| Rédacteur expert Matthew Levy, CFA
| Traduit par | Mis à jour : Vous cherchez des courtiers qui proposent un effet de levier plus élevé pour les traders de Forex de détail ? Si c’est le cas, cette page est faite pour vous.
Les membres de notre équipe ont réalisé de nombreuses heures de recherche pour identifier les meilleurs courtiers Forex avec lesquels les clients de détail peuvent bénéficier d’un effet de levier de 1:500. Les 9 courtiers de notre sélection ci-dessous sont régulés, équitables et sûrs pour le trading, sans oublier qu’ils proposent certains des spreads les plus serrés du marché.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
BlackBull MarketsLe trading de produits à effet de levier est risqué
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
easyMarkets71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
FBS72,12 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
IC Markets70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
FXTM
Important pour les traders résidant en France : un effet de levier de 1:500 n’est pas accessible aux clients de détail auprès d’un courtier autorisé dans l’Union européenne. Les règles issues de l’ESMA, appliquées en France dans le cadre de la supervision de l’AMF et de l’ACPR, limitent généralement le levier des CFD à 1:30 sur les principales paires de devises comme EUR/USD, 1:20 sur les paires non majeures, l’or et les grands indices, 1:10 sur les matières premières hors or et les indices non majeurs, 1:5 sur les actions et 1:2 sur les crypto-actifs proposés sous forme de CFD.
Un levier de 1:500 concerne donc surtout les clients professionnels au sens de MiFID II ou les comptes ouverts auprès d’une entité située hors de l’UE. Le statut de client professionnel suppose une évaluation par le courtier, notamment sur la taille du portefeuille, la fréquence des opérations et l’expérience financière, et il entraîne la perte d’une partie des protections accordées aux particuliers. Avant d’ouvrir un compte, vérifiez toujours l’entité contractante, son autorisation sur REGAFI ou auprès de l’autorité européenne compétente, ainsi que les listes noires de l’AMF. Si le compte est détenu auprès d’une entité étrangère, des obligations déclaratives françaises peuvent également s’appliquer, notamment pour les comptes ouverts, détenus, utilisés ou clos à l’étranger et pour les gains ou pertes réalisés.
Top 9 des courtiers proposant jusqu’à 1:500 selon le statut du client et l’entité
- 1. FP Markets
Founded in 2005, FP Markets is an Australian broker enabling forex and CFD trading across more than 10,000 markets, with access to widely used platforms like MT4, MT5, cTrader, and TradingView.
Forex spreads are competitive, starting from 1.0 pip for Standard commission-free accounts and 0.0 pips for Raw accounts with a $6 round-turn commission. FP Markets offers leverage of up to 1:500 through its FSCA and FSA-regulated entities on major currency pairs. The ASIC and CySEC-regulated divisions offer maximum forex leverage of 1:30. Australian and European professional clients, however, can access leverage of up to 1:500 on currency pairs, silver, and gold, and up to 1:200 on indices.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. BlackBull Markets est un courtier ECN primé qui sert des clients dans plus de 180 pays. Basée en Nouvelle-Zélande, la société s’est forgé une solide réputation de courtier fiable et réglementé et opère sous licence de la FMA et de la FSA (Seychelles). BlackBull Markets donne accès à plus de 26 000 instruments financiers, dont plus de 50 paires de devises, avec une exécution rapide des ordres et des tarifs compétitifs.
Les clients particuliers ont accès à un effet de levier maximal de 1:500 auprès de l’entité offshore réglementée par la FSA (Seychelles). Les traders peuvent ajuster leurs plafonds de levier depuis le portail client de leurs comptes de trading. Les traders de CFD reçoivent des notifications d’appel de marge lorsque leur solde disponible passe en dessous de 70 %. BlackBull Markets liquide les positions perdantes sur les comptes dont le pourcentage de marge est inférieur à 50 %.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.- 3. IC Markets
Fondé en 2007, IC Markets donne accès à plus de 2 200 instruments financiers avec une exécution sans dealing desk. Le courtier basé à Sydney propose 61 paires de devises, négociables avec un effet de levier pouvant atteindre 1:500 via sa filiale aux Seychelles. Les clients peuvent opter pour des ratios plus faibles, adaptés à leur tolérance au risque et à leur style de trading, en demandant une réduction via le portail client. Les modifications prennent effet dans un délai d’un jour ouvré.
