Платформи за търговия с Етериум

Написано от Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova е анализатор по финансови изследвания и тестване на платформи в BestBrokers.com, специализирана в практически ревюта на платформи за търговия с форекс, криптовалути и акции. Тя оценява брокерите от гледна точка на потребителите, като тества ключови аспекти, сред които откриването на сметка, условията за търговия, използваемостта на платформата, наличните пазари и цялостната надеждност.

, | Експерт редактор Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, е ръководител на отдела за проучвания в BestBrokers.com, където използва повече от две десетилетия опит на световните пазари, в управлението на портфейли, търговията с деривати и анализа на финансовите технологии, за да оценява онлайн брокери. Опитът му в институционалното инвестиране и количествените изследвания помага да се гарантира, че ревютата на брокери се основават на данни, оценка на риска и реални условия за търговия.

, | Преведено от Naylyan Nazifova

×

Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova е анализатор по финансови изследвания и тестване на платформи в BestBrokers.com, където оценява и тества онлайн брокери в областта на форекс търговията, акциите, инвестициите и личните финанси. Опитът ѝ в създаването на съдържание за онлайн търговия и анализа на брокери помага на читателите да разберат как се представят платформите на практика, включително по отношение на инструментите за търговия, таксите, удобството за използване и пригодността им за различни типове инвеститори.

| Обновено: 23.09.2026

Етериум е една от водещите блокчейн мрежи в света, а нейната собствена криптовалута Етер (ETH) е втората по пазарна капитализация. Към 23 септември 2026 г. ETH има пазарна капитализация от около 338,5 милиарда щатски долара и 24-часов обем на търговия от близо 16 милиарда долара. Етер остава и сред най-търгуваните криптовалути в света.

Множество брокери и крипто борси предлагат покупка и търговия с Етер, но разходите, сигурността и условията се различават. Представените по-долу платформи са подбрани според разходите, сигурността, функционалностите, регулацията и наличните криптовалути. Взехме предвид и потребителските оценки в Trustpilot. Ръководството разглежда също ливъриджа, разходите за търговия и основните фактори, които влияят върху цената на Етер.

1Fusion Markets

Рейтинг: 4,38 ⭐

74-89% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари

Най-високо оценен

2FP Markets

Рейтинг: 4,37 ⭐

73,33% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари

3BlackBull Markets

Рейтинг: 4,28 ⭐

Търговията с продукти с ливъридж носи риск

4Global Prime

Рейтинг: 4,08 ⭐

74-89% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари

5eToro

Рейтинг: 3,24 ⭐

52% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари

6Plus500 US

Рейтинг: Няма данни ⭐

Това съдържание се отнася само за Plus500 US и клиенти от Съединените щати. Търговията с фючърси включва риск от загуба.

Най-добрите платформи за търговия с ДЗР върху Етериум

Филтриране на брокериПрецизирайте резултатите, за да намерите най-добрия брокер за вашия стил на търговия и нужди.

Поддържа се от BrokerData™Резултати в реално време, извлечени директно от собствената база данни BrokerData™ на BestBrokers и проверени чрез непрекъснати тестове с реални сметки от нашите анализатори.

ДържаваВсички

РегулацияВсички

ПлатформаВсички

СметкаВсички

ПлащанеВсички

Нулиране на филтрите

Показват се 5 брокера с текущо избраните филтри.

1. 

   Обща оценка 4,38/5

   Разбивка на оценката ›

   ТЪРГУВАЙ СЕГАПРОЧЕТИ РЕВЮРейтинг в Trustpilot

   Зареждане на графика
   1. Fusion Markets

   Fusion Markets е базиран в Мелбърн онлайн брокер, предлагащ нискоразходна спекулативна търговия с 13 криптовалути и алткойни, включително Ethereum. По време на тестовете екипът ни откри реална Classic сметка и използва платформата MetaTrader 5, за да оцени условията за търговия и спредовете. Потвърдихме, че Fusion Markets работи с лицензи от регулаторните органи в Австралия (ASIC), Вануату (VFSC) и Сейшелите (FSA).

   Клиентите могат да търгуват ETH/USD и други основни криптовалутни двойки чрез договори за разлика (CFD). Максимален ливъридж от 1:10 е достъпен за клиентите на определени международни дружества и отговарящите на условията професионални трейдъри, докато регулираните от ASIC клиенти на дребно са ограничени до 1:2.

   При анализа на разходите по Classic сметката ни установихме, че спредовете при Ethereum са средно 0.17%. Няма отделна комисиона, тъй като таксата за търговия е включена в спреда.

   Движенията в цената на Ether могат да се търгуват чрез MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), TradingView и cTrader. Новите клиенти могат да упражняват търговията на волатилните криптопазари с безплатни демо сметки. Освен Ether, Fusion Markets предлага Bitcoin, Solana, Cardano, Stellar, EOS, Bitcoin Cash, Dogecoin и Chainlink.

