{"id":21570,"date":"2024-10-31T13:19:54","date_gmt":"2024-10-31T13:19:54","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/?page_id=21570"},"modified":"2026-03-10T12:20:28","modified_gmt":"2026-03-10T12:20:28","slug":"cfd-trading","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/cfd-trading\/","title":{"rendered":"CFD-Handel f\u00fcr Anf\u00e4nger"},"content":{"rendered":"<div class=\"author-line\">Geschrieben von <span class=\"author\">Richard Perry<div class=\"author-sub-box\"><div class=\"author-avatar\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/wp-content\/uploads\/2022\/03\/rperry.webp\" \/><\/div><div class=\"author-info-wrapper\"><div class=\"author-name\"><a href=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/authors\/richard-perry\/\">Richard Perry<\/a><\/div><div class=\"author-bio\">Richard Perry ist ein anerkannter Experte f\u00fcr technische Analyse und Marktstrategie mit erheblicher Erfahrung in W\u00e4hrungs- und Aktienm\u00e4rkten. Er hat sein eigenes Unternehmen namens Perry Market Analysis gegr\u00fcndet, das Beratungsanalysen f\u00fcr wichtige M\u00e4rkte bietet, einschlie\u00dflich Forschung \u00fcber Webinare, Videos und schriftliche Analysen.<\/div><\/div><\/div><\/span>,  <a rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/www.linkedin.com\/in\/richard-perry-5918921b\/\"><img decoding=\"async\" class=\"social-icon\" src=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/wp-content\/themes\/best-brokers\/assets\/images\/icon-linkedin.svg\" width=\"22\" height=\"22\" data-no-lazy=\"1\"><\/a> <span class=\"sep\">|<\/span> \u00dcbersetzt von <span class=\"author\">Marcus Jungnickel<div class=\"author-sub-box\"><div class=\"author-avatar\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/wp-content\/uploads\/2025\/02\/Marcus-Jungnickel-150x150-2.webp\" \/><\/div><div class=\"author-info-wrapper\"><div class=\"author-name\"><a href=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/authors\/marcus-jungnickel\/\">Marcus Jungnickel<\/a><\/div><div class=\"author-bio\">Marcus Jungnickel ist als \u00dcbersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.<\/div><\/div><\/div><\/span>, <a rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/www.linkedin.com\/in\/marcus-jungnickel-3545b3154\/\"><img decoding=\"async\" class=\"social-icon\" src=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/wp-content\/themes\/best-brokers\/assets\/images\/icon-linkedin.svg\" width=\"22\" height=\"22\" data-no-lazy=\"1\"><\/a> <span class=\"sep\">|<\/span> Aktualisiert: <time class=\"entry-date\" datetime=\"2026-03-10T12:20:28+00:00\">M\u00e4rz 10, 2026<\/time><\/div>\n<p>Der Online-Handel mit Contracts for Difference (CFDs) hat in den letzten zwei Jahrzehnten deutlich an Bedeutung gewonnen. CFDs gelten h\u00e4ufig als Alternative zum klassischen Handel an Finanzm\u00e4rkten, da sie Tradern mehrere Vorteile bieten, etwa den Einsatz von Hebel. Allerdings erh\u00f6ht dieser sowohl potenzielle Gewinne als auch m\u00f6gliche Verluste, weshalb beim CFD-Handel ein vorsichtiger Umgang beim Trading und ein solides Risikomanagement erforderlich sind. Trotz der Risiken, die mit CFDs verbunden sind und die wir in diesem Leitfaden betrachten werden, k\u00f6nnen Trader mit diesen komplexen Instrumenten Gewinne erzielen.<\/p>\n<p>In diesem Leitfaden erkl\u00e4ren wir, was CFDs sind und wie sie funktionieren. Au\u00dferdem gehen wir auf Kosten, Vorteile und Nachteile ein. Zus\u00e4tzlich betrachten wir die Konzepte von Margin und dem Handel mit Hebel genauer. Abschlie\u00dfend stellen wir eine einfache CFD-Trading-Strategie vor, die auf technischen Analysen basiert.<\/p>\n<h2 id=\"what-is\"> <i class=\"ico ico--question\"><\/i> Was ist ein Contract for Difference (CFD) und wie funktioniert er?<\/h2>\n<p>Ein Contract for Difference (CFD) ist eine Vereinbarung zwischen einem CFD-Broker und einem CFD-Trader (Nutzer), bei der die Differenz im Wert eines bestimmten handelbaren Instruments (Rohstoffe, Aktien, Indizes, Kryptow\u00e4hrung usw.) zwischen dem Zeitpunkt der Er\u00f6ffnung und der Schlie\u00dfung der Position ausgetauscht wird. Der Wert eines CFDs steht dabei nicht direkt mit dem Wert des zugrunde liegenden Verm\u00f6genswerts in Verbindung. Entscheidend ist ausschlie\u00dflich die Preisver\u00e4nderung zwischen dem Einstiegspunkt und dem Ausstiegspunkt einer Position.<\/p>\n<p>Mit CFDs kannst du von Kursbewegungen profitieren, ohne den zugrunde liegenden Verm\u00f6genswert tats\u00e4chlich besitzen zu m\u00fcssen. Es findet zudem keine Lieferung physischer Wertpapiere oder G\u00fcter statt. Anstatt beispielsweise physische Barrel Roh\u00f6l zu kaufen und zu verkaufen, kannst du einfach auf die Richtung der Preisentwicklung spekulieren.<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/wp-content\/uploads\/2022\/02\/what-is-a-contract-for-difference.svg\" alt=\"CFD-Handel\"><\/p>\n<p>CFD-Trades bestehen im Wesentlichen aus zwei Transaktionen: Mit dem ersten Trade er\u00f6ffnest du eine Position, die du sp\u00e4ter durch einen entgegengesetzten Trade mit dem CFD-Broker zu einem anderen Preis wieder schlie\u00dft. Wenn der erste Trade eine Long-Position (Kauf) ist, wird der zweite Trade (das Schlie\u00dfen der Position) eine Short-Position (Verkauf) sein. Und wenn der erste Trade eine Short-Position ist, wird der abschlie\u00dfende Trade eine Long-Position sein. Dein Nettoergebnis (Gewinn\/Verlust) ergibt sich aus der Preisdifferenz zwischen dem ersten Trade und dem abschlie\u00dfenden Trade.<\/p>\n<p>CFDs k\u00f6nnen grunds\u00e4tzlich genutzt werden, um darauf zu spekulieren, ob sich der Preis eines bestimmten handelbaren Instruments nach oben oder nach unten bewegen wird. Wenn du davon \u00fcberzeugt bist, dass der Preis des zugrunde liegenden Verm\u00f6genswerts steigen wird, kannst du eine CFD-Kauforder platzieren. Entwickelt sich der Markt wie erwartet, kannst du anschlie\u00dfend eine Verkaufsorder setzen. Die Differenz zwischen Kaufpreis und Verkaufspreis wird miteinander verrechnet. Der daraus resultierende Nettobetrag \u2013 also Gewinn oder Verlust aus den Trades \u2013 wird \u00fcber dein Trading-Konto beim CFD-Broker abgerechnet. Wenn du hingegen davon ausgehst, dass der Preis des zugrunde liegenden Verm\u00f6genswerts fallen wird, kannst du eine CFD-Verkaufsposition er\u00f6ffnen.<\/p>\n<h2 id=\"costs\"> <i class=\"ico ico--piechart\"><\/i> Welche Kosten entstehen beim CFD-Handel?<\/h2>\n<p>Beim Handel mit CFDs k\u00f6nnen folgende Kosten anfallen:<\/p>\n<div class=\"table-responsive\">\n<table class=\"table table--colorful\">\n<thead>\n<tr>\n<th>Art der Kosten<\/th>\n<th>Erkl\u00e4rung<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Spread<\/td>\n<td>Der Spread ist der Kostenanteil, der im Preis des gehandelten Instruments enthalten ist. Er bezeichnet die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid) und dem Briefkurs (Ask). Aufgrund des intensiven Wettbewerbs in der Branche bieten Broker inzwischen h\u00e4ufig sehr enge Spreads beim CFD-Handel an.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Kommission<\/td>\n<td>Eine feste Geb\u00fchr pro Position, die h\u00e4ufig als Alternative zur Abrechnung \u00fcber den Spread verwendet wird. Beim Handel mit Forex-Paaren auf einem Standard-Konto fallen in der Regel keine Kommissionen an. ECN-Konten berechnen jedoch eine kleine Kommission pro gehandeltem Standard-Forex-Lot (100.000 Einheiten). Viele ECN-Broker erheben au\u00dferdem Kommissionen auf Gold (XAU\/USD) und Silber (XAG\/USD), \u00e4hnlich wie beim Forex-Handel. Sie bieten rohe Marktspreads und f\u00fcgen eine feste Geb\u00fchr hinzu, um Gewinne zu erzielen. In der Regel werden keine Kommissionen auf Index-CFDs und Krypto-CFDs erhoben. Beim Handel mit Aktien-CFDs werden Kommissionen sowohl f\u00fcr das \u00d6ffnen als auch f\u00fcr das Schlie\u00dfen von Positionen berechnet. Die H\u00f6he dieser Geb\u00fchren h\u00e4ngt von der B\u00f6rse ab, an der die jeweiligen Aktien gelistet sind.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>\u00dcbernachtfinanzierung<\/td>\n<td>Kosten f\u00fcr das Halten einer Position \u00fcber Nacht. F\u00fcr jeden Tag, an dem du die Position offen h\u00e4ltst, f\u00e4llt eine Geb\u00fchr an. Die genaue H\u00f6he h\u00e4ngt vom gehandelten Instrument sowie von der Richtung des Trades (Long oder Short) ab.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>Sehen wir uns dazu folgendes Beispiel an. Du entscheidest dich, CFDs auf die Aktie von Barclays PLC zu kaufen, deren aktueller Kurs bei 185 \u00a3 pro Aktie liegt. Du erwartest, dass der Aktienkurs auf 210 \u00a3 pro Aktie steigt. Beim \u00d6ffnen der Position wird eine Kommission von 0,1 % berechnet, und beim Schlie\u00dfen des Trades f\u00e4llt erneut eine Kommission von 0,1 % an. Du er\u00f6ffnest eine Long-Position und musst au\u00dferdem eine \u00dcbernachtfinanzierung zahlen, die \u00fcblicherweise auf dem LIBOR-Zinssatz zuz\u00fcglich eines Aufschlags von 2,5 % basiert.<\/p>\n<p>Du entscheidest dich, 110 Kontrakte zu einem Preis von 185 \u00a3 pro Aktie zu kaufen. Damit betr\u00e4gt die Positionsgr\u00f6\u00dfe 20.350 \u00a3. Angenommen, der Aktienkurs von Barclays steigt innerhalb von 15 Tagen auf 210 \u00a3. Der anf\u00e4ngliche Wert deines Trades betr\u00e4gt 20.350 \u00a3, w\u00e4hrend der Endwert bei 23.100 \u00a3 liegt. Dein Gewinn vor Geb\u00fchren und Kommissionen betr\u00e4gt somit 23.100 \u00a3 \u2212 20.350 \u00a3 = 2.750 \u00a3.