Trading di criptovalute con spread bassi

Scritto da Zornitsa Stefanova

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Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma presso BestBrokers.com, specializzata in recensioni pratiche di piattaforme di trading su Forex, criptovalute e azioni. Valuta i broker da una prospettiva incentrata sull'utente, testando aree chiave come l'apertura del conto, le condizioni di trading, l'usabilità della piattaforma, i mercati disponibili e l'affidabilità complessiva.

, | Redattore esperto Matthew Levy, CFA

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Matthew Levy, CFA

Matthew Levy, CFA, è analista senior di ricerca presso BestBrokers.com, con esperienza nei servizi finanziari, nell'analisi dei titoli, nella gestione di portafoglio e nel trading. Il suo lavoro supporta il processo di test dei broker attraverso ricerche dettagliate, analisi finanziarie chiare e una profonda comprensione di ciò che trader e investitori cercano in una piattaforma di trading online affidabile.

, | Tradotto da Luca Mele

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Luca Mele

Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime.

, | Aggiornato: Giugno 8, 2026

Il trading di criptovalute è un’opzione di investimento molto diffusa tra milioni di trader in tutto il mondo. Secondo le stime, il numero di persone che utilizzano le criptovalute raggiungerà i 963 milioni di utenti in tutto il mondo entro il 2026, con un tasso di penetrazione che salirà al 12,24%. E anche se ci sono molti broker ed exchange che consentono il trading di criptovalute, è importante scegliere un operatore affidabile che offra condizioni di trading competitive.

Le commissioni applicate alle operazioni sono fondamentali per il successo di un trader o investitore nel mondo delle criptovalute. Quando i trader comprano e vendono criptovalute o speculano sulle loro fluttuazioni di prezzo, di solito viene loro addebitata una piccola commissione, nota come spread.

Gli spread bassi sono fondamentali per fare trading in modo conveniente. Di seguito trovi alcuni dei migliori broker e exchange di criptovalute che offrono gli spread più bassi, dove puoi consultare la nostra lista delle piattaforme di trading di criptovalute e le relative condizioni di trading.

1Plus500 US

Valutazione: 4,2 ⭐

Questo contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.

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2eToro

Valutazione: 4,2 ⭐

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3Fusion Markets

Valutazione: 4,8 ⭐

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Valutazione: 4,9 ⭐

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5BlackBull Markets

Valutazione: 4,8 ⭐

Il trading di prodotti con leva è rischioso

6Eightcap

Valutazione: 4 ⭐

Il 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

5 migliori broker di criptovalute con spread bassi

1. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   1. Fusion Markets

   Fusion Markets è un broker al dettaglio attivo dal 2019 che offre servizi di trading di altissimo livello a clienti provenienti da 160 nazioni. Il marchio offre trading di CFD su oltre 250 mercati, comprese le criptovalute. Qui puoi speculare sulle fluttuazioni di prezzo di 13 criptovalute, tra cui Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano e Ripple.

   Fusion Markets garantisce a ogni tipo di investitore un’esperienza di trading fluida, grazie alla piattaforma di trading del broker che vanta un’interfaccia intuitiva, adatta sia ai principianti che ai trader esperti. Per quanto riguarda la garanzia di condizioni di trading eque e sicure, Fusion Markets segue le linee guida normative imposte da autorità come ASIC, VFSC e FSA.

   Uno dei motivi principali per cui consigliamo Fusion Markets ai trader di criptovalute è il costo di trading competitivo che offre. Gli spread sulle principali coppie di criptovalute come BTC/USD, ETH/USD e SOL/USD si aggirano in media rispettivamente intorno a 20,65, 2,5 e 0,26 punti.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) operante come Fusion Markets, è l'emittente dei Prodotti Fusion Markets descritti in questa comunicazione. Il trading in Prodotti Fusion Markets comporta il potenziale di profitto così come il rischio di perdita che può superare di gran lunga l'importo del tuo deposito iniziale e non è adatto a tutti gli investitori. Dovresti leggere attentamente tutti i Termini di Servizio dei Prodotti Finanziari, la Dichiarazione di Divulgazione del Prodotto (PDS) e la Guida ai Servizi Finanziari (disponibile sul nostro sito web), considerare la tua situazione finanziaria, le esigenze e gli obiettivi di investimento in questi Prodotti Fusion Markets e ottenere una consulenza finanziaria indipendente.
2. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   2. FP Markets

   Il trading di criptovalute è ampiamente accessibile ai membri di FP Markets, uno dei leader nel settore del trading Forex e CFD. Il broker permette ai propri clienti di fare trading in oltre 10.000 CFD su vari asset, tra cui una dozzina di criptovalute molto diffuse. I trader di criptovalute possono aprire sia posizioni lunghe che corte, avendo così l’opportunità di trarre vantaggio sia dall’aumento che dal calo dei prezzi.