   Gleneagle Asset Management Limited (австралийски бизнес номер: 29 103 162 278), търгуващ под името Fusion Markets, е емитент на продуктите на Fusion Markets, описани в това съобщение. Търговията с продуктите на Fusion Markets включва потенциал за печалба, както и риск от загуби, които могат значително да надвишат размера на вашия първоначален депозит, и не е подходяща за всички инвеститори. Трябва внимателно да прочетете Условията за предоставяне на услуги за финансови продукти, Декларацията за разкриване на информация за продукта (PDS) и Ръководството за финансови услуги (достъпни на нашия уебсайт), да вземете предвид финансовите си възможности, нужди и цели за инвестиране в продуктите на Fusion Markets и да потърсите независим финансов съвет.
2. 

   Обща оценка 4,37/5

   Разбивка на оценката ›

   ТЪРГУВАЙ СЕГАПРОЧЕТИ РЕВЮРейтинг в Trustpilot

   Зареждане на графика
   2. FP Markets

   FP Markets се регулира от Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC), Органа за надзор на финансовия сектор (FSCA) в Южна Африка и няколко офшорни финансови органа. При тестовете ни на реални пазари установихме, че CFD върху Ether спрямо щатския долар имат конкурентни спредове от средно 0.04%. Ether се търгува чрез cTrader, MetaTrader 4 (MT4) и MetaTrader 5 (MT5), а FP Markets отчита изпълнение на повечето поръчки за под 40 милисекунди.

   Брокерът предлага сегрегирани клиентски сметки и защита от отрицателен баланс. Потвърдихме максимален ливъридж от 1:2 за търгуващите Ethereum клиенти на дребно към регулираните от CySEC и ASIC дружества в Европа и Австралия. Отговарящите на условията професионални трейдъри в тези юрисдикции получават до 1:5. Регулираният от FSCA клон и офшорните дружества позволяват до 1:50.

   Клиентите могат да диверсифицират портфейлите си с още 10 криптовалути и алткойни, включително Ripple, Litecoin, Bitcoin, Bitcoin Cash, Solana, Stellar, Polkadot и Dogecoin. Поддръжката работи денонощно на над 40 езика, включително японски, немски, малайски, испански, френски и италиански.

   73,33% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик.
3. 

   Обща оценка 4,28/5

   Разбивка на оценката ›

   ТЪРГУВАЙ СЕГАПРОЧЕТИ РЕВЮРейтинг в Trustpilot

   Зареждане на графика
   3. BlackBull Markets

   BlackBull Markets предлага CFD върху Ethereum и над 26 други дигитални актива като част от по-широкия си избор от над 26 000 инструмента за търговия. При оценките ни на реалните платформи потвърдихме, че ETH/USD се предлага и в четирите поддържани платформи на трети страни: MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), TradingView и cTrader.

   При анализа на разходите за търговия екипът ни установи средни спредове от 0.13% за ETH/USD, като разрешеният размер на сделките е между 0.01 и 100 лота. Потвърдихме също, че BlackBull Markets не начислява отделни комисиони за CFD позиции върху криптовалути.

   Максималният ливъридж за търгуващите Ethereum зависи от регулаторното дружество, към което е регистрирана сметката. При дружествата на брокера, регулирани от Органа за финансовите пазари на Нова Зеландия (FMA) и Органа за финансови услуги на Сейшелите (FSA), ливъриджът за CFD върху основни криптовалути като BTC/USD и ETH/USD е ограничен до 1:100. Максималният ливъридж за други криптоактиви е по-нисък — обикновено 1:50 или 1:25 според търгуваната двойка.

   Маржин търговията с чуждестранна валута носи висок риск и може да не е подходяща за всички инвеститори. Високата ставка на ливъридж може да работи както във ваша полза, така и във ваша вреда. Преди да вземете решение да търгувате с чуждестранна валута, трябва внимателно да обмислите своите инвестиционни цели, опит и склонност към поемане на риск. Съществува възможност да претърпите загуба на част или на цялата си първоначална инвестиция и поради това не трябва да инвестирате пари, които не можете да си позволите да загубите. Трябва да се запознаете с всички рискове, свързани с търговията с чуждестранна валута, и да потърсите съвет от независим финансов консултант, ако имате въпроси или притеснения относно това как една загуба би повлияла на начина ви на живот.
4. 

   Обща оценка 4,08/5

   Разбивка на оценката ›

   ТЪРГУВАЙ СЕГАПРОЧЕТИ РЕВЮРейтинг в Trustpilot

   Зареждане на графика
   4. Global Prime

   Global Prime предлага CFD търговия с 40 криптовалути, включително Ether. Регулираният в Австралия и Вануату брокер няма изискване за минимален депозит и не начислява такси за депозити или тегления.

