Plataformas de trading de Ethereum

Escrito por Zornitsa Stefanova

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Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova es analista de investigación financiera y pruebas de plataformas en BestBrokers.com, especializada en reseñas prácticas de plataformas de trading de Forex, criptomonedas y acciones. Evalúa a los brókers desde la perspectiva del usuario, poniendo a prueba áreas clave como la apertura de cuentas, las condiciones de trading, la usabilidad de la plataforma, los mercados disponibles y la fiabilidad general.

, | Editor experto Eugene Lee, CFA

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Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, es director de investigación de BestBrokers.com, donde aplica más de dos décadas de experiencia en mercados globales, gestión de carteras, derivados y análisis fintech a la evaluación de brókers online. Su trayectoria en inversión institucional e investigación cuantitativa ayuda a garantizar que las reseñas de brókers se basen en datos, en la evaluación de riesgos y en condiciones reales de trading. Puede consultar sus credenciales CFA aquí.

, | Traducido por Estrella Fernandez

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Estrella Fernandez

Estrella Fernandez edita y revista contenidos financieros para blogs y websites y hace traducciones de francés e inglés a español.

, | Actualizado: mayo 29, 2026

Ethereum es una de las dos cadenas de bloques o *blockchains* más populares del mundo, con una capitalización de mercado que superaba los 408.100 millones de dólares a principios de noviembre de 2025. Su criptomoneda nativa, el Ether (ETH), registraba un volumen de transacciones diarias de 38.290 millones de dólares en el momento de esta publicación. El ETH también se sitúa entre las criptomonedas más negociadas a nivel global. Cientos de plataformas facilitan la compra y el trading de esta criptomoneda, pero algunas ofrecen condiciones notablemente mejores que otras.

Los siguientes brókers y exchanges han sido seleccionados minuciosamente en función de múltiples criterios, incluyendo los costes de transacción, la seguridad, las funciones de la plataforma, la regulación y la variedad de monedas negociables. Se han tenido en cuenta las valoraciones de los consumidores en Trustpilot para identificar las plataformas de trading de Ethereum mejor valoradas por los inversores. Esta guía también aborda el apalancamiento, los costes operativos y los factores clave que influyen directamente en el precio del Ether.

1Plus500 US

Calificación: 4,2 ⭐

Este contenido se aplica únicamente a Plus500 US y a los clientes de Estados Unidos. Operar con futuros implica el riesgo de pérdidas.

Mejor calificado

2eToro

Calificación: 4,2 ⭐

El 52 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero

3Fusion Markets

Calificación: 4,8 ⭐

El 74-89 % de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero

4FP Markets

Calificación: 4,9 ⭐

73,33 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero

5Capital.com

Calificación: 4,6 ⭐

El 69 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero

6Vantage

Calificación: 4,5 ⭐

Operar con productos apalancados es arriesgado

Las mejores plataformas para el trading de CFD sobre Ethereum

1. OPERAR AHORA LEER RESEÑACalificación de Trustpilot

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   1. Fusion Markets

   Fusion Markets es un bróker online con sede en Melbourne que ofrece un trading especulativo de bajo coste en 13 criptomonedas, incluyendo Ethereum. Opera con licencias de las autoridades reguladoras de Australia, Vanuatu y las Seychelles. Los clientes pueden operar con el par ETH/USD a través de contratos por diferencia (CFD) con un apalancamiento máximo de 1:10 o 1:2, dependiendo siempre del país de residencia del inversor.

   Los spreads para las operaciones con Ethereum tienen un promedio de 2,50 puntos, sin ningún tipo de cobro en comisiones. Los movimientos del precio del Ether se pueden operar a través de plataformas de trading de terceros como MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), TradingView y cTrader. Los nuevos clientes pueden practicar en los volátiles mercados de criptomonedas a través de cuentas demo gratuitas. Además de Ether, Fusion Markets permite operar con otros tokens, incluyendo Bitcoin, Solana, Cardano, Stellar, EOS, Bitcoin Cash, Dogecoin y Chainlink.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) que opera como Fusion Markets, es el emisor de los Productos Fusion Markets descritos en esta comunicación. El trading en Productos Fusion Markets implica la posibilidad de ganancias así como el riesgo de pérdidas que pueden superar con creces el monto de tu depósito inicial y no es adecuado para todos los inversores. Debes leer los Términos del Servicio de Productos Financieros, la Declaración de Divulgación del Producto (PDS) y la Guía de Servicios Financieros (disponibles en nuestro sitio web) cuidadosamente, considerar tu situación financiera, necesidades y objetivos antes de invertir en estos productos, y obtener asesoramiento financiero independiente.
2. OPERAR AHORA LEER RESEÑACalificación de Trustpilot

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   2. FP Markets

   FP Markets está regulado por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) y la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC). Los CFD sobre el Ether frente al dólar estadounidense conllevan spreads que parten de 4,32 pips. El trading de Ether es compatible con las plataformas de trading cTrader, MT4 y MT5. FP Markets reporta una ejecución de órdenes en menos de 40 milisegundos para la inmensa mayoría de las operaciones.

