| Editor experto Matthew Levy, CFA
| Traducido por Estrella Fernandez
| Actualizado: Al operar con grandes volúmenes, es fundamental que los traders elijan brókers que ofrezcan un tamaño máximo de contrato elevado, ejecución de baja latencia con deslizamiento mínimo y rapidez en ejecutar órdenes en posiciones de gran tamaño. Los spreads en bruto sin intervención de mesa de operaciones son igualmente importantes. Estos ayudan a minimizar los costes y el riesgo de ejecución para los traders de gran volumen.
En este artículo, hemos seleccionado a los principales brókers que ofrecen cuentas grandes para el trading de alto volumen. Los hemos recopilado tras realizar una investigación exhaustiva sobre sus condiciones de trading, estructura de precios, tipos de cuenta y contexto regulatorio.
Plus500 USEste contenido se aplica únicamente a Plus500 US y a los clientes de Estados Unidos. Operar con futuros implica el riesgo de pérdidas.
eToroEl 52 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero
FP Markets73,33 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero
BlackBull MarketsOperar con productos apalancados es arriesgado
Global PrimeEl 74-89 % de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero
FxProEl 74 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero
IGEl 71 % de las cuentas de clientes minoristas pierden dinero
OandaEl 72 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dineroLos 8 mejores brókers para traders de gran volumen
- 1. Global Prime
Fundado en 2010, Global Prime permite el trading con 56 pares de divisas y más de 100 instrumentos financieros adicionales. Estos incluyen índices, criptomonedas, materias primas y acciones estadounidenses. Este bróker de CFD ofrece cuentas Standard sin comisiones y cuentas Raw basadas en comisiones. Estas últimas son la opción más adecuada para los traders de gran volumen.
Los spreads de la cuenta Raw parten de 0,0 pips en los pares principales de forex, con una comisión fija de 3,50 $ por lado y por lote estándar. Los clientes registrados bajo la división regulada en Vanuatu pueden acceder a un apalancamiento de hasta 1:500 en divisas y metales preciosos. Por su parte, los usuarios de Australia pueden apalancar sus posiciones de forex con un ratio máximo de 1:30.
Global Prime es un nombre comercial de FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) y está regulado por ASIC y con licencia para llevar a cabo negocios de servicios financieros en Australia bajo la licencia de servicios financieros australianos No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, operando como Global Prime FX, está registrada en Vanuatu (Número de Empresa 40256) y está regulada por VFSC. - 2. FP Markets
FP Markets opera desde 2005 y ofrece más de 10.000 mercados financieros en seis clases de activos. Su oferta incluye forex, materias primas, índices, acciones, criptomonedas y ETF. Los clientes pueden conectar sus cuentas Standard o Raw a plataformas de terceros como cTrader, MT4 y MT5.
Las cuentas Raw se asocian a menores costes generales a pesar de la comisión de 6 $ por operación completa en forex y metales preciosos. Esta se cobra por lote estándar, ya que los spreads bajan a 0,0 pips durante los momentos de alta liquidez. Las cuentas Standard no tienen comisiones, pero los spreads de forex tienen un recargo (markup) de un pip. El apalancamiento máximo depende de la jurisdicción, con límites de 1:30 para clientes europeos y australianos. Los traders que busquen un mayor apalancamiento pueden solicitar cuentas profesionales, siempre que cumplan con las condiciones de volumen, experiencia y tamaño de la cartera.
El 73,33 % de las cuentas de CFD minoristas pierden dinero BlackBull Markets posee licencias de la FMA y la FSA, ofreciendo una selección de más de 26.000 mercados negociables. Ofrece varias opciones de cuenta, pero las cuentas Prime+ están diseñadas específicamente para traders de gran volumen. Esta cuenta, solo por invitación, no tiene requisitos de depósito mínimo y ofrece un apalancamiento de hasta 1:500. Los clientes de Prime+ pagan una comisión de 3 $ por lado y por lote estándar. Además, disfrutan de spreads desde 0,0 pips y reembolsos (rebates) de comisiones para aquellos traders elegibles que cumplan con los requisitos de volumen mensual.
