Zornitsa Stefanova
Zornitsa Stefanova es analista de investigación financiera y pruebas de plataformas en BestBrokers.com, especializada en reseñas prácticas de plataformas de trading de Forex, criptomonedas y acciones. Evalúa a los brókers desde la perspectiva del usuario, poniendo a prueba áreas clave como la apertura de cuentas, las condiciones de trading, la usabilidad de la plataforma, los mercados disponibles y la fiabilidad general.
| Editor experto 
Matthew Levy, CFA
Matthew Levy, CFA, es analista sénior de investigación en BestBrokers.com y cuenta con experiencia en servicios financieros, análisis de valores, gestión de carteras y trading de activos. Su trabajo respalda el proceso de evaluación de brókers mediante una investigación detallada, un análisis financiero claro y una profunda comprensión de lo que traders e inversores necesitan de las plataformas de trading online fiables. Puede consultar sus credenciales CFA aquí. 
| Traducido por 
Estrella Fernandez
Estrella Fernandez edita y revista contenidos financieros para blogs y websites y hace traducciones de francés e inglés a español. | Actualizado: El trading de criptomonedas es una opción de inversión popular para millones de traders en todo el mundo. Las estimaciones sugieren que el número de personas que utilizan criptomonedas alcanzará los 963 millones de usuarios a nivel mundial para 2026, con tasas de penetración de usuarios que aumentarán hasta el 12,24 %. Y aunque existen muchos brókers y plataformas de exchange que permiten el trading de criptomonedas, es importante elegir una entidad fiable que ofrezca condiciones competitivas.
Las comisiones aplicadas a las operaciones son clave para el éxito como trader o inversor cripto. Cuando los traders compran y venden criptomonedas o especulan con las fluctuaciones de sus precios, se les suele cobrar una pequeña comisión conocida como spread. Los spreads bajos son esenciales para un trading económico.
A continuación, recogemos algunos de los mejores brókers y exchanges cripto que ofrecen los spreads más ajustados. Aquí abajo, puedes revisar nuestra lista de plataformas de trading de criptomonedas y sus condiciones operativas.
Plus500 USEste contenido se aplica únicamente a Plus500 US y a los clientes de Estados Unidos. Operar con futuros implica el riesgo de pérdidas.
eToroEl 52 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero
Fusion MarketsEl 74-89 % de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero
BlackBull MarketsOperar con productos apalancados es arriesgado
Capital.comEl 69 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dineroLas 4 mejores plataformas de trading de criptomonedas con spreads bajos
Fusion Markets es un bróker minorista que opera desde 2019 y proporciona servicios de trading de primer nivel a clientes de 160 países. La marca ofrece trading de CFD en más de 250 mercados, incluyendo también las criptomonedas. Aquí puedes especular con las fluctuaciones de precios de 13 criptomonedas, incluyendo Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano y Ripple.
Fusion Markets garantiza que todos los perfiles de inversores disfruten de una experiencia de trading fluida, ya que la plataforma del bróker cuenta con una interfaz intuitiva, adecuada tanto para principiantes como para traders experimentados. En cuanto a garantizar unas condiciones de trading justas y seguras, Fusion Markets sigue las directrices regulatorias impuestas por autoridades como la ASIC, la VFSC y la FSA.
Una de las principales razones por las que recomendamos Fusion Markets a los traders de criptomonedas es el coste de trading competitivo que ofrece. Los spreads en los principales pares cripto como BTC/USD, ETH/USD y SOL/USD promedian alrededor de 20,65, 2,5 y 0,26 puntos, respectivamente.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) que opera como Fusion Markets, es el emisor de los Productos Fusion Markets descritos en esta comunicación. El trading en Productos Fusion Markets implica la posibilidad de ganancias así como el riesgo de pérdidas que pueden superar con creces el monto de tu depósito inicial y no es adecuado para todos los inversores. Debes leer los Términos del Servicio de Productos Financieros, la Declaración de Divulgación del Producto (PDS) y la Guía de Servicios Financieros (disponibles en nuestro sitio web) cuidadosamente, considerar tu situación financiera, necesidades y objetivos antes de invertir en estos productos, y obtener asesoramiento financiero independiente.- 2. FP Markets
El trading de cripto es muy accesible para los usuarios de FP Markets, uno de los líderes en el sector de forex y CFD. El bróker permite a sus clientes operar más de 10.000 CFD sobre diversos activos, incluyendo una docena de criptomonedas populares. Los traders de cripto pueden tomar posiciones largas y cortas, lo que les da la oportunidad de beneficiarse tanto de subidas como de bajadas de precio.
FP Markets ofrece a sus clientes excelentes condiciones de trading, permitiendo un apalancamiento de 1:2. A su vez, los spreads aplicables a las operaciones cripto en este bróker son competitivamente bajos, por lo que puedes operar pares cripto populares como BTC/USD, ETH/USD y DOGE/USD con spreads medios de 19,21, 4,32 y 0,00128 puntos, respectivamente.
Lo mejor es que no pagarás comisión por tus operaciones, lo que hace que tu experiencia de trading cripto con FP Markets sea más rentable que en otras plataformas. Por último, los clientes pueden depositar fondos en sus cuentas usando criptomonedas (se reflejan en el balance en menos de una hora).