   El bróker ofrece cuentas segregadas, protección contra saldo negativo y un apalancamiento máximo de 1:2 a los traders de Ethereum residentes en Europa y Australia. Los clientes pueden diversificar sus carteras con 11 criptomonedas y altcoins adicionales, incluyendo Ripple, Litecoin, Bitcoin Cash, Solana, Stellar, Polkadot y Dogecoin. El excelente servicio de atención al cliente está disponible las 24 horas del día en más de 40 idiomas, incluyendo japonés, alemán, malayo, español, francés e italiano.

   El 73,33 % de las cuentas de CFD minoristas pierden dinero
3. OPERAR AHORA LEER RESEÑACalificación de Trustpilot

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   3. BlackBull Markets

   BlackBull Markets ofrece CFD sobre Ethereum y más de 40 monedas digitales adicionales como parte de sus más de 26.000 activos negociables. El par ETH/USD está disponible en todas las plataformas de terceros del bróker: MT4, MT5, TradingView y cTrader.

   El apalancamiento máximo para los traders de Ethereum depende de la entidad regulatoria bajo la cual esté registrada la cuenta. Bajo la Autoridad de Mercados Financieros de Nueva Zelanda (FMA), el límite máximo para los CFD de criptomonedas es de 1:100. El spread actual de ETH/USD es de 3,29 puntos y no se cobran comisiones en las posiciones de criptomonedas.

   Trading de divisas con margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. El alto grado de apalancamiento puede jugar tanto en tu contra como a tu favor. Antes de decidirte a trading en divisas, debes considerar cuidadosamente tus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que pierdas una parte o la totalidad de tu inversión inicial y, por tanto, no debes invertir dinero que no puedas permitirte perder. Debes ser consciente de todos los riesgos asociados al trading en divisas y pedir consejo a un asesor financiero independiente si tienes alguna duda o preocupación sobre cómo afectaría una pérdida a tu Estilo de vida.
4. OPERAR AHORA LEER RESEÑACalificación de Trustpilot

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   4. Global Prime

   Global Prime ofrece trading de CFD sobre 40 criptomonedas, incluyendo Ether. Regulado en Australia y Vanuatu, el bróker no exige requisitos de cuenta mínimos y procesa tanto los depósitos como los retiros sin coste alguno.

   Los CFD de ETH/USD en Global Prime conllevan spreads promedio de 12,50 puntos y un apalancamiento máximo de 1:5 para los clientes registrados a través de la entidad de Vanuatu, con un nivel de cierre por margen (stop-out) del 20 %. Los clientes de Australia tienen acceso a un apalancamiento más bajo de 1:2, pero se benefician de la protección contra saldo negativo y de fondos de compensación para inversores. El tamaño mínimo de la operación para el símbolo ETH/USD es de 0,01 lotes. Entre las altcoins adicionales disponibles para el trading de CFD se incluyen Dash, Litecoin, Cardano, Chainlink, Ripple, Bitcoin Cash y Solana.

   Global Prime es un nombre comercial de FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) y está regulado por ASIC y con licencia para llevar a cabo negocios de servicios financieros en Australia bajo la licencia de servicios financieros australianos No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, operando como Global Prime FX, está registrada en Vanuatu (Número de Empresa 40256) y está regulada por VFSC.

Comparativa completa de las 4 mejores plataformas para operar con Ethereum

Las mejores plataformas para comprar e intercambiar Ether

1. KuCoin

   Fundado en 2017, KuCoin se ha consolidado como uno de los exchanges de criptomonedas de mayor tamaño del mundo, con acceso tanto para principiantes como para usuarios con más experiencia. La plataforma llega a más de 41 millones de clientes en todo el mundo y procesa transacciones valoradas en 11.020 millones de dólares al día. KuCoin ofrece más de 1.072 criptomonedas, incluyendo Ethereum y Bitcoin. En KuCoin, los clientes pueden adquirir Ether con varios métodos de pago basados en moneda fiduciaria, incluyendo transferencias bancarias, tarjetas Visa y Mastercard, PayPal, Wise y Skrill, según disponibilidad en cada país.

   El exchange permite operar al contado y también ofrece derivados como futuros cripto. Los contratos de futuros para criptomonedas como el Ether tienen comisiones de maker y taker —cargos para órdenes que aportan liquidez al libro de órdenes frente a las que la retiran— que oscilan entre el -0,008 % / 0,025 % y el 0,020 % / 0,060 %, dependiendo del nivel VIP del usuario. El apalancamiento máximo anunciado para futuros es de 1:100, aunque el valor predeterminado está fijado en 1:20. Estos niveles de apalancamiento no son comparables con los límites aplicables a clientes minoristas de brókers regulados en la UE y pueden no estar disponibles para residentes en España. Los clientes pueden utilizar un monedero con custodia para almacenar sus monedas y obtener recompensas por staking al mantener sus criptomonedas durante periodos prolongados. Si accedes desde España, conviene revisar la entidad legal que presta el servicio, las comisiones de conversión a EUR y si el producto concreto está disponible bajo el marco europeo de MiCA.

