| Redattore esperto Eugene Lee, CFA
| Tradotto da Luca Mele
| Aggiornato: I conti gestiti si sono affermati come una valida opzione per molti privati interessati al mercato forex e ad altri mercati. Questi conti offrono ai clienti la possibilità di partecipare al mercato forex senza dover eseguire personalmente le operazioni, ma affidando la gestione dei propri fondi di trading a un professionista esperto.
I conti gestiti richiedono un’attenta valutazione e questo articolo mira a fornire una panoramica chiara su cosa sono e come funzionano. Di seguito viene mostrata anche una classifica dei migliori broker che offrono conti gestiti ai propri clienti.
Plus500 USQuesto contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.
eToro50% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
FP Markets73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro
BlackBull MarketsIl trading di prodotti con leva è rischioso
EightcapIl 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
AvaTradeIl 57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
TickmillIl 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
SwissquoteIl 61% dei conti degli investitori retail perde denaro8 migliori broker che offrono conti gestiti
- 1. FP Markets
Regolamentato sia dall’ASIC che dalla CySEC, FP Markets è un broker affidabile che si rivolge a trader provenienti da diverse parti del mondo. Il broker offre soluzioni MAM e PAMM che consentono ai professionisti di gestire contemporaneamente più conti clienti. Queste soluzioni permettono ai trader professionisti di ampliare i propri portafogli e di applicare commissioni di performance per la gestione dei conti di altri trader.
FP Markets supporta diverse piattaforme, tra cui MT4, MT5, TradingView e cTrader. Inoltre, gli appassionati di forex hanno oltre 60 coppie tra cui scegliere. Il team di assistenza è disponibile a rispondere alle richieste 24 ore su 24, tutti i giorni della settimana, e per di più in diverse lingue.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita. Fondato nel 2014, BlackBull Markets è un broker affidabile che offre ai propri clienti oltre 26.000 diverse opzioni di trading e investimento. Se il tempo a tua disposizione per il trading è limitato o ti senti più a tuo agio con la guida di un trader più esperto, puoi aderire al sistema di trading Lead and Follow di BlackBull Markets, che funziona in modo simile ai conti MAM standard. D’altra parte, se hai fiducia nelle tue capacità e competenze di trading, puoi creare un conto Lead che altri trader possono seguire.
Il sistema Lead and Trade è stato integrato nella piattaforma di trading MT4 disponibile su BlackBull Markets, mentre gli ordini vengono eseguiti in modo fluido e rapido grazie ai server Equinix con posizione a New York, Londra e Tokyo. Le commissioni, i depositi minimi e gli altri requisiti da soddisfare all’apertura di un conto MAM sono determinati dall’Account Manager che ha creato il rispettivo conto Lead and Trade.
Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.- 3. Swissquote
Swissquote è un broker affidabile che detiene le licenze della FCA del Regno Unito e di altre autorità di regolamentazione quali CySEC, MAS e FINMA. La società è quotata in borsa e registrata presso la SIX Swiss Exchange, il che garantisce un ulteriore livello di trasparenza e responsabilità.
Sebbene gli spread di Swissquote non siano i più bassi, la maggior parte delle coppie principali tende ad avere spread inferiori a 2 pip. Per chi desidera diversificare dal forex, sono disponibili anche azioni, ETF e obbligazioni. Il trading gestito viene effettuato tramite le tecnologie MAM e PAMM (modulo di gestione dell’allocazione percentuale). Inoltre, il copy trading è disponibile tramite LAMM (modulo di gestione dell’allocazione dei lotti).
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 61% dei conti degli investitori retail perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 4. Tickmill
Tickmill offre ai propri clienti la possibilità di effettuare trading su oltre 600 CFD su principali classi di asset quali forex, materie prime e indici tramite le popolari piattaforme di terze parti MT4 e MT5. I clienti al dettaglio possono approfittare di una leva fino a 1:30 come previsto dalle normative britanniche ed europee, mentre i professionisti hanno un limite notevolmente più alto, pari a 1:500.
