Le trading de cryptomonnaies avec de faibles spreads

Écrit par Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova est analyste en recherche financière et test de plateformes chez BestBrokers.com, spécialisée dans les avis pratiques sur les plateformes de trading Forex, d’actions et de cryptomonnaies. Elle évalue les sociétés de courtage du point de vue de l’utilisateur, en testant des aspects clés tels que l’ouverture de compte, les conditions de trading, l’ergonomie de la plateforme, les marchés disponibles et la fiabilité globale.

, | Rédacteur expert Matthew Levy, CFA

×

Matthew Levy, CFA

Matthew Levy, CFA, est analyste de recherche senior chez BestBrokers.com, avec une expérience dans les services financiers, l’analyse de titres, la gestion de portefeuille et le trading. Son travail soutient le processus de test des courtiers grâce à des recherches approfondies, une analyse financière claire et une solide compréhension des besoins des traders et des investisseurs en matière de plateformes de trading en ligne fiables.

, | Traduit par Agnes Orieux

×

Agnes Orieux

Agnes Orieux est une traductrice et rédactrice de l'anglais vers le français, avec une expérience dans les marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.

| Mis à jour : mai 28, 2026

Le trading de cryptomonnaies est devenu une option d’investissement populaire pour des millions de personnes à travers le monde. Selon les estimations, le nombre d’utilisateurs de cryptomonnaies devrait atteindre 963 millions dans le monde d’ici 2026. Et bien qu’il existe une multitude de plateformes de courtage et d’échange permettant le trading de cryptomonnaies, il reste crucial de choisir une entité fiable, capable d’offrir des conditions de trading compétitives.

Les frais appliqués aux transactions sont d’une importance capitale pour réussir en tant que trader ou investisseur dans le domaine des cryptomonnaies. Lorsque les traders achètent et vendent des cryptomonnaies ou spéculent sur leurs fluctuations de prix, ils se voient généralement facturer de petits frais, connus sous le nom de spread.

Les spreads faibles sont essentiels pour un trading plus économique, nous allons donc présenter certains des meilleurs courtiers en cryptomonnaies qui offrent les spreads les plus serrés. Ci-dessous, vous pouvez consulter notre liste de plateformes de trading crypto de premier plan et leurs conditions de trading.

1Plus500 US

Évaluation : 4,2 ⭐

Ce contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.

Top Noté

2eToro

Évaluation : 4,2 ⭐

52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

3Fusion Markets

Évaluation : 4,8 ⭐

74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent

4FP Markets

Évaluation : 4,9 ⭐

73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

5BlackBull Markets

Évaluation : 4,8 ⭐

Le trading de produits à effet de levier est risqué

6Eightcap

Évaluation : 4 ⭐

59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

Pour les investisseurs et traders résidant en France, le classement ci-dessous doit être lu avec un point de vigilance supplémentaire : le spread n’est qu’un élément du coût total. Avant d’ouvrir un compte, vérifiez l’entité juridique avec laquelle vous contractez, sa présence éventuelle sur les registres de l’AMF pour les services sur crypto-actifs, ainsi que les registres AMF/ACPR ou européens applicables pour les CFD et autres instruments financiers. Un enregistrement ou un agrément ne constitue pas une recommandation de l’AMF et ne supprime pas le risque de perte ; les crypto-actifs ne bénéficient pas de la garantie des dépôts du FGDR.

Depuis l’application progressive du règlement MiCA dans l’Union européenne, le cadre des prestataires de services sur crypto-actifs s’harmonise, avec des périodes de transition selon les pays et les statuts existants. En pratique, un utilisateur français doit aussi vérifier la disponibilité des dépôts et retraits en euros, les paires libellées en EUR, les frais de conversion et l’accès réel aux produits dérivés. Dans l’Union européenne, les CFD sur cryptomonnaies proposés aux clients particuliers sont notamment encadrés par les mesures ESMA/AMF, avec un effet de levier maximal de 1:2 et une protection contre le solde négatif.

Top 5 des plateformes crypto avec des spreads serrés

1. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVISÉvaluation Trustpilot

   Chargement du graphique
   1. Fusion Markets

   Fusion Markets est un courtier de détail actif depuis 2019, qui propose des services de trading haut de gamme à des clients issus de 160 pays. La marque offre le trading de CFD sur plus de 250 marchés, y compris les cryptomonnaies. Vous pouvez y spéculer sur les fluctuations de prix de 13 cryptomonnaies, dont Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano et Ripple.