El 73,33 % de las cuentas de CFD minoristas pierden dinero Siempre que los traders buscan los spreads más ajustados en pares de forex y otros instrumentos financieros, BlackBull Markets es una de nuestras principales recomendaciones. Los clientes pueden abrir posiciones largas o cortas en más de 40 criptomonedas, incluyendo BTC, ETH, SOL y LTC. El apalancamiento máximo para criptoactivos está fijado en 1:100. Al contar con tres tipos principales de cuenta, esta plataforma ofrece spreads competitivos en las tres opciones. En la cuenta ECN Standard, los spreads en los pares principales como el EUR/USD parten desde los 0,8 pips. Por su parte, la cuenta ECN Prime reduce los costes, con spreads en pares principales que comienzan en 0,1 pips y una comisión de 6 $ por vuelta completa (round-turn).
No se aplican comisiones a las operaciones con criptomonedas. Para los operadores de alto volumen, BlackBull Markets ofrece la opción de la cuenta ECN Institutional, la cual brinda spreads brutos desde 0,0 pips. Aunque la cuenta ECN Standard es la única opción que no cobra comisiones, las otras dos variantes imponen una pequeña comisión por operación. Dicho esto, los spreads ajustados compensan el cargo de la comisión, reduciendo el coste total del trading.
Trading de divisas con margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. El alto grado de apalancamiento puede jugar tanto en tu contra como a tu favor. Antes de decidirte a trading en divisas, debes considerar cuidadosamente tus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que pierdas una parte o la totalidad de tu inversión inicial y, por tanto, no debes invertir dinero que no puedas permitirte perder. Debes ser consciente de todos los riesgos asociados al trading en divisas y pedir consejo a un asesor financiero independiente si tienes alguna duda o preocupación sobre cómo afectaría una pérdida a tu Estilo de vida.- 4. Global Prime
Otro bróker adecuado para traders de cripto es Global Prime. Esta marca, que opera desde 2010, aspira a ser uno de los mejores proveedores en el sector del trading. Actualmente cubre alrededor de 150 mercados, incluyendo criptomonedas, forex, acciones, commodities e índices.
Los clientes del bróker tienen la oportunidad de tomar posiciones largas y cortas, especulando sobre los movimientos de precio de monedas populares, ya que Global Prime cubre 40 activos cripto.
Como las criptomonedas solo se pueden tradear en forma de CFD, no necesitas una cartera cripto, ya que no obtienes la propiedad real del activo subyacente. En su lugar, puedes beneficiarte de las fluctuaciones de precio del criptoactivo que elijas. Global Prime también te permitirá utilizar un apalancamiento de hasta 1:2 en su división regulada por la ASIC y de 1:5 para los clientes minoristas registrados en la entidad con licencia de Vanuatu.
Los traders profesionales de cripto en Australia también pueden beneficiarse de ratios de apalancamiento más altos, situados en 1:5. Global Prime cobra una comisión de trading de solo 0,1 % y compite con los principales exchanges de criptomonedas en lo que respecta a los spreads. Se puede operar con pares de criptomonedas populares como BTC/USD, ETH/USD y DOGE/USD con un spread medio de 525,44, 12,50 y 2,06 pips, respectivamente.
Global Prime es un nombre comercial de FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) y está regulado por ASIC y con licencia para llevar a cabo negocios de servicios financieros en Australia bajo la licencia de servicios financieros australianos No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, operando como Global Prime FX, está registrada en Vanuatu (Número de Empresa 40256) y está regulada por VFSC.
Comparativa completa de los 4 mejores brókers de criptomonedas con spreads bajos
| Bróker | Saldo mínimo de la cuenta | Reguladores | Spread | Velocidad promedio de ejecución | Apalancamiento | Instrumentos | Criptomonedas | Otras tarifas | Protección de saldo negativo | Calificación de Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 100 $/€ | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (San Vicente y las Granadinas), SCB (Bahamas) |
| 40 ms | Hasta 1:2 (minoristas); hasta 1:5 (profesionales) | CFDs | 12 |
| Sí (clientes minoristas) | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 0 $/€ | ASIC, FSA (Seychelles), VFSC (Vanuatu) |
| 37 ms | 1:2 (ASIC), 1:10 (FSA, VFSC) | CFDs | 13 |
| Sí | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 200 $/€ | FSA (Seychelles), CySEC (Cyprus), ASIC (Australia), SCB (Bahamas), CMA (Kenya) |
