| Traducido por , | Actualizado: diciembre 12, 2025El mercado de divisas (también conocido como forex) es un mercado muy importante del sistema financiero global. Se estima que su valor diario de mercado es de varios billones de dólares estadounidenses, con millones de traders en todo el mundo participando en este.
En esta guía de trading de forex, trataremos todo lo relacionado con el mercado de divisas, el funcionamiento del mercado financiero y diversos aspectos del comercio de divisas. Te guiaremos a través de todos los términos que necesitas conocer en tu preparación para tu viaje en el trading de forex.
¿Qué es el forex?
Empecemos por lo básico. El mercado forex, o mercado de divisas, es un mercado financiero en el que se intercambia una divisa por otra a un precio determinado. Los precios del mercado forex se cotizan por pares de divisas y reflejan el valor de una divisa en relación con el valor de otra.
¿Qué es un par de forex?
Siempre hay dos lados en un precio de forex. Por eso, los precios de forex siempre se cotizan en pares. Cuando compras una divisa, siempre estarás vendiendo otra, que es su contraparte, a través de un par de forex.
El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo y muestra cómo se compara el valor del euro con el del dólar estadounidense. El euro (EUR) es la «divisa base» (la primera) y el dólar estadounidense (USD) es la «divisa cotizada» o «divisa contraria» (la segunda).
Un par de forex representa la cantidad de la divisa cotizada que se necesita para intercambiar por una única unidad de la divisa de referencia. En el caso del EUR/USD, muestra cuántos dólares estadounidenses se necesitarían para comprar 1 EUR o vender 1 EUR. Los movimientos de precios en los pares de divisas se miden normalmente en pips, que representan un cambio porcentual muy pequeño en el valor de la divisa, normalmente el cuarto dígito después del punto decimal en la cotización del precio.
Principales, cruzados y exóticos
Los pares de divisas que se negocian en el mercado mundial de divisas se dividen comúnmente en tres categorías principales. En esta guía, analizaremos los pares de divisas que se negocian con mayor frecuencia en el mercado de divisas. Según las Naciones Unidas, existen 180 divisas que se utilizan en 195 países. Hasta 37 divisas contienen la palabra «dólar» en su nombre, siendo algunos de los ejemplos más populares el dólar australiano (AUD), el dólar de Hong Kong (HKD), el dólar de Singapur (SGD), el dólar canadiense (CAD) y, por supuesto, el dólar estadounidense (USD).
Basado en el volumen de operaciones de cruces de forex, los pares se agrupan en tres categorías:
Pares principales: estos representan los pares de forex que incluyen las divisas más operadas, con el USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF y NZD estando en un lado de estos pares. Todos los pares principales se cotizan contra el USD, lo que significa que hay 7 pares principales (aunque algunos brókers también considerarán los pares con NOK y SEK como pares principales).
Menores: estos son los pares forex que tienen monedas principales, que no están contrapuestas al USD. Pares menores populares son EUR/JPY, EUR/GBP y EUR/CHF.
Exóticos: Estos pares de divisas están formados por monedas con menor liquidez y volumen de negociación, y mayores spreads de tipos de interés. Muchos de ellos están emparejados con el USD, pero no necesariamente. Algunos ejemplos son el USD/TRY, el USD/MXN y el USD/HKD.
Como podemos ver en la tabla a continuación, según el Banco de Pagos Internacionales (BPI o BIS en inglés), divisas como el yuan chino (CNY) y el dólar de Hong Kong (HKD) se han vuelto cada vez más populares en los últimos años. Ahora se negocian ampliamente y rivalizan con algunas de las principales monedas en sus niveles de volumen. También es interesante ver que NZD/USD es el único par de forex en el grupo de principales que ha visto disminuir su volumen de operaciones durante el período de la encuesta trienal de 2022.
Gracias a la encuesta trienal realizada por el Banco de Pagos Internacionales, hemos compuesto una tabla de los volúmenes diarios de los pares de divisas más populares y el cambio en sus volúmenes de operación entre 2019 y 2022.