   Fusion Markets veille à offrir une expérience de trading fluide à tous les types d’investisseurs, sa plateforme de trading disposant d’une interface conviviale, adaptée aussi bien aux débutants qu’aux traders expérimentés. Afin de garantir des conditions de trading équitables et sûres, Fusion Markets suit les directives réglementaires imposées par des autorités comme l’ASIC, la VFSC et la FSA.

   L’une des principales raisons pour lesquelles nous recommandons Fusion Markets aux traders crypto est la compétitivité de ses coûts de trading. Les spreads sur les principales paires crypto comme BTC/USD, ETH/USD et SOL/USD s’établissent en moyenne autour de 20,65, 2,5 et 0,26 point, respectivement.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.
2. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVISÉvaluation Trustpilot

   Chargement du graphique
   2. FP Markets

   Le trading crypto est largement accessible aux clients de FP Trading, un acteur reconnu dans la fourniture de CFD à prix compétitifs. Le courtier permet à ses clients de trader plus de 10 000 CFD sur différents actifs, dont une douzaine de cryptomonnaies populaires. Les traders crypto peuvent prendre des positions longues comme courtes, ce qui leur permet de tirer parti des hausses comme des baisses de prix.

   FP Trading offre à ses clients des conditions de trading avantageuses, en leur permettant d’utiliser un effet de levier allant jusqu’à 1:50 sur les cryptomonnaies afin d’amplifier leurs gains potentiels. Les spreads proposés par FP Trading restent quant à eux corrects sur les paires crypto populaires comme BTC/USD, ETH/USD et DOGE/USD. Enfin, aucune commission n’est facturée sur les transactions, ce qui rend le trading crypto avec ce courtier particulièrement économique.

   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
3. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVISÉvaluation Trustpilot

   Chargement du graphique
   3. BlackBull Markets

   Lorsque les traders recherchent les spreads les plus serrés sur les paires Forex et d’autres instruments négociables, BlackBull Markets fait partie de nos principales suggestions. Les clients peuvent prendre des positions longues ou courtes sur plus de 40 cryptomonnaies, dont BTC, ETH, SOL et LTC. L’effet de levier crypto maximal est fixé à 1:100. Avec trois principaux types de comptes, BlackBull offre des spreads compétitifs sur chacune de ces trois options. Sur le compte ECN Standard, les spreads sur les paires majeures comme EUR/USD commencent à partir de 0,8 pip. Le compte ECN Prime réduit quant à lui les coûts, avec des spreads sur les paires majeures à partir de 0,1 pip et une commission aller-retour de 6 $.

   Aucune commission n’est facturée sur les transactions en cryptomonnaies. Pour les traders à fort volume, BlackBull Markets propose une option de compte ECN Institutional, qui offre des spreads bruts pouvant commencer dès 0,0 pip. Si le compte ECN Standard est la seule option sans commission, les deux autres variantes appliquent une faible commission par transaction. Cela dit, les spreads serrés compensent la commission, réduisant ainsi le coût global du trading.

   La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.
4. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVISÉvaluation Trustpilot

   Chargement du graphique
   4. eToro

   Popularisé par sa fonctionnalité de copy trading , eToro propose également des services de courtage pour différents marchés, dont le trading crypto. Alors que la plupart des courtiers de détail limitent leur offre crypto aux CFD, eToro propose aussi le trading crypto au comptant, ce qui permet aux clients de détenir les actifs crypto qu’ils achètent et vendent. Les clients peuvent conserver leurs monnaies numériques dans un portefeuille custodial sécurisé accessible via le wallet eToro Money, qui n’est toutefois pas disponible pour les clients d’Estonie, du Qatar, d’Égypte, de Jordanie, de New York et du Nevada pour le moment. Quelle que soit la forme de trading crypto choisie, eToro propose des conditions compétitives.

   Comme eToro permet à ses membres de trader plus de 150 actifs crypto, la diversification du portefeuille est relativement simple. Lorsque vous achetez ou vendez des actifs crypto sur eToro, des frais fixes de 1 % s’appliquent. Ces frais de 1 % sont ajoutés au spread ask-bid, ce qui permet aux traders d’estimer facilement le coût du trading crypto avec eToro.

   Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
5. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVISÉvaluation Trustpilot

   Chargement du graphique
   5. Global Prime

   Global Prime est un autre courtier adapté aux traders crypto. Active depuis 2010, la marque propose environ 150 marchés, dont les cryptomonnaies, le Forex, les actions, les matières premières et les indices. Les membres peuvent prendre des positions longues comme courtes et spéculer sur les mouvements de prix de coins populaires, Global Prime couvrant 40 actifs crypto.

   Comme les cryptomonnaies sont uniquement négociables sous forme de CFD, il n’est pas nécessaire de disposer d’un portefeuille crypto, puisque vous ne détenez pas réellement l’actif sous-jacent. Vous pouvez plutôt chercher à profiter des fluctuations de prix de l’actif crypto de votre choix. Global Prime permet également d’utiliser un effet de levier allant jusqu’à 1:2 via sa division régulée par l’ASIC, et jusqu’à 1:5 pour les clients particuliers inscrits auprès de son entité agréée au Vanuatu.

   Les traders crypto professionnels en Australie peuvent aussi bénéficier de ratios de levier plus élevés, jusqu’à 1:5. Global Prime facture des frais de trading de 0,1 % et propose des spreads comparables à ceux de grandes plateformes d’échange crypto. Vous pouvez trader des paires crypto populaires comme BTC/USD, ETH/USD et DOGE/USD avec des spreads moyens de 525,44, 12,50 et 2,06 points, respectivement.

   Global Prime est le nom commercial de FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) qui est réglementé par l'ASIC et autorisé à exercer des activités de services financiers en Australie sous la licence n° 385620 délivrée par l'Australian Financial Services. Gleneagle Securities Pty Limited, opérant sous le nom de Global Prime FX, est une société enregistrée au Vanuatu (numéro d'entreprise 40256) et est réglementée par la VFSC. Le site Web est détenu et exploité par FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.

Comparaison détaillée des 5 meilleures plateformes de trading crypto à spreads serrés

Les frais et spreads affichés doivent toujours être vérifiés au moment de l’ordre : ils varient selon la paire, la profondeur du carnet d’ordres, l’heure de marché, le mode de paiement et l’entité utilisée. Pour un investisseur français, comparer une paire BTC/EUR ou ETH/EUR est souvent plus pertinent qu’une paire libellée dans une autre devise, car un spread faible peut être compensé par des frais de change ou de conversion.

Les principales plateformes de trading crypto avec des spreads serrés

1. Coinbase

   Coinbase fait partie des plateformes d’échange de crypto-actifs les plus connues en Europe. Elle convient particulièrement aux utilisateurs qui recherchent une interface lisible, un grand nombre d’actifs au comptant et le choix entre un portefeuille conservé par la plateforme et un portefeuille en auto-conservation. Selon le pays et l’entité utilisée, les clients de Coinbase peuvent accéder à plus de 270 cryptomonnaies, à plusieurs paires de stablecoins et à de nombreuses paires au comptant.

   Le trading au comptant avec Coinbase permet d’acheter et de vendre plus de 200 actifs numériques, avec une grille de frais maker/taker généralement dégressive selon le volume. Les tranches de volume les plus élevées peuvent réduire fortement les frais, mais les conditions exactes doivent être consultées dans la tarification officielle de l’entité concernée. Les futures et les contrats perpétuels proposés par certaines entités Coinbase ne doivent pas être présumés accessibles aux investisseurs particuliers résidant en France ; vérifiez toujours la disponibilité locale et le cadre réglementaire du produit.

   Sur les paires les plus liquides, Coinbase peut afficher des spreads compétitifs, mais ceux-ci restent variables. À titre d’exemple, un spread de 0,02 % sur un ordre de 1 000 € représente 0,20 € de coût implicite, hors commission éventuelle. Pour un utilisateur français, les paires en euros, les virements SEPA et les frais de conversion doivent être examinés avec autant d’attention que le spread affiché.

