| Editor experto Eugene Lee, CFA
| Traducido por Estrella Fernandez
| Actualizado: El apalancamiento es una potente herramienta financiera que permite a los traders operar posiciones más grandes utilizando capital prestado por sus brókers. Si se utiliza de forma inteligente, puede amplificar los beneficios potenciales de los movimientos favorables del mercado. Sin embargo, los inversores deben usar el apalancamiento con extrema precaución. Esto se debe a que también magnifica las pérdidas si una operación no sale como esperaban, por lo que aplicar una gestión de riesgos adecuada resulta fundamental para alcanzar el éxito a largo plazo.
El riesgo de sufrir pérdidas considerables ha llevado a los reguladores del Reino Unido y Europa a prohibir los ratios de apalancamiento de 1:300 en el trading minorista. En su lugar, se aplica un límite estricto de 1:30, dejando los apalancamientos más altos como algo exclusivo para los traders profesionales. Por el contrario, los organismos de supervisión financiera en regiones como Vanuatu y Mauricio ofrecen restricciones mucho más flexibles. Esto permite a los inversores minoristas utilizar un apalancamiento de 1:300.
Si te interesa operar en forex con un apalancamiento alto, pero no estás seguro de por dónde empezar, a continuación te presentamos una lista de brókers de forex que ofrecen un apalancamiento de 1:300. Más abajo, también aprenderás cómo funciona el trading con apalancamiento y qué técnicas de gestión de riesgos puedes emplear para mitigar las pérdidas potenciales.
Plus500 USEste contenido se aplica únicamente a Plus500 US y a los clientes de Estados Unidos. Operar con futuros implica el riesgo de pérdidas.
eToroEl 52 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero
Fusion MarketsEl 74-89 % de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero
BlackBull MarketsOperar con productos apalancados es arriesgado
EightcapEl 59,57 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero
Global PrimeEl 74-89 % de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero
XM GroupEl 72,82 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero
FXCMEl 70 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dineroPara residentes en España, conviene tener claro que un apalancamiento de 1:300 no está disponible para clientes minoristas que operan CFD con entidades reguladas en la UE. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aplica el marco europeo de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM/ESMA), que limita el apalancamiento minorista a 1:30 en los principales pares de Forex y exige medidas como protección contra saldo negativo y cierre automático de posiciones por margen. Si un bróker ofrece 1:300, normalmente será para clientes profesionales conforme a MiFID II o a través de una entidad situada fuera del Espacio Económico Europeo; en ese caso, pueden cambiar la protección de fondos, el sistema de reclamaciones y la supervisión aplicable. Antes de abrir una cuenta, verifica siempre qué entidad contractual te dará servicio y consulta el registro de la CNMV; si intervienen servicios bancarios o de pago, también puede ser útil revisar el registro del Banco de España.
Además, la CNMV ha reforzado las restricciones de comercialización y publicidad de CFD y otros productos apalancados dirigidos a minoristas en España, por lo que conviene desconfiar de mensajes que presenten el apalancamiento alto como una ventaja sin explicar sus riesgos.
Los 8 brókers destacados con apalancamiento de hasta 1:300
Fundado en 2017 y con sede en Melbourne, Australia, Fusion Markets es un bróker de forex de gran reputación. Ofrece más de 250 productos financieros diferentes, precios competitivos y plataformas de trading excelentes. La empresa cuenta con oficinas en Vanuatu y las Seychelles, y ha obtenido licencias de los siguientes reguladores financieros: la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), la Comisión de Servicios Financieros de Vanuatu (VFSC) y la Autoridad de Servicios Financieros de las Seychelles (FSA).
