Broker Forex con spread EUR/USD più basso

Scritto da Naylyan Nazifova

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Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma BestBrokers.com, dove recensisce e testa broker online nei settori del Forex, delle azioni, degli investimenti e della finanza personale. La sua esperienza nei contenuti di trading online e nell'analisi dei broker aiuta i lettori a comprendere le prestazioni effettive delle piattaforme, dagli strumenti di trading e dalle commissioni fino alla facilità d'uso e all'adeguatezza per gli investitori.

, | Redattore esperto Matthew Levy, CFA

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Matthew Levy, CFA

Matthew Levy, CFA, è analista senior di ricerca presso BestBrokers.com, con esperienza nei servizi finanziari, nell'analisi dei titoli, nella gestione di portafoglio e nel trading. Il suo lavoro supporta il processo di test dei broker attraverso ricerche dettagliate, analisi finanziarie chiare e una profonda comprensione di ciò che trader e investitori cercano in una piattaforma di trading online affidabile.

, | Tradotto da Luca Mele

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Luca Mele

Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime.

, | Aggiornato: Maggio 28, 2026

Nel mercato forex, diverse coppie di valute principali rappresentano una parte significativa del volume di trading giornaliero, con EUR/USD, coppia più liquida e con maggiore volume di operazioni. Rappresenta due delle più grandi economie mondiali, l’Unione Europea e gli Stati Uniti, ed è così comune che ogni broker affidabile quotino questa coppia, con ogni società che punta a offrire gli spread e le commissioni più bassi per ritagliarsi una fetta più consistente di mercato. Questa pagina elenca i principali broker forex per il trading della coppia di valute EUR/USD, in base ai loro spread, alle commissioni e alla qualità di esecuzione degli ordini.

1Plus500 US

Valutazione: 4,2 ⭐

Questo contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.

Più votati

2eToro

Valutazione: 4,2 ⭐

Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

3Fusion Markets

Valutazione: 4,8 ⭐

Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro

4FP Markets

Valutazione: 4,9 ⭐

Il 73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro

5BlackBull Markets

Valutazione: 4,8 ⭐

Il trading di prodotti con leva è rischioso

6Eightcap

Valutazione: 4 ⭐

Il 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

7Pepperstone

Valutazione: 4,4 ⭐

Il 72,9% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

8XM Group

Valutazione: 2,7 ⭐

Il 72,82% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

9IG

Valutazione: 3,9 ⭐

Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

Broker Forex EUR/USD classificati in base al punteggio Trustpilot

La valutazione Trustpilot può essere utile per leggere l’esperienza degli utenti, ma non sostituisce la verifica regolamentare. Se operi dall’Italia, controlla sempre che il broker sia autorizzato a prestare servizi in Italia, anche tramite passaporto europeo, e verifica eventuali avvisi CONSOB. CONSOB pubblica avvisi sui soggetti non autorizzati e può ordinare l’oscuramento dei siti abusivi rivolti ai risparmiatori italiani: ad esempio, una società con recensioni positive può comunque non essere abilitata a offrire CFD a clienti retail italiani.

Confronto completo dei 10 migliori broker Forex per EUR/USD

Quando confronti gli spread su EUR/USD, valuta anche commissioni per lotto, costi overnight, qualità di esecuzione e valuta del conto. Per un trader residente in Italia, un conto in EUR può ridurre le conversioni sul saldo, ma profitti e perdite su EUR/USD sono comunque legati alla quotazione in dollari statunitensi e possono generare costi di conversione a seconda del broker.

10 migliori broker che offrono lo spread più basso per EUR/USD

1. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   1. Fusion Markets

   Fusion Markets è un broker regolamentato che opera sotto la supervisione dell’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), della Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) e della Financial Services Authority (FSA) delle Seychelles. Dalla sua fondazione nel 2019, il broker ha ampliato la sua offerta a oltre 90 coppie di valute, incluse coppie principali, secondarie ed esotiche.

