| Redattore esperto Eugene Lee, CFA
| Tradotto da Luca Mele
| Aggiornato: I conti gestiti si sono affermati come una valida opzione per molti privati interessati al mercato forex e ad altri mercati. Questi conti offrono ai clienti la possibilità di partecipare al mercato forex senza dover eseguire personalmente le operazioni, ma affidando la gestione dei propri fondi di trading a un professionista esperto.
I conti gestiti richiedono un’attenta valutazione e questo articolo mira a fornire una panoramica chiara su cosa sono e come funzionano. Di seguito viene mostrata anche una classifica dei migliori broker che offrono conti gestiti ai propri clienti.
Plus500 USQuesto contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.
eToro50% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
FP Markets73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro
BlackBull MarketsIl trading di prodotti con leva è rischioso
EightcapIl 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
AvaTradeIl 57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
TickmillIl 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
SwissquoteIl 61% dei conti degli investitori retail perde denaro8 migliori broker che offrono conti gestiti
- 1. FP Markets
Regolamentato sia dall’ASIC che dalla CySEC, FP Markets è un broker affidabile che si rivolge a trader provenienti da diverse parti del mondo. Il broker offre soluzioni MAM e PAMM che consentono ai professionisti di gestire contemporaneamente più conti clienti. Queste soluzioni permettono ai trader professionisti di ampliare i propri portafogli e di applicare commissioni di performance per la gestione dei conti di altri trader.
FP Markets supporta diverse piattaforme, tra cui MT4, MT5, TradingView e cTrader. Inoltre, gli appassionati di forex hanno oltre 60 coppie tra cui scegliere. Il team di assistenza è disponibile a rispondere alle richieste 24 ore su 24, tutti i giorni della settimana, e per di più in diverse lingue.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita. Fondato nel 2014, BlackBull Markets è un broker affidabile che offre ai propri clienti oltre 26.000 diverse opzioni di trading e investimento. Se il tempo a tua disposizione per il trading è limitato o ti senti più a tuo agio con la guida di un trader più esperto, puoi aderire al sistema di trading Lead and Follow di BlackBull Markets, che funziona in modo simile ai conti MAM standard. D’altra parte, se hai fiducia nelle tue capacità e competenze di trading, puoi creare un conto Lead che altri trader possono seguire.
Il sistema Lead and Trade è stato integrato nella piattaforma di trading MT4 disponibile su BlackBull Markets, mentre gli ordini vengono eseguiti in modo fluido e rapido grazie ai server Equinix con posizione a New York, Londra e Tokyo. Le commissioni, i depositi minimi e gli altri requisiti da soddisfare all’apertura di un conto MAM sono determinati dall’Account Manager che ha creato il rispettivo conto Lead and Trade.
Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.- 3. Swissquote
Swissquote è un broker affidabile che detiene le licenze della FCA del Regno Unito e di altre autorità di regolamentazione quali CySEC, MAS e FINMA. La società è quotata in borsa e registrata presso la SIX Swiss Exchange, il che garantisce un ulteriore livello di trasparenza e responsabilità.
Sebbene gli spread di Swissquote non siano i più bassi, la maggior parte delle coppie principali tende ad avere spread inferiori a 2 pip. Per chi desidera diversificare dal forex, sono disponibili anche azioni, ETF e obbligazioni. Il trading gestito viene effettuato tramite le tecnologie MAM e PAMM (modulo di gestione dell’allocazione percentuale). Inoltre, il copy trading è disponibile tramite LAMM (modulo di gestione dell’allocazione dei lotti).
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 61% dei conti degli investitori retail perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 4. Tickmill
Tickmill offre ai propri clienti la possibilità di effettuare trading su oltre 600 CFD su principali classi di asset quali forex, materie prime e indici tramite le popolari piattaforme di terze parti MT4 e MT5. I clienti al dettaglio possono approfittare di una leva fino a 1:30 come previsto dalle normative britanniche ed europee, mentre i professionisti hanno un limite notevolmente più alto, pari a 1:500.
