Les meilleurs brokers et courtiers pour le trading d’actions

Écrit par Emmanuel Ifeanyi

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Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi est analyste en recherche financière et test chez BestBrokers.com, spécialisé dans le trading sur le Forex, les actions et les cryptomonnaies. Il est responsable de la plupart des avis sur les courtiers publiés sur le site et contribue à des recherches détaillées ainsi qu’à des tests pratiques portant sur les conditions de trading, les frais, les types de comptes, les actifs disponibles, l’ergonomie et l’adéquation des plateformes aux différents profils de traders.

, | Rédacteur expert Eugene Lee, CFA

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Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, est responsable de la recherche chez BestBrokers.com, où il met à profit plus de deux décennies d’expérience sur les marchés mondiaux, dans la gestion de portefeuille, les produits dérivés et l’analyse des technologies financières, afin d’évaluer les courtiers en ligne. Son expérience dans l’investissement institutionnel et la recherche quantitative contribue à garantir que les avis sur les courtiers reposent sur des données, une évaluation rigoureuse des risques et des conditions de trading réelles.

, | Traduit par Agnes Orieux

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Agnes Orieux

Agnes Orieux est traductrice de l’anglais vers le français et rédactrice, avec une expérience dans le domaine des marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.

| Mis à jour : 7 octobre 2026

Les investisseurs qui découvrent les actions peuvent avoir du mal à identifier un courtier adapté. Cet article présente une sélection restreinte de courtiers en ligne pour le trading d’actions.

Les coûts de trading sur le marché boursier ont diminué ces dernières années, tandis que la qualité des services s’est améliorée sous l’effet de la concurrence dans le secteur. Les 9 meilleurs courtiers en actions présentés ci-dessous ont été sélectionnés selon plusieurs critères, notamment la note Trustpilot, la réglementation, les frais de commission, l’exécution des ordres, les méthodes de dépôt et la rapidité des retraits.

1FP Markets

Évaluation : 4,37 ⭐

73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

Top Noté

2BlackBull Markets

Évaluation : 4,28 ⭐

Le trading de produits à effet de levier est risqué

3Pepperstone

Évaluation : 4,19 ⭐

74,1 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

4Eightcap

Évaluation : 4,08 ⭐

59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

5IG

Évaluation : 4,05 ⭐

70 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argent

6XM Group

Évaluation : 3,90 ⭐

72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

7Axi

Évaluation : 3,79 ⭐

La grande majorité des comptes de clients de détail perdent de l'argent

8eToro

Évaluation : 3,24 ⭐

52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

9Plus500 US

Évaluation : N/A ⭐

Ce contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.

De nombreux courtiers en ligne sont arrivés sur le marché ces dernières années pour répondre à la demande croissante de trading en ligne. Toutefois, le nombre de plateformes disponibles peut compliquer le choix des investisseurs qui cherchent une solution adaptée à leur profil.

Pour un investisseur résident en France, le choix d’un courtier ne se limite pas aux frais. Il faut aussi vérifier l’entité juridique avec laquelle le compte est ouvert, son autorisation à fournir des services d’investissement dans l’Union européenne, les protections applicables aux clients particuliers, la disponibilité d’un compte en EUR et la compatibilité éventuelle avec les enveloppes françaises comme le compte-titres ordinaire (CTO), le PEA ou le PEA-PME. Deux courtiers affichant des tarifs proches peuvent en réalité offrir des cadres très différents : actions au comptant, CFD sur actions, accès au SRD, documents fiscaux, frais de change ou outils de déclaration.

BestBrokers.com a été lancé pour fournir aux traders des avis complets sur les courtiers en ligne. Le site recherche, évalue, compare et note les courtiers en actions afin d’aider les lecteurs à prendre des décisions éclairées. BestBrokers.com est une plateforme indépendante qui propose des classements et des informations sur les sites de trading donnant accès aux actions, que ce soit au comptant ou via des instruments dérivés lorsque l’offre du courtier le prévoit. Ces informations ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé : chaque investisseur doit tenir compte de sa situation financière, de son horizon de placement et de sa tolérance au risque.

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Optimisé par BrokerData™Résultats en temps réel issus directement de la base de données propriétaire BrokerData™ de BestBrokers, vérifiés par nos analystes au moyen de tests continus sur des comptes réels.

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Meilleurs Courtiers en Actions

1. 

   Score global 4,42/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,8/5
   1. Fusion Markets

   Solde minimum

   0 $

   Nombre d'actions disponibles

   + de 100

   Type d'exécution des ordres

   NDD (sans dealing desk), ECN

   Outils de trading d’actions

   CFD sur actions, CFD sur indices boursiers

   Frais et commissions

   Aucune commission sur les comptes Classic, les spreads varient, commission de 4,5 $ (par aller-retour) sur les comptes Zero

   Autorisé par

   VFSC (Vanuatu), ASIC (Australie), FSA (Seychelles)
   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.

   Fusion Markets exerce depuis 2019 et affiche une note de 4.8 sur la plateforme d’avis Trustpilot. Apple, Amazon et plus de 100 autres sociétés américaines figurent parmi ses contrats sur différence (CFD) sur actions. Les traders particuliers peuvent utiliser un effet de levier maximal de 1:20 sur leurs positions en actions. Le compte Classic est sans commission, les coûts étant intégrés aux spreads. Le compte Zero convient aux clients préférant des spreads dès 0 pip moyennant des commissions.

   Pour suivre les performances en temps réel, notre rédaction a ouvert un compte Classic réel et relevé les spreads d’exécution moyens sur des instruments clés. Le broker facture des commissions uniquement sur le forex et les métaux. Les tarifs des principaux indices étaient très compétitifs : spread moyen de 0.30 point sur le S&P 500 (US500) et de 0.80 point sur le NASDAQ-100 (NAS100). Pour les CFD sur actions individuelles, nous avons relevé un spread moyen de $0.04 sur Apple (AAPL) comme sur Amazon (AMZN).

   Outre les CFD sur actions américaines, le broker propose le forex, les métaux, les indices, les cryptomonnaies et les matières premières. Fusion Markets prend en charge TradingView, cTrader, MT4 et MT5 sur ordinateur et mobile.

2. 

   Score global 4,37/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,9/5
   2. FP Markets

   Solde minimum

   50 $

   Nombre d'actions disponibles

   10 000+

   Type d'exécution des ordres

   ECN

   Outils de trading d'action

   ETF, CFD

   Frais et commissions

   2 cents par action (NYSE, NASDAQ de New York), commission de 0,10 % par côté (Europe, Royaume-Uni), commission de 0,30 % par côté (Hong Kong), commission de 0,15 % par côté (Singapour), commission de 0,06 % par côté (Australie)

   Autorisé par

   CySEC (Chypre), ASIC (Australie)
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   FP Markets est un broker de détail réglementé proposant plus de 10,000 instruments, dont plus de 650 CFD sur actions et plus de 200 CFD sur ETF. Les clients peuvent négocier les actions de nombreuses entreprises largement détenues. FP Markets prend en charge MT4, MT5 et cTrader, avec plusieurs outils d’aide à la décision. Le trading mobile permet également de passer des ordres à distance.

   Lors de nos tests sur compte réel, nous avons suivi les prix en temps réel et relevé un spread moyen de 0.25 point sur le S&P 500 (US500) et de 0.66 point sur le NASDAQ-100 (NAS100). La structure tarifaire s’est révélée très compétitive, notre équipe ayant payé 2 cents par action sur les CFD sur ETF.

   Les commissions sur CFD d’actions sont de 0.10% par côté pour les actions britanniques et européennes, et de 0.30% pour les actifs de Hong Kong. Les actions américaines suivent le tarif des ETF, soit 2 cents par action. Les actions singapouriennes et australiennes entraînent respectivement des commissions de 0.15% et 0.06% par côté.

   FP Markets opère sous la supervision de plusieurs autorités financières, notamment la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), offrant un cadre réglementaire pour la protection des fonds des clients.

3. 