   При тестовете на реални пазари екипът ни установи, че CFD върху ETH/USD имат средни спредове от 0.16%, а минималният размер на сделката е 0.01 лот.

   Прегледахме и ограниченията на ливъриджа при регулираните дружества на Global Prime. Клиентите, регистрирани чрез клона във Вануату, получават максимален ливъридж от 1:5 за Ether и ниво за автоматично затваряне на позиции при 20% маржин. Австралийските клиенти на дребно са ограничени до ливъридж от 1:2, но се ползват от защита срещу отрицателен баланс и гаранции за компенсация на инвеститорите. Другите криптовалути за CFD търговия включват Dash, Litecoin, Cardano, Chainlink, Ripple, Bitcoin Cash и Solana.

   Global Prime е търговското наименование на FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017), която е регулирана от ASIC и лицензирана да извършва финансови услуги в Австралия под Australian Financial Services License № 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, търгуваща като Global Prime FX, е регистрирана компания във Вануату (номер на компанията 40256) и е регулирана от VFSC.
5. 

   Обща оценка 3,24/5

   Разбивка на оценката ›

   ТЪРГУВАЙ СЕГАПРОЧЕТИ РЕВЮРейтинг в Trustpilot

   Зареждане на графика
   5. eToro

   eToro обслужва над 40 милиона потребители по света и поддържа търговия и инвестиции в повече от 150 криптоактива, включително Ethereum, Bitcoin, Solana, Shiba Inu и Ripple. Практическият ни анализ потвърди, че според държавата си на пребиваване клиентите могат да купуват реални Ethereum токени или да търгуват деривати, свързани с цената на Ether. eToro предлага и самостоятелен криптопортфейл, стартиран през 2019 г., за съхранение и управление на закупените монети. Портфейлът е достъпен само в избрани държави, като Йордания, Египет, Естония и Катар са изключени.

   Проверките ни на реалните такси показаха, че покупката или продажбата на Ether включва фиксирана транзакционна такса от 1%, вложена в цената. CFD сделките с Ether се таксуват със същите 1% плюс променливи овърнайт такси за финансиране. Въпреки променливите криптовалутни спредове, таксата от 1% остава основният разход.

   Платформата предлага инструменти за социална търговия за следване и копиране на други трейдъри, но загубите се копират заедно с печалбите, а предишните резултати не гарантират бъдещи. eToro Academy включва ръководства за Ethereum, а платформата публикува седмични ценови актуализации. Потвърдихме максимален криптоливъридж от 1:5 чрез регулираното на Сейшелите дружество и 1:2 чрез европейските и австралийските дружества.

   ДЗР са сложни инструменти и включват висок риск от загуба на пари поради ливъридж. 52% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари при търговия с този доставчик. Трябва да прецените дали разбирате как работят тези инструменти и дали можете да си позволите да понесете високия риск от загуба на вашите пари.

Подробно сравнение на топ 5 платформи за търговия с Етериум

Най-добрите платформи за купуване и обмен на Етер

1. KuCoin

   Основана през 2017 г., KuCoin се утвърди като една от най-големите крипто борси в света, правейки виртуалните монети достъпни, както за обикновени потребители, така и за тези, които бързат да приемат иновациите в сектора. Платформата достига до над 41 милиона клиента в цял свят и обработва ежедневни трансакции на стойност 11,02 милиарда щатски долара. KuCoin предоставя впечатляващ набор от над 1072 криптовалути, които включват много повече опции от добре познатите Етериум и Биткойн. В KuCoin клиентите могат да закупят Етер с различни фиатни платежни методи, включително банкови преводи, Visa, Mastercard, Skrill и Zelle.

   Борсата позволява спот търговия, но клиентите на компанията могат да търгуват и с деривати като крипто фючърси. Фючърсните договори за популярни криптовалути като Етер имат конкурентни мейкър/тейкър такси, които варират от -0.008% / 0.025% до 0,020% / 0,060%, в зависимост от VIP статуса на потребителите. Максималният ливъридж за търговци на фючърси е 1:100, но по подразбиране е настроен на 1:20. Клиентите ще могат да се възползват от защитен попечителски портфейл, в който да съхраняват своите средства и също така ще могат да печелят награди от стейкинг и дългосрочното съхранение на крипто активи.

2. Mexc

   Mexc е реномиран доставчик на услуги с дигитални активи, който е спечелил доверието на над 40 милиона крипто ентусиасти в цял свят. Борсата е регистрирана в Сейшелите и привлича клиенти благодарение на богат избор от криптовалути, обхващащи над 4200 дигитални валути с малка и голяма пазарна капитализация. Инвеститорите могат да получат достъп до над 2600 спот и 1580 фючърсни двойки. На платформата на Mexc, купуването и търговията с алткойни е опростен процес, дори за клиенти, които са сравнително нови в крипто средите. Клиентите могат да съхраняват своите средства в студен портфейл, което елиминира рисковете от хакерски атаки и кражби.