<\/p>\n<p>Da die Kommission 0,1 % betr\u00e4gt, zahlst du beim \u00d6ffnen der Position 20,35 \u00a3. Nehmen wir an, die \u00dcbernachtfinanzierung betr\u00e4gt 7,5 %, die du f\u00fcr jeden der 15 Tage zahlen musst, an denen du die Position h\u00e4ltst. (110 x 185 \u00a3 x 0,075 \/ 365 = 4,18 \u00a3). Da du die Position 15 Tage lang offen h\u00e4ltst, betr\u00e4gt die gesamte Geb\u00fchr 15 x 4,18 \u00a3 = 62,70 \u00a3.<\/p>\n<p>Wenn du die Position schlie\u00dft, zahlst du erneut eine Kommission von 0,1 % auf den Endwert des Trades, also 23,10 \u00a3.<\/p>\n<p>Dein Nettogewinn ergibt sich schlie\u00dflich aus dem Gesamtgewinn abz\u00fcglich der Geb\u00fchren:<\/p>\n<p>2.750 \u00a3 (Gewinn) \u2212 20,35 \u00a3 (Kommission) \u2212 62,70 \u00a3 (Finanzierungsgeb\u00fchr) \u2212 23,10 \u00a3 (Kommission) = 2.643,85 \u00a3.<\/p>\n<h2 id=\"profit-calculator\"><i class=\"ico ico--dollar\"><\/i> Forex-Gewinnrechner<\/h2>\n<div class=\"row\">\n    <!-- Values Column -->\n    <div class=\"col-12 col-md-4 mb-3\">\n        <strong class=\"d-block text-center\">Werte<\/strong>\n        <div class=\"card p-4\">\n            <!-- Symbol -->\n            <div class=\"form-group mb-3\">\n                <label for=\"calculatorProfitSymbol\" class=\"form-label\">Symbol:<\/label>\n                <select id=\"calculatorProfitSymbol\" class=\"form-control form-select\">\n                    <option value=\"AUDCAD\">AUDCAD<\/option>\n                    <option value=\"AUDCHF\">AUDCHF<\/option>\n                    <option value=\"AUDJPY\">AUDJPY<\/option>\n                    <option value=\"AUDNZD\">AUDNZD<\/option>\n                    <option value=\"AUDSGD\">AUDSGD<\/option>\n                    <option value=\"AUDUSD\">AUDUSD<\/option>\n                    <option value=\"CADCHF\">CADCHF<\/option>\n                    <option value=\"CADJPY\">CADJPY<\/option>\n                    <option value=\"CHFJPY\">CHFJPY<\/option>\n                    <option value=\"CHFSGD\">CHFSGD<\/option>\n                    <option value=\"EURAUD\">EURAUD<\/option>\n                    <option value=\"EURCAD\">EURCAD<\/option>\n                    <option value=\"EURCHF\">EURCHF<\/option>\n                    <option value=\"EURCZK\">EURCZK<\/option>\n                    <option 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onclick=\"calculateProfit()\">\n                    Berechnen                <\/button>\n                <button class=\"btn c2a-btn secondary\" onclick=\"resetProfitCalculator()\">\n                    Zur\u00fccksetzen                <\/button>\n            <\/div>\n        <\/div>\n    <\/div>\n\n    <!-- Results Column -->\n    <div class=\"col-12 col-md-8 mb-3\">\n        <strong class=\"d-block text-center\">Ergebnisse<\/strong>\n        <div class=\"card p-4\" id=\"resultCard\">\n            <p>\n                <strong>Pips:<\/strong>\n                <span id=\"pipsResult\">0<\/span>\n            <\/p>\n            <p>\n                <strong>Gewinn \/ Verlust:<\/strong>\n                <span id=\"profitResult\">0<\/span>\n                <span id=\"currencyLabel\"><\/span>\n            <\/p>\n        <\/div>\n    <\/div>\n<\/div>\n\n<script>\n\/\/ Dictionary of pip factors: 0.0001 for non-JPY, 0.01 for JPY pairs\nconst pipFactor = {\n    EURUSD: 0.0001, GBPUSD: 0.0001, USDJPY: 0.01,  USDCHF: 0.0001,\n    USDCAD: 0.0001, AUDUSD: 0.0001, NZDUSD: 0.0001, EURGBP: 0.0001,\n    EURJPY: 0.01,   GBPJPY: 0.01,   EURCHF: 0.0001, EURCAD: 0.0001,\n    EURAUD: 0.0001, EURNZD: 0.0001, AUDCAD: 0.0001, AUDJPY: 0.01,\n    AUDNZD: 0.0001, CADJPY: 0.01,   CHFJPY: 0.01,   GBPAUD: 0.0001,\n    GBPCAD: 0.0001, GBPCHF: 0.0001, GBPNZD: 0.0001, NZDCAD: 0.0001,\n    NZDCHF: 0.0001, NZDJPY: 0.01,   AUDCHF: 0.0001\n};\n\n\/\/ Resets all fields and output\nfunction resetProfitCalculator() {\n    document.getElementById(\"calculatorProfitSymbol\").value = \"EURUSD\";\n    document.getElementById(\"calculatorProfitBuyTrade\").checked = true;\n    document.getElementById(\"calculatorProfitSellTrade\").checked = false;\n    document.getElementById(\"calculatorProfitLotSize\").value = \"1\";\n    document.getElementById(\"calculatorProfitOpenPrice\").value = \"\";\n    document.getElementById(\"calculatorProfitClosePrice\").value = \"\";\n    document.getElementById(\"calculatorProfitAccountCurrency\").value = \"USD\";\n    document.getElementById(\"calculatorProfitExchangeRate\").value = \"1\";\n\n    document.getElementById(\"pipsResult\").textContent = \"0\";\n    document.getElementById(\"profitResult\").textContent = \"0\";\n    document.getElementById(\"currencyLabel\").textContent = \"\";\n}\n\n\/\/ Main profit calculation\nfunction calculateProfit() {\n    const symbol         = document.getElementById(\"calculatorProfitSymbol\").value;\n    const isBuy          = document.getElementById(\"calculatorProfitBuyTrade\").checked;\n    const lotSize        = parseFloat(document.getElementById(\"calculatorProfitLotSize\").value);\n    const openPrice      = parseFloat(document.getElementById(\"calculatorProfitOpenPrice\").value);\n    const closePrice     = parseFloat(document.getElementById(\"calculatorProfitClosePrice\").value);\n    const accountCur     = document.getElementById(\"calculatorProfitAccountCurrency\").value;\n    const exchRate       = parseFloat(document.getElementById(\"calculatorProfitExchangeRate\").value);\n\n    \/\/ Basic validation\n    if (\n        isNaN(lotSize) || lotSize <= 0 ||\n        isNaN(openPrice) || openPrice <= 0 ||\n        isNaN(closePrice) || closePrice <= 0 ||\n        isNaN(exchRate) || exchRate <= 0 ||\n        !pipFactor[symbol]\n    ) {\n        alert(\"Bitte geben Sie g\u00fcltige numerische Werte ein.\");\n        return;\n    }\n\n    \/\/ Determine pip factor\n    const pf = pipFactor[symbol]; \/\/ e.g. 0.0001 or 0.01 for JPY pairs\n\n    \/\/ Calculate pips difference\n    let pipsMove = 0;\n    if (isBuy) {\n        pipsMove = (closePrice - openPrice) \/ pf;\n    } else {\n        pipsMove = (openPrice - closePrice) \/ pf;\n    }\n\n    \/\/ 1 pip for a 1-lot position => 10 of the quote currency for non-JPY\n    \/\/ profit in quote currency\n    const profitInQuote = pipsMove * 10 * lotSize;\n\n    \/\/ Convert from quote currency to account currency, via user-provided exchange rate:\n    \/\/ If user says '1 quote ccy = X account ccy', multiply:\n    \/\/ finalProfit = profitInQuote * exchRate\n    const finalProfit = profitInQuote * exchRate;\n\n    \/\/ Display results\n    document.getElementById(\"pipsResult\").textContent = pipsMove.toFixed(1);\n    document.getElementById(\"profitResult\").textContent = finalProfit.toFixed(2);\n    document.getElementById(\"currencyLabel\").textContent = accountCur;\n}\n\n\/\/ Auto-reset on page load\ndocument.addEventListener(\"DOMContentLoaded\", resetProfitCalculator);\n<\/script>\n\n<h2 id=\"jurisdiction\"> <i class=\"ico ico--regulation\"><\/i> In welchen L\u00e4ndern kannst du CFDs handeln?<\/h2>\n<p>CFDs sind in b\u00f6rslichen und au\u00dferb\u00f6rslichen M\u00e4rkten in zahlreichen gro\u00dfen Volkswirtschaften erlaubt, darunter Deutschland, das Vereinigte K\u00f6nigreich, Frankreich, die Schweiz, Kanada, Singapur, Spanien, Italien, Hongkong, Australien, Neuseeland, Thailand, Schweden, Norwegen, D\u00e4nemark und die Niederlande. Allerdings gelten in wichtigen L\u00e4ndern wie der EU, dem Vereinigten K\u00f6nigreich und Australien bestimmte Hebelbeschr\u00e4nkungen f\u00fcr CFD-Produkte, die f\u00fcr Trader angeboten werden (weitere Informationen findest du im Abschnitt \u201eHebel\u201c dieses Leitfadens). Zus\u00e4tzlich hat die FCA im Jahr 2021 Beschr\u00e4nkungen f\u00fcr den Handel mit Krypto-CFDs f\u00fcr Trader im Vereinigten K\u00f6nigreich eingef\u00fchrt, da diese Anlageklasse eine hohe Volatilit\u00e4t und ein besonders hohes Risiko aufweist.<\/p>\n<p>Der CFD-Handel ist in den Vereinigten Staaten vollst\u00e4ndig verboten. Einer der Gr\u00fcnde daf\u00fcr ist, dass CFDs au\u00dferb\u00f6rsliche Instrumente sind, die nicht \u00fcber regulierte B\u00f6rsen gehandelt werden. Zudem kann der Einsatz von Hebel zu deutlich h\u00f6heren Kapitalverlusten f\u00fchren, was aus Sicht der Aufsichtsbeh\u00f6rden ein Risiko darstellt. CFDs sind au\u00dferdem in Belgien, Hongkong und Brasilien verboten. Einwohner von Hongkong und Brasilien k\u00f6nnen jedoch CFDs \u00fcber Broker im Ausland handeln.<\/p>\n<p>Die Securities and Exchange Board of India (SEBI) stuft CFDs aufgrund ihrer hohen Risiken und ihres au\u00dferb\u00f6rslichen Charakters als nicht autorisierte spekulative Vertr\u00e4ge ein. Nach den Regeln der SEBI und der Reserve Bank of India (RBI) sind Derivate nur dann legal, wenn sie an einer B\u00f6rse gehandelt werden. Dar\u00fcber hinaus verst\u00f6\u00dft der Handel \u00fcber Offshore-Plattformen direkt gegen den Foreign Exchange Management Act (FEMA).