   Fusion Markets offre due strutture principali per il trading sul forex. Il conto Zero presenta spread a partire da 0,0 pip sulla coppia EUR/USD, accompagnati da una commissione di 2,25 $ per lotto standard per lato (4,50 $ per round turn). In alternativa, il conto Standard offre una struttura senza commissioni, con spread a partire da 0,9 pip. Per le entità VFSC e FSA di Fusion Markets, la leva massima per il forex e i metalli è di 1:500.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) operante come Fusion Markets, è l'emittente dei Prodotti Fusion Markets descritti in questa comunicazione. Il trading in Prodotti Fusion Markets comporta il potenziale di profitto così come il rischio di perdita che può superare di gran lunga l'importo del tuo deposito iniziale e non è adatto a tutti gli investitori. Dovresti leggere attentamente tutti i Termini di Servizio dei Prodotti Finanziari, la Dichiarazione di Divulgazione del Prodotto (PDS) e la Guida ai Servizi Finanziari (disponibile sul nostro sito web), considerare la tua situazione finanziaria, le esigenze e gli obiettivi di investimento in questi Prodotti Fusion Markets e ottenere una consulenza finanziaria indipendente.
2. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   2. FP Markets

   Fondata nel 2005, FP Markets offre accesso a oltre 10.000 mercati finanziari, tra cui più di 60 coppie di valute. Il broker è autorizzato e regolamentato dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) in Australia e dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) a Cipro, il che gli permette di servire una clientela globale in diverse giurisdizioni.

   FP Markets supporta il trading EUR/USD, con uno spread medio di 1,17 pip per i conti Standard e di 0,07 pip per i conti Raw. Mentre i trader al dettaglio con conti Standard possono fare trading senza commissioni, i conti Raw offrono spread più stretti ma prevedono una commissione di 3,0 $ all’apertura e alla chiusura di una posizione di un lotto standard sulla coppia. Oltre a prezzi competitivi e liquidità di alto livello, il broker offre un’esecuzione rapida grazie a una struttura server NY4/LD4.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita.
3. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   3. BlackBull Markets

   BlackBull Markets ha iniziato la sua attività nel 2014, offrendo l’accesso a diverse classi di asset, tra cui forex, materie prime, indici, azioni e criptovalute. Il broker offre anche contratti futures su oro, petrolio greggio e indici. Con sede in Nuova Zelanda, BlackBull Markets è autorizzata dalla Financial Markets Authority (FMA) e dalla Financial Services Authority (FSA) delle Seychelles.

   I trader forex possono accedere a oltre 26.000 mercati, con 67 coppie di valute disponibili per il trading. Tra le caratteristiche principali ci sono spread a partire da 0,0 pip e una leva fino a 1:500 sulle principali coppie di valute come EUR/USD. BlackBull offre due principali tipi di conto retail, Standard e Prime, e un tipo di conto, Prime+, pensato per i trader ad alto volume. Il broker supporta diverse piattaforme di trading di terze parti, tra cui TradingView, cTrader, MetaTrader 5 e MetaTrader 4, oltre al proprio software proprietario per il copy trading e gli investimenti.

   Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.
4. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   4. eToro

   Fondata nel 2007, eToro è una piattaforma di investimento globale che fornisce sevizi a oltre 40 milioni di trader provenienti da più di 75 nazioni. La società opera secondo le linee guida di diverse autorità finanziarie, tra cui la Financial Conduct Authority (FCA), la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e la Financial Services Authority (FSA). Il broker supporta oltre 65 coppie di valute principali, minori ed esotiche. Per tutti i clienti viene utilizzato un modello basato esclusivamente sullo spread, senza commissioni aggiuntive sulle operazioni. Gli spread EUR/USD partono in genere da 1,0 pip.

   Il broker è molto conosciuto per la sua funzionalità di social trading, che ospita una delle più grandi comunità di investitori al dettaglio a livello globale. La funzione Copy Trading permette agli utenti di replicare i portafogli e le operazioni attive di investitori esperti all’interno della community. La Zero Balance Protection è un’altra caratteristica. Impedisce ai clienti di perdere più del totale dei fondi presenti nel loro conto, anche durante periodi di estrema volatilità del mercato.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
5. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   5. Pepperstone

   Pepperstone opera come broker online dal 2010. Dotato di sede in Australia, il marchio fornisce servizi a oltre 830.000 clienti in 160 nazioni e detiene licenze rilasciate da diverse autorità di regolamentazione di primo livello, tra cui FCA, BaFin, ASIC e DFSA. Nel corso degli anni, il broker ha ampliato le proprie attività e ha raggiunto un volume di trading mensile di oltre 1.000 miliardi di dollari. Inoltre, i dati della società di ottobre 2025 indicano prelievi da parte dei clienti per oltre 100 milioni di dollari al mese.