2. Mexc

   MEXC es un proveedor de activos digitales utilizado por más de 40 millones de clientes en todo el mundo. El exchange, registrado fuera de la UE en Seychelles, ofrece una selección de más de 4.200 criptomonedas de pequeña y gran capitalización. Los inversores pueden obtener exposición a más de 2.600 pares al contado y 1.580 pares de futuros. Los clientes pueden almacenar sus monedas en una cartera fría, lo que ayuda a reducir la exposición a ataques informáticos y robos.

   Puedes comprar Ether tanto con criptomonedas como con métodos de pago fiduciarios como Visa y Mastercard, o bien utilizar el servicio entre particulares (P2P) para comprar directamente a otros usuarios. En las operaciones P2P conviene revisar la reputación de la contraparte, las condiciones de pago y la divisa utilizada antes de confirmar la transacción. Aparte del trading al contado, MEXC ofrece contratos de futuros para Ethereum con un apalancamiento ajustable de hasta 1:500 y comisiones de maker/taker del 0,00 % / 0,020 % para grandes volúmenes. Un apalancamiento tan elevado incrementa de forma significativa el riesgo de liquidación y no ofrece las mismas protecciones que los productos regulados en la UE para clientes minoristas. La cantidad mínima de Ether que puedes retirar de tu cuenta se sitúa en 0,003 ETH. El exchange gestiona un programa de recomendación y ofrece recompensas por staking que van del 0,50 % al 4,80 % en función de la cantidad de Ether que mantengas en staking. Aparte del Ether, los clientes pueden realizar staking con otras 27 monedas distintas.

3. Bybit

   Bybit se lanzó en 2018 y ofrece servicios de intercambio, almacenamiento y trading de criptomonedas. Los nuevos clientes pueden configurar cuentas todo en uno para operar en mercados de criptomonedas al contado, opciones y derivados. El exchange permite comprar, vender y mantener más de 2.300 criptomonedas, incluyendo Ethereum, Bitcoin, XRP, Tether y Dai. Puedes adquirir Ether con Apple Pay, Google Pay, Visa, Mastercard, Revolut o transferencias bancarias. También dispone de varios métodos de pago locales, cuya disponibilidad puede variar según el país y la entidad que preste el servicio. El exchange ofrece apalancamiento de 1:10 a los traders de criptomonedas al contado en los mercados en los que esta función está habilitada.

   Los usuarios pueden obtener rendimientos a través de un programa de staking. Las recompensas por mantener Ether varían del 0,80 % al 10 % en función de la duración del bloqueo. Bybit también alberga una comunidad de trading social de más de 118.000 proveedores de señales cripto que los clientes pueden copiar y seguir según las condiciones de la plataforma. Asimismo, ofrece cuentas que cumplen con la Sharia sin intereses en posiciones apalancadas nocturnas. Bybit informa de distintas entidades y autorizaciones según la jurisdicción. Para un usuario residente en España, lo importante es comprobar qué entidad contractual presta el servicio, si cuenta con autorización o registro aplicable en la UE para el producto concreto y qué protecciones se aplican; las autorizaciones en terceros países no sustituyen a la supervisión de la CNMV ni al marco europeo de MiCA.

4. Kraken

   Kraken es un exchange de criptomonedas que ofrece una gama de más de 560 activos digitales. Fundado en 2011, es uno de los exchanges de criptomonedas con mayor trayectoria del mundo. La plataforma funciona con una interfaz pensada tanto para traders novatos como para usuarios experimentados.

   Las comisiones de maker/taker en las transacciones de criptomonedas al contado en Kraken oscilan entre el 0,00 % / 0,08 % y el 0,25 % / 0,40 %, dependiendo del volumen mensual negociado. En los mercados donde está habilitado, los clientes también pueden operar con margen, con comisiones de apertura y rollover del 0,02 % por posición de Ethereum. Las comisiones de rollover se cobran cada cuatro horas. Quienes operan con futuros pueden aumentar su exposición al mercado con un apalancamiento máximo de 1:50. El apalancamiento en los pares que involucran al Ether varía de 1:2 a 1:5, aunque el acceso a margen y futuros puede estar restringido para clientes minoristas residentes en España. Mantener el Ether que compras durante periodos prolongados puede reportarte recompensas de staking bloqueado de entre el 2,25 % y el 6,50 % en Kraken, sin mínimos en la cantidad invertida. También existen planes de staking flexibles para los titulares de Ether, con tasas de recompensa que van del 1 % al 3 %. Las recompensas de staking no están garantizadas y pueden tener implicaciones fiscales en España.