Los límites de apalancamiento impuestos por Fusion Markets dependen de varios factores, como el país de residencia del trader y el tipo de cuenta de trading. Los inversores profesionales en Fusion Markets, así como aquellos que operan bajo sus licencias de Seychelles y Vanuatu, pueden operar en forex con un apalancamiento de 1:300 o superior (hasta 1:500). Por su parte, los inversores minoristas que operan bajo la licencia de la ASIC deben cumplir con un apalancamiento máximo de 1:30 para los pares de divisas principales y de 1:20 para los secundarios.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) que opera como Fusion Markets, es el emisor de los Productos Fusion Markets descritos en esta comunicación. El trading en Productos Fusion Markets implica la posibilidad de ganancias así como el riesgo de pérdidas que pueden superar con creces el monto de tu depósito inicial y no es adecuado para todos los inversores. Debes leer los Términos del Servicio de Productos Financieros, la Declaración de Divulgación del Producto (PDS) y la Guía de Servicios Financieros (disponibles en nuestro sitio web) cuidadosamente, considerar tu situación financiera, necesidades y objetivos antes de invertir en estos productos, y obtener asesoramiento financiero independiente.- 2. FP Markets
FP Markets es un bróker de forex y CFD que inició sus operaciones en 2005. Desde entonces, ha ofrecido condiciones de trading muy competitivas tanto a traders minoristas como a profesionales. Tiene su sede en Australia y cumple con los exigentes estándares regulatorios de autoridades financieras como la ASIC y la CySEC.
La plataforma de trading ofrece un apalancamiento máximo de 1:30 para los inversores minoristas y de 1:500 para los profesionales. El apalancamiento máximo permitido también depende de la clase de activo específico. FP Markets proporciona un apalancamiento de hasta 1:30 para los pares de divisas principales y de hasta 1:20 para los pares secundarios y exóticos en el trading minorista.
Más allá de los CFD de forex, los inversores pueden diversificar sus carteras con otras clases de activos. Su oferta incluye acciones, índices, materias primas, metales, criptomonedas y CFD sobre ETF. El bróker es compatible con varias plataformas de trading de primer nivel, destacando opciones como MT4, MT5, cTrader y TradingView.
El 73,33 % de las cuentas de CFD minoristas pierden dinero BlackBull Markets es un bróker multirregulado que ofrece más de 26.000 activos financieros. Su oferta abarca forex, acciones, materias primas, futuros e índices. Al no exigir un depósito mínimo y permitir un apalancamiento de hasta 1:500, es una plataforma de trading muy accesible tanto para traders principiantes como experimentados. La empresa está regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de las Seychelles (FSA) y la Autoridad de Mercados Financieros de Nueva Zelanda (FMA).
El apalancamiento máximo permitido alcanza un ratio de 1:500 para forex en determinadas jurisdicciones. Las cuentas creadas bajo la licencia de la empresa otorgada por la Autoridad de Mercados Financieros (FMA) de Nueva Zelanda deben atenerse a unos límites de apalancamiento de 1:30 para los pares de divisas principales y de 1:20 para los secundarios.
Trading de divisas con margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. El alto grado de apalancamiento puede jugar tanto en tu contra como a tu favor. Antes de decidirte a trading en divisas, debes considerar cuidadosamente tus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que pierdas una parte o la totalidad de tu inversión inicial y, por tanto, no debes invertir dinero que no puedas permitirte perder. Debes ser consciente de todos los riesgos asociados al trading en divisas y pedir consejo a un asesor financiero independiente si tienes alguna duda o preocupación sobre cómo afectaría una pérdida a tu Estilo de vida.- 4. XM Group
Fundado en 2009, XM es un bróker global de forex y CFD que permite operar tanto en el mercado de divisas como con CFD sobre índices, materias primas, acciones, metales preciosos y mercados energéticos. Esta plataforma de trading cumple estrictamente con los requisitos de varios reguladores financieros. Entre ellos se incluyen la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC), la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) y la Autoridad de Supervisión Financiera de Suecia.
Las cuentas creadas bajo la entidad XM Global, supervisada por la Comisión de Servicios Financieros Internacionales de Belice, cuentan con niveles de protección al inversor minorista más bajos. En compensación, el apalancamiento máximo permitido en algunos instrumentos, como forex, puede alcanzar un ratio de 1:1000.