   Score global 4,28/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,8/5
   3. BlackBull Markets

   Solde minimum

   0 $ (ECN Standard)

   Nombre d'actions disponibles

   26 000+

   Type d'exécution des ordres

   ECN

   Outils de trading d'action

   CFD sur actions, CFD sur indices, investissements directs en actions

   Frais et commissions

   Aucune commission sur le compte ECN Standard, spreads variables, commissions sur investissement en actions entre 0,25 % et 0,4 %, selon le pays et le volume d’investissement

   Autorisé par

   FMA (Nouvelle-Zélande), FSA (Seychelles)
   La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.

   BlackBull Markets est supervisé par la Financial Markets Authority (FMA) de Nouvelle-Zélande et la Financial Services Authority (FSA) des Seychelles. Il accepte les dépôts instantanés par Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, Google Pay, Apple Pay et cryptomonnaies, ainsi que les virements bancaires.

   BlackBull Markets propose plus de 26,000 actifs, notamment des actions de grandes sociétés américaines et internationales. Les actions sont négociables sous forme de CFD : le client ne possède pas l’actif sous-jacent, mais spécule sur son prix. L’effet de levier est limité à 1:5 sur les CFD sur actions et peut atteindre 1:500 sur les autres instruments auprès de l’entité offshore. Ces CFD sont disponibles sur MT5, cTrader et TradingView.

   Lors de nos tests sur compte réel avec MT5, le spread moyen était de 0.6 point sur le S&P 500 (US500), de 1.0 point sur le NASDAQ-100 (NAS100) et de 0.03 point sur Apple (AAPL) comme sur Amazon (AMZN).

   BlackBull Markets permet aussi d’acheter et vendre directement des actions de grandes entreprises, avec des rendements potentiels issus des dividendes et d’une détention à long terme. Sa plateforme interne BlackBull Invest donne accès aux données de marché, à des outils d’analyse et à plus de 70 types d’ordres.

   Sur cette plateforme, les actions américaines coûtent US$0.06 par action, avec un minimum de US$10 par transaction et un plafond de 0.4% de sa valeur totale. Pour les actions australiennes, la commission est de 0.18% ou d’au moins $12.00 AUD, selon le montant le plus élevé. Pour les actions néo-zélandaises, elle est de 0.25% ou d’au moins $12.00 NZD.

4. 

   Score global 4,19/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,4/5
   4. Pepperstone

   Solde minimum

   200 $

   Nombre d'actions disponibles

   + de 600

   Type d'exécution des ordres

   Modèle de tarification ECN

   Outils de trading d’actions

   CFD, ETF

   Frais et commissions

   • CFD sur actions australiennes - commission de 0,07 % par côté
   • CFD sur actions allemandes - commission de 0,10 % par côté
   • CFD sur actions de Hong Kong - commission de 0,20 % par côté
   • CFD sur actions britanniques - commission de 0,10 % par côté
   • CFD sur actions américaines - 0,02 USD par action
   • Actions de l'UE - commission de 0,10 % par côté

   Autorisé par

   CySEC (Chypre), FCA (Royaume-Uni), ASIC (Australie), DFSA (Émirats Arabes Unis), CMA (Kenya), SCB (Bahamas), BaFin (Allemagne)
   Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 74,1 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   Pepperstone est un broker en ligne proposant des CFD sur actions. Fondé en 2010 à Melbourne, en Australie, il s’est développé à l’international et possède 10 bureaux, notamment à Londres, Düsseldorf et Dubaï. Pepperstone déclare un volume moyen de transactions de AU$947 milliards par mois et plus de 900,000 clients dans le monde.

   Pepperstone propose plus de 1,200 instruments. Les CFD permettent de spéculer sur les prix sans détenir les actifs sous-jacents. Les CFD sur actions peuvent être vendus à découvert et associés à un effet de levier pour profiter des baisses.

   Les clients peuvent accéder aux CFD sur actions de l’UE, des États-Unis, du Royaume-Uni, d’Allemagne et d’Australie. Le broker propose aussi plus de 100 CFD sur ETF couvrant 35 pays.

   L’effet de levier maximal sur les CFD sur actions est de 1:20. Les commissions par côté sont de 0.07% pour l’Australie, de 0.10% pour l’Europe et le Royaume-Uni, et de 0.20% pour Hong Kong. Les CFD sur actions et ETF américains coûtent 0.02 USD par action.

   Pour négocier les CFD sur actions chez Pepperstone, notre équipe a ouvert un compte MetaTrader 5 et sélectionné Share CFDs dans Market Watch. Nos tests réels ont montré une exécution très stable : spread minimal et moyen de 0.4 point sur le S&P 500 (US500), puis minimum de 1.0 point et moyenne de 1.2 points sur le NASDAQ-100 (NAS100). Apple (AAPL) et Microsoft (MSFT) affichaient chacun un spread constant de $0.17. Pepperstone fournit aussi des guides et des fonctionnalités de plateforme pour suivre les marchés.

5. 

   Score global 4,06/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   3,9/5
   5. ActivTrades

   Solde minimum

   0 $

   Nombre d'actions disponibles

   1 200

   Type d'exécution des ordres

   Agit en tant que contrepartie des ordres clients, exécute sur ses propres comptes, couvre les ordres clients via sa société mère au Royaume-Uni

   Outils de trading d'action

   Contrats sur la différence (CFD)

   Frais et commissions

   • Actions américaines : 0,02 $ par action, minimum 1 $
   • Actions européennes : 0,05 %, minimum 1 € ou 0,05 % avec un minimum de 5 €
   • Actions britanniques : 0,10 %, minimum 1 £

   Autorisé par

   FCA (R.-U.), CMVM (Portugal), CVM (Brésil), SCB (Bahamas), FSC (Maurice)
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 72 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   ActivTrades a été lancé en Suisse en 2001. L’entreprise est désormais présente dans plus de 170 pays et possède des licences aux Bahamas, au Royaume-Uni, au Brésil, au Portugal et à Maurice.

   Les clients peuvent spéculer sur plus de 1,200 CFD sur actions du monde entier, notamment des États-Unis, du Royaume-Uni, d’Allemagne, de France, d’Espagne, de Suisse et de Belgique. Les spreads sont serrés et les commissions minimales atteignent $1, £1 ou €1. ActivTrades n’impose plus de dépôt minimal et accepte des transactions dès 0.01 lot.

   L’effet de levier maximal est de 1:50 auprès de ses deux entités offshore et de 1:5 pour les clients de l’UE et du Royaume-Uni. Les fractions d’actions sont disponibles. Les traders de produits dérivés bénéficient d’une assurance supplémentaire allant jusqu’à $/€1 million par sinistre et d’ajustements de dividendes sur les positions longues. ActivTrades prend en charge ActivTrader, TradingView, MT4 et MT5.

   Lors de nos tests réels sur MT5, nous avons comparé les prix flottants aux spreads cibles, qui constituent des minimums de référence dans des conditions optimales. Sur le S&P 500 (US500), le minimum cible est de 0.23 point, contre 1.3 points en exécution réelle, avec des contrats de 0.5 à 1,000 lots. Sur l’US Tech 100, le minimum cible est de 0.40 point et le spread réel de 2.35 points, pour 0.2 à 500 lots. Apple (AAPL) et Amazon (AMZN) affichent un minimum cible de 0.0 point. Aux heures actives, leurs spreads réels étaient respectivement de 0.04 point, avec 0.01 à 1,600 lots, et de 0.05 point, avec 0.01 à 1,200 lots.

6. 