   Можете да закупите Етер с криптовалути и фиатни платежни методи като Visa и Mastercard или да използвате услугата peer-to-peer, за да купувате криптовалути от други клиенти. Освен спот търговия, Mexc предлага и фючърсни договори за Етер, като ливъриджа може да се настройва до 1:500 а мейкър/тейкър таксите стигат изключително ниски нива от 0,00% / 0,020% за по-големи търгуеми обеми. Минималното количество Етер, което можете да изтеглите от своя акаунт, е 0,003 ETH. Борсата предлага щедра програма за препращане на нови клиенти и предлага награди за стейкинг на криптовалути, като възнаграждението варира между 0,50% и 4,80% въз основа на количеството на съхраняваните Етери. Освен Етер, клиентите могат да стейкват 27 други крипто монети.

3. Bybit

   Bybit стартира през 2018 г. и бързо набира популярност в крипто общността заради своите превъзходни услуги за обмен, съхранение и търговия. Новите клиенти могат да създадат универсален акаунт, за да търгуват крипто спотове, опции и деривати. Борсата позволява купуване, продаване и съхранение на над 2300 криптовалути, включително Етериум, Биткойн, Рипъл, Тетер и Dai. Можете да закупите Етери с Apple Pay, Google Pay, Visa, Mastercard, Revolut или банкови преводи. Налични са също различни местни методи за плащане. Борсата предлага ливъридж от 1:10 за спот крипто сделки.

   Клиентите могат да увеличат своите крипто активи чрез щедра инициатива за стейкинг. Наградните проценти за държане на Етер варират между 0,80% и 10% в зависимост от продължителността на съхранение. Освен това, Bybit е място, което е приютило процъфтяваща социална търговска общност, включваща над 118 000 члена, предоставящи крипто сигнали, които да следите и копирате. Достъпни са също и сметки, съобразени с принципите на Шариата, при които няма лихва върху ливъридж позиции, прехвърлени за следващия ден. Друго предимство е, че Bybit поддържа високи стандарти за сигурност съгласно регулациите на CySEC (Кипър), AFSA (Казахстан) и VARA (Дубай).

4. Kraken

   Kraken е надеждна крипто борса, която е известна с поддържането на високи стандарти за сигурност и предлагането на широк спектър от над 560 виртуални валути. Отличната репутация на тази компания не е изненадваща, като се има предвид, че Kraken е една от най-дълго съществуващите крипто борси в света с история, датираща от 2011 г. Тя работи на потребителска платформа с интуитивен интерфейс, който ще допадне както на начинаещи, така и на ветерани в крипто средите.

   Мейкър/тейкър таксите, приложими при спот крипто трансакции са доста разумни, като варират между 0,00% / 0,08% и 0,25% / 0,40%, в зависимост от месечния търгуем обем. Клиентите могат също да търгуват с маржин, с такси за откриване на Етер позиция и ролоувър (rollover) от 0,02%. Роловър таксите се начисляват на всеки четири часа. Тези, които търгуват с фючърси, могат да увеличат своята пазарна експозиция с максимален ливъридж от 1:50. Ливъриджът на двойки, включващи Етер, варира от 1:2 до 1:5. Продължителното държане на закупени Етери в Kraken платформата, може да ви донесе възнаграждение в размер от 2,25% до 6,5%, като няма минимални изисквания за сумата на заложения актив. Налични са и гъвкави планове за стейкинг за притежателите на Етер, при които процентите на възнаграждение варират от 1% до 3%.

5. Coinbase

   Coinbase е реномирана криптовалутна борса, чиято история датира още от 2012 г. Платформата привлича крипто ентусиасти с обширен избор, обхващащ над 270 децентрализирани актива, като повече от 470 монети са налични за съхранение. Тя улеснява съхранението в дигитални портфейли и позволява на клиентите да печелят допълнителни токени чрез стейкинг на над 130 дигитални актива, като процентът на възнаграждение за Етер достига до 1,88%.

   Търговията и съхранението на NFT-та в попечителски портфейл също е опция в Coinbase. Закупуването на Етер е възможно с редица познати платежни методи, включително дебитни карти, банкови преводи, PayPal, Apple Pay и Google Pay. Търговците на дребно, които живеят извън Испания и Великобритания, могат да търгуват деривати като крипто фючърси с минимален размер на договора от 1/10 ETH за Етериум и 1/100 BTC за Биткойн сделки. Ливъриджът е гъвкав и зависи от номиналната стойност на вашите фючърсни договори.

