I migliori broker per trading sul forex

Scritto da Emmanuel Ifeanyi

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Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma presso BestBrokers.com, specializzato nel trading su Forex, azioni e criptovalute. È responsabile della maggior parte delle recensioni dei broker pubblicate sul sito, per le quali contribuisce con ricerche approfondite e test pratici su condizioni di trading, commissioni, tipi di conto, strumenti disponibili, usabilità e adeguatezza per diverse tipologie di trader.

, | Tradotto da Luca Mele

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Luca Mele

Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime.

, | Aggiornato: Giugno 17, 2026

Il forex è il mercato finanziario più grande e attivo al mondo, con un volume giornaliero di 9,6 bilioni di dollari che fa impallidire anche le più grandi borse valori. Milioni di operatori si dedicano ogni giorno al trading sul mercato valutario, trovandosi di fronte a una vasta gamma di broker. Considerati i migliaia di broker forex presenti sul web, fare una scelta informata può essere sia faticoso che dispendioso in termini di tempo. Di seguito trovi 8 dei migliori broker forex selezionati in base a diversi fattori di valutazione, tra cui regolamentazione, spread, esecuzione delle operazioni, coppie di valute disponibili, metodi di deposito, e velocità di prelievo.

1Plus500 US

Valutazione: 4,2 ⭐

Questo contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.

Più votati

2eToro

Valutazione: 4,2 ⭐

Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

3Fusion Markets

Valutazione: 4,8 ⭐

Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro

4FP Markets

Valutazione: 4,9 ⭐

Il 73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro

5Eightcap

Valutazione: 4 ⭐

Il 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

6Global Prime

Valutazione: 4,7 ⭐

Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro

7Pepperstone

Valutazione: 4,4 ⭐

Il 73,7% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

8Vantage

Valutazione: 4,5 ⭐

Il trading di prodotti con leva è rischioso

BestBrokers.com si propone di semplificare questo processo e di aiutarti a prendere decisioni più consapevoli. Grazie ad anni di esperienza, il team ha testato e valutato centinaia di broker Forex. I risultati sono riassunti in recensioni approfondite, con una selezione di broker regolamentati e analizzati secondo criteri coerenti.

Per chi opera dall’Italia, la verifica non dovrebbe limitarsi a spread e piattaforme. È importante controllare l’entità giuridica con cui apri il conto, perché lo stesso marchio può operare tramite società diverse, con tutele diverse. Prima di depositare, verifica anche gli elenchi CONSOB e le eventuali comunicazioni su soggetti non autorizzati o siti oscurati per abusivismo finanziario.

È necessario prestare attenzione, perché esistono molte operazioni di trading poco affidabili. La preparazione è fondamentale per prendere decisioni informate, e questo vale nel trading così come in altri ambiti. Diffida di promesse di rendimento garantito, pressioni telefoniche per depositare rapidamente o richieste di inviare denaro a conti intestati a terzi. Questa guida tratta i fattori chiave da considerare durante il processo di selezione del broker. La sezione seguente illustra gli standard e la metodologia utilizzati per valutare i broker Forex.

Migliori broker su forex

1. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   4,8/5
   1. Fusion Markets

   Deposito minimo

   0 $

   Spread minimo

   0,00 pip (conti Zero), 0,9 pip (conti Classic)

   Coppie di trading

   Oltre 90 coppie

   Regolamentazioni

   ASIC (Australia), VFSC (Vanuatu), FSA (Seychelles)

   Software

   MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader (MT4), Myfxbook Auto Trade, DupliTrade, Fusion+ Copy Trading, cTrader, TradingView

   Metodi di pagamento

   Mastercard e Visa (carte di debito e credito), Fasapay, Jeton, Neteller, PayPal, Skrill, Perfect Money, Doku, OnlineNaira, Interac Online, Tether, Bitcoin, Litecoin, Ethereum, trasferimento di fondi da broker a broker, TransferWise, bonifici bancari, Binance Pay, PayID, Sticpay, Zotapay, MiFinity, DragonPay, VNPay, VA Pay, XPay, DuitNow, Pix, Durian Pay, MPESA
   Avviso sui rischi: Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), operante con il nome commerciale Fusion Markets, è l'emittente dei prodotti Fusion Markets descritti nella presente comunicazione. Il trading sui prodotti Fusion Markets comporta sia la possibilità di guadagno che il rischio di perdita, il quale potrebbe superare di gran lunga l'importo del deposito iniziale, e non è adatto a tutti gli investitori. Invitiamo a leggere attentamente tutti i termini di servizio dei prodotti finanziari, la dichiarazione informativa sul prodotto (PDS) e la guida ai servizi finanziari (disponibili sul sito web), a valutare la propria situazione finanziaria, le proprie esigenze e i propri obiettivi di investimento in questi prodotti Fusion Markets, insieme a richiedere una consulenza finanziaria indipendente.

   Fondato nel 2017, Fusion Markets si rivolge principalmente ai trader forex australiani. La società è autorizzata dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), dalla Financial Services Authority (FSA) delle Seychelles e dalla Financial Services Commission (VFSC) di Vanuatu, offrendo costi di trading contenuti in un contesto regolamentato. Gli spread minimi sul forex di Fusion Markets partono da zero, con una media di 0,1 pip su alcune delle principali coppie di valute con il conto Zero.

   Fusion Markets permette ai trader di effettuare trading su più di 90 coppie di valute, con l’ulteriore vantaggio dell’esecuzione degli ordini No Dealing Desk (NDD) che offre accesso diretto ai prezzi interbancari. Su Fusion Markets sono disponibili due tipi di conto principali, entrambi con gli stessi prodotti e strumenti finanziari.

   Il conto Classic è adatto ai principianti del forex che desiderano un trading semplice con costi calcolati automaticamente. Non applica commissioni e offre spread a partire da 0,9 pip sulle principali coppie di valute. Il conto Zero offre spread più stretti a partire da zero pip con commissioni di 2,25 $ per lato per il forex e i metalli ed è adatto ai trader più esperti che hanno familiarità con i prezzi basati sulle commissioni.

   Sebbene i trader australiani costituiscano la base clienti principale di Fusion Markets, il broker accoglie clienti provenienti dalla maggior parte delle giurisdizioni globali. Nonostante ciò, a causa dei rigorosi requisiti normativi locali e delle restrizioni sulle licenze, i residenti negli Stati Uniti, in Giappone, in Ontario (Canada), in Spagna e in Nuova Zelanda non possono attualmente aprire conti. Fusion Markets supporta una vasta gamma di metodi di pagamento per la sua variegata base clienti, inclusi wallet digitali, criptovalute, carte e bonifici bancari.

2. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   4,9/5
   2. FP Markets

   Deposito minimo

   50 $ (100 A$)

   Spread minimo

   1,0 pip sui conti Standard, 0,0 pip sui conti Raw

   Coppie di trading

   Oltre 70 coppie forex

   Regolamentazioni

   ASIC (Australia), CySEC (Cyprus), FSA (Seychelles), SCB (Bahamas), FSCM (Mauritius), CMA (Kenya)

   Software

   MT4, MT5, cTrader, TradingView, WebTrader

   Metodi di pagamento

   Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, PayPal, bonifico bancario, criptovalute
   Avviso sui rischi: i CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa dell'effetto leva. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio subisce perdite di capitale durante il trading di CFD con questo fornitore. Valuta attentamente se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di assumerti l'elevato rischio di perdere il tuo capitale.