   FP Markets offre ai propri clienti alcune delle migliori condizioni di trading, consentendo loro di utilizzare una leva finanziaria di 1:2. Inoltre, gli spread applicati alle operazioni su criptovalute su FP Markets sono competitivamente bassi, quindi puoi fare trading su coppie di criptovalute popolari come BTC/USD, ETH/USD e DOGE/USD con spread medi rispettivamente di 19,21, 4,32 e 0,00128 punti. La parte migliore è che non pagherai alcuna commissione sulle tue operazioni, rendendo la tua esperienza di trading di criptovalute con FP Markets estremamente conveniente. Infine, ma non meno importante, i clienti possono ricaricare i propri conti live utilizzando criptovalute, con i depositi in criptovaluta che si riflettono sul saldo entro un’ora.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita.
3. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   3. BlackBull Markets

   Quando i trader cercano gli spread più bassi sulle coppie forex e su altri strumenti di trading, BlackBull Markets è una delle nostre prime scelte. I clienti possono aprire posizioni lunghe o corte su oltre 40 criptovalute, tra cui BTC, ETH, SOL e LTC. La leva massima sulle criptovalute è fissata a 1:100. Considerati tre principali tipi di conto, BlackBull offre spread competitivi su tutte e tre le opzioni. Sul conto ECN Standard, gli spread sulle coppie principali come EUR/USD partono da 0,8 pip. Nel frattempo, il conto ECN Prime riduce i costi, con spread sulle coppie principali a partire da 0,1 pip e una commissione di 6 $ per operazione.

   Non ci sono commissioni sulle operazioni in criptovalute. Per i trader ad alto volume, BlackBull Markets offre un conto ECN Institutional, che propone spread raw che possono partire da un minimo di 0,0 pip. Mentre il conto ECN Standard è l’unica opzione che non applica commissioni, le altre due varianti prevedono una piccola commissione per ogni operazione. Detto questo, gli spread ridotti compensano il costo della commissione, riducendo il costo complessivo di trading.

   Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.
4. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   4. eToro

   Famoso per la sua funzionalità di copy trading , eToro è anche un’ottima società di brokeraggio per il trading in generale, compreso il trading di criptovalute per i suoi clienti. Mentre la maggior parte dei broker al dettaglio limita la propria copertura delle criptovalute ai CFD, eToro offre ai propri membri anche il trading spot di criptovalute, fatto che significa che possono possedere gli asset in criptovalute che acquistano e vendono. I clienti possono conservare in modo sicuro le loro monete digitali in un portafoglio di custodia sicuro disponibile tramite il portafoglio eToro Money, che, purtroppo, non è disponibile per i clienti provenienti da Estonia, Qatar, Egitto, Giordania, New York e Nevada (al momento). Indipendentemente dalla forma di trading di criptovalute che scegli, eToro ti offrirà alcune delle condizioni più competitive che puoi trovare online.

   Dato che eToro permette ai suoi membri di fare trading su più di 150 asset in criptovalute, è facile diversificare il tuo portafoglio. Quando compri o vendi asset in criptovalute su eToro, pagherai una commissione fissa dell’1%. La commissione dell’1% viene aggiunta allo spread ask-bid, permettendo ai trader di calcolare facilmente il costo che pagheranno per il trading di criptovalute con eToro.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
5. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   5. Global Prime

   Un altro broker adatto ai trader di criptovalute è Global Prime. Attivo dal 2010, il marchio punta a diventare uno dei migliori fornitori di servizi nel settore del trading, coprendo circa 150 mercati, tra cui criptovalute, forex, azioni, materie prime e indici. Gli utenti avranno la possibilità di aprire posizioni sia lunghe che corte, speculando sui movimenti di prezzo delle monete più popolari, dato che Global Prime copre 40 asset crittografici.

   Dato che le criptovalute sono disponibili per fare trading solo sotto forma di CFD, non è necessario possedere un wallet di criptovalute, perché non acquisirai la proprietà effettiva dell’asset sottostante. Potrai invece trarre profitto dalle fluttuazioni di prezzo dell’asset in criptovalute di tua scelta. Global Prime ti consentirà inoltre di utilizzare una leva fino a 1:2 presso la sua divisione regolamentata dall’ASIC e 1:5 per i clienti al dettaglio registrati presso l’entità autorizzata a Vanuatu.

   I trader di criptovalute professionisti australiani possono inoltre beneficiare di rapporti di leva finanziaria più elevati, pari a 1:5. Global Prime applica una commissione di trading irrisoria dello 0,1% ed è competitiva rispetto alle principali piattaforme di exchange di criptovalute in termini di spread. Puoi fare trading su coppie di criptovalute popolari come BTC/USD, ETH/USD e DOGE/USD con uno spread medio rispettivamente di 525,44, 12,50 e 2,06 punti.