Бързи факти за Етер и Етериум блокчейна

Етериум се появява през 2015 г. като популярен блокчейн, който позволява на програмистите да разработват и изпълняват децентрализирани приложения в неговата мрежа. Блокчейнът улеснява смарт договорите, позволявайки на участниците в блокчейна да извършват трансакции без централизирана намеса от правителства или финансови институции. Сам по себе си, блокчейнът функционира като публична счетоводна книга, в която се записва цялата история на трансакциите. Тази информация е разпределена в мрежата, така че всички участници в блокчейна да могат да я видят, което води до увеличена сигурност, прозрачност и възможности за проверка.

Етер (ETH) е криптовалутата, използвана за трансакции в Етериум блокчейна. За разлика от Биткойн, който има ограничение на обращението от 21 млн. монети, Етер няма специфично ограничение за броя на виртуалните си монети в обращение. Етер токените имат множество приложения, включително плащане на участниците за поддържане на блокчейна и захранване на изчисленията, необходими за изпълнение на смарт договорите. Някои притежатели на Етер използват своите крипто средства за закупуване на стоки и услуги, подобно на фиатните валути. Други го включват в своите инвестиционни портфолиа като средство за съхранение на стойност, а трети спекулират със стойността на Етер, без да притежават каквото и да е количество от самата криптовалута.

Сравнение между Етериум брокери и Етериум борси

В зависимост от вашите инвестиционни цели, има два основни начина за достъп до пазара за търгуване с Етериум. Първият е да се присъедините към криптовалутна борса, където можете да купувате и продавате различни крипто токени от други хора на текущите пазарни цени. Този тип трейдинг е свързан с придобиване на реална собственост върху основните дигитални активи. Можете да закупите Етер и други алткойни чрез фиатни валути и методи като банкови карти, банкови преводи или дигитални портфейли.

Много крипто борси предлагат на своите клиенти попечителски портфейли, в които да се съхраняват техните крипто средства, както и да се управляват частните им ключове вместо тях. Също така, попечителските портфейли могат да се разделят на горещи и студени. Горещите портфейли се свързват с интернет чрез мобилни или десктоп приложения и са подходящи основно за лица, които редовно извършват крипто трансакции.

От другата страна са студените портфейли, които не изискват интернет връзка, тъй като токените се съхраняват офлайн. Трансакциите са по-бавни и изискват повече стъпки за завършването им. Студените портфейли предлагат повишена сигурност и са по-подходящи за трейдъри, които искат да съхраняват своите средства за по-дълги периоди като вид дългосрочна инвестиция. Етериум борсите обикновено възнаграждават клиентите си за съхранението на токени чрез т. нар. стейкинг. На някои борси се предлага и кредитиране (lending), което позволява на клиентите да заемат своите криптовалути на други инвеститори и в замяна да получават лихви.

Използването на конвенционални брокерски фирми е по-добрата опция за начинаещи трейдъри, които тепърва усвояват тънкостите на търговията с криптовалути от рода на Етер. Повечето онлайн брокери позволяват на клиентите да спекулират с промените в цената на Етер, без реално да купуват основните токени. Това обикновено става чрез деривативни инструменти като договори за разлика (ДЗР), където търговците печелят, ако цените на активите се движат в тяхна полза. ДЗР са високорискови инструменти с ливъридж, които включват търговия с маржин, но ще разгледаме това по-подробно по-късно.

Освен договори за разлика, някои брокери предлагат и крипто деривати като опции и фючърси. Клиентите използват платформата на брокера за нареждане на търговски поръчки и плащат такси под формата на спредове (разликата между цените за покупка и продажба, обявени от брокера). Брокерите може също да начисляват комисиони в допълнение към спредовете. В този тип търговия, попечителските портфейли обикновено не са налични, тъй като клиентите не закупуват никакво количество Етер, поне с повечето конвенционални брокери.

Как да потвърдите дали търговските платформи, поддържащи Етериум трейдинг са регламентирани

Изборът на надеждна платформа е задължителен за крипто ентусиастите, които искат да извлекат максимална полза от своите Етериум сделки. Търговията с криптовалути чрез регулирани брокери на деривати води до по-висока ценова прозрачност и повишена сигурност. Освен това ви предоставя правна защита в случай че нещо се обърка. Всички регламентирани брокери, които предоставят спекулативна крипто търговия, предоставят подробна информация за регулациите на своите уебсайтове.

Тази информация обикновено е достъпна в долната част на страницата, където брокерите изброяват всичките си лицензи. Етериум търговците могат да проверят тази информация в официалните регистри на лицензните органи като CySEC, FSA, FCA и ASIC. Брокерите, регулирани от органи от такъв висок калибър, поддържат високи стандарти за сигурност и клиентите рядко се сблъскват със сериозни проблеми по време на техните сделки.