<\/p>\n<p>Das Liberalized Remittance Scheme (LRS), das es indischen Staatsb\u00fcrgern erlaubt, j\u00e4hrlich bis zu 250.000 USD f\u00fcr zul\u00e4ssige Zwecke ins Ausland zu \u00fcberweisen, verbietet ausdr\u00fccklich die Nutzung dieser Mittel f\u00fcr Margin-Trading oder spekulative Produkte wie CFDs. Da indische Broker keine CFDs f\u00fcr Trader anbieten d\u00fcrfen, riskieren Einwohner, die \u00fcber Offshore-Plattformen handeln, rechtliche Konsequenzen wie Geldstrafen, Kontosperrungen oder Untersuchungen wegen Verst\u00f6\u00dfen gegen Devisengesetze.<\/p>\n<h2 id=\"benefits\"> <i class=\"ico ico--outcomes\"><\/i> Welche Vorteile bietet der CFD-Handel?<\/h2>\n<p>Erstens erm\u00f6glichen CFDs den Einsatz h\u00f6herer Hebel im Vergleich zum klassischen Trading. Der verf\u00fcgbare Hebel h\u00e4ngt vom jeweiligen Finanzinstrument und vom Land ab. Fr\u00fcher konnten Trader Hebel von 1:100 oder h\u00f6her nutzen. Heute haben Aufsichtsbeh\u00f6rden in einigen L\u00e4ndern strengere Beschr\u00e4nkungen eingef\u00fchrt, um Trader zu sch\u00fctzen. Ein h\u00f6herer Hebel bedeutet, dass weniger Kapital eingesetzt werden muss und gleichzeitig h\u00f6here potenzielle Renditen m\u00f6glich sind. Gleichzeitig erh\u00f6ht sich jedoch auch das Risiko gr\u00f6\u00dferer Verluste. (Weitere Informationen findest du in den Abschnitten zu Margin und Hebel in diesem Leitfaden).<\/p>\n<p>Zweitens erhalten Trader \u00fcber eine einzige Plattform Zugang zu globalen Finanzm\u00e4rkten. Heutzutage bieten CFD-Broker handelbare Instrumente aus allen wichtigen M\u00e4rkten weltweit und erm\u00f6glichen \u00fcber ihre Trading-Plattformen einen einfachen Zugang rund um die Uhr.<\/p>\n<p>Drittens kannst du bei CFD-Brokern die meisten Ordertypen nutzen, die auch bei klassischen Brokern verf\u00fcgbar sind. Dazu geh\u00f6ren Stop-Orders, Trailing-Stop-Orders und Limit-Orders sowie einige bedingte Orders wie \u201eOne Cancels the Other\u201c (OCO), die in der Regel kostenlos angeboten werden. Einige CFD-Broker bieten zudem garantierte Stop-Orders an, die jedoch meist mit einer kleinen Geb\u00fchr oder einem etwas gr\u00f6\u00dferen Spread verbunden sind. In den meisten F\u00e4llen zahlen CFD-Trader lediglich den Bid-Ask-Spread und gelegentlich eine Kommission (wie zuvor beschrieben). Wie eng oder weit ein Spread ist, h\u00e4ngt von der Volatilit\u00e4t des jeweiligen Instruments ab. Einige CFD-Broker bieten auch feste Spreads an, beispielsweise bei wichtigen oder einigen weniger stark gehandelten W\u00e4hrungspaaren.<\/p>\n<p>Viertens, beim CFD-Trading gibt es keine Regeln zum Leerverkauf. In einigen M\u00e4rkten gelten Vorschriften, die Leerverk\u00e4ufe verbieten oder verlangen, dass Anleger den jeweiligen Verm\u00f6genswert zun\u00e4chst leihen m\u00fcssen, bevor sie ihn leerverkaufen k\u00f6nnen. Teilweise gelten auch unterschiedliche Margin-Anforderungen f\u00fcr Long- und Short-Trades. Bei derivativen Instrumenten wie CFDs k\u00f6nnen Trader hingegen jederzeit Short-Positionen er\u00f6ffnen, ohne daf\u00fcr Leihkosten zahlen zu m\u00fcssen.<\/p>\n<p>F\u00fcnftens, beim Handel mit CFDs gibt es au\u00dferdem keine speziellen Anforderungen f\u00fcr Daytrading. In einigen M\u00e4rkten m\u00fcssen Trader f\u00fcr Daytrading ein bestimmtes Mindestkapital auf ihrem Konto halten. In anderen M\u00e4rkten gibt es Einschr\u00e4nkungen hinsichtlich der Anzahl von Daytrades, die innerhalb eines bestimmten Kontotyps erlaubt sind. Solche Beschr\u00e4nkungen existieren im CFD-Markt nicht \u2013 Daytrading ist f\u00fcr alle Kontoinhaber m\u00f6glich. CFD-Broker verlangen lediglich eine moderate Mindesteinzahlung, um ein Live-Trading-Konto zu er\u00f6ffnen, die bei einem Standard-Konto meist zwischen 100 USD und 500 USD liegt.<\/p>\n<p>Und schlie\u00dflich steht eine Vielzahl an M\u00e4rkten f\u00fcr den Handel zur Verf\u00fcgung. Derzeit erm\u00f6glichen CFD-Broker Zugang zu handelbaren Anlageklassen wie Forex, Kryptow\u00e4hrungen, Rohstoffen, Aktienindizes, Aktien, ETFs, Futures, Optionen und Anleihen. Dadurch haben spekulative Trader eine gro\u00dfe Auswahl an M\u00f6glichkeiten, CFDs zu handeln \u2013 als Alternative zu streng regulierten B\u00f6rsenm\u00e4rkten.<\/p>\n<h2 id=\"drawbacks\"> <i class=\"ico ico--are-there-any-cons\"><\/i> Welche Nachteile hat der CFD-Handel?<\/h2>\n<p>Erstens musst du beim CFD-Handel den Bid-Ask-Spread sowohl beim \u00d6ffnen als auch beim Schlie\u00dfen einer Position zahlen. Dadurch wird das Potenzial, Gewinne aus kleinen Kursbewegungen zu erzielen, deutlich reduziert. Spread-Kosten verringern au\u00dferdem die Gewinne aus erfolgreichen Trades geringf\u00fcgig im Vergleich zum zugrunde liegenden Verm\u00f6genswert und erh\u00f6hen gleichzeitig m\u00f6gliche Verluste leicht.<\/p>\n<p>Zweitens ist der CFD-Handel mit einem hohen Risiko verbunden, vor allem durch den Einsatz von Hebel. Dieser kann Gewinne vergr\u00f6\u00dfern, aber ebenso Verluste erheblich verst\u00e4rken.<\/p>\n<p>Drittens ist die Regulierung von CFDs in wichtigen Finanzzentren wie dem Vereinigten K\u00f6nigreich, der EU und Australien zwar deutlich strenger geworden, dennoch bleibt die globale CFD-Branche fragmentiert. Die Vertrauensw\u00fcrdigkeit eines CFD-Brokers h\u00e4ngt stark von seinen regulatorischen Lizenzen und seiner Liquidit\u00e4t ab. Der Handel mit einem Offshore- oder nicht regulierten Broker bietet nicht denselben staatlichen Schutz und die Aufsicht wie in gro\u00dfen Finanzm\u00e4rkten, was dein Kapital gef\u00e4hrden kann. Dar\u00fcber hinaus kann eine geringe Liquidit\u00e4t zu Slippage f\u00fchren \u2013 also dazu, dass Trades zu einem schlechteren Preis ausgef\u00fchrt werden als urspr\u00fcnglich geplant. Daher ist es wichtig, vor der Er\u00f6ffnung eines Live-Kontos die regulatorische Historie eines Brokers sowie seinen Ruf in Bezug auf finanzielle Stabilit\u00e4t sorgf\u00e4ltig zu pr\u00fcfen.<\/p>\n<div class=\"table-responsive\">\n<table class=\"table table-colorful\">\n<thead>\n<tr>\n<th>Art des Risikos<\/th>\n<th>Erkl\u00e4rung<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Gegenparteirisiko<\/td>\n<td>Wenn du einen CFD kaufst oder verkaufst, wird lediglich der Vertrag gehandelt, den der CFD-Broker ausstellt. Dadurch bist du den Gegenparteien des CFD-Brokers ausgesetzt (einschlie\u00dflich der Nutzer, mit denen der Broker Gesch\u00e4fte t\u00e4tigt). Es besteht das Risiko, dass eine Gegenpartei ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Sollte der CFD-Anbieter seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen, verliert der Wert des CFD-Vertrags seine Bedeutung. Eine gr\u00fcndliche Recherche \u00fcber den Broker, bei dem du ein Konto er\u00f6ffnen m\u00f6chtest, ist daher sehr empfehlenswert.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Marktrisiko<\/td>\n<td>In der Praxis kann niemand Marktbewegungen zu 100 % korrekt vorhersagen. Unerwartete Ver\u00e4nderungen der Marktbedingungen, makro\u00f6konomischer Daten oder staatlicher Ma\u00dfnahmen k\u00f6nnen zu schnellen Preisbewegungen f\u00fchren. Aufgrund der Natur von Derivaten wie CFDs k\u00f6nnen bereits kleine Kursver\u00e4nderungen gro\u00dfe Auswirkungen auf die Rendite eines Traders haben. Entwickelt sich der Preis des zugrunde liegenden Verm\u00f6genswerts ung\u00fcnstig, kann der CFD-Broker zus\u00e4tzliche Margin-Zahlungen verlangen. Wenn du einen Margin Call nicht erf\u00fcllst, kann der CFD-Broker deine Position schlie\u00dfen oder du musst die Position mit Verlust verkaufen.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Risiko bei Kundengeldern<\/td>\n<td>In L\u00e4ndern, in denen der CFD-Handel erlaubt ist, gibt es gesetzliche Vorschriften zum Schutz von Kundengeldern, um Trader vor m\u00f6glichem betr\u00fcgerischem Verhalten durch CFD-Broker zu sch\u00fctzen. Alle Gelder, die Nutzer an einen CFD-Broker \u00fcberweisen, m\u00fcssen vollst\u00e4ndig getrennt von den Unternehmensgeldern aufbewahrt werden. Dadurch kann der CFD-Broker diese Gelder nicht f\u00fcr eigene Investitionen verwenden. Allerdings verbieten die Vorschriften nicht zwingend, dass Kundengelder in einem oder mehreren Sammelkonten zusammengef\u00fchrt werden. Sobald ein CFD-Vertrag abgeschlossen wird, entnimmt der Broker eine anf\u00e4ngliche Margin aus diesem Sammelkonto und kann zus\u00e4tzlich weitere Margin-Zahlungen verlangen. Beachte, dass der CFD-Broker berechtigt ist, Geld aus diesem Sammelkonto zu entnehmen, wenn einige der anderen Nutzer ihre Margin Calls nicht erf\u00fcllen. Dies kann sich potenziell auf die Rendite von Tradern auswirken. (Margin und Margin Calls erkl\u00e4ren wir im n\u00e4chsten Abschnitt dieses Leitfadens ausf\u00fchrlich.)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Liquidit\u00e4tsrisiko<\/td>\n<td>Die Marktbedingungen beeinflussen eine gro\u00dfe Anzahl finanzieller Transaktionen. Manchmal kann es vorkommen, dass f\u00fcr ein bestimmtes Instrument nicht gen\u00fcgend Trades im Markt stattfinden und dein bestehender CFD-Kontrakt dadurch illiquide wird. In einem solchen Fall kann dein CFD-Broker zus\u00e4tzliche Margin-Zahlungen verlangen oder den Kontrakt zu ung\u00fcnstigen Preisen schlie\u00dfen.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Hebelrisiko<\/td>\n<td>M\u00f6gliche Verluste werden ebenso wie Gewinne verst\u00e4rkt. Klassische Stop-Loss-Orders, die bei den meisten CFD-Brokern verf\u00fcgbar sind, garantieren keinen vollst\u00e4ndigen Schutz vor Verlusten \u2013 insbesondere bei Marktschlie\u00dfungen oder pl\u00f6tzlichen Kursbewegungen. Einige Broker bieten zus\u00e4tzliche Risikomanagement-Tools wie garantierte Stop-Loss-Orders an, die jedoch meist mit zus\u00e4tzlichen Kosten verbunden sind.