Il multi-account manager (MAM) di Tickmill è integrato in MT4 e consente ai professionisti di gestire i tuoi fondi se hai intenzione di provare il trading gestito. Sebbene Tickmill supporti tipicamente entrambe le suite MetaTrader, il suo MAM è disponibile solo su MT4.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con Tickmill Europe Ltd. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. Interactive Brokers, spesso indicato come IBKR, è uno dei broker più longevi e affidabili del settore. La società è stata fondata nel 1978 ed è autorizzata da autorità di regolamentazione quali la FCA del Regno Unito e la SEC degli Stati Uniti. La società è inoltre quotata al Nasdaq come componente dell’indice S&P MidCap 400.
Il broker offre un’ampia gamma di strumenti di trading, tra cui azioni, coppie di valute, metalli e obbligazioni, tra gli altri. Sono disponibili conti gestiti e, per chi non conosce questo concetto o IBKR in generale, il broker mette a disposizione una guida dedicata che accompagna i titolari dei conti attraverso il processo di configurazione.
Investire in prodotti finanziari comporta dei rischi. I tuoi investimenti possono aumentare o diminuire di valore, e le perdite possono superare il valore del tuo investimento iniziale.- 6. FxPro
FxPro è un broker autorizzato ad operare in diverse giurisdizioni in tutto il mondo, tra cui Europa e Sudafrica, e la sua ampia gamma di lingue disponibili dimostra la sua capacità di servire trader provenienti da molte nazioni diverse. Inglese, coreano, mongolo, finlandese, turco e spagnolo sono solo alcune delle lingue disponibili. I trader possono accedere a oltre 2.100 strumenti tra cui forex, azioni, criptovalute, energie, indici, futures e metalli.
Chi desidera avvalersi di un account manager scoprirà che FxPro offre il trading basato su PAMM. Il broker fornisce inoltre contenuti formativi, tra cui articoli, video e webinar.
Raccomandiamo di fare trading responsabilmente. I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 74% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di assumere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 7. HFM
HFM accoglie trader da tutto il mondo e si distingue per la sua leva finanziaria straordinariamente elevata, offrendo rapporti massimi di 1:2000 nell’ambito della sua divisione internazionale. Notare tuttavia che ciò vale solo nelle giurisdizioni in cui tale leva è consentita. Al contrario, i clienti al dettaglio di HFM residenti nel Regno Unito o in Europa possono usufruire solo di una leva massima di 1:30. In termini di mercati, HFM offre ottime prestazioni e propone, tra gli altri, forex, materie prime e indici.
Il Programma PAMM di HFM è ciò che rende possibile il trading gestito per gli utenti di HFM. I gestori possono essere scelti tramite la pagina delle classifiche di prestazione PAMM di HFM. I conti offrono funzionalità all’avanguardia nel settore, come il riadattamento automatico delle posizioni a seguito dei prelievi degli investitori. I gestori ricevono inoltre notifiche anticipate sui depositi, il che dà loro il tempo di pianificare il dimensionamento delle posizioni prima che il nuovo capitale degli investitori entri nel pool.
- 8. ActivTrades
ActivTrades si rivolge sia ai principianti che ai professionisti. Nella sua sezione dedicata al trading istituzionale, ActivTrades offre accesso a una serie di strumenti di trading avanzati, tra cui una soluzione Multi Account Manager (MAM). Questa soluzione consente una gestione fluida di più conti di investitori, permettendo ai Master/Manager di replicare le proprie strategie sui conti retail che gestiscono. I conti MAM sono disponibili sia su MT4 che su MT5.