Advertencia de riesgo: Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 72,82 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan con CFDs con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. - 5. Global Prime
Global Prime es un bróker que facilita el trading en forex, índices, materias primas, CFD de criptomonedas y CFD de bonos. Al no cobrar comisiones por depósito ni exigir requisitos de saldo mínimo en la cuenta, y al ofrecer una excelente variedad de plataformas y herramientas, esta plataforma resulta muy accesible tanto para principiantes como para traders experimentados. La empresa cuenta con licencias de las autoridades reguladoras financieras de Australia (ASIC) y Vanuatu (VFSC).
Dependiendo del país de residencia de los traders y de la entidad de Global Prime con la que operen, la empresa permite un apalancamiento flexible. Bajo su licencia de la VFSC, la compañía ofrece un apalancamiento estándar de 1:100 y un máximo de 1:500. Sin embargo, los inversores minoristas que operan bajo la entidad regulada por la ASIC deben ajustarse a unos límites de apalancamiento minorista de 1:30 para los pares de divisas principales y de 1:20 para los secundarios.
Global Prime es un nombre comercial de FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) y está regulado por ASIC y con licencia para llevar a cabo negocios de servicios financieros en Australia bajo la licencia de servicios financieros australianos No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, operando como Global Prime FX, está registrada en Vanuatu (Número de Empresa 40256) y está regulada por VFSC. - 6. FXCM
FXCM es un bróker regulado que posee licencias de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en el Reino Unido, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) y la Autoridad de Conducta del Sector Financiero en Sudáfrica (FSCA).
Los nuevos clientes en FXCM tienen un límite de apalancamiento predeterminado de 1:1000. Para aquellos usuarios con más de 5.000 $ de saldo en sus cuentas, el apalancamiento disponible se limita a 1:400. Las cuentas que superen los 50.000 $ pasarán a tener un apalancamiento de 1:100 para forex, mientras que el apalancamiento para CFD puede llegar a 1:200. A partir de ahí, el apalancamiento se irá ajustando en función del capital disponible en la cuenta de trading.
Tal y como indica la propia compañía, FXCM se reserva el derecho de modificar la configuración de apalancamiento de sus usuarios.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando operan con CFD con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. - 7. Eightcap
Eightcap es un bróker global de servicios financieros autorizado por múltiples organismos reguladores. Entre ellos destacan la Comisión de Valores de las Bahamas (SCB), la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). La empresa proporciona acceso a más de 800 mercados de CFD. Además de ofrecer las plataformas de trading más populares del mercado, como MT4 y MT5, Eightcap también es compatible con TradingView.
El bróker ofrece diversas opciones de apalancamiento que van desde 1:500 hasta 1:1. Esto dependerá de si la entidad de Eightcap en la que los traders hayan registrado su cuenta está orientada a perfiles minoristas o profesionales. Todas las cuentas de trading vienen configuradas con un apalancamiento de 1:100 por defecto. Por supuesto, los usuarios tienen la opción de ajustarlo en todo momento según sus preferencias de trading y su tolerancia al riesgo.
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 76,09 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando operan con CFD con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. - 8. Markets.com
Markets.com es un bróker con licencia autorizado por los principales organismos reguladores del mundo. Entre ellos figuran la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC), la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) en Sudáfrica y la Comisión de Servicios Financieros de las Islas Vírgenes Británicas (FSC).
Las cuentas minoristas abiertas bajo la jurisdicción de la CySEC, la FCA o la ASIC están sujetas a un apalancamiento máximo de 1:30, mientras que aquellas registradas bajo la FSCA o la FSC disfrutan de un límite máximo de 1:300.
Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 74,2 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
La disponibilidad real de un apalancamiento de 1:300 puede variar según tu país de residencia, tu clasificación como cliente y la entidad del grupo con la que contrates. No des por hecho que las condiciones mostradas para una filial internacional se aplican automáticamente a una cuenta abierta desde España.