   Global Prime è un nome commerciale di FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) ed è regolamentato da ASIC e autorizzato a svolgere attività di servizi finanziari in Australia con licenza AFSL n. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited che opera come Global Prime FX, è una società registrata a Vanuatu (N. 40256) ed è regolamentata da VFSC. Il sito web è di proprietà e gestito da FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.

Confronto completo di 5 migliori exchange di criptovalute con spread bassi

5 migliori exchange di criptovalute con spread bassi

1. Coinbase

   Coinbase è tra le piattaforme di trading di criptovalute più conosciute a livello internazionale. Aggiorna regolarmente i propri servizi, propone un’ampia gamma di asset digitali negoziabili e utilizza un’interfaccia accessibile sia ai principianti sia agli utenti più esperti. I clienti di Coinbase hanno accesso a oltre 270 criptovalute negoziabili, 22 coppie di stablecoin e 552 coppie spot. L’exchange offre la possibilità di scegliere tra un wallet ospitato o in custodia autonoma.

   Il trading spot su Coinbase ti consente di acquistare e vendere asset digitali, con commissioni maker e taker competitive; un volume di trading mensile più elevato può ridurre ulteriormente le commissioni maker fino allo 0,0% per i trader VIP. Puoi anche fare trading di criptovalute speculando sui movimenti di prezzo dell’asset sottostante, dove il servizio è disponibile per il tuo Paese di residenza e per il tuo profilo cliente. Su Coinbase sono negoziabili anche futures e contratti perpetui in alcune aree e per determinati utenti; prima di considerarli, se operi dall’Italia, verifica sempre le restrizioni applicabili nell’UE e il livello di rischio dello strumento.

   Anche gli spread su Coinbase sono generalmente competitivi, ma non sono fissi e possono cambiare in base a liquidità, volatilità e dimensione dell’ordine. Sebbene gli spread siano variabili e dipendano da diverse condizioni di mercato, si stima che gli spread medi sulle principali coppie di criptovalute come BTC/USD, ETH/USD e USDT/USD si aggirino rispettivamente intorno allo 0,02%, allo 0,02% e allo 0,01%. Per esempio, uno spread dello 0,02% su un ordine da 1.000 € equivale a circa 0,20 € di costo implicito, a cui possono aggiungersi commissioni di conversione se il conto è finanziato in EUR ma la coppia è quotata in USD.

2. Kraken

   Kraken è una popolare piattaforma di exchange di criptovalute, utilizzata da oltre 15 milioni di trader provenienti da più di 190 Paesi. Questi numeri sono legati anche a una struttura commissionale trasparente e a funzionalità di trading avanzate. Dopo aver creato e verificato il tuo account su Kraken, potrai fare trading su oltre 560 asset crittografici. Diversificare il proprio portafoglio è semplice, ma resta importante valutare liquidità, costi e disponibilità delle coppie in EUR per gli utenti italiani.

   Kraken ti permette di comprare e vendere criptovalute, ottenendo la piena proprietà dell’asset quando utilizzi il trading spot. Le commissioni per taker e maker sono competitive e consentono ai trader spot di ridurre le commissioni maker/taker fino allo 0,0% e allo 0,08% se raggiungono un volume di trading mensile superiore a 100 milioni di USD. I clienti nella fascia di volume di trading più bassa pagano commissioni maker/taker rispettivamente dello 0,25% e dello 0,40%.

   Il trading di futures è disponibile anche per alcuni clienti di Kraken, consentendo di negoziare asset crittografici senza possederli direttamente. Le commissioni maker/taker sui contratti futures vanno dallo 0,0200% / 0,0500% al -0,0050% / 0,0100%, a seconda del volume di trading del cliente negli ultimi 30 giorni. Per chi desidera effettuare ordini più consistenti, è possibile il trading a margine, con una leva massima indicata dalla piattaforma fino a 1:5 nei mercati in cui è consentita. Per i clienti al dettaglio residenti in Italia, tuttavia, i prodotti con leva che rientrano nella disciplina dei CFD sono soggetti ai limiti UE, con leva sulle criptovalute normalmente pari a 1:2.

   Puoi controllare facilmente la struttura delle commissioni applicata da Kraken prima di iniziare a fare trading. Anche se gli spread tra prezzo di acquisto e di vendita sono variabili e cambiano in base alle condizioni di mercato, lo spread medio sulle principali coppie di criptovalute come BTC/USD, ETH/USD e USDT/USD è dello 0,01%. Se depositi o prelevi in EUR, considera anche eventuali costi del metodo di pagamento e tempi di accredito, perché il costo effettivo dell’operazione non dipende solo dallo spread.