La cuenta ECN Prime también ofrece spreads desde 0,0 pips, con una comisión de 3 $ por lado y por lote estándar. Sin embargo, no permite optar a reembolsos de comisiones. Las cuentas Standard ofrecen spreads desde 0,8 pips sin comisiones. Las tres cuentas también están disponibles en formato libre de swaps (swap-free) para adaptarse a los traders que cumplen con la ley islámica (sharia).
Trading de divisas con margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. El alto grado de apalancamiento puede jugar tanto en tu contra como a tu favor. Antes de decidirte a trading en divisas, debes considerar cuidadosamente tus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que pierdas una parte o la totalidad de tu inversión inicial y, por tanto, no debes invertir dinero que no puedas permitirte perder. Debes ser consciente de todos los riesgos asociados al trading en divisas y pedir consejo a un asesor financiero independiente si tienes alguna duda o preocupación sobre cómo afectaría una pérdida a tu Estilo de vida.- 4. Oanda
OANDA ofrece tres tipos de cuenta para el trading de CFD (Standard, Premium y Premium Plus). Sin embargo, su disponibilidad varía según el país. Las cuentas Premium Plus son la opción más adecuada para traders a gran escala. Ofrecen spreads desde 0,1 pips y reembolsos para volúmenes mensuales superiores a 50 millones de dólares. Como alternativa, los traders de gran volumen pueden abrir una cuenta Premium con spreads desde 0,7 pips, obteniendo reembolsos por volúmenes mensuales superiores a 20 millones de dólares.
Las cuentas Premium requieren un depósito mínimo de 10.000 $ o un volumen de trading nocional mensual de 10 millones de dólares. Además, los clientes deben mantener un volumen nocional superior a 30 millones de dólares por trimestre natural. La cuenta Premium Plus exige 50 millones de dólares de volumen nocional mensual. También requiere más de 200 millones de dólares en volumen nocional por trimestre natural para su mantenimiento. Ambos tipos de cuenta ofrecen más de 1.500 mercados apalancados y pueden conectarse a MT5 o TradingView.
Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 72 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con OANDA TMS Brokers S.A. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. - 5. IG
Con una historia que se remonta a 1974, IG es un bróker consolidado. Permite el trading en más de 17.000 mercados financieros de forex, índices, acciones, materias primas, criptomonedas y ETF. Los traders minoristas que se incorporen pueden operar con CFD de forex con spreads desde tan solo 0,6 pips. El apalancamiento máximo es de 1:30 en Europa y de 1:200 en la división regulada en Bermudas.
El bróker proporciona Acceso Directo al Mercado (DMA) a los clientes que conectan sus cuentas a la plataforma L2 Dealer. Esta herramienta agrega los precios de múltiples proveedores de liquidez y mercados de divisas. Esto permite a los traders de gran volumen interactuar directamente con dichos mercados y cursar órdenes en sus libros a sus precios deseados. Los traders profesionales de Europa pueden acceder a un apalancamiento de forex de hasta 1:222.
Los CFD son instrumentos complejos. El 67 % de las cuentas de clientes minoristas pierden dinero cuando operan con CFD con este proveedor. Puedes perder tu dinero rápidamente debido al apalancamiento. Asegúrate de comprender cómo funciona este producto y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. - 6. FxPro
FxPro ofrece varios tipos de cuenta, siendo Raw+ y Elite las opciones más adecuadas para los traders de gran volumen. Ambas cuentas tienen spreads desde 0,0 pips en los pares principales de forex. También cobran una comisión de 3,50 $ por lado y por lote estándar en las posiciones de forex. Los nuevos clientes pueden conectar sus cuentas basadas en comisiones a MetaTrader 5 y MetaTrader 4.
Los depósitos para la cuenta Elite parten de 1.000 $. El bróker también admite transacciones en otras divisas base, como EUR, GBP, JPY, PLN y AUD. Los traders Elite también pueden optar a reembolsos a partir de 1,50 $ por lote estándar. Si eres un trader activo de gran volumen y has depositado 50.000 $ o más, también puedes solicitar una cuenta Premium VIP para acceder a servicios de alojamiento VPS gratuitos y comisiones reducidas.