L’esecuzione rapida è una caratteristica degna di nota di ActivTrades; i conti MAM approfittano della stessa rapidità di elaborazione degli ordini, con una velocità media di 0,004 secondi e una bassa latenza. Il Back Office è un altro modo in cui i gestori di conti possono eseguire gli ordini dei conti retail, consentendo ai Master/Manager di eseguire un ordine sul proprio conto MAM e allocare le operazioni in modo proporzionale ai conti retail che gestiscono.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
Confronto completo dei 8 migliori broker Forex con conti gestiti
| Broker Forex | Deposito minimo | Regolatori | Negoziazione PAMM | Negoziazione MAM | Piattaforme | Spread | Commissione | Valutazione Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $ (100 AU$) | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (Saint Vincent e Grenadine), SCB (Bahamas) | Sì | Sì | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 1,0 pips Standard; 0,0 pips Raw | 0 $ conto Standard; 6 $ round turn su conto Pro | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 100 $ | FFAJ (Licenza No.1574), CySEC (No. 347/17) ISA (No. 514666577), IIROC, ADGM / FSRA (No.190018), CBI (No.C53877), BVIFSC (No. SIBA/L/13/1049), FSCA(No.45984), ASIC(No.406684) | Sì | Sì | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, AvaTradeGO, AvaSocial | Da 0,9 pips (retail), 0,6 pips (pro) | 0 $ | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 0 $ (Zero, Premium), 5.000 $ (Premium Pro) | CySEC, FCA, FSCA, CMA, DFSA, FSA (Seychelles) | Sì | No | MT4, MT5, Proprietaria | 0,0 pip (Zero), 1,0 pip (Premium Pro), 1,4 pips (Premium) | 6 $ a 8 $ round-turn (Zero) | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 100 $ | CySEC (No. 278/15), FCA (733772), CONSOB (n. 4310), BaFin (n. 146511), ACPR (n. 75473), CNVM (n. 4082), FSA Seychelles (SD 008), FSCA (FSP 49464) | No | Sì | MT4, MT5, WebTrader, ZuluTrade | Da 0,0 pips (Conto Raw), 1,6 pips (Conto Classic) | 0 $ sul Conto Classic; 3 $ per lato sul Conto Raw | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 1.000 $ | FCA (562170), DFSA (F001438), SFC (AZV127), MFSA (C 57936), CySEC (422/22), MAS (226182), CSSF, FSCA (43908) | Sì | Sì | CFXD, MetaTrader 4, MetaTrader5 | Da 0,0 pip (Elite), 0,6 pip (Prime), 1,3 pip (Standard) |
| 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 0 $ | CFTC, CIRO, FCA, CBI, Banca Centrale d'Ungheria, ASIC, SFC (Hong Kong), SEBI, JSDA, MAS | No | Sì | IBKR Desktop, IBKR Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR GlobalTrader | Da 0,1 pip | Da 0,08 a 0,20 pb x dimensione del trade | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 100 $ | FCA (licenza n. 585561), FSCA (licenza n. 45.276) | No | Sì | MetaTrader 4, WebTrader, VPS, PMAM, TradeCopier, App Mobile | Tra 0 e 1,6 pips a seconda del tipo di conto | 0 $ | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 100 $ | FCA (No. 509956), FSCA (No.45052), SCB (No. SIA-F184), FSA (SD120) | Sì | Sì | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, FxPro Edge (brevettata) | 0,0 pip (Raw, Elite), 1,2 pip (Standard) | 0 $ sul conto Standard; 3,5 $ per lato sui conti Raw+ ed Elite | 3,2 ⭐ |
Migliori broker Forex con conti gestiti classificati per punteggio su Trustpilot
| Broker Forex | Recensioni Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9.422 | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 11.076 | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 2.673 | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 1.077 | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 3.574 | 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 4.513 | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 863 | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 751 | 3,2 ⭐ |
Le classifiche e i punteggi su Trustpilot possono essere utili come punto di partenza, ma per un trader residente in Italia non sostituiscono la verifica regolamentare. Prima di aprire un conto, controlla sempre con quale entità giuridica stai firmando, se è autorizzata o abilitata a operare nell’UE e se compaiono eventuali avvisi della CONSOB. Ad esempio, un broker può avere molte recensioni positive, ma l’entità proposta ai clienti italiani può essere diversa da quella recensita dagli utenti.
Che cosa sono i conti gestiti e come funzionano?
I conti gestiti rappresentano una soluzione pratica sia per i trader alle prime armi che per i trader esperti, ma non vanno confusi con una garanzia di rendimento. Da un lato, ci sono clienti che delegano le decisioni operative a un gestore del conto in cambio di una commissione di performance, stabilita nelle condizioni del programma o dal professionista che gestisce più conti di trading. Dall’altro lato, i trader esperti hanno l’opportunità di generare entrate aggiuntive addebitando la suddetta commissione di performance per la gestione delle operazioni di altri clienti del broker per loro conto.
In Italia e nell’UE, quando il gestore prende decisioni discrezionali sul capitale dei clienti, il servizio può rientrare nella gestione di portafogli o in altri servizi di investimento regolamentati dalla disciplina MiFID II e dal TUF. Per questo è importante verificare non solo il broker, ma anche chi fornisce il servizio di gestione e in quale entità giuridica viene aperto il conto.