| Par de forex | 2019
| 2022
| Cambio en cuota | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Todos los pares de divisas | 6,590 billones de $ | 7,508 billones de $ | |||
| EUR/USD | 1,584 billones de $ | 24,00% | 1,706 billones de $ | 22,70% | -7,70% |
| USD/JPY | 871.000 millones de $ | 13,20% | 1,014 billones de $ | 13,50% | 16,40% |
| GBP/USD | 630.000 millones de $ | 9,60% | 714.000 millones de $ | 9,50% | -13,30% |
| AUD/USD | 358.000 millones de $ | 5,40% | 381.000 millones de $ | 5,10% | -6,40% |
| USD/CAD | 287.000 millones de $ | 4,40% | 410.000 millones de $ | 5,50% | 42,90% |
| USD/CHF | 228.000 millones de $ | 3,40% | 293.000 millones de $ | 3,90% | 28,50% |
| NZD/USD | 107.000 millones de $ | 1,60% | 99.000 millones de $ | 1,30% | -7,50% |
| Total principales | 4,065 billones de $ | 61,70% | 4,617 billones de $ | 61,50% | -13,6% |
| USD/CNY | 269.000 millones de $ | 4,10% | 495.000 millones de $ | 6,60% | 84% |
| USD/HKD | 233.000 millones de $ | 3,30% | 178.000 millones de $ | 2,40% | -23,6% |
| EUR/GBP | 131.000 millones de $ | 2,00% | 154.000 millones de $ | 2,00% | 17,6% |
| USD/KRW | 125.000 millones de $ | 1,90% | 128.000 millones de $ | 1,70% | -2,4% |
| EUR/JPY | 114.000 millones de $ | 1,70% | 103.000 millones de $ | 1,40% | -9,6% |
| USD/INR | 110.000 millones de $ | 1,70% | 118.000 millones de $ | 1,60% | -7,3% |
| USD/SGD | 110.000 millones de $ | 1,70% | 170.000 millones de $ | 2,30% | 54,5% |
| USD/MXN | 105.000 millones de $ | 1,50% | 103.000 millones de $ | 1,40% | -1,9% |
| USD/SEK | 86.000 millones de $ | 1,30% | 93.000 millones de $ | 1,20% | -8,1% |
| USD/NOK | 73.000 millones de $ | 1,10% | 81.000 millones de $ | 1,10% | 11% |
| EUR/CHF | 73.000 millones de $ | 1,10% | 68.000 millones de $ | 0,90% | -6,8% |
| USD/BRL | 66.000 millones de $ | 1,00% | 63.000 millones de $ | 0,80% | -4,5% |
Fuente: Encuesta Trienal del Banco de Pagos Internacionales 2022
El mercado de forex
El mercado forex es el mercado más grande del mundo y por un margen considerable. Según la encuesta trienal sobre el volumen de trading de forex de 2022 del Banco de Pagos Internacionales, el comercio en el mercado forex tuvo un volumen global diario total de 7,5 billones de dólares. Esto representó un aumento del 14% desde los 6,6 billones de dólares solo tres años antes (según los datos tomados de la encuesta trienal anterior en 2019).
Para darte una idea del tamaño del mercado forex, podemos compararlo con el tamaño del mercado global de valores. Aunque el mercado de valores ha existido desde hace mucho más tiempo que la industria Forex, esta última ha logrado crecer exponencialmente y superar a todos los demás mercados financieros. El valor total del mercado de divisas alcanzó la impresionante cifra de 2,74 billones de dólares en 2022.
Mercados forex: ¿Quiénes son los participantes?
El sector forex es verdaderamente global por naturaleza y es efectivamente un mercado descentralizado y extrabursátil. Esto significa que no necesitarás bolsas de valores como la Bolsa de Valores de Nueva York o la Bolsa de Valores de Londres para manejar tu trading y que podrás hacer trading de forex en cualquier lugar del mundo.
El mercado de forex abarca bancos centrales y corporativos, empresas no financieras y particulares. Muchas transacciones de divisas se realizan con fines prácticos, como la importación de una máquina. Las empresas también utilizan el mercado de divisas para cubrir su exposición a las fluctuaciones de las divisas extranjeras. Los turistas que cambian su moneda nacional por la moneda local de su destino también participan en el mercado de divisas, aunque a una escala mucho menor. Gran parte del trading de divisas en todo el mundo lo realizan operadores (tanto institucionales como particulares) con fines lucrativos.
Los principales participantes en el mercado forex son:
Bancos centrales: son uno de los aspectos más importantes del mercado forex. Los bancos centrales fijan los tipos de interés, que son fundamentales para determinar el valor de una moneda determinada. Las diferencias entre los tipos de interés de las distintas monedas son fundamentales para los movimientos de los precios en el mercado de divisas. Los traders suelen fijarse en las diferencias entre los tipos de interés de dos monedas, ya que unos tipos de interés más altos en un país pueden hacer que su moneda resulte más atractiva para los inversores que buscan mejores rendimientos. Los bancos centrales pueden intervenir en el mercado de divisas comprando o vendiendo monedas, lo que también repercute en su valor. Si un banco central considera que su moneda se está debilitando demasiado y eso afecta a la inflación, puede intervenir en el mercado y comprar su propia moneda, lo que aumentará la demanda y puede impulsar su valor.
