Beste CFD Brokers Vergelijken in Nederland

Geschreven door Emmanuel Ifeanyi

×

Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, gespecialiseerd in forex-, aandelen- en cryptohandel. Hij is verantwoordelijk voor de meeste brokerreviews op de site en draagt bij met diepgaand onderzoek en praktijktests van handelsvoorwaarden, kosten, accounttypen, beschikbare activa, gebruiksvriendelijkheid en geschiktheid voor verschillende soorten traders.

, | Expertredacteur Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com, waar hij meer dan twee decennia ervaring op wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse toepast op de beoordeling van online brokers. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews gebaseerd zijn op data, risicobeoordeling en praktische handelsvoorwaarden.

, | Vertaald door Davey Taselaar

×

Davey Taselaar

Davey Taselaar is een van onze experts, zijn moedertaal is Nederlands. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content op helderheid en nauwkeurigheid.

, | Bijgewerkt: juni 17, 2026

De juiste keuze van een CFD broker kan ervoor zorgen dat handelen op marge vlot verloopt. Honderden online brokers bieden dit derivateninstrument aan, waardoor het lastig kan zijn om een keuze te maken. Hieronder vindt u de best beoordeelde CFD brokers, geselecteerd op basis van verschillende beoordelingscriteria, waaronder de Trustpilot-score, regelgeving, handelskosten, het aantal activa dat als CFD beschikbaar is, hefboomopties, stortingsmethoden en de snelheid van uitbetalingen.

1Plus500 US

Beoordeling: 4.2 ⭐

Deze inhoud is uitsluitend van toepassing op Plus500 US en klanten uit de Verenigde Staten. Handel in futures brengt het risico van verlies met zich mee.

Top Beoordeeld

2eToro

Beoordeling: 4.2 ⭐

52% van de retailbeleggers verliezen geld.

3Fusion Markets

Beoordeling: 4.8 ⭐

74-89% van de retail CFD-accounts verliest geld

4FP Markets

Beoordeling: 4.9 ⭐

73,33% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld

5BlackBull Markets

Beoordeling: 4.8 ⭐

Handelen in hefboomproducten is risicovol

6Eightcap

Beoordeling: 4 ⭐

59,57% van de rekeningen van particuliere beleggers lijdt verlies

7Pepperstone

Beoordeling: 4.4 ⭐

73,7% van de retailbeleggers verliest geld

Het team van BestBrokers.com gebruikt jarenlange gezamenlijke ervaring met derivatenhandel om CFD-brokers grondig te beoordelen. De redactie stelt een selectie samen van aanbieders die onder toezicht staan van erkende financiële toezichthouders. Daarbij wordt niet alleen gekeken naar de naam van de groep, maar vooral naar de juridische entiteit waaronder Nederlandse klanten daadwerkelijk een rekening openen.

Een broker kan wereldwijd meerdere vergunningen hebben. Opent u een rekening bij een EU- of EER-entiteit, dan gelden doorgaans de Europese regels voor particuliere CFD-klanten, zoals de ESMA-hefboomlimieten, bescherming tegen een negatief saldo, margin close-outregels, een verbod op handelsbonussen en verplichte risicowaarschuwingen. Een niet-EU-entiteit kan andere voorwaarden bieden, maar geeft Nederlandse klanten niet automatisch dezelfde bescherming. Controleer daarom altijd de vergunning, de toepasselijke entiteit en de voorwaarden in het AFM-register of bij de toezichthouder van het thuisland voordat u geld stort.

Deze pagina is bedoeld als informatieve vergelijking en vormt geen persoonlijk beleggingsadvies. CFD’s zijn complexe producten met een hoog risico, vooral door hefboomwerking. Beleg alleen met geld waarvan u het verlies financieel kunt dragen en controleer vooraf of de broker duidelijke informatie geeft over kosten, marges, orderuitvoering, klachtenafhandeling en beleggersbescherming.

Elk aanbevolen CFD-platform wordt beoordeeld op veiligheid, transparante prijsstelling en naleving van de vereisten inzake beleggersbescherming van erkende financiële toezichthouders.

Beste CFD-Brokers

1. HANDEL NU LEES BEOORDELING

   

   4,8/5
   1. Fusion Markets

   Min. Storting

   $0

   Max. hefboom

   1:30 voor Australië (retail), 1:500 voor professionele klanten en particuliere klanten van de VFSC

   Spreads vanaf

   0,00 pips voor Zero accounts; 0,9 pips voor Classic accounts

   Andere derivatenproducten

   Alleen CFD's

   Landbeperkingen

   Nieuw-Zeeland, de VS, Congo, Noord-Korea, Soedan, Somalië, Syrië, Myanmar, Jemen, Palestina, Irak, Afghanistan, Iran, Japan, Ontario, Rusland, Spanje, Oekraïne

   Toezichthouders

   VFSC (Vanuatu), ASIC (Australië), FSA (Seychellen)
   Risicowaarschuwing: Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), handelend onder de naam Fusion Markets, is de uitgever van de Fusion Markets producten die in deze mededeling worden beschreven. Het handelen in Fusion Markets producten biedt zowel kansen op winst als het risico op verlies, dat het bedrag van uw initiële investering aanzienlijk kan overschrijden, en is niet voor alle beleggers geschikt. U moet alle voorwaarden voor financiële producten, de productinformatiebrochure (PDS: Product Disclosure Statement) en de financiële dienstengids (beschikbaar op onze website) zorgvuldig doorlezen, uw eigen financiële situatie, behoeften en doelstellingen voor het beleggen in deze Fusion Markets producten in overweging nemen en onafhankelijk financieel advies inwinnen.

   Fusion Markets is een broker in Contracts for Difference (CFD’s) die zich voornamelijk richt op klanten uit Australië. Het bedrijf werd in 2017 opgericht door een groep ervaren forex handelaars met samen meer dan vijftig jaar ervaring. Het in Melbourne gevestigde bedrijf, dat twee jaar later in 2019 van start ging, biedt meer dan 250 CFD’s aan in alle activaklassen. U kunt hier contracten met hefboomwerking vinden voor meer dan 90 fiat-valutaparen, grondstoffen, aandelenindexen en aandelen van 100 van de grootste in de VS genoteerde bedrijven.

   CFD trading is mogelijk via Zero en Classic accounts, die beide geen minimale stortingsvereisten hebben. De spreads van het Zero account beginnen bij 0 pips, terwijl de spreads van het Classic account een extra opslag van 0,9 pip bevatten. De hefboomverhoudingen zijn afhankelijk van de volatiliteit van de onderliggende activa, het type account en het rechtsgebied. Volgens de regelgeving van de Australian Securities and Investments Commission (ASIC) kunnen particuliere handelaars een maximale hefboom van 1:30 gebruiken voor belangrijke valutaparen en 1:20 voor minder belangrijke, exotische valutaparen en goud.

   Professionele handelaars en klanten die onder de Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) vallen, kunnen hun posities vergroten met een maximale hefboom van 1:500 voor valutaparen en edelmetalen, mits hun accounts voldoen aan de eigenvermogensvereisten van de broker. Fusion Markets biedt geen bescherming tegen een negatief saldo aan professionele en VFSC klanten. De op Australië gerichte broker biedt verschillende CFD compatibele platformen, waaronder TradingView, cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 en de browsergebaseerde WebTrader (MT4).