| 35 ms | Hasta 1:2 (Minoristas); Hasta 1:5 (Profesionales) | CFDs | 23 | Cuenta Raw Spread (cTrader) - 3 $/€ comisión por 100k $/€; Cuenta Raw Spread - 3,5 $/€ comisión por lote por lado; Swaps en posiciones largas y cortas de -15 puntos; Sin tarifas de depósito y retiro | Sí (Clientes minoristas europeos y australianos) | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 0 $/€ | ASIC (No. 385620), VFSC (No. 40256) |
| 100 ms, 1 a 5 ms con VPS | Hasta 1:2 (Minoristas); Hasta 1:5 (Pro y VFSC) | CFDs | 40 | 7 $/€ comisión por vuelta en cuentas Raw, 0,1 % tarifa de trading | Sí (traders minoristas ASIC) | 4,7 ⭐ |
Los mejores exchanges de criptomonedas con spreads bajos
| Exchange | Criptomonedas negociables | Tarifas de maker/taker | Spread | Función de resistencia al deslizamiento | Tasas de interés | Servicio de billetera | Apalancamiento máximo | Métodos de pago | Reguladores | Calificación de Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. CoinJar | 50+ | Comisión del tomador entre 0,10 % y 0,06 % según el volumen mensual de operaciones; Comisión del creador entre 0,10 % y 0,02 % según el volumen mensual de operaciones |
| No | No especificado | Sí (Custodial) | No disponible | Transferencia bancaria, Transferencia SEPA, PayID, Faster Payments, Compra instantánea a través de Visa, Mastercard, ApplePay y GPay | FCA (No. 928767), ASIC (ACN 163 543 824), MAS | 4,1 ⭐ |
| 2. Coinbase | 260+ | Tarifa del tomador entre 0,05 % y 0,60 % según el volumen de negociación mensual; Tarifa del creador entre 0 % y 0,40 % según el volumen de negociación mensual |
| Sí (puntos de protección) | Tasa anual del 8 % | Sí (Auto Custodia) | Hasta 1:10 | Transferencia SEPA, Transferencia East Bank, Tarjeta 3D Secure, Retiros instantáneos con tarjeta, Sofort, iDeal, PayPal, Apple Pay, Google Pay, BancomatPay, Sofort, iDeal, Cripto | CFTC (EE. UU.), FCA (Reino Unido), Licenciado en casi todos los estados de EE. UU. | 1,9 ⭐ |
| 3. Crypto.com | 350+ | Spot y Margen: desde 0,1500 % / 0,3000 % hasta 0 % / 0,0500 % (depende del nivel) |
| Sí (Tolerancia al Deslizamiento) | desde 0,0800 % hasta 0,0100 % tasa diaria (depende del nivel); desde 29,20 % hasta 3,65 % tasa anual (depende del nivel) | Sí | 1:10 | Transferencia bancaria, Transferencia SWIFT, Transferencia SEPA | FCA, MAS, AMF, VARA, Autoridades de Corea del Sur, AUSTRAC, ASIC, OAM, Comisión del Mercado de Capitales de Grecia, CySEC, CIMA, CFTC | 1,5 ⭐ |
| 4. Kraken | 260+ | Spots: de 0,25 % / 0,40 % a 0,00 % / 0,10 % (dependiendo del nivel); Margen: 0,02 % tarifa de apertura; Futuros: de 0,0200 % / 0,0500 % a 0,0000 % / 0,0100 % (dependiendo del nivel) |
| Sí (Protección de Precio de Mercado, Advertencia de dedo gordo) | 0,02 % cada 4 horas | Sí (Auto Custodia) | 1:50 | Visa, Mastercard, PayPal, Transferencia bancaria, Etana Custody, Apple Pay, Google Pay, Cripto | FinCEN (EE. UU.), FINTRAC (Canadá), FCA (Reino Unido), FSRA (Abu Dabi), AUSTRAC (Australia), CBI (Irlanda), DNB (Países Bajos), BoS (España), OAM (Italia), CBB (Baréin), VARA (Dubái), BAPPEBTI (Indonesia), SEC (Tailandia), SAT (México), CNAD (El Salvador), Registrado como FSP en Sudáfrica | 1,4 ⭐ |
| 5. Binance | 500+ | Spot y Margen: desde 0,1000 % / 0,1000 % hasta 0,0120 % / 0,0240 % (depende del nivel); Futuros: desde 0,0200 % / 0,0500 % hasta 0,0000 % / 0,0170 % (depende del nivel) |
| Sí (Herramienta de resistencia al deslizamiento) | desde 0,00068958 % hasta 0,001104 % tasa por hora (dependiendo del nivel); desde 6,04 % hasta 9,67 % tasa anual (dependiendo del nivel) | Sí (Auto Custodia) | Hasta 1:125 en futuros de criptomonedas | Tarjeta de Crédito/Débito, Transferencia Bancaria, iDEAL, Monederos Digitales, Cripto | AMF (Francia), OAM (Italia), FIU (Lituania), BoS (España), FSA (Suecia), AIFC (Kazajistán), FSRA (Abu Dabi), CBB (Baréin), VARA (Dubái), AUSTRAC (Australia), JFSA (Japón), BAPPEBTI (Indonesia), FMA (Nueva Zelanda), SEC (Tailandia), SFCA (Sudáfrica), SAT (México), CNAD (El Salvador) | 1,4 ⭐ |
Para usuarios en España, el análisis de spreads debe hacerse, siempre que sea posible, sobre pares negociados en EUR, como BTC/EUR o ETH/EUR, y no solo sobre pares frente a USD o stablecoins. También conviene comprobar si la plataforma permite depósitos y retiradas en euros mediante transferencia SEPA, si aplica coste por conversión de divisa y cuál es su situación frente a la normativa europea.
En la UE, los servicios sobre criptoactivos se están encuadrando bajo el Reglamento MiCA. En España, el Banco de España mantiene el registro de determinados proveedores de cambio de moneda virtual y custodia a efectos de prevención de blanqueo, mientras que la CNMV supervisa, entre otros ámbitos, la publicidad de criptoactivos y los productos de inversión como los CFD. Estar registrado no significa que tus criptoactivos estén cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos ni por FOGAIN, por lo que es importante revisar las condiciones de custodia y los riesgos antes de operar.