2. Kraken

   Kraken est une plateforme crypto bien établie, utilisée par des millions de clients dans de nombreux pays, notamment grâce à ses frais compétitifs et à ses outils de trading avancés. Après création et vérification du compte, l’offre peut donner accès à plusieurs centaines d’actifs crypto, ce qui facilite la diversification, sans dispenser d’analyser le risque propre à chaque actif.

   Kraken permet d’acheter et de vendre des cryptomonnaies au comptant, avec détention réelle de l’actif. Les frais maker/taker sont dégressifs selon le volume et peuvent, dans les tranches les plus basses, commencer autour de 0,25 % et 0,40 % respectivement. Dans les tranches de volume les plus élevées, certains frais peuvent être réduits de manière importante, mais le barème exact dépend du produit, de la paire et du statut du client.

   Pour certains clients éligibles, Kraken propose aussi des contrats à terme et du trading sur marge. Les frais maker/taker sur les contrats à terme peuvent par exemple varier entre 0,0200 % / 0,0500 % et -0,0050 % / 0,0100 % selon le volume de transactions sur 30 jours. En revanche, l’accès à ces produits depuis la France, ainsi que l’effet de levier disponible, doivent être vérifiés avant toute utilisation ; un effet de levier élevé augmente mécaniquement les pertes potentielles et n’est pas toujours autorisé pour les clients particuliers.

   La structure de frais de Kraken est généralement lisible avant le passage d’ordre, ce qui facilite la comparaison. Les spreads sur les grandes paires liquides, comme BTC/EUR ou ETH/EUR lorsqu’elles sont disponibles, peuvent être serrés, parfois autour de 0,01 % dans de bonnes conditions de marché. Ils peuvent toutefois s’élargir fortement lors d’annonces majeures, de périodes de volatilité ou sur des altcoins moins liquides.

3. Crypto.com

   Lancée en 2016, Crypto.com est une plateforme d’échange de cryptomonnaies connue, avec une offre large couvrant de nombreux actifs numériques et paires négociables. La plateforme revendique une présence internationale importante et permet d’acheter, de vendre et d’échanger différentes cryptomonnaies, mais la disponibilité précise des services dépend du pays de résidence et de l’entité contractante.

   Les frais de trading de Crypto.com sont structurés autour d’une grille maker/taker dégressive. Selon le niveau de volume, les frais peuvent descendre vers 0,080 % côté maker et 0,180 % côté taker, et les niveaux VIP les plus élevés peuvent encore réduire ces coûts. Certains programmes de staking ou de récompenses peuvent aussi offrir des réductions de frais, mais les rendements affichés, parfois élevés sur des actifs plus risqués comme Flare (FLR), sont variables, non garantis et doivent être distingués d’un placement sans risque.

   Crypto.com cherche également à proposer des spreads serrés sur les principales paires crypto. Dans des conditions de liquidité favorables, les spreads sur des paires comme BTC/EUR, ETH/EUR ou des paires liées à des stablecoins peuvent être faibles, parfois proches de 0,01 %. Les offres de trading sur marge ou avec effet de levier mentionnées sur certaines versions internationales de la plateforme, y compris des niveaux pouvant aller jusqu’à 1:10, ne doivent pas être considérées comme automatiquement disponibles pour un client particulier en France.

4. CoinJar

   CoinJar est historiquement implantée hors zone euro et reste surtout connue sur certains marchés anglophones. Pour un investisseur basé en France, cette information est importante : l’offre peut être moins naturelle si l’entité ne propose pas clairement des services en euros, des virements SEPA, des paires en EUR et un cadre réglementaire européen ou français lisible. Avant toute ouverture de compte, vérifiez l’accessibilité depuis la France, l’entité contractante et sa situation au regard des registres de l’AMF et du cadre MiCA.

   La plateforme permet d’acheter, de vendre et de convertir plusieurs dizaines d’actifs crypto. Selon les services disponibles, l’investissement initial peut commencer autour de 10 €, tandis que certains achats instantanés par carte peuvent entraîner des frais proches de 2 %. Les conversions entre monnaie fiduciaire et cryptomonnaies peuvent également entraîner des frais, par exemple autour de 1 %, et les frais de trading peuvent être plus bas pour les utilisateurs réalisant des volumes plus importants.

