| Експерт редактор Eugene Lee, CFA
| Преведено от Zornitsa Stefanova
| Обновено: Търговските сметки, предоставени за управление на трети лица, са опция за много хора, които проявяват интерес към форекс търговията и други пазари. Тези акаунти дават възможност на потребителите да участват във валутния пазар, без да изпълняват сделки сами. Вместо това те поверяват управлението на своите средства на опитен професионалист.
Управляемите акаунти не са нещо, в което трябва да се впуснете безразсъдно. Тази публикация цели да ви запознае с този вид сметки и да ви даде обща представа как функционират те. По-долу ще намерите и класация на брокери, които предлагат управляеми сметки на своите клиенти.
Plus500 USТова съдържание се отнася само за Plus500 US и клиенти от Съединените щати. Търговията с фючърси включва риск от загуба.
eToro50% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари
FP Markets73,33% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари
BlackBull MarketsТърговията с продукти с ливъридж носи риск
Eightcap59,57% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари
AvaTrade57% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари
Tickmill70% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари
Swissquote61% от сметките на ритейл инвеститорите губят париНай-добрите 8 брокера с управляеми сметки
- 1. FP Markets
Регулиран както от Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC), така и от Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC), FP Markets е брокер, който обслужва трейдъри от цял свят. Брокерската фирма предлага MAM и PAMM сметки, които позволяват на професионалистите да контролират клиентски акаунти и да начисляват такси за постигнати резултати.
FP Markets поддържа няколко платформи, включително MT4 и MT5, TradingView и cTrader. Освен това, форекс търговците имат достъп до над 60 валутни двойки. Екипът за поддръжка е подготвен да отговаря на запитвания денонощно, седем дни в седмицата и на различни езици.
73,33% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик. Основан през 2014 г., BlackBull Markets е утвърден брокер, който предлага на клиентите си над 26 000 инструмента за търговия и инвестиране. Ако разполагате с ограничено време за търговия или предпочитате да се доверите на по-опитен трейдър, можете да се присъедините към системата „Lead and Follow“, която функционира подобно на стандартните MAM сметки. От друга страна, ако сте уверени в търговските си умения и експертиза, можете да създадете Lead акаунт, който други трейдъри да следват.
Системата „Lead and Follow“ е интегрирана в търговската платформа MT4, предлагана от BlackBull Markets, а поръчките се изпълняват със скорост под 75 милисекунди, благодарение на сървърите Equinix, разположени в Ню Йорк, Лондон и Токио. Таксите, минималните депозити и останалите изисквания за участие в MAM сметка се определят от мениджъра, който е създал съответния „Lead and Follow“ акаунт.
Маржин търговията с чуждестранна валута носи висок риск и може да не е подходяща за всички инвеститори. Високата ставка на ливъридж може да работи както във ваша полза, така и във ваша вреда. Преди да вземете решение да търгувате с чуждестранна валута, трябва внимателно да обмислите своите инвестиционни цели, опит и склонност към поемане на риск. Съществува възможност да претърпите загуба на част или на цялата си първоначална инвестиция и поради това не трябва да инвестирате пари, които не можете да си позволите да загубите. Трябва да се запознаете с всички рискове, свързани с търговията с чуждестранна валута, и да потърсите съвет от независим финансов консултант, ако имате въпроси или притеснения относно това как една загуба би повлияла на начина ви на живот.- 3. Swissquote
SwissQuote е надежден брокер, който е регулиран от Органа за контрол върху финансовата дейност на Обединеното кралство (FCA) и други регулатори като Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC), Органа за парична политика на Сингапур (MAS) и Швейцарския орган за надзор на финансовите пазари (FINMA). Компанията е публично търгувана и е листната на SIX Swiss Exchange, което също служи като допълнително доказателство за прозрачност и отчетност.