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Ausf\u00fchrungsrisiko<\/td>\n<td>Du solltest beachten, dass jederzeit negative Slippage auftreten kann (deine Position kann aufgrund von Latenzen oder anderen Faktoren zu einem schlechteren Preis geschlossen werden als erwartet). Seri\u00f6se CFD-Broker ver\u00f6ffentlichen in der Regel Statistiken zur Orderausf\u00fchrung.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>Betrachten wir folgendes Beispiel. Die Aktien von Boeing Co haben einen Ask-Preis von 180,75 USD und du m\u00f6chtest 50 Aktien kaufen. Die Gesamtkosten der Transaktion (zuz\u00fcglich Kommissionen und Geb\u00fchren) betragen 9.037,50 USD. Ein klassischer Broker verlangt in der Regel eine Margin von 50 %, also mindestens 4.518,75 USD als verf\u00fcgbares Kapital. Ein CFD-Broker hingegen verlangt lediglich eine Margin von 5 %, also 451,88 USD. Beachte, dass ein Verlust bei einer CFD-Position der Gr\u00f6\u00dfe des Spreads zum Zeitpunkt der Transaktion entspricht. Betr\u00e4gt der Spread beispielsweise 0,10 USD, muss die Aktie zun\u00e4chst um 0,10 USD steigen, damit die Position den Break-even-Punkt erreicht. W\u00fcrdest du die Aktie direkt besitzen, w\u00fcrdest du einen Gewinn von 0,10 USD sehen, m\u00fcsstest jedoch zus\u00e4tzlich eine Kommission zahlen, was einen h\u00f6heren Kapitaleinsatz erfordert.<\/p>\n<p>Steigt die Aktie auf einen Bid-Preis von 182,00 USD und du nutzt ein klassisches Brokerkonto, betr\u00e4gt dein Gewinn beim Verkauf der Aktie 62,50 USD bzw. 1,38 % (62,50 USD \/ 4.518,75 USD \u00d7 100 %). Wenn die B\u00f6rse jedoch einen Bid-Preis von 182,00 USD erreicht, kann der CFD-Bid-Preis beispielsweise bei 181,75 USD liegen. Der Gewinn aus dem CFD-Trade f\u00e4llt dann geringer aus, da du zum Bid-Preis aussteigen musst und der Spread im Vergleich zum traditionellen Markt gr\u00f6\u00dfer ist. In diesem Fall erzielst du als CFD-Trader einen Gewinn von 50 USD bzw. 11,06 % (50 USD \/ 451,88 USD \u00d7 100 %). Beachte au\u00dferdem, dass der CFD-Broker verlangen kann, dass du zu einem h\u00f6heren Ask-Preis kaufst, beispielsweise bei 181,00 USD. Dennoch stellt der Gewinn von 50 USD aus dem CFD-Trade einen Nettogewinn dar, w\u00e4hrend der Gewinn von 62,50 USD beim direkten Besitz der Aktie noch keine Kommissionen oder andere Geb\u00fchren ber\u00fccksichtigt. Daher kann das Nettoergebnis beim CFD-Trading h\u00f6her ausfallen.<\/p>\n<p>Nun betrachten wir die Konzepte von Margin und Hebel genauer.<\/p>\n<h2 id=\"margin\"> <i class=\"ico ico--crypto-vs-stock-market\"><\/i> Was bedeutet der Begriff \u201eMargin\u201c? <\/h2>\n<p>Beim Handel mit CFDs auf Margin kannst du Hebel einsetzen, wenn du mit verschiedenen Finanzinstrumenten handelst (Indizes, Devisen, Kryptow\u00e4hrungen, Rohstoffe, Aktien, ETFs und weitere). Damit kannst du, gr\u00f6\u00dfere Positionen im Markt er\u00f6ffnen, obwohl du nur einen relativ kleinen Anfangsbetrag hinterlegst.<\/p>\n<p>Wenn du CFDs auf Margin handelst, musst du lediglich einen bestimmten Prozentsatz des gesamten Handelswerts einzahlen, um eine Position zu er\u00f6ffnen. Diese Einzahlung wird \u00fcblicherweise als \u201eMargin-Anforderung\u201c bezeichnet.<\/p>\n<p>Online-Broker verlangen in der Regel unterschiedliche Margin-Prozents\u00e4tze f\u00fcr verschiedene Finanzinstrumente. Grunds\u00e4tzlich gilt: Je st\u00e4rker der Preis eines Instruments schwankt, desto h\u00f6her ist in der Regel die Margin-Anforderung des Brokers.<\/p>\n<p>Der Margin-Prozentsatz zeigt an, wie viel Kapital du auf deinem Trading-Konto ben\u00f6tigst, um einen CFD-Trade mit einem bestimmten Hebel zu er\u00f6ffnen. Wenn du beispielsweise ein W\u00e4hrungspaar mit einer Margin von 3,3 % handelst, musst du lediglich 3,3 % des gesamten Handelswerts auf deinem Konto haben, um den Trade zu platzieren. Eine Margin von 3,3 % entspricht einem maximalen Hebel von 1:30.<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/wp-content\/uploads\/2022\/02\/what-does-the-term-margin-mean.svg\" alt=\"CFD Margin\" class=\"aligncenter\"><\/p>\n<p>Margin-Trading erm\u00f6glicht es dir, gr\u00f6\u00dfere Betr\u00e4ge zu investieren, als du tats\u00e4chlich auf deinem Trading-Konto bei einem Online-Broker eingezahlt hast. Daf\u00fcr leihst du dir Kapital vom Broker, um deine offenen Positionen im Markt mit Hebel zu handeln und so das Gewinnpotenzial zu erh\u00f6hen. Dabei ist wichtig zu beachten, dass beim CFD-Handel auf Margin sowohl Gewinne als auch Verluste auf dem gesamten Wert deiner Trading-Position basieren.<\/p>\n<p>Margin-Trading mit Hebel kann deine Gewinne verst\u00e4rken, aber ebenso deine Verluste erh\u00f6hen (wenn sich der Markt gegen deine Position bewegt). In diesem Zusammenhang kann Margin-Trading als zweischneidiges Schwert betrachtet werden, denn ein hoher Hebel in Kombination mit hoher Volatilit\u00e4t kann schnell zu erheblichen Verlusten f\u00fchren, die sogar deine urspr\u00fcngliche Einzahlung \u00fcbersteigen k\u00f6nnen (du k\u00f6nntest dem Broker Geld schulden). Das gilt insbesondere dann, wenn der Broker keine Risikomanagement-Tools wie einen Schutz vor negativem Kontostand anbietet. Broker mit Schutz vor negativem Kontostand gleichen Verluste aus, die \u00fcber deine urspr\u00fcngliche Einzahlung hinausgehen, und setzen dein Kontoguthaben wieder auf null.<\/p>\n<h3> <i class=\"ico ico--pros-cons\"><\/i> Forex-Margin-Rechner<\/h3>\n<div class=\"row\">\n  <!-- Inputs Column -->\n  <div class=\"col-12 col-md-4 mb-3\">\n    <strong class=\"d-block text-center\">Werte<\/strong>\n    <div class=\"card p-4\">\n\n      <!-- Currency Pair -->\n      <div class=\"form-group mb-3\">\n        <label for=\"calculatorMargin_pair\" class=\"form-label\">\n          W\u00e4hrungspaar:\n        <\/label>\n        <select id=\"calculatorMargin_pair\" class=\"form-control form-select\" onchange=\"updateMarginExchangeLabel()\">\n          <!-- A comprehensive list of currency pairs -->\n          <option value=\"AUDCAD\">AUDCAD<\/option>\n          <option value=\"AUDCHF\">AUDCHF<\/option>\n          <option value=\"AUDJPY\">AUDJPY<\/option>\n          <option value=\"AUDNZD\">AUDNZD<\/option>\n          <option value=\"AUDSGD\">AUDSGD<\/option>\n          <option value=\"AUDUSD\">AUDUSD<\/option>\n          <option value=\"CADCHF\">CADCHF<\/option>\n          <option value=\"CADJPY\">CADJPY<\/option>\n          <option value=\"CHFJPY\">CHFJPY<\/option>\n          <option value=\"CHFSGD\">CHFSGD<\/option>\n          <option value=\"EURAUD\">EURAUD<\/option>\n          <option value=\"EURCAD\">EURCAD<\/option>\n          <option value=\"EURCHF\">EURCHF<\/option>\n          <option value=\"EURCZK\">EURCZK<\/option>\n          <option value=\"EURGBP\">EURGBP<\/option>\n          <option value=\"EURHUF\">EURHUF<\/option>\n          <option value=\"EURJPY\">EURJPY<\/option>\n          <option value=\"EURMXN\">EURMXN<\/option>\n          <option value=\"EURNOK\">EURNOK<\/option>\n          <option value=\"EURNZD\">EURNZD<\/option>\n          <option value=\"EURPLN\">EURPLN<\/option>\n          <option value=\"EURSEK\">EURSEK<\/option>\n          <option value=\"EURSGD\">EURSGD<\/option>\n          <option value=\"EURTRY\">EURTRY<\/option>\n          <option value=\"EURUSD\">EURUSD<\/option>\n          <option value=\"EURZAR\">EURZAR<\/option>\n          <option value=\"GBPAUD\">GBPAUD<\/option>\n          <option value=\"GBPCAD\">GBPCAD<\/option>\n          <option value=\"GBPCHF\">GBPCHF<\/option>\n          <option value=\"GBPJPY\">GBPJPY<\/option>\n          <option value=\"GBPMXN\">GBPMXN<\/option>\n          <option value=\"GBPNOK\">GBPNOK<\/option>\n          <option value=\"GBPNZD\">GBPNZD<\/option>\n          <option value=\"GBPSEK\">GBPSEK<\/option>\n          <option value=\"GBPSGD\">GBPSGD<\/option>\n          <option value=\"GBPTRY\">GBPTRY<\/option>\n          <option value=\"GBPUSD\">GBPUSD<\/option>\n          <option value=\"NOKJPY\">NOKJPY<\/option>\n          <option value=\"NOKSEK\">NOKSEK<\/option>\n          <option value=\"NZDCAD\">NZDCAD<\/option>\n          <option value=\"NZDCHF\">NZDCHF<\/option>\n          <option value=\"NZDJPY\">NZDJPY<\/option>\n          <option value=\"NZDUSD\">NZDUSD<\/option>\n          <option value=\"SEKJPY\">SEKJPY<\/option>\n          <option value=\"SGDJPY\">SGDJPY<\/option>\n          <option value=\"USDCAD\">USDCAD<\/option>\n          <option value=\"USDCHF\">USDCHF<\/option>\n          <option value=\"USDCNH\">USDCNH<\/option>\n          <option value=\"USDCZK\">USDCZK<\/option>\n          <option value=\"USDHUF\">USDHUF<\/option>\n          <option value=\"USDJPY\">USDJPY<\/option>\n          <option value=\"USDMXN\">USDMXN<\/option>\n          <option value=\"USDNOK\">USDNOK<\/option>\n          <option value=\"USDPLN\">USDPLN<\/option>\n          <option value=\"USDRUB\">USDRUB<\/option>\n          <option value=\"USDSEK\">USDSEK<\/option>\n          <option value=\"USDSGD\">USDSGD<\/option>\n          <option value=\"USDTHB\">USDTHB<\/option>\n          <option value=\"USDTRY\">USDTRY<\/option>\n          <option value=\"USDZAR\">USDZAR<\/option>\n          <option value=\"XAGAUD\">XAGAUD<\/option>\n          <option value=\"XAGEUR\">XAGEUR<\/option>\n          <option value=\"XAGUSD\">XAGUSD<\/option>\n          <option value=\"XAUAUD\">XAUAUD<\/option>\n          <option value=\"XAUCHF\">XAUCHF<\/option>\n          <option value=\"XAUEUR\">XAUEUR<\/option>\n          <option value=\"XAUGBP\">XAUGBP<\/option>\n          <option value=\"XAUJPY\">XAUJPY<\/option>\n          <option value=\"XAUUSD\">XAUUSD<\/option>\n          <option value=\"XPDUSD\">XPDUSD<\/option>\n          <option value=\"XPTUSD\">XPTUSD<\/option>\n          <option value=\"ZARJPY\">ZARJPY<\/option>\n          <!