IC Markets s’adresse à la fois aux scalpers et aux traders algorithmiques avec des vitesses d’exécution des ordres moyennes inférieures à 40 millisecondes et des spreads bruts à partir de 0,0 pip pour les comptes Raw Spread qui encourent des commissions de 3,50 $ ou 3 $ par côté, par lot standard, selon la plateforme de trading. Le copy trading est disponible pour les clients disposant de comptes cTrader.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre rapidement de l'argent en raison de l'effet de levier. 70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 4. Eightcap
Eightcap est un courtier soumis à plusieurs réglementations, titulaire notamment de licences délivrées par la CySEC, la FCA et la SCB, qui propose plus de 800 marchés CFD couvrant le Forex, les actions, les matières premières, les indices et les cryptomonnaies. Les spreads commencent à partir de 0,0 pip pour les comptes Raw, avec une commission de 7 $ par transaction aller-retour et une exécution des ordres à faible latence. Le trading est disponible via des plateformes tierces populaires telles que TradingView, MetaTrader 4 et MetaTrader 5.
Le courtier offre un effet de levier maximal de 1:500 aux clients particuliers enregistrés via son entité des Bahamas, réglementée par la SCB. Les nouveaux comptes sont généralement configurés par défaut à 1:100, mais les traders ayant une tolérance au risque plus élevée peuvent demander une augmentation via le portail client. Cependant, les clients doivent satisfaire aux exigences du courtier en matière de capital minimum sur le compte pour pouvoir bénéficier d’un effet de levier plus élevé. L’effet de levier atteint 1:400 pour les traders professionnels enregistrés auprès de l’entité CySEC.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 76,09 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. En activité depuis 2017, Fusion Markets est une excellente option pour les traders à la recherche d’exécution d’ordres sans dealing desk, de tarifs peu coûteux et de spreads serrés. Le courtier s’adresse à ses clients avec plus de 90 paires de devises, mais les matières premières, actions et indices boursiers sont également disponibles pour les clients qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Fusion Markets est idéal pour les traders à fort volume et pour les débutants aussi car il n’a aucune exigence de dépôt minimum.
Les traders de détail australiens peuvent accéder à un effet de levier allant jusqu’à 1:30. Les taux augmentent jusqu’à 1:500 pour les clients qui s’inscrivent via les entités licenciées de Vanuatu et des Seychelles de Fusion Market. Ce plafond maximum s’applique uniquement aux transactions Forex et métaux précieux les moins risquées. Les CFD impliquant des indices boursiers et des cryptomonnaies peuvent être négociés avec des ratios de levier de 1:100 et 1:10, respectivement.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 6. FBS
Fondé en 2009, FBS est un courtier en CFD basé au Belize qui dessert plus de 27 millions de traders dans plus de 150 pays. Le courtier offre un accès à plus de 550 instruments couvrant les principales classes d’actifs, notamment le Forex, les indices, les actions et les matières premières. Les clients peuvent accéder à ces marchés via des comptes MT4 ou MT5 en direct. Des comptes démo dotés de 10 000 $ de fonds virtuels sont disponibles pour s’entraîner sans risque et tester la plateforme.
Les traders particuliers s’inscrivant via les entités ASIC ou CySEC peuvent bénéficier d’un effet de levier maximal de 1:30, tandis que les professionnels peuvent bénéficier de ratios allant jusqu’à 1:500. L’effet de levier est considérablement plus élevé au sein de la division réglementée au Belize, atteignant 1:3000. FBS offre une protection contre le solde négatif et applique des niveaux de stop-out de 20 % au sein de sa branche offshore.
Avertissement sur les risques : Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 72,12 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 7. easyMarkets
EasyMarkets est en activité depuis 2001 et propose plus de 270 marchés financiers, notamment le Forex, les cryptomonnaies, les matières premières et les actions. La société offre le choix entre plusieurs types de comptes, dont des comptes MT4 et MT5. Elle détient des licences délivrées par les autorités de régulation d’Australie, de Chypre, des Îles Vierges britanniques et des Seychelles.