   Score global 4,05/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   3,9/5
   6. IG

   Solde minimum

   0 $

   Nombre d'actions disponibles

   Plus de 12 000 actions internationales

   Type d'exécution des ordres

   Accès direct au marché (DMA), ECN

   Outils de trading d'action

   CFD, spread betting, ETF, options barrières, actions sous-jacentes

   Frais et commissions

   Aucun spread sur les CFD d'actions, 0,10 % par côté pour les actions britanniques et européennes, 0,02 $ par action pour les actions américaines

   Autorisé par

   BaFin (Allemagne), FCA (Royaume-Uni), ASIC (Australie), FINMA (Suisse), MAS (Singapour), FSCA (Afrique du Sud), CFTC et NFA (États-Unis), FMA (Nouvelle-Zélande), DSFA (Dubaï), JFSA (Japon)
   Les paris sur les écarts (spread bet) et les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 74 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils font du du spread betting et/ou négocient des CFD auprès de ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des spread bets et des CFD, et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   IG a été fondé au milieu des années 1970 comme fournisseur de spread betting par le financier britannique John Stuart Wheeler. Initialement appelée IG Index, l’entreprise s’est développée au cours des cinq dernières décennies. Présente sur cinq continents, elle est agréée notamment par l’ASIC, la Financial Conduct Authority (FCA), la Monetary Authority of Singapore (MAS), la Financial Sector Conduct Authority (FSCA), la Federal Financial Supervisory Authority (BaFin), la FMA et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

   IG compte actuellement plus de 313,000 clients inscrits et donne accès à plus de 17,000 marchés financiers. Les actions peuvent être négociées via des CFD à effet de levier, le spread betting et des dérivés comme les options barrières. L’achat direct d’actions est également disponible.

   Pendant nos tests pratiques sur la vaste sélection d’IG comprenant plus de 13,000 actions de plus de 20 pays, dont l’Australie, la Suisse, le Japon, le Canada, les États-Unis, Singapour et le Royaume-Uni, nous avons confirmé que le broker n’ajoutait aucune majoration de spread aux actions. À la place, notre équipe a payé une commission par côté sur la plupart des actions hors États-Unis.

   Nous avons constaté une commission de 0.10% par côté sur les actions de l’UE et du Royaume-Uni, avec des minimums respectifs de €10 et £10. Sur les actions américaines, nos frais étaient de 2 cents par action, avec un minimum de $15 par transaction.

7. 

   Score global 4,04/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,7/5
   7. AvaTrade

   Solde minimum

   100 $

   Nombre d'actions disponibles

   Plus de 640

   Type d'exécution des ordres

   Dealing desk/fournisseur de Liquidité

   Outils de trading d'action

   CFD, fonds négociés en bourse (ETF)

   Frais et commissions

   Pas de commission, AvaTrade profite des spreads, qui commencent à 0,13 % pour la plupart des actions

   Autorisé par

   FCA (Royaume-Uni), FSA (Japon), CySEC (EEE), FSCA (Afrique du Sud), CBI (Irlande), ASIC (Australie), FRSA (Abu Dhabi), ISA (Israël), FSC (Îles Vierges Britanniques)
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   Fondé en 2006, AvaTrade est un broker réglementé à l’international, présent au Royaume-Uni, en Australie et dans l’Union européenne. AvaTrade déclare plus de 300,000 clients, qui peuvent négocier divers actifs avec des spreads compétitifs et sans commission.

   AvaTrade ne facture aucune commission sur les actions, les coûts étant intégrés aux spreads. Les traders ont accès aux actions de plus de 640 entreprises, des grandes aux petites capitalisations.

   Le broker donne accès à des actions européennes, asiatiques et américaines, avec des frais compétitifs et un effet de levier facultatif. La majorité provient des États-Unis, mais des titres canadiens, britanniques et allemands sont aussi proposés. Les CFD permettent de prendre position sur de faibles variations de prix.

   AvaTrade permet de spéculer sur la hausse comme sur la baisse des actions. L’effet de levier maximal des positions dérivées est de 1:5, augmentant l’exposition au marché. La taille minimale d’une transaction sur actions est de 0.1 lot. Les actions sont disponibles sur MT4, MT5 et WebTrader. AvaSocial permet aussi de copier les transactions sur actions d’autres traders, mais les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et les pertes peuvent également être reproduites.

8. 

   Score global 3,90/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   2,7/5
   8. XM

   Solde minimum

   5 $ pour les comptes Standard, Micro et Zero

   Nombre d'actions disponibles

   Environ 1 300 actions

   Type d'exécution des ordres

   Modèle de teneur de marché

   Outils de trading d'action

   CFD, actions sous-jacentes via comptes titres

   Frais et commissions

   Aucune commission sur les comptes Standard et Micro, les spreads varient selon les différentes actions

   Autorisé par

   IFSC (Belize), CySEC (EEE), ASIC (Australie), FSC (Maurice), FSA (Seychelles), DFSA (Émirats arabes unis), FSCA (Afrique du Sud)
   Avertissement sur les risques : Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte d'argent en raison de l'effet de levier. 75,59 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   XM est un broker international en ligne actif depuis 2009. Après plus de 15 ans d’expansion, il déclare environ 15 millions d’utilisateurs inscrits dans plus de 190 juridictions.

   XM propose divers instruments, dont plus de 1,300 actions. Les traders peuvent spéculer sur leurs prix via des CFD sans détenir les titres sous-jacents. Le portefeuille couvre des sociétés de plus de 15 pays, dont les États-Unis, le Royaume-Uni, le Canada, l’Allemagne et la Russie.

   Des contrats à effet de levier sont disponibles sur les actions de grandes entreprises mondiales comme BP, Alibaba, Facebook, Google et Coca-Cola. Les particuliers de l’UE et d’Australie peuvent utiliser un effet de levier maximal de 1:5 sur les actions.

   Lors de nos tests réels de XM sur MetaTrader 5, nous avons évalué la qualité d’exécution et relevé les spreads minimaux et moyens de plusieurs actions. Apple affichait une moyenne de 0.66 point et un minimum de 0.65 point. Microsoft présentait une moyenne de 1.38 point et un minimum de 1.35 point, tandis qu’Amazon affichait un spread moyen et minimal identique de 0.59 point.

   Les CFD ne sont pas le seul moyen d’accéder aux actions chez XM. Un compte Shares permet d’acheter ou vendre des actions américaines, britanniques ou allemandes. Les actions américaines coûtent $0.04 par action, avec un minimum de $1 par transaction. Les commissions sur les actions allemandes et britanniques sont de 0.10% par action. Cette catégorie d’instruments n’est pas disponible dans certaines juridictions.

9. 

   Score global 3,24/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,2/5
   9. eToro

   Solde minimum

   50 $ (peut varier selon les juridictions)

   Nombre d'actions disponibles

   4 953

   Type d'exécution des ordres

   Dealing desk

   Outils de trading d'action

   CFD, ETF

   Frais et commissions

   Frais de 0,02 $ par unité sur les positions CFD sur les actions et ETF cotés aux États-Unis à 3 $ ou moins

   Autorisé Par

   ASIC (Australie), CySEC (Chypre), FCA (Royaume-Uni), FSA (Seychelles), FINRA (États-Unis)
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte d'argent rapide en raison de l'effet de levier. 51 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils échangent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demandez si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   eToro est connu pour sa fonctionnalité de trading social et propose divers services de trading d’actions ainsi que d’autres instruments. Le broker détient des licences délivrées notamment par l’ASIC, la CySEC et la FCA. Conformément aux réglementations de certaines juridictions, eToro offre à certains clients des protections supplémentaires, comme la protection contre le solde négatif et un dispositif d’indemnisation.

   Les clients d’eToro peuvent négocier plus de 6,000 actions, via des CFD et des ETF. Le broker facture 2 cents par unité sur les positions CFD portant sur des actions cotées aux États-Unis, avec les mêmes frais pour les ETF dont le prix est inférieur ou égal à $3. Lors de nos tests réels sur les principaux indices, notre équipe a relevé des spreads variables compétitifs à partir de 0.015% sur le S&P 500 (US500) comme sur le NASDAQ-100 (NAS100).

   eToro exploite une plateforme propriétaire permettant de placer et d’exécuter des ordres, ainsi que de négocier sur mobile. Les traders peuvent ouvrir un compte avec un dépôt minimal de $50, plus élevé dans certaines juridictions, et utiliser plusieurs moyens de paiement.

Comparaison détaillée des 9 courtiers en bourse sélectionnés

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La méthodologie d’évaluation de BestBrokers

L’équipe de rédacteurs et de chercheurs applique une méthodologie propriétaire d’évaluation des courtiers, conçue pour analyser avec précision l’offre de produits et les services de chaque courtier en actions. Ce processus d’examen permet de distinguer les courtiers peu fiables des courtiers sérieux et d’identifier les sites de trading d’actions adaptés aux lecteurs.