-- Add more as needed -->\n        <\/select>\n      <\/div>\n\n      <!-- Margin (Leverage) -->\n      <div class=\"form-group mb-3\">\n        <label for=\"calculatorMargin_marginSelect\" class=\"form-label\">\n          Marge (Hebelwirkung):\n        <\/label>\n        <select id=\"calculatorMargin_marginSelect\" class=\"form-control form-select\">\n          <option value=\"1\">1:1<\/option>\n          <option value=\"2\">1:2<\/option>\n          <option value=\"5\">1:5<\/option>\n          <option value=\"10\">1:10<\/option>\n          <option value=\"25\">1:25<\/option>\n          <option value=\"33\">1:33<\/option>\n          <option value=\"50\">1:50<\/option>\n          <option value=\"100\" selected>1:100<\/option>\n          <option value=\"200\">1:200<\/option>\n          <option value=\"300\">1:300<\/option>\n          <option value=\"400\">1:400<\/option>\n          <option value=\"500\">1:500<\/option>\n        <\/select>\n      <\/div>\n\n      <!-- Account Currency -->\n      <div class=\"form-group mb-3\">\n        <label for=\"calculatorMargin_accountCur\" class=\"form-label\">\n          Kontow\u00e4hrung:\n        <\/label>\n        <select id=\"calculatorMargin_accountCur\" class=\"form-control form-select\" onchange=\"updateMarginExchangeLabel()\">\n          <option value=\"USD\" selected>USD<\/option>\n          <option value=\"EUR\">EUR<\/option>\n          <option value=\"GBP\">GBP<\/option>\n          <option value=\"AUD\">AUD<\/option>\n          <option value=\"CAD\">CAD<\/option>\n          <option value=\"CHF\">CHF<\/option>\n          <option value=\"JPY\">JPY<\/option>\n          <option value=\"NZD\">NZD<\/option>\n          <option value=\"NOK\">NOK<\/option>\n        <\/select>\n      <\/div>\n\n      <!-- Trade Size (Lots) -->\n      <div class=\"form-group mb-3\">\n        <label for=\"calculatorMargin_lotSize\" class=\"form-label\">\n          Handelsgr\u00f6\u00dfe (Lots):\n        <\/label>\n        <input\n          type=\"number\"\n          id=\"calculatorMargin_lotSize\"\n          class=\"form-control\"\n          placeholder=\"1.0\"\n          step=\"any\"\n          value=\"1\"\n        \/>\n      <\/div>\n\n      <!-- Base->Account Exchange Rate (dynamic label) -->\n      <div class=\"form-group mb-3\">\n        <label for=\"calculatorMargin_exchangeRate\" class=\"form-label\" id=\"calculatorMargin_exchLabel\">\n          <!-- e.g. 'NOKUSD exchange rate' -->\n          NOKUSD exchange rate\n        <\/label>\n        <input\n          type=\"number\"\n          id=\"calculatorMargin_exchangeRate\"\n          class=\"form-control\"\n          placeholder=\"1.0\"\n          step=\"any\"\n          value=\"1\"\n        \/>\n      <\/div>\n\n      <div>\n        <button class=\"btn c2a-btn primary me-2\" style=\"background-color: #28a745;\" onclick=\"calculateMargin()\">\n          Berechnen        <\/button>\n        <button class=\"btn c2a-btn secondary\" onclick=\"resetMarginCalculator()\">\n          Zur\u00fccksetzen        <\/button>\n      <\/div>\n    <\/div>\n  <\/div>\n\n  <!-- Results Column -->\n  <div class=\"col-12 col-md-8 mb-3\">\n    <strong class=\"d-block text-center\">\n      Ergebnisse    <\/strong>\n    <div class=\"card p-4\" id=\"calculatorMargin_resultCard\">\n      <p>\n        <strong>Erforderliche Marge:<\/strong>\n        <span id=\"calculatorMargin_marginResult\">0.00<\/span>\n        <span id=\"calculatorMargin_marginCurLabel\"><\/span>\n      <\/p>\n    <\/div>\n  <\/div>\n<\/div>\n\n<script>\nfunction updateMarginExchangeLabel() {\n  const pair = document.getElementById('calculatorMargin_pair').value; \/\/ e.g. NOKJPY\n  const accountCur = document.getElementById('calculatorMargin_accountCur').value; \/\/ e.g. USD\n\n  \/\/ base is first 3 letters of 'NOKJPY' => 'NOK'\n  const base = pair.slice(0, 3).toUpperCase();\n  const dynamicLabel = base + accountCur + ' ' + \"Wechselkurs\";\n\n  document.getElementById('calculatorMargin_exchLabel').textContent = dynamicLabel;\n}\n\nfunction calculateMargin() {\n  const pair = document.getElementById('calculatorMargin_pair').value;\n  const marginVal = parseFloat(document.getElementById('calculatorMargin_marginSelect').value); \n  \/\/ marginVal is the numeric portion from e.g. '100' => means 1:100\n  const accountCur = document.getElementById('calculatorMargin_accountCur').value;\n  const lots = parseFloat(document.getElementById('calculatorMargin_lotSize').value);\n  const exchangeRate = parseFloat(document.getElementById('calculatorMargin_exchangeRate').value);\n\n  if (\n    isNaN(marginVal) ||\n    isNaN(lots) ||\n    isNaN(exchangeRate) ||\n    marginVal <= 0 ||\n    lots <= 0 ||\n    exchangeRate <= 0\n  ) {\n    alert(\"Please enter valid numeric inputs (Leverage, Lots, Exchange Rate) and ensure none are zero.\");\n    return;\n  }\n\n  \/\/ 1 lot = 100,000 base units\n  const contractSize = 100000;\n\n  \/\/ formula => margin in account currency\n  \/\/ margin = (contractSize \/ marginVal) * lots * exchangeRate\n  const marginRequired = (contractSize \/ marginVal) * lots * exchangeRate;\n\n  \/\/ update display\n  document.getElementById('calculatorMargin_marginResult').textContent = marginRequired.toFixed(2);\n  document.getElementById('calculatorMargin_marginCurLabel').textContent = accountCur;\n}\n\nfunction resetMarginCalculator() {\n  document.getElementById('calculatorMargin_pair').value = 'NOKJPY';\n  document.getElementById('calculatorMargin_marginSelect').value = '100'; \n  document.getElementById('calculatorMargin_accountCur').value = 'USD';\n  document.getElementById('calculatorMargin_lotSize').value = '1';\n  document.getElementById('calculatorMargin_exchangeRate').value = '1';\n\n  document.getElementById('calculatorMargin_marginResult').textContent = '0.00';\n  document.getElementById('calculatorMargin_marginCurLabel').textContent = '';\n  updateMarginExchangeLabel();\n}\ndocument.addEventListener('DOMContentLoaded', updateMarginExchangeLabel);\n<\/script>\n<h2 id=\"leverage\"> <i class=\"ico ico--a-simple-gold-trading-strategy-that-uses-sma-ema\"><\/i> Was bedeutet der Begriff \u201eHebel\u201c?<\/h2>\n<p>Wenn wir im CFD-Handel von Hebel sprechen, meinen wir das Verh\u00e4ltnis zur Margin, das die Gr\u00f6\u00dfe eines Trades bestimmt. Bei einem Hebel von 1:20 bedeutet das, dass die erforderliche Margin zur Er\u00f6ffnung und Aufrechterhaltung einer Position ein Zwanzigstel des gesamten Transaktionswerts betr\u00e4gt. Das bedeutet, dass du 1.000 USD bereitstellen musst, um einen Trade im Wert von 20.000 USD zu platzieren. Die Margin ist also der Prozentsatz des gesamten Trade-Werts, den du auf deinem Konto hinterlegen musst, um den Trade zu er\u00f6ffnen. Wenn du einen Trade im Wert von 20.000 USD auf ein bestimmtes Finanzinstrument platzieren m\u00f6chtest und der Hebel 1:20 betr\u00e4gt, liegt die Margin-Anforderung deines Brokers bei 1.000 USD. Anders ausgedr\u00fcckt entspricht ein Hebel von 1:20 einer Margin-Anforderung von 5 %.<\/p>\n<p>Wie bereits erw\u00e4hnt, kann Margin-Trading mit Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste deutlich verst\u00e4rken. Die Erfahrung zeigt, dass viele Trader ihr Margin-Guthaben in kurzer Zeit verlieren, weil sie einen zu hohen Hebel einsetzen. Wenn du Anf\u00e4nger bist, empfiehlt es sich daher, CFDs mit einem niedrigeren Hebel zu handeln als dem maximal erlaubten Hebel f\u00fcr das jeweilige Instrument. Ein niedrigerer Hebel reduziert das Risiko, dass dein gesamtes Kontoguthaben durch mehrere falsche Markteinsch\u00e4tzungen schnell aufgebraucht wird.<\/p>\n<p>Der Hebel l\u00e4sst sich mit einer einfachen Formel berechnen:<\/p>\n<p><strong>L = A \/ E, <\/strong><\/p>\n<p>wobei L f\u00fcr den Hebel steht, A f\u00fcr den Wert des Verm\u00f6genswerts und E f\u00fcr die Margin bzw. das Eigenkapital.<\/p>\n<p>Es ist auch m\u00f6glich, die Gr\u00f6\u00dfe einer Trading-Position anhand der Margin und des Hebels zu berechnen. In diesem Fall lautet die Formel:<\/p>\n<p><strong>A = E x L.<\/strong><\/p>\n<p>Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass sich die verf\u00fcgbaren Hebel je nach Erfahrung und Einstufung der Trader unterscheiden \u2013 etwa zwischen Privatanlegern und professionellen Tradern. Stark regulierte Online-Broker bieten Privatanlegern deutlich niedrigere Hebel an, beispielsweise 1:30 bei Forex-Paaren. Dazu sind Broker durch regulatorische Vorgaben und die Vorschriften der jeweiligen L\u00e4nder verpflichtet, in denen sie t\u00e4tig sind. Professionelle Trader haben dagegen Zugang zu deutlich h\u00f6heren Hebeln \u00fcber alle verf\u00fcgbaren Anlageklassen hinweg, etwa 1:100, 1:500 (zum Beispiel in Australien und Neuseeland) oder sogar 1:1000 (etwa in S\u00fcdafrika). Um als \u201eprofessioneller Trader\u201c eingestuft zu werden, m\u00fcssen jedoch strenge Kriterien erf\u00fcllt werden, darunter relevante Erfahrung im Finanzbereich, ein bestimmtes Mindestverm\u00f6gen unter Verwaltung sowie eine festgelegte Anzahl gr\u00f6\u00dferer ausgef\u00fchrter Trades.