3. Crypto.com

   Lanciato nel 2016, Crypto.com è un altro exchange di criptovalute molto conosciuto, con numerose opzioni di trading, oltre 400 asset digitali e 300 coppie di trading. Utilizzato da oltre 150 milioni di clienti in più di 90 Paesi, l’exchange ti permette di acquistare, vendere e scambiare diverse altcoin, oltre a selezionare più asset per il tuo portafoglio di criptovalute. Puoi dedicarti sia al trading spot sia, dove disponibile e consentito, al trading a margine, scegliendo l’opzione più coerente con i tuoi obiettivi e con il tuo profilo di rischio.

   Le commissioni di trading su Crypto.com sono competitive e permettono agli investitori al dettaglio di fare trading su diversi asset crittografici pagando commissioni maker/taker a partire dallo 0,080% e dallo 0,180% con volumi di trading mensili superiori a 500.000 USD. I trader che raggiungono il livello VIP più alto (VIP 7) possono ridurre ulteriormente le commissioni maker/taker allo 0,000% e allo 0,025%. Nel frattempo, i clienti che partecipano attivamente al programma di staking di Crypto.com possono ottenere uno sconto sulle commissioni maker e taker che pagano per le loro operazioni in criptovalute. Lo staking è disponibile per oltre 30 monete, con ricompense che possono variare nel tempo e che non devono essere considerate garantite; per monete emergenti come Flare (FLR), rendimenti elevati possono accompagnarsi a maggiore volatilità, rischio di liquidità e rischio specifico dell’asset.

   Crypto.com mira inoltre a offrire spread contenuti nel trading di criptovalute per i clienti che cercano un prezzo di esecuzione competitivo. Sebbene gli spread possano variare, in genere lo spread medio è dello 0,01% sulle principali coppie di criptovalute come BTC/USD, ETH/USD e USDT/USD. Chi fa trading a margine può trovare una leva massima fino a 1:10 su coppie selezionate, ma la disponibilità effettiva dipende dalla giurisdizione, dal tipo di prodotto e dalla classificazione del cliente; per un utente italiano è quindi essenziale verificare le condizioni applicabili prima di aprire posizioni con leva.

4. CoinJar

   CoinJar è una piattaforma di exchange di criptovalute nota soprattutto nei mercati australiano e britannico, che offre agli investitori un ambiente strutturato per acquistare, vendere e scambiare criptovalute. Questa piattaforma di trading over-the-counter punta su un’esecuzione rapida degli ordini e su prezzi competitivi, ma per un residente in Italia è particolarmente importante verificare prima la disponibilità dei servizi, le valute supportate, i costi di conversione da EUR a GBP o AUD e il quadro regolamentare applicabile.

   Gli utenti dell’exchange possono acquistare, vendere e convertire più di 60 asset crittografici; l’importo minimo dipende dalla valuta e dal Paese di registrazione. Se parti da un conto bancario italiano o vuoi operare in EUR, controlla il supporto ai bonifici SEPA, le commissioni di cambio e gli eventuali costi applicati dall’intermediario di pagamento. L’acquisto immediato di asset crittografici con Mastercard o Visa comporta una commissione del 2%, mentre la conversione da valuta fiat a criptovaluta costa l’1%. Le commissioni di trading competitive sono uno dei vantaggi di CoinJar, consentendo agli investitori di acquistare e vendere criptovalute e pagare commissioni maker e taker dello 0,10%. Man mano che i trader aumentano il loro volume di trading mensile, possono ridurre ulteriormente le loro commissioni di trading e pagare una commissione maker dello 0,02% e una commissione taker dello 0,06%.

   Anche gli spread applicati sul trading di criptovalute con CoinJar sono ragionevoli, ma vanno letti nel contesto delle valute effettivamente disponibili sulla piattaforma. Dato che l’exchange opera principalmente in Australia e nel Regno Unito, potrai effettuare il trading delle principali criptovalute contro valute legali come GBP e AUD. Lo spread medio sulle principali coppie di criptovalute come BTC/AUD, ETH/AUD e USDT/AUD può aggirarsi rispettivamente intorno allo 0,28%, allo 0,32% e allo 0,07%. Per chi opera dall’Italia, queste coppie non sono un riferimento diretto in EUR: anche uno spread apparentemente basso può diventare meno conveniente se si aggiunge una conversione valutaria.

Quando confronti questi operatori dall’Italia, non limitarti alla percentuale di spread: calcola sempre il costo effettivo in EUR, includendo commissioni di deposito e prelievo, conversioni valutarie, costi di rete blockchain e differenza tra prezzo mostrato e prezzo realmente eseguito.

Spread nel trading di criptovalute

A prescindere dal fatto che tu stia acquistando o vendendo criptovalute su una piattaforma di brokeraggio o tramite un exchange, l’obiettivo è solitamente quello di realizzare un profitto dalla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita dell’asset. Detto questo, tieni presente che dovrai sostenere alcuni costi di trading, tra cui anche lo spread.