Il multi-account manager (MAM) di Tickmill è integrato in MT4 e consente ai professionisti di gestire i tuoi fondi se hai intenzione di provare il trading gestito. Sebbene Tickmill supporti tipicamente entrambe le suite MetaTrader, il suo MAM è disponibile solo su MT4.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con Tickmill Europe Ltd. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. Interactive Brokers, spesso indicato come IBKR, è uno dei broker più longevi e affidabili del settore. La società è stata fondata nel 1978 ed è autorizzata da autorità di regolamentazione quali la FCA del Regno Unito e la SEC degli Stati Uniti. La società è inoltre quotata al Nasdaq come componente dell’indice S&P MidCap 400.
Il broker offre un’ampia gamma di strumenti di trading, tra cui azioni, coppie di valute, metalli e obbligazioni, tra gli altri. Sono disponibili conti gestiti e, per chi non conosce questo concetto o IBKR in generale, il broker mette a disposizione una guida dedicata che accompagna i titolari dei conti attraverso il processo di configurazione.
Investire in prodotti finanziari comporta dei rischi. I tuoi investimenti possono aumentare o diminuire di valore, e le perdite possono superare il valore del tuo investimento iniziale.- 6. FxPro
FxPro è un broker autorizzato ad operare in diverse giurisdizioni in tutto il mondo, tra cui Europa e Sudafrica, e la sua ampia gamma di lingue disponibili dimostra la sua capacità di servire trader provenienti da molte nazioni diverse. Inglese, coreano, mongolo, finlandese, turco e spagnolo sono solo alcune delle lingue disponibili. I trader possono accedere a oltre 2.100 strumenti tra cui forex, azioni, criptovalute, energie, indici, futures e metalli.
Chi desidera avvalersi di un account manager scoprirà che FxPro offre il trading basato su PAMM. Il broker fornisce inoltre contenuti formativi, tra cui articoli, video e webinar.
Raccomandiamo di fare trading responsabilmente. I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 74% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di assumere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 7. HFM
HFM accoglie trader da tutto il mondo e si distingue per la sua leva finanziaria straordinariamente elevata, offrendo rapporti massimi di 1:2000 nell’ambito della sua divisione internazionale. Notare tuttavia che ciò vale solo nelle giurisdizioni in cui tale leva è consentita. Al contrario, i clienti al dettaglio di HFM residenti nel Regno Unito o in Europa possono usufruire solo di una leva massima di 1:30. In termini di mercati, HFM offre ottime prestazioni e propone, tra gli altri, forex, materie prime e indici.
Il Programma PAMM di HFM è ciò che rende possibile il trading gestito per gli utenti di HFM. I gestori possono essere scelti tramite la pagina delle classifiche di prestazione PAMM di HFM. I conti offrono funzionalità all’avanguardia nel settore, come il riadattamento automatico delle posizioni a seguito dei prelievi degli investitori. I gestori ricevono inoltre notifiche anticipate sui depositi, il che dà loro il tempo di pianificare il dimensionamento delle posizioni prima che il nuovo capitale degli investitori entri nel pool.
- 8. ActivTrades
ActivTrades si rivolge sia ai principianti che ai professionisti. Nella sua sezione dedicata al trading istituzionale, ActivTrades offre accesso a una serie di strumenti di trading avanzati, tra cui una soluzione Multi Account Manager (MAM). Questa soluzione consente una gestione fluida di più conti di investitori, permettendo ai Master/Manager di replicare le proprie strategie sui conti retail che gestiscono. I conti MAM sono disponibili sia su MT4 che su MT5.