Opera con responsabilidad. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados con un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 74 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando operan con CFD con este proveedor. Debes considerar si entiendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. - 7. FXCM
FXCM permite operar en un entorno regulado, ya que posee licencias emitidas por la CySEC, la FCA y la ASIC. Los traders de gran volumen pueden acceder a spreads desde 0,0 pips si registran cuentas Active Trader. El bróker ofrece reembolsos mensuales a los clientes elegibles que cumplan con el requisito de volumen nocional mínimo de 10 millones de dólares al mes.
Además, los clientes con cuentas Active Trader son atendidos por consultores de soporte personalizados. También tienen derecho a dos retiros gratuitos al mes. Los titulares de cuentas también se benefician de un procesamiento de retiros más rápido y alojamiento VPS gratuito. El bróker es compatible con MetaTrader 4, TradingView y Trading Station.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando operan con CFD con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. - 8. Saxo Bank
Saxo ofrece tres niveles de cuenta. Esto permite a los inversores adaptar los precios y los niveles de servicio a sus necesidades de trading. Para los traders que operan con mayores volúmenes y buscan los costes de trading más bajos, la cuenta VIP es el nivel superior.
Tener un estatus VIP requerirá un depósito mínimo de 1.500.000 AUD (o el equivalente en otra divisa), pero operarás con los spreads más bajos posibles, desde 0,5 pips. La cuenta Platinum está un escalón por debajo, reduciendo los precios hasta en un 30 % con un requisito de depósito mínimo de 300.000 AUD.
Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 65 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs, Forex o cualquiera de nuestros otros productos, y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Comparativa de los 8 mejores brókers de Forex para cuentas grandes
| Bróker de forex | Requisitos mínimos de la cuenta | Tamaño máximo del contrato | Apalancamiento máximo | Spread | Comisiones | Modelo de precios | Tiempo promedio de ejecución | Reguladores | Calificación de Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 lotes | 50 lotes | 1:30 (minoristas) 1:500 (profesionales) | 1,0 pips Estándar; 0,0 pips Raw | 0 $ (cuenta Estándar), 6 $ por vuelta (cuenta Raw) | ECN | 40 ms | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (San Vicente y las Granadinas), SCB (Bahamas) | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 2.000 $ (cuenta Prime), 20.000 $ (cuenta Institucional) | 100 lotes estándar | 1:30 (minorista)1:500 (profesional) | 0,8 pips Estándar; 0,1 pips Prime; 0,0 pips Institucional | 0 $ estándar; 6 $ por lote prime; 4 $ por lote institucional | NDD, ECN | 20 ms | FSA (Seychelles) (No. SD045), FMA (No. FSP403326) | 4,8 ⭐ |
| 3. Global Prime | 0 $ | 1.000 lotes | 1:30 (Minoristas), 1:500 (Profesionales) | 0,9 pips Estándar, 0,0 pips Raw | 7 $ por vuelta en cuentas Zero | NDD | 100 ms, 1 a 5 ms con VPS | ASIC (No. 385620), VFSC (No. 40256) | 4,7 ⭐ |
| 4. FXCM | 50 $ | Hasta 50 millones de unidades por operación | 1:30 (CySEC, ASIC, FCA) 1:1000 (Fuera de la UE) | Desde 0,0 pips | 25 $ a 40 $ en cuentas Active Trader | NDD | 19 ms | FCA, CySEC, ASIC, FSCA, ISA, IIROC | 4,5 ⭐ |