<\/p>\n<p>Um den Schutz der Trader zu verbessern, haben Aufsichtsbeh\u00f6rden strenge Hebelbeschr\u00e4nkungen f\u00fcr den CFD-Handel eingef\u00fchrt. In der Europ\u00e4ischen Union und im Vereinigten K\u00f6nigreich gelten beispielsweise unter den Regeln von ESMA und FCA folgende maximalen Hebel f\u00fcr Privatanleger:<\/p>\n<ul class=\"list-checks\">\n<li>Bis zu 1:30 f\u00fcr wichtige Forex-Paare.<\/li>\n<li>Bis zu 1:20 f\u00fcr andere Forex-Paare, Gold und wichtige Indizes.<\/li>\n<li>Bis zu 1:10 f\u00fcr Rohstoffe au\u00dfer Gold sowie f\u00fcr weniger bedeutende Indizes.<\/li>\n<li>Bis zu 1:10 f\u00fcr Staatsanleihen.<\/li>\n<li>Bis zu 1:5 f\u00fcr Aktien und ETFs.<\/li>\n<li>Bis zu 1:2 f\u00fcr Kryptow\u00e4hrungen. Beachte, dass die FCA im Januar 2021 den Verkauf von Krypto-CFDs an Privatanleger mit Wohnsitz im Vereinigten K\u00f6nigreich verboten hat.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Wenn es um L\u00e4nder wie die Vereinigten Staaten geht, ist der CFD-Handel f\u00fcr Privatanleger seit der Verabschiedung des Dodd-Frank Act im Jahr 2011 verboten. Dennoch d\u00fcrfen Privatanleger mit Wohnsitz in den USA Spot-Forex-Paare mit einem maximalen Hebel von 1:50 gem\u00e4\u00df den Regeln der CFTC und NFA handeln. Im Gegensatz zu CFDs, die spekulativen Handel mit Hebel auf Aktien und Rohstoffe erm\u00f6glichen, m\u00fcssen Trader in den USA in der Regel regulierte Futures-B\u00f6rsen nutzen, um diese Anlageklassen mit Hebel zu handeln.<\/p>\n<p>Betrachten wir nun ein Beispiel f\u00fcr den Einsatz von Hebel beim Handel mit Aktien-CFDs. Ein Trader mit Wohnsitz in der EU entscheidet sich, eine Position in Microsoft-Aktien mit einem Hebel von 1:5 zu er\u00f6ffnen. Das entspricht einer anf\u00e4nglichen Margin-Anforderung von 20 %. Mit einem Kontostand von 100.000 \u20ac kann der Trader eine Position im Wert von 500.000 \u20ac er\u00f6ffnen und erh\u00e4lt damit ein Engagement in f\u00fcnfmal so vielen Aktien, wie er ohne Hebel kaufen k\u00f6nnte.<\/p>\n<p>Sobald der Trade er\u00f6ffnet ist, muss der Trader jedoch auch eine Maintenance-Margin-Anforderung (Close-out-Level) von 50 % einhalten. Diese Regel schreibt vor, dass das gesamte Eigenkapital im Konto \u00fcber 50 % der anf\u00e4nglichen Margin liegen muss, die zur Er\u00f6ffnung der Position verwendet wurde. Da die anf\u00e4ngliche Margin in diesem Beispiel 100.000 \u20ac betr\u00e4gt, muss das Eigenkapital des Traders \u00fcber 50.000 \u20ac bleiben. F\u00fchren Verluste auf der Microsoft-Position dazu, dass das Kontoeigenkapital unter diese Schwelle von 50.000 \u20ac f\u00e4llt, ist der Broker gesetzlich verpflichtet, die Position automatisch zu schlie\u00dfen, um weitere Verluste zu verhindern.<\/p>\n<h3> <i class=\"ico ico--speculation\"><\/i> Forex-Hebel-Rechner<\/h3>\n<div class=\"row\">\n    <!-- Values Column -->\n    <div class=\"col-12 col-md-4 mb-3\">\n        <strong class=\"d-block text-center\">Werte<\/strong>\n        <div class=\"card p-4\">\n            <!-- Currency Pair -->\n            <div class=\"form-group mb-3\">\n                <label for=\"calculatorLeverage_pair\" class=\"form-label\">W\u00e4hrungspaar:<\/label>\n                <select id=\"calculatorLeverage_pair\" class=\"form-control form-select\">\n                    <option value=\"AUDCAD\">AUDCAD<\/option>\n                    <option value=\"AUDCHF\">AUDCHF<\/option>\n                    <option value=\"AUDJPY\">AUDJPY<\/option>\n                    <option value=\"AUDNZD\">AUDNZD<\/option>\n                    <option value=\"AUDSGD\">AUDSGD<\/option>\n                    <option value=\"AUDUSD\">AUDUSD<\/option>\n                    <option value=\"CADCHF\">CADCHF<\/option>\n                    <option value=\"CADJPY\">CADJPY<\/option>\n                    <option value=\"CHFJPY\">CHFJPY<\/option>\n                    <option value=\"CHFSGD\">CHFSGD<\/option>\n                    <option value=\"EURAUD\">EURAUD<\/option>\n                    <option value=\"EURCAD\">EURCAD<\/option>\n                    <option value=\"EURCHF\">EURCHF<\/option>\n                    <option value=\"EURCZK\">EURCZK<\/option>\n                    <option value=\"EURGBP\">EURGBP<\/option>\n                    <option value=\"EURHUF\">EURHUF<\/option>\n                    <option value=\"EURJPY\">EURJPY<\/option>\n                    <option value=\"EURMXN\">EURMXN<\/option>\n                    <option value=\"EURNOK\">EURNOK<\/option>\n                    <option value=\"EURNZD\">EURNZD<\/option>\n                    <option value=\"EURPLN\">EURPLN<\/option>\n                    <option value=\"EURSEK\">EURSEK<\/option>\n                    <option value=\"EURSGD\">EURSGD<\/option>\n                    <option value=\"EURTRY\">EURTRY<\/option>\n                    <option value=\"EURUSD\">EURUSD<\/option>\n                    <option value=\"EURZAR\">EURZAR<\/option>\n                    <option value=\"GBPAUD\">GBPAUD<\/option>\n                    <option value=\"GBPCAD\">GBPCAD<\/option>\n                    <option value=\"GBPCHF\">GBPCHF<\/option>\n                    <option value=\"GBPJPY\">GBPJPY<\/option>\n                    <option value=\"GBPMXN\">GBPMXN<\/option>\n                    <option value=\"GBPNOK\">GBPNOK<\/option>\n                    <option value=\"GBPNZD\">GBPNZD<\/option>\n                    <option value=\"GBPSEK\">GBPSEK<\/option>\n                    <option value=\"GBPSGD\">GBPSGD<\/option>\n                    <option value=\"GBPTRY\">GBPTRY<\/option>\n                    <option value=\"GBPUSD\">GBPUSD<\/option>\n                    <option value=\"NOKJPY\">NOKJPY<\/option>\n                    <option value=\"NOKSEK\">NOKSEK<\/option>\n                    <option value=\"NZDCAD\">NZDCAD<\/option>\n                    <option value=\"NZDCHF\">NZDCHF<\/option>\n                    <option value=\"NZDJPY\">NZDJPY<\/option>\n                    <option value=\"NZDUSD\">NZDUSD<\/option>\n                    <option value=\"SEKJPY\">SEKJPY<\/option>\n                    <option value=\"SGDJPY\">SGDJPY<\/option>\n                    <option value=\"USDCAD\">USDCAD<\/option>\n                    <option value=\"USDCHF\">USDCHF<\/option>\n                    <option value=\"USDCNH\">USDCNH<\/option>\n                    <option value=\"USDCZK\">USDCZK<\/option>\n                    <option value=\"USDHUF\">USDHUF<\/option>\n                    <option value=\"USDJPY\">USDJPY<\/option>\n                    <option value=\"USDMXN\">USDMXN<\/option>\n                    <option value=\"USDNOK\">USDNOK<\/option>\n                    <option value=\"USDPLN\">USDPLN<\/option>\n                    <option value=\"USDRUB\">USDRUB<\/option>\n                    <option value=\"USDSEK\">USDSEK<\/option>\n                    <option value=\"USDSGD\">USDSGD<\/option>\n                    <option value=\"USDTHB\">USDTHB<\/option>\n                    <option value=\"USDTRY\">USDTRY<\/option>\n                    <option value=\"USDZAR\">USDZAR<\/option>\n                    <option value=\"XAGAUD\">XAGAUD<\/option>\n                    <option value=\"XAGEUR\">XAGEUR<\/option>\n                    <option value=\"XAGUSD\">XAGUSD<\/option>\n                    <option value=\"XAUAUD\">XAUAUD<\/option>\n                    <option value=\"XAUCHF\">XAUCHF<\/option>\n                    <option value=\"XAUEUR\">XAUEUR<\/option>\n                    <option value=\"XAUGBP\">XAUGBP<\/option>\n                    <option value=\"XAUJPY\">XAUJPY<\/option>\n                    <option value=\"XAUUSD\">XAUUSD<\/option>\n                    <option value=\"XPDUSD\">XPDUSD<\/option>\n                    <option value=\"XPTUSD\">XPTUSD<\/option>\n                    <option value=\"ZARJPY\">ZARJPY<\/option>\n                <\/select>\n            <\/div>\n\n            <!-- Exchange Rate -->\n            <div class=\"form-group mb-3\">\n                <label for=\"calculatorLeverage_exchangeRate\" class=\"form-label\">Wechselkurs:<\/label>\n                <input type=\"number\" id=\"calculatorLeverage_exchangeRate\" class=\"form-control\" placeholder=\"1.04116\" step=\"any\" value=\"1\">\n            <\/div>\n\n            <!-- Margin (default 30) -->\n            <div class=\"form-group mb-3\">\n                <label for=\"calculatorLeverage_marginInput\" class=\"form-label\">Marge:<\/label>\n                <input type=\"number\" id=\"calculatorLeverage_marginInput\" class=\"form-control\" placeholder=\"30\" step=\"any\" value=\"30\">\n            <\/div>\n\n            <!