| Експерт редактор Eugene Lee, CFA
| Преведено от Zornitsa Stefanova
| Обновено: Ливъриджът позволява на търговците да контролират по-големи позиции с по-малко капитал, като увеличава както потенциалните им печалби, така и рисковете. Съотношението на ливъридж от 1:100 е сред често срещаните опции, предлагани от форекс брокерите, което означава, че за всеки 1 $, с който разполагате, можете да контролирате 100 $ на пазара.
Въпреки че много офшорни и регионални регулатори позволяват на брокерите да предлагат ливъридж от 1:100 на търговците на дребно, съществуват и някои значителни изключения. Органът за контрол върху финансовата дейност на Обединеното кралство (FCA), както и регулаторите в Европейския съюз, ограничават ливъриджа при търговията на дребно до 1:30. В тези юрисдикции само професионалните търговци имат достъп до ливъридж от 1:100 или по-високи съотношения.
На тази страница ви представяме класация на брокери, които предлагат ливъридж от 1:100. Тя се основава на проучвания и тестове на различни аспекти от дейността на включените брокери.
Всеки от изброените по-долу брокери осигурява защита от отрицателен баланс, за да предотврати загуби, които надвишават депозираните от клиентите средства.
Plus500 USТова съдържание се отнася само за Plus500 US и клиенти от Съединените щати. Търговията с фючърси включва риск от загуба.
eToro50% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари
Fusion Markets74-89% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари
BlackBull MarketsТърговията с продукти с ливъридж носи риск
Eightcap59,57% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари
Global Prime74-89% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари
VantageТърговията с продукти с ливъридж носи риск
XM Group72,82% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари
Топ 8 брокера, които предлагат ливъридж от 1:100
Създаден от група опитни търговци от Австралия, Fusion Markets предоставя нискобюджетни търговски услуги на клиенти по целия свят от 2017 г. насам. Брокерът оперира с лицензи, издадени от регулаторните органи на Вануату и Австралия. Fusion Markets има по-тясна продуктова линия в сравнение с преките си конкуренти, която покрива около 250 финансови пазара. Брокерът компенсира това с улеснен процес на регистрация, отзивчив отдел за обслужване на клиенти и ниски търговски разходи.
Търговците, които достъпват уебсайта чрез домейна, регистриран във Вануату, могат да търгуват с максимален ливъридж до 1:500 за валутни двойки и метали, 1:100 за индекси и 1:10 за криптовалути. Балансът по сметките на клиентите също оказва влияние върху лимитите на ливъриджа. Важно е търговците да отбележат, че клиентите, регистрирани чрез домейна във Вануату, нямат право на защита от отрицателен баланс.
Gleneagle Asset Management Limited (австралийски бизнес номер: 29 103 162 278), търгуващ под името Fusion Markets, е емитент на продуктите на Fusion Markets, описани в това съобщение. Търговията с продуктите на Fusion Markets включва потенциал за печалба, както и риск от загуби, които могат значително да надвишат размера на вашия първоначален депозит, и не е подходяща за всички инвеститори. Трябва внимателно да прочетете Условията за предоставяне на услуги за финансови продукти, Декларацията за разкриване на информация за продукта (PDS) и Ръководството за финансови услуги (достъпни на нашия уебсайт), да вземете предвид финансовите си възможности, нужди и цели за инвестиране в продуктите на Fusion Markets и да потърсите независим финансов съвет.- 2. FP Markets
FP Markets има над 20 години опит в индустрията и е подходящ избор за търговци, които търсят тесни спредове и широк спектър от финансови пазари. Базираният в Сидни брокер предлага минимални спредове от нула пипа и над 10 000 търгуеми символа. Компанията има лицензи от няколко първокласни регулатора като Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC), Органа за контрол върху финансовата дейност на Южна Африка (FSCA) и Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC).
FP Markets е оторизиран и от органите за финансов надзор на Мавриций и Сейшелите, което позволява на компанията да предлага по-високи съотношения на ливъридж на клиенти от определени юрисдикции. Максималният ливъридж е ограничен до 1:500 за по-слабо волатилни пазари като форекс и суровини. Клиентите, които търгуват облигации и индекси могат да използват максимални съотношения от 1:100.