Bancos de inversión y comerciales: el mercado interbancario (los bancos comerciando divisas entre sí) genera el mayor volumen de comercio en el mercado forex. Los bancos operan en nombre de sus clientes o por cuenta propia a través de sus mesas de negociación propias.
Gestores de fondos y fondos de cobertura: cualquier organización financiera que gestione una cartera tendrá que plantearse operar con divisas. Por eso, muchas grandes empresas contratan a profesionales para que operen con parte del dinero de la entidad y obtengan algún beneficio del capital que se ha invertido. Cuando los gestores de activos y los fondos de cobertura comercian carteras internacionales, tienen que usar forex para financiar compras y cubrir sus carteras.
Empresas no financieras: empresas que compran y venden bienes del extranjero necesitan usar el mercado forex. Instrumentos como los swaps de divisas a menudo se utilizan para cubrir el riesgo de exposición a divisas.
Particulares: traders minoristas especulando sobre movimientos de divisas a través de brokers de forex.
A continuación, te mostramos la cuota de comercio diario de forex por participante, según el Banco de Pagos Internacionales.
| Particpante forex | Total (dólares estadounidenses) | Porcentaje |
|---|---|---|
| Operadores de instituciones financeras | 3,462 billones | 46,10% |
| Otras instituciones financieras | 3,622 billones | 48,20% |
| Clientes no financieros | 425.000 millones | 5,70% |
| Total | 7,509 billones | 100% |
Fuente: Encuesta trienal de Bancos Centrales, del Banco de Pagos Internacionales, 2022
Algunas estadísticas del forex
A continuación, puedes encontrar algunas estadísticas sobre el forex que nos parecen interesantes:
El dólar estadounidense (USD) sigue siendo el rey: el USD es una parte masiva del mercado forex, estando en un lado del 88,5% de las operaciones de forex. Es la moneda de reserva mundial y, como tal, se utiliza en muchas transacciones internacionales. El euro (EUR) es la segunda moneda más negociada, con una cuota del 30,5 %, seguida del yen japonés (JPY), con un 16,7 %, y la libra esterlina (GBP), con un 12,9 %.
EUR/USD es el par más negociado con 22,7% del volumen total: seguido por USD/JPY con 13,5% y luego GBP/USD con 9,5%.
El comercio individual de forex (tanto minorista como profesional) sigue siendo pequeño comparado con la inmensidad del mercado: la importancia del comercio minorista de forex (clientes no financieros) sigue siendo relativamente pequeña, con solo el 6% del volumen del mercado global.
Las 20 monedas más negociadas en un lado de una operación de forex son:
| Moneda | Código | Volumen Diario | Cuota |
|---|---|---|---|
| MONEDAS PRINCIPALES | |||
| Dólar estadounidense | USD | 6,639 billones de $ | 88,50% |
| Euro | EUR | 2,292 billones de $ | 30,50% |
| Yen japonés | JPY | 1,253 billones de $ | 16,70% |
| Libra esterlina británica | GBP | 968.000 millones de $ | 12,90% |
| Dólar australiano | AUD | 479.000 millones de $ | 6,40% |
| Dólar canadiense | CAD | 466.000 millones de $ | 6,20% |
| Franco suizo | CHF | 390.000 millones de $ | 5,20% |
| Dólar neozelandés | NZD | 125.000 millones de $ | 1,70% |
| OTRAS | |||
| Yuan chino | CNY | 526.000 millones de $ | 7,00% |
| Dólar de Hong Kong | HKD | 194.000 millones de $ | 2,60% |
| Corona sueca | SEK | 168.000 millones de $ | 2,20% |
| Won coreano | KRW | 142.000 millones de $ | 1,90% |
| Dólar de Singapur | SGD | 182.000 millones de $ | 2,40% |
| Corona noruega | NOK | 125.000 millones de $ | 1,70% |
| Peso mexicano | MXN | 114.000 millones de $ | 1,50% |
| Rupia india | INR | 122.000 millones de $ | 1,60% |
| Rublo ruso | RUB | 14.000 millones de $ | 0,00% |
| Rand sudafricano | ZAR | 73.000 millones de $ | 1,00% |
| Lira turca | TRY | 27.000 millones de $ | 0,00% |
| Real brasileño | BRL | 66.000 millones de $ | 1,00% |
| Total | 7,506 billones de $ | 100,00% | |
Fuente: Encuesta Trienal del Banco de Pagos Internacionales 2022
Forex: Un mercado de 24 horas al día, 5 días a la semana
El mercado forex es un mercado verdaderamente global que nunca duerme (excepto los fines de semana cuando todos necesitamos un buen descanso). Es un mercado de 24 horas al día, cinco días a la semana.
