{"id":2311,"date":"2023-01-26T12:45:59","date_gmt":"2023-01-26T12:45:59","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/?page_id=2311"},"modified":"2026-01-08T15:43:43","modified_gmt":"2026-01-08T15:43:43","slug":"technical-analysis-trading","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.bestbrokers.com\/it\/technical-analysis-trading\/","title":{"rendered":"Analisi tecnica dei mercati finanziari"},"content":{"rendered":"
Scritto da Richard Perry
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Richard Perry<\/a><\/div>
Richard Perry \u00e8 un esperto riconosciuto nell\u2019analisi tecnica e nella strategia di mercato, con una significativa esperienza nei mercati valutari e azionari. Ha creato la sua propria attivit\u00e0 chiamata Perry Market Analysis, fornendo analisi consulenziali dei principali mercati, inclusi ricerche tramite webinar, video e analisi scritte.<\/div><\/div><\/div><\/span>, <\/a> |<\/span> Tradotto da Luca Mele
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Luca Mele<\/a><\/div>
Luca Mele \u00e8 un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime.<\/div><\/div><\/div><\/span>, <\/a> |<\/span> Aggiornato:

L’analisi tecnica rappresenta un metodo di valutazione del mercato<\/strong>, che esamina le statistiche delle attivit\u00e0 di mercato come prezzi storici e volume<\/strong>. A differenza degli analisti fondamentali<\/a>, gli analisti tecnici (tecnici) non mirano a determinare il valore intrinseco di uno strumento di trading. Invece, utilizzeranno grafici dei prezzi<\/strong> e altri strumenti per riconoscere schemi che suggeriscono attivit\u00e0 di mercato future.<\/p>\n

Con tutti i suoi strumenti esotici, l’analisi tecnica semplicemente studia l’offerta e la domanda di mercato per determinare la tendenza (direzione del mercato) nel futuro<\/strong>. Pu\u00f2 essere applicata a qualsiasi classe di asset con dati storici di trading \u2013 Cambio Estero, Azioni, Materie Prime, Indici Azionari, Criptovalute, Obbligazioni, Futures, ecc.<\/p>\n

Ci sono tre presupposti chiave nell’analisi tecnica:<\/p>\n

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  1. Primo, il prezzo sconta tutto<\/strong>. I tecnici presumono che, in qualsiasi momento, il prezzo di uno strumento di trading rifletta tutto ci\u00f2 che ha influenzato o potrebbe influenzare il mercato, inclusi i fattori fondamentali. Nella pratica del mercato azionario, per esempio, gli analisti presumono che i fondamentali di una societ\u00e0, i fattori macroeconomici pi\u00f9 ampi cos\u00ec come la psicologia del mercato siano valutati nel valore dell’azione. Pertanto, non \u00e8 necessario considerare tutti questi fattori separatamente.<\/li>\n
  2. Secondo, il movimento dei prezzi tende a seguire le tendenze. Una volta che una tendenza \u00e8 stata formata, il movimento dei prezzi futuro \u00e8 molto probabile che segua la stessa direzione di quella della tendenza piuttosto che andare contro di essa.<\/li>\n
  3. Terzo, la storia si ripete, principalmente in termini di movimento dei prezzi. Questo \u00e8 spesso attribuito alla psicologia del mercato<\/strong>. Oppure, possiamo dire che i giocatori del mercato reagiscono costantemente a stimoli di mercato simili nel tempo. L’analisi tecnica utilizza schemi grafici<\/strong> per studiare i movimenti di mercato e identificare le tendenze. I grafici illustrano schemi di prezzo che possono frequentemente ripetersi.<\/li>\n<\/ol>\n

    <\/i> Vantaggi e svantaggi dell’analisi tecnica<\/h2>\n

    Per prima cosa, l’analisi tecnica si basa molto poco sui dati fondamentali. Per un tecnico, ogni notizia o rapporto macroeconomico \u00e8 gi\u00e0 stato preso in considerazione dal mercato<\/strong> in un modo o nell’altro. Quindi, un trader non ha necessariamente bisogno di aspettare che vengano rilasciate cifre macroeconomiche mensili o trimestrali o che si verifichi qualche evento stagionale.<\/p>\n