Въпреки че спредовете на SwissQuote не са сред най-ниските, повечето основни двойки обикновено имат спредове под 2 пипа. Акциите, борсово търгуваните фондове (БТФ) и облигациите също са сред наличните инструменти за търговия, които потребителите могат да търгуват ако искат да разширят инвестициите си извън форекс. Менажираните акаунти се управляват чрез MAM и PAMM (модул за управление на процентно разпределение) технологии.
ДЗР са сложни инструменти и идват с висок риск от бърза загуба на пари поради ливъридж. 61% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с този доставчик. Трябва да прецените дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари. - 4. Tickmill
Tickmill дава на своите потребители възможност да търгуват над 600 договора за разлика (ДЗР) върху основни класове активи, обхващащи форекс, суровини и индекси чрез популярните платформи MT4 и MT5. Ритейл клиентите могат да използват ливъридж до 1:30, съгласно правилата на FCA и CySEC, докато професионалистите имат значително по-висок лимит от 1:500.
Сметката Мениджър на множество акаунти (MAM) е интегрирана в MT4 и позволява на професионалисти да управляват вашите средства. Въпреки че Tickmill обикновено поддържа двете платформи на MetaTrader (MT4 и MT5), MAM функционалността е достъпна само за потребители на MT4.
ДЗР са сложни инструменти и идват с висок риск от загуба на пари поради ливъридж. 70% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари. Interactive Brokers, често наричан IBKR, е основан през 1978 г. и е лицензиран от регулатори като FCA на Великобритания и Комисията по ценните книжа и борсите (SEC) на САЩ. Компанията също се търгува публично на Nasdaq като част от индекса S&P MidCap 400.
Изборът на търговски инструменти обхваща акции, валутни двойки, метали и облигации. Има възможност за използване на управлявана сметка, а за тези, които не са запознати с IBKR като цяло, брокерът разполага с ръководство, което се фокусира върху процеса на настройка на сметката.
Инвестирането във финансови продукти включва риск. Вашите инвестиции могат да нараснат или намалеят по стойност, а загубите могат да надхвърлят първоначалната ви инвестиция.- 6. FxPro
FxPro е брокер, лицензиран да работи в редица юрисдикции по целия свят, включително Европа и Южна Африка. Платформата е преведена на различни езици, включително корейски, монголски, финландски, турски и испански. Търговците могат да избират между над 2100 инструмента, като тази селекция обхваща strong>форекс, акции, крипто, индекси, фючърси и метали.
Тези, които искат да наемат мениджър на акаунт, ще открият, че FxPro предлага PAMM сметки. Налично е и богато образователно съдържание под формата на видеа, статии и уебинари.
Търгувайте отговорно. ДЗР са сложни инструменти и идват с висок риск от загуба на пари бързо поради ливъридж. 74% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик. Трябва да прецените дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари. - 7. HFM
HFM и се откроява с опцията за търговия с много висок ливъридж до 1:2000. Имайте предвид, че това важи само за юрисдикции, където такъв ливъридж е разрешен. За разлика от тях, клиентите на HFM, които живеят във Великобритания или Европа, могат да се възползват от ливъридж до 1:30. По отношение на пазарите, HFM предлага валутни двойки, акции и индекси.
Чрез PAMM програмата на HFM, можете да възложите на мениджър управлението на вашата сметка. Мениджъри могат да бъдат избрани чрез страницата PAMM Performance Rankings. Тези сметки предлагат функции като автоматично пренастройване на позициите след изтегляне на средства от страна на инвеститора. Мениджърите също получават предварителни известия за депозити, което им дава време да планират размера на позиции преди новият капитал на даден инвеститор да влезе в общия пул.
- 8. ActivTrades
ActivTrades отговаря на предпочитанията както на начинаещи, така и на професионалисти. В раздела за институционалната търговия, ActivTrades предоставя достъп до селекция от усъвършенствани инструменти за търговия, включително и опцията за отваряне на управлявана (MAM) сметка. Системата позволява ефективното управление на множество инвеститорски сметки, като мениджърите могат да копират стратегиите си във всички управлявани акаунти. Менажираните сметки са налични на платформите MT4 и MT5.