Brókers de Forex que pueden ofrecer apalancamiento de hasta 1:300, ordenados por puntuación en Trustpilot
| Bróker de forex | Reseñas de Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9.422 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4.873 | 4,8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 2.681 | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 341 | 4,7 ⭐ |
| 5. FXCM | 756 | 4,5 ⭐ |
| 6. Eightcap | 3.429 | 4,0 ⭐ |
| 7. Markets.com | 1.236 | 3,8 ⭐ |
| 8. XM Group | 2.787 | 2,7 ⭐ |
Las reseñas de Trustpilot pueden servir como una referencia adicional sobre la experiencia de otros usuarios, pero no sustituyen la comprobación regulatoria. En España, el punto de partida debería ser verificar la entidad en el registro de la CNMV o del supervisor europeo correspondiente y confirmar si opera mediante pasaporte comunitario.
Comparativa general de los 8 brókers de Forex con apalancamiento de hasta 1:300
| Bróker de forex | Requisitos mínimos de la cuenta | Mercados negociables | Protección de saldo negativo | Nivel de stop out | Plataformas de trading | Calificación de Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 100 $ | 10.000+ | Sí (clientes minoristas) | 50 % | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, IRESS | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 0 % | + 250 | Sí (solo entidad ASIC) | 20 %; 50 % (ASIC) | MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | 4,8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 0 $ para cuentas Estándar | 26.000+ | Sí (todos los clientes) | 50 % (llamada de margen 70 %) | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Shares, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 0 $ | 150+ | Sí (Solo ASIC) | 100 % | MT4, MT4 Webtrader, MT4 Android; para clientes de VFSC MT4, MT5 y GP Copy | 4,7 ⭐ |
| 5. FXCM | 50 $ | 300 | Depende de la región (No disponible en los EAU) | 50 % (MT4), 100 % para EAU | MetaTrader 4, TradingView Pro, Trading Station | 4,5 ⭐ |
| 6. Eightcap | 100 $ | 800+ mercados negociables | Sí | 50 % | MT4, MT5, WebTrader, TradingView | 4,0 ⭐ |
| 7. Markets.com | 100 $ | 3.700+ | Sí | 50 % | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, App móvil | 3,8 ⭐ |
| 8. XM Group | 5 $ | 1.400+ | Sí, para clientes minoristas | 50 % | MetaTrader 4, MetaTrader 5, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT4 Multiterminal, aplicación XM. | 2,7 ⭐ |
¿Qué significa el apalancamiento en el trading de Forex?
El mercado de divisas es uno de los mercados en los que el apalancamiento se utiliza con más frecuencia. El apalancamiento en el trading de Forex permite abrir posiciones cuyo valor nominal supera el saldo disponible en la cuenta. En la práctica, el trader obtiene una exposición mayor aportando solo una parte del importe de la operación. Esa parte, conocida como margen, actúa como garantía frente a la plataforma de trading.
Los ratios de apalancamiento indican cuánto se multiplica el tamaño de la operación en función del margen que retiene la plataforma de trading. Cuanto menor sea el requisito de margen, mayor será el apalancamiento que un trader podrá utilizar. Por ejemplo, un ratio de 1:300 indica que debes disponer de al menos 1/300 (el 0,33 %) del valor total de la posición como garantía. En términos prácticos, 1.000 € de margen permitirían abrir una exposición nominal de 300.000 €, siempre que el bróker y la normativa aplicable lo permitan. Para un cliente minorista con una entidad de la UE, ese nivel no está permitido; en los principales pares de Forex el máximo es 1:30, equivalente a un margen mínimo del 3,33 %.
El nivel de apalancamiento que puedes utilizar en Forex depende de varios factores clave:
- El primer factor, y el más importante para un residente en España, es la autoridad reguladora y la entidad con la que contratas. En España y en el resto de la UE, los clientes minoristas que operan CFD están sujetos a los límites de la AEVM/ESMA y a la supervisión de la CNMV o del regulador europeo competente si el bróker opera mediante pasaporte comunitario. Los clientes profesionales pueden acceder a ratios superiores si cumplen los criterios de clasificación, pero pierden parte de las protecciones minoristas.