    Un altro vantaggio dell’analisi tecnica \u00e8 che garantisce una rapida istantanea dei dati per i trader. Tutte le informazioni necessarie sono in un unico grafico dei prezzi \u2013 movimento dei prezzi, interesse aperto e volume. Utilizzando gli strumenti analitici appropriati, un tecnico sar\u00e0 in grado di determinare se vale la pena effettuare un’operazione in pochi minuti. Sar\u00e0 anche in grado di stimare facilmente gli obiettivi di profitto e i parametri di gestione del rischio.<\/p>\n

    \"analisi<\/p>\n

    Per quanto riguarda gli svantaggi, prima di tutto, un trader tecnico deve essere cauto quando stabilisce la propria strategia basata principalmente su indicatori ritardati. Infatti, questi ultimi riveleranno eventi passati e attuali. Tuttavia, tali indicatori non proietteranno mai in modo affidabile gli sviluppi futuri.<\/p>\n

    Inoltre, poich\u00e9 gli strumenti di analisi tecnica sono accessibili a tutti i partecipanti al mercato, ci si ritrover\u00e0 a competere sia con principianti che con esperti utilizzando lo stesso arsenale. Poich\u00e9 molti trader impiegano strategie simili, i posizionamenti di stop protettivi e le zone di supporto e resistenza diventano prevedibili. Pertanto, anche le fluttuazioni dei prezzi diventano prevedibili. E, se si vuole avere il sopravvento, sar\u00e0 necessario affinare i propri strumenti di trading e la propria strategia di trading.<\/p>\n

    Infine, i trader dovranno imparare a interpretare i calcoli degli strumenti di analisi tecnica meglio degli altri partecipanti al mercato. Non esiste un modo sbagliato di interpretare i dati accumulati, tuttavia, c’\u00e8 sempre un modo migliore.<\/p>\n

    Nella guida attuale, ci concentreremo su alcuni concetti chiave dell’analisi tecnica, esploreremo indicatori tecnici popolari e esamineremo i modelli di grafici pi\u00f9 comunemente osservati.<\/em><\/p><\/blockquote>\n

    <\/i> Il Concetto di Tendenza di Mercato<\/h2>\n

    Quando parliamo di una tendenza, ci riferiamo alla direzione in cui stanno andando i prezzi di mercato. Una tendenza direzionale, formata da prezzi in aumento o in diminuzione, pu\u00f2 essere utilizzata da un trader per ottenere un profitto implementando una strategia adatta di trend-following.<\/p>\n

    Una tendenza rialzista (bull trend) pu\u00f2 essere osservata quando il prezzo registra picchi e avvallamenti pi\u00f9 alti.<\/p>\n

    \"Up\"<\/p>\n

    Una tendenza ribassista (bear trend) pu\u00f2 essere osservata quando il prezzo registra picchi e avvallamenti pi\u00f9 bassi.<\/p>\n

    \"down\"<\/p>\n

    Una tendenza laterale (flat trend o trading range) pu\u00f2 essere osservata, quando il prezzo tende a muoversi all’interno di un intervallo specifico, senza mostrare movimenti considerevoli verso l’alto o verso il basso. In altre parole, tende a rimanere quasi allo stesso livello. Tale configurazione di mercato pu\u00f2 essere osservata una volta che una tendenza pi\u00f9 ampia si \u00e8 temporaneamente arrestata.<\/p>\n

    \"side\"<\/p>\n

    Va notato che i metodi di trend-following possono essere affidabili solo durante le tendenze rialziste o ribassiste, ma non offriranno buoni risultati all’interno delle trading range. Per sfruttare le tendenze laterali (flat), la maggior parte dei trader che si affida all’analisi tecnica utilizzer\u00e0 oscillatori di prezzo.<\/p>\n

    Inoltre, l’azione dei prezzi non si sviluppa mai in una linea continua e ininterrotta. A volte, ci sono piccoli movimenti contro la tendenza principale che rendono difficile identificare la tendenza sottostante. Va anche notato che le tendenze possono avere lunghezze diverse. In altre parole, le tendenze a breve termine fanno parte di tendenze a lungo termine. Dal punto di vista di un analista tecnico, la tendenza rappresenta un movimento direzionale dei prezzi che rimane in atto abbastanza a lungo da essere identificato e sfruttato.<\/p>\n

    Alcuni tecnici di solito appianano le tendenze a breve termine all’interno di una tendenza di interesse utilizzando medie mobili. In questo modo possono identificare tendenze a lungo termine.<\/p>\n