2. HANDEL NU LEES BEOORDELING

   

   4,9/5
   2. FP Markets

   Min. storting

   $/£/50 (A$100) voor standard en Raw MT4/MT5-accounts

   Max. hefboom

   1:30 voor retailklanten uit de EU, 1:500 voor professionele handelaars en klanten van buiten de EU

   Spreads vanaf

   1,0 pip voor standard accounts, 0,0 pip voor Raw accounts (de minimale spreads variëren ook afhankelijk van het activa dat u verhandelt)

   Andere derivatenproducten

   Futures CFD's (alleen bepaalde landen)

   Landbeperkingen

   Nieuw-Zeeland, Japan, de VS, België, Irak, Iran, Noord-Korea, Syrië, Liberia, Libië, Jemen, Soedan, Afghanistan

   Toezichthouders

   CySEC (Cyprus), ASIC (Australië), FSA (Seychellen), FSCA (Zuid-Afrika), SCB (Bahama’s), FSCM (Mauritius), CMA (Kenia)
   CFD’s zijn complexe financiële instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest als gevolg van de hefboomwerking. 73,33% van de particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s bij deze aanbieder. U dient zich af te vragen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.

   FP Markets biedt sinds 2005 gereguleerde online handelsdiensten aan onder toezicht van toezichthouders zoals de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) en ASIC. Het bedrijf heeft meer dan veertig brancheprijzen in de wacht gesleept, onder meer voor de beste uitvoering van transacties en de meest tevreden klantenkring.

   De broker is gespecialiseerd in CFD’s, waardoor klanten kunnen speculeren op meer dan 10.000 financiële instrumenten. Deze omvatten meer dan 70 fiatvaluta’s, 10.000 aandelen, belangrijke wereldwijde indexen, metalen, energie, agrarische grondstoffen, obligaties en gedecentraliseerde valuta’s.

   Particuliere klanten die in de EU of Australië zijn gevestigd, kunnen een maximale hefboom van 1:30 hanteren voor minder volatiele instrumenten zoals de belangrijkste valutaparen. Degenen die voldoen aan de criteria voor professionele handelaars kunnen hun posities hefboomeren tot 1:500 voor goud, zilver, belangrijke en minder belangrijke valutaparen, 1:200 voor indices, 1:100 voor de meeste energiebronnen en platina, 1:20 voor aandelen en 1:2 voor cryptovaluta’s.

   FP Markets rapporteert een orderuitvoering met lage latentie van gemiddeld 40 milliseconden. De broker biedt spreads vanaf nul pips met Raw Accounts. Handelen bij FP Markets is mogelijk via een reeks platformen, waaronder MT4, MT5, WebTrader en Iress Trader. Direct Market Access (DMA) en Electronic Communication Network (ECN) zijn beschikbaar, wat zorgt voor transparantere prijzen, grotere liquiditeit en volledige marktdiepte.

3. HANDEL NU LEES BEOORDELING

   

   4,8/5
   3. BlackBull Markets

   Min. storting

   $0 voor ECN Standard accounts, $0 voor ECN Prime accounts, $20.000 voor ECN Institutional accounts

   Max. hefboom

   1:500 voor alle forex paren

   Spreads vanaf

   0,8 pips op ECN Standard accounts; 0,0 pips op ECN Prime accounts; 0,0 pips op ECN Institutional accounts

   Andere derivatenproducten

   Futures op energie, indexen, goud, zilver en Amerikaanse 10-jarige staatsobligaties

   Landbeperkingen

   Afghanistan, Algerije, Amerikaans Samoa, Wit-Rusland, Burundi, Kameroen, Canada, Centraal-Afrikaanse Republiek, Congo, Ivoorkust, Kroatië, Cuba, Eritrea, Gazastrook, Guam, Guinee-Bissau, Iran, Irak, Japan, Kenia, Kosovo, Libanon, Libië, Mali, Mozambique, Myanmar, Nigeria, Noordelijke Marianen, Panama, Filippijnen, Puerto Rico, Rusland, Zuid-Soedan, Soedan, Somalië, Syrië, Tanzania, Oekraïne, Verenigde Staten, Amerikaanse Maagdeneilanden, Jemen

   Toezichthouders

   FMA (Nieuw-Zeeland), FSA (Seychellen)
   Handelen in vreemde valuta op marge brengt een hoog risico met zich mee en is mogelijk niet voor alle beleggers geschikt. De hoge mate van hefboomwerking kan zowel in uw voordeel als in uw nadeel werken. Voordat u besluit om in vreemde valuta te handelen, moet u zorgvuldig uw beleggingsdoelstellingen, uw ervaring en uw risicobereidheid afwegen. Het is mogelijk dat u een deel van of uw gehele inleg verliest; beleg daarom geen geld dat u zich niet kunt veroorloven te verliezen. U moet zich bewust zijn van alle risico's die gepaard gaan met het handelen in vreemde valuta en advies inwinnen bij een onafhankelijke financieel adviseur als u vragen of twijfels heeft over de gevolgen van een verlies voor uw levensstijl.

   BlackBull Markets, opgericht in 2014, biedt meer dan 26.000 CFD markten aan, waaronder meer dan 70 valutaparen, grondstoffen, indexen, aandelen en cryptovaluta’s. CFD handelaars hebben voor bepaalde markten toegang tot een hefboomwerking tot 1:500. De broker hanteert ECN-prijzen en haalt koersen op bij meerdere liquiditeitsverschaffers, waaronder Barclays, Citibank, Credit Suisse en JPMorgan Chase.

   Particuliere handelaars met een laag handelsvolume kunnen een ECN Standard account openen zonder commissies, met een minimale storting van $0 en spreads vanaf 0,8 pips. Meer ervaren klanten kunnen een ECN Prime account openen met een minimale storting van $2.000, round-turn commissies van $6 en lagere spreads vanaf 0,1 pips. BlackBull Markets biedt ook institutionele accounts aan, maar deze zijn niet geschikt voor particuliere CFD handelaars omdat de toegangsdrempel hoog is ($20.000).

   Klanten kunnen hun orders plaatsen via TradingView, cTrader, MT4 of MT5. Copy trading wordt ook ondersteund via het eigen BlackBull CopyTrader platform. De broker staat onder toezicht van de Financial Markets Authority (FMA) van Nieuw-Zeeland en de Financial Services Authority (FSA) van de Seychellen. Klantgelden worden aangehouden op gescheiden rekening bij de ANZ Bank in Nieuw-Zeeland. De broker biedt over het algemeen bescherming tegen een negatief saldo aan particuliere klanten, hoewel dit niet expliciet wordt vermeld in de juridische documenten.

4. HANDEL NU LEES BEOORDELING

   

   4,2/5
   4. eToro

   Min. storting

   Eerste storting: $50 tot $10.000, afhankelijk van het land; Volgende stortingen: $50 voor de EU, $10 voor het VK, $1 voor de VS

   Max. hefboom

   1:30 (EU, UK, MENA, Australië), 1:400 (Seychellen)

   Spreads vanaf

   1 pip voor valuta’s, 2 pips voor grondstoffen, 0,02 punten voor indexen, 0,15% voor CFD’s op aandelen en ETF’s, 1% voor cryptovaluta’s

   Andere derivatenproducten

   Futures, opties (bepaalde rechtsgebieden)

   Landbeperkingen

   Canada, Pakistan, Albanië, Algerije, de Bahama’s, China, de Krim, Cuba, Curaçao, Egypte, Hongkong, India, Indonesië, Japan, Kenia, Liberia, Libanon, Macau, Moldavië, Montenegro, Myanmar, Nieuw-Zeeland, Nigeria, Panama, Rusland, Saoedi-Arabië, Servië, Zuid-Afrika, Tanzania, Turkije, Oekraïne, Venezuela, Zimbabwe en nog veel meer

   Toezichthouders

   ASIC, FCA, DFSA, AMF, CySEC, SEC, FSRA, GFSC, MFSA, FINRA, FSA (Seychellen), OAM, DNB (registratie)
   CFD’s zijn complexe financiële instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 68% van de particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s bij deze aanbieder. U moet zich afvragen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.

   eToro, opgericht door drie ondernemers uit Tel Aviv, ging in 2007 van start onder de merknaam RetailFX. Het bedrijf nam in 2013 voor het eerst CFD’s (Contracts for Difference) op in zijn aanbod. Momenteel biedt het deze aan voor een breed aanbod van meer dan 7.000 activa, waaronder cryptovaluta’s en fiatvaluta’s, aandelen, indexen, energie, beursgenoteerde fondsen en edelmetalen.

