| Rédacteur expert Eugene Lee, CFA
| Traduit par | Mis à jour : Les comptes gérés ont émergé comme une option pour de nombreuses personnes intéressées par le Forex et d’autres marchés. Ces comptes permettent aux utilisateurs de courtiers de participer au marché du Forex sans exécuter eux-mêmes de transactions, c’est alors un professionnel expérimenté qui gère leurs fonds de trading pour eux.
Les comptes gérés ne sont pas quelque chose dans lequel il faut se lancer imprudemment et cet article a pour but de vous présenter le fonctionnement des comptes gérés. Vous trouverez également ci-dessous un classement des meilleurs courtiers qui proposent des comptes gérés à leurs clients.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro50 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
FP Markets73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
BlackBull MarketsLe trading de produits à effet de levier est risqué
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
AvaTrade57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Tickmill70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Swissquote61 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argentLes 8 meilleurs courtiers qui proposent des comptes gérés
- 1. FP Markets
Réglementé à la fois par l’ASIC et la CySEC, FP Markets est un courtier réputé qui s’adresse aux traders du monde entier. Le courtier propose des solutions MAM et PAMM permettant aux professionnels de gérer simultanément plusieurs comptes clients. Ces solutions permettent aux traders professionnels d’élargir leur portefeuille et de percevoir des commissions de performance pour la gestion des comptes d’autres traders.
FP Markets prend en charge plusieurs plateformes, notamment MT4, MT5, TradingView et cTrader. De plus, les amateurs de trading sur le Forex ont plus de 60 paires parmi lesquelles choisir. L’équipe d’assistance est disponible pour répondre aux demandes 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et ce, dans plusieurs langues.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Fondé en 2014, BlackBull Markets est un courtier réputé qui propose à ses clients plus de 26 000 options de trading et d’investissement différentes. Si vous disposez de peu de temps pour trader ou si vous préférez bénéficier des conseils d’un trader plus expérimenté, vous pouvez rejoindre le système de trading Lead and Follow de BlackBull Markets, qui fonctionne de manière similaire aux comptes MAM standard. En revanche, si vous avez confiance en vos compétences et votre expertise en matière de trading, vous pouvez créer un compte Lead que d’autres traders pourront suivre.
Le système «Lead and Trade» a été intégré à la plateforme de trading MT4 disponible chez BlackBull Markets, tandis que les ordres sont exécutés de manière fluide et rapide grâce aux serveurs Equinix situés à New York, Londres et Tokyo. Les frais, les dépôts minimums et les autres conditions à remplir pour ouvrir un compte MAM sont déterminés par le gestionnaire de compte qui a créé le compte «Lead and Trade» correspondant.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.- 3. Swissquote
Swissquote est un courtier de confiance titulaire des licences de la FCA britannique et d’autres organismes de réglementation tels que la CySEC, la MAS et la FINMA. La société est cotée en bourse et figure à la SIX Swiss Exchange, ce qui renforce encore davantage sa transparence et sa responsabilité.
Bien que les spreads de Swissquote ne soient pas les plus bas, la plupart des paires principales affichent généralement des spreads inférieurs à 2 pips. Pour ceux qui souhaitent diversifier leurs placements au-delà du Forex, les actions, les ETF et les obligations font également partie des marchés disponibles. Le trading géré est assuré via les technologies MAM et PAMM (module de gestion de l’allocation en pourcentage). De plus, le copy trading est disponible via le LAMM (module de gestion de l’allocation des lots).
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 61 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 4. Tickmill
Tickmill offre à ses clients la possibilité de négocier plus de 600 CFD sur les principales classes d’actifs telles que le Forex, les matières premières et les indices, via les plateformes tierces populaires MT4 et MT5. Les clients particuliers peuvent bénéficier d’un effet de levier allant jusqu’à 1:30 conformément aux réglementations britanniques et européennes, tandis que les professionnels disposent d’une limite nettement plus élevée, à 1:500.