Coinbase
Coinbase forma parte de las plataformas centralizadas más conocidas para comprar y vender criptomonedas. Ha ido ampliando su oferta con comisiones por niveles, una gama amplia de activos negociables y una interfaz sencilla tanto para usuarios principiantes como para traders con más experiencia. Los clientes de Coinbase tienen acceso a más de 270 criptomonedas negociables, 22 pares de stablecoins y 552 pares al contado. El exchange permite elegir entre un monedero custodiado y una opción de autocustodia.
Para un usuario residente en España, conviene revisar si el par que vas a operar está disponible frente a EUR y qué coste aplica al ingresar o retirar fondos mediante transferencia SEPA o tarjeta. Operar en pares frente a USD o stablecoins puede ser eficiente por liquidez, pero también puede añadir un coste de conversión si tu saldo base está en euros.
El trading al contado en Coinbase te permite comprar y vender activos digitales pagando comisiones de maker (creador) y taker (tomador) competitivas, con la ventaja de que un mayor volumen de trading mensual puede reducir aún más las comisiones de maker hasta el 0,0 % en los niveles de mayor volumen. También puedes operar con derivados sobre criptomonedas en las jurisdicciones donde estén habilitados, aunque su disponibilidad puede variar para clientes europeos y conviene comprobarlo antes de abrir una posición.
Los spreads en Coinbase también suelen ser competitivos en los pares con mayor liquidez. Aunque los spreads son variables y dependen de múltiples condiciones del mercado, en pares principales como BTC/USD, ETH/USD y USDT/USD se han observado referencias medias cercanas al 0,02 %, 0,02 % y 0,01 %, respectivamente; en pares con EUR debes comprobar el dato en tiempo real, porque la profundidad del libro de órdenes puede variar.
Kraken
Kraken es un exchange cripto ampliamente utilizado por traders de más de 190 países. Su atractivo se basa en una estructura de comisiones transparente, herramientas avanzadas y una oferta amplia de criptoactivos. Una vez que creas y verificas tu cuenta en Kraken, puedes operar con más de 560 criptoactivos, lo que facilita construir una cartera diversificada.
Kraken te permite comprar y vender criptomonedas, ofreciéndote la propiedad real del activo. Las tarifas maker y taker son competitivas, lo que permite a los traders al contado reducir sus comisiones de maker/taker al 0,0 % y 0,08 % si acumulan un volumen de trading mensual superior a 100 millones USD. Los clientes en el nivel de volumen de trading más bajo incurren en comisiones de maker/taker del 0,25 % y 0,40 %, respectivamente.
El trading de futuros también está disponible para determinados clientes de Kraken, lo que permite operar con criptoactivos sin poseerlos directamente. Las comisiones de maker/taker en los contratos de futuros varían entre el 0,0200 % / 0,0500 % y el -0,0050 % / 0,0100 %, según el volumen de trading de 30 días del cliente. Para aquellos que deseen colocar órdenes más grandes, el trading con margen puede estar disponible con un apalancamiento máximo de 1:5, según el producto, el perfil del cliente y la jurisdicción. Si resides en España, revisa siempre si los productos con margen o derivados están habilitados para clientes minoristas y qué riesgos de liquidación implican.
Puedes comprobar fácilmente la estructura de comisiones implementada por Kraken antes de empezar a hacer trading. Aunque los spreads de ask-bid son variables y cambian a medida que lo hacen las condiciones del mercado, el spread medio en pares cripto muy líquidos como BTC/USD, ETH/USD y USDT/USD puede rondar el 0,01 %. Para operar desde España, compara también la profundidad de BTC/EUR o ETH/EUR si quieres evitar conversiones innecesarias.
Crypto.com
Lanzado en 2016, Crypto.com es otro exchange cripto relevante, ya que ofrece múltiples opciones de trading y acceso a más de 400 activos digitales y 300 pares negociables. Según la compañía, cuenta con más de 150 millones de usuarios en más de 90 países. La plataforma te permite comprar, vender y operar con diferentes altcoins, así como elegir varios activos para tu cartera cripto. Puedes participar tanto en el trading al contado como, donde esté permitido, en modalidades con margen.
Las comisiones de trading en Crypto.com son competitivas, lo que permite a los inversores minoristas operar con múltiples criptoactivos y pagar comisiones de maker/taker desde el 0,080 % y el 0,180 % con volúmenes de trading mensuales que superen 500.000 USD. Los traders que alcancen el nivel VIP más alto (VIP 7) pueden reducir aún más sus comisiones de maker/taker al 0,000 % y 0,025 %. Mientras tanto, los clientes que participan activamente en el programa de staking de Crypto.com pueden obtener un descuento en las comisiones de maker y taker que pagan por sus operaciones cripto. El staking está disponible para más de 30 monedas, con recompensas máximas que pueden alcanzar el 20,07 % en determinados activos emergentes, como Flare (FLR), aunque estas rentabilidades son variables, no están garantizadas y pueden cambiar por condiciones de mercado o del protocolo.
Crypto.com también intenta ofrecer spreads ajustados en el trading de criptomonedas para los clientes que buscan una ejecución eficiente. Aunque los spreads pueden variar, por lo general hay un spread medio del 0,01 % en los principales pares cripto como BTC/USD, ETH/USD y USDT/USD. Los traders con margen pueden acceder a un apalancamiento máximo de 1:10 para pares seleccionados, aunque esta función no siempre está disponible para todos los clientes europeos y debe revisarse junto con los requisitos de margen y liquidación.