Lorsqu’une offre s’adresse aux clients français, l’évaluation tient notamment compte de l’entité contractante, du cadre réglementaire européen, de la possibilité d’alimenter le compte en EUR, de la présence éventuelle d’informations utiles pour la déclaration fiscale et de la clarté des avertissements sur les risques.

1. Nous vous proposons des analyses de courtiers en bourse actualisées

   L’équipe de rédaction et de recherche de BestBrokers.com révise et affine régulièrement sa méthodologie afin d’évaluer les services des courtiers en actions. L’approche est ajustée en fonction des expériences de l’équipe, mais aussi de celles des lecteurs et d’autres traders. BestBrokers.com met constamment à jour ses anciens avis et en ajoute de nouveaux afin d’élargir la base de données et de proposer aux lecteurs une sélection plus vaste d’options disponibles.

2. Nous testons tous les courtiers en actions évalués avec des comptes réels

   Les avis et classements publiés sur BestBrokers.com reposent sur une expérience directe plutôt que sur de la promotion. L’équipe crée des comptes réels chez chaque courtier en actions examiné et dépose des fonds afin de tester les produits directement.

   Les membres de l’équipe testent le service client anonymement, tradent sur chaque plateforme depuis plusieurs appareils et demandent des retraits via différentes méthodes de paiement. Ce processus les aide à évaluer l’expérience globale proposée par chaque site de trading.

3. Nous utilisons un système de classement dans plusieurs domaines

   Une fois les courtiers en actions recherchés et testés, des scores sont attribués sur la base des résultats obtenus. L’équipe évalue la performance de chaque courtier à l’aide d’un système de classement couvrant plusieurs domaines, avec des notes individuelles attribuées selon différents facteurs. Les courtiers reçoivent ensuite une note finale reflétant leur performance globale, allant d’une à cinq étoiles. Les scores sont arrondis au demi-point le plus proche.

Principaux domaines d’évaluation des courtiers en bourse

Les avis sur les courtiers visent à donner une vision complète de la gamme de produits et de la qualité des services. L’équipe y parvient grâce à un système d’évaluation en plusieurs étapes, couvrant plusieurs domaines qui influencent l’expérience globale des traders en actions. Les domaines suivants font l’objet d’une attention particulière :

Réglementation et sécurité

L’équipe analyse avec soin le profil juridique et réglementaire de chaque courtier en actions en vérifiant quelle autorité le supervise et quel niveau de protection il offre aux investisseurs. Pour les lecteurs français, l’élément central est l’entité contractante : un courtier autorisé dans l’UE ou l’EEE et correctement notifié pour fournir ses services en France s’inscrit dans le cadre MiFID II et des règles de l’ESMA. Des agréments hors UE, comme ceux délivrés par la FCA ou l’ASIC, peuvent être des indicateurs de sérieux, mais ils ne confèrent pas automatiquement les protections applicables aux clients particuliers en France. Ce domaine prend également en compte l’historique de chaque courtier et sa longévité dans le secteur.

Processus d’enregistrement de compte

L’équipe crée des comptes réels auprès de chaque courtier, ce qui lui permet de déterminer à quel point le processus d’inscription est simple et fluide. Les procédures de vérification et les documents exigés peuvent parfois être peu clairs ou complexes, ce qui désavantage les traders en actions inexpérimentés. En France comme dans le reste de l’UE, les courtiers doivent appliquer des règles de connaissance client et de lutte contre le blanchiment, ce qui explique les demandes de justificatif d’identité, de domicile et parfois de résidence fiscale. L’inscription donne également un aperçu des types de comptes disponibles et des exigences de dépôt minimum imposées par chaque courtier.

Commissions, frais et autres coûts connexes

L’équipe de BestBrokers.com collecte directement sur les sites des courtiers les informations relatives au coût du trading d’actions. Des commissions plus faibles se traduisent généralement par de meilleures notes, à condition que la qualité d’exécution reste satisfaisante. Les frais applicables à d’autres classes d’actifs, comme le Forex et les matières premières, sont également examinés. Pour déterminer le coût réel, des positions sont ouvertes, conservées pendant une certaine période, puis clôturées. Les éventuels frais non liés au trading, notamment les frais de dépôt, de retrait, de conversion de devises et d’inactivité, sont aussi pris en compte. Pour les investisseurs français, les frais de change sur les actions américaines, les frais de tenue de compte et les plafonds applicables à certains frais du PEA peuvent faire une différence importante.

Sélection d’instruments d’investissement et d’actions

Les courtiers sont notés selon l’étendue des produits et instruments d’investissement proposés. Les plateformes permettant de trader des actions, mais aussi des obligations, des paires de devises, des OPCVM, des contrats à terme, des cryptomonnaies et des matières premières, obtiennent de meilleurs scores dans cette sous-catégorie. La disponibilité des fractions d’actions est également prise en compte et contribue à une meilleure note. Pour le marché français, l’analyse distingue les actions au comptant, les ETF, les CFD sur actions et les titres éligibles ou non au PEA, car les conséquences en matière de détention, de fiscalité et de droits d’actionnaire ne sont pas les mêmes. Lorsque des crypto-actifs sont proposés, l’équipe distingue aussi les crypto-actifs détenus en direct, les CFD et les produits cotés, car le règlement européen MiCA encadre progressivement les prestataires sans offrir les mêmes protections que celles attachées aux instruments financiers traditionnels.

Plateformes de trading d’actions et logiciels

Le type de logiciel utilisé par un courtier peut influencer à la fois l’expérience de trading et la performance. Le processus d’évaluation prend en compte les vitesses d’exécution des ordres, les fonctionnalités de la plateforme et sa compatibilité avec les ordinateurs de bureau comme avec les appareils mobiles. Les plateformes qui proposent des outils dédiés à l’analyse technique avancée, aux graphiques et au screening obtiennent une meilleure note. L’ergonomie générale de la plateforme est également intégrée au score.

Options de dépôt et de retrait

Les examinateurs déposent et retirent des fonds depuis leurs comptes réels afin d’évaluer la fluidité du traitement des paiements chez chaque courtier. Cela leur donne aussi un aperçu des délais de traitement et des éventuels coûts liés aux paiements. L’éventail des solutions bancaires disponibles est également évalué. Pour les résidents français, les virements SEPA en EUR, les cartes bancaires et les retraits vers un compte au même nom sont particulièrement importants. Les courtiers qui proposent des dépôts et retraits transparents, peu coûteux et rapides obtiennent généralement de meilleures notes que ceux qui appliquent des frais peu lisibles ou des conversions automatiques défavorables.

Contenu didactique et outils de recherche

BestBrokers.com accorde de l’importance aux sites de trading qui proposent des contenus pédagogiques structurés et complets. Les supports comme les guides de trading d’actions, les webinaires gratuits, les vidéos et les podcasts aident les nouveaux traders à apprendre les bases et à progresser à partir de ces fondations. Les clients expérimentés peuvent s’en servir pour affiner leurs stratégies. La disponibilité d’outils de recherche comme les tickers de marché en direct, les données de sentiment de marché et les indicateurs de tendance est tout aussi importante.

Support et niveau de service client

Chaque canal de support disponible est testé personnellement, y compris le chat en direct, les lignes téléphoniques et les e-mails. Lors des échanges avec les représentants du chat, l’équipe utilise un ensemble fixe de questions afin d’évaluer le niveau du service client. Les courtiers obtiennent de meilleurs scores lorsque les réponses sont précises, cohérentes avec les documents contractuels, accessibles en français lorsque l’offre vise la France, et lorsque la procédure de réclamation est clairement expliquée. La possibilité d’identifier le service réclamation et, le cas échéant, les voies de médiation disponibles constitue aussi un élément positif.

Configurer un compte avec un courtier en bourse

Si vous débutez dans le trading d’actions en ligne, voici les grandes étapes du processus d’inscription auprès des courtiers en actions en ligne. Les sociétés de courtage réputées proposent généralement des inscriptions rapides et simples, mais elles doivent aussi respecter les obligations réglementaires applicables à l’ouverture d’un compte-titres ou d’un compte de trading.