Los principales centros de negociación son Londres, Nueva York, Sídney y Tokio. Utilizando la hora del meridiano de Greenwich (GMT) como referencia común para evitar las complejidades del horario de verano, los mercados de divisas siempre están abiertos en algún lugar del mundo durante los días laborables. Para los operadores de Europa, la semana bursátil comienza a última hora del domingo por la noche (a partir de las 22:00 GMT, cuando abren los mercados de Asia y Australasia) y continúa hasta el viernes por la noche (alrededor de las 22:00 GMT, cuando termina la sesión estadounidense).
Sin embargo, dado que las zonas horarias de Australia y Japón están relativamente cerca, ambos países se agrupan en una única sesión asiática. La sesión asiática es única, ya que, en la práctica, es un periodo más prolongado debido a los horarios de apertura escalonados en toda la región. El trading comienza cuando empieza la jornada laboral en Nueva Zelanda, seguida de Tokio, y luego otros centros importantes como Sídney, Hong Kong y Singapur se conectan a lo largo de la mañana en sus respectivas zonas horarias.
Todo esto da lugar al sistema de 3 sesiones de trading de forex. Aquí están los horarios de las diferentes sesiones globales:
| Sesión | Centro principal | Duración de la sesión |
|---|---|---|
| Sesión europea | Londres | 8:00 GMT / 17:00 GMT |
| Sesión norteamericana | Nueva York | 13:00 GMT / 22:00 GMT |
| Sesión asiática | Sídney / Tokio | 12:00 GMT / 9:00 GMT |
La volatilidad durante las superposiciones de las sesiones
Mirando los horarios en los que operan las tres sesiones, podemos ver algunas superposiciones. Con muchos más traders activos en los mercados de forex durante las superposiciones, estas se caracterizan por volúmenes elevados y, posiblemente, volatilidad elevada.
A medida que la sesión asiática llega a su fin y la sesión europea toma el control, hay una superposición de alrededor de 1 hora, 7:00 GMT/8:00 GMT.
Durante la tarde europea, los traders de EE.UU. están llegando a sus escritorios con su café de Starbucks. Esto hace que, durante alrededor de 4 horas, entre 12:00 GMT y 16:00 GMT, los traders de EE.UU. y Europa están activos al mismo tiempo.
Hay también una ventana de bajo volumen a tener en cuenta. A medida que la sesión de EE.UU. se desacelera alrededor de las 20:00 GMT/21:00 GMT, todavía tienen que pasar unas cuantas horas antes de que los traders asiáticos comiencen su sesión. Hay una diferencia de cinco horas entre la costa oeste de Norteamérica y Nueva Zelanda, y eso es antes de que Tokio también comience a operar.
A continuación, vemos un gráfico de volumen de EUR/USD (el par de forex más negociado) a lo largo de 24 horas. Podemos ver los picos de volumen alrededor de las superposiciones de sesiones, pero también la baja en volumen cuando la sesión de EE.UU. pasa a Asia.
También podemos ver que el gran volumen en las operaciones de forex se produce durante la tarde europea, en la superposición entre las sesiones europea y norteamericana.
Especulación en forex
En las próximas secciones te explicaremos todo lo que necesitas saber sobre la especulación en el mercado de forex, que es conocido como el trading de forex.
Una operación de forex sencilla
Vamos a empezar con un ejemplo. Si un trader compra EUR/USD cuando se está cotizando a 1,2000 $, eso significa que estará utilizando 1,20 $ para comprar 1 €. Si el precio sube a 1,2500 $ y el trader decide vender (es decir, cerrar) esa posición, el hecho de vender 1 € le dará 1,25 $. Es decir, la transacción de ida y vuelta ha generado una ganancia de 0,05 $.
Los especuladores negocian forex con la expectativa de que los precios del forex suban o bajen. Puedes comprar (ir en largo) o vender (ir en corto) un par de divisas.
Si crees que el EUR se fortalecerá en valor relativo al USD, comprarás (o irás en largo) EUR/USD. Si crees que el EUR se debilitaría en relación con el USD, entonces buscarás vender (o ir en corto) EUR/USD.
Cotización de forex
A continuación, te mostramos una cotización real para EUR/USD tomada de la plataforma de trading MetaTrader 4.
En ella, cuesta 1,18196 $ comprar 1 €. Sin embargo, también observarás que un presupuesto consta de dos precios.
¿Qué es el spread?
Los dos precios que forman una cotización de forex son el «precio de oferta» (aquí este es el precio al que compras euros) y el «precio de demanda» (el precio al que vendes euros).
- El precio de oferta siempre es el precio más alto, en este caso 1,18196.