Dato che il mercato delle criptovalute ha sia acquirenti sia venditori, entrambi cercano di ottenere il miglior prezzo possibile. La differenza tra questi due valori determina lo spread denaro-lettera. Nel settore delle criptovalute, lo spread è il divario tra il prezzo lettera, cioè il prezzo più basso a cui qualcuno è disposto a vendere, e il prezzo denaro, cioè il prezzo più alto a cui qualcuno è disposto ad acquistare nel libro degli ordini.

Va notato che il modo in cui lo spread viene creato può differire a seconda del mercato in cui stai operando. I broker al dettaglio di solito si affidano ai cosiddetti market maker o fornitori di liquidità per determinare gli spread. Nel frattempo, i mercati delle criptovalute determinano lo spread in base alla differenza tra gli ordini limite impostati sia dagli acquirenti sia dai venditori.

Se i trader vogliono comprare criptovalute all’istante al prezzo di mercato, devono accettare il miglior prezzo lettera disponibile in quel momento. D’altra parte, se vuoi che il tuo ordine di vendita venga eseguito immediatamente, dovrai accettare il miglior prezzo denaro disponibile. Nei mercati più liquidi, come le principali coppie del Forex, gli spread tendono a essere più ridotti, consentendo generalmente ad acquirenti e venditori di negoziare l’asset senza riscontrare una differenza drastica tra i due prezzi, a seconda della coppia di valute negoziata. Al contrario, i mercati meno liquidi potrebbero costringere i trader ad attendere più a lungo affinché i loro ordini vengano abbinati ed eseguiti.

Creare liquidità è cruciale per il trading, con molti mercati che si affidano a broker e market maker per fornire liquidità in vari mercati finanziari. L’acquisto e la vendita dello stesso asset sono spesso utilizzati dai market maker come metodo per creare uno spread e generare un margine sulla differenza tra prezzo denaro e prezzo lettera. Dato che c’è una forte competizione tra i market maker, gli asset che hanno una maggiore domanda tendono a presentare spread più bassi.

Al fine di determinare quale exchange di criptovalute o broker offre gli spread più bassi sulle criptovalute, è necessario essere in grado di calcolare gli spread. Per valutare lo spread che ti verrà addebitato per il trading di una criptovaluta, puoi utilizzare la seguente formula:

(Prezzo di vendita – Prezzo di acquisto)/ Prezzo di vendita x 100 = Spread

Seguendo la formula sopra, possiamo prendere come esempio una criptovaluta come GNO: se il prezzo di vendita è 263 € e il prezzo di acquisto è 261 €, lo spread è pari a 2 €. Se dividiamo 2 per 263, otteniamo una percentuale di spread di circa 0,8%. Ora, se osserviamo i livelli di prezzo di BTC nello stesso scenario, i trader potrebbero pagare uno spread di circa 6 €. Sebbene questo costo sia 3 volte superiore rispetto allo spread del GNO, in realtà è inferiore in percentuale, rappresentando uno spread molto più stretto di circa 0,010%. Ciò significa che fare trading di volumi maggiori su criptovalute altamente liquide può comportare costi di spread più bassi in termini percentuali.

Che cos’è lo slippage e come influisce sui trader di criptovalute?

Mentre il monitoraggio dello spread può essere fatto confrontando il prezzo di vendita (ask) e di acquisto (bid) dell’asset crittografico, i trader dovrebbero considerare anche la percentuale di slippage. Questo fattore è un elemento chiave per valutare il prezzo potenziale che otterrai quando il tuo ordine verrà eseguito.

Lo slippage è un fenomeno comune nei mercati altamente volatili o con scarsa liquidità. In parole semplici, lo slippage si verifica quando un ordine viene eseguito a un prezzo diverso da quello previsto dal trader. Come accennato in precedenza, per ottenere l’esecuzione immediata dei tuoi ordini, o almeno più rapida, spesso è necessario accettare un prezzo meno favorevole rispetto a quello visualizzato inizialmente.

Supponiamo che tu abbia deciso di investire in una criptovaluta e che tu abbia inserito un ordine di acquisto da 100 €, ma a causa della scarsa liquidità non ci sia alcun ordine di vendita corrispondente nel libro degli ordini. Se vuoi che l’ordine venga eseguito, potresti dover accettare ordini a prezzi superiori al tuo prezzo di acquisto iniziale. La differenza tra il tuo ordine di acquisto originale e l’ordine eseguito a un prezzo più alto si chiama slippage.

Ogni volta che crei un ordine a mercato, l’exchange di criptovalute eseguirà automaticamente l’ordine nel libro degli ordini per permetterti di completare la tua operazione al miglior prezzo disponibile. Nonostante ciò, se il tuo ordine non può essere abbinato interamente al primo livello di prezzo, l’exchange passerà ai livelli successivi del libro ordini, includendo possibili abbinamenti a prezzi più alti. Nei mercati delle criptovalute instabili e con scarsa liquidità, è possibile che si verifichi uno slippage del 10% o superiore, ad esempio su token con volumi ridotti o durante movimenti di prezzo improvvisi.