Управляваните сметки имат достъп до изпълнение на поръчките със средна скорост от 0,004 секунди и изключително ниска латентност. Мениджърите могат да управляват поръчките на клиентските акаунти през бек-офиса, като изпълняват сделки през MAM сметките си и пропорционално разпределят позициите към управляваните ритейл акаунти.
ДЗР са сложни инструменти и включват висок риск от бързо загубване на пари поради ливъридж. 71% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари.
Подробно сравнение на 8 форекс брокера с управлявани сметки
| Форекс брокер | Минимален депозит | Регулатори | PAMM търговия | MAM търговия | Платформи | Спред | Комисиона | Рейтинг в Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $ (100 австралийски долара) | ASIC (Австралия), CySEC (Кипър), FSA (Сейшели), FSCA (Южна Африка), SCB (Бахамски острови) | Да | Да | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, IRESS, TradingView, cTrader | 1,0 пип (стандартна сметка); 0,0 пипа (Raw сметка) | 0 $ (стандартна сметка); 6 $ за цялата сделка при професионални сметки | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 100 $ | CBI (№C53877), ASIC(№406684), FFAJ (Лиценз №1574), ADGM / FSRA (№190018), BVIFSC (№ SIBA/L/13/1049), FSCA (45984), CySEC (№ 347/17), ISA (№ 514666577), SFC (0261/2024) | Да | Да | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, AvaTrade App, AvaSocial, AvaOptions, DupliTrade | От 0,9 пипа (ритейл), 0,6 пипа (про) | 0 $ | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 0 $ (Zero, Premium), 5 000 $ (Premium Pro) | CySEC, FCA, FSCA, CMA, DFSA, FSA (Сейшели) | Да | Не | MT4, MT5, Собствена платформа | 0,0 пипа (Zero), 1,0 пип (Premium Pro), 1,4 пипа (Premium) | 6 $ до 8 $ за цялата сделка (Zero) | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 100 $ | CySEC (№ 278/15), FCA (733772), CONSOB (№4310), BaFin (№146511), ACPR (№75473), CNVM (№4082), FSA Сейшели (SD 008), FSCA (FSP 49464) | Не | Да | MT4, MT5, WebTrader, ZuluTrade | От 0,0 пипа (Raw Account), 1,6 пипа (Classic Account) | 0 $ за Classic Account; 3 $ на страна за Raw Account | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 1000 $ | FCA, MFSA, FINMA, DFSA, MAS, CySEC | Да | Да | CFXD, MetaTrader 4, MetaTrader 5 | От 0,0 пипа (Elite), 0,6 пипа (Prime), 1,3 пипа (Standard) |
| 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 0 $ | CFTC, CIRO, FCA, CBI, Централна банка на Унгария, ASIC, SFC (Хонг Конг), SEBI, JSDA, MAS | Не | Да | IBKR Desktop, IBKR Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR GlobalTrader | От 0,1 пипа | От 0,08 до 0,20 б.п. х размер на сделката | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 100 $ | FCA (лиценз № 585561), FSCA (лиценз № 45276) | Не | Да | MetaTrader 4, WebTrader, VPS, PMAM, TradeCopier, Мобилно приложение | Между 0 и 1,6 пипа в зависимост от типа акаунт | 0 $ | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 100 $ | FCA (№ 45052), SCB (№ SIA-F184), FSCA (№ 45052) | Да | Да | MT4, MT5, cTrader, FxPro Edge (собствена платформа) | 0,0 пипа (Raw, Elite), 1,2 пипа (Standard) | 0 $ за Standard акаунт; 3,50 $ на страна за Raw+ и Elite акаунти | 3,2 ⭐ |
Най-добри форекс брокери с управлявани сметки, подредени по оценка в Trustpilot
| Форекс брокер | Отзиви в Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9422 | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 11 076 | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 2673 | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 1077 | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 3574 | 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 4513 | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 863 | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 751 | 3,2 ⭐ |
Какво представляват управляваните сметки и как работят?