L’effet de levier sur EasyMarkets varie selon la juridiction et la plateforme. L’entité réglementée aux Seychelles propose un effet de levier qui va jusqu’à 1:2000 sur les comptes MT5. Le ratio maximal pour la plateforme web propriétaire et les comptes MT4 est de 1:400. Les comptes MT5 sont protégés contre les soldes négatifs, bien que des dérapages puissent se produire occasionnellement. Les clients professionnels enregistrés auprès de l’entité réglementée par la CySEC peuvent bénéficier d’un effet de levier allant jusqu’à 1:2000 sur les paires de devises et 1:1000 sur les métaux.
Tradez de manière responsable : Les CFD et les options sont des instruments complexes qui comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et les options et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Veuillez consulter notre déclaration complète sur les risques. Easy Forex Trading Ltd (CySEC – Licence Numéro 079/07). - 8. FXTM
FXTM donne accès à plus de 1 000 instruments, notamment le Forex, les cryptomonnaies, les métaux précieux, les énergies, les indices et les actions. Le courtier est soumis à la réglementation de la FSCA en Afrique du Sud et de la FSC à Maurice, offrant une vitesse d’exécution moyenne de 0,09 milliseconde, des spreads à partir de 1,5 pip sans commission et un effet de levier dynamique pouvant atteindre 1:3000.
Les plafonds d’effet de levier chez FXTM dépendent de la valeur en devises de votre compte réel et des instruments que vous négociez. Par exemple, les CFD sur contrats à terme sur indices peuvent être négociés avec un effet de levier allant jusqu’à 1:500. Le courtier s’adapte aux traders à petite échelle en leur permettant d’ouvrir des positions aussi petites qu’un micro-lot. De plus, les clients peuvent développer leur expertise grâce au Knowledge Hub de FXTM, qui comprend des guides de trading, des vidéos, des calendriers économiques et d’autres ressources.
- 9. XTB
XTB est un courtier multi-licencié avec plus de deux décennies d’expérience sur le marché et plus d’un million de clients satisfaits dans le monde entier. La société est cotée en bourse à la Bourse de Varsovie et possède des bureaux enregistrés dans plus d’une douzaine de pays, dont la France, l’Allemagne et le Chili. Elle a obtenu des licences des régulateurs financiers les plus stricts du monde comme la CySEC, la FCA, la DFSA, la FSC et la KNF.
Les clients peuvent trader plus de 2 300 instruments à effet de levier avec des spreads concurrentiels à partir de 0,1 pip pour les principales devises. Les clients qui accèdent à la plateforme depuis des emplacements spécifiques peuvent utiliser un effet de levier allant jusqu’à 1:500. Le courtier n’a pas d’exigences de dépôt minimum, permettant aux clients de trader en micro lots. En revanche, aucune protection contre les soldes négatifs n’est disponible pour les traders de CFD s’inscrivant via l’entité réglementée par XTB au Belize.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Top 9 des courtiers proposant jusqu’à 1:500, classés par note Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 2 681 | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 48 248 | 4,8 ⭐ |
| 4. Fusion Markets | 4 873 | 4,8 ⭐ |
| 5. FBS | 7 267 | 4,3 ⭐ |
| 6. Eightcap | 3 429 | 4,0 ⭐ |
| 7. easyMarkets | 1 735 | 4,0 ⭐ |
| 8. XTB | 1 935 | 3,5 ⭐ |
| 9. FXTM | 1 030 | 2,7 ⭐ |
Comparaison détaillée des 9 courtiers Forex proposant jusqu’à 1:500 sous conditions
| Courtier Forex | Exigences minimales du compte | Marchés négociables | Protection contre le solde négatif | Niveau de stop-out | Plateformes de trading | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 100 $/€ | + de 10 000 | Oui (clients particuliers) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 0 $/€ pour les comptes Standard | + de 26 000 | Oui (tous les clients) | 50 % (appel de marge à 70 %) | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Shares, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 200 $/€ pour les comptes Standard | + de 2 250 | Oui (pour les traders détaillants européens et australiens) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, ZuluTrade | 4,8 ⭐ |
| 4. Fusion Markets | 0 $ | + de 250 | Oui (entité ASIC seulement) | 20 % ; 50 % (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | 4,8 ⭐ |
| 5. FBS | 100 $/€ (10 $/€ pour les comptes cent) | + de 550 | Oui | 20 % | MT5 Desktop, MT5 WebTrader | 4,3 ⭐ |
| 6. Eightcap | 100 $/€ | + de 800 marchés | Oui | 50 % | MT4, MT5, WebTrader, TradingView | 4,0 ⭐ |
| 7. easyMarkets | 100 $/€ | + de 300 marchés négociables | Oui, pour les comptes MT5 | 50 % | easyMarkets, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView | 4,0 ⭐ |
| 8. XTB | Aucune exigence de solde minimum | CFD sur + de 1 500 marchés | Oui (UE, Royaume-Uni, et MENA) | 50 % | xStation 5, xStation Mobile | 3,5 ⭐ |
| 9. FXTM | 500 $/€ | + de 1 000 instruments négociables | Oui | 20 % | MT4, MT5 | 2,7 ⭐ |
Comment fonctionne l’effet de levier dans le trading Forex ?