Ситуацията е по-сложна при крипто борсите поради децентрализираната природа на активите, с които се занимават. Като сравнително ново явление, криптовалутите са частично регулирани в някои региони, докато други изобщо нямат регулаторни рамки. Легалния статут на криптовалутите може да се различава значително в различни държави.

Въпреки това, много ключови играчи в тази сфера приемат с готовност регулаторните изисквания, които могат да се налагат и търсят решения за законно опериране на пазарите, които таргетират. Kraken и Coinbase са два значими примера, тъй като тези борси са получили одобрение от регулатори като FinCEN (САЩ), FCA (Великобритания), ADGM (Абу Даби) и AUSTRAC (Австралия). Етериум търговците могат лесно да намерят тази информация в долната част на страниците или в разделите „За нас“ на техните уебсайтове.

Начини за онлайн търговия с Етер

Съществуват различни начини за онлайн търговия с ETH, включително спот търговия и спекулации с цените чрез дериватни инструменти като договори за разлика (ДЗР), фючърси и опции. Вашият избор зависи основно от инвестиционните ви цели, толерантността към риск, опита и капитала ви. Има значение и инвестиционния ви хоризонт. Търсите ли краткосрочни или дългосрочни печалби от вашите ETH сделки? Ето кратък преглед на най-често срещаните инструменти, с които ще се сблъскате по време на вашата търговия с Етериум.

1. Спот търговия

   Спот търговията се отнася до покупката и продажбата на Етер на текущата му пазарна цена, което очевидно включва притежаването на основния актив. С този подход получавате токени на текущата им пазарна цена и ги продавате, когато стойността им се увеличи, печелейки от разликата в цената. Ако се интересувате от спот търговия с ETH, трябва да се регистрирате на борса и да финансирате баланса си с фиатни валути или криптовалути, които да използвате за да купите Етери.

2. Договори за разлика (ДЗР)

   ДЗР са често срещани продукти сред множество брокери, предлагащи търговия с ETH, като тези инструменти позволяват на търговците да спекулират с колебания в цените, без реално да купуват каквито и да е токени. Целта тук е да се предвиди дали стойността на Етер ще се увеличи или намали. Вие влизате в дълга позиция, ако вярвате, че цената ще се повиши, или в къса позиция – ако смятате, че ще падне.

   Търговците печелят при правилни прогнози за движенията на цената. ДЗР са инструменти с ливъридж, при които търговците се възползват от капитал, взет назаем, за да увеличат пазарната си експозиция и размера на позициите си. Търговията с ДЗР може да доведе до огромни загуби при липса на адекватно управление на рисковете и достатъчни знания.

3. Опции с Етериум

   Подобно на ДЗР инструментите, опциите са дериватни договори, които позволяват на търговците да се включат в Етериум пазара, без реаално да купуват основните активи. Търговците с опции също могат да печелят от покачването или падането на цените. В трансакцията участват две страни – купувач и продавач. Когато се включва в договор за закупуване на опции (call), продавачът поемат задължението да продаде дадения актив, а купувачът имат правото да закупи съответния актив.

   С договорите за продажба на опции (put), продавачите са задължени да закупят актива, а купувачите имат правото да го продават. Именно затова, купувачите плащат премия, защото имат правото, но не и задължението да купуват или продават активите. Продавачите са изложени на по-голям риск, тъй като са задължени да изпълнят своята страна на договора за опциите. Опциите са очевидно сложни инструменти, което ги прави неподходящи за начинаещи в търговията с Етериум.

4. Фючърси с Етериум

   Фючърсните договори са подобни на опциите, тъй като и те позволяват спекулация с цените без необходимост от притежаването на основния актив. Всеки договор включва две страни, които се съгласяват да купуват или продават Етер на предварително уговорена дата и предварително уговорена цена. За разлика от опциите, и двете страни поемат задължението да изпълнят своята страна на договора. Купувачът е задължен да закупи съответния актив на уговорената цена когато договорът изтече.

   От другата страна на сделката е продавачът, който трябва да предостави актива когато договорът изтече. Стойността на фючърсите идва от стойността на основния актив, който в този случай е собствената криптовалута на Етериум. Има два основни типа фючърси с Етериум, които често са достъпни. Тримесечните фючърси изтичат след като са изминали три месеца. Безсрочните фючърси нямат специфична дата на изтичане и могат да останат валидни, докато притежателят на договора не затвори позиция при получаване на ликвидност.

Търговия с Етериум с ливъридж

Както вече споменахме, инструменти като ДЗР позволяват на крипто търговците да увеличат пазарната си експозиция чрез използването на ливъридж. Например, да предположим, че текущата цена на Етер е 4000 $. Междувременно се очакват новини, които ви карат да смятате, че Етер ще поскъпне и ще достигне 4500 $. Вашият наличен баланс е 2000 $ и искате да закупите 2 ETH с използване на ливъридж 1:5.