   FP Markets è un broker online fondato nel 2005, fatto che lo rende un operatore di lunga data nel mercato forex. Il broker è autorizzato da autorità di regolamentazione quali l’ASIC e la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e offre oltre 10.000 strumenti di trading sotto forma di Contratti per Differenza (CFD), tra cui forex, indici, materie prime, criptovalute, ETF e azioni.

   I trader possono aprire due tipi principali di conto: Standard e Raw, ciascuno dei quali copre oltre 70 coppie di valute a prezzi competitivi. Il conto Standard non applica commissioni, mentre il conto Raw offre spread più stretti che possono partire da 0,0 pip. I conti Raw prevedono una commissione di $6 per ogni lotto standard.

   I trader su forex possono scegliere tra una gamma di piattaforme di trading, tra cui MT4 e MT5. Il trading su dispositivi mobili è supportato tramite l’app FP Markets. Il deposito minimo è di 50 $ (100 $A). FP Markets supporta diversi metodi di pagamento che offrono depositi istantanei e senza commissioni. I prelievi utilizzano gli stessi metodi di pagamento, anche se Skrill e Neteller potrebbero comportare una commissione di elaborazione aggiuntiva dell’1%.

3. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   4,8/5
   3. BlackBull Markets

   Deposito minimo

   0 $ sui conti ECN Standard, 0 $ sui conti ECN Prime, 20.000 $ sui conti ECN Institutional

   Spread minimo

   0,8 pip sui conti ECN Standard, 0,0 pip sui conti ECN Prime, 0,0 pip sui conti ECN Institutional

   Coppie di trading

   67

   Regolamentazioni

   FMA (Nuova Zelanda), FSA (Seychelles)

   Software

   MT4, MT5, cTrader, TradingView, BlackBull CopyTrader, BlackBull Invest

   Metodi di pagamento

   Visa, Mastercard, bonifici SEPA, bonifici bancari, Skrill, Neteller, Apple Pay, Google Pay, Airtm, Hexopay, Bitcoin, Ethereum, Tether, Ripple, USD Coin, Litecoin, Chainlink, Bitcoin Cash, Stellar, American Express, PaymentAsia, Help2Pay, POLi, FXPay, Beeteller, Boleto, Union Pay, Fasapay
   Il trading sul foreign exchange con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L'elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore così come a tuo favore. Prima di decidere di fare trading sul mercato dei cambi, dovresti valutare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Dovresti conoscere tutti i rischi associati al trading sul mercato valutario e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.

   BlackBull Markets offre trading sul forex con spread ridotti su oltre 60 coppie di valute, commissioni di 6 $ per operazione (andata e ritorno) e supporto per piattaforme come MT4 e MT5. I trader forex possono aprire conti Standard ECN (Electronic Communication Network) per effettuare ordini senza commissioni con spread a partire da 0,8 pip.

   I trader esperti possono optare per il conto ECN Prime, che offre spread minimi di 0,1 pip ma addebita una commissione di 3 $ per ogni operazione. Entrambe le tipologie di conto consentono operazioni forex senza swap per i clienti idonei. La dimensione delle posizioni forex varia da 0,01 a 100 lotti per la maggior parte delle coppie disponibili. I trader ad alto volume possono richiedere il conto ECN Institutional, che offre spread a partire da 0,0 pip e una commissione di 2 $ per operazione; i depositi minimi per questo conto sono notevolmente più alti, a partire da 20.000 $.

   Il broker riporta i prezzi grezzi ricavati direttamente dai fornitori di liquidità, tra cui Bank of America, Credit Suisse e Barclays. La leva finanziaria arriva fino a 1:500 sulle coppie principali, minori ed esotiche tramite l’entità offshore FSA delle Seychelles di BlackBull. I principianti su forex possono approfittare di calcolatori di trading, tutorial sul Forex, webinar e podcast di analisi di mercato quotidiani su Spotify. BlackBull Markets supporta depositi gratuiti tramite Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, bonifici bancari, criptovalute e altro ancora. I prelievi sono soggetti a una commissione di elaborazione di 5 $ indipendentemente dal metodo di pagamento.

4. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   4,4/5
   4. Pepperstone

   Deposito minimo

   10 $

   Spread minimo

   1,0 pip di spread minimo su conto Standard, 0,0 pip di spread minimo su conto Razor

   Coppie di trading

   93

   Regolamentazioni

   CySEC (Cipro), ASIC (Australia), DFSA (Dubai), BaFin (Germania), FCA (Regno Unito), CMA (Kenya), FSA (Seychelles), SCB (Bahamas)

   Software

   MT4, MT5, cTrader, TradingView

   Metodi di pagamento

   Visa, Mastercard, bonifico bancario, Apple Pay, PayPal, ZotaPay, Google Pay, Skrill, Neteller, Union Pay, Tether
   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,7% dei conti degli investitori al dettaglio subisce perdite durante il trading di CFD con questo fornitore. Valuta attentamente se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di assumerti l'elevato rischio di perdere il tuo denaro.

   Pepperstone è un broker forex con sede in Australia che dichiara di fornire servizi a oltre 750.000 clienti in tutto il mondo. Il broker opera sotto la supervisione di autorità di regolamentazione quali la CySEC, l’ASIC, la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito e l’Autorità federale di vigilanza finanziaria (BaFin) della Germania, e offre condizioni competitive su oltre 1.470 mercati.

   Oltre a classi di asset come criptovalute, indici, ETF, materie prime e azioni, Pepperstone offre una selezione di mercati forex, con oltre 90 coppie di valute principali, minori ed esotiche disponibili per il trading. Le piattaforme supportate includono MT4, MT5, cTrader e TradingView.

   I nuovi clienti non hanno alcun obbligo di versare fondi sul proprio conto, anche se per il trading live è richiesto un deposito minimo di 10 $. I metodi di pagamento disponibili per i clienti di Pepperstone includono carte di credito/debito, bonifici bancari, PayPal e Apple Pay. In alcune giurisdizioni è supportato anche il deposito tramite la stablecoin Tether.

5. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   4,2/5
   5. eToro

   Deposito minimo

   Primo deposito: da 50 $ a 10.000 $ a seconda della nazione; depositi successivi: 50 $ per l'UE, 10 $ per il Regno Unito, 1 $ per gli Stati Uniti

   Spread minimo

   In media 1 pip per le coppie principali

   Coppie di trading

   56 coppie di valute

   Regolamentazioni

   ASIC, FCA, DFSA, AMF, CySEC, SEC, FSRA, GFSC, MFSA, FSA (Seychelles), OAM, DNB (registrazione)

   Software

   OpenBook (piattaforma di social trading), eToro Web, eToro Options

   Metodi di pagamento

   Visa, Maestro, Mastercard, Diners Club International, JCB, WebMoney, PayPal, Rapid Transfer, Bonifico bancario, Neteller, Skrill, Klarna, Trustly, FasaPay, UnionPay, BPay, WebMoney, iDEAL, Przelewy24
   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 68% dei conti degli investitori al dettaglio subisce perdite durante il trading di CFD con questo fornitore. Valuta attentamente se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di assumerti l'elevato rischio di perdere il tuo denaro.

   Fondato nel gennaio 2007, eToro è specializzato nel social trading. La piattaforma proprietaria del broker offre accesso a oltre 7.000 mercati, tra cui materie prime, criptovalute, azioni, indici ed ETF. I trader Forex possono scegliere tra 56 coppie di valute principali, secondarie ed esotiche.

   I nuovi trader forex possono imparare grazie a conti demo gratuiti con un saldo virtuale di 100.000 $. La piattaforma di trading social OpenBook permette agli utenti di seguire le prestazioni di trader esperti e copiare le loro posizioni, anche se i risultati passati non garantiscono quelli futuri e le perdite vengono replicate allo stesso modo.