CoinJar
CoinJar es uno de los exchanges cripto más destacados en Australia y el Reino Unido, y ofrece a los inversores cripto un entorno estructurado para comprar, vender y operar con criptomonedas. Este exchange de trading extrabursátil (OTC) se orienta a una ejecución de órdenes ágil y a precios competitivos para determinados perfiles de cliente.
Si resides en España, el primer punto a comprobar es si CoinJar acepta clientes españoles, si permite operar o ingresar fondos en EUR y qué costes de conversión aplica. La información sobre sus condiciones puede ser útil como referencia, pero una plataforma centrada en mercados como Australia o Reino Unido puede resultar menos eficiente si necesitas operar directamente con euros.
Los usuarios del exchange pueden comprar, vender y convertir más de 60 criptoactivos, con importes iniciales reducidos según la divisa admitida. Comprar criptomonedas al instante con Mastercard o Visa tiene una comisión de transacción del 2 %, mientras que la conversión de moneda fiduciaria a cripto cuesta un 1 %. Las comisiones de trading competitivas son una de las ventajas de CoinJar, ya que permiten comprar y vender criptomonedas pagando comisiones de maker y taker del 0,10 %. A medida que los traders aumentan su volumen de trading mensual, pueden reducir aún más sus tarifas y pagar una comisión de maker del 0,02 % y una comisión de taker del 0,06 %.
Los spreads cobrados al hacer trading con criptomonedas en CoinJar también son razonables en sus principales mercados. Dado que el exchange opera principalmente en Australia y el Reino Unido, predominan pares frente a divisas como GBP y AUD. Para un residente en España, esto puede implicar conversión desde EUR y un coste adicional. Por eso, al comparar spreads con plataformas que sí ofrecen BTC/EUR o ETH/EUR, conviene incluir tanto el spread del par cripto como el cambio de divisa.
El spread en el trading de criptomonedas
Tanto si compras o vendes criptoactivos en una plataforma de bróker como si operas a través de un exchange cripto, el precio real de entrada y salida viene marcado por la diferencia entre el precio ask y el precio bid del activo. Ese diferencial es el spread y, aunque no siempre aparece como una comisión separada, forma parte del coste total de la operación.
Dado que el mercado cripto cuenta tanto con compradores como con vendedores, ambos intentan ejecutar al mejor precio posible. Sin embargo, la diferencia entre los dos valores crea el spread de ask-bid. En el sector cripto, el spread se considera la brecha entre el mejor precio bid y el mejor precio ask registrados en el libro de órdenes.
Cabe señalar que la forma en que se crea el spread puede diferir según el mercado en el que operes. Los brókers minoristas suelen depender de los market makers (creadores de mercado) o de los proveedores de liquidez para determinar los spreads. Mientras tanto, los mercados cripto determinan el spread en función de la diferencia entre las órdenes limitadas establecidas tanto por los compradores como por los vendedores.
Si quieres comprar criptomonedas al instante al precio de mercado, normalmente aceptarás el precio ask disponible, que es el precio al que alguien está dispuesto a vender. Por su parte, si quieres que tu orden de venta se empareje al instante, tendrás que aceptar el mejor precio bid disponible en el mercado. Los activos con mayor liquidez, como las divisas (Forex), tienen spreads más ajustados, lo que generalmente permite a compradores y vendedores operar con el activo sin experimentar una diferencia drástica entre los dos puntos de precio, dependiendo del par de divisas negociado. Por el contrario, los mercados menos líquidos podrían hacer que los traders esperen más tiempo para que sus órdenes se emparejen y ejecuten.
Aportar liquidez es crucial para el trading, por lo que muchos mercados dependen de brókers y market makers para proporcionarla. Los market makers suelen utilizar la compra y venta del mismo activo como método para crear un spread y, en última instancia, generar beneficios de arbitraje. Como existe una fuerte competencia entre los creadores de mercado, los activos que gozan de una mayor demanda tienden a presentar spreads más bajos.
Para poder determinar qué exchange cripto o bróker ofrece los spreads más bajos en criptomonedas, debes ser capaz de calcularlos. Para evaluar el spread que se te cobrará por operar con una criptomoneda, puedes utilizar la siguiente fórmula:
(Precio Ask – Precio Bid) / Precio Ask x 100 = Porcentaje del Spread
Si seguimos la fórmula anterior, podemos tomar como ejemplo una criptomoneda como GNO con un precio ask de 263 € y un precio bid de 261 €, lo que hace que el spread sea de 2 €. Si dividimos 2 entre 263, obtendremos un porcentaje de spread de aproximadamente el 0,8 %. Ahora bien, si exploramos los puntos de precio de BTC para el mismo período, veremos que los traders podrían pagar un spread de alrededor de 6 €. Aunque este recargo es tres veces mayor que el spread de GNO, en realidad es menor en porcentaje, representando un spread mucho más ajustado de alrededor del 0,010 %. Esto significa que operar mayores volúmenes de la criptomoneda altamente líquida puede implicar, en términos porcentuales, comisiones de spread más bajas.