   CFD trading is alleen beschikbaar voor klanten uit bepaalde rechtsgebieden, waaronder Australië, het VK en de Europese Unie. Klanten die in de Verenigde Staten zijn gevestigd, hebben geen toegang tot dit derivatenproduct vanwege lokale wettelijke beperkingen. Niet-Amerikaanse klanten die zich bij eToro aansluiten, krijgen te maken met hefboomlimieten die zijn opgelegd door de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) en ASIC van 1:30 voor particuliere accounts (1:20 voor niet-belangrijke valutaparen en goud).

   Professionele handelaars vallen buiten deze beperking en hebben toegang tot hogere maximale hefboomverhoudingen van maximaal 1:400. Klanten moeten aan diverse vereisten voldoen om in aanmerking te komen voor professionele accounts, waaronder het aanhouden van een financiële portefeuille met een waarde van meer dan $500.000. Naast derivatenproducten exploiteert eToro ook een sociaal handelsnetwerk dat miljoenen handelaars uit meer dan 140 rechtsgebieden bedient.

   De dienst is beschikbaar via het OpenBook platform van eToro, waarmee gebruikers de transacties van andere beleggers kunnen kopiëren. Het OpenBook platform is compatibel met alle apparaten en werkt vlot op alle apparaten. Mobiele gebruikers hebben ook toegang tot speciale apps die gratis beschikbaar zijn in de App Store en Google Play.

5. HANDEL NU LEES BEOORDELING

   

   4,4/5
   5. Pepperstone

   Min. storting

   $10 (geen verplichting om geld op het account te storten)

   Max. hefboom

   1:30 (Retail ASIC, CySEC, FCA); 1:500 (Professional); 1:400 (CMA)

   Spreads vanaf

   Minimale spread van 1,0 pip op een Standard account, minimale spread van 0,0 pip op een Razor account

   Andere derivatenproducten

   Spreads betting (VK), CFD’s op forex, grondstoffen, valuta-indexen, cryptovaluta, aandelen, ETF’s, dividenden op indexen, dividenden op aandelen

   Landbeperkingen

   België, de VS, Spanje, Japan, Zuid-Korea, Syrië, Jemen, Canada, Tunesië, Myanmar, Kazachstan, Libanon, Iran, Puerto Rico, Wit-Rusland, Argentinië, Nieuw-Zeeland, Libië, Liberia en nog veel meer

   Toezichthouders

   CySEC (Cyprus), ASIC (Australië), DFSA (Dubai), BaFin (Duitsland), FCA (Verenigd Koninkrijk), CMA (Kenia), FSA (Seychellen)
   CFD’s zijn complexe financiële instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u door de hefboomwerking snel geld verliest. 73,7% van de particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s bij deze aanbieder. U dient zich af te vragen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.

   Pepperstone biedt meer dan 1.400 CFD-instrumenten aan op diverse markten. De broker beschikt over vergunningen van toezichthouders zoals de Financial Conduct Authority (FCA), de Duitse Federale Financiële Toezichthoudende Autoriteit (BaFin), CySEC en ASIC.

   De spreads beginnen bij 1,0 pip voor houders van een Standard account. Razor accounts bieden spreads vanaf 0,0 pip met een commissie van $3,50 per standaardlot per transactie. Pepperstone ondersteunt verschillende platformen, waaronder MT4, MT5, TradingView en cTrader.

   De maximale hefboomwerking waartoe particuliere handelaars toegang hebben, verschilt per rechtsgebied, waarbij de gebruikelijke maximale ratio in Europa en Australië 1:30 bedraagt voor particuliere handelsaccounts. Pepperstone biedt handelaars ook de mogelijkheid om professionele handelsaccounts aan te vragen, waarmee de maximale hefboomratio kan worden verhoogd tot 1:500.

6. HANDEL NU LEES BEOORDELING

   

   2,7/5
   6. XM

   Min. storting

   $5 (Ultra Low, Zero, Standard Account), $10.000 (Shares Investing Account)

   Max. hefboom

   1:30 (CySEC, ASIC); 1:1000 (FSCA, IFSC)

   Spreads vanaf

   0,6 pips op Ultra Low Micro en Ultra Low Standard accounts; 0,0 pips op het XM Zero account

   Andere derivatenproducten

   Aandelen derivaten, turbo-warrants op aandelen

   Landbeperkingen

   Israël en de VS, Canada, Iran, Rusland, Jemen, Syrië, Spanje, Portugal en België (voor Europese entiteiten)

   Toezichthouders

   Israël en de VS, Canada, Iran, Rusland, Jemen, Syrië, Spanje, Portugal en België (voor Europese entiteiten)
   Risicowaarschuwing: CFD’s zijn complexe financiële instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 72,82% van de particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s bij deze aanbieder. U moet zich afvragen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.

   XM biedt 1.400 instrumenten aan op de MT4- en MT5-platformen. Accounthouders kunnen kiezen uit verschillende accounttypes, waarbij handelaars uit bepaalde rechtsgebieden de mogelijkheid hebben om te handelen met een cent account. Wie met kleinere bedragen wil handelen, kan ook gebruikmaken van de Ultra Low Micro account van XM, die een contractgrootte van 1.000 eenheden en een minimaal handelsvolume van 0,1 lot (100 eenheden) heeft.

   Handelaars die op zoek zijn naar lagere handelskosten kunnen de XM Zero account overwegen. Dit account brengt een commissie van $3,50 per kant, per standaardlot in rekening en biedt spreads die kunnen beginnen vanaf 0,0 pips op meerdere instrumenten.

   XM beschikt over vergunningen van toezichthouders, waaronder CySEC, ASIC en de Financial Sector Conduct Authority (FSCA). Inwoners van bepaalde rechtsgebieden kunnen gebruikmaken van bescherming tegen een negatief saldo, een instrument dat voorkomt dat particuliere handelaars meer verliezen dan het beschikbare saldo op hun handelsaccount. De maximale hefboomwerking varieert per toezichthouder, met limieten die variëren van 1:30 voor Australië en de EU tot 1:1000 voor klanten die zijn geregistreerd onder de entiteit in Belize.

7. HANDEL NU LEES BEOORDELING

   

   3,9/5
   7. ActivTrades

   Min. storting

   • Geen minimale stortingsvereisten voor entiteiten die onder toezicht staan van de FCA, FSC, SCB en CMVM
   • Klanten uit Brazilië - R$100.000
   • Klanten uit China - $500

   Max. hefboom

   • Entiteiten in de EU en het VK: 1:30 voor belangrijke valutaparen; 1:20 voor minder gangbare en exotische valutaparen
   • FSC-entiteit – Dynamische forex hefboom tot 1:1000
   • SCB-entiteit – 1:200

   Spreads vanaf

   • Forex vanaf 0,5 pip
   • Aandelen en ETF’s vanaf $0,02 per aandeel
   • Indexen en obligaties vanaf 0,010
   • Cryptovaluta’s vanaf 0,000
   • Grondstoffen vanaf 0,0003

   Andere derivatenproducten

   • Index futures
   • Grondstoffen futures
   • Grondstoffen (spot markt)

   Landbeperkingen

   Japan, de VS, Canada, Noord-Korea, Cuba, Afghanistan, Irak, Syrië, Iran, Amerikaans Samoa, Libië, Congo, Wit-Rusland

   Toezichthouders

   FCA, FSC, SCB, CVM, CMVM
   CFD’s zijn complexe financiële instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 73% van de particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s bij deze aanbieder. U moet zich afvragen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.