   Gli spread di eToro sono più alti rispetto a molti concorrenti, a partire da 1 pip per le coppie principali del forex. Gli spread sono variabili e cambiano in base alle condizioni di mercato e alla volatilità. Non vengono addebitate commissioni sulle operazioni forex, anche se i trader potrebbero dover sostenere una commissione di conversione valutaria dello 0,75%.

   Gli investitori al dettaglio dell’UE possono fare trading sulle coppie di valute a margine, con una leva fino a 1:30 per le coppie principali. I depositi minimi vanno da 50 a 10.000 $, a seconda della regione e del tipo di conto.

6. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   4,7/5
   6. AvaTrade

   Deposito minimo

   100 $

   Spread minimo

   EUR/USD: 0,9 pip (retail), 0,6 pip (professional)

   Coppie di trading

   53 coppie

   Regolamentazioni

   CySEC (SEE), FRSA (Abu Dhabi), FSA (Giappone), FSCA (Sudafrica), ISA (Israele), ASIC (Australia), FCA (Regno Unito), FSC (Isole Vergini Britanniche), CBI (Irlanda)

   Software

   MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, AvaTradeGO, AvaOptions, ZuluTrade, DupliTrade, AvaSocial, Capitalise.ai

   Metodi di pagamento

   Visa, Mastercard, Skrill, PayPal, Neteller, WebMoney, bonifici bancari, MoneyGram, Perfect Money, POLi, Klarna, Boleto
   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio subisce perdite durante il trading di CFD con questo fornitore. Valuta attentamente se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di assumerti l'elevato rischio di perdere il tuo denaro.

   AvaTrade è un broker forex che detiene licenze rilasciate da 9 organismi di regolamentazione nei principali mercati finanziari, tra cui Regno Unito, Australia e Giappone. La società opera nel settore del trading online dal 2006 e in questo periodo ha ampliato notevolmente la propria attività.

   AvaTrade conta più di 400.000 clienti registrati e oltre 3 milioni di operazioni eseguite ogni mese, con un volume mensile che, secondo quanto riportato, supera i 70 miliardi di dollari. Il broker offre un’assistenza clienti multilingue 24 ore su 24 e oltre 1.000 strumenti di trading, tra cui più di 50 coppie di valute, indici, criptovalute, materie prime e azioni.

   AvaTrade consente di effettuare trading su coppie di valute principali, incrociate ed esotiche, con spread a partire da 0,9 pip. Sono disponibili anche CFD sul Forex, con i clienti dell’UE e australiani che possono accedere a una leva fino a 1:30 per le coppie principali e 1:20 per le altre coppie. I clienti professionali possono utilizzare una leva fino a 1:400 per le principali coppie di valute.

   I requisiti di margine per i trader al dettaglio che utilizzano la leva vanno dal 3,33% al 5,00% (dallo 0,25% al 2% per i professionisti), a seconda delle coppie negoziate. AvaTrade supporta i trader forex di ogni livello di esperienza, offrendo piattaforme come MT4, MT5, WebTrader e DupliTrade.

7. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   4,7/5
   7. Global Prime

   Deposito minimo

   0 $

   Spread minimo

   0,9 pip Standard, 0,0 pip Raw

   Coppie di trading

   56

   Regolamentazioni

   ASIC (Australia), VFSC (Vanuatu)

   Software

   MT4, MT5, GP Copy, TradingView (prossimamente)

   Metodi di pagamento

   Visa, Mastercard, Neteller, PayPal, Skrill, MiFinity, Jeton, Perfect Money, PayID, Interac, AstroPay, POLi, criptovalute, bonifici bancari, GATE8, DragonPay, Fasapay, VNPay, XPay, Pagsmile, BPay
   Global Prime è un nome commerciale di FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) regolamentato dall'ASIC e autorizzato a fornire servizi finanziari in Australia con la licenza n. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, che opera con il nome di Global Prime FX, è una società registrata a Vanuatu (numero di registrazione 40256) ed è regolamentata dalla VFSC. Il sito web è di proprietà e gestito da FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.

   Fondato nel 2010, Global Prime si rivolge a una vasta gamma di investitori, offrendo costi competitivi su oltre 150 mercati. Grazie a oltre 50 coppie di valute principali, secondarie ed esotiche disponibili per il trading sulle piattaforme MT4 e MT5, i clienti di Global Prime possono personalizzare il proprio trading in base al proprio stile.

   I trader possono scegliere tra i conti Standard e Raw. Il conto Standard non applica commissioni sulle operazioni forex, ma presenta spread leggermente più elevati a partire da 0,9 pip sulle principali coppie di valute. Il conto Raw riduce i costi con spread a partire da 0,0 pip, ma applica una commissione di 3,50 $ per lotto, per lato, su forex e metalli.

   Global Prime è regolamentato da ASIC e VFSC. Il broker non ha requisiti di deposito minimo e accetta diversi metodi di pagamento. È disponibile un conto demo per fare pratica, oppure i clienti possono aprire direttamente un conto live.

8. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONE

   

   3,9/5
   8. ActivTrades

   Deposito minimo

   • Nessun requisito di deposito minimo per gli enti regolamentati da FCA, FSC, SCB e CMVM
   • Clienti dal Brasile - 100.000 R$
   • Clienti dalla Cina - 500 $

   Spread minimo

   Da 0,5 pip

   Coppie di trading

   54

   Regolamentazioni

   FCA, FSC, SCB, CVM, CMVM

   Software

   MetaTrader 4, MetaTrader 5, ActivTrader, TradingView

   Metodi di pagamento

   Visa, Mastercard, bonifico bancario, Skrill, Neteller, PayPal e criptovalute (BCH, BTC, ETH, LINK, LTC, USDC, USDT, XLM, XRP e DASH)
   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73% dei conti degli investitori al dettaglio subisce perdite di capitale durante il trading con i CFD presso questo fornitore. Valuta attentamente se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di assumerti l'elevato rischio di perdere il tuo capitale.

   Fondato nel 2001 e con sede a Londra, nel Regno Unito, ActivTrades è un broker affermato nel trading forex globale, che offre accesso a oltre 50 coppie di valute principali, secondarie ed esotiche, oltre a più di 1.000 altri mercati come azioni, indici, criptovalute, ETF, materie prime e obbligazioni.

   Gli spread target per le principali coppie forex come l’EUR/USD partono da 0,5 pip, anche se gli spread effettivi possono variare a seconda della volatilità del mercato. Altre specifiche degli strumenti includono limiti di contratto da 0,01 a 100 lotti, leva fino a 1:30 per i clienti al dettaglio nell’UE e nel Regno Unito e fino a 1:400 per i professionisti. I tipi di conto supportati includono Individuale, Professionale, Demo e Islamico (senza swap). I clienti registrati presso le autorità FCA, FSC, SCB e CMVM non hanno requisiti di deposito minimo, anche se i trader provenienti da Brasile e Cina devono soddisfare soglie specifiche.

   Le piattaforme di trading supportate includono ActivTrader (proprietaria), TradingView, MT4 e MT5. Gli strumenti disponibili coprono notizie, analisi di mercato e un calendario economico. ActivTrades offre inoltre ai clienti l’accesso a Trading Central, un fornitore di strumenti di ricerca sugli investimenti e analisi tecnica.