   I clienti hanno accesso a 93 coppie di valute, tra cui coppie principali, secondarie ed esotiche. Il trading EUR/USD con i conti Razor su Pepperstone ha commissioni round-trip basse di 7,0 $ e uno spread medio di 0,1 pip sulla coppia di valute principale. I conti Standard consentono il trading senza commissioni con spread medi di 1,1 pip per la coppia EUR/USD. I conti di trading al dettaglio possono utilizzare una leva fino a 1:30 (il massimo può variare in alcune giurisdizioni) sulle coppie di valute principali. I clienti idonei possono richiedere conti di trading professionali in cui la leva per l’EUR/USD raggiunge 1:500.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 72,9% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
6. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   6. Plus500

   Quando si parla di trading di CFD sul forex, Plus500 è una delle piattaforme più affermate per fare trading su coppie di valute principali, secondarie ed esotiche. Oltre al forex, il broker offre migliaia di strumenti CFD su materie prime, criptovalute, azioni, indici ed ETF. Fondato nel 2008, questo broker soddisfa i diversi requisiti normativi imposti da autorità autorevoli come FCA, ASIC, CySEC, CFTC, MAS e FSA.

   Lo spread medio sulla coppia EUR/USD varia da 0,9 pip a 1 pip, ovvero circa lo 0,01% del prezzo dello strumento. Per un’operazione standard da 1 lotto (100.000 unità), uno spread di 1 pip costa 10 $. Su Plus500 non si applicano commissioni, e gli spread rappresentano la commissione principale per i CFD sul forex. Gli spread EUR/USD di Plus500 sono variabili, con il tasso di cambio potenzialmente influenzato da vari fattori, come gli indicatori economici, gli eventi geopolitici e il divario tra i tassi di interesse della BCE e della Federal Reserve. I clienti al dettaglio con sede nel Regno Unito, nell’UE e in Australia possono utilizzare una leva massima di 1:30. È possibile diversificare ulteriormente il portafoglio con 8 contratti futures sul forex sulle principali valute come la sterlina, l’euro, lo yen e il franco svizzero.

   Il 80% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro facendo trading con i CFD presso questo fornitore. Dovresti valutare se puoi permetterti di correre l’elevato rischio di perdere il tuo denaro.
7. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   7. IG

   Attiva dal 1974, IG è una società di brokeraggio affermata con oltre cinquant’anni di esperienza nel mercato. Il broker è autorizzato e regolamentato da diverse autorità finanziarie di primo livello, tra cui la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e la National Futures Association (NFA) negli Stati Uniti, l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e la Financial Conduct Authority (FCA) nel Regno Unito.

   IG offre accesso a oltre 17.000 mercati, tra cui oltre 100 coppie di valute. Per quanto riguarda la popolare coppia EUR/USD, IG offre uno spread minimo competitivo di 0,6 pip e spread medi di circa 0,86 pip. Oltre alla sottoclasse più liquida e negoziata delle principali valute forex, il broker supporta il trading su coppie minori, australasiatiche, scandinave, esotiche ed emergenti, offrendo ai trader numerose opportunità di diversificare i propri portafogli. I limiti di leva sono determinati dalla giurisdizione e dalla classificazione del trader. A seconda di questi fattori, i clienti possono negoziare la coppia più popolare con una leva massima di 1:30 o 1:222.

   I CFD sono strumenti complessi. Il 67% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore di investimenti. Puoi perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Assicurati di comprendere come funziona questo prodotto e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere denaro.
8. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   8. Eightcap

   Dal suo lancio nel 2009, Eightcap opera come broker multi-asset al servizio di una clientela globale. Il broker è autorizzato da diverse autorità finanziarie di primo livello, tra cui la FCA nel Regno Unito, l’ASIC in Australia, la SCB alle Bahamas, la CySEC a Cipro e la FSA delle Seychelles. I clienti di Eightcap possono scegliere tra piattaforme di terze parti come MT5, MT4 e TradingView per fare trading su coppie di valute e altri strumenti finanziari.

   Il broker offre due tipi di conto principali, Standard e Zero, per soddisfare diverse preferenze di trading. La coppia EUR/USD è solo una delle 56 coppie di valute che puoi negoziare come membro di Eightcap. Le condizioni di trading relative ai conti Standard includono uno spread minimo di 1,0 pip sulla coppia di valute principale e zero commissioni. I conti Raw offrono spread a partire da 0,0 pip, con una commissione di 3,50 $ per lato per lotto standard (commissione round-turn di 7,0 $). Oltre all’EUR/USD, il broker quota i prezzi di oltre 800 altri mercati finanziari. I trader possono anche utilizzare strumenti come FlashTrader e un calendario economico basato sull’intelligenza artificiale per l’analisi di mercato.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 76,09% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
9. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   9. XM Group

   Dalla sua fondazione nel 2009, XM Group è cresciuto fino a diventare un broker globale che serve oltre 15 milioni di clienti in 190 nazioni e regioni. Il broker opera sotto la supervisione di diversi importanti organismi di regolamentazione, tra cui la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e la Financial Services Commission (FSC) del Belize.