- El precio de demanda siempre es el precio más bajo, en este caso, 1,18185. Esto también a veces se denomina el precio de «venta».
La diferencia entre los precios de oferta y demanda se conoce como el «spread«. Aquí es donde los brokers de forex hacen su dinero. En esta cotización, el spread es 0,00011 o 1,1 pips. Pero, ¿qué significa eso?
¿Qué es un pip?
Las cotizaciones de forex se miden en pips. Un pip es un «porcentaje en punto». En la gran mayoría de las cotizaciones de forex, un pip es un movimiento de un solo dígito en el cuarto decimal de un par de divisas.
Si el precio de EUR/USD se mueve de 1,1853 $ a 1,1857 $, significa que el par ha subido 4 pips.
Muchos brókers de forex cotizan sus precios a una décima de pip, añadiendo un quinto decimal al precio. Esto se debe a que tienen spreads variables en sus cotizaciones. Por ejemplo, el precio de EUR/USD puede moverse de 1,18376 $ a 1,18293 $, lo que se traduciría en una caída de 8,3 pips.
Sin embargo, hay una gran excepción a esta regla, y esa ocurre cuando estás operando con el yen japonés. Cuando operas con pares que contengan el yen, 1 pip es un cambio en el segundo decimal. Por ejemplo, operando USD/JPY el precio se mueve de 110,52 a 110,57, lo que sería un aumento de 5 pips.
Calculadora de pips forex
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lote Estándar | $0.00 |
| Mini Lote | $0.00 |
| Micro Lote | $0.00 |
| Valor del Pip | $0.00 |
El uso de apalancamiento
En comparación con otros mercados en los que se puede operar, los pares de divisas no varían tanto. No es raro que las criptomonedas o las acciones suban o bajen un 10 % en un día. Sin embargo, si un par de divisas varía más de un 1 % o un 2 % en un día, se considera una variación importante, ya que los cambios porcentuales diarios rara vez superan el 0,5 % en el mercado de divisas. Si el EUR/USD se moviera un 10 % en un día, probablemente significaría que el mundo tal y como lo conocemos estaría llegando a su fin y esta dramática fluctuación de precios causaría un caos absoluto en los mercados financieros.
Entonces, si los pares de forex no se mueven mucho, ¿cómo puedes ganar dinero decentemente operándolos? La respuesta es a través del apalancamiento.
Lotes
En una cuenta de trading estándar, las posiciones de trading de forex se miden en «lotes», donde 1 lote equivale a 100.000 unidades de la moneda base.
Si compras 1 lote de EUR/USD a 1,1850 $, significa que estás operando con 118.500 $. Con eso en mente, un movimiento de 1 pip (recuerda, el cuarto decimal en el precio) equivaldría a un cambio de 10 $ en la posición.
Por lo tanto, en tu 1 lote de EUR/USD que compraste a 1,1850 $, si el precio aumenta 22 pips para que cierres la posición en 1,1872 $, la posición total ahora valdría 118.720 $, por lo que la ganancia en la operación sería de 220 $.
Margen y apalancamiento
Sin apalancamiento, la mayoría de los traders de forex no tendrían el capital disponible para poder operar con 100.000 unidades de una divisa base. Operar con apalancamiento permite una exposición mucho mayor en los tamaños de las operaciones. La cantidad de apalancamiento disponible para los traders puede depender de la jurisdicción regulatoria en la que estén operando. Sin embargo, el apalancamiento puede estar disponible desde treinta veces (en jurisdicciones europeas) hasta varios cientos de veces (en jurisdicciones de Mauricio, Vanuatu o Bahamas).
Un apalancamiento de 1:30 significa que un trader necesitará tener un margen del 3,33% en la cuenta. Es decir, para una posición de 100.000 $, un trader necesitaría solo 3.300 $ depositados en la cuenta de trading de forex.
Calculadora de margen y apalancamiento
Margen Requerido: 0.00
Resultado: 0.00
El riesgo de operar forex con margen
Sin embargo, operar con un tamaño mayor conlleva un riesgo mucho mayor. Como expusimos anteriormente, operar con 1 lote (100.000 unidades de la moneda base) significa que cada movimiento de 1 pip en EUR/USD vale 10 $.
Aunque los pares de forex pueden no moverse mucho en términos porcentuales, al usar apalancamiento, un movimiento de 40 o 50 pips en el precio puede tomar cuestión de minutos. A menos que operes forex usando una protección adecuada para tus posiciones (como órdenes de stop loss), tu cuenta puede estar en peligro en minutos si hay un movimiento de mercado que no esperabas.