Vale la pena notare che lo slippage a volte può essere positivo, perché la differenza di prezzo può talvolta giocare a tuo favore. Ciò si verifica ogni volta che i prezzi di mercato scendono quando effettui un ordine di acquisto o quando i prezzi di mercato salgono quando effettui un ordine di vendita. Lo slippage positivo non è molto comune, ma può verificarsi in alcuni mercati volatili o più liquidi.

Dato che lo slippage è qualcosa che i trader di criptovalute desiderano evitare, alcuni exchange di criptovalute consentono ai loro clienti di impostare un livello di tolleranza allo slippage. Questa funzione è disponibile nei market maker automatizzati (AMM) come PancakeSwap su BNB Smart Chain. Se utilizzi questa funzione, è possibile che i tuoi ordini vengano eseguiti molto lentamente. Ad esempio, se imposti il livello di tolleranza allo slippage a un valore basso, potrebbe volerci molto tempo prima che il tuo ordine venga abbinato, e in alcuni casi potrebbe non essere abbinato affatto.

Come ridurre lo slippage nel trading di criptovalute

Anche se è difficile evitare completamente lo slippage nel trading di criptovalute, ci sono alcuni modi per minimizzare l’occorrenza di slippage negativo. Ecco alcuni consigli che possono aiutarti quando piazzi i tuoi ordini di acquisto/vendita, permettendoti di scambiare criptovalute a un prezzo più vicino a quello previsto.

Opta per ordini multipli di dimensioni più piccole

Invece di inserire un unico grande ordine, puoi suddividerlo in blocchi più piccoli, con prezzi più ragionevoli e una migliore possibilità di esecuzione graduale. Assicurati di tenere d’occhio il libro degli ordini ed evita di piazzare ordini che superano di molto il volume disponibile ai migliori livelli di prezzo.

Evita sovrapprezzi elevati

Mentre è utile evitare lo slippage negativo, dovresti considerare anche altre commissioni che potrebbero essere addebitate sui tuoi ordini. Alcuni exchange decentralizzati tendono ad avere commissioni di rete significativamente più elevate a seconda del traffico sulla blockchain. Questo può facilmente costarti di più anche in presenza di uno slippage minimo: ad esempio, un ordine con slippage contenuto può risultare poco conveniente se le commissioni di rete in quel momento sono elevate.

Considera il fattore liquidità

Se stai scambiando asset crittografici con bassa liquidità, gli ordini che piazzi possono avere un impatto significativo sul prezzo dell’asset. Anche se una singola transazione può avere una percentuale di slippage bassa, più ordini di piccole dimensioni in un mercato a bassa liquidità possono influenzare il prezzo delle tue transazioni successive.

Utilizza ordini limit

A volte vale la pena sacrificare la velocità di esecuzione se riesci a ridurre lo slippage. Gli ordini limit ti consentono di indicare il prezzo massimo che sei disposto a pagare in acquisto o il prezzo minimo che sei disposto ad accettare in vendita, evitando esecuzioni molto lontane dal livello previsto.

Fai trading su coppie altamente liquide nelle ore di punta

Scegli coppie di criptovalute con maggiore liquidità. Inoltre, fare trading nelle fasce di maggiore attività globale, ad esempio quando i mercati europei e statunitensi sono attivi contemporaneamente, può aumentare il numero di acquirenti e venditori disponibili e contribuire a spread più ridotti, riducendo al minimo lo slippage.

Monitora la profondità del libro ordini

Prima di effettuare operazioni, controlla il libro ordini per valutare la profondità del mercato. Ordini di grandi dimensioni in un libro ordini poco profondo aumentano il rischio di slippage. Monitorare le variazioni in tempo reale del libro degli ordini può aiutarti a sincronizzare meglio i tuoi ingressi nel mercato o a suddividere i tuoi ordini in modo più efficiente.

Fattori che influenzano le fluttuazioni dello spread

Ci sono diversi fattori che influenzano gli spread nel trading di criptovalute. Essere consapevoli di questi elementi ti aiuterà a comprendere come uno spread possa variare e incidere sulle tue operazioni in criptovalute. I principali fattori che possono influenzare gli spread includono la volatilità del mercato, la liquidità, il volume di trading attuale, la profondità del libro ordini e la piattaforma di exchange che utilizzi.

La correlazione tra la volatilità del mercato e lo spread che potresti pagare è piuttosto semplice. L’alta volatilità indica tipicamente un aumento del rischio e un mercato più instabile. Naturalmente, questo può portare a spread più ampi quando si fa trading con una criptovaluta soggetta a forti oscillazioni di prezzo.