| 5. Oanda | 0 $ | 30 millones de unidades por posición en EUR/USD | 1:30 (Europa) 1:50 (EE.UU.) 1:20 (Singapur) | Desde 0,6 pips (cuenta Estándar), 0,1 pips (cuenta Comisión) | 0 $ (cuenta Estándar), 4 $ por vuelta completa (cuenta Comisión) | DD | 12 ms | FCA, CFTC, KNF, MAS, IIROC, ASIC, FSA (Japón), FSC (Islas Vírgenes Británicas) | 4,1 ⭐ |
| 6. IG | 0 $ | 62 lotes | 1:30 (minoristas) 1:500 (profesionales) | 0,6 pips trading CFD; 0,165 pips trading DMA | 0 $ en operaciones de forex | DD | 10 ms | ASIC, FCA, DFSA, CFTC, FMA, FINMA, BaFin, MAS, JFSA, FSCA, BMA (Bermudas) | 3,9 ⭐ |
| 7. Saxo Bank | 0 $ (Classic), 200.000 $ (Platinum), 1 millón $ (VIP) | 25 millones de unidades de divisas | 1:30 (Minoristas, UE); 1:200 (FSA) | 0,9 pips (Classic), 0,8 (Platinum), 0,7 pips (VIP) | 3 $ por lote | Cuentas NDD disponibles | 15 ms | FCA (No. 551422), FSA Dinamarca (No. 1149), MAS (No. 200601141M), ASIC (No. 32110128286), SFC Hong Kong (No. 1395901), FSA Japón (No. 0104-01-082810) | 3,6 ⭐ |
| 8. FxPro | 100 $ (mínimo recomendado 1.000 $), 30.000 $ para cuentas Elite | Depende del saldo de la cuenta, apalancamiento y tipo de activo | 1:30 (minoristas) 1:500 (profesionales) | 0,0 pips (Raw, Elite), 1,2 pips (Estándar) | 3,50 $ por lado por lote estándar (cuentas cTrader) | NDD | 13 ms | FCA (n.º 509956), FSCA (n.º 45052), SCB (n.º SIA-F184), FSA (SD120) | 3,2 ⭐ |
Características de las cuentas de trading grandes
Las cuentas grandes tienen varias características principales en común. Para empezar, suelen requerir un saldo inicial más elevado. Los requisitos de depósito mínimo varían entre brókers y también pueden cambiar según la entidad legal con la que contrates. Para un trader residente en España, conviene comprobar si la cuenta puede abrirse en euros y si admite transferencias SEPA, ya que una cuenta en otra divisa puede añadir costes de conversión. Como referencia, la barrera de entrada para las cuentas grandes suele oscilar entre 1.000 € y 2.500 €, o incluso más, aunque algunos intermediarios también fijan umbrales por volumen mensual negociado.
En depósitos elevados, es normal que una entidad regulada en España o en la UE solicite documentación adicional de KYC y origen de fondos —por ejemplo, extractos bancarios, justificantes de nómina o documentación de una venta de activos— antes de activar límites superiores de depósito o retirada. Este tipo de comprobación forma parte de las obligaciones de prevención del blanqueo de capitales y no debe confundirse con una recomendación de inversión.
Las cuentas más grandes normalmente permiten operar en lotes de mayor tamaño. Esto facilita el mantenimiento de un margen libre suficiente. Puede beneficiar a los traders que escalan sus posiciones, realizan coberturas (hedging) o implementan estrategias que requieren un tamaño constante. Una desventaja en este punto es que las posiciones más grandes pueden dar lugar a oscilaciones más drásticas en las pérdidas y ganancias. Por lo tanto, son adecuadas principalmente para traders con experiencia suficiente en gestión de riesgos y con reglas claras sobre tamaño máximo por operación, uso de stop loss y margen disponible.
Los spreads ajustados, la estructura de precios y la velocidad de ejecución se vuelven cada vez más importantes a medida que aumentan los volúmenes de trading. Los traders de gran volumen suelen decantarse por brókers con spreads brutos y precios basados en comisiones. Esta estructura de precios se asocia con menores costes generales, especialmente al operar con los pares de divisas principales.