- En segundo lugar, el tipo de instrumento financiero operado también determina el apalancamiento máximo permitido. El mercado de Forex suele ofrecer los ratios más altos dentro del marco regulatorio aplicable. En cambio, otras clases de activos como las acciones, los índices y los criptoactivos están sujetos a límites mucho más estrictos.
- Por último, la política interna del bróker y la entidad concreta que te abre la cuenta también influyen en el ratio de apalancamiento disponible. Una misma marca puede ofrecer condiciones distintas según si contratas con su entidad europea o con una entidad de un tercer país, así que conviene revisar la documentación legal antes de depositar fondos.
El apalancamiento y la volatilidad están estrechamente interconectados. La volatilidad indica el grado de fluctuación de los precios en un mercado determinado. Los mercados altamente volátiles, como las criptomonedas y algunas acciones, muestran oscilaciones de precios mucho más rápidas e impredecibles que, por ejemplo, los principales pares de divisas o los índices más líquidos. Incluso las oscilaciones más pequeñas en mercados volátiles pueden traducirse en ganancias o pérdidas considerables para los traders. Este riesgo aumenta de forma notable cuando se utiliza un apalancamiento excesivo.
Los límites máximos de apalancamiento suelen ajustarse en función de la volatilidad de los activos subyacentes: cuanto más volátil es un producto, menor suele ser el apalancamiento permitido para minoristas. Por ejemplo, los reguladores de la UE limitan el apalancamiento en los CFD sobre criptoactivos a 1:2. Sin embargo, ese ratio máximo es 15 veces mayor (1:30) en el caso de los pares principales de Forex. Por su parte, las materias primas tienen un tope de 1:20 para el oro o de 1:10 para el resto. Esto se debe a que los principales pares de Forex y mercados como el oro suelen tener una elevada liquidez, lo que puede reducir las oscilaciones de precio frente a otros activos, aunque no elimina el riesgo de movimientos bruscos.
En criptoactivos, conviene distinguir entre comprar el activo al contado y operar un CFD: el Reglamento MiCA regula a los proveedores de servicios sobre criptoactivos en la UE, mientras que el apalancamiento de los CFD sigue sujeto a las normas de derivados aplicables a clientes minoristas.
Los scalpers y los traders intradía suelen utilizar un apalancamiento elevado para intentar aprovechar fluctuaciones de precio muy pequeñas. No obstante, es vital recordar que siempre se debe abordar el apalancamiento alto con extrema cautela, ya que amplificará tanto los beneficios como las pérdidas. En España, si operas como cliente minorista, este tipo de estrategias debe ajustarse a los límites de margen y protección establecidos por la normativa europea.
¿Qué es el margen en el trading?
El margen es la garantía o el saldo mínimo que debes aportar para abrir una operación apalancada. Los requisitos de margen varían según el bróker de Forex, el instrumento y la entidad regulada con la que operes. En España, para clientes minoristas, el margen mínimo viene condicionado por los límites europeos de apalancamiento aplicables a los CFD.
El apalancamiento y el margen están muy relacionados, pero no son lo mismo. Ambos conceptos se utilizan para medir cómo se abre una posición superior al capital inmovilizado. El apalancamiento describe cuántas veces se multiplica la exposición; el margen es el dinero propio que queda retenido como garantía mientras la operación permanece abierta. No debe confundirse con una comisión: si cierras la posición sin pérdidas adicionales, el margen se libera.
Por ejemplo, si un trader quiere controlar una posición de 30.000 € en un par principal de Forex como cliente minorista con una entidad de la UE, el margen mínimo del 3,33 % supone aportar unos 1.000 €, lo que equivale a un apalancamiento de 1:30. En una jurisdicción donde se permita un apalancamiento de 1:100, una posición de 100.000 € podría requerir 1.000 € de margen; en España, ese nivel no está disponible para clientes minoristas bajo el marco europeo.