La bassa liquidità influisce negativamente sugli spread, perché indica meno partecipanti sul mercato, fatto che a sua volta rallenta l’esecuzione degli ordini. Più lentamente i tuoi ordini vengono eseguiti, più ampio può diventare lo spread. Allo stesso modo, un basso volume di trading mostra che ci sono meno acquirenti e venditori che partecipano al mercato. Ancora una volta, un calo dell’attività di trading equivale spesso a un’esecuzione degli ordini più lenta, fatto che può rendere gli spread più ampi.

Confrontare gli spread tra più exchange è importante, perché la concorrenza può spingere molti operatori a offrire condizioni più competitive sul trading di criptovalute. Dato che gli exchange di criptovalute basano i loro costi su fattori come distanza tra i livelli del libro ordini, commissioni di trading e concorrenza, vale la pena fare un confronto tra diversi exchange prima di scegliere dove fare trading di criptovalute. Per chi opera dall’Italia, il confronto dovrebbe includere anche le coppie in EUR disponibili: uno spread basso su BTC/USD può risultare meno conveniente se devi convertire prima i tuoi euro in USD o in una stablecoin.

Altre commissioni associate al trading di criptovalute

Anche se gli spread ti daranno un’indicazione rilevante di ciò che finirai per pagare per l’esecuzione del tuo ordine, ci sono anche altri oneri che devi considerare ogni volta che decidi di fare trading su criptovalute. Sia che tu scelga di fare trading con un broker o con un exchange di criptovalute, devi finanziare il tuo conto di trading prima di poter piazzare qualsiasi tipo di ordine. Nella maggior parte dei casi, i depositi tramite metodi di pagamento come carte di credito/debito, wallet elettronici, bonifici bancari e servizi bancari istantanei possono essere gratuiti, ma non sempre: per un utente italiano è utile verificare in particolare costi e tempi dei bonifici SEPA in EUR.

Se scegli di acquistare direttamente una criptovaluta tramite una piattaforma di exchange, puoi spesso optare per un’ampia gamma di opzioni di pagamento in valuta fiat, adatte ai trader che risiedono in diverse giurisdizioni. A seconda della quantità di criptovalute acquistate, del prezzo attuale dell’asset e di altre condizioni di mercato, ti verrà addebitata una commissione di transazione che sarà indicata prima di confermare l’acquisto. Se il pagamento avviene in EUR ma l’asset è quotato in USD o in una stablecoin, controlla sempre il tasso di cambio applicato e l’eventuale margine di conversione.

Ogni volta che fai trading di criptovalute come CFD utilizzando i servizi di un broker al dettaglio, raramente ti verrà addebitata una commissione separata per le tue operazioni. Invece, i broker tendono a includere una piccola commissione nello spread applicato all’operazione. Nonostante ciò, dato che i trader possono anche mantenere aperte le loro posizioni durante la notte, i broker potrebbero addebitare una commissione overnight, variabile perché determinata in base a diversi fattori di mercato. Per i clienti al dettaglio nell’UE, i CFD su criptovalute sono strumenti complessi e la leva disponibile è generalmente limitata a 1:2, con protezione dal saldo negativo e altri presidi di tutela previsti dalla normativa europea.

Il trading spot e altre forme di trading di criptovalute disponibili come cliente di un exchange comportano anche alcune commissioni di trading. Ogni volta che piazzi un ordine e questo viene abbinato ed eseguito immediatamente, ti verrà addebitata una cosiddetta commissione “taker”. Nel frattempo, se il tuo ordine viene piazzato nel libro degli ordini e richiede del tempo per essere eseguito, ti verrà addebitata una commissione “maker” perché sei considerato un cliente che aiuta a creare il mercato. Tipicamente, le commissioni maker sono più basse delle commissioni taker, ma entrambe tendono a ridursi quando i trader accumulano volumi di trading mensili più elevati.

Come puoi vedere, ci sono diversi tipi di commissioni da considerare ogni volta che fai trading di criptovalute, inclusi gli spread che verranno applicati ai tuoi ordini. Devi considerare anche le commissioni di prelievo on-chain, le commissioni di rete, gli eventuali costi di custodia, le commissioni di inattività e il trattamento fiscale delle cripto-attività se sei fiscalmente residente in Italia. Conviene quindi fare una verifica completa e scegliere piattaforme che offrano un costo complessivo chiaro, non solo uno spread apparentemente basso.

Come scegliere una piattaforma di trading di criptovalute con spread bassi?

Per poter scegliere una piattaforma di trading che offra prezzi competitivi e condizioni eque, consigliamo ai nostri lettori di basare la scelta di broker o exchange su diversi fattori. Sebbene sia importante selezionare una piattaforma con spread competitivi, di seguito abbiamo elencato anche alcune altre caratteristiche da tenere a mente quando scegli un broker o un exchange di criptovalute.