1. Renseignez correctement vos informations personnelles, notamment votre pays de résidence, vos nom et prénom, une adresse e-mail valide, votre date de naissance, votre adresse permanente, votre numéro de téléphone et, le cas échéant, votre résidence fiscale.
2. Ouvrez votre boîte e-mail afin de retrouver les identifiants de connexion que le courtier vous a envoyés pour accéder à votre nouveau compte. Vous pourrez modifier votre mot de passe ultérieurement dans les paramètres de votre compte.
3. Sélectionnez la plateforme de trading que vous souhaitez utiliser pour l’exécution des ordres. De nombreux courtiers proposent plusieurs plateformes, vous permettant de choisir parmi des solutions établies comme MetaTrader 4, MetaTrader 5 et cTrader. Pour les actions au comptant, un PEA ou un CTO, les courtiers utilisent souvent leur propre interface web ou mobile plutôt qu’une plateforme principalement conçue pour les CFD.
4. Choisissez le type de compte souhaité. Les courtiers fiables proposent généralement plusieurs types de comptes, notamment des comptes particuliers, des comptes professionnels, des comptes CFD et parfois des comptes sans swap. Pour un investisseur français, la distinction entre CTO, PEA, PEA-PME et compte de trading de CFD est essentielle, car elle influence les titres accessibles, les frais, la fiscalité et le niveau de risque. Certaines sociétés proposent également des comptes joints et des comptes d’entreprise.
5. Fournissez des informations sur votre situation financière et votre expérience du trading d’actions. De nombreux courtiers qui prennent en charge le trading à effet de levier vous demandent de remplir de courts questionnaires afin d’évaluer l’adéquation du produit à votre profil. Ils s’enquièrent de votre situation professionnelle, de vos revenus annuels, de votre patrimoine net estimé et de votre expérience de trading antérieure.
6. Sélectionnez une question de sécurité secrète et sa réponse. Dans certains cas, le courtier utilise cette question pour vérifier votre identité par e-mail, téléphone ou chat en direct.
7. Confirmez que vous avez lu les conditions générales. Vous devriez déjà vous en être familiarisé à ce stade. Si ce n’est pas le cas, relisez-les attentivement avant de poursuivre. Il en va de même pour la politique de confidentialité, l’avertissement sur les risques et les documents d’informations clés lorsque vous négociez des produits complexes comme les CFD.
8. Téléchargez des copies de vos documents afin de vérifier votre identité. Les courtiers demandent généralement une preuve d’identité (carte d’identité, permis de conduire ou passeport) et un justificatif de domicile (relevés bancaires récents ou factures de services publics). Si tous les documents sont en ordre, la vérification est généralement finalisée en un à deux jours ouvrés.
9. Transférez des fonds vers votre compte réel afin de pouvoir commencer à investir de l’argent réel dans les actions. Les options les plus courantes pour les clients français sont le virement SEPA, la carte bancaire et parfois certains portefeuilles électroniques. Vérifiez toujours les frais de dépôt, de retrait et de conversion si la devise de base du compte n’est pas l’euro.

Types de comptes de trading chez les courtiers en actions

Les traders doivent choisir le type de compte qui correspond le mieux à leurs objectifs d’investissement, à leur style, à leur budget et à leur niveau d’expérience. Il est conseillé de commencer par un compte démo si vous découvrez le marché boursier ou le trading en général.

Les comptes démo permettent de s’entraîner au trading d’actions avec de l’argent virtuel, sans risque financier. Si votre solde démo est épuisé, vous avez généralement la possibilité de le recharger.

En France, la première distinction à faire concerne l’enveloppe utilisée pour investir. Le compte-titres ordinaire (CTO) permet d’accéder à une large gamme d’actions, d’ETF et d’instruments internationaux, mais les gains et dividendes sont imposés selon la fiscalité applicable aux valeurs mobilières. Le PEA est plus restrictif, car il est réservé aux titres éligibles, principalement européens, mais il bénéficie d’un cadre fiscal avantageux après cinq ans de détention. Le plafond de versement du PEA est de 150 000 €, tandis que le PEA-PME vise les petites et moyennes entreprises avec des règles spécifiques et un plafond global à prendre en compte si vous détenez les deux enveloppes.

Les courtiers internationaux spécialisés dans les CFD ne proposent généralement pas de PEA. Dans ce cas, vous ouvrez plutôt un compte de trading ou un CTO, avec une fiscalité, des risques et des obligations déclaratives différents.

Les traders en actions expérimentés peuvent choisir parmi plusieurs types de comptes réels, notamment :

Comparaison des comptes au comptant et des comptes sur marge

La différence fondamentale entre les comptes au comptant et les comptes sur marge réside dans la manière dont le capital est utilisé et réglé. Avec un compte au comptant, les investisseurs ne peuvent trader qu’avec les fonds réglés actuellement disponibles sur leur solde ; après une vente, ils doivent généralement attendre la période de règlement standard avant de pouvoir réinvestir ces fonds. Sur les marchés européens, le règlement-livraison des actions reste généralement en T+2, tandis que les marchés américains fonctionnent en T+1.

Un compte sur marge, en revanche, fonctionne comme une ligne de crédit flexible accordée par le courtier. Au-delà du simple accès à l’effet de levier, qui permet de contrôler des positions plus importantes avec moins de capital, les comptes sur marge offrent deux avantages essentiels :

• Vente à découvert : la possibilité d’emprunter des actions afin de profiter d’une baisse des prix.
• Liquidité immédiate : la marge permet aux traders de contourner certains délais de règlement et d’acheter ou de vendre le même jour en utilisant le produit de transactions précédentes.

En France, l’équivalent le plus connu pour certains investisseurs actifs est le SRD, ou service de règlement différé, disponible chez certains courtiers sur une sélection de valeurs éligibles. Il permet d’acheter ou de vendre à découvert avec effet de levier, mais entraîne des frais de financement et augmente fortement le risque. Par exemple, un trader disposant d’un compte sur marge peut ouvrir une position courte sur une grande capitalisation éligible afin de profiter d’une baisse du cours, ou faire tourner rapidement son capital entre différents actifs au cours d’une même séance.

Comparaison des comptes d’investissement en actions et des comptes CFD sur actions

Les comptes d’investissement en actions et les comptes de trading de CFD (Contract for Difference) sur actions répondent à des objectifs différents. Les premiers vous permettent d’acheter et de détenir de véritables actions d’une société, souvent dans l’objectif de les conserver à long terme afin de bénéficier des dividendes, des droits de vote éventuels et de la croissance du capital.

En revanche, un compte de trading de CFD sur actions vous permet de spéculer sur les mouvements de prix des actions sans détenir l’actif sous-jacent. Cela signifie que vous pouvez trader sur marge, prendre des positions longues ou courtes et tirer parti de la volatilité à court terme du marché, mais vous ne détenez pas les actions et ne disposez pas des droits attachés à l’actionnariat. Selon les courtiers, un ajustement lié aux dividendes peut être crédité ou débité sur les CFD, mais il ne s’agit pas d’un dividende perçu en tant qu’actionnaire.

Certains courtiers proposent les deux types de comptes sur actions, afin de servir des clients aux objectifs différents. Avant d’ouvrir tout type de compte de trading d’actions, assurez-vous de connaître les frais et exigences associés aux types de comptes du courtier. Les CFD conviennent généralement aux traders actifs et expérimentés, tandis que les comptes d’investissement soutiennent davantage la constitution de patrimoine à long terme. Pour les clients particuliers dans l’UE, les CFD sur actions sont soumis à des limites d’effet de levier, à une protection contre le solde négatif et à des avertissements de risque harmonisés.

Comparaison des comptes particuliers et des comptes professionnels

Les comptes particuliers s’adressent aux traders non professionnels et leur permettent d’accéder au marché boursier et d’investir dans des actions avec un capital de départ plus réduit. Les clients particuliers sont généralement moins expérimentés, raison pour laquelle les courtiers plafonnent l’effet de levier maximal qu’ils peuvent utiliser.