   XM offre accesso a più di 50 coppie di valute, tra cui coppie principali, secondarie ed esotiche. I trader possono scegliere tra diversi tipi di conto come clienti XM, con opzioni che variano a seconda della nazione di residenza. Gli spread dei conti Ultra Low partono da 0,8 pip sulla coppia EUR/USD e da 0,9 pip sulla coppia USD/JPY. I titolari di conti Zero hanno accesso a spread a partire da 0,0 pip sulle stesse coppie di valute, con commissioni addebitate all’apertura e alla chiusura di una posizione. Il livello di stop-out è fissato al 50% e la leva è limitata a 1:30 per entrambe le tipologie di conto. Gli spread dei conti Standard partono da 1,6 pip su EUR/USD e 2,0 pip su USD/JPY, senza commissioni. Il deposito minimo iniziale per questi conti è di 5 $, con l’unica eccezione del conto Shares, che richiede un minimo di 10.000 $.

   Avviso di rischio: i CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 72,82% dei conti degli investitori retail perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
10. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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    10. ActivTrades

    Grazie a una vasta esperienza nei settori del forex e dei CFD che risale al 2001, ActivTrades offre un’esperienza di trading affidabile. Il broker è autorizzato a operare in diverse regioni grazie alle licenze rilasciate da FCA, SCB, CMVM, CVM e FSC (Mauritius). I clienti di ActivTrades possono fare trading su 54 coppie di valute, disponibili su MT4, MT5 e sulla piattaforma proprietaria ActivTrader. Inoltre, i trader possono collegare i loro conti ActivTrades a TradingView.

    Il conto individuale del broker offre un’esecuzione degli ordini ultraveloce (meno di 0,004 secondi), con spread su EUR/USD a partire da 0,5 pip. Per ogni strumento supportato, il broker fornisce informazioni sullo spread attuale, il sentiment di mercato, la leva finanziaria, la dimensione del contratto e il volume minimo e massimo. ActivTrades non addebita alcuna commissione sulle tue operazioni forex, offrendo condizioni competitive. La leva massima sul ticker valutario è 1:30 per i trader al dettaglio e 1:400 per i conti professionali (entità FCA e CMVM). Le entità offshore di ActivTrades possono consentire ai trader di utilizzare una leva fino a 1:1000 (Mauritius) e 1:200 (Bahamas) sulle operazioni EUR/USD.

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.

Prima di aprire un conto, consulta le condizioni applicate alla specifica società del gruppo con cui firmerai il contratto. Molti intermediari operano in Italia tramite licenza rilasciata in un altro Paese UE e passaporto europeo; questo può essere legittimo, ma non sostituisce il controllo dell’abilitazione presso CONSOB e l’autorità del Paese UE di origine, quando applicabile. Controlla anche la documentazione precontrattuale prevista dalla normativa MiFID II, inclusa l’informativa sui costi e, per i CFD, l’avvertenza sul rischio con la percentuale di conti retail in perdita.

Informazioni sulla coppia EUR/USD

EUR/USD è la coppia di valute più liquida e con maggiore volume di trading a livello mondiale. La maggior parte dei broker Forex la include tra le proprie quotazioni di mercato, perché l’elevata liquidità consente in genere spread più contenuti ed esecuzioni più stabili rispetto alle coppie meno scambiate. L’euro è stato introdotto nel 1999, sostituendo diverse valute europee precedenti come il marco tedesco e il franco francese. Questa evoluzione storica ha contribuito alla sua importanza nel commercio e nella finanza globali. Per chi opera dall’Italia, l’euro è la valuta domestica: questo rende più immediata la lettura della coppia, ma non elimina il rischio di cambio, perché la quotazione misura sempre il valore dell’euro rispetto al dollaro statunitense.

Secondo i dati più recenti raccolti dalla Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI), EUR/USD è la coppia di valute più scambiata al mondo e rappresenta il 21,2% di tutte le transazioni giornaliere sul Forex, seguita da USD/JPY con il 14,3% e da GBP/USD con una quota del 7,6%.