   ActivTrades heeft meer dan twintig jaar ervaring in de financiële sector (opgericht in 2001) en beschikt over vergunningen van verschillende toezichthouders, waaronder de FCA, de FSC (Mauritius), de Securities Commission of the Bahamas (SCB) en de CMVM (Portugal). ActivTrades biedt een marktportfolio aan met 54 valutaparen, indexen, aandelen, grondstoffen, obligaties, ETF’s en cryptovaluta’s, in totaal meer dan 1.000 verhandelbare instrumenten.

   De broker richt zich zowel op beginnende als ervaren handelaars via accounttypes die zijn afgestemd op verschillende vaardigheidsniveaus, waaronder Individual, Professional en Demo-accounts. Er zijn ook swapfree (islamitische) accounts beschikbaar voor in aanmerking komende klanten die zonder rente in CFD’s willen handelen. ActivTrades biedt ook educatieve hulpmiddelen, waaronder webinars, seminars en handleidingen.

   De broker ondersteunt een reeks betalingsverwerkers voor stortingen en opnames, waaronder bankoverschrijvingen, Apple Pay, Google Pay, creditcards en debetkaarten, en verschillende digitale wallets. Handelaars die bij de offshore entiteiten zijn geregistreerd, kunnen ook transacties uitvoeren met cryptovaluta’s zoals Bitcoin, Ethereum, Tether, Ripple en Stellar. Handelaren kunnen kiezen uit 11 basisvaluta’s voor hun account. Stortingen zijn gratis, met uitzondering van creditcards en betaalkaarten, waarvoor kosten tussen 0,5% en 1,5% in rekening worden gebracht. Opnames kunnen worden verwerkt via bankkaarten, bankoverschrijvingen, e-wallets en cryptovaluta, waarbij alleen kosten van toepassing zijn op bankoverschrijvingen in USD ($12,50).

Uitgebreide vergelijking van de 7 beste CFD brokers

De aanpak van BestBrokers bij het selecteren van CFD brokers

BestBrokers.com hanteert een brede aanpak bij de beoordeling en rangschikking van CFD-brokers. Bij de evaluatie wordt rekening gehouden met diverse criteria die zowel de risico’s als de praktische voordelen van elke beoordeelde handelssite omvatten. Het team test de diensten van elke vermelde broker.

Het beoordelingssysteem evalueert elke broker op basis van handelskosten, regelgeving, orderuitvoering, contractdiversiteit, betalingen, software en beleggersbescherming. Voor Nederlandse beleggers wordt daarnaast gekeken naar praktische punten zoals een EUR-basisrekening, duidelijke informatie over de juridische entiteit, toegang tot Europese beschermingsregels en betaalmethoden zoals SEPA-overboeking of iDEAL wanneer die beschikbaar zijn. Ook weegt mee of de broker begrijpelijke Nederlandstalige of Engelstalige documentatie biedt over risico’s, kosten, belastingrelevante rapportages en de procedure bij klachten. Voor elk criterium worden afzonderlijke scores toegekend aan de hand van een vijfsterrensysteem. De eindranglijst is een samenvoeging van deze scores en geeft de algehele waarde en prestaties van elke broker weer. De beoordelingsgebieden worden hieronder samengevat.

1. Licenties en regelgeving

   Een solide vergunning en degelijk toezicht zijn belangrijk voor de veiligheid van klantgelden, dus krijgt dit onderdeel bijzondere aandacht. Het team onderzoekt welke toezichthouder er voor elke CFD-broker verantwoordelijk is en kent de hoogste beoordelingen toe aan bedrijven die een vergunning hebben van gerenommeerde toezichthouders, waaronder de AFM, BaFin, CySEC, FINMA, de FCA en ASIC. Voor Nederlandse klanten weegt vooral of de broker via een Nederlandse vergunning of via een Europees MiFID II-paspoort diensten in Nederland mag aanbieden. Een inkomend Europees paspoort betekent doorgaans dat de broker primair onder toezicht staat in de lidstaat van herkomst en slechts beperkt onder rechtstreeks toezicht van de AFM. Een vergunning buiten de EU kan relevant zijn voor de groep als geheel, maar biedt Nederlandse particuliere klanten niet automatisch dezelfde bescherming.

2. Accounttypes en minimumbedragen

   BestBrokers.com onderzoekt of de handelsplatforms minimale vereisten voor rekeningen hanteren en, zo ja, wat de specifieke bedragen zijn. Het team bekijkt het aanbod aan beschikbare accounttypes om te beoordelen of de broker voldoet aan de behoeften van zowel particuliere als professionele beleggers. In de EU kan een professionele status ruimere handelsvoorwaarden bieden, maar daar staat tegenover dat een deel van de bescherming voor particuliere klanten kan vervallen, waaronder strengere hefboomlimieten en bepaalde waarschuwingen. Vraag een professionele classificatie daarom niet alleen aan vanwege een hogere hefboom, maar beoordeel ook welke rechten u opgeeft. De beoordeling heeft ook betrekking op het registratieproces, waarbij de nadruk ligt op duidelijkheid en gebruiksgemak bij identificatie en verificatie.

3. Accountkosten en handelskosten

   De reviewers verzamelen gegevens over de kosten die gepaard gaan met het handelen in derivaten bij elke broker, waaronder spreads, kosten voor het aanhouden van posities ’s nachts, kosten voor gegarandeerde stop-loss orders, kosten bij inactiviteit en meer. Ook de kosten in verband met betalingen zijn een belangrijk aandachtspunt. Voor Nederlandse klanten is het bovendien relevant of stortingen en opnames in euro’s kunnen worden verwerkt en of gangbare betaalmethoden zoals SEPA-overboeking, betaalkaart of iDEAL beschikbaar zijn. Een broker die een rekening in euro’s aanbiedt, kan onnodige valutaconversies beperken, maar posities in bijvoorbeeld Amerikaanse aandelen of grondstoffen kunnen alsnog valutakosten veroorzaken. Brokers die betalingen snel en zonder extra kosten verwerken, scoren op dit gebied het hoogst.

4. Aanbod handelsplatformen

   Het type platform dat een CFD-broker aanbiedt, kan de handelservaring aanzienlijk beïnvloeden. Het team bekijkt het aanbod aan beschikbare platforms en test elk platform om de gebruiksvriendelijkheid en functies ervan te beoordelen. De teamleden evalueren de algehele gebruikerservaring, de aanpassingsmogelijkheden, grafiektools, tijdframes, technische indicatoren en meer. Ook wordt gekeken of het orderticket duidelijk inzicht geeft in de nominale positiewaarde, vereiste marge, financieringskosten en het mogelijke verlies. Voor Nederlandse beleggers is vooral belangrijk dat het platform kosten en marges helder in euro’s kan weergeven en dat waarschuwingen bij dalende marge tijdig en begrijpelijk zijn.

5. Mobiele apps en compatibiliteit

   Brokers die op dit gebied goed presteren, bieden hun klanten de mogelijkheid om via smartphones of tablets in derivaten te handelen. De eigen apps van elke aanbieder worden gedownload en geïnstalleerd, waarna ze op verschillende mobiele apparaten worden getest. Zo kan het beoordelingsteam de algehele compatibiliteit en prestaties beoordelen en nagaan of de apps qua functionaliteit overeenkomen met de desktopversies. Praktische functies zoals koersalerts, tweefactorauthenticatie, biometrisch inloggen, duidelijke marginmeldingen en de mogelijkheid om posities snel te sluiten worden daarbij meegewogen.