   Les spreads de CoinJar peuvent être raisonnables sur certaines grandes paires, mais ils doivent être analysés avec prudence par un utilisateur français. Un spread apparent de 0,07 % à 0,32 % sur une paire hors euro peut devenir moins intéressant si des frais de conversion ou de retrait s’ajoutent. Pour comparer correctement CoinJar à une plateforme plus orientée zone euro, il faut donc regarder le coût total : spread, commission, conversion de devise, frais de dépôt et frais de retrait.

Les spreads en trading de cryptomonnaies

Que vous achetiez et vendiez des crypto-actifs sur une plateforme de courtage ou via une plateforme d’échange, l’objectif est généralement de profiter d’une variation de prix entre l’achat et la vente. Mais chaque transaction comporte des coûts, et le spread fait partie des plus importants, même lorsqu’il n’apparaît pas comme une commission séparée.

Sur un carnet d’ordres, le spread bid-ask correspond à l’écart entre le meilleur prix acheteur, ou bid, et le meilleur prix vendeur, ou ask. Plus cet écart est faible, plus il est possible d’entrer ou de sortir d’une position à un prix proche du prix de marché affiché.

La façon dont le spread se forme dépend du type de marché. Les courtiers CFD ou certains brokers s’appuient généralement sur des fournisseurs de liquidité ou des teneurs de marché pour construire leur prix. Les plateformes d’échange au comptant, elles, affichent un carnet d’ordres où le spread résulte directement des ordres limites placés par les acheteurs et les vendeurs.

Si vous achetez une cryptomonnaie instantanément avec un ordre au marché, votre ordre sera exécuté au meilleur prix vendeur disponible, c’est-à-dire le prix le plus bas du côté vente à cet instant. À l’inverse, si vous vendez immédiatement, votre ordre sera exécuté au meilleur prix acheteur disponible. Les marchés très liquides, comme le Forex ou les grandes paires crypto, ont généralement des spreads plus serrés, ce qui réduit l’écart entre le prix affiché et le prix réellement obtenu. Sur les marchés moins liquides, les ordres peuvent mettre plus de temps à être exécutés ou balayer plusieurs niveaux de prix.

L’apport de liquidité est donc essentiel. Les teneurs de marché et les traders qui placent des ordres limites contribuent à réduire les écarts de prix. Plus la concurrence est forte entre les apporteurs de liquidité, plus les spreads ont tendance à se resserrer, surtout sur les actifs très demandés comme le Bitcoin ou l’Ethereum.

Pour évaluer le spread qui vous sera facturé sur une cryptomonnaie, vous pouvez utiliser la formule suivante :

(Prix vendeur – Prix acheteur) / Prix vendeur x 100 = Spread

Supposons qu’une cryptomonnaie comme le GNO affiche un prix vendeur de 263 € et un prix acheteur de 261 €. L’écart est de 2 €, soit un spread d’environ 0,76 %, arrondi à 0,8 %. À l’inverse, si le Bitcoin affiche un prix vendeur de 60 006 € et un prix acheteur de 60 000 €, l’écart absolu est de 6 €, mais le spread n’est que d’environ 0,010 %. C’est pourquoi il ne faut pas regarder uniquement le montant en euros : un écart absolu plus élevé peut représenter un coût proportionnel plus faible sur un actif très liquide.

Qu’est-ce que le slippage et quel est son impact sur les traders crypto ?

En plus du spread, les traders doivent tenir compte du slippage, ou glissement. Le slippage correspond à l’écart entre le prix attendu au moment du passage d’ordre et le prix réellement obtenu lors de l’exécution.

Le slippage est fréquent sur les marchés volatils ou peu liquides. Il apparaît surtout avec les ordres au marché, car la plateforme cherche à exécuter l’ordre immédiatement, même si le volume disponible au meilleur prix est insuffisant.

Supposons que vous souhaitiez acheter pour 100 € d’une cryptomonnaie, mais que le carnet d’ordres ne contienne pas assez de vendeurs au prix affiché. Votre ordre peut alors être exécuté en partie à un prix plus élevé, puis sur les niveaux suivants du carnet. La différence entre le prix initialement attendu et le prix moyen réellement payé correspond au slippage.