Le gestionnaire de comptes multiples (MAM) de Tickmill est intégré à MT4 et permet aux professionnels de gérer vos fonds si vous envisagez de vous lancer dans le trading géré. Bien que Tickmill prenne généralement en charge les deux suites MetaTrader, son MAM est réservé à MT4.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec Tickmill Europe Ltd. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Interactive Brokers, souvent désigné sous le nom d’IBKR, est l’un des courtiers les plus anciens et les plus réputés du secteur. Fondée en 1978, la société est agréée par des organismes de réglementation tels que la FCA au Royaume-Uni et la SEC aux États-Unis. La société est également cotée au Nasdaq et fait partie de l’indice S&P MidCap 400.
Le courtier propose une large gamme d’instruments de trading, notamment des actions, des paires de devises, des métaux et des obligations, entre autres. Des comptes gérés sont disponibles, et pour ceux qui découvrent ce concept ou IBKR en général, le courtier propose un guide dédié pour accompagner les titulaires de compte tout au long du processus de configuration.
Investir dans des produits financiers comporte des risques. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer, et les pertes peuvent dépasser la valeur de votre investissement initial.- 6. FxPro
FxPro est un courtier agréé pour exercer ses activités dans plusieurs juridictions à travers le monde, notamment en Europe et en Afrique du Sud, et sa gamme d’options linguistiques témoigne de sa capacité à servir des traders issus de nombreux pays différents. L’anglais, le coréen, le mongol, le finnois, le turc et l’espagnol ne sont que quelques-unes des langues disponibles. Les traders peuvent accéder à plus de 2 100 instruments dans les domaines du Forex, des actions, des cryptomonnaies, des énergies, des indices, des contrats à terme et des métaux.
Ceux qui souhaitent faire appel à un gestionnaire de compte découvriront que FxPro propose le trading via PAMM. Le courtier fournit également du contenu éducatif, notamment des articles, des vidéos et des webinaires.
Faites du trading de manière responsable. Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 74 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 7. HFM
HFM accueille des traders du monde entier et se distingue par son effet de levier exceptionnellement élevé, offrant des ratios maximaux de 1:2000 au sein de sa division internationale. Veuillez toutefois noter que cela ne s’applique qu’aux juridictions où un tel effet de levier est autorisé. En revanche, les clients particuliers de HFM résidant au Royaume-Uni ou en Europe ne peuvent bénéficier que d’un effet de levier de 1:30 au maximum. En termes de marchés, HFM affiche de bonnes performances et propose notamment le Forex, les matières premières et les indices.
Le programme PAMM de HFM est ce qui rend le trading géré possible pour les utilisateurs de HFM. Les gestionnaires peuvent être choisis via la page des classements de performance PAMM de HFM. Les comptes offrent des fonctionnalités inédites dans le secteur, telles que des réajustements automatiques de position suite aux retraits des investisseurs. Les gestionnaires reçoivent également des notifications de dépôt à l’avance, ce qui leur laisse le temps de planifier la taille des positions avant que les nouveaux capitaux des investisseurs n’entrent dans le pool.
- 8. ActivTrades
ActivTrades s’adresse aussi bien aux débutants qu’aux professionnels. Dans sa section dédiée au trading institutionnel, ActivTrades donne accès à une gamme d’outils de trading avancés, dont une solution de gestion multi-comptes (MAM). Celle-ci permet une gestion fluide de plusieurs comptes d’investisseurs, permettant ainsi aux gestionnaires de reproduire leurs stratégies sur l’ensemble des comptes de détail qu’ils gèrent. Les comptes MAM sont disponibles à la fois sur MT4 et MT5.