6. Beleggingscategorieën

   Onze teamleden onderzoeken welke activaklassen beschikbaar zijn voor handelen op marge. Brokers die meer soorten producten aanbieden, scoren hoger dan brokers die bijvoorbeeld alleen hefboomwerking toestaan op valutaparen. Voor Nederlandse beleggers zijn onder meer toegang tot Europese aandelen, Euronext Amsterdam, AEX- en Euro Stoxx-instrumenten, grondstoffen, obligaties en eventueel crypto-CFD’s relevant. Klanten moeten de mogelijkheid hebben om hun posities te spreiden over meerdere activacategorieën, maar spreiding neemt het hefboomrisico niet weg.

7. Snelheid van transactieafwikkeling

   De reviewers onderzoeken de snelheid waarmee orders op elk handelsplatform worden uitgevoerd, aangezien dit een aanzienlijke invloed kan hebben op de handelsresultaten op de lange termijn. Daarnaast kijken zij na hoe de broker orders doorstuurt voor uitvoering en of het orderuitvoeringsbeleid helder is. Onder MiFID II moeten brokers het belang van de klant meewegen bij orderuitvoering, maar de feitelijke uitvoering kan per broker en marktmodel verschillen. Accounts die als ECN of STP worden aangeboden, kunnen toegang geven tot externe liquiditeitsverschaffers en krappere spreads, maar het label alleen is niet voldoende; het orderuitvoeringsbeleid, de gemiddelde slippage en eventuele belangenconflicten blijven belangrijk.

8. Kwaliteit van de klantenservice

   Voor dit onderdeel houden de reviewers rekening met verschillende factoren, waaronder gemiddelde reactietijden, het aanbod aan communicatiekanalen, de beschikbaarheid van de dienstverlening en de ondersteunde talen. Voor Nederlandse klanten is Nederlandstalige ondersteuning een pluspunt, maar minstens zo belangrijk zijn duidelijke Engelstalige documentatie, een toegankelijke klachtenprocedure en snelle, professionele afhandeling van vragen. Wanneer een broker in Nederland is gevestigd of bij een Nederlandse geschillenregeling is aangesloten, kan dat de afhandeling van klachten toegankelijker maken; bij buitenlandse brokers verloopt de escalatie vaak via het thuisland van de vergunninghouder.

9. Onderzoek en educatie

   Brokers die uitgebreide educatieve inhoud aanbieden, geschreven door ervaren analisten, scoren op dit gebied het hoogst. De reviewers van BestBrokers letten op informatie over marktsentiment, gratis webinars, videotutorials voor CFD-handel, e-books, woordenlijsten en online cursussen. Voor EU-klanten is ook belangrijk dat risicodocumentatie, zoals het essentiële-informatiedocument onder de PRIIPs-regels, goed vindbaar en begrijpelijk is. Educatie mag daarbij niet worden gebruikt om de risico’s te bagatelliseren; goede uitleg maakt duidelijk hoe hefboomwerking, financieringskosten, slippage en margin calls in de praktijk kunnen uitpakken.

10. Veiligheid en beleggersbescherming

    Aangezien verliezen op posities met hefboomwerking het saldo op de rekening kunnen overschrijden, wordt in het onderzoek ook gekeken naar de beschermingsmaatregelen die elke CFD-broker aan particuliere klanten biedt. Deze omvatten doorgaans beperkingen op de hefboomwerking, sluiting van posities bij onvoldoende marge, bescherming tegen een negatief saldo en gestandaardiseerde waarschuwingen over de risico’s van CFD-handel. Binnen de EU moeten klantgelden gescheiden worden aangehouden en kan onder voorwaarden een beleggerscompensatiestelsel gelden, vaak tot € 20.000 per persoon, maar dit dekt geen normale handelsverliezen. Bij een buitenlandse EU-entiteit geldt doorgaans het compensatiestelsel van het thuisland, niet automatisch het Nederlandse stelsel.

De voordelen van handelen bij CFD brokers

Ondanks de risico’s die gepaard gaan met derivaten met hefboomwerking, kan de handel in CFD’s voordelen bieden voor beleggers die over de kennis, vaardigheden en ervaring beschikken om weloverwogen beslissingen te nemen. CFD’s zijn niet geschikt voor iedere belegger. Wie deze ervaring nog niet heeft, doet er goed aan om eerst te oefenen op een demo-account, kleine posities te gebruiken en de gids van BestBrokers.com over de handel in CFD’s door te nemen.

1. Marge en hefboomwerking

   Met CFD’s kunnen beleggers gebruikmaken van marge en hefboomwerking om met een relatief kleine kapitaalinzet een grotere marktpositie in te nemen. De storting dekt de vereiste marge, terwijl de economische blootstelling groter is dan het ingelegde bedrag. Een marge van 3,33% komt bijvoorbeeld overeen met een hefboom van 1:30. Dit vergroot zowel de potentiële winsten als de potentiële verliezen, waardoor strikt risicobeheer noodzakelijk is. Een koersbeweging van slechts enkele procenten kan bij een hoge hefboom al een groot effect hebben op het rekeningsaldo.

2. Geen zegelrecht

   Bij het verhandelen van dit derivatencontract hoeft in Nederland geen zegelrecht te worden betaald. Nederland kent ook geen algemene financiëletransactietaks voor particuliere CFD-transacties. CFD’s zijn contracten tussen de handelaar en de broker waarin beide partijen overeenkomen het verschil uit te wisselen tussen de koers bij het aangaan van het contract en de koers bij het afsluiten ervan. Er is geen eigendom van de onderliggende waarde vereist. Een Nederlandse particuliere belegger die bijvoorbeeld een CFD op een AEX-aandeel aanhoudt, bezit dus geen aandeel in de onderliggende onderneming en heeft geen stemrecht. De fiscale behandeling kan wel relevant zijn; voor veel particuliere Nederlandse beleggers vallen beleggingen, liquide middelen bij de broker en eventuele posities doorgaans in box 3, afhankelijk van de persoonlijke situatie en de geldende regels. CFD-verliezen zijn niet automatisch aftrekbaar van inkomen. Raadpleeg bij twijfel de Belastingdienst of een fiscaal adviseur.

3. Geen vervaldatum

   In tegenstelling tot veel termijncontracten hebben de meeste CFD’s op cashmarkten geen vaste vervaldatum. CFD’s die een future volgen, kunnen wel een afloopdatum of rollovermechanisme hebben. Beleggers kunnen posities met hefboomwerking voor langere tijd openhouden, op voorwaarde dat ze voldoende marge aanhouden en rekening houden met de door de broker in rekening gebrachte financieringskosten voor posities die na het einde van de handelsdag openstaan. CFD’s bieden flexibiliteit bij het beheren van open posities, maar langdurig aanhouden kan duur worden wanneer de overnight-kosten oplopen.

   Posities sluiten

   Een positie kan op elk moment tijdens de handelsuren van het instrument worden gesloten, bijvoorbeeld om winst veilig te stellen of verdere verliezen te beperken. Bij zeer volatiele markten kan de uiteindelijke uitvoeringsprijs afwijken van de verwachte prijs.