Управляваните (менажирани) форекс сметки могат да са подходяща опция както за начинаещи, така и за опитни трейдъри. От една страна са клиентите, които поверяват своята търговия на опитен мениджър на сметки срещу такса на база резултатите от търговията. Този разход обикновено се определя от професионалиста, управляващ множество търговски сметки. От другата страна са опитните трейдъри, които имат възможността да печелят допълнителни средства, като извършват сделки от името на други клиенти на брокера.
Валутните пазари са известни със своята волатилност, което води със себе си висока степен на риск. Поради тази причина управляваните сметки може да са по-подходящи за лица, които се страхуват от риска, свързан с форекс пазара. Особено като се има предвид, че потенциалните печалби могат да са значителни, въпреки че никога не са гарантирани.
Този тип услуга идва с определени разходи. Мениджърите, които управляват сделки разпределени в множество клиентски сметки, обикновено таксуват различни суми в зависимост от своя опит и успеваемост. Такси, надхвърлящи 20% или 30% от печалбите са често срещани в сферата на форекс търговията с управляеми сметки. Въпреки че такси от 50% се срещат рядко, те не са нечувани. За пояснение, тези разходи надвишават или са съпоставими с таксите, начислявани от институционалните хедж фондове, които оперират под значително по-строг регулаторен надзор и се придържат към по-високи изисквания за прозрачност. Инвеститорите трябва внимателно да съпоставят пълната структура на таксите с очакваната доходност, преди да вложат средства в управлявана сметка.
Сметките се управляват чрез използване на специални технически услуги за управление на акаунти, предлагани от форекс брокерите. Една такава опция е модулът за управление на процентно разпределение (PAMM), който по същество позволява на клиентите да разпределят средства към професионалист, който контролира обединен фонд от средства в една обща сметка. Трейдърът, от своя страна, може да управлява сметките на различни инвеститори.
Освен PAMM, съществуват и акаунти за управление на множество сметки (MAM), които позволяват на професионален трейдър да търгува от името на няколко клиента чрез една главна сметка. Печалбите, загубите и сделките се разпределят автоматично към сметката на всеки клиент въз основа на неговия дял в общата инвестиция. Достъпът до тази технология зависи от видовете сметки, които предлага съответният брокер.
Разходи свързани с използването на управлявани сметки
Както споменахме по-горе, тези, които искат да имат управляема сметка, трябва да са подготвени за определени разходи. Те ще варират в зависимост от опита на мениджъра, но обикновено са в диапазона от 10% от печалбата до 20%, 30% или дори 50%.
Таксите за управление на активи, при които търговецът получава процент от стойността на активите на итуляря на сметката като такса, също трябва да се имат предвид. Друг вид такса, на която може да попаднете, е тази за постигнати резултати, при която клиентът се таксува в зависимост от успешното представяне на мениджъра. Тези разходи могат да бъдат удържани всеки месец, на тримесечие или на годишна база.
Още един фактор, който е важен, са таксите на брокера, т.е. какви разходи са свързани със самия брокер. Те обикновено са под формата на транзакционни такси.
Имайте предвид, че гореспоменатите проценти се отнасят за управляеми сметки, свързани с форекс. Инвеститорите, занимаващи се с акции, например, не е необходимо да плащат толкова много за управление на акаунт на трети лица. При търговия с акции таксите са около 5%.
Често срещани типове управлявани сметки
Широка гама от различни видове сметки може да бъде използвана, когато става въпрос за менажирани акаунти. Първият тип, който ще разгледаме, е акаунта мулти-акаунт мениджър, обикновено наричан MAM. Тук, мениджърите могат да управляват сметките на повече от един клиент и да отговарят на различните им предпочитания, включително с какъв тип стратегия да се търгува и какъв ливъридж да се ползва. Когато мениджърът търгува, неговите сделки се копират в подсметките на всеки клиент.
Титулярите на сметките (понякога наричани „подчинени сметки“ или „slave accounts“) могат сами да определят каква част от средствата си да разпределят към съответните подсметки. Те също така разполагат с възможността да теглят капитал от тези сметки, когато пожелаят.