Les traders expérimentés peuvent ouvrir des comptes professionnels s’ils répondent aux critères des courtiers. Dans l’UE, le passage au statut de client professionnel sur demande suppose généralement de remplir au moins deux critères parmi les suivants : disposer d’un portefeuille d’instruments financiers important, avoir réalisé un volume significatif de transactions sur les marchés concernés et avoir travaillé au moins un an dans le secteur financier à un poste nécessitant une connaissance des produits. Lorsqu’ils tradent sur marge, ces investisseurs peuvent accéder à des niveaux d’effet de levier plus élevés, en utilisant une partie de leurs avoirs comme garantie. En contrepartie, ils renoncent à certaines protections réservées aux clients particuliers.

Comparaison des comptes autogérés et des comptes gérés

Bon nombre des courtiers en actions présélectionnés proposent le choix entre des comptes autogérés et des comptes gérés. Dans le premier cas, vous gérez vous-même toutes les activités de trading sur votre compte. Cela nécessite une expérience, du temps et des connaissances suffisants.

Avec les comptes gérés, un conseiller en investissement professionnel effectue les transactions en votre nom. Cela rend ces comptes attractifs pour les investisseurs qui préfèrent déléguer la gestion ou qui n’ont pas le temps de trader activement. En France, une gestion sous mandat doit reposer sur un cadre contractuel clair, avec un prestataire autorisé, des frais détaillés et un profil de risque défini. Le copy trading proposé par certaines plateformes n’équivaut pas toujours à un mandat de gestion et doit être examiné avec prudence.

Comparaison des comptes individuels et des comptes joints

Les comptes individuels sont rattachés au nom d’un seul titulaire. À l’inverse, les comptes joints sont partagés par deux personnes ou plus, généralement des conjoints, des proches ou des partenaires commerciaux ayant des objectifs communs d’investissement en actions. Pour un investisseur français, il faut vérifier les conséquences pratiques et fiscales d’un compte joint, notamment la propriété des titres, les pouvoirs de chaque cotitulaire et les modalités de déclaration.

Comptes sans swap / islamiques

Les comptes islamiques, ou comptes sans swap, sont disponibles chez certains courtiers en actions qui servent des clients de confession musulmane, dont la religion interdit de percevoir ou de payer le riba, c’est-à-dire les intérêts. Les comptes islamiques ne comportent pas d’intérêts de rollover pour les contrats de trading conservés plus de 24 heures. Dans de nombreux cas, ils offrent également aux traders la possibilité d’utiliser un effet de levier sans intérêts. L’approbation d’un compte sans swap relève de la discrétion du courtier en actions, et il convient de vérifier si d’autres frais administratifs remplacent les swaps.

Comptes IRA (non applicables en France)

IRA est l’abréviation de « individual retirement account », ou compte de retraite individuel. Il s’agit d’une enveloppe propre au système fiscal américain, qui n’est généralement pas disponible pour un résident fiscal français auprès d’un courtier français. En France, les enveloppes à examiner pour préparer sa retraite ou investir à long terme sont plutôt le PER, l’assurance-vie en unités de compte, le PEA et le CTO, chacun avec ses règles fiscales, ses plafonds et ses supports éligibles.

Types d’actions à négocier

Avant de commencer à trader des actions chez un courtier, il convient de vous familiariser avec les différents types d’actions disponibles. Il en existe deux grandes catégories : les actions ordinaires et les actions privilégiées.

En France, il faut également distinguer la détention au porteur, la plus courante chez les courtiers en ligne, et la détention au nominatif, administré ou pur. Le nominatif peut donner accès à certains avantages prévus par les statuts de l’émetteur, comme un droit de vote double ou une prime de fidélité chez certaines sociétés françaises, mais il peut aussi rendre les transferts de titres moins souples.

Actions ordinaires

La plupart des actions émises sur le marché appartiennent à cette catégorie. Elles représentent une participation au capital d’une société et donnent généralement à leur détenteur un droit sur une partie des bénéfices sous forme de dividendes. Si la structure standard est « une action, une voix », de nombreuses entreprises utilisent des cadres plus complexes.

Pour préserver leur gouvernance ou le contrôle des fondateurs, les sociétés peuvent émettre des structures d’actions à plusieurs classes. Celles-ci sont souvent désignées comme des actions de classe A, classe B, voire classe C, même si ces appellations sont arbitraires et définies par les statuts de l’entreprise. Dans ces structures, les droits de vote varient fortement : une classe peut par exemple accorder des droits de vote renforcés, comme 10 voix par action, tandis qu’une autre peut ne conférer aucun droit de vote. En France, les droits de vote double peuvent aussi apparaître dans certaines sociétés cotées lorsque les actions sont détenues au nominatif pendant une durée prévue par les statuts.

Actions privilégiées

Contrairement aux actions ordinaires, les actions privilégiées ne confèrent généralement pas de droits de vote, mais elles donnent une priorité sur les dividendes et les actifs. Les dividendes des actions ordinaires sont habituellement variables, tandis que ceux des actions privilégiées sont généralement fixes ou déterminés selon des modalités spécifiques.

Autre différence : si une société entre en liquidation, les détenteurs d’actions privilégiées sont payés avant les actionnaires ordinaires. En outre, les actions privilégiées rachetables permettent à la société de racheter les titres aux détenteurs selon les conditions précisées dans les modalités d’émission. Sur le marché français, les actions de préférence existent mais sont moins courantes pour les investisseurs particuliers que les actions ordinaires cotées sur Euronext Paris.

Exécution des ordres chez les courtiers en actions

Si vous décidez de trader des actions avec un courtier en ligne, il est essentiel de comprendre les différents types d’ordres boursiers et les situations dans lesquelles chacun est adapté. Cette section présente les principaux types d’ordres et explique les circonstances dans lesquelles ils conviennent. Les types d’ordres disponibles peuvent varier selon la place de cotation, le courtier et l’instrument négocié. Dans l’UE, les courtiers sont également soumis à une obligation de meilleure exécution, ce qui signifie qu’ils doivent chercher à obtenir le meilleur résultat possible pour leurs clients en tenant compte du prix, des coûts, de la rapidité et de la probabilité d’exécution.

1. L’ordre au marché est le type d’ordre le plus simple et le plus utilisé par les traders en actions. Il demande au courtier en ligne d’exécuter une transaction immédiatement au meilleur prix actuellement disponible. Les ordres au marché privilégient la rapidité d’exécution plutôt qu’un prix précis. Il peut exister un écart entre le prix observé au moment où vous envoyez l’ordre et celui obtenu lors de son exécution, surtout sur les valeurs peu liquides.
2. L’ordre à cours limité est une instruction donnée au courtier pour exécuter une transaction à un prix prédéfini ou meilleur. Le courtier peut ne pas exécuter l’ordre si la limite choisie par le trader est trop basse à l’achat ou trop haute à la vente. Ce type d’ordre est souvent utilisé sur Euronext Paris pour contrôler le prix maximal payé à l’achat ou le prix minimal accepté à la vente.
3. L’ordre stop loss est un ordre de protection qui reste inactif jusqu’à ce que le prix franchisse un seuil prédéterminé, moment auquel il est déclenché et souvent converti en ordre au marché classique. Par exemple, vous envoyez à votre courtier un ordre stop de vente sur une action TotalEnergies à 58 € par action. L’ordre reste inactif jusqu’à ce que le prix atteigne ou passe sous 58 €. Les traders utilisent ce type d’ordre pour limiter les pertes potentielles sur les positions ouvertes, tout en gardant à l’esprit qu’un fort mouvement de marché peut entraîner une exécution à un prix moins favorable.
4. L’ordre all-or-none, ou ordre tout ou rien, est utile aux investisseurs qui veulent éviter une exécution partielle. Il précise que vous achetez soit l’intégralité de la quantité d’actions demandée à votre prix préféré, soit aucune. Supposons que vous envoyiez un ordre pour acheter 3 000 actions d’une petite capitalisation à 1,08 €, mais que seules 2 000 soient actuellement disponibles. Sans restriction AON, le courtier peut exécuter partiellement 2 000 actions au prix demandé ; avec une restriction AON, l’ordre n’est pas exécuté tant que les 3 000 actions ne sont pas disponibles.
5. L’ordre fill-or-kill combine les caractéristiques d’un ordre tout ou rien et d’un ordre immédiat ou annulé. Il demande au courtier d’exécuter immédiatement l’intégralité de votre ordre ou de l’annuler. Avec ce type d’instruction, le courtier n’exécute pas vos transactions partiellement.
6. L’ordre immediate-or-cancel demande au courtier d’exécuter des quantités partielles de votre ordre dans un délai très bref, généralement de quelques secondes ou moins. La partie restante de l’ordre est annulée. Si aucune action n’est disponible sur le marché ou à votre limite choisie pendant ce court intervalle, le courtier annule entièrement l’ordre.
7. L’ordre good-til-canceled reste actif jusqu’à son exécution complète ou jusqu’à son annulation par le trader. Malgré son nom, les ordres GTC ne restent pas actifs indéfiniment. La plupart des courtiers limitent la durée maximale pendant laquelle les traders peuvent les conserver actifs afin d’éviter l’exécution soudaine d’ordres oubliés.