Маржин изискването, което ще трябва да изпълните ще бъде 1/5 x 4000 $ x 2 = 1600 $, или 20% от общата стойност на позицията ви (8000 $). Ако Етер се покачи до 4500 $, ще генерирате нетна печалба от 1000 $ (500 x 2 ETH). Обаче, ако Етер се понижи със 100 $ и спадне до 3900 $, ще загубите целия си баланс. Когато използвате ливъридж, печалбите и загубите ви се изчисляват на базата на общата стойност на позицията ви, а не само на началния маржин.

Напълно обратно на гореспоменатия пример, можете да използвате ливъридж и за да спечелите от понижаването на цената на Етер. Да предположим, че ETH се търгува на 4000 $, но имате причини да мислите, че цената ще падне с 200 $. Купувате 2 ETH с ливъридж 1:5, така че маржинът ви отново е 1600 $ (1/5 x 2000 $ x 2 ETH). Ако Етер падне до 3800 $, вашата позиция ще ви донесе печалба от 400 $ (200 x 2 ETH). Ако цената се движи в обратна посока и Етер поскъпне, вашата къса позиция отново ще ви струва целия баланс.

От какво зависи цената на Етериум?

Разбирането на факторите, които влияят на движенията на цената на Етер, е от съществено значение за всеки успешен крипто търговец. Натрупването на достатъчни познания за пазара е още по-важно при маржин търговията, където неблагоприятните пазарни движения могат да доведат до значителни загуби поради наличието на ливъридж. Поради децентрализираната природа на криптовалути като Етер, микроикономическите фактори имат много слабо въздействие върху техните цени. Ето основните фактори, които имат влияние на движенията в цената на ETH и затова трябва да им обърнете внимание.

Търсене и предлагане

Наличността на Етери е променлива величина, въпреки че Етериум няма специфичен лимит на максималния брой на монети в обращение. От тук следва, че предлагането и търсенето могат значително да повлияят на стойността на втората по големина криптовалута в света. Цената на Етер обикновено се увеличава, когато предлагането е ниско, а търсенето е високо. Обратно явление е токенът да се обезценява когато предлагането се увеличава, а търсенето намалява.

Новинарски емисии

Новинарските емисии могат да повлияят на търсенето и предлагането, карайки трейдърите масово да купуват или продават Етериум. Негативните новини, свързани с хакерски атаки или уязвимости в сигурността, влияят на общественото мнение и карат цената да пада. Обратното важи за позитивните новини, свързани с подобрение на скоростта на трансакции, намалени такси или увеличени награди за стейкинг.

Регулаторни решения

Въпреки че криптовалутите са предимно децентрализирани, все повече правителства настояват за регулация на този нов вид активи. Основните регулаторни решения могат да повлияят на краткосрочните движения на цените и да допринесат за пазарната волатилност. Един скорошен пример е от май 2024 г., когато Комисията по ценните книжа и борсите на САЩ (SEC) одобри търгуването на борсово търгувани инвестиционни фондове (ETF-и) на спот Етериум – решение, което доведе до дневно увеличение на цената на Етер с 5%.

Други криптовалути

Последен, но не и по важност, е фактът, че Етериум е част от по-голямата крипто картина и не се търгува в изолирана среда. Етер има силна взаимовръзка с конкурентната криптовалута Биткойн, чиито ценови колебания често влияят на цените на други криптовалути. Когато BTC преминава през волатилен период, други основни криптовалути като Етер обикновено се движат с него. Биткойн халвинга е отличен пример за връзката между двете криптовалути.

Този термин описва периодичното намаляване на половина на възнаграждението за копаенето на BTC. Това е процес, който се повтаря приблизително на всеки четири години. Халвингът кара цената на BTC да се покачи, тъй като предлагането намалява и това създава дефицит на биткойни. Според данни за минали периоди, след всеки халвинг, колебанията в цената на Биткойн са имали директен ефект и на цената на Етериум.

Разходи, свързани с търговията на Етериум

Намирането на брокери с разумни комисиони е от съществено значение за всички ентусиасти, които искат да търгуват с Етериум и се стремят да намалят крайната цена на търговия. Правилния избор ще ви позволи да извлечете повече дивиденти от успешните си сделки и ще увеличи криптовалутния ви баланс с по-бързи темпове. Продължете да четете, за да научите повече за таксите, които можете да очаквате при онлайн търговия с Етериум.