La rapidité d’exécution est l’une des caractéristiques notables d’ActivTrades, les comptes MAM bénéficiant du même traitement rapide des ordres, avec une vitesse moyenne de 0,004 seconde et une faible latence. Le Back Office est un autre moyen pour les gestionnaires de comptes d’exécuter les ordres des comptes de détail, permettant aux maîtres/gestionnaires d’exécuter un ordre sur leur compte MAM et de répartir les transactions proportionnellement entre les comptes de détail qu’ils gèrent.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Comparaison exhaustive des 8 meilleurs courtiers Forex avec des comptes gérés
| Courtier Forex | Dépôt minimum | Régulateurs | Trading PAMM | Trading MAM | Plateformes | Spread | Commission | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $ (100 AU$) | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (Saint-Vincent-et-les Grenadines), SCB (Bahamas) | Oui | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 1,0 pips Standard ; 0,0 pip Raw | 0 $ sur compte standard ; 6 $ par lot sur compte pro | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 100 $ | FFAJ (License N°1574),CySEC (N° 347/17), ISA (N° 514666577), IIROC, ADGM / FSRA (N°190018), CBI (N°C53877), BVIFSC (N° SIBA/L/13/1049), FSCA(N°45984), ASIC(N°406684), JFSA (N° 1662) | Oui | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, application AvaTrade, AvaSocial, AvaOptions, DupliTrade | À partir de 0,9 pips (particulier), 0,6 pips (pro) | 0 $ | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 0 $ (Zero, Premium), 5 000 $ (Premium Pro) | CySEC, FCA, FSCA, CMA, DFSA, FSA (Seychelles) | Oui | Non | MT4, MT5, Propriétaire | 0,0 pips (Zero), 1,0 pip (Premium Pro), 1,4 pips (Premium) | 6 $ à 8 $ round-turn (Zero) | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 100 $ | CySEC (No. 278/15), FCA (733772), CONSOB (No.4310), BaFin (No.146511), ACPR (No.75473), CNVM (No.4082), FSA Seychelles (SD 008), FSCA (FSP 49464) | Non | Oui | MT4, MT5, WebTrader, ZuluTrade | À partir de 0,0 pips (Compte Raw), 1,6 pips (Compte Classic) | 0 $ sur les comptes Classic; 3 $ par côté sur les comptes Raw | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 1 000 $ | FCA (562170), DFSA (F001438), SFC (AZV127), MFSA (C 57936), CySEC (422/22), MAS (226182), CSSF, FSCA (43908) | Oui | Oui | CFXD, MetaTrader 4, MetaTrader5 | À partir de 0,0 pip (Elite), 0,6 pips (Prime), 1,3 pips (Standard) |
| 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 0 $ | CFTC, CIRO, FCA, CBI, Banque centrale de Hongrie, ASIC, SFC (Hong Kong), SEBI, JSDA, MAS | Non | Oui | IBKR Desktop, IBKR Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR GlobalTrader | À partir de 0,1 pip | De 0,08 à 0,20 pbs x taille de trade | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 100 $ | FCA (numéro de licence 585561), FSCA (numéro de licence 45276) | Non | Oui | MetaTrader 4, WebTrader, VPS, PMAM, TradeCopier, Application mobile | Entre 0 et 1,6 pips selon le type de compte | 0 $ | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 100 $ | FCA (n° 509956), FSCA (n° 45052), SCB (n° SIA-F184), FSA (SD120) | Oui | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, FxPro Edge (propriétaire) | 0,0 pip (Raw, Elite), 1,2 pips (Standard) | 0 $ sur le compte Standard ; 3,5 $ par côté sur les comptes Raw+ et Elite | 3,2 ⭐ |
Les meilleurs courtiers Forex avec compte géré classés par score Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 11 076 | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 2 673 | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 1 077 | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 3 574 | 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 4 513 | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 863 | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 751 | 3,2 ⭐ |
Qu’est-ce qu’un compte géré et comment fonctionne-t-il ?
Les comptes gérés sont une solution pratique pour les traders débutants et les traders expérimentés également. D’un côté, vous avez des clients qui confient leurs opérations de trading à un gestionnaire de compte expérimenté en échange d’une commission de performance, généralement déterminée par le professionnel qui gère plusieurs comptes de trading. De l’autre côté, les traders chevronnés ont la possibilité de générer des revenus additionnels en facturant ladite commission de performance pour gérer les transactions d’autres clients du courtier en leur nom.