Si tu cuenta está denominada en EUR, no compares solo el spread del par cripto. Por ejemplo, un spread bajo en BTC/USD puede dejar de ser tan competitivo si después tienes que convertir euros a dólares o a una stablecoin. Para medir el coste real, suma el spread, la comisión maker/taker, la comisión de ingreso o retirada y cualquier coste de conversión de divisa.
¿Qué es el deslizamiento (slippage) y cómo afecta a los traders cripto?
Aunque se puede realizar un seguimiento del spread comparando el precio ask y bid del criptoactivo, los traders también deben considerar el porcentaje de deslizamiento. Este factor es clave para evaluar el precio final al que terminará ejecutándose una orden.
El deslizamiento es habitual en mercados muy volátiles o con baja liquidez. La forma sencilla de describirlo es cuando la orden se ejecuta a un precio diferente al que el trader esperaba. Como se ha mencionado antes, para conseguir que tus órdenes se emparejen al instante o al menos más rápido, a menudo es necesario aceptar un precio menos favorable.
Supongamos que has decidido invertir en una criptomoneda y has colocado una orden de compra por 100 €, pero debido a la baja liquidez no hay ninguna orden de venta coincidente en el libro de órdenes. Si quieres que la orden se complete, es posible que tengas que aceptar órdenes que superen tu precio de compra para que tu operación se ejecute. La diferencia entre tu orden de compra original y la orden que se ejecuta a un precio más alto se llama deslizamiento.
Cada vez que envías una orden de mercado, el exchange cripto intenta completarla contra las órdenes disponibles en el libro para permitirte ejecutar la operación al mejor precio posible en ese momento. Sin embargo, si tu orden no se puede emparejar por completo, el exchange irá tomando los siguientes niveles de precio disponibles, que pueden ser menos favorables. En mercados cripto inestables y con baja liquidez, es posible que se produzca un deslizamiento del 10 % o superior, por ejemplo.
Vale la pena señalar que el deslizamiento a veces puede ser positivo, ya que la diferencia de precio puede estar en ocasiones a tu favor. Esto ocurre cuando los precios de mercado bajan al colocar una orden de compra o cuando hay un aumento en los precios de mercado al colocar una orden de venta. El deslizamiento positivo no es tan común, pero puede ocurrir en algunos mercados volátiles o más líquidos.
Dado que el deslizamiento es algo que los traders cripto generalmente desean evitar, algunos exchanges cripto permiten a sus clientes establecer un nivel de tolerancia al deslizamiento. Esta función está disponible en creadores de mercado automatizados (AMM) como PancakeSwap en BNB Smart Chain. Si utilizas esta función, es posible que tus órdenes se ejecuten más lentamente o que no se ejecuten en absoluto. Por ejemplo, si configuras la tolerancia al deslizamiento en un nivel bajo, puede pasar mucho tiempo hasta que tu orden se empareje y, en algunos casos, puede que no se empareje nunca. Al usar un AMM, recuerda además que la operación se ejecuta en blockchain y que la comisión de red puede cambiar en segundos.
Cómo minimizar el deslizamiento al hacer trading con criptomonedas
Es difícil evitar por completo el deslizamiento al operar con criptomonedas, pero hay algunas formas de minimizar la aparición del deslizamiento negativo. Aquí tienes algunos consejos que pueden ayudarte cada vez que coloques tus órdenes de compra/venta, permitiéndote tradear con criptomonedas de forma más eficiente.
Opta por múltiples órdenes de menor tamaño
En lugar de realizar una sola orden grande, puedes dividirla en bloques más pequeños con precios más razonables, lo que te dará una mejor oportunidad de ejecución. Asegúrate de vigilar tu libro de órdenes y evita colocar órdenes que superen claramente el volumen disponible en los mejores niveles de precio.
Evita recargos elevados
Aunque es bueno evitar el deslizamiento negativo, también debes considerar otras comisiones de trading que se te puedan cobrar por tus órdenes. Algunos exchanges cripto descentralizados cobran comisiones significativamente más altas dependiendo del tráfico de la blockchain. Además, comprar cripto con tarjeta suele ser más caro que usar una transferencia SEPA: si una compra de 500 € tiene una comisión del 2 %, pagarías 10 € antes incluso de tener en cuenta el spread.
Considera el factor de la liquidez
Si estás operando con criptoactivos de baja liquidez, las órdenes que coloques pueden tener un impacto serio en el precio del activo. Aunque una sola transacción pueda tener un porcentaje de deslizamiento bajo, múltiples órdenes pequeñas en un mercado de baja liquidez pueden repercutir gravemente en el precio de tus próximas transacciones.
Utiliza órdenes limitadas
A veces vale la pena sacrificar la velocidad de ejecución si eres capaz de minimizar el deslizamiento. Las órdenes limitadas te permiten obtener el precio exacto que esperas o incluso ejecutar tu orden a un precio mejor. La contrapartida es que no garantizan la ejecución si el mercado no alcanza tu precio límite.
Opera con pares altamente líquidos en horas punta
Elige pares cripto con mayor liquidez. Además, operar durante las horas punta del mercado, cuando los mercados estadounidense y europeo se solapan, puede significar más compradores/vendedores y spreads más ajustados, minimizando el deslizamiento. Para un usuario en España, la franja de tarde en horario peninsular suele concentrar más actividad en BTC y ETH que algunos tramos de madrugada o fines de semana.