73,33% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик. BlackBull Markets започва дейността си през 2014 г. като онлайн брокер със седалище в Окланд. Компанията обслужва клиенти от над 180 държави, като предлага форекс търговия и широк избор от над 26 000 финансови инструмента. Скоростта на изпълнение на поръчките при този брокер е под 100 милисекунди.
В зависимост от държавата, търговците могат да използват максимален ливъридж от 1:500 за валутни двойки, сребро и злато. Съотношенията при търговията с петрол и борсовите индекси са ограничени до 1:100. Клиентите на базирания в Окланд брокер могат ръчно да регулират нивата на ливъридж, което осигурява допълнителен контрол при управлението на риска.
Маржин търговията с чуждестранна валута носи висок риск и може да не е подходяща за всички инвеститори. Високата ставка на ливъридж може да работи както във ваша полза, така и във ваша вреда. Преди да вземете решение да търгувате с чуждестранна валута, трябва внимателно да обмислите своите инвестиционни цели, опит и склонност към поемане на риск. Съществува възможност да претърпите загуба на част или на цялата си първоначална инвестиция и поради това не трябва да инвестирате пари, които не можете да си позволите да загубите. Трябва да се запознаете с всички рискове, свързани с търговията с чуждестранна валута, и да потърсите съвет от независим финансов консултант, ако имате въпроси или притеснения относно това как една загуба би повлияла на начина ви на живот.- 4. XM Group
XM започва дейността си през 2009 г. и се утвърждава като конкурентен избор за клиенти, които търсят ниски разходи при търговия. Брокерът предлага балансиран избор от над 1000 финансови инструмента, включително акции, валути, суровини и борсови индекси. XM предоставя на клиентите си гъвкавостта да търгуват с динамичен ливъридж, който се променя според наличния баланс в сметките им.
Търговците от определени държави могат да се възползват от съотношения на ливъридж, които варират от 1:1 до 1:1000. Изискванията за маржин на XM не се променят през нощта или през уикендите. Търговците допълнително могат да се възползват от защита от отрицателен баланс и различни инструменти, чрез които да следят рисковата си експозиция в реално време.
Предупреждение за риск: ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на пари поради ливъридж. 72,82% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на парите си. - 5. Admirals
Admirals (ребрандиран от Admiral Markets) е надежден онлайн брокер с лицензи от различни държави, включително Сейшелите, Австралия, Кипър и Великобритания. Брокерът предлага широк избор от над 8000 финансови пазара и конкурентни търговски условия.
Спредовете започват от нула пипа при определени видове сметки. Admirals предлага различни образователни материали и инструменти за пазарен анализ, включително седмични подкасти и форекс календар.
Клиентите, които се регистрират през подразделението, лицензирано в Сейшелите, получават достъп до максимален ливъридж от 1:1000. Брокерът ограничава ливъриджа за търговия със сребро и двойката BTC/USD до 1:100. Ливъриджът за останалите форекс пазари варира от 1:2 до 1:1000, в зависимост от валутната двойка и номиналната стойност на позицията.
ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на пари поради ливъридж. 73% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Трябва да прецените дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от финансови загуби. - 6. Global Prime
Global Prime се появява на пазара през 2010 г., като привлича търговците с тесните си спредове, липсата на допълнителни такси при депозит и отсъствието на изисквания за минимален баланс по сметка. Компанията има лицензи от финансовите регулатори на Австралия (ASIC) и Вануату (VFSC). Global Prime предлага набор от 150 финансови пазара и изпълнява поръчките на клиентите си със скорост от 10 милисекунди.
Компанията позволява на търгуващите на маржин да увеличат позициите си с ливъридж от 1:100 при търговията с индекси и суровини. Тези съотношения се увеличават петкратно до 1:500 при търговията с основни и второстепенни валутни двойки. Търговците с по-ниска поносимост към риск могат ръчно да променят съотношенията си на ливъридж.