Nel caso delle valute, in particolare, il mercato Forex è noto per la sua volatilità e per essere generalmente difficile da affrontare per i principianti, poiché comporta un elevato grado di rischio. Per i clienti al dettaglio europei che operano con CFD tramite intermediari soggetti alle regole ESMA, sono previste tutele come limiti alla leva, protezione dal saldo negativo e chiusura automatica al margine; ad esempio, la leva sulle principali coppie valutarie è di norma limitata a 1:30. Questo non elimina il rischio: un conto gestito può ridurre il carico operativo, ma non impedisce perdite anche rilevanti, sebbene i potenziali rendimenti possano essere significativi e non siano mai garantiti.
Questo tipo di servizio comporta il costo di determinate commissioni di trading. I gestori che si occupano dell’allocazione delle operazioni su più conti clienti applicano solitamente commissioni di performance, il cui importo dipende spesso dall’esperienza e dallo storico operativo del gestore. Nel settore dei conti gestiti sul mercato Forex sono comuni commissioni di performance comprese tra il 20% e il 30% degli utili generati e, sebbene commissioni superiori al 50% siano rare, non sono del tutto inaudite. Per contestualizzare, queste percentuali sono paragonabili — o superiori — a quelle applicate dagli hedge fund istituzionali, che operano in un contesto caratterizzato da requisiti di trasparenza e supervisione normativa significativamente più rigorosi. I potenziali investitori dovrebbero valutare attentamente la struttura complessiva delle commissioni rispetto a aspettative di rendimento realistiche prima di impegnare il proprio capitale in un conto gestito.
I conti vengono gestiti tramite l’utilizzo di speciali soluzioni per la gestione dei conti e del capitale offerte dai broker Forex. Una di queste opzioni è il modulo di gestione dell’allocazione percentuale (PAMM), che consente ai trader di allocare fondi a un professionista che gestisce un conto di trading in pool. Il gestore, a sua volta, è in grado di operare sui conti di più persone. Ad esempio, se tre clienti partecipano allo stesso programma PAMM con quote diverse, utili e perdite vengono ripartiti in modo proporzionale alla quota di ciascuno. Il mandato dovrebbe consentire al gestore di negoziare, non di prelevare fondi dal conto del cliente: questa distinzione va verificata nelle condizioni del servizio.
Oltre al PAMM, esiste anche l’opzione multi-account manager (MAM) che consente a un trader professionista o a un account manager di operare per conto di più clienti da un unico conto master. I profitti, le perdite e le operazioni vengono automaticamente distribuiti sul conto di ciascun cliente in base alla sua quota dell’investimento totale. La disponibilità di tale tecnologia dipende esclusivamente dall’elenco delle offerte di conti del rispettivo broker e può variare a seconda dell’entità regolamentata con cui apri il conto, soprattutto se sei classificato come cliente al dettaglio nell’UE.
Costi associati all’uso di conti gestiti
Come indicato sopra, coloro che desiderano provare un conto gestito devono mettere in conto costi specifici. Questi varieranno a seconda del gestore, ma le commissioni possono andare dal 10% dell’utile al 20%, 30% o anche oltre il 50%. Una commissione di performance del 25% su 1.000 € di utile netto, ad esempio, significa che 250 € andrebbero al gestore e 750 € resterebbero al cliente, prima di eventuali altri costi.
È consigliabile verificare se è prevista una clausola di high-water mark. In un modello con high-water mark, se il conto passa da 10.000 € a 9.000 € e poi risale a 10.500 €, la commissione di performance viene calcolata solo sui 500 € di nuovo massimo, non sul semplice recupero della perdita precedente.
Le commissioni di gestione patrimoniale, cioè una percentuale annua del capitale affidato al programma, sono un altro elemento da considerare. Un altro tipo di commissione che potrebbe essere incontrata è quella basata sulle prestazioni, dove al cliente viene addebitata una tariffa in base ai risultati ottenuti dal manager. Tali costi possono essere addebitati trimestralmente o annualmente.