Scegli una piattaforma di trading che corrisponda alla tua esperienza di trading. Mentre molti broker ed exchange si sforzano di soddisfare sia i principianti sia i trader esperti, alcune piattaforme mancano del materiale educativo e degli strumenti per aiutare i neofiti ad abituarsi più rapidamente al trading di criptovalute. La maggior parte dei broker e degli exchange di criptovalute che abbiamo trattato in questa recensione sono adatti a diversi livelli di esperienza di trading, perché le loro piattaforme vantano design intuitivi. Inoltre, i neofiti possono trovare molto materiale educativo sui siti web di queste piattaforme di trading, consentendo ai trader inesperti di imparare argomenti complessi sul trading di criptovalute.

La struttura delle commissioni adottata dalla piattaforma di trading che intendi utilizzare è una parte cruciale del tuo percorso per trovare la soluzione più adatta alle tue esigenze. Come abbiamo già accennato, sebbene spread bassi siano sicuramente un aspetto da valutare quando si sceglie una piattaforma di trading, dovresti considerare anche altre commissioni applicabili.

Se ti vengono addebitate commissioni per i tuoi depositi e prelievi e ci sono tariffe e commissioni taker/maker estremamente elevate, anche spread più bassi non possono ridurre in modo significativo il costo complessivo del trading. Invece di concentrarti solo su un tipo di costo, ti suggeriamo di combinare tutti i tipi di commissioni applicabili alle tue operazioni di trading per ottenere una stima corretta del costo complessivo. Un esempio semplice: uno spread dello 0,01% può sembrare molto basso, ma se paghi anche una commissione carta del 2% e una conversione valutaria, il costo finale dell’operazione sarà molto più alto.

La sicurezza è di fondamentale importanza ogni volta che scegli un broker o un exchange con cui fare trading. Ti suggeriamo di fare una tua verifica sulla piattaforma e controllare la validità delle licenze, delle autorizzazioni e del regime regolamentare applicabile. Dovresti anche considerare il tuo Paese di residenza, perché alcuni broker ed exchange sono autorizzati a operare legalmente solo in determinate aree geografiche. Per un residente in Italia, è utile distinguere tra servizi di investimento regolati da MiFID, come i CFD offerti da broker autorizzati nell’UE, e servizi su cripto-attività rientranti nel Regolamento MiCA/MiCAR. La semplice disponibilità di un’app in italiano o la possibilità di aprire un account non sono, da sole, garanzia di tutela.

Optare per una piattaforma che non è regolamentata o che non opera in modo conforme nel tuo Paese di residenza può essere rischioso e può limitare le possibilità di tutela in caso di controversie, insolvenza, blocco dei prelievi o problemi operativi. Le cripto-attività detenute su exchange spot, inoltre, non offrono necessariamente le stesse protezioni previste per depositi bancari o strumenti finanziari tradizionali. Prima di depositare fondi, verifica politiche di custodia, segregazione degli asset, procedure di sicurezza, autenticazione a due fattori, cronologia degli incidenti e canali di assistenza disponibili per i clienti italiani.

Un’altra cosa molto importante da considerare prima di optare per un exchange di criptovalute o un broker al dettaglio è il tuo obiettivo di trading. A seconda delle tue preferenze, potresti trovare alcune piattaforme più adatte di altre. Se desideri diversificare il tuo portafoglio, potresti optare per una piattaforma che copre una gamma più ampia di altcoin. La maggior parte dei broker al dettaglio offre ai clienti la possibilità di fare trading di CFD su diverse criptovalute popolari, ma ci sono broker come eToro che offrono anche trading spot, consentendoti di adottare strategie diverse in base agli strumenti disponibili e alle regole applicabili nel tuo Paese.

Ci sono alcune piattaforme di exchange che si concentrano principalmente sul trading spot, abilitando ordini rapidi e transazioni convenienti. Detto questo, se desideri utilizzare la leva finanziaria, potresti valutare un exchange di criptovalute che offre trading a margine, insieme a futures, perpetuals o opzioni, strumenti che possono consentire ai trader di usare la leva finanziaria. Questi prodotti aumentano però sia il potenziale rendimento sia il rischio di perdita, e non sono sempre disponibili per i clienti al dettaglio in Italia alle stesse condizioni previste in altri mercati.

Qualunque siano i tuoi obiettivi di trading, è importante che siano in linea con i servizi offerti dal broker o dall’exchange di criptovalute. Se presti attenzione a questi fattori e scegli una piattaforma che offre spread competitivi, costi trasparenti, accesso in EUR e un quadro regolamentare adeguato per gli utenti italiani, potrai valutare con maggiore consapevolezza dove fare trading di criptovalute.

Scritto da Z. Stefanova | Redattore esperto Matthew Levy, CFA | Tradotto da Luca Mele