L’esecuzione rapida è una caratteristica degna di nota di ActivTrades; i conti MAM approfittano della stessa rapidità di elaborazione degli ordini, con una velocità media di 0,004 secondi e una bassa latenza. Il Back Office è un altro modo in cui i gestori di conti possono eseguire gli ordini dei conti retail, consentendo ai Master/Manager di eseguire un ordine sul proprio conto MAM e allocare le operazioni in modo proporzionale ai conti retail che gestiscono.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
Confronto completo dei 8 migliori broker Forex con conti gestiti
| Broker Forex | Deposito minimo | Regolatori | Negoziazione PAMM | Negoziazione MAM | Piattaforme | Spread | Commissione | Valutazione Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $ (100 AU$) | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (Saint Vincent e Grenadine), SCB (Bahamas) | Sì | Sì | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 1,0 pips Standard; 0,0 pips Raw | 0 $ conto Standard; 6 $ round turn su conto Pro | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 100 $ | FFAJ (Licenza No.1574), CySEC (No. 347/17) ISA (No. 514666577), IIROC, ADGM / FSRA (No.190018), CBI (No.C53877), BVIFSC (No. SIBA/L/13/1049), FSCA(No.45984), ASIC(No.406684) | Sì | Sì | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, AvaTradeGO, AvaSocial | Da 0,9 pips (retail), 0,6 pips (pro) | 0 $ | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 0 $ (Zero, Premium), 5.000 $ (Premium Pro) | CySEC, FCA, FSCA, CMA, DFSA, FSA (Seychelles) | Sì | No | MT4, MT5, Proprietaria | 0,0 pip (Zero), 1,0 pip (Premium Pro), 1,4 pips (Premium) | 6 $ a 8 $ round-turn (Zero) | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 100 $ | CySEC (No. 278/15), FCA (733772), CONSOB (n. 4310), BaFin (n. 146511), ACPR (n. 75473), CNVM (n. 4082), FSA Seychelles (SD 008), FSCA (FSP 49464) | No | Sì | MT4, MT5, WebTrader, ZuluTrade | Da 0,0 pips (Conto Raw), 1,6 pips (Conto Classic) | 0 $ sul Conto Classic; 3 $ per lato sul Conto Raw | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 1.000 $ | FCA (562170), DFSA (F001438), SFC (AZV127), MFSA (C 57936), CySEC (422/22), MAS (226182), CSSF, FSCA (43908) | Sì | Sì | CFXD, MetaTrader 4, MetaTrader5 | Da 0,0 pip (Elite), 0,6 pip (Prime), 1,3 pip (Standard) |
| 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 0 $ | CFTC, CIRO, FCA, CBI, Banca Centrale d'Ungheria, ASIC, SFC (Hong Kong), SEBI, JSDA, MAS | No | Sì | IBKR Desktop, IBKR Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR GlobalTrader | Da 0,1 pip | Da 0,08 a 0,20 pb x dimensione del trade | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 100 $ | FCA (licenza n. 585561), FSCA (licenza n. 45.276) | No | Sì | MetaTrader 4, WebTrader, VPS, PMAM, TradeCopier, App Mobile | Tra 0 e 1,6 pips a seconda del tipo di conto | 0 $ | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 100 $ | FCA (No. 509956), FSCA (No.45052), SCB (No. SIA-F184), FSA (SD120) | Sì | Sì | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, FxPro Edge (brevettata) | 0,0 pip (Raw, Elite), 1,2 pip (Standard) | 0 $ sul conto Standard; 3,5 $ per lato sui conti Raw+ ed Elite | 3,2 ⭐ |
Migliori broker Forex con conti gestiti classificati per punteggio su Trustpilot
| Broker Forex | Recensioni Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9.422 | 4,9 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 11.076 | 4,7 ⭐ |
| 3. HFM | 2.673 | 4,6 ⭐ |
| 4. Tickmill | 1.077 | 4,1 ⭐ |
| 5. Swissquote | 3.574 | 3,7 ⭐ |
| 6. Interactive Brokers | 4.513 | 3,7 ⭐ |
| 7. Iron FX | 863 | 3,5 ⭐ |
| 8. FxPro | 751 | 3,2 ⭐ |
Che cosa sono i conti gestiti e come funzionano?
I conti gestiti rappresentano una soluzione pratica sia per i trader alle prime armi che per i trader esperti. Da un lato, ci sono clienti che affidano le operazioni di trading a un account manager esperto in cambio di una commissione di performance, che in genere viene determinata dal professionista che gestisce più conti di trading. Dall’altro lato, i trader esperti hanno l’opportunità di generare entrate aggiuntive addebitando la suddetta commissione di performance per la gestione delle operazioni di altri clienti del broker per loro conto.