Diferentes formas de operar en forex
Hay varias maneras de operar en forex. Puedes participar en el mercado spot de forex (comprando y vendiendo la divisa subyacente) o hacer trading con derivados (utilizando contratos para especular sobre los movimientos de precios de las divisas). A continuación, te los explicamos con más detalle.
Mercado spot: el spot trading es el mercado principal para el trading de forex. Los grandes bancos tienden a ser los principales actores en este mercado. Por eso es el mercado interbancario. Los operadores institucionales suelen negociar directamente entre ellos, con una entrega estándar T+2, lo que significa que si un banco compra euros el lunes, el intercambio real de fondos se produciría normalmente el miércoles.
Traders particulares (también conocido como trader minorista): ingresan al mercado forex utilizando un bróker, es decir, a través de un mercado secundario. El bróker actúa como intermediario entre el trader particular y contrapartes como los grandes bancos. Los más grandes proporcionarán la liquidez a los brokers para que sus clientes (traders minoristas) la utilicen. Los brokers ofrecen a los individuos la capacidad de operar con margen, donde los traders pueden apalancar su cuenta. Sin embargo, debe quedar claro que operar con margen aumenta significativamente el nivel de riesgo para el inversor.
Divisas a plazo y futuros: las divisas a plazo son contratos privados entre dos contrapartes para intercambiar una divisa en una fecha futura a un precio predeterminado. Los futuros son contratos estándar para recibir una divisa en una fecha futura y a un precio predeterminado. La gran diferencia entre los dos es que las divisas a plazo son acuerdos fuera del mercado, mientras que los futuros se negocian en mercados públicos.
Opciones de forex: operar con opciones de forex te da el derecho, pero no la obligación, de comprar y vender forex en una fecha específica en el futuro a un precio especificado. La negociación de opciones en forex es similar a la negociación de futuros, sin embargo, donde los contratos de futuros tienen la obligación de entrega, no existe tal obligación al operar con opciones. Si el precio evoluciona favorablemente, el titular de la opción puede ejercer su derecho a comprar o vender. Sin embargo, si el precio evoluciona en su contra, puede simplemente dejar que la opción expire, limitando así su pérdida potencial a la prima que pagó inicialmente.
Swaps en forex: los swaps son acuerdos para intercambiar pagos de intereses entre dos partes extranjeras en fechas fijas a lo largo de la vida del contrato. Los swaps de divisas se usan como una herramienta a largo plazo para cubrir el riesgo cambiario de inversiones extranjeras a largo plazo. Las empresas pueden usar swaps para obtener tasas de préstamo más favorables en una divisa extranjera de las que obtendrían al pedir dinero prestado en el extranjero. Por ejemplo, una empresa estadounidense que necesite euros podría encontrar más barato pedir un préstamo en dólares estadounidenses y luego intercambiar los pagos de intereses y capital en dólares estadounidenses por pagos en euros con una empresa europea que necesite dólares estadounidenses, obteniendo así un tipo de interés global en euros potencialmente más favorable que si pidiera el préstamo directamente en la Eurozona.
Esta tabla muestra el nivel y la proporción de volúmenes diarios de los distintos instrumentos de trading de forex.
| Instrumentos de forex | Total (dólares estadounidenses) | Porcentaje |
|---|---|---|
| Spot | 2.107 billones de $ | 28,10% |
| Divisas a plazo | 1.163 billones de $ | 15,50% |
| Swaps en forex | 3.810 billones de $ | 50,70% |
| Swaps de divisas | 124.000 millones de $ | 1,70% |
| Opciones de forex | 304.000 millones de $ | 4,10% |
| Mercado total | 7.508 billones de $ | 100,00% |
Fuente: Encuesta trienal del Banco de Pagos Internacionales, 2022
¿Cómo convertirse en trader de forex?
A continuación, vamos a explicarte que debes hacer para convertirte en un trader de forex:
Aprende tu oficio: infórmate bien sobre el tema del trading de forex. Siempre es mejor comprender en qué te estás metiendo. Antes de lanzarte al comercio de divisas, debes aprenderlo todo sobre los spreads, el apalancamiento, la volatilidad y cómo se mueven los mercados de divisas. Explora recursos en línea de buena reputación, libros sobre el comercio de divisas y materiales educativos ofrecidos por los brokers. Esto te dará una base para desarrollar tus habilidades. Es fundamental que también cubras los principios de gestión de riesgos, incluido el uso de órdenes stop-loss y el tamaño adecuado de las posiciones.
Abrir una cuenta con un bróker de forex: investiga qué bróker se ajusta a tus prioridades. Algunos serán buenos en tarifas, otros te ayudarán con ideas de trading, y otros tendrán un buen servicio al cliente. Piensa en lo que es importante para ti. Sitios web como BestBrokers.com pueden ayudarte.