Друг вид сметка е тази с модул за управление на процентното разпределение (PAMM). Тази технология е подобна на MAM, но с PAMM, търговията се осъществява чрез комбинирания търговски пул от всички средства на клиентите. Както при MAM акаунтите, притежателите на подсметки могат да теглят своите средства по всяко време.
Въпреки че моделите за търговия MAM и PAMM си приличат в някои отношения, методът за разпределение на средствата в тези два вида управлявани сметки е различен. Търговците трябва внимателно да преценят своите цели, предпочитания и толерантността си към риска, преди да изберат търговия чрез MAM или PAMM сметка.
Следва да споменем индивидуално управляваните сметки, известни като SMA (Separately Managed Accounts). Те датират от 70-те години на миналия век и по същество представляват сметки, в които активите на клиента се управляват от финансов консултант или инвестиционна компания.
Накрая трябва да се отбележи, че гореспоменатите видове сметки могат да бъдат скъпи и обикновено изискват значителен първоначален капитал. Платформите с робо-консултанти (robo-advisors), които улесняват автоматизираната търговия, представляват значително по-евтин вариант.
Робо-консултантите са дигитални платформи, които предоставят автоматизирани услуги за управление на инвестиции, базирани на алгоритми. Обикновено те използват въпросници, за да разберат вашите финансови цели и толерантност към риск, след което изграждат и управляват диверсифициран портфейл от нискотарифни БТФ (борсово търгувани фондове) или други ценни книжа. Тези платформи автоматично ребалансират портфейла ви и могат да предлагат функции като оптимизиране на данъчните загуби (tax-loss harvesting). По принцип, техните такси са по-ниски в сравнение с традиционните финансови консултанти. Робо-консултантите осигуряват удобен и достъпен начин за инвестиране, особено за лица с по-малки наличности по сметките или за клиенти, които предпочитат пасивен подход към търговията.
Аспекти, които трябва да вземете под внимание преди да отворите управлявани акаунти
Сред първите неща, които трябва да направите, е да оцените какви резултати е постигал в миналото даден мениджър и общо взето какъв е неговият опит в търговията. В HFM.com, например, клиентите могат да прегледат страницата PAMM класация на мениджъри, където са показани техните печалби.
След това трябва да разгледате таксите и комисионите дължими към мениджъра на сметката, и да прецените дали може да си ги позволите. Клиентите също така трябва да могат да отговорят на изискванията за капитал, които могат да варират в зависимост от инструмента и стратегията на търговия. Освен това изискваният начален баланс е от голямо значение.
Трябва да отделите време, за да определите каква е вашата толерантност към риска при търговия и да изберете програма за управляван акаунт и мениджър, който е подходящ за вашите предпочитания. Инвестиционните ви цели също са нещо, което трябва да вземете предвид.
Ползи от менажираната форкес сметка
Постигането на успех на форекс пазара може да бъде изключително трудно, тъй като търговията с валути носи значителен риск. Ако не сте запознати с тези рискове, това може да доведе до големи загуби. Възможността професионалист да управлява вашите средства вместо вас е ключово предимство при избора на управлявана сметка. Менажираните сметки се контролират от опитни трейдъри, които използват доказани стратегии и пазарни познания, за да оптимизират доходността и да управляват риска ефективно. Възползването от експертизата на квалифицирани мениджъри може да увеличи шансовете ви за по-висока възвръщаемост в сравнение със самостоятелната търговия, особено ако сте начинаещи.
Използването на подобна сметка също може да спомогне за елиминирането на риска от емоционална търговия, тъй като професионалистите са склонни да вземат дисциплинирани решения, основани на данни, без емоционални пристрастия. Друго предимство е времето, което можете да спестите, възлагайки търговията с определени инструменти на мениджър. Това прави управляваните сметки подходящи както за хора, които са начинаещи във форекс търговия, така и за опитни търговци.