Confronto Completo degli 7 Migliori Broker per il Trading Forex

I nostri standard e la nostra metodologia di valutazione

Di seguito sono riportati i criteri e la metodologia utilizzati per la valutazione dei broker Forex. Su BestBrokers.com, l’obiettivo principale è aiutarti a trovare broker online che ti consentano di fare trading con maggiore consapevolezza. Tutte le recensioni presenti su questo sito web sono state redatte sulla base di criteri coerenti e di una metodologia rigorosa che continua a evolversi. Per i lettori italiani, il controllo include anche la chiarezza delle informazioni regolamentari, la disponibilità di conti in EUR e la coerenza con le tutele previste dal quadro UE per i clienti al dettaglio. Tutti i siti consigliati vengono valutati per verificare che siano in grado di offrire un’esperienza di trading di qualità.

• La trasparenza è la chiave di volta delle nostre recensioni

  BestBrokers.com è trasparente riguardo al suo processo di valutazione dei broker. Anni passati a esaminare broker Forex affidabili e di scarsa qualità ci hanno permesso di acquisire l’esperienza necessaria per individuare quelli che meritano l’attenzione di un lettore. La valutazione tiene conto anche della chiarezza con cui il broker indica società autorizzata, numero di licenza, condizioni contrattuali e rischi dei prodotti offerti.

• Rivediamo e miglioriamo costantemente la nostra metodologia

  La metodologia viene costantemente aggiornata e messa a punto per tenere conto delle ultime tendenze tra i broker Forex online. Anche i feedback dei trader reali vengono presi in considerazione, contribuendo a garantire che i broker consigliati rispondano accuratamente alle esigenze dei lettori. Le modifiche normative in ambito UE, comprese le misure ESMA e CONSOB sui CFD, vengono considerate quando incidono sull’esperienza dei trader italiani.

Le aree che copriamo nel processo di valutazione dei broker su Forex

Valutare i broker online non è un processo a una sola dimensione. Per ottenere un punteggio elevato, un broker Forex online non può limitarsi a offrire una piattaforma di trading discreta. La valutazione tiene conto anche di una serie di altri fattori, tra cui la varietà degli strumenti finanziari, i costi di trading, i tipi di conto, la sicurezza dei fondi, la disponibilità di buoni materiali didattici e altro ancora. Per il mercato italiano pesano anche aspetti pratici come il supporto in italiano, i bonifici SEPA, la valuta base del conto in euro e la qualità della documentazione fiscale e operativa.

Sistema di analisi multi-area per broker

Il team di BestBrokers.com ha messo a punto un sistema di valutazione che copre diversi ambiti di analisi. I conti live vengono creati presso ogni broker, permettendo di testare a fondo l’usabilità della piattaforma e la qualità complessiva del servizio. Tutti i broker valutati ricevono un punteggio in base alle loro prestazioni in ogni ambito.

I punteggi individuali vengono poi riponderati per assegnare un punteggio finale che rifletta la prestazione complessiva dei broker. Le società di brokeraggio vengono regolarmente riesaminate per assicurarsi che mantengano un livello di qualità costante. In caso contrario, i loro punteggi vengono aggiornati di conseguenza. Le principali aree di valutazione includono:

1. La conformità normativa e le licenze sono i primi aspetti verificati, in modo che i punteggi possano essere assegnati in base alla solidità delle normative. Per i clienti italiani assumono particolare rilievo CONSOB, il quadro MiFID II e le misure di tutela definite a livello europeo dall’ESMA. I broker Forex affidabili operano sotto la supervisione di autorità di regolamentazione finanziaria rispettate come la Financial Conduct Authority del Regno Unito (FCA), l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti. Le società autorizzate da autorità rigorose ricevono punteggi più alti, ma per un residente in Italia conta soprattutto l’entità contrattuale con cui apre il conto e le tutele effettivamente applicabili.
2. Anche la reputazione generale nella comunità del trading sul Forex è altrettanto importante. La valutazione comprende un’analisi approfondita della storia e della longevità di ciascun broker, la raccolta di informazioni sulla proprietà, sulla solidità patrimoniale e su eventuali problemi segnalati dai trader. I feedback dei lettori aiutano a tracciare un quadro completo dell’affidabilità di ogni broker Forex.
3. Le piattaforme di trading e la loro usabilità sono un altro aspetto fondamentale della valutazione. Analizzare questo aspetto aiuta a valutare correttamente la facilità d’uso e la navigabilità complessive di ogni sito di trading. Un buon broker tende a offrire una serie di funzionalità personalizzabili, come i segnali di trading e gli strumenti grafici, oltre a un’esecuzione rapida degli ordini. Offre compatibilità su tutti i dispositivi grazie a un software intuitivo che garantisce una navigazione fluida.
4. Anche la diversificazione del portafoglio è un aspetto importante. La valutazione prende in esame innanzitutto la varietà delle coppie di valute disponibili. Dalle coppie principali altamente liquide come GBP/USD ed EUR/USD a quelle minori ed esotiche, un buon broker deve soddisfare sia gli investitori alle prime armi che quelli più esperti. Più ampia è la gamma di strumenti finanziari offerti, più alto sarà il punteggio del broker. Ulteriori punti vengono assegnati per la disponibilità di altre categorie e sottocategorie di strumenti, come azioni, indici, materie prime e obbligazioni. Se sono disponibili anche crypto-asset, è importante distinguere tra acquisto spot, disciplinato nell’UE dal regolamento MiCA, e CFD su crypto-asset, che sono derivati e non danno possesso della criptovaluta sottostante.
5. La sicurezza è un altro aspetto importante. Solo i broker Forex che si impegnano a proteggere i fondi e i dati personali dei propri clienti ottengono punteggi elevati. La valutazione tiene conto di un sistema di crittografia avanzato, dei protocolli di sicurezza e delle rigide politiche sulla privacy, oltre che delle polizze assicurative dei broker e delle possibilità di ricorso a disposizione dei trader in caso di insolvenza del broker. Per gli utenti europei rilevano anche la segregazione dei fondi, la protezione dal saldo negativo e il rispetto delle norme sulla protezione dei dati personali.
6. Anche i costi di trading vengono sottoposti a un’analisi approfondita. La valutazione comprende un’attenta analisi degli spread e delle altre commissioni associate al trading sul mercato valutario presso ciascun broker, per poi confrontarli con quelli della concorrenza e fornire così un quadro completo dei costi correlati. Alcuni broker pubblicizzano il trading a commissione zero, ma in realtà compensano questa scelta con spread più ampi. I broker con spread non competitivi finiscono per perdere posizioni nelle classifiche. Per chi deposita in EUR, vengono considerati anche eventuali costi di conversione valutaria, soprattutto se il conto è denominato in USD o se si negoziano strumenti quotati in valute diverse dall’euro.
7. Anche i servizi aggiuntivi offerti meritano di essere presi in considerazione. La presenza di funzionalità come il copy trading, l’auto trading e il trading basato sui grafici contribuisce positivamente al punteggio del broker. Questi strumenti vengono valutati con attenzione, perché possono essere utili ma non eliminano il rischio di perdita, soprattutto quando replicano strategie con leva elevata.
8. Gli strumenti e i materiali didattici sono molto apprezzati nella valutazione. Aiutano i clienti a prendere decisioni più consapevoli e a sviluppare le loro competenze nel trading sul Forex. I punteggi più alti in questo ambito vanno ai broker che offrono tutorial sulle piattaforme, ebook, glossari di terminologia Forex, podcast, webinar gratuiti e video didattici. Per i trader italiani è un vantaggio quando i materiali spiegano anche concetti come leva ESMA, margine, tassazione e rischi dei CFD con esempi pratici.
9. La facilità dei pagamenti è un altro fattore essenziale. Innanzitutto, si esamina la gamma di metodi di deposito e prelievo disponibili. Alcune delle opzioni più comuni sono le carte di credito, i bonifici bancari SEPA e i wallet elettronici come PayPal. Poi si valuta l’importo del deposito iniziale per vedere se è abbastanza basso da andare incontro ai trader che iniziano con un capitale limitato. Successivamente, la valutazione esamina se il broker applica commissioni aggiuntive sui pagamenti dei clienti. I siti di trading più quotati rinunciano spesso ai costi aggiuntivi, coprendo le spese di pagamento per i trader. Infine, vengono controllati i tempi di elaborazione dei prelievi: più sono brevi, più alto è il punteggio in questo ambito. Un ulteriore segnale di affidabilità è la richiesta di versare fondi solo su conti intestati al broker o al cliente, mai su conti personali di terzi.
10. L’assistenza clienti dovrebbe essere disponibile 24 ore su 24, dato che il trading sul Forex si svolge 24 ore su 24, 5 giorni su 7. Un trader che ha bisogno di aiuto dovrebbe poterlo ricevere in tempi ragionevoli. Viene valutata anche la gamma dei canali di comunicazione per l’assistenza. I broker più quotati offrono assistenza tramite live chat, telefono ed email (o moduli di contatto). Per i clienti italiani è particolarmente utile avere supporto e documentazione almeno in parte disponibili in italiano. Tempi di attesa lunghi e un’assistenza clienti inadeguata comportano punteggi più bassi.