En ce qui concerne les devises, en particulier, le marché du Forex est connu pour sa volatilité et il est généralement difficile à aborder pour les débutants, car il comporte un degré de risque élevé. C’est pourquoi opter pour un compte géré peut s’avérer plus adapté aux personnes qui trouvent le marché des changes intimidant, d’autant plus que les rendements potentiels peuvent être considérables, même s’ils ne sont jamais garantis.
Ce type de service s’accompagne toutefois de coûts liés à certaines commissions de transaction. Les gestionnaires qui gèrent les allocations de transactions sur plusieurs comptes clients facturent généralement des commissions de performance, dont le montant dépend souvent de leur expérience et de leurs antécédents. Des commissions de performance comprises entre 20 % et 30 % des bénéfices générés sont courantes dans le domaine des comptes gérés sur le marché des changes, et bien que des commissions supérieures à 50 % soient rares, elles ne sont pas exceptionnelles. Pour mettre les choses en perspective, ces taux sont comparables — voire supérieurs — à ceux pratiqués par les hedge funds institutionnels, qui sont soumis à une surveillance réglementaire et à des exigences de transparence nettement plus strictes. Les investisseurs potentiels doivent évaluer soigneusement la structure globale des frais par rapport à des attentes de rendement réalistes avant d’engager des capitaux dans un compte géré.
Ces comptes sont gérés grâce à l’utilisation de solutions de gestion de compte et d’argent spéciales offertes par les courtiers Forex. L’une des options est le module de gestion de l’allocation des poucentages (ou PAMM pour « percentage allocation money management »), ce qui permet essentiellement aux traders de confier des fonds à un professionnel chargé de gérer un compte de trading commun. Ce dernier est quant à lui en mesure de gérer les comptes de plusieurs particuliers.
En dehors du PAMM, il existe également le gestionnaire multi-comptes (MAM pour « Multi Account Manager »), qui permet à un trader professionnel ou à un gestionnaire de compte de négocier pour le compte de plusieurs clients à partir d’un seul compte principal. Les profits, les pertes et les transactions sont automatiquement répartis entre les comptes de chaque client en fonction de leur part dans l’investissement total. La disponibilité d’une telle technologie dépend uniquement de la liste des comptes proposés par le courtier concerné.
Les coûts associés à l’utilisation des comptes gérés
Comme mentionné ci-dessus, ceux qui souhaitent essayer un compte géré devront être prêts à supporter certains coûts. Ceux-ci varieront en fonction du gestionnaire, mais les frais peuvent aller de 10 % des profits à 20 %, 30 % ou même plus de 50 %.
Les frais de gestion d’actifs, qui fait que le trader reçoit un pourcentage de la valeur des actifs du propriétaire du compte en tant que rémunération, sont également à prendre en compte. L’autre type de frais auquel on peut être confronté est basé sur la performance, et dans ce cas, le client est facturé en fonction des performances du gestionnaire. Ces coûts peuvent être facturés trimestriellement ou annuellement.
Un autre aspect à ne pas négliger, ce sont les frais de courtage, c’est-à-dire les coûts associés au courtier lui-même. Ceux-ci peuvent prendre la forme de frais de transaction.
Veuillez noter que les pourcentages mentionnés ci-dessus s’appliquent aux comptes gérés impliquant le Forex. Les investisseurs qui négocient des actions, par exemple, n’ont pas besoin de payer autant. Leurs frais dépassent rarement 5 %.
Les principaux types de comptes gérés
Plusieurs types de comptes et de systèmes peuvent être utilisés pour les comptes gérés. Le premier type à envisager est celui du gestionnaire multi-comptes, généralement appelé MAM. Les gestionnaires qui disposent d’un compte MAM peuvent gérer les sous-comptes de plusieurs clients et répondre aux différentes préférences de chaque client, y compris les stratégies qu’ils préfèrent, le levier et plus encore. Lorsque le gestionnaire effectue des transactions, cela est répliqué sur les sous-comptes de chaque client.
Les propriétaires de comptes (aussi appelés comptes « slaves » ou « esclaves ») peuvent personnaliser le montant d’argent alloué à leurs sous-comptes et ils sont également libres de retirer quand ils le souhaitent.