Un altro aspetto da tenere presente sono le commissioni di brokeraggio, ovvero i costi legati al broker stesso. Questi possono presentarsi sotto forma di spread, commissioni per lotto, costi overnight o swap, eventuali commissioni di inattività e costi di conversione valutaria se il conto o lo strumento non è denominato in EUR. Per un cliente italiano, un conto base in EUR può aiutare a ridurre le conversioni, quando disponibile.
Va notato che le percentuali sopra indicate si applicano soprattutto ai conti gestiti che coinvolgono il Forex e i CFD. Per investimenti su azioni, ETF o fondi, le commissioni sono spesso strutturate in modo diverso e tendono a essere più basse; possono includere una commissione annua sul patrimonio e i costi degli strumenti sottostanti.
Tipi comuni di conti gestiti
Per i conti gestiti è possibile avvalersi di diversi modelli operativi e sistemi di allocazione. La prima tipologia da prendere in considerazione è quella del gestore multi-conto, solitamente denominato MAM. I gestori che dispongono di conti MAM possono gestire i sottoconti di più di un cliente, soddisfacendo le diverse preferenze di ciascuno, comprese le strategie che desiderano utilizzare, la leva massima che desiderano utilizzare nei limiti consentiti dalla classificazione del cliente e dalla normativa applicabile, e altro ancora. Quando il gestore effettua operazioni di trading, queste vengono replicate sui sottoconti di ciascun cliente.
I titolari dei conti, talvolta denominati conti secondari o conti collegati, possono personalizzare l’importo da assegnare ai rispettivi conti secondari. Di norma possono anche richiedere prelievi, nei tempi e alle condizioni previste dal programma.
Un’altra opzione diffusa è rappresentata dai conti con modulo di gestione dell’allocazione percentuale (PAMM). Questa tecnologia è simile al MAM, ma le operazioni di trading vengono effettuate attraverso il pool di trading che riunisce i fondi di tutti i clienti. Come nel caso del MAM, i titolari dei conti secondari possono richiedere il prelievo del proprio denaro, ma le tempistiche possono dipendere dalle regole del broker o del programma.
Sebbene i modelli di trading MAM e PAMM presentino alcune analogie, il metodo di allocazione del capitale nei due modelli di conti gestiti è diverso. I trader dovrebbero valutare attentamente i propri obiettivi, la propria propensione al rischio e le proprie preferenze prima di optare per il trading tramite conti MAM o PAMM. In termini pratici, il MAM tende a offrire più flessibilità nella gestione dei singoli sottoconti, mentre il PAMM si basa su una ripartizione proporzionale di utili e perdite.
Seguono i conti gestiti separatamente (SMA). Le loro origini risalgono agli anni ’70 e si tratta essenzialmente di conti in cui gli attivi del cliente vengono gestiti da un consulente finanziario o da una società di investimento. Nel mercato italiano, servizi simili sono normalmente associati a mandati di gestione patrimoniale individuale offerti da intermediari autorizzati, con profilazione MiFID, mandato scritto, rendicontazione periodica e verifiche di adeguatezza.
Infine, i tipi di conto sopra citati possono essere costosi e richiedono solitamente un saldo iniziale considerevole. Il mondo del Forex comprende anche piattaforme di robo-advisor, che facilitano la gestione automatizzata degli investimenti e rappresentano un’opzione spesso più economica.
I robo-advisor sono piattaforme digitali che forniscono servizi di gestione degli investimenti automatizzati e basati su algoritmi. In genere utilizzano questionari per comprendere i tuoi obiettivi finanziari e la tua propensione al rischio, quindi creano e gestiscono un portafoglio diversificato di ETF a basso costo o altri titoli. Queste piattaforme ribilanciano automaticamente il tuo portafoglio e possono offrire funzionalità come il tax-loss harvesting, dove previsto; va però ricordato che il tax-loss harvesting è più comune nei mercati anglosassoni e non sempre è disponibile o rilevante per un investitore fiscalmente residente in Italia. Offrono un modo conveniente e accessibile per investire, soprattutto per chi ha conti con saldi modesti o preferisce un approccio più delegato. Anche in questo caso, è opportuno verificare l’autorizzazione del soggetto che offre il servizio in Italia o nell’UE.