Aggiorniamo costantemente le nostre valutazioni – ecco perché

Le valutazioni si basano sulle informazioni raccolte durante la ricerca, i test e la valutazione delle prestazioni dei broker esaminati. I broker online spesso introducono vari miglioramenti alle piattaforme e ai servizi, modificano i propri termini e condizioni o adeguano i prezzi.

BestBrokers.com si impegna a tenere conto di questi cambiamenti per fornire informazioni e valutazioni accurate e aggiornate. Il team tiene d’occhio i broker per stare al passo con eventuali cambiamenti e aggiornare la classifica se necessario. Questo è particolarmente importante per i trader italiani, perché le condizioni operative possono cambiare in seguito ad aggiornamenti normativi europei, modifiche alle politiche di leva o variazioni delle commissioni sui conti in EUR.

Tipi di conti dei broker su Forex

I migliori broker Forex offrono una selezione di diversi tipi di conto per soddisfare le esigenze di tutte le categorie di trader. Le opzioni più diffuse includono conti demo, mini, micro, standard e islamici. Ogni tipo di conto ha uno scopo diverso e presenta i propri vantaggi. La scelta del conto dovrebbe basarsi principalmente sui tuoi obiettivi di trading personali, sul tuo livello di esperienza e sull’ammontare di capitale che sei disposto a investire.

Per i clienti al dettaglio residenti in Italia e nell’UE, i conti che consentono di negoziare CFD sul Forex sono soggetti ai limiti di leva previsti dalle misure ESMA e recepite dalle autorità nazionali. In generale, la leva massima per le principali coppie valutarie è 1:30, mentre per le coppie non principali è 1:20. I clienti professionali possono accedere a condizioni diverse, ma rinunciano a tutele importanti come la protezione dal saldo negativo prevista per i clienti retail.

Modelli commerciali dei broker su Forex

Mentre cerchi un broker adatto, ti capiterà probabilmente di imbatterti in termini come dealing desk, market maker, straight through processing e rete di comunicazione elettronica. Questi termini potrebbero non esserti familiari, ma corrispondono ai diversi tipi di modelli di business utilizzati dai broker Forex. Di seguito trovi una breve spiegazione di ciascun modello.

Broker dealing desk (DD) – Conosciuti anche come market maker, i broker dealing desk eseguono ordini per una serie di strumenti finanziari, tra cui coppie di valute, materie prime, opzioni e azioni. La caratteristica principale dei market maker è che spesso si pongono come controparte rispetto alle posizioni di trading dei loro clienti e utilizzano spread fissi o comunque controllati internamente.

Questi broker generano profitti dalla differenza tra i prezzi bid e ask, cioè comprano a un prezzo più basso e poi vendono a un prezzo più alto. Le riquotazioni possono verificarsi quando si utilizzano i loro servizi, soprattutto in fasi di mercato molto volatili. In pratica, agiscono come controparti dei loro clienti. Questo modello non è necessariamente negativo, ma nell’UE il broker deve gestire in modo trasparente i potenziali conflitti di interesse e rispettare gli obblighi di esecuzione alle migliori condizioni disponibili.

Broker no dealing desk (NDD) – I broker no dealing desk consentono ai loro clienti di accedere in modo più diretto ai mercati interbancari. Gli ordini dei clienti non passano attraverso un dealing desk, ma vengono inviati direttamente alle banche e agli altri fornitori di liquidità. I broker NDD agiscono come mediatori tra i trader e gli operatori sul mercato interbancario. Abbinano i lati opposti delle operazioni avviate da clienti diversi o le instradano verso fornitori di liquidità esterni.

L’accesso diretto al mercato riduce il rischio di riquotazioni e i prezzi di trading vengono aggiornati in tempo reale. Un altro vantaggio di utilizzare i servizi di questi broker è che offrono spread più bassi, i quali sono flessibili invece che fissi. Gli spread possono però ampliarsi quando importanti annunci economici fanno salire i livelli di volatilità. Esistono due sottotipi di broker no dealing desk (STP ed ECN), spiegati in dettaglio sotto.

Broker ECN – L’abbreviazione ECN significa “electronic communication network”. Questi broker ti danno accesso diretto agli operatori sul mercato interbancario, come hedge fund, altri trader al dettaglio, banche e altri broker. Il processo di trading avviene tramite reti di comunicazione elettronica, che consentono livelli più elevati di trasparenza dei prezzi e una maggiore liquidità. Tutti i partecipanti sul mercato hanno accesso alle informazioni sui prezzi e allo storico dei prezzi precedenti.

Questo comporta diversi vantaggi. Da un lato, permette ai trader di analizzare facilmente le tendenze specifiche sul mercato. Dall’altro lato, aiuta a prevenire la manipolazione dei prezzi perché tutti hanno accesso diretto alle informazioni sui prezzi passati e presenti. Nonostante ciò, comporta di norma il pagamento di commissioni per ogni operazione, fatto che può aumentare i costi complessivi di trading. Anche con un modello ECN possono verificarsi slippage e spread più ampi durante le fasi di forte volatilità.

Broker STP – I broker straight through processing (STP) trasferiscono le operazioni dei loro clienti ai loro fornitori di liquidità e sono abbastanza simili alle loro controparti ECN. La differenza più marcata tra i due riguarda l’instradamento. I broker ECN agiscono come centri di liquidità costituiti da numerosi fornitori di liquidità collegati tra loro che cercano di trovare controparti per le operazioni che non sono in grado di gestire autonomamente.

I broker STP inoltrano gli ordini dei loro clienti direttamente ai loro fornitori di liquidità, i quali prendono il lato opposto delle operazioni, agendo come una sorta di broker dei broker. I broker STP non applicano sempre commissioni fisse sulle operazioni che facilitano. Al contrario, spesso guadagnano aggiungendo una maggiorazione agli spread quotati dai fornitori di liquidità presenti nel gruppo.

Tipi di ordini su Forex comuni

Quando fai trading su coppie di valute con i broker consigliati da BestBrokers.com, ti imbatterai in diversi tipi di ordini. Capire cosa sono e come funzionano è importante per usarli in modo efficace. Gli ordini fungono da istruzioni che invii al tuo broker, specificando come vuoi acquistare o vendere un determinato asset, in questo caso le coppie di valute. Tieni presente che i tipi di ordini disponibili variano a seconda del broker e potrebbero differire da una piattaforma di trading all’altra. Di seguito sono riportati quelli più comuni.