4. Long- en shortposities

   CFD’s bieden flexibiliteit wat betreft de richting, waardoor beleggers zowel long- als shortposities kunnen innemen en kunnen inspelen op zowel stijgende als dalende koersen. Een shortpositie op een index-CFD kan bijvoorbeeld in waarde stijgen wanneer de index daalt, maar verliest juist wanneer de markt oploopt. Ervaren beleggers gebruiken CFD’s soms om hun portefeuilles op korte termijn af te dekken in periodes van verhoogde volatiliteit. Dit is geen perfecte hedge: kosten, timing, marginvereisten en afwijkingen tussen de CFD en de onderliggende portefeuille kunnen het resultaat beïnvloeden.

5. Talrijke mogelijkheden voor portefeuillediversificatie

   CFD-brokers bieden een breed aanbod aan onderliggende waarden, waardoor beleggers vanuit één rekening toegang hebben tot meerdere markten. Zij kunnen posities innemen op koersbewegingen van indexen, aandelen, valutaparen, harde en zachte grondstoffen, beursgenoteerde fondsen, staatsobligaties en meer. Diversificatie via CFD’s is echter niet hetzelfde als traditionele langetermijnspreiding, omdat hefboomwerking en financieringskosten het risicoprofiel sterk beïnvloeden. Een gespreide CFD-portefeuille kan alsnog snel waarde verliezen wanneer markten tegelijk dalen of wanneer de marge ontoereikend wordt.

Aanbod van activa bij CFD brokers

De door BestBrokers.com vermelde handelsplatforms ondersteunen CFD-handel in diverse activaklassen, waardoor klanten posities kunnen innemen in honderden instrumenten. De belangrijkste soorten onderliggende waarden voor CFD-handel zijn valutaparen, aandelen, grondstoffen en indexen, hoewel sommige brokers ook handel in cryptovaluta’s en obligaties op marge toestaan. Controleer per broker altijd of een instrument beschikbaar is voor Nederlandse klanten, onder welke juridische entiteit de transactie wordt aangeboden en welke hefboomlimiet op dat specifieke instrument van toepassing is.

Forex paren

Een valutapaar bestaat uit twee valuta’s, waarbij de eerste valuta (de basisvaluta) wordt genoteerd ten opzichte van de tweede (de tegenvaluta). Valutaparen kunnen worden onderverdeeld in drie categorieën: majorparen (bijv. EUR/USD, GBP/USD), minorparen (bijv. EUR/GBP, AUD/JPY) en exotische paren (bijv. EUR/TRY, USD/MXN). Voor Nederlandse beleggers is een rekening in euro’s praktisch, omdat dit wisselkosten kan beperken wanneer veel posities in EUR-gerelateerde markten worden geopend. Bij Forex-CFD’s blijft valutarisico echter bestaan zodra de positie of winst- en verliesrekening aan een andere valuta is gekoppeld.

Aandelen

Met derivaten zoals CFD’s kunnen beleggers posities innemen op de aandelenmarkt en speculeren op koersbewegingen zonder aandelen in de onderliggende onderneming te bezitten. Aangezien CFD-beleggers de onderliggende aandelen niet in bezit hebben, hebben zij geen stemrecht. Dividendaanpassingen kunnen echter door de broker worden bijgeschreven of afgeschreven op basis van corporate actions. Voor Nederlandse beleggers zijn bijvoorbeeld CFD’s op aandelen van Euronext Amsterdam, zoals ASML, Shell, ING of Adyen, relevant wanneer de broker deze markten aanbiedt. Let bij aandelen-CFD’s op commissies, openingstijden van de beurs, dividendcorrecties en mogelijke extra kosten voor realtime marktdata.

Grondstoffen

De hier genoemde brokers bieden toegang tot diverse grondstoffen via derivaten zoals CFD’s. Het aanbod omvat doorgaans harde en zachte grondstoffen zoals goud, zilver, ruwe olie, aardgas, suiker en tarwe. Een voordeel van grondstoffen-CFD’s is dat er doorgaans lagere kapitaalvereisten aan verbonden zijn dan bij vergelijkbare termijncontracten. Houd er wel rekening mee dat veel grondstoffen internationaal in Amerikaanse dollars worden genoteerd, waardoor bij een EUR-rekening wisselkoerskosten of valuta-effecten kunnen ontstaan. Bij olie- en gasproducten kunnen daarnaast rollover-effecten of verschillen tussen spot- en futureprijzen een rol spelen.

Indexen

Indexen meten de totale prestaties van groepen aandelen en volgen doorgaans de grootste bedrijven die op een bepaalde effectenbeurs zijn genoteerd. Bekende voorbeelden zijn de AEX, Euro Stoxx 50, de Duitse DAX, de FTSE 100 en de S&P 500. Ze stellen beleggers in staat om via één enkele positie blootstelling te verkrijgen aan een breed marktsegment. Controleer wel of de broker een cash-CFD of future-CFD op de index aanbiedt, omdat spreads, financieringskosten en eventuele afloopdata kunnen verschillen.

Obligaties

Obligaties zijn schuldinstrumenten die door overheden of bedrijven worden uitgegeven om kapitaal aan te trekken. Hun koersen worden beïnvloed door renteverwachtingen, kredietwaardigheid en vraag en aanbod. Bij obligatie-CFD’s is vooral de gevoeligheid voor rentebewegingen belangrijk: stijgende marktrentes kunnen obligatiekoersen drukken, terwijl dalende rentes juist steun kunnen geven. Voor Nederlandse particuliere klanten blijven de ESMA-limieten voor hefboomwerking leidend wanneer via een EU/EER-entiteit wordt gehandeld. Obligatie-CFD’s zijn niet hetzelfde als het rechtstreeks aanhouden van een staats- of bedrijfsobligatie; u ontvangt geen reguliere coupon zoals een obligatiehouder, tenzij de broker dit via contractuele aanpassingen verwerkt.

ETF’s

Exchange-traded funds (ETF’s) zijn mandjes met verhandelbare activa die via brokers op effectenbeurzen worden gekocht en verkocht. Ze bieden beleggers blootstelling aan diverse activaklassen, waaronder obligaties, valuta’s, grondstoffen en vastgoed. Door via CFD’s in ETF’s te handelen, kunt u gebruikmaken van hefboomwerking, waardoor zowel potentiële winsten als potentiële verliezen worden vergroot. U bezit dan geen participaties in de ETF zelf en hebt dus niet dezelfde rechten als bij het rechtstreeks aanhouden van een ETF. Controleer ook of de CFD de koers van een Europese UCITS-ETF, een Amerikaanse ETF of een synthetische referentie volgt, omdat kosten, handelsuren en informatieverstrekking kunnen verschillen.

Cryptovaluta’s

De genoemde brokers kunnen CFD’s aanbieden op cryptovaluta’s zoals Bitcoin, Ethereum, Ripple en Litecoin. De maximale hefboom bij crypto-CFD’s ligt doorgaans aanzienlijk lager dan bij andere activaklassen, wat de grotere volatiliteit van deze markten weerspiegelt. Binnen de EU reguleert MiCA, ook wel MiCAR genoemd, aanbieders van cryptoactivadiensten, maar een crypto-CFD is doorgaans een financieel derivaat en valt daarom onder de regels voor beleggingsdiensten en de ESMA-beperkingen voor particuliere klanten. U bezit bij een crypto-CFD geen cryptomunten, kunt ze niet naar een eigen wallet overboeken en valt niet automatisch onder dezelfde regels als bij directe cryptodienstverlening.

Beperkingen op de hefboomwerking bij CFD posities

Door gebruik te maken van hefboomwerking wordt de omvang van een positie vergroot ten opzichte van de margestorting. Ongunstige marktontwikkelingen kunnen verliezen op posities met hefboomwerking aanzienlijk vergroten. Veel financiële toezichthouders wereldwijd stellen een maximum vast voor de hefboomwerking die beschikbaar is voor particuliere klanten, om de risico’s van CFD-handel te beperken.