Monitoriza la profundidad del libro de órdenes
Antes de colocar operaciones, comprueba el libro de órdenes para calibrar la profundidad del mercado. Las órdenes grandes en un libro de órdenes poco profundo aumentan el riesgo y la tasa de deslizamiento. Monitorizar los cambios en tiempo real del libro de órdenes puede ayudarte a cronometrar mejor tus entradas al mercado o a dividir tus órdenes de forma óptima.
Factores que afectan a las fluctuaciones del spread
Hay varios factores que influyen en los spreads en el trading de criptomonedas. Ser consciente de ellos te ayudará a entender cómo puede cambiar un spread y afectar a tus operaciones cripto. Los principales factores que pueden afectar a los spreads de las operaciones cripto incluyen la volatilidad del mercado, la liquidez, el volumen de trading actual y la plataforma de exchange que utilices.
Existe una correlación entre la volatilidad del mercado y el spread que puedes pagar. Una alta volatilidad suele indicar que hay un aumento del riesgo y que el mercado está inestable. Naturalmente, eso llevaría normalmente a spreads más amplios al hacer trading con una criptomoneda. Por ejemplo, un anuncio regulatorio, un fallo de seguridad en un protocolo o una cascada de liquidaciones en futuros puede ampliar el spread de forma repentina incluso en activos muy conocidos.
La baja liquidez también afecta negativamente a los spreads, ya que indica que hay menos participantes en el mercado, lo que a su vez ralentizará la ejecución de las órdenes. Por lo general, cuanto más lento se ejecuten tus órdenes, más amplio será el spread. Al igual que la baja liquidez, un bajo volumen de trading también muestra que hay menos compradores y vendedores participando en el mercado. Una disminución de la actividad de trading equivale a una ejecución de órdenes más lenta, lo que también puede ampliar los spreads.
Comparar los spreads en múltiples exchanges es otra opción para ti, ya que la competencia puede ser un motor para ofrecer spreads más bajos en el trading cripto. Dado que los exchanges cripto basan sus cargos de spread en factores como las brechas en el libro de órdenes, otras comisiones de trading y la competencia, vale la pena comparar varios exchanges antes de elegir dónde operar con criptomonedas. Si operas desde España, realiza esa comparación en la misma divisa siempre que sea posible: un BTC/EUR con algo más de spread puede salir más barato que un BTC/USD si la conversión EUR/USD encarece la operación.
Otras comisiones asociadas al trading de criptomonedas
Aunque los spreads te darán una buena indicación de lo que acabarás pagando por la ejecución de tus órdenes, también hay otros recargos a considerar cada vez que operes con criptomonedas. Tanto si eliges operar con un bróker como con un exchange cripto, necesitas depositar fondos en tu cuenta de trading antes de poder colocar cualquier tipo de orden. En España, las transferencias SEPA en EUR suelen ser una de las vías más utilizadas por coste y trazabilidad, mientras que los pagos con tarjeta pueden ser más rápidos pero también más caros. En la mayoría de los casos, los depósitos a través de métodos de pago como tarjetas de crédito/débito, monederos electrónicos, transferencias bancarias y servicios bancarios instantáneos dependerán de la política de la plataforma y de tu entidad bancaria.
Si decides comprar directamente una criptomoneda a través de una plataforma de exchange, a menudo puedes elegir entre una amplia gama de opciones de pago en moneda fiduciaria, adecuadas para traders de diferentes jurisdicciones. Dependiendo de la cantidad de criptomonedas compradas, el precio actual del activo y otras condiciones del mercado, se te cobrará una comisión por transacción que debe indicarse claramente antes de confirmar la compra.
Siempre que operes con criptomonedas como CFD utilizando los servicios de un bróker minorista, no compras el criptoactivo subyacente, sino que especulas sobre su precio mediante un derivado. Algunos brókers no aplican una comisión explícita por operación y, en su lugar, incluyen una pequeña tarifa en el spread. Sin embargo, como los traders también pueden mantener sus posiciones abiertas de un día para otro, los brókers también podrían cobrar una tarifa nocturna (swap), que es variable y depende de varios factores del mercado.
En España y en la UE, los CFD sobre criptomonedas ofrecidos a clientes minoristas están sujetos a medidas de protección impulsadas por ESMA y aplicadas por supervisores nacionales como la CNMV. Entre ellas se incluyen, con carácter general, un apalancamiento máximo de 1:2 para CFD sobre criptomonedas, protección frente a saldo negativo y cierre de margen. Esto no aplica de la misma forma a la compra al contado de criptomonedas en un exchange, donde eres responsable de la custodia y no existe cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos ni del FOGAIN sobre el valor de los criptoactivos.
El trading al contado, así como otras formas de trading de criptomonedas que puedes utilizar como cliente de un exchange, también vendrán con ciertas comisiones operativas. Cada vez que coloques una orden que se empareje y ejecute instantáneamente, se te puede cobrar una comisión de taker. Mientras tanto, si tu orden se coloca en el libro de órdenes y tarda algún tiempo en ejecutarse, se te puede cobrar una comisión de maker. Esto se debe a que se te considera un cliente que ayuda a crear el mercado. Normalmente, las comisiones de maker son más bajas que las de taker, pero ambos recargos tienden a disminuir cuando los traders acumulan mayores volúmenes de trading mensuales.