Desarrollar una estrategia de trading: hacer trading sin una estrategia clara no será rentable a largo plazo. Dedica tiempo a desarrollar ideas de trading, contemplar tus posiciones y estrategias de salida. Esto te dará la mayor oportunidad de éxito. Además, te recomendamos aprender a cómo usar una plataforma de trading para evitar cometer errores que te puedan costar mucho dinero.
Autorreflexión: entrar al trading de forex sin ninguna preparación es la manera más rápida de perder tu dinero. El trading puede ser una montaña rusa emocional y necesitas aprender a tomar decisiones informadas basadas en tendencias, análisis y pensamiento crítico. Si puedes entender por qué tomas decisiones, entonces puedes aprender de tus errores y, con suerte, corregirlos.
Mantente al tanto de los eventos actuales: los mercados están en constante cambio de dirección. Conoce tus mercados y qué los hace moverse. Mantenerse al tanto de los eventos que mueven los mercados te permitirá ajustar tu posicionamiento a medida que los mercados cambian de dirección.
¿Qué es un bróker de forex?
Es posible llevar tus dólares o euros a la oficina de cambio local para comprar y vender otras divisas. Aunque las oficinas de cambio tradicionales permiten comprar y vender divisas extranjeras, suelen ofrecer tipos de cambio muy desfavorables, cobran comisiones elevadas, tienen un horario de apertura limitado y no ofrecen la oportunidad de aprovechar sus fondos para obtener rendimientos potencialmente mayores.
Afortunadamente, hay una manera más fácil para que los individuos ingresen al mercado de forex y tengan la oportunidad de obtener una ganancia. Sin embargo, necesitan un poco de ayuda. Por ejemplo, los traders necesitan un intermediario que los vincule con el mercado, ya que por ellos solos no pueden. Este intermediario es un proveedor de trading de divisas, también llamado bróker de forex.
Un bróker proporciona al trader una plataforma de trading y acceso al mercado de forex. El trader puede especular sobre los movimientos en los mercados de forex. El bróker también puede proporcionar al trader apalancamiento para su cuenta, aumentando los niveles de exposición y la capacidad de obtener mayores ganancias. El bróker ejecuta las operaciones para el trader, a cambio de una tarifa generada a través del spread, comisión, o ambos.
Diferentes estilos de trading de forex
Existen muchas formas diferentes con las que los traders pueden operar en el mercado de forex. Algunos traders quieren operar con una perspectiva a corto plazo, mientras que a otros les gusta hacerlo a largo plazo.
- Scalping: Piensa en los scalpers como personas que intentan obtener pequeñas ganancias de numerosas fluctuaciones de precios a lo largo del día, como si estuvieran sacando pequeñas cantidades de la parte superior repetidamente.
- Day trading: Los day traders buscan obtener beneficios de las fluctuaciones intradía de los precios y cierran todas sus posiciones antes del final de la jornada bursátil para evitar los riesgos nocturnos, de forma similar a completar una jornada completa de actividad bursátil.
- Swing trading: Los swing traders buscan capturar las «oscilaciones» del precio a lo largo de unos días, aprovechando las tendencias a corto plazo y, a menudo, manteniendo posiciones durante la noche, como si estuvieran surfeando las olas del mercado.
- Trend chasing: Los seguidores de tendencias identifican las tendencias establecidas y tratan de aprovecharlas durante un periodo más prolongado, capitalizando el impulso, de forma similar a seguir una corriente predominante.
- Trading de posiciones: Los traders de posiciones adoptan una visión a largo plazo, a menudo alineando sus operaciones con las tendencias económicas fundamentales y manteniendo posiciones durante meses o incluso años, como si invirtieran en acciones de crecimiento a largo plazo.
Echemos un vistazo a los diferentes estilos que puedes utilizar:
| Estilo de trading | ¿Con qué frecuencia operas? | Tiempo de mantenimiento de una posición | ¿Qué analiza el trader para coger ideas para operar? |
|---|---|---|---|
| Scalping | Muchas por día: posiciones abiertas y cerradas muy rápido | De unos pocos segundos a minutos | Análisis técnico a corto plazo |
| Day trading | Varias por día | De varios minutos a horas | Datos / noticias / análisis técnico |
| Swing trading | Varias por semana | Unos pocos días | Análisis técnico |
| Trend following | Varias por mes | Unas pocas semanas | Análisis técnico |
| Trading de posición | Unas pocas por año | Meses, quizás años | Análisis fundamental |
¿Qué mueve los mercados forex?
Los mercados forex se mueven impulsados por una multitud de factores. La perspectiva de una divisa en relación con otra es un aspecto crucial de cómo se mueven los pares de forex. Entender los factores que causan las fluctuaciones de precios y predecir estos movimientos puede ser la diferencia entre el éxito y el fracaso.