5. Coinbase

   Coinbase es un exchange de criptomonedas fundado en 2012. La plataforma permite comprar y vender más de 270 criptoactivos, con más de 470 monedas disponibles para su custodia. Facilita el almacenamiento en monederos digitales y permite a los clientes ganar tokens adicionales mediante el staking de más de 130 activos digitales, con tasas de recompensa que alcanzan el 1,88 % para el Ether.

   La negociación y el almacenamiento de NFT en un monedero con custodia también es una opción viable en Coinbase. Comprar Ether es posible con una gama de métodos de pago muy familiares, incluyendo tarjetas de débito, transferencias bancarias, PayPal, Apple Pay y Google Pay. Los clientes minoristas residentes en España no suelen tener acceso a la oferta estándar de derivados de Coinbase; en otros países, determinados usuarios pueden operar con derivados como los futuros de criptomonedas, con un tamaño mínimo de contrato de 1/10 ETH para Ethereum y 1/100 BTC para Bitcoin. El apalancamiento es flexible y depende enteramente del valor nocional de tus contratos de futuros. Si operas desde España, revisa la entidad europea que presta el servicio, las comisiones de conversión a EUR y el tratamiento fiscal de compras, ventas, permutas y staking.

Datos breves sobre el Ether y la cadena de bloques Ethereum

Ethereum surgió en 2015 como una popular cadena de bloques que permite a los programadores desarrollar y ejecutar aplicaciones descentralizadas en su red. La cadena de bloques facilita los contratos inteligentes, de modo que los participantes pueden realizar transacciones sin depender de un intermediario centralizado. La cadena de bloques actúa esencialmente como un libro de contabilidad que registra todo el historial de transacciones. Esta información se distribuye por toda la red para que la vean todos los participantes, lo que da como resultado una mayor seguridad, transparencia y verificabilidad.

Desde The Merge, completado en septiembre de 2022, Ethereum utiliza un mecanismo de consenso proof-of-stake (prueba de participación) en lugar de proof-of-work (prueba de trabajo). Este cambio redujo de forma notable el consumo energético de la red y modificó la emisión neta de ETH, aunque no eliminó la volatilidad del precio ni el riesgo de congestión. Además, buena parte de la actividad de usuarios se apoya en redes de capa 2 como Arbitrum, Optimism o Base, que buscan abaratar y acelerar las transacciones, pero añaden riesgos operativos propios, como los relacionados con puentes, custodia y compatibilidad entre redes.

El Ether (ETH) es la criptomoneda que se utiliza para llevar a cabo las transacciones en la cadena de bloques de Ethereum. El Ether no tiene un límite máximo fijo en su suministro en circulación, a diferencia de Bitcoin, que tiene un límite de suministro de 21 millones de monedas. Los tokens de Ether tienen múltiples usos, incluyendo el pago a los participantes por respaldar la cadena de bloques y el sustento de los cálculos necesarios para ejecutar los contratos inteligentes. Algunos propietarios de Ether utilizan sus monedas para comprar bienes y servicios, del mismo modo que lo harían con las monedas fiduciarias. Otros lo incorporan a sus carteras de inversión como reserva de valor, mientras que un tercer grupo especula con las fluctuaciones del precio del Ether sin llegar a poseer ningún token en cartera.

Brókers de Ethereum vs. Exchanges de Ethereum

Dependiendo de tus objetivos de inversión, existen dos formas principales de acceder al mercado de Ethereum. La primera consiste en unirse a un exchange de criptomonedas donde puedes comprar y vender varios tokens cripto a otras personas a los precios actuales del mercado. Esto implica la propiedad real de los activos digitales subyacentes. Puedes comprar Ether y otras altcoins con monedas fiduciarias, como el euro, y métodos de pago habituales como tarjetas bancarias, transferencias o monederos digitales.

Desde España, lo habitual es ingresar fondos en EUR mediante transferencia SEPA o tarjeta, aunque algunos pares de negociación se denominan en USD o en stablecoins como USDT y USDC. En esos casos debes tener en cuenta las posibles comisiones de conversión, el spread aplicado por la plataforma y el riesgo propio de la stablecoin utilizada.

Muchos exchanges de criptomonedas ofrecen monederos con custodia para que los clientes guarden sus monedas y gestionen sus claves privadas en su nombre. Los monederos con custodia se dividen en dos categorías: calientes y fríos. Los monederos calientes (hot wallets) se conectan a internet mediante aplicaciones móviles o de escritorio y son idóneos principalmente para personas que realizan transacciones cripto con regularidad.

En comparación, las carteras frías no requieren conexión a internet, ya que las monedas se almacenan offline. Las transacciones son más lentas e implican más pasos para completarse. Los monederos fríos ofrecen una seguridad reforzada y son más adecuados para quienes buscan mantener sus monedas durante periodos prolongados como una inversión a largo plazo. Los exchanges de Ethereum suelen recompensar a los clientes por almacenar sus tokens mediante el staking. Algunos exchanges también ofrecen préstamos, lo que permite a los clientes prestar sus criptomonedas a otros inversores y obtener intereses a cambio. Estos servicios no están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos ni, por regla general, por FOGAIN cuando se trata de criptoactivos al contado.