Трябва да отбележим, че тези високи съотношения се предлагат само на клиенти от конкретни страни. Лицензираното от ASIC подразделение предлага значително по-нисък ливъридж, защита от отрицателен баланс и инвеститорска компенсация.
Global Prime е търговското наименование на FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017), която е регулирана от ASIC и лицензирана да извършва финансови услуги в Австралия под Australian Financial Services License № 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, търгуваща като Global Prime FX, е регистрирана компания във Вануату (номер на компанията 40256) и е регулирана от VFSC. - 7. FXCM
FXCM е утвърден форекс брокер, който оперира с лицензи от множество финансови регулатори, включително Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC), Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC) и Органа за контрол върху финансовата дейност на Южна Африка (FSCA). Компанията предоставя избор от пазари за форекс, суровини, индекси, акции и криптовалути на конкурентни цени. В FXCM могат да се търгуват също валутни и фондови кошници.
Брокерът предлага широк набор от инструменти за анализ, включително пазарни скенери, сигнали за пазарни данни и икономически календар. Клиентите извън Австралия и Европа имат достъп до по-високи съотношения на ливъридж според наличния капитал в сметките им. Сметки, захранени с над 50 000 единици от базовата валута, отговарят на условията за ливъридж от 1:100. При баланс под 10 000 единици максималният ливъридж достига 1:1000. Клиентите със суми между 10 000 $ и 50 000 $ могат да използват ливъридж до 1:400 при отварянето на форекс позиции.
ДЗР са сложни инструменти и включват висок риск от загуба на пари поради ливъридж. 70% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с този доставчик. Трябва да прецените дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да понесете високия риск от загуба на вашите пари. - 8. ActivTrades
Основан през 2001 г., ActivTrades е утвърден брокер, който обслужва клиенти от над 170 държави, с лицензи от Органa за контрол върху финансовата дейност на Обединеното кралство (FCA), Португалската комисия за пазара на ценни книжа (CMVM), Комисията по ценни книжа на Бахамските острови (SCB), Комисията по ценни книжа на Бразилия (CVM) и Комисията за финансови услуги на Мавриций (FSC). Подразделението с лиценз от Мавриций предлага търговия с над 1100 финансови пазара с ливъридж до 1:1000. Брокерът предоставя динамичен ливъридж, като размерът на позицията определя максималното съотношение.
Ливъридж от 1:100 с маржин от 1% е наличен за позиции с размер между 10 и 25 лота. Колкото по-голяма е позицията, толкова по-ниско е допустимото съотношение на ливъридж. Брокерът предоставя защита срещу отрицателен баланс на всички клиенти.
Търговците, които се регистрират през лицензираното в Мавриций подразделение, имат избор между индивидуални сметки за търговия на дребно и сметки без суап такси, които могат да тестват безплатно в срок от 30 дни. ActivTrades предлага средни спредове от 0.5 пипа за EUR/USD и не начислява допълнителни комисиони за всички класове активи.
ДЗР са сложни инструменти и включват висок риск от бързо загубване на пари поради ливъридж. 71% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари.