Estos son algunos de los principales factores que mueven los mercados:
La perspectiva de las tasas de interés: Los bancos centrales ajustan los tipos de interés para gestionar sus economías, evitando que se sobrecalienten o tengan un rendimiento inferior al esperado. Los mercados de divisas reaccionan con fuerza ante las especulaciones sobre la próxima medida que tomará un banco central o la trayectoria prevista a largo plazo de los tipos de interés. Unos tipos de interés más altos pueden hacer que una divisa resulte más atractiva para los inversores extranjeros que buscan mejores rendimientos. Los rendimientos de los bonos son el principal reflejo de estas expectativas sobre los tipos de interés, y los tipos de cambio suelen moverse en consonancia con la tendencia del mercado de bonos.
Noticias: las noticias sobre eventos políticos (como cambios de gobierno), datos económicos (como inflación, crecimiento o desempleo) y eventos naturales (como desastres naturales) pueden impactar el precio de una divisa y su valoración relativa medida frente a otras divisas.
Sentimiento: las fuerzas del mercado, el impulso y el sentimiento son muy importantes para saber cómo se mueven las divisas. Los traders utilizan herramientas analíticas como el análisis fundamental y el análisis técnico para predecir cómo se moverán los mercados.
Ventajas y desventajas del trading de forex
Antes de empezar a operar en forex, hay algunos factores que debes tener en cuenta. Hay muchas razones por las cuales el trading de forex es tan popular en el mercado minorista. Sin embargo, operar en forex también conlleva sus riesgos. Vamos a conocerlos:
Pros clave
- Comercia forex las 24 horas del día, cinco días a la semana – los mercados están abiertos a toda hora, de lunes a viernes. Esto permite a los traders negociar en los mercados cuando quieran, de día o de noche.
- Compra o venta corta – al operar en forex, puedes especular sobre el precio subiendo o bajando. Da igual a dónde se dirige el mercado, siempre puedes obtener ganancias
- Tasas más bajas – Operar en acciones, bonos y fondos (como ETF y fondos mutuos) generalmente implica tarifas y comisiones adicionales. Si realizas tu investigación y seleccionas el bróker adecuado, el trading de forex puede ser una clase de activo que mantenga tus costes de trading mucho más bajos que otros activos. Las comisiones y tarifas adicionales no son comunes en el trading de forex (a menos que elijas una cuenta sin diferencial que específicamente haga esto para reducir aún más los costes).
- Los mercados forex son muy líquidos – el gran número de participantes en el mercado permite spreads muy bajos y un deslizamiento mínimo. Los spreads muy bajos en los mercados ayudan a mantener los costes de trading bajos. Con el forex operas en un mercado global, lo que significa que con tantos participantes se reduce el potencial de deslizamiento cuando se ejecutan las órdenes.
- Opera forex con margen – te da la exposición para obtener mayores beneficios. Los brókeres tienden a ofrecer niveles de margen más altos en instrumentos de forex. Con la gran liquidez y mercados de rápido movimiento, operar forex con margen permite a los operadores obtener retornos más rápidos.
Contras clave
- El trading con margen puede ser tan arriesgado como beneficioso. El trading con margen en combinación con mercados muy volátiles significa que un apalancamiento alto puede llevar a pérdidas mayores y más rápidas.
- Cargos por financiación nocturna – estos son los costes ocultos del trading de divisas. A los traders, a veces, se les cobra por el simple hecho de mantener posiciones abiertas durante la noche. Esto contrasta con la inversión en acciones o bonos, que no tienen cargos de financiación y periódicamente pagan un rendimiento (ya sea dividendos o intereses) por mantener el activo.
- La desventaja de ser pequeño en un mercado enorme: los mercados de forex están dominados por los grandes bancos que tienen acceso a tecnología punta e investigación sin igual. Además, pueden influir en los precios con sus posiciones. Los traders minoristas de forex pueden verse afectados por decisiones de estos. Sin embargo, solo porque los bancos sean más grandes, no significa que siempre tengan la razón.
Conclusión
El trading de forex es una forma muy popular de inversión. Debido a la disponibilidad de margen (apalancamiento), los traders que tienen éxito en forex pueden llegar a dedicarse a solo eso, ser trader de forex.
En esta guía, hemos explicado qué es el forex, cómo funciona el mercado forex y descrito cómo comenzar el viaje en el trading de forex. Igualmente, te recomendamos que nunca dejes de investigar y analizar el mercado. Lo más importante es tener siempre la mente abierta.
¡Buena suerte en el mercado forex!