Plateformes de trading d’actions

Choisir une plateforme robuste est important à la fois pour votre expérience globale et pour votre performance en tant que trader en actions. Certains sites de trading en ligne développent leurs plateformes en interne, tandis que d’autres s’appuient sur des logiciels établis créés par des tiers, comme MetaQuotes, société chypriote à l’origine de MetaTrader.

Les courtiers en actions les mieux classés utilisent des plateformes avancées qui offrent une exécution rapide, des fonctionnalités sophistiquées et une gamme d’outils d’analyse et de recherche. Le trading mobile est également disponible, les courtiers proposant des applications compatibles avec des systèmes d’exploitation très répandus comme iOS et Android. Pour l’achat d’actions au comptant via un CTO ou un PEA, les investisseurs français utilisent souvent l’interface propriétaire du courtier, tandis que MetaTrader, cTrader ou TradingView sont surtout présents dans le trading de CFD. Voici les plateformes logicielles les plus utilisées pour le trading d’actions.

1. MetaTrader 4, ou MT4, a été développée par MetaQuotes. La plateforme est généralement associée au trading des devises, mais elle prend aussi en charge un éventail d’autres instruments, notamment les CFD sur actions, les indices, les matières premières dures et souples, ainsi que les cryptomonnaies. MT4 comprend plus de cinquante indicateurs techniques, le multi-graphique, neuf unités de temps et le trading en un clic, entre autres fonctionnalités.
2. MetaTrader 5 (MT5), lancée en 2010, est une plateforme multi-actifs qui prend en charge le trading d’actions et de contrats à terme en plus des CFD Forex traditionnels. Bien qu’elle conserve une interface similaire à celle de MT4, elle offre d’importantes améliorations techniques, notamment des vitesses d’exécution plus rapides, plus de 20 unités de temps, la couverture intégrée, les données de profondeur de marché (DoM) et un calendrier économique intégré. Selon le courtier, les actions accessibles via MT5 peuvent être des CFD ou de véritables titres cotés.
3. Note de compatibilité : MT5 repose sur une architecture de programmation différente (MQL5). Même si cela n’affecte pas le trading manuel, les utilisateurs qui dépendent de robots de trading automatisés (EA) ou d’indicateurs personnalisés doivent savoir que les scripts basés sur MT4 ne sont pas rétrocompatibles et doivent être portés ou réécrits pour l’environnement MT5.
4. ProRealTime convient particulièrement aux traders en actions axés sur l’analyse technique. Le logiciel a été développé par la société française IT-Finance et fait partie des outils bien connus des investisseurs actifs en France. La plateforme prend en charge différents types d’instruments, notamment les paires de devises sur le Forex, les actions, les options, les indices, les contrats à terme et les matières premières. Sa disponibilité dépend du courtier, du pays de résidence et du type de compte utilisé.
5. cTrader se classe comme la troisième plateforme de trading la plus populaire après MT4 et MT5. Spotware Systems, basée à Chypre, l’a lancée en 2010 en mettant l’accent sur le trading de CFD Forex. cTrader est une plateforme multi-actifs qui vous permet de trader des CFD sur les matières premières, les actions, les ETF et les indices.
   Elle comprend des fonctionnalités comme le suivi de la profondeur de marché, le trading automatisé, le trading depuis les graphiques et la fonction QuickTrade. L’application de bureau cTrader fonctionne sous Windows 7 ou une version ultérieure. Les traders utilisant d’autres systèmes d’exploitation peuvent accéder à la version basée sur navigateur, cTrader Web. Une application mobile est disponible sur l’App Store et Google Play.
6. Créée par Denis Globa, Constantin Ivanov et Stan Bokov en 2011, TradingView est connue pour ses outils graphiques, avec plus d’une centaine d’indicateurs techniques intégrés, une gamme d’outils de dessin et des dispositions multi-graphiques personnalisables. Elle dispose également d’un réseau social qui permet aux traders de partager des idées, des stratégies et des analyses en temps réel. Son langage propriétaire Pine Script permet aux utilisateurs de créer et de backtester des indicateurs personnalisés et des stratégies de trading automatisées avant de risquer du capital en conditions réelles. Les idées publiées par la communauté ne doivent toutefois pas être assimilées à des recommandations d’investissement.
7. Lancée au début des années 2000 et acquise par TD Ameritrade en 2009, Thinkorswim s’adresse surtout aux investisseurs autonomes aux États-Unis qui négocient des options, des actions et des contrats à terme. La plateforme prend en charge le trading social et propose des outils personnalisables visant à améliorer les connaissances financières des utilisateurs. Compatible avec les appareils mobiles et de bureau, Thinkorswim fait partie des rares plateformes de trading pouvant être installées sur Mac. Pour les résidents français, cette plateforme est moins courante que les solutions européennes ou les interfaces propriétaires des courtiers accessibles en France.

Coûts associés au trading d’actions

Les investisseurs doivent connaître les coûts associés au trading d’actions, car cela les aide à gérer leurs rendements et leurs dépenses. Après avoir évalué et utilisé plusieurs courtiers au fil des années, l’équipe a identifié les frais les plus courants qui influencent le coût moyen de l’investissement en actions. Ils sont présentés ci-dessous.

Pour un investisseur français, le coût total ne se limite pas à la commission affichée. Il faut aussi tenir compte des spreads, des frais de change, des frais de financement sur marge, des frais propres à l’enveloppe utilisée et de la fiscalité applicable.

1. Les spreads représentent la différence entre le prix auquel vous pouvez vendre un titre (bid) et le prix auquel vous pouvez l’acheter (ask). Ils constituent un coût intégré au trading, surtout sur les actions peu liquides ou les CFD. Dans le trading d’options, un « spread » désigne aussi une stratégie qui consiste à acheter et vendre simultanément différents contrats d’options sur le même actif sous-jacent afin de gérer le risque ou de spéculer sur les mouvements de prix.
2. Des commissions sont parfois facturées pour l’exécution des transactions sur actions. Les frais exacts varient selon les sociétés de courtage et peuvent être fixes, proportionnels au montant de l’ordre ou facturés par action. En France, les frais d’ordre passés en ligne dans un PEA sont plafonnés par la réglementation, par exemple à 0,5 % du montant de l’ordre, ce qui représente au maximum 5 € pour un ordre de 1 000 €. Sur un CTO, les tarifs dépendent davantage de la politique commerciale du courtier.
3. Les frais de rollover s’appliquent lorsqu’un trader conserve une position à effet de levier ouverte pendant la nuit. Leur objectif est de couvrir les coûts associés au maintien de votre position pendant la nuit et ils varient selon son sens (vente ou achat). Sur les actions françaises, des coûts comparables peuvent aussi apparaître avec le SRD, sous forme de commission de règlement différé ou de frais de report.
4. Les frais de gestion découlent du recours à un professionnel pour gérer votre portefeuille d’actifs selon vos objectifs d’investissement individuels. Ils peuvent être facturés sous forme de pourcentage annuel des encours, parfois avec des frais de performance ou des frais liés aux supports utilisés.
5. Des frais d’inactivité peuvent parfois s’appliquer lorsque les investisseurs n’enregistrent aucune activité de trading sur leurs comptes pendant une période donnée. Les courtiers prélèvent alors des frais mensuels de tenue de compte afin de compenser l’absence de commissions. Vérifiez le seuil de déclenchement, la devise de facturation et la possibilité d’éviter ces frais en clôturant un compte inutilisé.
6. Des frais de paiement peuvent être appliqués lorsque vous effectuez des transactions avec certains courtiers en actions, même si la plupart couvrent les coûts potentiels liés aux dépôts. Les virements SEPA en EUR sont souvent gratuits ou peu coûteux, mais certains courtiers facturent des retraits ou appliquent des frais de conversion lorsque le compte est libellé dans une autre devise. Des frais nominaux peuvent s’appliquer aux retraits via certaines méthodes, mais ils se limitent généralement à quelques euros par demande.