Los brókers convencionales pueden ser una opción más sencilla para los principiantes que se introducen en el trading de criptomonedas. La mayoría de los brókers online permiten a los clientes especular con los movimientos del precio del Ether sin necesidad de comprar los tokens subyacentes. Esto suele hacerse a través de instrumentos derivados como el contrato por diferencia (CFD), donde los traders obtienen beneficios si los precios de los activos se mueven a su favor. Los CFD son instrumentos apalancados de alto riesgo que implican operar con margen, algo que se analiza con más detalle a continuación.

En España y en el resto de la UE, los CFD sobre criptomonedas ofrecidos a clientes minoristas están sujetos a restricciones de ESMA y de los supervisores nacionales, como la CNMV. Entre ellas se incluyen límites de apalancamiento, protección de saldo negativo y advertencias de riesgo obligatorias. Estas protecciones ayudan a acotar algunos riesgos operativos, pero no evitan que puedas perder el capital invertido.

Algunos brókers ofrecen derivados cripto como opciones y futuros, además de contratos por diferencia. Los clientes utilizan la plataforma de trading del bróker para colocar órdenes de negociación e incurren en costes en forma de spreads (la diferencia entre los precios de compra y venta cotizados por el bróker). Los brókers también pueden cobrar comisiones además de los spreads. Por lo general, los monederos con custodia no están disponibles, ya que los clientes no compran Ether físicamente, al menos con la gran mayoría de los brókers tradicionales.

Si eres residente fiscal en España, la compraventa, la permuta entre criptomonedas, el staking y el lending pueden tener consecuencias en el IRPF como ganancias o pérdidas patrimoniales o como rendimientos, según el caso. Además, los saldos en criptoactivos mantenidos en plataformas extranjeras pueden generar obligaciones informativas, como el Modelo 721, si se superan los umbrales previstos, por ejemplo 50.000 €. Conserva siempre el historial de operaciones, depósitos, retiradas y comisiones para poder justificar tus movimientos ante la Agencia Tributaria.

Cómo confirmar si las plataformas de trading de Ethereum son legítimas

Elegir una plataforma de trading fiable es de vital importancia al operar con Ethereum. En España conviene diferenciar entre brókers que ofrecen instrumentos financieros, como CFD, opciones o futuros, y exchanges que permiten comprar, vender o custodiar ETH al contado. Los brókers que prestan servicios de inversión a clientes españoles deben estar autorizados en España o en otro Estado miembro de la UE y operar mediante pasaporte europeo cuando corresponda. En el caso de los criptoactivos al contado, MiCA establece un marco común para los proveedores de servicios de criptoactivos en la UE, aunque durante los periodos transitorios pueden coexistir registros nacionales.

Normalmente, esta información se encuentra disponible en el pie de página, donde las plataformas enumeran sus entidades legales, registros y licencias. Comprueba siempre el nombre legal exacto, no solo la marca comercial. En España puedes contrastar esta información en los registros de la CNMV, consultar sus advertencias sobre entidades no autorizadas y revisar, cuando proceda, el registro del Banco de España para proveedores de cambio de moneda virtual por moneda fiduciaria y custodia de monederos electrónicos. No basta con que un bróker muestre licencias de organismos de fuera de la UE, como la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC); esas autorizaciones pueden no cubrir a clientes residentes en España ni el producto concreto que quieres contratar.

La situación es más compleja con los exchanges de criptomonedas debido a la naturaleza descentralizada de los activos con los que operan. Al ser un fenómeno relativamente nuevo, las criptomonedas han tenido marcos normativos desiguales entre jurisdicciones. En la UE, MiCA busca homogeneizar los requisitos de autorización, gobierno interno, custodia, información al cliente y prevención de abusos de mercado. Aun así, la inscripción en un registro de prevención de blanqueo no equivale a una garantía de solvencia ni protege tus criptoactivos frente a pérdidas de mercado, hackeos o errores operativos.

Sin embargo, muchas de las principales plataformas buscan autorización o registro en sus mercados objetivo. Kraken y Coinbase son dos ejemplos de exchanges globales que publican las entidades que prestan servicios en Europa, sus condiciones de custodia y sus avisos regulatorios. Los traders de Ethereum pueden localizar esta información en los pies de página o en las secciones «Quiénes somos» de los sitios web de sus respectivos exchanges. También conviene verificar si ofrecen autenticación en dos factores, listas blancas de retirada, prueba de reservas, historial de incidentes de seguridad y políticas claras sobre segregación de activos. En España, recuerda que la publicidad sobre criptoactivos puede estar sujeta a control de la CNMV, pero eso no implica que el supervisor apruebe el activo ni recomiende invertir en él.