Le quotazioni EUR/USD indicano la quantità di dollari statunitensi necessaria per acquistare un euro. La prima valuta della coppia è la valuta di base, mentre la seconda è la valuta di quotazione. Ad esempio, se EUR/USD quota 1,14270, significa che servono 1,14270 dollari statunitensi per acquistare 1 euro.

Esistono diversi fattori che influenzano il valore sia dell’euro che del dollaro statunitense.

• Differenziali di tasso d’interesse: il differenziale di tasso d’interesse tra la Banca Centrale Europea (BCE) e la Federal Reserve (Fed) può giocare un ruolo importante nelle variazioni di valore di questa coppia di valute. I differenziali dei tassi di interesse influenzano i flussi di capitale e la propensione al rischio degli investitori; ad esempio, una Fed più restrittiva della BCE può sostenere il dollaro, mentre aspettative di tagli dei tassi negli Stati Uniti possono pesare sul dollaro e favorire l’euro.
• Attrattiva degli asset: gli strumenti denominati in dollari attraggono più trader quando i tassi di interesse negli Stati Uniti sono più alti di quelli nell’UE, e viceversa. Per esempio, rendimenti più elevati sui Treasury USA possono aumentare la domanda di dollari, mentre rendimenti più competitivi nell’Eurozona possono sostenere l’euro.
• Indicatori economici: anche fattori economici come i tassi di inflazione, i dati sull’occupazione e le principali pubblicazioni economiche possono influenzare la coppia. Per esempio, l’inflazione dell’Eurozona diffusa da Eurostat, i PMI europei o i Non-Farm Payrolls statunitensi possono spostare le aspettative sui tassi di BCE e Fed, con effetti diretti sui prezzi dell’EUR/USD.
• Eventi geopolitici: i conflitti armati, le tensioni commerciali e le elezioni negli Stati Uniti o nei principali Paesi dell’Eurozona possono influenzare la coppia. Ad esempio, una grave crisi politica in un Paese chiave dell’Eurozona come la Francia o la Germania potrebbe spingere gli investitori a vendere euro e acquistare dollari statunitensi, causando un calo dei prezzi della coppia EUR/USD. Allo stesso modo, le tensioni commerciali tra gli Stati Uniti e l’UE, derivanti dall’imposizione di dazi più elevati, possono creare incertezza e influire sulle prospettive economiche, con ripercussioni dirette sulla coppia di valute.

Che cos’è lo spread nel trading sul Forex?

Prima di fare trading sulla coppia EUR/USD o su qualsiasi altra coppia, devi capire cos’è lo spread. Si tratta di una componente centrale del trading sul Forex, perché incide sul costo di ingresso e uscita da una posizione e ti aiuta a confrontare le condizioni offerte dai broker.

• Definizione: ogni coppia di valute ha un prezzo denaro (bid), al quale puoi vendere la valuta di base, e un prezzo lettera (ask), al quale puoi acquistarla. La differenza tra i due valori (Ask – Bid) è lo spread applicato alla coppia.
• Spread fissi e variabili: gli spread possono essere fissi o variabili. Gli spread variabili tendono a essere più stretti nei periodi di elevata liquidità, ma si allargano in caso di volatilità o in periodi di bassa liquidità, come nei giorni festivi o nelle ore notturne. Lo spread cambia perché i prezzi fluttuano costantemente; per EUR/USD, una variazione di 0,0001 corrisponde a 1 pip (per le coppie quotate in JPY, il pip si misura di norma sulla seconda cifra decimale).
• Come si calcola lo spread: calcolare lo spread è semplice: basta sottrarre il prezzo denaro dal prezzo lettera, concentrandosi sulla quarta cifra decimale del prezzo. Ad esempio, se hai un prezzo di vendita (bid) di 1,2477 e un prezzo di acquisto (ask) di 1,2479, questo significa che lo spread è 0,0002 (1,2479 – 1,2477 = 0,0002), ovvero 2 pip, dato che 1 pip = 0,0001 per la coppia EUR/USD.

In Italia e nel resto dell’UE, i broker che offrono CFD devono presentare i costi in modo chiaro nella documentazione precontrattuale. Oltre allo spread minimo pubblicizzato, controlla lo spread medio, le commissioni e gli swap overnight: ad esempio, uno spread molto basso può risultare meno conveniente se viene compensato da una commissione più alta per lotto.

Qual è lo spread più basso per EUR/USD?

I broker elencati offrono alcuni degli spread più contenuti su EUR/USD disponibili online. Per valutarne davvero la competitività, però, devi sapere quali livelli di spread sono normalmente osservabili su questa coppia e distinguere tra spread minimo, spread medio e costo totale dell’operazione.