La fiscalité n’est pas un frais de courtage, mais elle doit être intégrée dans le rendement net. Sur un CTO, les plus-values et dividendes sont en principe soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %, composé de 12,8 % d’impôt sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux, sauf option globale pour le barème progressif. Sur un PEA de plus de cinq ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais les prélèvements sociaux restent dus. L’achat de certaines grandes actions françaises peut aussi être soumis à la taxe sur les transactions financières de 0,3 %. Enfin, avec un courtier étranger, vous pouvez devoir déclarer le compte à l’administration fiscale française et reporter vous-même certaines opérations ; un courtier français fournit généralement un IFU, ce qui simplifie la déclaration.

Réglementation des courtiers en bourse

Privilégiez les courtiers en actions réglementés qui respectent les normes de sécurité reconnues du secteur. Pour un investisseur en France, le nom commercial du courtier ne suffit pas : il faut identifier l’entité juridique mentionnée dans les conditions contractuelles, vérifier son autorisation et comprendre quel régime de protection s’applique.

Les sociétés de courtage agréées sont tenues, conformément aux règles réglementaires, de séparer les fonds des clients de leur capital d’exploitation. En France, l’Autorité des marchés financiers (AMF) supervise notamment la protection de l’épargne investie en instruments financiers, tandis que l’ACPR intervient dans l’agrément et la supervision prudentielle de nombreux établissements financiers. Le registre REGAFI permet de vérifier si un prestataire est autorisé à fournir des services en France, et les listes noires de l’AMF aident à repérer les acteurs non autorisés.

Voici les autorités qui peuvent superviser certains courtiers en actions ou entités liées aux courtiers présentés dans cet article.

1. ASIC (Australian Securities and Investments Commission) supervise les marchés financiers australiens. Une licence ASIC peut témoigner d’un cadre de supervision sérieux, mais elle ne remplace pas une autorisation européenne pour servir des clients particuliers en France. Si un résident français contracte avec une entité située hors UE, les protections MiFID II, les plafonds d’effet de levier de l’ESMA et les recours locaux peuvent ne pas s’appliquer de la même manière.
2. La FCA (Financial Conduct Authority) réglemente les entreprises de services financiers au Royaume-Uni. Depuis le Brexit, l’agrément FCA ne vaut plus passeport européen automatique. Pour un client français, il est donc important de vérifier si le courtier utilise une entité de l’UE ou de l’EEE pour fournir ses services.
3. CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) réglemente le secteur financier à Chypre. En tant que membre de l’UE, la CySEC s’aligne sur l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) et sur la directive concernant les marchés d’instruments financiers II (MiFID II). De nombreux courtiers en ligne utilisent une entité chypriote pour servir des clients européens via le passeport européen.
4. Même si les courtiers agréés à Chypre ou dans un autre État de l’EEE peuvent « passeporter » leurs services vers d’autres États membres, ils doivent respecter les exigences de protection des investisseurs de l’ESMA. Cela inclut la limitation de l’effet de levier maximal pour le trading de CFD sur actions de détail à 1:5, la protection contre le solde négatif et des avertissements de risque standardisés. Un investisseur français doit néanmoins vérifier l’entité contractante, les documents d’information et les voies de réclamation disponibles.
5. SEC (Securities and Exchange Commission) est une agence de réglementation qui supervise les marchés de valeurs mobilières aux États-Unis. La SEC réglemente divers opérateurs de bourses américaines, dont le Nasdaq et la Bourse de New York. Pour un investisseur français, l’accès aux actions américaines via un courtier européen n’implique pas nécessairement une relation directe avec un courtier supervisé par la SEC. Les dividendes américains peuvent aussi donner lieu à une retenue à la source, souvent réduite par la convention fiscale si le formulaire approprié est fourni.
6. FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority) est une agence gouvernementale chargée de superviser les institutions bancaires suisses, les courtiers, les bourses et les compagnies d’assurance. La Suisse ne faisant pas partie de l’Union européenne, une supervision par la FINMA ne donne pas automatiquement accès au passeport européen. Les clients français doivent donc vérifier les conditions de prestation transfrontalière et le système de protection applicable.
7. BaFin (Federal Financial Supervisory Authority) est une institution fédérale chargée de la supervision du secteur financier en Allemagne. En tant qu’autorité d’un État membre de l’UE, la BaFin s’inscrit dans le cadre MiFID II et les règles européennes de protection des investisseurs. Un courtier allemand peut proposer ses services en France via le passeport européen, sous réserve des notifications et obligations applicables.

Mesures de sécurité et de protection des fonds

Trader des actions avec des courtiers agréés offre un cadre de protections en matière de sécurité, même si aucune réglementation ne protège contre les pertes de marché. Les règles réglementaires fournissent également un certain recours si un courtier devient insolvable. Le niveau exact de protection dépend toutefois de l’entité auprès de laquelle vous ouvrez le compte.

En France, les prestataires adhérents au FGDR peuvent relever de la garantie des titres, qui peut indemniser jusqu’à 70 000 € en cas d’indisponibilité des instruments financiers, sans couvrir la baisse de valeur des titres. Si le courtier dépend d’une entité étrangère, c’est souvent le système d’indemnisation de son pays d’agrément qui s’applique, avec des plafonds et des conditions différents.

Voici quelques-unes des mesures mises en œuvre par les courtiers en actions agréés.

1. Le chiffrement SSL protège les informations sensibles que vous partagez lorsque vous effectuez des opérations avec votre courtier en ligne. Il aide à empêcher des tiers non autorisés d’accéder à vos données personnelles et financières. L’authentification à deux facteurs et les alertes de connexion renforcent également la sécurité du compte.
2. Les exigences minimales de fonds propres obligent les courtiers réglementés à conserver un montant précis de capital d’exploitation sous forme liquide. Les minimums exacts dépendent de la juridiction et visent à réduire la probabilité d’insolvabilité du courtier.
3. Les règles de protection des clients exigent généralement que les courtiers réglementés conservent les actifs des clients séparément de leur capital d’exploitation. Cette pratique vise à empêcher les courtiers d’utiliser les fonds des clients pour financer leurs dépenses professionnelles. Elle contribue aussi à protéger la récupération des espèces et titres des clients si le courtier devient insolvable.
4. La protection contre le solde négatif est disponible pour les investisseurs particuliers qui utilisent l’effet de levier sur des CFD. Il s’agit d’une mesure de précaution qui limite les pertes du client au solde de son compte, empêchant celui-ci de devenir négatif. Cette protection peut ne pas s’appliquer de la même manière aux clients professionnels ou aux comptes ouverts auprès d’entités hors UE.
5. Des restrictions d’effet de levier maximal s’appliquent aux clients particuliers qui tradent des CFD chez des courtiers réglementés. L’effet de levier maximal accessible à ces clients varie selon les juridictions, mais la volatilité sous-jacente des instruments négociés compte également. Les courtiers réglementés dans l’UE ne peuvent pas proposer un effet de levier supérieur à 1:5 sur les CFD portant sur des actions individuelles.

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Emmanuel Ifeanyi est analyste en recherche financière et test chez BestBrokers.com, spécialisé dans le trading sur le Forex, les actions et les cryptomonnaies. Il est responsable de la plupart des avis sur les courtiers publiés sur le site et contribue à des recherches détaillées ainsi qu’à des tests pratiques portant sur les conditions de trading, les frais, les types de comptes, les actifs disponibles, l’ergonomie et l’adéquation des plateformes aux différents profils de traders.

Agnes Orieux est traductrice de l’anglais vers le français et rédactrice, avec une expérience dans le domaine des marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.