1. Ordini a mercato

   Utilizzando gli ordini a mercato, ordini al tuo broker Forex di entrare o uscire da una determinata posizione di trading al miglior prezzo disponibile al momento. Per esempio, supponiamo che il prezzo bid della coppia GBP/USD sia attualmente pari a 1,3150, mentre il prezzo ask sia 1,3152. Supponendo che decida di acquistare GBP/USD con un ordine a mercato, lo farai al prezzo di 1,3152.

   Il broker eseguirà immediatamente l’ordine. Un aspetto negativo degli ordini a mercato è che potrebbero causare uno slippage significativo durante i periodi di turbolenza in cui i mercati si muovono velocemente. Quando le condizioni sono volatili, potrebbero esserci discrepanze tra il prezzo visualizzato e il prezzo effettivo al momento dell’esecuzione dell’ordine.

2. Ordini limite

   Adoperando gli ordini limite, il trader Forex invia al proprio broker l’istruzione di acquistare o vendere una coppia a un determinato prezzo o a un prezzo migliore. Il broker esegue l’ordine non appena il mercato raggiunge il prezzo di ingresso desiderato dal trader o un prezzo più favorevole. Questi ordini giocano a tuo vantaggio perché i broker li eseguono solo quando i prezzi diventano più convenienti per te. Puoi utilizzarli sia per le posizioni corte che per quelle lunghe.

3. Ordini stop

   Questo è un altro tipo di ordine condizionato che ha due sottotipi, buy stop e sell stop. Ordini al broker di acquistare una coppia di valute al di sopra del prezzo di mercato corrente o di venderla al di sotto del prezzo di mercato corrente al livello specificato.

   Gli ordini buy stop sono istruzioni per acquistare a un prezzo superiore a quello attuale sul mercato. Ad esempio, hai motivo di credere che la coppia GBP/USD si muoverà al di sopra della soglia di 1,3100 e invii un ordine stop acquisto a 1,3102.

   Quando il mercato si sposterà a 1,3102, l’ordine buy stop si trasformerà in un ordine a mercato e il broker lo eseguirà al prossimo prezzo disponibile. Al contrario, se ritieni che la coppia GBP/USD continuerà a perdere valore e scenderà al di sotto di 1,3100, puoi inserire un ordine sell stop a 1,3099.

4. Ordini stop loss

   I trader Forex utilizzano questo tipo di ordine per cercare di ridurre al minimo le perdite quando i mercati valutari si muovono in modo sfavorevole. Se imposti uno stop-loss al 15% sotto il prezzo a cui hai acquistato una valuta, limiterai le tue perdite intorno a quel livello, salvo slippage o gap di mercato. Ecco un esempio più concreto in cui supponiamo che tu abbia aperto una posizione lunga su GBP/USD al prezzo di 1,3120. Impostando lo stop-loss a 1,3100, le perdite previste non dovrebbero superare i 20 pip in condizioni di mercato normali. Alcuni broker offrono stop-loss garantiti, ma spesso applicano un costo aggiuntivo o condizioni specifiche.

5. Ordine good ‘til canceled (GTC)

   Si tratta più di un limite temporale che di un tipo di ordine, e bisogna prestare maggiore attenzione. Un ordine GTC non ha una durata specifica, perché rimane attivo finché il trader non decide di annullarlo. Nonostante ciò, il nome è in qualche modo fuorviante, poiché gli ordini GTC di solito non rimangono attivi a tempo indeterminato.

   I broker stessi spesso li impostano con scadenza di 30 o 90 giorni dall’invio da parte dei trader. Questa pratica aiuta a evitare che gli ordini trascurati vengano eseguiti all’improvviso. Supponiamo che la coppia GBP/USD sia attualmente a 1,3200 e che tu abbia impostato un ordine buy good-til-canceled a 1,3150. Se il prezzo raggiunge 1,3150 prima che tu decida di annullare l’ordine o che questo scada, il broker lo eseguirà.

6. Ordine trailing stop

   Si tratta di un ordine stop-loss che si adegua automaticamente man mano che il prezzo di mercato si muove a tuo favore. Viene impostato a una distanza specifica in pip o come percentuale al di sotto del prezzo di mercato per una posizione lunga, oppure al di sopra del prezzo di mercato per una posizione corta. Man mano che il prezzo sale per una posizione lunga, ad esempio, anche il trailing stop-loss si sposta verso l’alto, mantenendo la stessa distanza dal nuovo massimo. Se poi il prezzo inverte la tendenza, il trailing stop rimane all’ultimo livello raggiunto e, se il prezzo lo raggiunge, la posizione viene chiusa. Questo può aiutarti a consolidare i guadagni lasciando comunque spazio alla tua operazione per svilupparsi, ma non elimina il rischio di slippage in mercati molto rapidi.

Piattaforme software dei broker su Forex

Il software di trading funziona come porta di accesso degli investitori ai mercati valutari ed è uno degli aspetti principali da considerare quando si decide dove fare trading. I broker che offrono una vasta gamma di piattaforme di trading ricevono solitamente voti alti nelle recensioni.

Alcuni siti di trading utilizzano un software proprietario sviluppato internamente, ma la maggior parte tende ad affidarsi a piattaforme create da terzi come MetaQuotes. In ogni caso, la compatibilità multipiattaforma è una caratteristica auspicabile, soprattutto se vuoi tenere d’occhio i mercati mentre ti muovi.

Le funzionalità della piattaforma sono un altro punto di grande interesse. Una buona piattaforma fornisce agli utenti strumenti adeguati per l’analisi tecnica e fondamentale e garantisce un’esecuzione rapida degli ordini, consentendo ai trader di aprire e chiudere le proprie posizioni in modo efficiente. Al contrario, un’interfaccia disordinata e poco intuitiva può portare a costosi errori nell’apertura e nella chiusura delle posizioni. Per gli utenti italiani sono utili anche report chiari, storico delle operazioni esportabile e impostazioni del conto in EUR.

Piattaforme come eToro, ad esempio, supportano il copy trading, consentendo agli utenti meno esperti di seguire le prestazioni degli investitori più esperti e copiare le loro posizioni, anche se le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri e le perdite vengono replicate allo stesso modo. Prima di copiare un trader, valuta drawdown, leva utilizzata, durata dello storico, mercati negoziati e costi complessivi, non solo il rendimento mostrato in piattaforma. I broker più quotati offrono una scelta tra piattaforme di trading basate su browser, autonome e mobili.

Le funzionalità variano a seconda delle diverse piattaforme proprietarie, quindi ti consigliamo di provarle una per una aprendo dei conti demo. In questo modo potrai farti un’idea chiara delle caratteristiche e delle prestazioni di ciascuna piattaforma. Di seguito trovi le piattaforme di trading Forex di terze parti più diffuse.

MetaTrader 4 (MT4) è il software di trading più utilizzato. Secondo le stime, oltre l’80% dei broker Forex del settore lavora con questo software, compresi molti di quelli consigliati da BestBrokers.com. Creato da MetaQuotes Software nel 2005, MT4 è compatibile con diversi sistemi operativi come Microsoft Windows, iOS e Android. Alcune delle caratteristiche di MT4 includono decine di indicatori tecnici e oggetti grafici, oltre mille simboli e un tester di strategie a thread singolo.