Además, no olvides el impacto fiscal. En España, las ganancias y pérdidas obtenidas por compraventa o permuta de criptoactivos se declaran, con carácter general, en el IRPF dentro de la base del ahorro. También conviene conservar el historial de operaciones, comisiones, traspasos y conversiones, porque una permuta cripto-cripto puede generar una ganancia o pérdida aunque no hayas convertido a euros. Si mantienes criptoactivos en plataformas situadas en el extranjero y superas determinados umbrales, puede existir obligación informativa mediante el modelo 721.
Como puedes ver, hay varios tipos de comisiones a tener en cuenta cada vez que operes con criptomonedas, incluyendo los spreads que se aplicarán a tus órdenes. Es recomendable hacer tu propia investigación y elegir plataformas que ofrezcan una estructura de costes clara, operativa en EUR cuando la necesites y condiciones de trading adecuadas para tu perfil de riesgo.
¿Cómo elegir una plataforma de trading de criptomonedas con spreads bajos?
Para elegir una plataforma de trading que ofrezca precios competitivos y unas condiciones de trading justas, debes basar tu elección de bróker o exchange en varios factores. Si bien es importante seleccionar una plataforma con spreads competitivos, aquí tienes otras características a tener en cuenta.
Elige una plataforma de trading que se corresponda con tu experiencia operativa. Aunque muchos brókers y exchanges se esfuerzan por atender tanto a principiantes como a traders experimentados, algunas plataformas carecen de los materiales educativos y las herramientas necesarias para ayudar a los principiantes a familiarizarse con el trading cripto. La mayoría de los brókers y exchanges cripto que hemos cubierto en este artículo son adecuados para diferentes niveles de experiencia, ya que sus plataformas cuentan con diseños intuitivos. Además, los principiantes pueden encontrar materiales educativos en los sitios web de estas plataformas, lo que permite a los traders inexpertos aprender sobre temas de trading cripto.
La estructura de comisiones adoptada por la plataforma de trading a la que planeas unirte también es un factor importante. Como ya hemos mencionado, aunque los spreads bajos son sin duda algo que hay que buscar, también debes considerar otras comisiones aplicables.
Si se te cobra por tus depósitos y retiros, y hay comisiones de maker/taker extremadamente altas, ni siquiera los spreads más bajos podrán ayudarte a reducir el coste general del trading. En lugar de centrarte solo en un tipo de recargo, conviene combinar todas las comisiones aplicables a tus operaciones para obtener una estimación adecuada del coste total del trading. Por ejemplo, una plataforma con un spread de solo el 0,01 % puede no ser la opción más barata si cobra un 2 % por comprar con tarjeta o si no permite retirar EUR por transferencia SEPA.
La seguridad es otro factor de gran relevancia a la hora de elegir un bróker o exchange con el que hacer trading. Te sugerimos que hagas tu propia investigación sobre la plataforma y compruebes la validez de las licencias, registros o autorizaciones que correspondan al tipo de servicio ofrecido. Si se trata de un bróker de CFD o de servicios de inversión, revisa si está autorizado en la UE y si aparece en los registros de la CNMV o de otro supervisor europeo. Si se trata de un proveedor de servicios cripto, comprueba su situación bajo MiCA o en los registros aplicables, teniendo claro que el registro del Banco de España en materia de prevención de blanqueo no equivale a una garantía sobre tus fondos.
También debes tener en cuenta tu país de residencia, ya que algunos brókers y exchanges están autorizados a operar legalmente en menos regiones. Optar por una plataforma que no esté autorizada o registrada cuando sea exigible en tu país de residencia puede ser peligroso y no ofrece el mismo nivel de protección en caso de incidencias. Además de la regulación, revisa medidas prácticas como autenticación en dos pasos, listas blancas de direcciones, almacenamiento en frío, historial de incidentes de seguridad y transparencia sobre la custodia.
Una cosa muy importante que debes considerar antes de decidirte por un exchange cripto o un bróker minorista es tu objetivo de trading. Dependiendo de tus preferencias, puedes encontrar algunas plataformas más adecuadas que otras. Si buscas diversificar tu cartera, puedes elegir una plataforma que cubra una gama más amplia de altcoins. La mayoría de los brókers minoristas ofrecen a sus clientes la posibilidad de hacer trading con CFD en varias criptomonedas populares. Sin embargo, hay brókers como eToro que también pueden ofrecer trading al contado, según la entidad y el país, lo que te permitirá participar en diferentes estrategias de trading.
Hay unas pocas plataformas de exchange que se centran principalmente en el trading al contado, lo que permite órdenes rápidas y transacciones rentables. Dicho esto, si deseas hacer uso del apalancamiento, podrías optar por un exchange cripto que ofrezca trading con margen, así como futuros, perpetuos u opciones, que también pueden permitir a los traders utilizar el apalancamiento. Para clientes minoristas en España, no todos estos productos están disponibles o son adecuados, y los CFD sobre criptomonedas tienen límites de apalancamiento más estrictos, como 1:2, por su alto riesgo.
Cualesquiera que sean tus objetivos de trading, es importante que se alineen con los servicios ofrecidos por el bróker o el exchange cripto. Si prestas atención a estos factores y eliges una plataforma que combine spreads competitivos, costes transparentes, operativa en EUR, seguridad y cumplimiento normativo, podrás tomar decisiones más informadas al hacer trading de criptomonedas.