El requisito de margen suele expresarse como un porcentaje del importe total de la posición. Si la plataforma de trading exige un margen del 1 %, eso equivale a un apalancamiento de 1:100; si exige un 3,33 %, equivale a 1:30. El saldo de la cuenta es el capital registrado en la cuenta, aunque para gestionar el riesgo también debes vigilar el patrimonio de la cuenta, que incluye las ganancias y pérdidas latentes de posiciones abiertas. Existen dos tipos clave de margen:
- Margen utilizado (Used Margin): indica la cantidad de dinero que el bróker retiene para mantener abiertas las posiciones actuales del trader.
- Margen disponible o libre (Usable/Free Margin): representa el resto de los fondos disponibles en la cuenta que se pueden usar para abrir nuevas operaciones.
Por último, puedes recibir un aviso de margen (margin call) cuando los fondos de tu cuenta ya no son suficientes para cubrir posibles pérdidas. Si una operación acumula demasiadas pérdidas y el patrimonio de la cuenta baja en exceso, el bróker puede pedirte que añadas más dinero para mantener tus posiciones abiertas. Si no ingresas los fondos a tiempo tras recibir este aviso, la plataforma puede cerrar operaciones automáticamente para evitar que el deterioro del margen continúe. En entidades reguladas en la UE, esta mecánica se complementa con reglas de cierre automático por margen y protección de saldo negativo para clientes minoristas.
Ratios de apalancamiento y qué significan
En finanzas, el apalancamiento se expresa normalmente como un ratio. Este ratio de apalancamiento representa el valor total de la posición en relación con el tamaño de la inversión necesaria (por ejemplo, 1:300). Por el contrario, el margen es la cantidad real retenida por el bróker para generar dicho apalancamiento (expresado como un porcentaje de la posición total). En otras palabras, con un apalancamiento de 1:300, los traders pueden controlar 30.000 € de un activo depositando solo 100 € (un 0,33 %) en concepto de margen.
Para residentes en España, conviene leer la siguiente tabla como una referencia comparativa: los ratios superiores a 1:30 no son aplicables a clientes minoristas que operan CFD de Forex con entidades reguladas en la UE.
A continuación, puedes ver otros ratios de apalancamiento populares que suelen ofrecer los brókers de Forex:
| Ratio de apalancamiento | Requisito de margen | Notas |
|---|---|---|
| 1:1 | 100 % | Sin apalancamiento. Las posiciones abiertas están respaldadas exclusivamente por los fondos propios del trader. |
| 1:2 | 50 % | En la UE, es el apalancamiento máximo para CFD sobre criptoactivos ofrecidos a clientes minoristas. |
| 1:3 | 33,33 % | Este ratio de apalancamiento es poco común en condiciones normales. Puede aparecer en determinados CFD de acciones o en productos con restricciones internas de riesgo, pero no es un estándar específico del mercado español. |
| 1:4 | 25 % | Aunque este ratio es poco frecuente en Forex, puede verse en algunos instrumentos con requisitos de margen conservadores. |
| 1:5 | 20 % | Es el apalancamiento máximo permitido para CFD sobre acciones ofrecidos a clientes minoristas en la UE. |
| 1:10 | 10 % | Según las directrices de la AEVM/ESMA, las materias primas distintas del oro tienen un tope de 1:10 para clientes minoristas. |
| 1:20 | 5 % | Es el apalancamiento máximo para pares de divisas secundarios, oro y principales índices cuando se ofrecen CFD a minoristas bajo normativa europea. |
| 1:25 | 4 % | No es un límite estándar para clientes minoristas en España; puede aparecer en otras jurisdicciones o como política interna de ciertas plataformas. |
| 1:30 | 3,33 % | En España y el resto de la UE, es el límite para CFD sobre los principales pares de Forex ofrecidos a clientes minoristas. |
| 1:50 | 2 % | No se aplica como límite minorista en España; suele verse en mercados fuera de la UE o en cuentas con clasificación profesional. |
| 1:100 | 1 % | Es un ratio habitual en entidades fuera del Espacio Económico Europeo o para determinados clientes profesionales. Para minoristas en España, conviene comprobar qué entidad contractual lo ofrece y qué protección regulatoria tendrás. |
| 1:400 | 0,25 % | No es un límite minorista de la UE; suele asociarse a entidades no europeas o cuentas profesionales y exige una gestión del riesgo muy estricta. |
| 1:1000 | 0,10 % | Este nivel de apalancamiento conlleva un riesgo altísimo, ya que hasta el más mínimo movimiento del precio puede provocar pérdidas sustanciales. Antes de operar con un bróker que lo ofrezca, verifica la entidad regulada, la jurisdicción aplicable y si figura en advertencias de la CNMV u otros supervisores. |
Riesgos asociados a un apalancamiento alto
Aunque el apalancamiento aumenta el potencial para obtener ganancias, esta herramienta también es un arma de doble filo para los inversores. Por ejemplo, si la cotización de un par de divisas se mueve en contra de tu pronóstico, el apalancamiento amplificará tus pérdidas en la misma proporción.