Formas de operar con Ether online

Existen varias formas de operar con ETH online, incluyendo el trading al contado y la especulación de precios con instrumentos derivados como contratos por diferencia (CFD), futuros y opciones. El enfoque que elijas dependerá en gran medida de tus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, experiencia y capital disponible. Tu horizonte temporal de inversión también es un factor clave. ¿Buscas resultados a corto o a largo plazo en tus operaciones con ETH? Para residentes en España, el acceso a derivados cripto puede variar según la entidad, el país desde el que presta servicio y tu clasificación como cliente minorista o profesional. A continuación se muestran breves descripciones de los instrumentos más comunes utilizados en el trading de ETH.

1. Trading al contado (spot trading)

   El trading al contado se refiere al acto de comprar y vender Ether a su precio de mercado actual, lo que implica la propiedad real del activo subyacente. Con este enfoque, obtienes tokens a su precio de mercado vigente y los vendes cuando su valor se aprecia, obteniendo un beneficio de la diferencia de precio. Si estás interesado en participar en el trading de ETH al contado, debes registrarte en un exchange e ingresar fondos en tu saldo con euros, otra moneda fiduciaria o criptomonedas para comprar monedas de Ether. Esta vía exige prestar atención a la custodia, a las comisiones de red y a la fiscalidad de cada compraventa o permuta.

2. Contratos por Diferencia (CFD)

   Los CFD están ampliamente disponibles en los brókers que ofrecen trading de ETH, lo que permite a los inversores especular con las fluctuaciones de los precios sin necesidad de comprar monedas. El objetivo aquí es predecir si el valor de Ether se apreciará o se depreciará. Una posición larga significa que crees que los precios subirán, mientras que ir en corto significa que piensas que bajarán.

   Los traders obtienen beneficios cuando sus predicciones de precios son correctas. Los CFD son instrumentos apalancados en los que los inversores utilizan capital prestado para aumentar su exposición al mercado y ampliar el tamaño de sus posiciones. En la UE, el apalancamiento disponible para clientes minoristas en CFD sobre criptomonedas suele estar limitado a 1:2. El trading con CFD puede dar lugar a pérdidas sustanciales si se carece de una gestión de riesgos adecuada y de conocimientos suficientes.

3. Opciones sobre Ethereum

   Al igual que los CFD, las opciones son contratos de derivados que permiten a los traders obtener exposición al mercado de Ethereum sin comprar los activos subyacentes. Los traders de opciones también pueden beneficiarse de la subida o bajada de los precios. En la transacción participan dos partes: un comprador y un vendedor. Al suscribir un contrato de opciones de compra, los vendedores asumen la obligación de vender activos, mientras que los compradores tienen el derecho de adquirir dichos activos.

   Con los contratos de opciones de venta, los vendedores están obligados a comprar el activo y los compradores tienen el derecho de venderlo. A los compradores se les cobra una prima porque tienen el derecho, pero no la obligación, de vender o comprar los activos. Los vendedores corren un riesgo mayor, ya que están obligados a ejecutar su parte del contrato de opciones. Las opciones son instrumentos complejos y pueden no ser adecuadas para traders que se inician en el entorno de Ethereum. Desde España, conviene comprobar si el producto se ofrece a través de una entidad autorizada en la UE o desde un exchange extranjero, ya que las protecciones y los procedimientos de reclamación pueden ser muy distintos.

4. Futuros sobre Ethereum

   Los contratos de futuros son similares a las opciones, ya que también facilitan la especulación de precios sin requerir la propiedad de los activos. Cada contrato implica que dos partes acuerdan comprar o vender Ether en una fecha predeterminada, a un precio prefijado. A diferencia de las opciones, ambas partes asumen la obligación de cumplir su parte del contrato. Los compradores están obligados a adquirir los activos al precio acordado cuando el contrato expire.

   Por el contrario, los vendedores deben entregar los activos en el momento de la expiración del contrato. Los futuros derivan su valor del valor del activo subyacente, en este caso la criptomoneda nativa de Ethereum. Suele haber dos tipos de futuros de Ethereum disponibles. Los futuros trimestrales expiran al cabo de tres meses. Los futuros perpetuos no tienen una fecha de expiración específica y pueden permanecer abiertos mientras el titular mantenga margen suficiente y no sea liquidado. Este tipo de producto es especialmente arriesgado para clientes minoristas y su disponibilidad desde España puede estar limitada.

Trading de Ethereum con apalancamiento

Como se ha mencionado anteriormente, instrumentos como los CFD permiten a los traders de criptomonedas aumentar su exposición al mercado mediante el apalancamiento. En España, si operas como cliente minorista con un bróker regulado en la UE, los CFD sobre criptomonedas suelen estar sujetos a un límite de apalancamiento de 1:2, además de protección de saldo negativo y reglas de cierre por margen. En exchanges no europeos pueden anunciarse apalancamientos superiores, pero eso suele implicar menor protección normativa y un riesgo de liquidación mucho más elevado.