Топ 8 брокера с ливъридж от 1:100, подредени по рейтинг в Trustpilot
| Форекс брокер | Отзиви в Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9422 | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 2681 | 4,8 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | 4873 | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 341 | 4,7 ⭐ |
| 5. Vantage | 10 604 | 4,5 ⭐ |
| 6. FXCM | 756 | 4,5 ⭐ |
| 7. Admirals | 2046 | 3,8 ⭐ |
| 8. XM Group | 2787 | 2,7 ⭐ |
Подробно сравнение на топ 8 форекс брокера с ливъридж от 1:100
| Форекс брокер | Минимални изисквания за акаунт | Търгуеми пазари | Защита от отрицателен баланс | Ниво на стоп-аут | Търговски платформи | Рейтинг в Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 100 $ | 10 000+ | Да (за ритейл търговци) | 50% | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, IRESS, TradingView, cTrader | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 0 $ за Стандартни сметки | 26 000+ | Да (за всички клиенти) | 50% (70% маржин кол) | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Shares, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade | 4,8 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | 0 $ | 250+ | Да (само за ASIC клиенти) | 20%; 50% (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade, TradingView | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 0 $ | 150+ | Да (само ASIC) | 100% | MT4 Desktop, MT4 Webtrader, MT4 Android; за клиенти регистрирани през Вануату: MT4, MT5 и GP Copy | 4,7 ⭐ |
| 5. Vantage | 100 $ | 1000+ | Да | 50% | MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader, TradingView, Copy Trading | 4,5 ⭐ |
| 6. FXCM | 50 $ | 300 | Зависи от региона (не е приложимо в ОАЕ) | 50% (MT4), 100% за ОАЕ | MetaTrader 4, TradingView Pro, Trading Station | 4,5 ⭐ |
| 7. Admirals | 100 $ | 4000+ | Да (търговски и Zero MT5/MT4 сметки) | 50% | MT4, MT5, WebTrader, MT Supreme Edition, StereoTrader | 3,8 ⭐ |
| 8. XM Group | 5 $ | 1400+ | Да, за ритейл клиенти | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT4 Multiterminal, XM App | 2,7 ⭐ |
Какво представлява ливъридж във форекс търговията?
Ливъриджът позволява на търговците да увеличат пазарната си експозиция и да отварят по-големи позиции с по-малко капитал. При изпълнение на сделки с ливъридж, търговците заемат допълнителни средства от брокерите си, за да увеличат размера на позициите си. Използването на ливъридж е неразделна част от търговията с деривати като договорите за разлика (ДЗР), при които и най-малките промени в цените могат да доведат както до значителни печалби, така и до по-големи загуби.
Пример с ливъридж от 1:100 при търговията на EUR/USD
Да приемем, че искате да търгувате с двойката EUR/USD при обменен курс 1,400 и да закупите един стандартен лот от 100 000 базови валутни единици. Ще ви трябва баланс от 140 000 $ (1,400 × 100 000) без ливъридж, сума, която надхвърля финансовите възможности на повечето търговци на дребно.
С ливъридж от 1:100 същата сделка изисква депозит от около 1400 $ (1/100 от 140 000 $). Брокерът на практика заема по 100 долара за всеки долар, вложен от търговеца. Ако курсът на EUR/USD се придвижи благоприятно до 1,4050, търговецът реализира печалба от 500 $. Същата печалба може да се реализира и без ливъридж, но тогава ще е необходимо да покриете цялата сума от 140 000 $.
Какво представлява търговията с маржин?
Терминът „маржин“ обозначава минималната сума, която търговците трябва да депозират в сметките си като залог за отваряне на позиции с ливъридж. Има взаимовръзка между маржин и ливъридж. Колкото по-голям е коефициентът на ливъридж, толкова по-малка е сумата, която търговците трябва да отделят като гаранция за брокера. Маржинът е представен като процент от общата стойност на позицията с ливъридж.
Както показахме с примера по-горе, с ливъридж от 1:100 трябва да депозирате 1% от общата стойност на позицията си. Това съответства на маржин от 1400 $ за един стандартен лот EUR/USD (100 000 валутни единици) при курс 1,4000. При по-малки позиции маржинът се променя пропорционално. Много форекс брокери предлагат търговия с микролотове (0,01 от стандартния лот), които се състоят се от 1000 базови валутни единици.
С ливъридж от 1:100 е необходим маржин от 14 $ за отваряне на позиция от един микролот EUR/USD при курс 1,4000. Това се изчислява като стойността на позицията (1000 единици × 1,4000) се раздели на 100. Маржинът остава 1%, но сумата е по-ниска поради по-малкия размер на позицията ви. Повечето ДЗР брокери предлагат калкулатори, с които клиентите могат да изчисляват необходимия маржин и потенциалните си печалби.
Ливъридж коефициенти и съответните им изисквания за маржин
Търговците на дребно трябва да си открият маржин сметки, за да отварят позиции с ливъридж. Маржин средствата остават заключени в сметките, докато търговецът не затвори позицията или балансът не падне под минималното изискване за маржин.