Спредове

Спредовете представляват разликата между цената за закупуване и продаване на активи, включително и криптовалути като Етер. Брокерите включват спредове към крипто сделките, за да могат да генерира печалби и да покриват разходите за изпълнение на поръчките на своите клиенти. Високоликвидни криптовалути като Етериум и Биткойн обикновено имат по-тесни спредове, защото ликвидните пазари привличат повече купувачи и продавачи.

Комисиони

В допълнение към спредовете, някои брокери начисляват комисиони за договори за разлика (ДЗР). Има разлика в процентите, начислявани от един брокер и от друг, като размерът на комисионата обикновено зависи от обема на сделката. Брокерите считат отварянето и затварянето на позиция като две отделни сделки, което означава, че ще бъдете таксувани комисиони за всяка една страна на вашите сделки. Комисионите за цялата сделка представляват пълната стойност на таксата, която ще заплатите за отварянето и затварянето на сделки. Ако брокерът начислява 2,25 $ на търгуем лот за всяка страна, трейдърът ще плати комисиона от 4,50 $ за цялата сделка.

Такса за финансиране

Овърнайт таксите за финансиране се прилагат, когато трейдърите оставят своите ДЗР позиции с ливъридж отворени за през нощта. Тези такси обикновено са изразяват в проценти и се изплащат или начисляват на трейдъра, в зависимост от посоката на неговите денонощно отворени позиции. Дългите позиции плащат овърнайт такси за финансиране, докато късите позиции печелят допълнително възнаграждение то този тип финансиращи такси. Търговците могат да изчислят овърнайт таксите, като умножат размера на позицията си по таксата за финансиране на брокера и цената на затваряне. Например, дълга позиция за ETH/USD с цена 3400 $ може хипотетично да ви струва 2,24 $ на ден (1 x 3400 x 0,0658%).

Мейкър/тейкър такси

Криптовалутните борси като Kraken и Coinbase налагат процентно базирани мейкър и тейкър такси. Таксите, спадащи към категория „мейкър“ се прилагат към криптовалутните поръчки, които не се осъществяват веднага, което помага за подобряване на ликвидността на пазара. Незабавно обработените поръчки начисляват тейкър такси и намаляват ликвидността на пазара. По правило тейкър таксите са винаги по-високи от мейкър таксите. Изключително важно е да сравнявате мейкър и тейкър таксите, които различни платформи начисляват, тъй като процентите могат значително да варират в различни крипто борси.

Трансакционни такси (газ такси)

Газ таксите имат за цел да покрият разходите за извършване на трансакции в блокчейн мрежата и се начисляват в Етери на Етериум блокчейна. Други блокчейни наричат тези такси комисиони за копаене или трансакционни такси. Пример за този вид такса е когато трейдърите на Етериум задействат преместване на Етер токени от един портфейл в друг. Това е подобно на инициирането на парични преводи в банка, където трябва да платите, за да използвате нейната мрежа. Таксите се увеличават и намаляват пропорционално на обема на трансакциите в блокчейна. Повече трафик води до по-високи газ такси и обратно.

Причини за и против търговията с Етериум

Включването на Етериум във вашето търговско или инвестиционно портфолио предлага няколко предимства, но има и недостатъци при навлизането в този волатилен пазар. Ако позволите да се пошегуваме, важно е да се запознаете и с двете страни на монетата преди да се впуснете в търговията с Етериум. Ще завършим с няколко валидни причини за и против търговията с Етериум, които може да искате да обмислите.

За редакторсия екип

Eugene Lee, CFA, е ръководител на отдела за проучвания в BestBrokers.com, където използва повече от две десетилетия опит на световните пазари, в управлението на портфейли, търговията с деривати и анализа на финансовите технологии, за да оценява онлайн брокери. Опитът му в институционалното инвестиране и количествените изследвания помага да се гарантира, че ревютата на брокери се основават на данни, оценка на риска и реални условия за търговия. Той е и един от основните сътрудници, които отговарят за разработването и усъвършенстването на методологията за тестване, използвана в BestBrokers.com.

Проверете CFA сертификата

Zornitsa Stefanova е анализатор по финансови изследвания и тестване на платформи в BestBrokers.com, специализирана в практически ревюта на платформи за търговия с форекс, криптовалути и акции. Тя оценява брокерите от гледна точка на потребителите, като тества ключови аспекти, сред които откриването на сметка, условията за търговия, използваемостта на платформата, наличните пазари и цялостната надеждност.

Naylyan Nazifova е анализатор по финансови изследвания и тестване на платформи в BestBrokers.com, където оценява и тества онлайн брокери в областта на форекс търговията, акциите, инвестициите и личните финанси. Опитът ѝ в създаването на съдържание за онлайн търговия и анализа на брокери помага на читателите да разберат как се представят платформите на практика, включително по отношение на инструментите за търговия, таксите, удобството за използване и пригодността им за различни типове инвеститори.