De limieten gelden voor particuliere klanten en niet op dezelfde manier voor professionele cliënten. Nederlandse particuliere beleggers die handelen via een EU- of EER-entiteit vallen onder de maximale hefboomratio’s die in 2018 door de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) zijn ingevoerd en in Nederland via productinterventiemaatregelen van de AFM zijn doorgezet. De ratio’s variëren per activaklasse op basis van de volatiliteit, en wel als volgt:

• 1:30 voor major valutaparen.
• 1:20 voor minor- en exotische valutaparen, goud en toonaangevende indexen zoals de FTSE 100, S&P 500, DJI 30 en NQ 100.
• 1:10 voor andere grondstoffen en small-cap indexen.
• 1:5 voor aandelen, obligaties en beursgenoteerde fondsen (ETF’s).
• 1:2 voor cryptovaluta’s.

Hoe hoger de volatiliteit van een bepaald actief, hoe lager de maximale hefboomwerking is waar particuliere beleggers gebruik van kunnen maken. Controleer bij indexen zoals de AEX altijd in het margin-overzicht van de broker welke categorie wordt toegepast. Een aanbod met een hogere hefboom is voor Nederlandse particuliere klanten meestal alleen beschikbaar via een professionele classificatie of via een entiteit buiten de EU/EER. In beide gevallen kan een deel van de Europese bescherming vervallen.

In het Verenigd Koninkrijk hanteert de Financial Conduct Authority (FCA) voor particuliere beleggers beperkingen op de hefboomwerking die vergelijkbaar zijn met die van ESMA. De FCA heeft een strenger standpunt ingenomen ten aanzien van cryptoderivaten en heeft de verkoop daarvan aan particuliere klanten verboden omdat deze producten hoge risico’s met zich meebrengen en onvoldoende transparant zijn. Voor Nederlandse beleggers is FCA-toezicht vooral relevant wanneer zij bewust een rekening openen bij een Britse entiteit; het vervangt niet automatisch de bescherming die geldt bij een EU/EER-entiteit.

In maart 2021 heeft de Australische financiële toezichthouder ASIC de bescherming van particuliere klanten versterkt door de maximale hefboomverhoudingen voor Australische particuliere beleggers in lijn te brengen met die welke door EU-toezichthouders worden opgelegd. Ook hier geldt dat toezicht buiten de EU nuttige informatie kan geven over de kwaliteit van een broker, maar niet automatisch dezelfde rechten biedt aan Nederlandse klanten.

Soorten orders bij CFD trading

Voordat u een gereguleerde CFD-broker kiest, is het belangrijk dat u weet welke ordertypes er voor derivaten beschikbaar zijn en wanneer u deze het beste kunt gebruiken. CFD’s zijn doorgaans OTC-producten, wat betekent dat uitvoering plaatsvindt volgens de voorwaarden en het uitvoeringsbeleid van de broker en niet via een centraal orderboek zoals op Euronext. Elk ordertype heeft zijn eigen kenmerken en wordt voor een specifiek doel gebruikt. Een ordertype beperkt niet automatisch het totale risico: bij snelle markten, lage liquiditeit of nieuwsgebeurtenissen kan slippage ontstaan. In het volgende gedeelte worden zes van de meest voorkomende ordertypes beschreven die bij het handelen in CFD’s worden gebruikt.

1. Marketorders worden veel gebruikt door beleggers die onmiddellijk een positie willen openen tegen de huidige marktprijs. Er kan sprake zijn van slippage als de uitvoering door de broker traag verloopt of wanneer de marktvolatiliteit hoog is. De weergegeven koers is daarom niet altijd exact de uiteindelijke uitvoeringsprijs.
2. Een stoporder geeft de broker de opdracht om tegen de geldende marktprijs te kopen of te verkopen zodra het onderliggende instrument een bepaalde waarde bereikt, de zogenaamde stopkoers. Wanneer de stoporder wordt geactiveerd, wordt deze omgezet in een marketorder en uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare marktprijs. Een gewone stoporder garandeert dus niet dat de positie precies op het stopniveau wordt gesloten.
3. Bij een limietorder geeft u de broker de opdracht om tegen een bepaalde prijs of tegen een gunstigere prijs te kopen of te verkopen. Een limietorder voor aankoop wordt uitgevoerd tegen de opgegeven limietprijs of lager; een limietorder voor verkoop wordt uitgevoerd tegen de limietprijs of hoger. Bij dit ordertype is uitvoering niet gegarandeerd, bijvoorbeeld wanneer de markt het opgegeven niveau niet bereikt of er onvoldoende liquiditeit is.
4. Met take-profit orders kunnen actieve beleggers winst veiligstellen wanneer de markt zich in hun voordeel ontwikkelt. De order geeft de broker de opdracht om de positie te sluiten tegen een vooraf bepaald gunstig prijsniveau. Ook hier geldt dat uitvoering afhankelijk is van de productvoorwaarden en de beschikbare marktprijs.
5. Trailing stop orders worden gebruikt voor risicobeheer en om ongerealiseerde winsten te helpen beschermen. Ze werken net als gewone stoporders, maar de stopkoers volgt automatisch gunstige koersbewegingen – bij longposities stijgt de koers, bij shortposities daalt deze. De order wordt pas uitgevoerd wanneer de markt met een vooraf bepaalde afstand omkeert en het trailing stop-niveau bereikt, waardoor winsten kunnen doorlopen terwijl ongunstige bewegingen worden beperkt.
6. OCO-orders (One Cancels the Other) koppelen twee voorwaardelijke orders (meestal een stop- en een limietorder) aan elkaar, waarbij de broker de opdracht krijgt om de ene order te annuleren zodra de andere is uitgevoerd. Dit kan nuttig zijn om vooraf zowel een winstdoel als een verliesgrens vast te leggen.

Beste platformen voor CFD trading

Wanneer u in derivaten zoals CFD’s handelt, zoek dan naar platforms die educatieve hulpmiddelen, betrouwbare orderuitvoering en tools voor diepgaande marktanalyse bieden. Let daarnaast op praktische zaken zoals weergave van marge in euro’s, duidelijke kosteninformatie, beveiligingsfuncties en de mogelijkheid om rapportages voor uw eigen administratie te downloaden. De hieronder beschreven platforms worden door veel CFD-brokers ondersteund.

MetaTrader 4 (MT4) biedt een breed aanbod aan tools voor aanpassing en analyse. Het ondersteunt geautomatiseerde handel, gratis technische indicatoren, aanpasbare grafieken, hedging en een single-thread strategietester. Het stelt CFD-beleggers in staat om long- of shortposities te openen op markten die door hun broker worden ondersteund. Controleer wel of de instrumenten, marges en orderuitvoering binnen MT4 overeenkomen met de voorwaarden van de juridische entiteit waarbij u klant bent.

MetaTrader 5 (MT5) is de opvolger van MT4. Het biedt snellere orderuitvoering, extra functies zoals netting, Depth of Market en een multithreaded strategietester. Beleggers die nog niet bekend zijn met het platform, vinden de interface van MT4 wellicht toegankelijker; MT5 heeft over het algemeen de voorkeur voor het handelen in meerdere activaklassen.

Het cTrader platform biedt een functie voor het kopiëren van transacties, waarmee beleggers posities van geselecteerde strategieaanbieders kunnen overnemen in hun eigen rekening. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst, en niet alleen winsten, maar ook verliezen worden overgenomen. CFD-beleggers die gebruikmaken van cTrader hebben ook toegang tot dynamische hefboomwerking die wordt aangepast op basis van de omvang van de positie en de risicoblootstelling, hoewel dynamische hefboomniveaus niet bij alle brokers die cTrader aanbieden beschikbaar zijn. Voor Nederlandse particuliere klanten blijft de maximale hefboom beperkt door de ESMA-limieten wanneer via een EU/EER-entiteit wordt gehandeld.