Por el contrario, los spreads que ofrecen los brókers en las cuentas estándar sin comisiones son considerablemente más amplios. Esto encarece el trading de alta frecuencia y de gran volumen. Las cuentas basadas en comisiones a menudo ofrecen spreads brutos desde 0,0 pips durante los momentos de mayor liquidez. Sus comisiones fijas suelen oscilar entre 2,50 € y 3,50 € por lado y por lote estándar, o el equivalente en la divisa base de la cuenta. En la práctica, el coste relevante no es solo el spread anunciado: también cuentan la comisión, el deslizamiento, la financiación nocturna (swap), la conversión de divisa y las posibles tarifas por retirada.
Comparativa con cuentas Mini, Micro y Cent
Las cuentas grandes son predominantemente adecuadas para traders con mayor tolerancia al riesgo y capital suficiente. Si eres nuevo en el trading de Forex o prefieres operar con tamaños más pequeños mientras perfeccionas tu estrategia, puedes abrir una cuenta Mini, Micro o Cent. Muchos brókers de Forex ofrecen distintos tamaños de lote y condiciones adaptadas a diferentes niveles de experiencia. Sin embargo, solo los clientes con una gestión de riesgos adecuada y capital suficiente pueden beneficiarse de las cuentas de mayor volumen.
Las cuentas Mini, Micro y Cent tienen requisitos de depósito mínimo más bajos y permiten operar en lotes de menor tamaño. Debido a esto, las fluctuaciones adversas de los precios tienen un impacto menos pronunciado en el saldo de la cuenta. Esto facilita evitar una sobreexposición. Las cuentas Cent son un ejemplo común de esta estructura orientada a principiantes. Por lo general, muestran los saldos en céntimos en lugar de en unidades enteras de divisa, como euros. Esto ayuda a los traders a dimensionar sus posiciones de forma proporcional y a mantener bajos sus niveles de riesgo.
En el mercado español no todos los intermediarios regulados en la UE ofrecen cuentas Cent; suelen ser más frecuentes en entidades internacionales. Si una cuenta Cent se ofrece desde una entidad no europea, revisa especialmente la regulación aplicable, la protección frente a saldo negativo y el mecanismo de reclamación disponible.
Las cuentas Mini, Micro y Cent son adecuadas para principiantes. Les permiten aprender nuevas estrategias y practicar con cantidades más pequeñas. Puedes comparar los requisitos de depósito mínimo, los tamaños de lote y las comisiones asociadas para cada opción de cuenta. Esta comparación puede ayudarte a determinar qué tipo de cuenta de Forex se ajusta a tus necesidades individuales.
| Comparativa de lotes Mini, Micro y Cent | |||
|---|---|---|---|
| Tipo de lote | Unidades | Volumen | Valor orientativo de un pip |
| Lote Mini | 10.000 | 0,1 | ≈ 1 unidad de la divisa cotizada |
| Lote Micro | 1.000 | 0,01 | ≈ 0,10 unidades de la divisa cotizada |
| Lote Cent | 100 | 0,001 | ≈ 0,01 unidades de la divisa cotizada |
Este valor es orientativo: el valor real del pip depende del par, de la divisa de cotización y de la divisa base de tu cuenta. Por ejemplo, en EUR/USD el pip se calcula en USD y, si tu cuenta está en euros, el bróker lo convierte a EUR aplicando su tipo de cambio.
¿Para quiénes son adecuadas las cuentas grandes?
En general, las cuentas grandes son las más indicadas para traders que ya tienen un enfoque definido y la capacidad financiera para respaldarlo. Estos traders pueden permitirse cumplir con los mayores requisitos de depósito mínimo y mantener un margen suficiente. Esto ayuda a prevenir stop-outs y liquidaciones automáticas. También tienen una comprensión adecuada de cómo interactúan el tamaño de la posición, el apalancamiento y los drawdowns (caídas desde máximos).
Las cuentas más grandes también pueden proporcionar más flexibilidad. Los clientes que mantienen saldos más altos o que operan por encima de ciertos umbrales mensuales a menudo tienen acceso a ventajas adicionales. Estas pueden incluir precios personalizados, gestores de cuenta dedicados, alojamiento VPS gratuito y otros servicios.