Ливъриджът може да се определи като множител, който показва какъв капитал предоставя брокерът за всяка единица от депозита на търговеца. Например ливъридж от 1:100 ви позволява да управлявате 100 $ за всеки депозиран долар. Макар това да увеличава покупателната способност, потенциалните загуби също нарастват пропорционално.
По-високите ливъридж съотношения изискват по-нисък маржин и обратното. Финансовите регулатори в определени региони налагат ограничения на максималния ливъридж при търговията на дребно. Например според изискванията на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA), търговците на дребно от ЕС имат достъп до максимален ливъридж от 1:30 за основните валутни двойки. Това означава, че маржин от 1000 $ може да обезпечи позиция в EUR/USD на стойност до 30 000 $.
При маржин от 100%, не се използва ливъридж. Таблицата долу съдържа най-често срещаните коефициенти на ливъридж със съответните им изисквания за маржин.
Често срещани коефициенти на ливъридж и съответните им изисквания за маржин
| Коефициент на ливъридж | Необходим маржин като залог |
|---|---|
| 1:2 | 50% |
| 1:5 | 20% |
| 1:10 | 10% |
| 1:20 | 5% |
| 1:30 | 3,33% |
| 1:50 | 2% |
| 1:100 | 1% |
| 1:400 | 0,25% |
| 1:500 | 0,20% |
| 1:1000 | 0,10% |
| 1:2000 | 0,05% |
| 1:3000 | 0,03% |
Рискове при използването на високи коефициенти на ливъридж
Ливъриджът може да увеличи печалбите при успешните сделки, но в същата степен умножава и загубите. Ако пазарът се придвижи рязко срещу позиция с ливъридж, загубите на търговеца могат да надхвърлят първоначално вложения капитал.
Търговците на дребно трябва да подхождат към ливъриджа внимателно и да не рискуват повече капитал, отколкото могат да си позволят да загубят. Ливъриджът трябва да бъде съобразен с целите на търговеца, неговата толерантност към риск, опит и наличен капитал. Резките ценови движения и разриви могат бързо да стопят баланса по сметката, особено при употребата на по-високи коефициенти на ливъридж.
За да предпазят търговците на дребно, някои регулатори позволяват да се предлага висок ливъридж от 1:100 единствено на професионални клиенти. В Полша, например, Органът за финансов надзор (KNF) позволява ливъридж от 1:100 само за клиенти, класифицирани като професионални или „опитни търговци на дребно“.
За да се класират, кандидатите трябва да покрият един от трите прага за търговски обем през предходните 24 месеца: (1) поне 10 ДЗР трансакции с номинална стойност от 50 000 € или повече на тримесечие в рамките на четири тримесечия, (2) поне 50 ДЗР трансакции с номинална стойност от 10 000 € или повече на тримесечие в рамките на четири тримесечия или (3) поне 40 ДЗР трансакции с обща номинална стойност от 2 000 000 € или повече на тримесечие в рамките на четири тримесечия.
За да докажат финансовите си познания, кандидатите трябва също да са преминали поне 50 часа обучение в областта на дериватите или да имат минимум една година професионален опит в търговията с дериватни инструменти. Опитните търговци на дребно в Полша могат да използват ливъридж от 1:100 само при търговия на високоликвидни пазари, като основни валутни двойки, злато и индекси.
Търговците трябва да дават приоритет на брокери, които осигуряват защита от отрицателен баланс, тъй като тя предотвратява възможността загубите да надхвърлят депозираните средства. Регулираните брокери също така прилагат автоматично закриване на губещите позиции, за да ги ликвидират, когато балансът по сметката падне под необходимия маржин. Останалият маржин се освобождава и е наличен за по-нататъшна търговия.
Възможно е също така да проявите интерес и към следните форекс брокери:
- Форекс брокери с 1:50 ливъридж
- Форекс брокери с 1:200 ливъридж
- Форекс брокери с 1:300 ливъридж
- Форекс брокери с 1:500 ливъридж