Chaque fois que vous créez un ordre de marché, la plateforme d’échange crypto recherche les contreparties disponibles dans le carnet d’ordres. Si le volume au meilleur prix ne suffit pas, elle exécute le reste de l’ordre aux prix suivants. Sur des actifs très volatils ou peu liquides, un slippage supérieur à 10 % peut survenir, notamment lors d’annonces importantes, de mouvements brusques de marché ou sur de petites capitalisations.

Le slippage peut aussi être positif. Cela se produit si le marché évolue en votre faveur entre le moment où l’ordre est envoyé et celui où il est exécuté. Par exemple, un ordre d’achat peut être exécuté légèrement moins cher que prévu si le prix baisse au même instant. Ce cas existe, mais il reste moins fréquent que le slippage négatif sur les marchés agités.

Certaines plateformes, en particulier les plateformes décentralisées et les teneurs de marché automatisés comme PancakeSwap sur BNB Chain, permettent de définir une tolérance au slippage. Une tolérance faible limite le prix maximum accepté, mais peut ralentir l’exécution ou faire échouer la transaction. Sur une blockchain, une transaction échouée peut malgré tout entraîner des frais de réseau, ce qui doit être pris en compte avant de valider l’ordre.

Comment réduire le slippage lors du trading de cryptomonnaies ?

Il est difficile d’éliminer totalement le slippage, surtout sur les cryptomonnaies les plus volatiles. En revanche, plusieurs bonnes pratiques permettent de réduire le risque de mauvaise exécution et d’obtenir un prix plus proche de celui que vous aviez anticipé.

Optez pour plusieurs ordres de plus petite taille

Au lieu de passer un seul ordre important, vous pouvez le fractionner en plusieurs ordres plus petits. Par exemple, un ordre de 5 000 € sur un altcoin peu liquide peut déplacer le prix, alors que cinq ordres de 1 000 € permettent souvent de mieux contrôler l’exécution. Surveillez toutefois les commissions fixes et les frais de réseau, qui peuvent augmenter si vous multipliez les transactions.

Tenez compte des frais de réseau et des coûts annexes

Réduire le slippage n’a d’intérêt que si le coût total reste raisonnable. Sur certaines plateformes décentralisées, les frais de réseau peuvent varier fortement selon la congestion de la blockchain. Par exemple, payer 15 € de frais pour économiser 3 € de spread n’améliore pas réellement le prix final de votre transaction.

Prenez en compte le facteur de liquidité

Si vous négociez un actif crypto peu liquide, vos propres ordres peuvent avoir un impact significatif sur le prix. Même si chaque transaction prise isolément affiche un slippage limité, plusieurs petits ordres sur un carnet peu profond peuvent faire évoluer le prix de vos ordres suivants.

Utilisez des ordres à cours limité

Les ordres à cours limité permettent de fixer le prix maximum auquel vous acceptez d’acheter ou le prix minimum auquel vous acceptez de vendre. Ils ne garantissent pas l’exécution, mais ils évitent de payer un prix très différent de celui que vous aviez prévu. Pour les traders français qui privilégient la maîtrise du risque, c’est souvent préférable à un ordre au marché sur un actif peu liquide.

Négociez des paires très liquides aux heures de pointe

Choisissez des paires de cryptomonnaies présentant une liquidité élevée, comme les grandes paires BTC/EUR ou ETH/EUR lorsqu’elles sont disponibles. Le marché crypto fonctionne 24 h/24, mais la liquidité peut être meilleure lorsque les marchés européens et américains se chevauchent, car davantage d’intervenants sont actifs en même temps. Cela peut contribuer à resserrer les spreads et à limiter le slippage.

Surveillez la profondeur du carnet d’ordres

Avant de passer un ordre, consultez le carnet d’ordres pour évaluer la profondeur du marché. Un ordre important dans un carnet peu profond augmente le risque de glissement. Observer les volumes disponibles à chaque niveau de prix peut vous aider à choisir un meilleur moment d’entrée ou à fractionner vos ordres de façon plus efficace.

Les facteurs qui influencent les fluctuations de spreads

Plusieurs facteurs influencent les spreads dans le trading de cryptomonnaies : la volatilité, la liquidité, le volume échangé, le type de plateforme utilisée et le modèle d’exécution. Un carnet d’ordres centralisé, un courtier CFD et une plateforme décentralisée ne construisent pas les prix de la même manière.