Per quanto riguarda le valute, in particolare, il mercato forex è noto per la sua volatilità e per essere generalmente difficile da affrontare per i principianti, poiché comporta un elevato grado di rischio. Ecco perché optare per un conto gestito potrebbe essere più adatto a chi trova il forex intimidatorio, soprattutto considerando che i potenziali rendimenti possono essere significativi, sebbene non siano mai garantiti.
Questo tipo di servizio comporta il costo di determinate commissioni di trading. I gestori che si occupano dell’allocazione delle operazioni su più conti clienti applicano solitamente commissioni di performance, il cui importo dipende spesso dall’esperienza e dal track record del gestore. Nel settore dei conti gestiti sul mercato forex sono comuni commissioni di performance comprese tra il 20% e il 30% degli utili generati e, sebbene commissioni superiori al 50% siano rare, non sono del tutto inaudite. Per contestualizzare, queste percentuali sono paragonabili — o superiori — a quelle applicate dagli hedge fund istituzionali, che operano in un contesto caratterizzato da requisiti di trasparenza e supervisione normativa significativamente più rigorosi. I potenziali investitori dovrebbero valutare attentamente la struttura complessiva delle commissioni rispetto a aspettative di rendimento realistiche prima di impegnare il proprio capitale in un conto gestito.
I conti vengono gestiti tramite l’utilizzo di speciali soluzioni per la gestione dei conti e del capitale offerte dai broker forex. Una di queste opzioni è il modulo di gestione dell’allocazione percentuale (PAMM), che essenzialmente consente ai trader di allocare fondi a un professionista che gestisce un conto di trading in pool. Il trader, a sua volta, è in grado di gestire i conti di più persone.
Oltre al PAMM, esiste anche l’opzione multi-account manager (MAM) che consente a un trader professionista o a un account manager di operare per conto di più clienti da un unico conto master. I profitti, le perdite e le operazioni vengono automaticamente distribuiti sul conto di ciascun cliente in base alla sua quota dell’investimento totale. La disponibilità di tale tecnologia dipende esclusivamente dall’elenco delle offerte di conti del rispettivo broker.
Costi associati all’uso di conti gestiti
Come indicato sopra, coloro che desiderano provare un conto gestito dovranno essere preparati a determinati costi. Questi varieranno a seconda del gestore, ma le commissioni possono andare dal 10% del profitto al 20%, 30% o anche oltre il 50%.
Le commissioni di gestione patrimoniale, dove il trader riceve una percentuale del valore dell’asset del proprietario del conto come compenso, sono anche qualcosa da considerare. Un altro tipo di commissione che potrebbe essere incontrata è quella basata sulle prestazioni, dove al cliente viene addebitata una tariffa secondo quanto bene sta facendo il manager. Tali costi possono essere addebitati trimestralmente o annualmente.
Un altro aspetto da tenere presente sono le commissioni di brokeraggio, ovvero i costi legati al broker stesso. Questi possono presentarsi sotto forma di commissioni di transazione.
Notare che le percentuali sopra indicate si applicano ai conti gestiti che coinvolgono il Forex. Gli investitori su titoli azionari, ad esempio, non devono pagare le stesse commissioni. Invece, le loro commissioni raramente superano il 5%.
Tipi comuni di conti gestiti
Per i conti gestiti è possibile avvalersi di una vasta gamma di tipologie di conti e sistemi. La prima tipologia da prendere in considerazione è quella del gestore multi-conto, solitamente denominato MAM. I gestori che dispongono di conti MAM possono gestire i sottoconti di più di un cliente , soddisfacendo le diverse preferenze di ciascuno, comprese le strategie che desiderano utilizzare, la leva massima che desiderano utilizzare e altro ancora. Quando il gestore effettua operazioni di trading, queste vengono replicate sui sottoconti di ciascun cliente.
I titolari dei conti (talvolta denominati conti secondari o slave) possono personalizzare l’importo da assegnare ai rispettivi conti secondari. Sono inoltre liberi di prelevare fondi da tali conti ogni volta che lo desiderano.