L’effet de levier permet aux traders particuliers d’obtenir une exposition plus importante aux marchés avec un capital immobilisé plus faible. Dans le trading sur CFD, il ne s’agit pas d’un prêt bancaire classique : le courtier exige une marge et calcule les gains ou pertes sur la valeur totale de la position. Utilisé avec prudence, cet outil peut convenir à des traders expérimentés, car de faibles variations de prix peuvent produire un résultat significatif par rapport à la marge engagée.
Il convient de rappeler qu’un effet de levier élevé amplifie à la fois les gains et les pertes. Plus le levier est important, plus une variation défavorable du marché peut réduire rapidement votre marge disponible.
Pour un client de détail domicilié en France, les niveaux de levier autorisés auprès d’un courtier de l’UE sont beaucoup plus bas que 1:500. Les exemples ci-dessous sont donc des illustrations mathématiques : ils correspondent à un compte professionnel ou à des conditions proposées par une entité non européenne, et non au levier standard accessible aux particuliers en France.
Les traders Forex ont souvent recours à l’effet de levier lorsqu’ils spéculent sur les mouvements de prix futurs avec des contrats sur différence (CFD). Le levier agit comme un multiplicateur qui indique l’exposition totale que vous contrôlez pour chaque euro de marge immobilisé. Voici un exemple pour vous montrer comment l’effet de levier fonctionne en pratique.
Une personne souhaite ouvrir une position d’un mini-lot sur la paire EUR/USD, cotée 1,1150. Un mini-lot représente 10 000 EUR. Sans effet de levier, l’exposition économique est donc de 10 000 EUR, soit 11 150 USD au cours de 1,1150. Avec un compte en euros et un effet de levier de 1:500, la marge théorique requise serait de 20 € (0,20 % de 10 000 €), hors frais et conversions éventuelles.
Ce ratio d’effet de levier permettrait au trader de contrôler une position de 10 000 EUR avec seulement 20 € de marge initiale. Si le cours passe de 1,1150 à 1,1200 et que la position est clôturée, le mouvement de 50 pips génère 50 USD de gain brut (0,0050 x 10 000 = 50 USD), converti ensuite en euros si le compte est libellé en EUR. Le même mécanisme s’applique en sens inverse : un mouvement défavorable de 50 pips entraînerait une perte brute équivalente, avant spread, commissions, frais de financement et conversion.
Le trading sur marge expliqué
Les traders doivent respecter des exigences de marge minimales avant qu’un courtier n’autorise l’ouverture de positions à effet de levier. Les courtiers Forex utilisent la marge comme garantie lorsqu’ils proposent un levier à leurs clients. La marge sert de dépôt de garantie et permet au courtier de couvrir les pertes potentielles générées par une position. Autrement dit, elle représente le montant minimum que vous devez conserver sur votre compte pour maintenir une position avec effet de levier.
Les exigences minimales de marge sont exprimées en pourcentage et varient en fonction des ratios de levier des transactions réalisées. Les traders ont besoin de moins de marge lorsqu’ils utilisent un effet de levier plus élevé, et inversement. Vous devez couvrir 1/500 de la taille totale de votre position lorsque vous utilisez un effet de levier de 1:500, ce qui correspond à une marge minimale de 0,20 %. Dans le cadre européen, un client de détail sur une paire majeure telle qu’EUR/USD est en revanche limité à 1:30, soit une marge minimale d’environ 3,33 %.