Conviene distinguir entre una cuenta grande y una cuenta profesional. En España, bajo MiFID II, mantener un saldo elevado no basta por sí solo para ser tratado como cliente profesional: normalmente el bróker debe evaluar criterios como haber realizado operaciones de tamaño significativo con frecuencia, disponer de una cartera de instrumentos financieros superior a 500.000 € y contar con experiencia profesional relevante en el sector financiero.
Es importante aclarar que los traders de gran volumen no tienen necesariamente acceso a ratios de apalancamiento más altos. En España y en el resto de la UE, los clientes minoristas que operan CFD sobre Forex están sujetos a límites de apalancamiento definidos por ESMA y aplicados por supervisores nacionales como la CNMV: hasta 1:30 en los principales pares de divisas, 1:20 en otros pares, oro e índices principales, 1:10 en otras materias primas e índices no principales, 1:5 en acciones y 1:2 en criptoactivos cuando se ofrecen como CFD. También se aplican reglas de cierre por margen, protección frente a saldo negativo y restricciones a incentivos comerciales. Los traders de alto volumen que quieran superar esos límites deben solicitar la clasificación como clientes profesionales. Sin embargo, al hacerlo pueden perder ciertas protecciones, como la protección frente a saldo negativo, las restricciones de apalancamiento minorista y, según el país y la entidad, la cobertura de los sistemas de indemnización de inversores.
Para fomentar las operaciones a gran escala, los brókers también tienden a rebajar el precio por lote operado en las cuentas más grandes. Esto se logra normalmente mediante un spread más bajo, que a menudo parte de 0,0 pips.
Ventajas y desventajas de operar con cuentas grandes
Las cuentas grandes suelen ser más eficientes en costes, ya que ofrecen spreads más estrechos y estructuras de precios basadas en comisiones. Esto reduce los gastos generales por lote en comparación con las cuentas estándar sin comisiones. El aumento del capital da como resultado una mayor flexibilidad, lo que facilita el uso de posiciones más grandes.
Otra posible ventaja de operar con una cuenta grande es acceder a condiciones operativas más amplias, aunque esto depende de la entidad y de la clasificación del cliente. Los titulares de cuentas grandes también pueden beneficiarse de una gama más versátil de activos negociables. Esto incluye el acceso a pares de divisas más exóticos e instrumentos financieros que, en algunos brókers, están limitados por tipo de cuenta, tamaño mínimo de operación o requisitos de margen.
La principal desventaja de utilizar una cuenta grande es la exposición a un aumento de la volatilidad. Operar con grandes volúmenes con apalancamiento puede agotar rápidamente el saldo si no se aplica una gestión de riesgos disciplinada. En productos apalancados como los CFD, una variación pequeña del subyacente puede multiplicar pérdidas de forma significativa. Como resultado, este tipo de cuenta no es adecuado para traders inexpertos. A menudo, estos carecen de una estrategia claramente definida y sucumben fácilmente a sus emociones.
Además, los traders deben considerar las implicaciones fiscales en España antes de abrir cuentas grandes, ya que los impuestos pueden afectar a su rentabilidad general. Si tienes residencia fiscal en España, las ganancias y pérdidas de Forex, CFD, acciones, ETF y otros instrumentos se declaran, con carácter general, en el IRPF como ganancias o pérdidas patrimoniales integradas en la base del ahorro. No existe una regla general por la que una ganancia quede exenta simplemente por haberse generado en menos de un año.
Como referencia, la escala de la base del ahorro ha aplicado tipos del 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 28 % por tramos. Por ejemplo, una ganancia neta de 12.000 € tributaría aplicando el 19 % a los primeros 6.000 € y el 21 % al resto, antes de considerar compensaciones, retenciones o circunstancias personales. Los tramos pueden cambiar, por lo que conviene revisar la normativa vigente cada ejercicio.