-- Number of Lots -->\n            <div class=\"form-group mb-3\">\n                <label for=\"calculatorLeverage_lotCount\" class=\"form-label\">Anzahl der Lots:<\/label>\n                <input type=\"number\" id=\"calculatorLeverage_lotCount\" class=\"form-control\" placeholder=\"1.0\" step=\"any\" value=\"1\">\n            <\/div>\n\n            <div>\n                <button class=\"btn c2a-btn primary me-2\" style=\"background-color: #28a745;\" onclick=\"calculateLeverage()\"> Berechnen <\/button>\n                <button class=\"btn c2a-btn secondary\" onclick=\"resetLeverageCalculator()\"> Zur\u00fccksetzen <\/button>\n            <\/div>\n        <\/div>\n    <\/div>\n\n    <!-- Results Column -->\n    <div class=\"col-12 col-md-8 mb-3\">\n        <strong class=\"d-block text-center\">Ergebnisse<\/strong>\n        <div class=\"card p-4\" id=\"calculatorLeverage_resultCard\">\n            <p>\n                <strong>Ergebnis:<\/strong>\n                <span id=\"calculatorLeverage_resultValue\">0.00<\/span>\n            <\/p>\n        <\/div>\n    <\/div>\n<\/div>\n\n<script>\nfunction calculateLeverage() {\n    const exchangeRate = parseFloat(document.getElementById('calculatorLeverage_exchangeRate').value);\n    const margin = parseFloat(document.getElementById('calculatorLeverage_marginInput').value);\n    const lotCount = parseFloat(document.getElementById('calculatorLeverage_lotCount').value);\n\n    if (\n      isNaN(exchangeRate) ||\n      isNaN(margin) ||\n      isNaN(lotCount) ||\n      margin === 0\n    ) {\n        alert(\"Bitte geben Sie g\u00fcltige numerische Werte ein und stellen Sie sicher, dass die Marge nicht null ist.\");\n        return;\n    }\n\n    \/\/ fixed lot size = 100,000 units\n    const FIXED_LOT_SIZE = 100000;\n\n    const result = (exchangeRate * FIXED_LOT_SIZE * lotCount) \/ margin;\n\n    document.getElementById('calculatorLeverage_resultValue').textContent = result.toFixed(6);\n}\n\nfunction resetLeverageCalculator() {\n    document.getElementById('calculatorLeverage_pair').value = 'EURUSD';\n    document.getElementById('calculatorLeverage_exchangeRate').value = '1';\n    document.getElementById('calculatorLeverage_marginInput').value = '30';\n    document.getElementById('calculatorLeverage_lotCount').value = '1';\n\n    document.getElementById('calculatorLeverage_resultValue').textContent = '0.00';\n}\n<\/script>\n<h3> <i class=\"ico ico--high-float-and-low-float-stocks\"><\/i>Anfangsmargin und Maintenance Margin<\/h3>\n<p>Die Anfangsmargin bezeichnet den Mindestbetrag an Kapital, den du hinterlegen musst, um einen Trade in einem bestimmten CFD-Produkt zu er\u00f6ffnen. Abh\u00e4ngig von Gewinnen oder Verlusten aus dem Trade wird sich dein Kontostand entsprechend ver\u00e4ndern. Wenn deine Trading-Position auf 80 % der urspr\u00fcnglichen Margin sinkt, tritt ein Ereignis ein, das als \u201eMargin Call\u201c bezeichnet wird. In diesem Fall wirst du aufgefordert, zus\u00e4tzliches Kapital auf dein Konto einzuzahlen, bevor das Maintenance-Margin-Level erreicht wird. F\u00e4llt dein Konto unter das Maintenance-Margin-Level, wird deine Position automatisch geschlossen. Bei Brokern mit EU-Lizenz liegt das Maintenance-Margin-Level bei 50 % der Anfangsmargin.<\/p>\n<p>Die Maintenance Margin kann als der niedrigste Kapitalbetrag verstanden werden, der auf deinem Trading-Konto vorhanden sein muss, damit eine gehebelte Position offen bleiben kann. Diese Anforderung dient dazu, sowohl Trader als auch Broker vor \u00fcberm\u00e4\u00dfigen Verlusten zu sch\u00fctzen. Wenn du einen Trade platzierst, gehst du eine Vereinbarung mit einer Gegenpartei ein, die die andere Seite der Transaktion \u00fcbernimmt. Beide Parteien m\u00fcssen sicherstellen, dass sie ihren Teil der Vereinbarung erf\u00fcllen k\u00f6nnen und \u00fcber ausreichend Kapital verf\u00fcgen, um m\u00f6gliche Verluste abzudecken.<\/p>\n<p>Die Maintenance Margin stellt somit ein Close-out-Level dar und zeigt an, dass dein Kontoguthaben zu niedrig ist, um deine Position oder Positionen weiter offen zu halten. Du musst entweder zus\u00e4tzliche Mittel auf dein Trading-Konto einzahlen, bevor dieses Niveau erreicht wird, oder einige deiner offenen Positionen schlie\u00dfen. Wird das Maintenance-Margin-Level erreicht, wird deine Position automatisch geschlossen.<\/p>\n<p>Betrachten wir folgendes Beispiel. Du entscheidest dich, eine Long-Position im W\u00e4hrungspaar EUR\/JPY zu er\u00f6ffnen, weil du erwartest, dass der Euro gegen\u00fcber dem japanischen Yen an Wert gewinnt. Du platzierst einen Trade mit einem Gesamtpositionswert von 10.000 \u20ac, also dem Betrag an W\u00e4hrung, den du zu einem Kurs von 131,00 \u00a5 gekauft hast. Du musst jedoch nicht den gesamten Betrag von 10.000 \u20ac auf deinem Konto haben, um diesen Trade zu er\u00f6ffnen. Stattdessen musst du lediglich 3,33 % dieses Betrags \u2013 also 333 \u20ac \u2013 hinterlegen, wie es von deinem Broker verlangt wird. Dies ist die Anfangsmargin, die f\u00fcr die Platzierung des Trades erforderlich ist. Solange du mindestens 333 \u20ac an freiem Eigenkapital auf deinem Konto hast, kannst du diese Position im Wert von 10.000 \u20ac er\u00f6ffnen.<\/p>\n<p>Dein Broker kann ein Margin-Call-Level von 80 % der erforderlichen Margin festlegen. In diesem Fall erh\u00e4ltst du eine Benachrichtigung, wenn dein Kontoeigenkapital auf 266,40 \u20ac f\u00e4llt (80 % von 333 \u20ac). Zu diesem Zeitpunkt bleibt dein Trade noch aktiv, aber du wirst offiziell darauf hingewiesen, dass dein Sicherheitsabstand (\u201ePuffer\u201c) kleiner wird. Es kann sein, dass du keine neuen Positionen er\u00f6ffnen darfst, bis du zus\u00e4tzliches Kapital einzahlst oder die bestehende Position schlie\u00dft.<\/p>\n<p>Das entscheidende Niveau ist jedoch die Maintenance Margin beziehungsweise das Margin-Close-out-Level, das in der EU gesetzlich auf 50 % der Anfangsmargin festgelegt ist. Wenn dein Kontoeigenkapital weiter sinkt und 166,50 \u20ac erreicht (50 % von 333 \u20ac), ist der Broker verpflichtet, deine Position automatisch zu schlie\u00dfen, um dich vor weiteren Verlusten zu sch\u00fctzen.<\/p>\n<p>Nehmen wir an, du hast zum Zeitpunkt der Trade-Er\u00f6ffnung 400 \u20ac auf deinem Konto, liegst jedoch aktuell mit 140 \u20ac im Verlust. Dadurch ist dein Kontostand auf 260 \u20ac gesunken, was unter dem Margin-Call-Level von 266,50 \u20ac (80 %) liegt. Du erh\u00e4ltst eine Benachrichtigung, dass du dein Kontoguthaben wieder auf mindestens 333 \u20ac erh\u00f6hen musst. Der Trade bleibt jedoch weiterhin aktiv, da das Maintenance-Margin-Level bei 166,50 \u20ac liegt (50 % \u00d7 333 \u20ac). Angenommen, EUR\/JPY f\u00e4llt weiter und dein Verlust steigt auf 235 \u20ac. Dadurch sinkt dein Kontostand auf 165 \u20ac, was nun auch unter dem Maintenance-Margin-Level liegt. In diesem Fall wird deine Position automatisch geschlossen.<\/p>\n<p>Um einen Margin Call und anschlie\u00dfend das Erreichen der Maintenance Margin zu vermeiden, kannst du folgende Punkte ber\u00fccksichtigen:<\/p>\n<ol class=\"list list--steps\">\n<li>Halte dein Hebel-Exposure auf einem angemessenen Niveau, indem du die Gr\u00f6\u00dfe deiner Position genau beobachtest. Wenn du eine sehr gro\u00dfe Position im Verh\u00e4ltnis zu deinem Kontostand er\u00f6ffnest, kann bereits eine kleine Kursbewegung zu einer gro\u00dfen prozentualen Ver\u00e4nderung deines Kontowerts f\u00fchren.<\/li>\n<li>Stelle au\u00dferdem sicher, dass sich auf deinem Trading-Konto stets mehr Kapital befindet als die vom Broker geforderte Margin. Wenn beispielsweise f\u00fcr einen bestimmten Trade eine Margin von 200 USD erforderlich ist, kann es sinnvoll sein, mindestens das Dreifache (oder mehr) dieses Betrags auf dem Konto zu haben, um die Wahrscheinlichkeit eines Margin Calls zu verringern.<\/li>\n<\/ol>\n<h2 id=\"buying\"> <i class=\"ico ico--speculation\"><\/i> Kauf auf Margin vs. Kauf mit Bargeld<\/h2>\n<p>Die wichtigsten Unterschiede zwischen einem Kauf auf Margin und einem Kauf \u00fcber ein Cash-Konto lassen sich wie folgt darstellen:<\/p>\n<div class=\"table-responsive\">\n<table class=\"table\">\n<thead>\n<tr>\n<th>Kauf auf Margin<\/th>\n<th>Kauf \u00fcber ein Cash-Konto<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Du musst beim Platzieren eines Trades nur einen Teil des gesamten Transaktionswerts auf deinem Konto hinterlegen.<\/td>\n<td>Du musst beim Platzieren eines Trades den gesamten Transaktionswert auf deinem Konto bereitstellen.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Gewinne und Verluste k\u00f6nnen verst\u00e4rkt werden. Sie entsprechen der Kursbewegung der jeweiligen Anlageklasse multipliziert mit dem Hebel.<\/td>\n<td>Gewinne und Verluste werden nicht verst\u00e4rkt. Sie basieren ausschlie\u00dflich auf der Kursbewegung der jeweiligen Anlageklasse.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Die erforderlichen Margin-S\u00e4tze unterscheiden sich je nach Anlageklasse.<\/td>\n<td>Margin-S\u00e4tze spielen keine Rolle, da du die gesamte Transaktion selbst finanzierst.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Der Betrag, den du hebelst, ist mit Finanzierungskosten bzw. \u00dcbernachtkosten verbunden.<\/td>\n<td>Es fallen keine Finanzierungskosten an.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Du kannst in einem Margin-Konto sowohl Long- als auch Short-Trades platzieren.<\/td>\n<td>F\u00fcr Short-Trades ben\u00f6tigst du ein Margin-Konto.