Pour reprendre l’exemple précédent, un trader doit disposer d’au moins 20 € (0,20 %) sur un compte en euros pour contrôler une position EUR/USD de 10 000 EUR avec un effet de levier de 1:500. Ce montant de garantie reste bloqué dans le solde du trader jusqu’à ce que ce trader ferme sa position ou jusqu’à ce que le courtier clôture automatiquement la position en raison de pertes rapides et importantes. Le solde restant constitue la marge « libre », qui reste disponible pour ouvrir de nouvelles positions avec effet de levier. Chez un courtier autorisé dans l’UE, les clients de détail bénéficient également d’une protection contre le solde négatif et d’un mécanisme de clôture sur marge lorsque les fonds propres deviennent insuffisants.
Ratios de levier et exigences de marge correspondantes
Comme expliqué précédemment, les exigences de marge minimale varient en fonction des ratios de levier et de la taille de la position. Des niveaux de levier plus élevés nécessitent moins de marge et inversement.
La devise de base de votre compte réel est également à prendre en compte lorsque vous négociez des paires de devises sur marge. Voici quelques exemples qui montrent comment calculer le solde minimum nécessaire pour négocier un mini-lot (10 000 unités) avec un effet de levier de 1:500 et une marge de 0,20 %. Ces calculs sont purement pédagogiques pour un résident français : ils ne remplacent pas les conditions de marge indiquées par le courtier et ne reflètent pas le levier maximal accessible à un client de détail auprès d’une entité de l’UE.
Exemple n° 1
Lorsque la devise de cotation de la paire de devises coïncide avec la devise de base de votre compte, vous pouvez calculer votre garantie minimale en multipliant la taille de votre position par le taux de change actuel et par le pourcentage de marge. Supposons qu’une personne souhaite acheter un mini-lot de la paire EUR/USD à 1,1250 avec une marge de 0,20 %, un effet de levier de 1:500 et un compte libellé en USD. Dans ce cas, elle devra disposer d’au moins 22,50 USD (10 000 x 1,1250 x 0,20 %) sur son compte réel. Sur un compte en euros, le courtier convertirait ce montant en EUR au taux applicable.
Exemple n° 2
Les calculs sont légèrement différents lorsque la devise de base de la paire de devises coïncide avec la devise de base de votre compte. La formule est plus simple dans ce cas, puisque les traders doivent uniquement multiplier la taille de leur position par le pourcentage de marge correspondant au ratio de levier utilisé. Ainsi, si une personne achète un mini-lot d’EUR/USD avec un compte en euros, un levier de 1:500 et une marge de 0,20 %, elle doit disposer d’au moins 20 € (10 000 x 0,20 %) sur son compte afin de pouvoir ouvrir cette position.
Utiliser le multiplicateur de levier pour calculer le pourcentage de marge minimal
La plupart des courtiers proposent des calculateurs intégrés sur leurs sites internet, ce qui simplifie le processus pour les clients particuliers qui ne souhaitent pas effectuer ces calculs eux-mêmes. En ce qui concerne les pourcentages de marge minimum, il est facile de les déterminer en divisant 100 par le multiplicateur de levier que vous prévoyez d’utiliser. Un levier de 1:500 correspond donc à un pourcentage de marge minimum de 0,20 % (100/500), un levier de 1:30 nécessite une marge de 3,33 % (100/30), et ainsi de suite. Pour un client de détail en France, le plafond de 1:30 est la référence maximale sur les principales paires Forex auprès d’un courtier de l’UE.
Ratios de levier courants et exigences de marge minimales
Le tableau ci-dessous illustre la relation mathématique entre le levier et la marge requise. Il ne signifie pas que tous ces niveaux de levier sont accessibles aux particuliers en France : au-delà des plafonds européens, ils concernent généralement des clients professionnels ou des entités situées hors de l’UE.
| Ratio de levier | Marge requise en % |
|---|---|
| 1:2 | 50 % |
| 1:5 | 20 % |
| 1:10 | 10 % |
| 1:30 | 3,33 % |
| 1:50 | 2 % |
| 1:100 | 1 % |
| 1:200 | 0,50 % |
| 1:400 | 0,25 % |
| 1:500 | 0,20 % |
| 1:1000 | 0,10 % |
| 1:2000 | 0,05 % |
| 1:3000 | 0,03 % |
Risques associés à l’utilisation d’un effet de levier élevé
Si l’effet de levier peut être utile pour gérer l’exposition, il augmente aussi très fortement le risque. Avant d’envisager un levier de 1:500, gardez en tête qu’un mouvement défavorable de seulement 0,20 % peut théoriquement absorber la marge initiale d’une position, avant prise en compte de la marge libre, des frais et des règles de clôture du courtier.