Un’altra opzione diffusa è rappresentata dai conti con modulo di gestione dell’allocazione percentuale (PAMM). Questa tecnologia è simile al MAM, ma le operazioni di trading vengono effettuate attraverso il pool di trading che riunisce i fondi di tutti i clienti. Come nel caso del MAM, i titolari dei conti secondari possono prelevare il proprio denaro in qualsiasi momento.
Sebbene i modelli di trading MAM e PAMM presentino alcune analogie, il metodo di allocazione del capitale nei due modelli di conti gestiti è diverso. I trader dovrebbero valutare attentamente i propri obiettivi, la propria propensione al rischio e le proprie preferenze prima di optare per il trading tramite conti MAM o PAMM.
Seguono i conti gestiti separatamente (SMA). Le loro origini risalgono agli anni ’70 e si tratta essenzialmente di conti in cui gli assets del cliente vengono gestiti da un consulente finanziario o da una società di investimento.
Infine, i tipi di conto sopra citati possono essere costosi e richiedono solitamente un saldo iniziale considerevole. Il mondo del forex comprende anche piattaforme di robo-advisor , che facilitano il trading automatizzato e rappresentano un’opzione decisamente più economica.
I robo-advisor sono piattaforme digitali che forniscono servizi di gestione degli investimenti automatizzati e basati su algoritmi. In genere utilizzano questionari per comprendere i tuoi obiettivi finanziari e la tua propensione al rischio, quindi creano e gestiscono un portafoglio diversificato di ETF a basso costo o altri titoli. Queste piattaforme ribilanciano automaticamente il tuo portafoglio e possono offrire funzionalità come il tax-loss harvesting, spesso a commissioni inferiori rispetto ai consulenti tradizionali. Offrono un modo conveniente e accessibile per investire, soprattutto per chi ha conti con saldi modesti o preferisce un approccio non interventista.
Aspetti da considerare prima di aprire conti gestiti
Tra le prime cose da fare c’è da valutare come un determinato gestore si è comportato storicamente e comprendere a fondo il suo curriculum. Su HFM, ad esempio, i clienti possono esplorare la pagina delle classifiche delle prestazioni PAMM del broker, dove vengono visualizzate informazioni come il guadagno dei manager, la massima flessione e altri dettagli.
Poi, un individuo dovrà esaminare il prezzo e determinare se è adatto al proprio portafoglio e ai costi che è disposto a sostenere in generale. Deve anche essere in grado di soddisfare i requisiti di capitale, che possono variare a seconda dello strumento e della strategia di trading. Inoltre, è importante considerare il saldo d’apertura richiesto.
Successivamente, è necessario prendersi il tempo per determinare quale sia la propria tolleranza al rischio e scegliere un programma di conti gestiti e un manager che siano adatti alle proprie preferenze. Gli obiettivi di investimento sono un altro aspetto da prendere in considerazione.
Vantaggi di aprire un conto gestito
Ottenere risultati positivi sul mercato forex può rivelarsi estremamente difficile, perché il trading di valute comporta rischi notevoli. L’inesperienza dei trader di fronte a questi rischi può portare a perdite ingenti. Affidare la gestione dei propri fondi a un professionista può rappresentare un vantaggio fondamentale della scelta di un conto gestito. I conti gestiti sono controllati da trader esperti che utilizzano strategie consolidate e la conoscenza del mercato per ottimizzare i rendimenti e gestire i rischi in modo efficace. Approfittare dell’esperienza di gestori qualificati può aumentare le possibilità di ottenere rendimenti più elevati rispetto al trading autonomo.
I conti gestiti contribuiscono ad eliminare il rischio di trading dettato dall’emotività, perché i professionisti tendono a compiere scelte basate sui dati e disciplinate, con un bias emotivo limitato. Un altro vantaggio del trading gestito è il tempo che si può risparmiare affidando il trading di determinati strumenti al proprio gestore. Ciò contribuisce a rendere i conti gestiti interessanti sia per i principianti nel trading sul forex, sia per i trader esperti.