Por ejemplo, supongamos que el precio actual del Ether es de 4.000 € y un próximo comunicado de prensa te hace creer que el Ether se apreciará hasta los 4.500 €. Tu capital disponible es de 5.000 € y deseas comprar una exposición equivalente a 2 ETH utilizando un apalancamiento de 1:2.

Tu requisito de margen será de 1/2 x 4.000 € x 2 = 4.000 €, es decir, el 50 % del tamaño total de tu posición (8.000 €). Suponiendo que el Ether suba a 4.500 €, generarás 1.000 € (500 x 2 ETH) en beneficios brutos antes de spreads, comisiones e intereses de financiación. Sin embargo, si el Ether se deprecia 100 € y cae a 3.900 €, perderás 200 € (100 x 2 ETH). Si el movimiento adverso es mayor, el bróker puede solicitar más margen o cerrar automáticamente la posición. Al utilizar el apalancamiento, tus ganancias y pérdidas se calculan en función del valor total de tu posición y no únicamente del margen inicial.

Por el contrario, puedes utilizar el apalancamiento para beneficiarte de la caída de los precios del Ether. Supongamos que el ETH cotiza a 4.000 €, pero tienes razones para pensar que el precio caerá 200 €. Abres una posición corta de 2 ETH con un apalancamiento de 1:2, por lo que tu margen se sitúa de nuevo en 4.000 € (1/2 x 4.000 € x 2 ETH). Si el Ether cae a 3.800 €, tu posición obtendrá 400 € (200 x 2 ETH) de beneficio bruto. Si el precio se mueve en la dirección opuesta y el Ether se aprecia hasta 4.200 €, tu posición corta perderá 400 €, además de los costes aplicables.

¿Qué mueve los precios de Ethereum?

Comprender qué factores influyen en los movimientos del precio del Ether es fundamental para los traders de criptomonedas. Adquirir conocimientos suficientes sobre el mercado es aún más importante en el trading con margen, donde los movimientos adversos del mercado pueden traducirse en pérdidas sustanciales debido al apalancamiento. Los factores microeconómicos tienen un impacto menor en los precios de criptomonedas como el Ether debido a su naturaleza descentralizada. Aun así, el contexto macroeconómico sí puede influir: tipos de interés del BCE y la Reserva Federal, apetito global por el riesgo, liquidez del mercado y fortaleza del dólar suelen afectar a los flujos hacia criptoactivos. A continuación se detallan los principales impulsores de los movimientos del precio del ETH que se deben tener en cuenta.

Oferta y demanda

La disponibilidad de Ether fluctúa a pesar de que Ethereum carece de un límite máximo fijo en sus monedas en circulación. A su vez, la oferta y la demanda pueden tener un impacto significativo en el valor de la segunda criptomoneda más grande del mundo. Los precios del Ether tienden a subir cuando la oferta es baja pero la demanda es alta. Por el contrario, los tokens se deprecian cuando la oferta crece mientras la demanda disminuye. Desde la actualización EIP-1559, una parte de las comisiones base pagadas en la red se quema, lo que puede reducir la emisión neta de ETH en periodos de alta actividad.

Comunicados de prensa y noticias

Las noticias y publicaciones pueden impactar de forma directa en la oferta y la demanda, provocando que los traders compren o vendan Ethereum en masa. Las noticias negativas relacionadas con ataques informáticos o vulnerabilidades de seguridad influyen negativamente en la percepción pública y hacen caer los precios. Lo contrario ocurre con las noticias positivas sobre la mejora de la velocidad de las transacciones, la reducción de las comisiones o el aumento de las recompensas por staking. También pueden influir las actualizaciones técnicas de la red, la adopción de soluciones de capa 2 y los cambios en grandes protocolos DeFi construidos sobre Ethereum.

Decisiones regulatorias

Aunque las criptomonedas son en gran medida descentralizadas, un número creciente de gobiernos está desarrollando marcos regulatorios para esta clase de activos. Las decisiones regulatorias de gran calado pueden repercutir en los movimientos de los precios a corto plazo y contribuir a la volatilidad del mercado. Desde España, conviene seguir el desarrollo de MiCA, los criterios de la CNMV sobre publicidad y comercialización de criptoactivos, y las advertencias de ESMA sobre productos complejos. Un ejemplo global tuvo lugar en mayo de 2024, cuando la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó cambios normativos relacionados con ETF de Ethereum al contado, una decisión que se tradujo en una revalorización diaria del 5 % en el precio del Ether. Aunque se trata de una decisión estadounidense, el mercado de ETH es global y este tipo de noticias puede afectar también a inversores europeos.