Pertes amplifiées
L’un des principaux risques liés à l’utilisation de l’effet de levier est qu’il peut amplifier à la fois vos profits et vos pertes. L’utilisation d’un levier très élevé peut entraîner des pertes importantes même lorsque le marché varie peu.
Par exemple, sur une position de 10 000 € avec 20 € de marge à 1:500, une variation défavorable de 0,20 % représente déjà 20 € de perte brute, soit l’équivalent de la marge initiale. Les frais de spread, commissions, financement overnight et conversion peuvent encore dégrader le résultat.
De plus, il n’est pas rare que des traders particuliers subissent des pertes importantes lors de gaps de cotation ou de mouvements de prix brutaux à l’encontre de leurs positions CFD. En France et dans l’UE, les fournisseurs de CFD doivent afficher l’avertissement de risque standard indiquant le pourcentage de comptes de clients particuliers qui perdent de l’argent chez eux. Ce pourcentage dépasse souvent la moitié des comptes, ce qui illustre le niveau de risque des CFD avec effet de levier.
Trading émotionnel
La psychologie joue également un rôle important, car de nombreux traders inexpérimentés ont tendance à minimiser les risques liés à l’utilisation de l’effet de levier. D’autres laissent leurs émotions influencer leurs décisions lorsqu’ils négocient avec une forte exposition, ce qui peut nuire à leurs performances à long terme. Un plan de trading écrit, des limites de perte et une taille de position adaptée sont essentiels avant d’utiliser un levier élevé.
Exposition à la volatilité du marché
Les fluctuations brutales des prix, dues à la nature très volatile du marché des changes, sont fréquentes, notamment lors des annonces de banques centrales, des chiffres d’inflation ou des statistiques d’emploi. Cependant, lorsque vous appliquez un effet de levier élevé à vos positions, l’impact de la volatilité est amplifié, ce qui augmente encore le risque lié au trading sur le marché des changes.
Pour atténuer les effets négatifs d’un effet de levier élevé, les traders doivent mettre en œuvre une stratégie de gestion des risques adaptée à leurs transactions. Les ordres stop-loss et le dimensionnement des positions font partie des outils que l’on peut utiliser pour limiter le risque lié au trading avec des ratios d’effet de levier élevés. Un stop-loss classique ne garantit toutefois pas toujours le prix d’exécution en cas de gap ; seul un stop garanti, lorsqu’il est proposé, peut couvrir ce risque moyennant un coût.
Appels de marge
Lorsque vous utilisez un effet de levier de 1:500, vous devez également être conscient des appels de marge potentiels. Pour maintenir vos positions à effet de levier, un courtier exigera un certain montant de fonds disponibles sur votre compte. C’est ce qu’on appelle la marge, qui est très faible (0,20 %) lorsque l’on négocie avec un effet de levier de 1:500, mais ce niveau reste théorique pour les clients de détail en France auprès d’un courtier de l’UE.
Cela dit, un ratio d’effet de levier aussi élevé présente un risque élevé d’appels de marge. En termes simples, un appel de marge se produit lorsque les fonds propres requis sur votre compte tombent en dessous du niveau exigé, et le courtier peut clôturer automatiquement une ou plusieurs positions à effet de levier. Dans l’UE, les règles applicables aux CFD pour les clients de détail prévoient une clôture sur marge lorsque les fonds propres du compte tombent à 50 % de la marge initiale requise au niveau du compte.
Pour gérer ou éviter les appels de marge, les traders doivent utiliser des techniques de gestion des risques telles que la mise en place d’ordres stop-loss afin de limiter automatiquement les pertes et le maintien d’une marge libre suffisante en ne risquant pas tout le capital disponible en une seule fois. En outre, la réduction de la taille des positions peut aider à garantir qu’elles puissent résister à la volatilité normale du marché sans déclencher de liquidations automatiques.
Lorsque vous utilisez un levier élevé comme 1:500, vous devez surveiller régulièrement vos positions afin d’éviter les appels de marge et réduire le risque de pertes importantes. Vérifiez aussi que l’entité avec laquelle vous contractez offre une protection contre le solde négatif. Pour un client de détail auprès d’un courtier autorisé dans l’UE, cette protection fait partie des règles applicables aux CFD ; avec un compte professionnel ou une entité hors UE, elle peut être absente ou moins protectrice.
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