EUR/USD è la coppia con il volume di trading maggiore, rappresentando circa il 21,2% del volume totale giornaliero di trading sul Forex. Proprio per questa liquidità, è di solito la coppia su cui i broker riescono a proporre gli spread più competitivi. A seconda del broker e delle condizioni di mercato, gli spread variabili per l’EUR/USD oscillano in genere tra 0,1 e 3,0 pip. Con i conti Raw, spesso possono scendere a 0,0–0,1 pip nelle ore di punta, anche se questi conti di solito prevedono una commissione separata. Uno spread a 0,0 pip non equivale quindi a costo zero: per esempio, un conto Raw con spread di 0,1 pip può risultare più costoso di un conto standard con spread più ampio se la commissione per lotto è elevata. Per gli spread fissi, il costo varia generalmente da 0,3 a 5,0 pip, di solito senza una commissione aggiuntiva per ogni operazione. Le condizioni effettive possono cambiare in base alla società regolamentata che serve il cliente italiano, al tipo di conto e alla classificazione retail o professionale.

Per quanto tempo sono aperti i mercati EUR/USD?

Il mercato Forex è accessibile quasi 24 ore su 24, da domenica sera a venerdì sera, perché le sessioni asiatiche, europee e statunitensi si susseguono. Per EUR/USD, la liquidità più consistente si concentra di norma tra le 7:00 e le 20:00 (GMT/UTC), dal lunedì al venerdì. La fascia spesso più attiva è la sovrapposizione tra Europa e Stati Uniti, indicativamente tra le 13:00 e le 16:00 (GMT/UTC) secondo molti calendari di mercato; per chi opera dall’Italia equivale in genere al primo pomeriggio, circa 14:00-17:00 durante l’ora solare (CET) e 15:00-18:00 durante l’ora legale (CEST), con possibili scostamenti nelle settimane in cui il cambio d’ora USA ed europeo non coincide.

In queste ore i volumi di trading sono in genere più alti e gli spread tendono a essere più stretti. Non è però una regola fissa: decisioni BCE/Fed, dati sull’inflazione, payroll statunitensi o eventi geopolitici possono ampliare gli spread anche nei momenti più liquidi. Per questo molti trader preferiscono concentrare l’operatività quando il mercato è più attivo e controllare sempre il calendario economico prima di aprire una posizione su EUR/USD.

Trading di EUR/USD con leva

I trader sul Forex ricorrono spesso alla leva finanziaria quando operano su CFD valutari. Devi sempre tenere presente che una leva elevata può portare a perdite più consistenti, anche in presenza di piccole oscillazioni di prezzo.

Per i clienti al dettaglio residenti in Italia, come nel resto dell’UE, i limiti ESMA applicati ai CFD prevedono una leva massima di 1:30 sulle coppie valutarie principali come EUR/USD. Il quadro europeo prevede anche protezione dal saldo negativo, chiusura automatica delle posizioni quando il margine scende sotto determinate soglie e restrizioni sugli incentivi commerciali legati ai CFD. I clienti professionali possono avere limiti diversi, ma devono soddisfare requisiti specifici e rinunciano a parte delle tutele previste per i retail.

Ad esempio, con leva 1:30, un margine di 100 € può controllare una posizione nozionale fino a 3.000 €; un movimento contrario dell’1% vale circa 30 €, cioè il 30% del margine iniziale, prima di spread e altri costi. Se un broker propone leve più alte a un cliente retail italiano tramite un’entità extra-UE, valuta con particolare attenzione quale normativa si applica davvero e se mantieni le tutele previste nell’UE.

Detto questo, ecco i principali pro e contro del trading su EUR/USD con leva finanziaria.

Per chi risiede fiscalmente in Italia, l’operatività su CFD sul Forex può avere conseguenze fiscali. In linea generale, le plusvalenze da CFD e strumenti finanziari derivati rientrano tra i redditi diversi di natura finanziaria e sono assoggettate all’imposta sostitutiva del 26%; la gestione delle minusvalenze e gli eventuali obblighi di monitoraggio dipendono dal tipo di conto, dal regime fiscale e dal fatto che il broker sia italiano o estero. Se operi con un intermediario estero in regime dichiarativo, potresti dover compilare quadri come RT e RW della dichiarazione dei redditi; conserva quindi estratti conto e report delle operazioni e valuta il supporto di un consulente fiscale.

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Scritto da N. Nazifova | Redattore esperto Matthew Levy, CFA | Tradotto da Luca Mele