Ejemplo: con 1.000 € de margen y un apalancamiento de 1:300, la exposición nominal sería de 300.000 €. Un movimiento contrario de solo el 0,33 % equivaldría a unos 990 € de pérdida antes de spreads, comisiones o financiación, suficiente para consumir prácticamente todo el margen aportado.
En una cuenta minorista regulada en la UE, la protección de saldo negativo limita la pérdida al efectivo disponible en la cuenta de CFD; fuera de ese marco, conviene revisar si esa protección existe y cómo se aplica. Además, el apalancamiento puede incorporar costes de financiación, especialmente si mantienes posiciones abiertas durante la noche, por lo que debes valorar si esta herramienta encaja con tu situación financiera y tu experiencia.
Para evitar llegar a escenarios desfavorables, los traders de Forex y todos aquellos interesados en operar con otros activos deben adoptar una estrategia sólida de gestión de riesgos. A continuación, te mostramos varias medidas que te ayudarán a mitigar las pérdidas potenciales:
- Órdenes de stop-loss: el uso de órdenes stop-loss es básico para acotar pérdidas. Estas órdenes permiten salir de una posición automáticamente al alcanzar un nivel de precio determinado, aunque en mercados con huecos o baja liquidez puede haber deslizamiento y el precio de ejecución no siempre coincide exactamente con el nivel fijado. Calcula el tamaño de la posición en función de tu tolerancia al riesgo y del margen disponible.
- Diversificación: evita concentrar todo tu capital en una única operación, en un solo par de divisas o en un mismo evento de mercado. Diversificar no elimina el riesgo, pero puede reducir el impacto de una operación fallida sobre el conjunto de la cuenta.
- Cobertura (hedging): se trata de una estrategia que puede ayudar a mitigar el riesgo cuando se opera con apalancamiento, por ejemplo, abriendo posiciones opuestas o correlacionadas. Aun así, no elimina los costes de transacción ni garantiza beneficios.
- Protección contra saldo negativo: en España y la UE, las entidades que ofrecen CFD a clientes minoristas deben aplicar protección contra saldo negativo. Si operas con una entidad fuera del Espacio Económico Europeo, comprueba expresamente si la ofrece, en qué condiciones y qué ocurre en situaciones de alta volatilidad.
Además, antes de abrir una cuenta con un bróker que promocione 1:300 desde España, comprueba si la entidad está autorizada o inscrita para prestar servicios en España y revisa las advertencias de la CNMV sobre entidades no registradas. Operar con una entidad extranjera tampoco elimina tus obligaciones fiscales en España; conserva los extractos de operaciones y consulta a un asesor si tienes dudas.
En conclusión, el apalancamiento alto no es una ventaja por sí mismo: solo tiene sentido si entiendes sus implicaciones, puedes asumir las pérdidas potenciales y operas con un plan de riesgo definido.
También puede interesarte explorar estos brókers de Forex:
- Brókers de Forex con apalancamiento de 1:50
- Brókers de Forex con apalancamiento de 1:100
- Brókers de Forex con apalancamiento de 1:200
- Brókers de Forex con apalancamiento de 1:500