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>Gehebelte Produkte wie CFDs oder Spread Betting sind mit Finanzierungskosten verbunden. Das bedeutet: Wenn du eine gehebelte Position \u00fcber Nacht offen h\u00e4ltst, entstehen \u00dcbernachtkosten. Am Ende jedes Handelstags, um 17:00 Uhr New Yorker Zeit, werden alle CFD-Positionen in deinem Trading-Konto mit einer sogenannten \u201eHolding-Geb\u00fchr\u201c belastet. \u00dcbernachtgeb\u00fchren h\u00e4ngen in der Regel von der Anlageklasse und der Richtung des Trades (Long- oder Short-Position) ab und k\u00f6nnen entweder positiv sein (du erh\u00e4ltst Zinsen f\u00fcr das Halten der Position \u00fcber Nacht) oder negativ (du zahlst eine Geb\u00fchr).<\/p>\n<p>Die \u00dcbernachtkosten basieren \u00fcblicherweise auf dem jeweiligen Interbankensatz zuz\u00fcglich eines kleinen Aufschlags. Interbankens\u00e4tze unterscheiden sich je nach Land, weshalb auch die \u00dcbernachtkosten je nach Heimatw\u00e4hrung des jeweiligen Verm\u00f6genswerts variieren. Bei US-Aktien beispielsweise basieren die \u00dcbernachtgeb\u00fchren auf dem US-Interbankensatz.<\/p>\n<p>Betrachten wir nun ein Beispiel, um den Unterschied zwischen dem Kauf auf Margin und dem Kauf mit Bargeld besser zu verstehen. Du m\u00f6chtest 100 Aktien der Ford Motor Company kaufen, die aktuell bei 27 USD gehandelt werden. Der Gesamtwert der Transaktion betr\u00e4gt 2.700 USD. Ein Margin-Trader muss jedoch nur 20 % dieses Betrags auf seinem Trading-Konto hinterlegen, also 540 USD. Angenommen, der Kurs der Ford-Aktie steigt auf 32 USD und du entscheidest dich zu verkaufen. Dein Gewinn betr\u00e4gt dann 3.200 USD \u2212 2.700 USD = 500 USD. Dieser Gewinn von 500 USD basiert auf einer eingesetzten Margin von 540 USD, die f\u00fcr den Trade erforderlich war. Das entspricht einer Rendite von 500 USD \/ 540 USD \u00d7 100 % = 92,6 %. H\u00e4ttest du stattdessen ein Cash-Konto mit 540 USD genutzt, h\u00e4ttest du nur 20 Aktien statt 100 kaufen k\u00f6nnen. In diesem Fall h\u00e4tte dein Gewinn 20 Aktien \u00d7 5 USD Gewinn = 100 USD betragen, also 18,5 %.<\/p>\n<h2 id=\"vs-stock\"> <i class=\"ico ico--fa-vs-ta-which-is-better\"><\/i> CFD-Handel vs. Aktienhandel<\/h2>\n<div class=\"table-responsive\">\n<table class=\"table table--colorful\">\n<thead>\n<tr>\n<th><\/th>\n<th>CFD-Handel<\/th>\n<th>Aktienhandel<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Long- und Short-Positionen<\/td>\n<td>Trader k\u00f6nnen sowohl von Long- als auch von Short-Positionen profitieren.<\/td>\n<td>Trader k\u00f6nnen nur profitieren, wenn der Kurs steigt (nur durch Long-Trades).<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Handelszeiten<\/td>\n<td>24 Stunden am Tag, 5 Tage die Woche.<\/td>\n<td>Nur w\u00e4hrend der Handelszeiten der jeweiligen B\u00f6rse.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Kosten<\/td>\n<td>Spreads, Kommissionen und \u00dcbernachtfinanzierung.<\/td>\n<td>Nur Kommissionen.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Besitzen Trader den zugrunde liegenden Verm\u00f6genswert?<\/td>\n<td>Nein.<\/td>\n<td>Ja.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Dividenden<\/td>\n<td>F\u00fcr Dividenden erfolgt eine Barausgleichsbuchung.<\/td>\n<td>Ja, sofern das jeweilige Unternehmen eine Dividende aussch\u00fcttet.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Hebel<\/td>\n<td>Gehebelte Positionen sind m\u00f6glich, jedoch variieren die Margin-Anforderungen je nach Regulierung des Brokers und der jeweiligen Anlageklasse. Der maximale Hebel f\u00fcr Privatanleger im Vereinigten K\u00f6nigreich und in der EU ist auf 1:30 begrenzt (entspricht einer Margin-Anforderung von 3,33 %).<\/td>\n<td>Trader k\u00f6nnen keine gehebelten Positionen er\u00f6ffnen.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Marktauswahl<\/td>\n<td>Eine gro\u00dfe Auswahl an handelbaren Instrumenten aus verschiedenen Anlageklassen wie Forex, Rohstoffe, Aktien, Aktienindizes, Kryptow\u00e4hrungen, Futures, Optionen, ETFs, Anleihen usw.<\/td>\n<td>Nur Aktien und ETFs.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>Einer der wichtigsten Unterschiede zwischen dem Handel mit Aktien und dem Handel mit CFDs auf Aktien bekannter Unternehmen ist der Besitz. Wenn du Aktien handelst, f\u00fcgst du deinem Portfolio tats\u00e4chliche Unternehmensanteile hinzu, die dir Dividenden und Stimmrechte geben. Beim CFD-Handel besitzt du den zugrunde liegenden Verm\u00f6genswert hingegen nicht und profitierst ausschlie\u00dflich von Preisbewegungen.<\/p>\n<h3>Eine einfache CFD-Trading-Strategie auf Basis von Slow Stochastic und Relative Strength Index<\/h3>\n<p>Zum Schluss stellen wir eine einfache und leicht verst\u00e4ndliche Trading-Strategie vor, die vollst\u00e4ndig auf technischer Analyse basiert. Schauen wir uns dazu den 1-Stunden-Chart von AUD\/USD an und verwenden:<\/p>\n<ol class=\"list list--steps orange\">\n<li>\n<h4>Der Slow-Stochastic-Oszillator mit folgenden Einstellungen:<\/h4>\n<ul class=\"list-checks\">\n<li>Zeitperioden von 5, 3, 3<\/li>\n<li>\u00dcberverkauft-Niveau von 25.00<\/li>\n<li>\u00dcberkauft-Niveau von 75.00<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li>\n<h4>Der Relative Strength Index (RSI) wird wie folgt eingestellt: <\/h4>\n<ul class=\"list-checks\">\n<li>Zeitperiode von 7.<\/li>\n<li>\u00dcberverkauft-Niveau von 25,00.<\/li>\n<li>\u00dcberkauft-Niveau von 75,00.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ol>\n<p>Wir achten au\u00dferdem auf bestimmte Candlestick-Formationen.<\/p>\n<h4>Um eine Long-Position zu er\u00f6ffnen, solltest du auf folgende Bedingungen achten:<\/h4>\n<ol class=\"list list--steps orange\">\n<li>Der Slow-Stochastic-Oszillator und der Relative Strength Index liegen beide unter ihrem mittleren Niveau und nahe ihren \u00fcberverkauften Bereichen.<\/li>\n<li>Es bildet sich eine bullische Kerze (gr\u00fcn), deren Schlusskurs auf dem Mittelpunkt der vorherigen b\u00e4rischen Kerze (rot) liegt.<\/li>\n<\/ol>\n<h4>Um eine Short-Position zu er\u00f6ffnen, solltest du auf folgende Bedingungen achten:<\/h4>\n<ol class=\"list list--steps orange\">\n<li>Der Slow-Stochastic-Oszillator und der Relative Strength Index liegen beide \u00fcber ihrem mittleren Niveau und nahe ihren \u00fcberkauften Bereichen.<\/li>\n<li>Es bildet sich eine b\u00e4rische Kerze, deren Schlusskurs auf dem Mittelpunkt der vorherigen bullischen Kerze liegt. <\/li>\n<\/ol>\n<h4>Um deine Short-Position zu schlie\u00dfen, solltest du auf Folgendes achten:<\/h4>\n<ol class=\"list list--steps orange\">\n<li>Der Slow-Stochastic-Oszillator und der Relative Strength Index befinden sich beide in ihren \u00fcberverkauften Bereichen.<\/li>\n<li>Es bildet sich eine bullische Kerze, deren Schlusskurs auf dem Mittelpunkt der vorherigen b\u00e4rischen Kerze liegt.<\/li>\n<\/ol>\n<p>Du kannst das entgegengesetzte Szenario nutzen, um deine Long-Position zu schlie\u00dfen.<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.bestbrokers.com\/wp-content\/uploads\/2022\/01\/CFD-Strategy.png\" alt=\"CFD-Strategie\"><\/p>\n<h2 id=\"conclusion\"> <i class=\"ico    ico--pen\"><\/i> Fazit <\/h2>\n<p>CFDs stellen eine Alternative zu klassischen Finanzm\u00e4rkten. Mit diesen komplexen Instrumenten lassen sich trotz des hohen Risikos Gewinne erzielen. Du solltest jedoch beachten, dass CFDs neben ihren Vorteilen (geringere Margin-Anforderungen; leichterer Zugang zu den Finanzm\u00e4rkten; niedrige oder keine Geb\u00fchren; keine Regeln f\u00fcr Short-Positionen und keine Day-Trading-Regeln) auch bestimmte Nachteile haben (ein hoher Hebel verst\u00e4rkt nicht nur potenzielle Gewinne, sondern auch Verluste; der Bid-Ask-Spread beim \u00d6ffnen und Schlie\u00dfen von Trades kann kostenintensiv sein, wenn keine gr\u00f6\u00dfere Kursbewegung erfolgt).<\/p>\n<p>Um dein Risiko besser zu kontrollieren, solltest du daher auf deinen Hebel achten, sicherstellen, dass sich ausreichend Kapital auf deinem Konto befindet, um die Margin-Anforderungen des CFD-Brokers zu erf\u00fcllen, und pro Trade nicht mehr als 1 % \u2013 2 % deines gesamten Kontoguthabens riskieren. Au\u00dferdem solltest du immer alle verf\u00fcgbaren Tools f\u00fcr das Risikomanagement nutzen, die dir dein Broker bereitstellt, darunter Stop-Loss-Orders, Trailing-Stops, garantierte Stops usw.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Der Online-Handel mit Contracts for Difference (CFDs) hat in den letzten zwei Jahrzehnten deutlich an Bedeutung gewonnen. CFDs gelten h\u00e4ufig als Alternative zum klassischen Handel an Finanzm\u00e4rkten, da sie Tradern mehrere Vorteile bieten, etwa den Einsatz von Hebel. Allerdings erh\u00f6ht dieser sowohl potenzielle Gewinne als auch m\u00f6gliche Verluste, weshalb beim CFD-Handel ein vorsichtiger Umgang beim [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"templates\/guide.php","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-21570","page","type-page","status-publish","hentry"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/21570","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=21570"}],"version-history":[{"count":16,"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/21570\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":82604,"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/21570\/revisions\/82604"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=21570"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}