Aspetti da considerare prima di aprire conti gestiti
Tra le prime cose da fare c’è valutare come un determinato gestore si è comportato storicamente e comprendere a fondo il suo curriculum. Su HFM, ad esempio, i clienti possono esplorare la pagina delle classifiche delle prestazioni PAMM del broker, dove vengono visualizzate informazioni come il guadagno dei manager, il drawdown massimo e altri dettagli. Oltre al rendimento, andrebbero osservati anche la durata dello storico, il capitale gestito, la volatilità, il numero di operazioni e la coerenza della strategia.
Per un cliente italiano, la verifica regolamentare è centrale. Controlla il nome legale dell’entità con cui firmi, non solo il marchio commerciale, e verifica sul sito della CONSOB o dell’autorità di vigilanza UE di origine se l’intermediario è autorizzato o opera in regime di passaporto europeo. Se il soggetto che propone la gestione si presenta come consulente finanziario, verifica anche l’eventuale iscrizione all’OCF, quando applicabile. Un esempio pratico: due siti possono usare lo stesso brand, ma uno può rimandare a una società UE e un altro a una società extra-UE; in quest’ultimo caso le tutele ESMA, i meccanismi di reclamo e gli eventuali sistemi di compensazione possono essere diversi.
Non concedere mai le tue credenziali complete a un gestore e diffida di chi chiede bonifici su conti personali o promette rendimenti fissi. Nei programmi correttamente strutturati, l’eventuale autorizzazione al gestore dovrebbe essere limitata all’operatività sul conto e non al prelievo dei fondi.
Poi, un individuo dovrà esaminare il prezzo e determinare se è adatto al proprio portafoglio e ai costi che è disposto a sostenere in generale. Deve anche essere in grado di soddisfare i requisiti di capitale, che possono variare a seconda dello strumento e della strategia di trading. Inoltre, è importante considerare il saldo d’apertura richiesto.
Successivamente, è necessario prendersi il tempo per determinare quale sia la propria tolleranza al rischio e scegliere un programma di conti gestiti e un manager che siano adatti alle proprie preferenze. Gli obiettivi di investimento sono un altro aspetto da prendere in considerazione. Se una strategia mostra un drawdown massimo storico del 35%, ad esempio, su un capitale di 10.000 € dovresti essere pronto a vedere il conto scendere fino a circa 6.500 € in uno scenario simile, senza dare per scontato un recupero rapido.
Un aspetto spesso trascurato dagli investitori italiani è la fiscalità. Molti broker esteri non agiscono da sostituto d’imposta in Italia; potresti quindi dover gestire la dichiarazione in regime dichiarativo, il monitoraggio fiscale nel quadro RW e l’indicazione di plusvalenze o minusvalenze, a seconda degli strumenti utilizzati. È opportuno confrontarsi con un commercialista o un consulente fiscale, soprattutto se il conto opera su Forex, CFD, ETF esteri o cripto-attività. Se un programma include cripto-attività, verifica anche se si tratta di servizi soggetti al quadro europeo MiCA o di CFD su crypto, perché tutele, rischi e regime applicabile non sono gli stessi.
Vantaggi di aprire un conto gestito
Ottenere risultati positivi sul mercato Forex può rivelarsi estremamente difficile, perché il trading di valute comporta rischi notevoli. L’inesperienza dei trader di fronte a questi rischi può portare a perdite ingenti. Affidare la gestione dei propri fondi a un professionista può rappresentare un vantaggio della scelta di un conto gestito, a condizione che le competenze del gestore siano verificabili e che il servizio sia regolamentato e trasparente. I conti gestiti sono controllati da trader esperti che utilizzano strategie e conoscenza del mercato per cercare di gestire i rischi in modo più disciplinato, ma non garantiscono rendimenti più elevati rispetto al trading autonomo.
I conti gestiti contribuiscono a ridurre, non a eliminare, il rischio di trading dettato dall’emotività, perché i professionisti tendono a compiere scelte basate sui dati e su regole operative prestabilite. Un altro vantaggio del trading gestito è il tempo che si può risparmiare affidando il trading di determinati strumenti al proprio gestore. Ciò contribuisce a rendere i conti gestiti interessanti sia per i principianti nel trading sul Forex, sia per i trader esperti. Per un investitore italiano, il vantaggio principale è poter delegare parte dell’operatività mantenendo attenzione su costi, autorizzazioni, fiscalità e livello di rischio effettivamente sostenibile.