Si utilizas un bróker extranjero, es posible que no practique retención ni remita toda la información fiscal a la Agencia Tributaria española. Debes llevar un registro detallado de tus actividades de trading para hacer un seguimiento de tus ganancias, pérdidas, comisiones, swaps y conversiones de divisa. Además, saldos, valores o cuentas situados fuera de España pueden generar obligaciones informativas, como el Modelo 720 cuando el valor por bloques supera 50.000 €, y los criptoactivos custodiados en el extranjero pueden requerir el Modelo 721. Una planificación fiscal cuidadosa es crucial, ya que las cuentas grandes pueden generar beneficios sustanciales que pueden dar lugar a importantes obligaciones fiscales. Es recomendable consultar a un asesor fiscal local.
Factores a considerar al elegir brókers con cuentas grandes
Si planeas operar con volúmenes sustanciales, debes tener en cuenta varios factores a la hora de elegir un bróker. En España, el primer filtro debe ser la entidad legal con la que abrirás la cuenta. Comprueba en el registro de la CNMV si se trata de una empresa de servicios de inversión española o de una entidad de la UE que opera mediante pasaporte europeo. Si el servicio lo presta un banco o una entidad de pago, consulta también el registro del Banco de España. Opta siempre por entidades debidamente reguladas que ofrezcan precios transparentes, protección frente a saldo negativo y, preferiblemente, un sistema de indemnización de inversores. Confirma que tu bróker cumple con las normas del sector sobre segregación de fondos de los clientes. Este debe almacenar el dinero de los clientes en cuentas separadas en bancos de prestigio.
En España, el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) cubre hasta 100.000 € por titular y entidad en determinados casos de insolvencia de empresas de servicios de inversión españolas, pero no cubre pérdidas de mercado. En otros países de la UE existen esquemas equivalentes con límites distintos. Si contratas con una entidad fuera de la UE, revisa con especial atención las advertencias de la CNMV, las vías de reclamación disponibles y si mantienes o no las protecciones minoristas europeas.
Los costes de trading son igual de importantes, ya que algunos brókers ofrecen spreads considerablemente más bajos y comisiones con descuento a los traders de alto volumen. Las cuentas grandes basadas en comisiones se asocian a menudo con costes de trading más bajos que las cuentas que solo cobran spreads. En estas últimas, los recargos (markups) de los spreads pueden compensar la ausencia de comisiones en algunos casos. Por ejemplo, operar un lote estándar en EUR/USD en Fusion Markets cuesta 10,10 USD de media con las cuentas que solo cobran spreads. Sin embargo, cuesta tan solo 3,35 USD por lado con las cuentas basadas en comisiones. Si tu cuenta está denominada en EUR, convierte siempre esos importes a euros y suma los posibles costes de cambio de divisa.
Comprueba el apalancamiento máximo, especialmente si comparas brókers que anuncian ratios elevados, como 1:500. Para un cliente minorista residente en España, ese nivel no suele estar disponible en una entidad regulada en la UE; normalmente implica clasificación profesional o contratación con una entidad extracomunitaria, con menos protecciones. Lo más prudente es que el bróker permita ajustar el apalancamiento y que tú lo adaptes a tu tolerancia al riesgo y a tus necesidades individuales. Abrir una cuenta grande también puede otorgarte acceso a una gama más amplia de pares de divisas y mercados financieros, algo útil para diversificar aún más tu cartera.
En cuentas de gran tamaño, revisa además la política de mejor ejecución exigida por MiFID II: cómo se priorizan precio, coste, rapidez, probabilidad de ejecución y liquidación. También conviene analizar la profundidad de mercado, la posibilidad de ejecuciones parciales, las estadísticas de deslizamiento, los tiempos medios de ejecución y las reglas de recotización. Por ejemplo, en 20 lotes de un par donde un pip por lote equivale a 10 unidades de la divisa cotizada, un deslizamiento de 0,2 pips suma 40 unidades de esa divisa antes de cualquier conversión.
Si vas a incluir criptoactivos, distingue entre CFD sobre criptoactivos y compra al contado. Los CFD siguen el marco de instrumentos financieros y las restricciones de apalancamiento aplicables; los servicios de criptoactivos al contado en la UE se encuadran progresivamente en MiCA. Para España, revisa si el proveedor figura en los registros o comunicaciones de la CNMV y del Banco de España que correspondan, y desconfía de entidades incluidas en listas de advertencia.