    Altri trader esamineranno attentamente un grafico dei prezzi alla ricerca di punti estremi (picchi e avvallamenti) separati da periodi di tempo specifici e dopo ci\u00f2 – tracceranno una linea tra quei punti. Tale linea \u00e8 nota come linea di tendenza. Quando si traccia una linea tra i punti estremi – picco a picco e avvallamento a avvallamento, i trader possono determinare la direzione dei prezzi e i suoi limiti. Una linea di tendenza, se rotta, pu\u00f2 indicare che la tendenza sottostante \u00e8 probabilmente in inversione.<\/p>\n

    Per visualizzare una tendenza ribassista, i trader di solito tracciano una linea di tendenza sopra l’azione dei prezzi. Per visualizzare una tendenza rialzista, i trader di solito tracciano una linea di tendenza sotto l’azione dei prezzi. In una tendenza ribassista, una linea di tendenza sar\u00e0 determinata dai picchi dei prezzi (massimi). In una tendenza rialzista, una linea di tendenza sar\u00e0 determinata dagli avvallamenti dei prezzi (minimi). Dovrai trovare almeno due massimi oscillanti o due minimi oscillanti per tracciare una linea di tendenza. Tuttavia, una linea di tendenza valida sar\u00e0 di solito determinata da almeno tre picchi o tre avvallamenti.<\/p>\n

    \"bull<\/p>\n

    \"Bear<\/p>\n

    <\/i> Il concetto di supporto e resistenza<\/h2>\n

    I livelli di prezzo di massima importanza basati su dati storici, che i trader utilizzano per identificare potenziali punti in cui il movimento del mercato potrebbe fermarsi e invertire, sono noti come livelli di supporto e resistenza.<\/p>\n

    Un livello di supporto segna il punto pi\u00f9 basso di una tendenza al ribasso del mercato \u2013 di solito un singolo minimo. A quel livello, le vendite trovano il \u201csupporto all’acquisto\u201d, poich\u00e9 i tori entrano nel mercato e il movimento al ribasso perde slancio. Un livello di supporto di solito serve come segnale per i trader per andare long o come obiettivo di prezzo per le loro posizioni short esistenti.<\/p>\n

    Un livello di resistenza segna il punto pi\u00f9 alto di una tendenza al rialzo del mercato, dove i tori sono ugualmenti contrastati dagli orsi. Una volta che gli orsi prevalgono sui tori, il prezzo si ritirer\u00e0 dal livello di resistenza. Quel livello di solito serve come segnale per i trader per andare short o come obiettivo di prezzo per le loro posizioni long esistenti.<\/p>\n

    Per individuare un livello di supporto o resistenza, un trader dovr\u00e0 esaminare il grafico per ogni minimo o massimo significativo o per un particolare livello in cui il movimento del mercato si \u00e8 fermato e ha invertito la direzione pi\u00f9 volte.<\/p>\n

    \"grafico<\/p>\n

    Possiamo vedere che il movimento dei prezzi verso l’alto si \u00e8 fermato e si \u00e8 verificata un’inversione in diverse occasioni – a livelli evidenti di resistenza.<\/p>\n

    Nel grafico seguente possiamo vedere la situazione opposta \u2013 il movimento dei prezzi verso il basso si \u00e8 fermato e si \u00e8 invertito in diverse occasioni \u2013 a livelli evidenti di supporto.<\/p>\n

    \"grafico<\/p>\n

    Dopo aver determinato i livelli di supporto e resistenza, dovremo visualizzarli per utilizzarli ulteriormente. Disegneremo semplicemente una linea orizzontale attraverso il livello di resistenza o supporto determinato, dove il movimento del prezzo si \u00e8 invertito.<\/p>\n

    \"grafico<\/p>\n

    \"grafico<\/p>\n

    Le medie mobili possono anche servire come livelli di supporto e resistenza. Quando i prezzi si muovono in una tendenza al ribasso e si avvicinano alla media mobile dall’alto, di solito rimbalzeranno da essa. Se, tuttavia, i prezzi scendono al di sotto di essa e continuano a scendere, questo potrebbe essere un segnale forte per andare short.<\/p>\n

    \"grafico<\/p>\n

    Quando i prezzi si muovono in una tendenza al rialzo e si avvicinano alla media mobile dal basso, di solito incontreranno resistenza al suo livello. Se, tuttavia, i prezzi superano tale livello e continuano a salire, questo potrebbe essere un segnale forte per andare long.<\/p>\n

    \"grafico<\/p>\n

    <\/i> Calcolatore dei livelli di Fibonacci<\/h2>\n
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    \n Valori<\/strong>\n
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