MetaTrader5 (MT5) è il successore di MT4, lanciato nel 2010, che offre funzionalità extra come tipi di ordini aggiuntivi, 38 indicatori tecnici, 39 oggetti grafici e 21 timeframe, consentendo analisi dettagliate. Sebbene MT5 sia leggermente più popolare tra i trader esperti, la sua adozione è in crescita, con molti broker che ora lo includono tra le loro offerte di piattaforme di terze parti. A differenza di MT4, che è destinato principalmente al trading sul mercato valutario, MT5 funziona anche con altri strumenti come opzioni, obbligazioni, azioni e futures. Inoltre, dispone di una funzione di profondità di mercato e di un calendario economico.

cTrader è stato sviluppato da Spotware Systems, una società con sede a Cipro, ed è la terza piattaforma più popolare tra i trader Forex. La caratteristica più distintiva della piattaforma è che supporta il trading automatico, ma include anche diverse altre funzionalità degne di nota. La piattaforma cTrader offre una protezione avanzata degli ordini, un calendario economico, la profondità di mercato di livello II, sei tipi di grafici e oltre cinquanta indicatori tecnici preinstallati.

NinjaTrader è una sofisticata piattaforma di grafici lanciata nel 2004. Sviluppata negli Stati Uniti, la piattaforma è utilizzata principalmente dai trader con sede in Nord America. NinjaTrader supporta numerose funzioni personalizzabili, tra cui vari strumenti di disegno e centinaia di indicatori. Il lato negativo è che pochi broker operano con NinjaTrader, compatibile solo con il sistema operativo Microsoft Windows, e la piattaforma è meno comune tra i broker UE rivolti al pubblico retail italiano.

TradingView è una piattaforma di grafici e un social network molto diffuso. È diventata una risorsa molto popolare per milioni di trader in tutto il mondo, offrendo una vasta gamma di strumenti per l’analisi di mercato su diverse classi di asset, compreso il Forex. Lanciata nel 2011, è una piattaforma web accessibile tramite qualsiasi browser moderno, ma gli utenti hanno anche la possibilità di scaricare app dedicate per iOS e Android. Le caratteristiche principali di TradingView includono funzionalità grafiche avanzate con centinaia di indicatori tecnici e strumenti di disegno, una grande community social per condividere idee, funzionalità di paper trading e dati di mercato in tempo reale per migliaia di strumenti finanziari. L’esecuzione diretta degli ordini dipende però dall’integrazione con il broker scelto e alcuni dati di mercato possono richiedere abbonamenti separati.

Commissioni, tariffe e altri costi correlati

I broker Forex addebitano i propri servizi, quindi capire i vari costi associati al trading sulle coppie di valute è fondamentale per qualsiasi trader Forex. Di seguito vengono illustrati i costi più comuni che si sostengono quando si fa trading sul foreign exchange.

Spread

Al fine di rimanere competitivi, la maggior parte dei broker Forex ha smesso di applicare commissioni esplicite su molti conti e guadagna invece grazie agli spread integrati. Il termine “spread” indica la differenza tra il prezzo denaro (bid) e il prezzo lettera (ask). Rappresenta il costo integrato del broker per facilitare ogni operazione. Ad esempio, se i prezzi denaro e lettera per la coppia GBP/USD sono 1,3115/1,3118, lo spread sarà pari a tre pip.

I broker dealing desk utilizzano spesso spread fissi che non fluttuano, in modo che i trader conoscano in anticipo il costo delle loro posizioni. Gli spread flessibili o fluttuanti sono comuni tra i broker no dealing desk e variano in base alla volatilità sul mercato. Per confrontare i broker in modo realistico, è utile guardare agli spread medi durante le principali sessioni di mercato, non solo agli spread minimi pubblicizzati.

Commissioni

I broker ECN solitamente offrono spread più ridotti rispetto ai market maker, ma questo ha un costo: i loro clienti devono pagare commissioni fisse per ogni operazione oltre allo spread (se presente). Le commissioni round turn sono un altro aspetto da considerare. Il broker addebita una commissione fissa in base all’importo scambiato. Ad esempio, decidi di fare trading sulla coppia EUR/USD con un conto standard in cui è prevista una commissione di 2,50 € per lotto (100.000 unità di valuta). Il broker ti addebiterà 2,50 € per ogni lotto all’entrata e 2,50 € all’uscita, quindi pagherai 5 € in totale per una posizione su un solo lotto.

Costi di finanziamento

Chiamati anche tassi di rollover o swap, i costi di finanziamento vengono applicati alle posizioni che rimangono aperte durante la notte. Il broker applicherà automaticamente questi costi sui conti dei trader ogni giorno in cui hanno una posizione aperta, anche nei fine settimana. I costi di finanziamento dipendono generalmente dalle differenze di tasso di interesse delle due valute della coppia, oltre che dai prezzi a pronti. A volte anche le condizioni sul mercato possono influenzarli. In alcuni casi lo swap può essere accreditato invece che addebitato, ma non dovrebbe essere considerato una fonte di rendimento garantito.

Tariffe di prelievo

Alcuni broker potrebbero applicare commissioni minime quando richiedi un prelievo dal saldo disponibile del tuo conto. Altri ti offrono uno o più prelievi gratuiti al mese, ma dovrai comunque sostenere costi aggiuntivi se superi il limite massimo mensile consentito. Se non sei sicuro che il broker che hai scelto applichi commissioni di prelievo, puoi chiedere informazioni al team di assistenza. Molti broker ben valutati effettuano i prelievi senza costi aggiuntivi. Per i clienti italiani, i bonifici SEPA in EUR sono spesso una delle soluzioni più pratiche, anche se la banca del cliente potrebbe applicare proprie condizioni.

Tariffe di inattività

Se il tuo conto resta inattivo per un determinato periodo, solitamente dodici mesi consecutivi, molti broker inizieranno a detrarre le commissioni di inattività mensili dal tuo saldo disponibile a scopo di mantenimento. Le tariffe esatte variano da un broker Forex all’altro e sono generalmente elencate nei termini e condizioni. Prima di aprire un conto, controlla anche se sono previsti costi di conversione valutaria, costi per dati di mercato, commissioni di custodia o spese amministrative.

Per i residenti fiscali in Italia, ai costi del broker si aggiunge il tema fiscale. I profitti e le perdite derivanti da Forex e CFD rientrano generalmente tra i redditi diversi di natura finanziaria e sono soggetti alla tassazione prevista dalla normativa italiana, di norma con aliquota del 26% sulle plusvalenze nette. Se usi un broker estero che non agisce da sostituto d’imposta, potresti dover dichiarare autonomamente operazioni, plusvalenze, minusvalenze e attività estere nei quadri fiscali pertinenti, inclusi gli obblighi di monitoraggio fiscale e l’eventuale IVAFE quando dovuta. Per casi specifici è prudente confrontarsi con un commercialista o un consulente fiscale esperto di strumenti finanziari.

Regolamentazione dei broker su Forex

Una delle prime cose da considerare quando si sceglie un sito di trading sul Forex è chi lo regola. Fare trading con una società adeguatamente regolamentata offre un quadro di riferimento per la protezione dei tuoi fondi in caso di insolvenza del broker. I broker regolamentati rispettano i rigorosi standard delle autorità di vigilanza finanziaria, tra cui la custodia dei fondi dei clienti in conti separati.

In Italia, il riferimento principale per la vigilanza sui servizi di investimento è la CONSOB, insieme alla Banca d’Italia per gli intermediari soggetti alla sua supervisione. Un broker con sede in un altro paese UE può offrire servizi ai clienti italiani in regime di passaporto europeo se autorizzato nel proprio Stato membro e correttamente notificato. Prima di aprire un conto, è opportuno verificare sul sito della CONSOB se l’intermediario risulta autorizzato e se il marchio compare in comunicazioni di avvertimento o provvedimenti di oscuramento.