La relation entre volatilité et spread est directe. Lorsque le marché devient instable, les teneurs de marché exigent généralement une marge de sécurité plus importante, ce qui élargit les spreads. C’est fréquent lors d’annonces macroéconomiques, de décisions réglementaires, d’incidents sur un protocole ou de fortes liquidations sur les marchés à effet de levier.

Une faible liquidité dégrade aussi les spreads. S’il y a peu d’acheteurs et de vendeurs, les ordres mettent plus de temps à trouver une contrepartie et peuvent être exécutés à des niveaux de prix moins favorables. Les petites capitalisations et certains tokens récemment listés sont particulièrement exposés à ce phénomène.

Le volume de trading joue également un rôle. Une paire très active attire davantage de participants, ce qui réduit souvent l’écart entre acheteurs et vendeurs. À l’inverse, une paire peu traitée peut afficher un spread élevé, même si le dernier prix affiché semble attractif.

Comparer les spreads sur plusieurs plateformes reste donc indispensable. Les plateformes fixent ou laissent se former leurs spreads en fonction de la profondeur du carnet, des frais de trading, de la concurrence et de leurs propres fournisseurs de liquidité. Pour un investisseur français, la comparaison doit aussi intégrer les frais en euros, les conversions éventuelles, les frais de retrait et le cadre réglementaire de l’entité utilisée.

Les autres frais associés au trading de cryptomonnaies

Même si les spreads donnent une bonne indication du coût d’exécution, ils ne résument pas à eux seuls le coût réel d’une transaction crypto. Avant de trader, vous devez aussi examiner les frais de dépôt, de retrait, de conversion, de réseau, de financement et, le cas échéant, les commissions maker/taker.

Pour un utilisateur en France, les virements SEPA sont souvent le moyen le plus économique pour déposer des euros, tandis que les achats instantanés par carte bancaire peuvent être plus coûteux. Certaines plateformes ne facturent pas le dépôt, mais appliquent des frais sur l’achat, la conversion ou le retrait. Il est donc préférable de vérifier le récapitulatif complet avant de confirmer l’opération.

Si vous achetez directement une cryptomonnaie via une plateforme d’échange, les frais dépendent généralement du mode de paiement, de la paire choisie, du montant de l’ordre et des conditions de marché. Une paire libellée en EUR permet d’éviter une conversion supplémentaire, alors qu’une paire dans une autre devise peut ajouter un coût de change, même si le spread semble faible.

Lorsque vous négociez des crypto-actifs via des CFD auprès d’un courtier, vous ne détenez pas la cryptomonnaie sous-jacente. Vous négociez un contrat qui réplique sa variation de prix. Les courtiers intègrent souvent leur rémunération dans le spread, mais peuvent aussi facturer des frais de financement overnight si vous conservez une position ouverte d’un jour sur l’autre. En France et dans l’Union européenne, les CFD crypto destinés aux particuliers sont soumis à des restrictions, notamment sur l’effet de levier et la protection contre le solde négatif.

Le trading au comptant et les autres formes de trading sur plateforme d’échange reposent souvent sur des frais maker/taker. Si votre ordre est exécuté immédiatement contre un ordre existant, vous payez généralement des frais taker. Si votre ordre est placé dans le carnet et apporte de la liquidité, vous payez des frais maker, souvent plus faibles. Les deux types de frais peuvent diminuer lorsque le volume mensuel de trading augmente.

Les retraits de cryptomonnaies entraînent aussi des frais de réseau, qui varient selon la blockchain utilisée. Retirer de l’ETH sur Ethereum, par exemple, peut coûter plus cher lors des périodes de congestion, tandis que certaines blockchains facturent des frais plus faibles. Ce coût doit être ajouté au spread et aux commissions pour connaître le prix final de l’opération.

Pour un résident fiscal français, la fiscalité fait également partie du coût réel. En règle générale, la vente de crypto-actifs contre des euros ou leur utilisation pour acheter un bien ou un service constitue une cession imposable ; l’échange d’un crypto-actif contre un autre n’est généralement pas imposé immédiatement. Pour un particulier agissant à titre occasionnel, le gain net annuel est en principe soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %, selon votre situation. Conservez donc les historiques d’ordres, de frais et de conversions, et pensez à la déclaration des comptes d’actifs numériques détenus à l’étranger, notamment via le formulaire 3916-bis, ainsi qu’au formulaire 2086 pour le détail des cessions imposables.