Otras criptomonedas

Ethereum forma parte de un panorama cripto mucho más amplio y no se negocia de forma aislada. El Ether muestra una fuerte correlación con su rival, la criptomoneda Bitcoin, cuyos movimientos de precios a menudo afectan a las cotizaciones de otros tokens cripto. Cuando el BTC muestra volatilidad, las demás criptomonedas principales como el Ether suelen moverse en sintonía con él. El halving de Bitcoin es un claro ejemplo.

Este término se refiere a la reducción periódica a la mitad de las recompensas por la minería de BTC, un proceso que ocurre aproximadamente cada cuatro años. Históricamente, el halving ha impulsado los precios del BTC al alza al disminuir la oferta y crear escasez. Los datos históricos sugieren que Ethereum ha guardado de forma constante una estrecha correlación con las fluctuaciones de precio de Bitcoin tras los eventos de halving, aunque la correlación no garantiza que ambos activos vayan a moverse siempre en la misma dirección.

Costes asociados al trading de Ethereum

Identificar brókers con comisiones más bajas puede ayudar a reducir los costes generales del trading. Además de spreads y comisiones de negociación, desde España debes revisar los costes de depósito y retirada en EUR, las comisiones de conversión de divisa, las posibles tarifas de red y el impacto fiscal de cada operación. A continuación se detallan las principales tarifas que debes prever al operar con Ethereum online.

Spreads

Los spreads representan la diferencia entre los precios de compra y venta de los activos, incluyendo criptomonedas como el Ether. Los brókers integran los spreads en las operaciones con criptomonedas para generar beneficios y cubrir los costes de ejecución de las órdenes. Las criptomonedas de gran liquidez, como Ethereum y Bitcoin, suelen presentar spreads más estrechos porque los mercados líquidos atraen a un mayor número de compradores y vendedores.

Comisiones

Algunos brókers cobran comisiones en los CFD además de los spreads. Las tasas varían de un bróker a otro y suelen depender del tamaño de la operación. Los brókers tratan la apertura y el cierre de una posición como dos operaciones distintas, lo que significa que incurrirás en comisiones por cada lado de tus transacciones. Las comisiones por operación completa representan el coste total de abrir y cerrar las posiciones. Si un bróker cobra 2,25 € por lote y por lado, un trader pagaría una comisión por operación completa de 4,50 €.

Tarifas de financiación nocturna

Las comisiones de financiación nocturna se aplican cuando los traders dejan sus posiciones apalancadas de CFD abiertas de un día para otro. Estos cargos suelen basarse en un porcentaje y se cargan o abonan en las cuentas de trading, dependiendo de la dirección de las posiciones abiertas y de la política del bróker. Las posiciones largas y cortas pueden pagar o recibir ajustes de financiación según las condiciones del contrato. Los traders pueden calcularlas multiplicando el tamaño de su posición por la tasa de financiación del bróker y el precio de cierre. Por ejemplo, un contrato largo para ETH/EUR que cotiza a 3.400 € podría costarte hipotéticamente 2,24 € al día (1 x 3.400 € x 0,0658 %).

Comisiones de creador y tomador

Los exchanges de criptomonedas como Kraken y Coinbase cobran comisiones de creador y tomador basadas en un porcentaje. Las comisiones de maker se aplican a las órdenes de criptomonedas que no se ejecutan inmediatamente, lo que ayuda a mejorar la liquidez del mercado. Las órdenes procesadas de forma instantánea incurren en comisiones de taker y reducen la liquidez del mercado. Las comisiones de taker suelen ser más elevadas que las de maker. Comparar las comisiones de maker y taker que cobran las distintas plataformas es muy importante, ya que las tasas pueden variar significativamente de un exchange a otro.

Comisiones de red o gas

Las comisiones de gas tienen como objetivo cubrir los gastos derivados de iniciar transacciones en la red de la cadena de bloques y se cobran en Ether dentro de la blockchain de Ethereum. En otras cadenas de bloques, estos cargos reciben el nombre de comisiones de minería o tasas de transacción. Los inversores de Ethereum pueden incurrir en ellas al mover tokens de Ether de un monedero a otro, por ejemplo. Si operas con CFD no pagas gas, porque no estás moviendo ETH en la cadena; el coste se refleja en spreads, comisiones y financiación. Es algo muy similar a iniciar transferencias de dinero en un banco tradicional, donde debes pagar para utilizar su red de transacciones. Las comisiones aumentan y disminuyen proporcionalmente al volumen de transacciones en la cadena de bloques. Un mayor tráfico da como resultado unas comisiones de gas más elevadas, y viceversa. En redes de capa 2, las comisiones suelen ser más bajas, aunque pueden existir costes adicionales al mover fondos entre redes.

Razones a favor y en contra de operar con Ethereum

Incorporar el Ether a una cartera de trading o inversión ofrece varias ventajas, pero también entraña inconvenientes dada la enorme volatilidad intrínseca del mercado. A continuación se detallan los puntos clave a sopesar antes de operar con Ethereum.

Escrito por Z. Stefanova | Editor experto Eugene Lee, CFA | Traducido por Estrella Fernandez