Per i clienti al dettaglio nell’UE, i CFD sul Forex sono soggetti a misure di protezione che includono limiti alla leva, chiusura automatica delle posizioni al raggiungimento di determinate soglie di margine, protezione dal saldo negativo e avvertenze standardizzate sul rischio. La leva massima è in genere 1:30 sulle principali coppie valutarie e 1:20 sulle coppie non principali. Se un broker offre anche servizi su crypto-asset, occorre distinguere tra servizi regolati dal quadro MiCA e strumenti derivati come i CFD su crypto-asset, che restano prodotti ad alto rischio.

Inoltre, i broker devono soddisfare determinati requisiti patrimoniali minimi per poter operare sui mercati regolamentati. I broker Forex meglio classificati su BestBrokers.com sono in genere autorizzati da una o più delle seguenti autorità di regolamentazione finanziaria, ma per un trader italiano la priorità resta capire quale entità fornisce concretamente il servizio.

1. La Financial Conduct Authority (FCA) regola le attività dei broker Forex nel Regno Unito. Considerata uno degli organismi di regolamentazione finanziaria più influenti del settore, opera in collaborazione con la Prudential Regulation Authority e la Banca d’Inghilterra. Il Regno Unito ha lasciato l’UE e lo SEE alla fine di gennaio 2020, quindi una licenza FCA non equivale automaticamente a un’autorizzazione a servire clienti retail in Italia. Il suo quadro normativo continua comunque a basarsi in larga misura sulle disposizioni della direttiva sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID). Le misure di protezione dei consumatori nella nazione coincidono in gran parte con quelle attuate negli Stati membri dell’UE, tra cui limiti inferiori alla leva finanziaria al dettaglio, separazione dei fondi dei clienti e protezione dal saldo negativo. Gli obiettivi principali della FCA sono preservare l’integrità dei mercati finanziari del Regno Unito, proteggere gli investitori istituzionali e al dettaglio e impedire pratiche finanziarie scorrette.
2. L’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) è una delle agenzie di regolamentazione più affermate al mondo. Regola il settore finanziario australiano in base alle disposizioni del Corporations Act del 2001. In base alle normative ASIC, i broker devono rispettare requisiti patrimoniali e di condotta e, in molti casi, disporre di un capitale operativo minimo pari o superiore a 1 milione di AUD. L’ente richiede ai propri licenziatari di depositare i fondi dei clienti in conti separati presso banche principali. Per un residente in Italia, una licenza ASIC è un segnale di supervisione in Australia, ma non sostituisce le tutele previste dal quadro UE quando il conto è aperto con un’entità europea.
3. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) risale al 1974 e ha il compito di vigilare sui mercati dei derivati negli Stati Uniti. Pubblica ogni settimana il suo Commitment of Traders Report per aiutare il pubblico a comprendere meglio le dinamiche dei mercati. I broker regolamentati dalla CFTC devono disporre di un capitale operativo di almeno 20 milioni di USD, una delle soglie più elevate al mondo. I broker devono presentare regolarmente relazioni di revisione contabile e detenere il denaro dei propri clienti in conti separati presso istituti finanziari principali. I contratti per differenza (CFD) sono illegali negli Stati Uniti, ma i trader al dettaglio locali hanno accesso ad altri prodotti con leva finanziaria, con un rapporto di leva massimo limitato a 1:50 sulle principali coppie valutarie.
4. La Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) ha la responsabilità di supervisionare i broker e le altre società finanziarie in Germania. È stata fondata nel 2002 dopo l’approvazione della legge sui servizi finanziari e l’integrazione. Dato che anche la Germania fa parte dello SEE, i broker in possesso di licenze rilasciate da autorità di regolamentazione finanziaria dell’UE o dello SEE possono fornire servizi ai clienti tedeschi in regime di passaporto europeo, senza necessariamente aprire una sede legale nel paese. I requisiti patrimoniali minimi imposti dalla BaFin variano da 750.000 a 5 milioni di euro, a seconda dell’ammontare del capitale di trading che i broker detengono per conto dei clienti.
5. La Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) è stata istituita nel 2001. Dopo l’adesione di Cipro all’UE nel 2004, ha riformato i propri protocolli normativi per allinearli al quadro normativo della MiFID. Ciò ha permesso ai broker autorizzati dalla CySEC di fornire i propri servizi in tutto il SEE, inclusa l’Italia, tramite passaporto europeo se correttamente notificati. I broker regolamentati a Cipro devono disporre di un capitale operativo pari o superiore a 750.000 €, a seconda dell’autorizzazione. I titolari di licenza fanno parte di un Fondo di compensazione per gli investitori e devono rimborsare ogni cliente idoneo fino a 20.000 € in caso di fallimento. Questa protezione non copre le perdite derivanti da normali operazioni di trading.

Sicurezza dei fondi e garanzie sul denaro

BestBrokers.com mette al primo posto la sicurezza dei fondi dei propri lettori, ed è per questo che consiglia solo broker Forex in possesso di regolare licenza e adeguatamente regolamentati. I broker selezionati tutelano i clienti e i loro fondi adottando le seguenti misure:

1. La protezione dal saldo negativo è disponibile presso tutti i broker Forex regolamentati in Europa, Australia e Regno Unito che consentono ai loro clienti di fare trading su contratti per differenza (CFD) con leva. Protegge dal dover versare somme superiori al saldo disponibile se il mercato si muove in modo sfavorevole. Non elimina però il rischio di perdere l’intero capitale depositato. Questa forma di protezione è disponibile solo per i trader al dettaglio. I professionisti non possono usufruirne.
2. La segregazione dei fondi è un requisito imprescindibile per tutti i broker Forex adeguatamente regolamentati. In sostanza, ciò significa che i fondi dei clienti vengono depositati in conti separati, distinti da quelli in cui i broker conservano il proprio capitale operativo. Questo requisito normativo è pensato per proteggere i fondi dei clienti nel caso in cui un broker dichiari fallimento. Le autorità di regolamentazione finanziaria richiedono solitamente ai broker di depositare i fondi dei clienti presso le principali banche. Inoltre, per ottenere la licenza, le società di brokeraggio devono soddisfare determinati requisiti minimi di capitale operativo.
3. Gli schemi di compensazione per gli investitori servono a proteggere i clienti al dettaglio e a garantire un risarcimento nel caso in cui le società di brokeraggio non restituiscano denaro o asset per un motivo o per l’altro. Questo accade più comunemente quando queste società si trovano in difficoltà finanziarie o dichiarano insolvenza. Molti organismi di regolamentazione si rifiutano di concedere licenze ai broker che non aderiscono ad alcun fondo di garanzia per gli investitori. L’approccio esatto varia a seconda delle diverse giurisdizioni di regolamentazione. I broker Forex con licenza CySEC, ad esempio, possono risarcire i propri trader idonei fino a 20.000 € ciascuno in caso di fallimento. In Italia, per gli intermediari nazionali autorizzati possono applicarsi specifici meccanismi di garanzia, mentre per i broker UE esteri si applica in genere lo schema del paese d’origine.

La sicurezza non dipende solo dalla licenza. Prima di depositare, controlla che il nome della società indicato nei termini coincida con quello presente nei registri ufficiali, che i metodi di pagamento siano intestati correttamente e che il broker non prometta rendimenti certi. Nessun fondo di compensazione copre le perdite dovute a decisioni di trading, movimenti di mercato o uso eccessivo della leva.

Scritto da E. Ifeanyi | Tradotto da Luca Mele