Une autre option courante est celle des comptes gérés par module d’allocation en pourcentage (PAMM). Cette technologie est similaire au MAM, mais les opérations de trading s’effectuent via un fonds commun de trading regroupant les fonds de tous les clients. Comme dans le cas du MAM, les titulaires de sous-comptes peuvent retirer leur argent à tout moment.
Bien que les modèles de trading MAM et PAMM présentent certaines similitudes, la méthode d’allocation des fonds dans ces deux modèles de comptes gérés est différente. Les traders doivent évaluer soigneusement leurs objectifs, leur tolérance au risque et leurs préférences avant d’opter pour le trading via des comptes MAM ou PAMM.
Ensuite viennent les comptes gérés séparément ou SMA. Leurs origines remontent aux années 1970 et ce sont essentiellement des comptes où les actifs d’une personne sont gérés par un conseiller financier ou une société de gestion.
Enfin, notons que les types de comptes ci-dessus peuvent être coûteux et nécessitent généralement un solde d’ouverture notable. Le monde du forex comprend également des plateformes de robo-conseillers qui facilitent le trading automatisé et sont une option bien moins chère.
Les robots-conseillers sont des plateformes numériques qui fournissent des services automatisés de gestion d’investissement basés sur des algorithmes. Ils utilisent généralement des questionnaires pour comprendre vos objectifs financiers et votre tolérance au risque, puis constituent et gèrent un portefeuille diversifié composé d’ETF à faible coût ou d’autres titres. Ces plateformes rééquilibrent automatiquement votre portefeuille et peuvent offrir des fonctionnalités telles que la récupération des pertes fiscales, souvent à des frais moins élevés que ceux pratiqués par les conseillers humains traditionnels. Elles offrent un moyen pratique et accessible d’investir pour les particuliers, en particulier ceux qui disposent d’un solde de compte moins important ou qui préfèrent une approche sans intervention.
Aspects à prendre en compte avant d’ouvrir un compte géré
Parmi les premières choses à faire, il faut évaluer les performances historiques d’un gestionnaire donné et obtenir une bonne compréhension de son historique de performance. Chez HFM, par exemple, les clients peuvent consulter la page des Classements de Performance PAMM du courtier, où des informations telles que les gains des gestionnaires, le drawdown maximum, et d’autres détails sont affichés.
Ensuite, une personne devra examiner la tarification et déterminer si elle convient à son portefeuille et aux coûts qu’elle est prête à engager en général. Elle doit également être en mesure de répondre aux exigences de capital, qui peuvent varier en fonction de l’instrument et de la stratégie de trading. De plus, le solde d’ouverture requis est important.
Ensuite, il est essentiel de prendre le temps de déterminer sa tolérance au risque et donc de choisir un programme de comptes gérés et un gestionnaire qui conviennent à ses préférences. Les objectifs d’investissement d’une personne sont également un point à prendre en considération.
Les avantages à créer un compte géré
Réussir sur le marché des changes peut s’avérer extrêmement difficile, car le trading de devises comporte des risques importants. Le manque d’expérience des traders face à ces risques peut entraîner des pertes importantes. Confier la gestion de ses fonds à un professionnel peut constituer un avantage décisif en optant pour un compte géré. Les comptes gérés sont pilotés par des traders expérimentés qui s’appuient sur des stratégies éprouvées et leur connaissance du marché pour optimiser les rendements et gérer efficacement les risques. Tirer parti de l’expertise de gestionnaires chevronnés peut augmenter vos chances d’obtenir des rendements plus élevés par rapport au trading en autonomie.
Les comptes gérés permettent d’éliminer le risque lié au trading émotionnel, car les professionnels ont tendance à prendre des décisions fondées sur des données et rigoureuses, avec un biais émotionnel limité. Un autre avantage du trading géré réside dans le gain de temps que l’on peut réaliser en confiant à son gestionnaire la gestion des transactions sur certains instruments. Cela contribue à rendre les comptes gérés attractifs pour les débutants dans le trading forex, ainsi que pour les traders expérimentés.