Comme vous pouvez le constater, le spread n’est qu’une partie du sujet. Pour comparer deux plateformes, additionnez les commissions, les frais de dépôt, les frais de retrait, les frais de conversion, les frais de réseau et les éventuels frais de financement. Une plateforme avec un spread légèrement plus élevé peut parfois être moins chère au total si elle propose des dépôts en euros gratuits et des retraits moins coûteux.

Comment choisir une plateforme de trading crypto avec des spreads bas ?

Pour choisir une plateforme de trading offrant des prix compétitifs et des conditions d’exécution correctes, il ne suffit pas de comparer les spreads. Nous conseillons d’examiner plusieurs critères : statut réglementaire, frais totaux, liquidité, sécurité, outils disponibles, fiscalité et qualité du service client.

Pour la France, commencez par vérifier l’entité juridique et son statut. Pour les services d’achat, de vente, d’échange ou de conservation de crypto-actifs, consultez les listes publiques de l’AMF, notamment la liste blanche des prestataires enregistrés ou agréés et les listes noires. Pour les CFD ou autres instruments financiers, vérifiez l’autorisation de l’intermédiaire via les registres AMF/ACPR ou européens pertinents. Une plateforme basée hors de l’Union européenne peut offrir moins de recours en cas de litige, même si ses spreads paraissent attractifs.

Choisissez ensuite une plateforme adaptée à votre niveau d’expérience. Certaines plateformes conviennent mieux aux débutants grâce à une interface simple, des ordres lisibles et des ressources pédagogiques. D’autres s’adressent davantage aux traders actifs avec des carnets d’ordres avancés, des API, des graphiques détaillés et des types d’ordres plus complexes. Les traders inexpérimentés doivent privilégier la clarté des frais et la simplicité d’exécution plutôt que le nombre de fonctionnalités.

La structure de frais reste un critère central. Des spreads bas ne compensent pas toujours des frais de dépôt élevés, des frais de retrait importants ou une conversion de devise coûteuse. Pour comparer correctement, calculez le coût total d’un scénario concret : dépôt de 1 000 €, achat de BTC/EUR, conservation pendant quelques jours, puis revente et retrait des fonds. Ce type d’exemple donne une vision plus fiable qu’un spread isolé.

La sécurité est également déterminante. Activez l’authentification à deux facteurs, vérifiez la possibilité de créer des listes blanches d’adresses de retrait, regardez la politique de conservation des actifs et examinez les antécédents de la plateforme en matière de cybersécurité. Les preuves de réserves peuvent apporter une information utile, mais elles ne remplacent pas un audit complet ni une garantie publique. Si vous détenez des montants importants, l’auto-conservation sur un portefeuille personnel peut aussi être envisagée, à condition de bien maîtriser la gestion des clés privées.

Votre objectif personnel de trading doit aussi guider le choix. Si vous cherchez à diversifier un portefeuille au comptant, privilégiez une plateforme proposant un large choix d’altcoins, des paires en euros et une bonne liquidité. Si vous souhaitez uniquement vous exposer aux variations de prix sans détenir les actifs, certains courtiers comme eToro ou d’autres plateformes peuvent proposer des CFD ou des services hybrides, selon l’entité et le pays de résidence.

Certaines plateformes se concentrent principalement sur le trading au comptant, avec des ordres rapides et une grille maker/taker compétitive. Si vous envisagez l’effet de levier, soyez particulièrement prudent : les produits sur marge, futures, perpétuels ou options ne sont pas toujours accessibles aux clients particuliers en France, et les restrictions européennes limitent fortement l’effet de levier sur les CFD crypto. Un levier élevé peut amplifier les gains, mais aussi entraîner des pertes rapides.

Enfin, vérifiez les aspects pratiques : dépôts et retraits en euros, délais de virement SEPA, service client en français ou en anglais, documents d’historique exportables pour la fiscalité, et transparence des frais avant validation de l’ordre. Un spread bas n’a d’intérêt que si la plateforme est accessible, transparente, correctement encadrée et adaptée à votre manière d’investir.

Écrit par Z. Stefanova | Rédacteur expert Matthew Levy, CFA | Traduit par Agnes Orieux