ProRealTime biedt toegang tot meer dan honderd technische indicatoren en een ruime keuze aan tijdsbestekken. Het ondersteunt het plaatsen van orders op basis van koersbewegingen en trendlijnen. De interface is ontworpen voor efficiënt en overzichtelijk gebruik. Het platform is vooral interessant voor beleggers die veel waarde hechten aan technische analyse en geavanceerde grafieken.

TradingView, opgericht in 2011, is een grafiekplatform en sociaal netwerk met een grote internationale gebruikersbasis. Het biedt een uitgebreide reeks ordertypes, honderden technische indicatoren en aanpasbare grafieken voor diepgaande marktanalyses. Het platform werkt volgens een gelaagd abonnementsmodel, met zowel gratis als betaalde abonnementen. Wanneer u via TradingView orders plaatst, blijft de gekozen broker verantwoordelijk voor de uitvoering, kosten en toepasselijke bescherming.

Kosten in verband met CFD trading

Handelen in CFD’s kan op het eerste gezicht overzichtelijke kosten hebben, maar spreads, financieringskosten en valutakosten kunnen bij actief handelen snel oplopen. Als u op de hoogte bent van de standaardkosten, voorkomt u onaangename verrassingen achteraf. Vergelijk kosten altijd op basis van de volledige positiewaarde, niet alleen op basis van de vereiste marge. In het volgende gedeelte worden de meest voorkomende kosten in verband met CFD-handel toegelicht.

1. Commissiekosten worden doorgaans vooral in rekening gebracht bij het openen van hefboomcontracten op aandelen. Deze kosten worden berekend op basis van een percentage van de volledige nominale waarde van de positie, waarbij veel brokers ongeveer 0,10% in rekening brengen. Het openen en sluiten van een positie telt als twee afzonderlijke transacties, waardoor voor elke transactie commissiekosten in rekening worden gebracht.
2. Spreads zijn van toepassing op valutaparen en CFD’s op onder meer grondstoffen en indexen; de transactiekosten zijn verwerkt in het verschil tussen de bied- en laatkoers op het moment dat een positie wordt geopend. Hoe kleiner de spread, hoe lager de directe transactiekosten. Bij hoge volatiliteit, buiten reguliere beursuren of rond belangrijk macro-economisch nieuws kunnen spreads tijdelijk oplopen.
3. Er worden overnight-kosten (swapkosten) in rekening gebracht voor posities met hefboomwerking die na het einde van de handelsdag worden aangehouden. Deze kosten vormen een vergoeding voor de broker omdat deze de positie in feite ’s nachts financiert. Afhankelijk van het instrument en het betreffende renteverschil (voor valutaparen) of de financieringsbenchmark (voor andere CFD’s) kan de overnight-aanpassing positief of negatief zijn. Controleer of de broker de berekening baseert op een benchmarkrente plus of min een opslag.
4. Er worden kosten voor marktgegevens in rekening gebracht wanneer u zich bij de broker abonneert op realtime koersupdates voor specifieke financiële instrumenten. Deze kosten worden doorgaans maandelijks gefactureerd. Dit kan bijvoorbeeld relevant zijn voor realtime aandelenkoersen van specifieke beurzen, waaronder Euronext Amsterdam of Amerikaanse handelsplatformen.
5. Voor gegarandeerde stop-loss orders geldt een toeslag, waarvan het exacte tarief varieert per broker en markt. Dit ordertype helpt een positie te beschermen tegen slippage en koerssprongen op het stopniveau. De toeslag wordt doorgaans alleen in rekening gebracht als de gegarandeerde stop wordt geactiveerd.
6. Bij sommige CFD-brokers worden kosten in rekening gebracht bij het storten of opnemen van geld. Voor Nederlandse klanten zijn SEPA-overboekingen en iDEAL praktische betaalmethoden wanneer de broker deze ondersteunt. Brokers die betalingen snel en zonder extra kosten verwerken, scoren op dit gebied beter. Let ook op eventuele kosten van uw eigen bank of betaalkaartaanbieder.
7. Bij het handelen in CFD’s kunnen ook wisselkoerskosten in rekening worden gebracht. Brokers brengen deze kosten doorgaans in rekening wanneer posities worden geopend in andere valuta’s dan de basisvaluta van de rekening. Een EUR-rekening kan handig zijn voor Nederlandse beleggers, maar posities in bijvoorbeeld Amerikaanse aandelen-CFD’s of grondstoffen kunnen alsnog valutaconversie veroorzaken.
8. Er worden kosten voor slapende rekeningen in rekening gebracht voor inactieve rekeningen waarop gedurende een langere periode, doorgaans twaalf maanden, geen handelsactiviteit heeft plaatsgevonden. Brokers brengen doorgaans een nominaal maandelijks bedrag in mindering op het beschikbare saldo om de kosten voor het beheer van de rekening te dekken. Sluit of leeg een ongebruikte rekening daarom tijdig als u niet meer wilt handelen.

Beleggersbescherming bij CFD brokers

Het handelen in derivaten op marge brengt aanzienlijke risico’s met zich mee, vooral voor mensen zonder voldoende ervaring of kennis. De hefboomwerking is een tweesnijdend zwaard: zij vergroot zowel winsten als verliezen. De AFM en ESMA wijzen er regelmatig op dat CFD’s complexe producten zijn en dat een aanzienlijk deel van de particuliere beleggers geld verliest bij dit type handel. Om particuliere klanten die in derivaten handelen te beschermen, verplichten financiële toezichthouders dat brokers de volgende beschermende maatregelen nemen.

1. Regels inzake het sluiten van posities op basis van de marge helpen voorkomen dat beleggers meer verschuldigd zijn dan het saldo op hun rekening. Als posities met hefboomwerking zich als gevolg van marktberichten of verhoogde volatiliteit sterk tegen de belegger keren, sluit de broker automatisch sommige of alle openstaande posities. Volgens de regels van de ESMA zijn EU-brokers verplicht om CFD-posities van particuliere beleggers te sluiten wanneer het eigen vermogen op de rekening van een cliënt daalt tot 50% of minder van de initiële marge die vereist is om die posities te openen.
2. De bescherming tegen een negatief saldo voorkomt dat particuliere klanten meer verliezen dan het saldo op hun rekening wanneer de markten zich plotseling tegen hun open posities in bewegen. Deze maatregel vermindert het risico dat men na een grote ongunstige koersbeweging nog extra geld aan de broker verschuldigd is. De bescherming geldt in de EU voor particuliere CFD-rekeningen; professionele klanten of klanten bij niet-EU-entiteiten kunnen andere voorwaarden hebben.
3. Op de website van elke gereguleerde CFD-broker staan duidelijk zichtbare standaard risicowaarschuwingen. Deze zijn bedoeld om beleggers te waarschuwen voor de risico’s van handelen met hefboomwerking en om bekend te maken welk percentage van de particuliere beleggers geld verliest bij het handelen in CFD’s bij die broker. EU-regels beperken bovendien het gebruik van bonussen en andere prikkels die particuliere klanten kunnen aanzetten tot overmatig handelen.
4. Vragenlijsten over ervaring met derivaten zijn bedoeld om de kennis van een klant op het gebied van CFD-handel te beoordelen. Onder MiFID II moeten brokers nagaan of een complex product zoals een CFD passend is voor een particuliere klant. Als de kennis of ervaring onvoldoende lijkt, moet de broker daarvoor waarschuwen.
5. Voor particuliere rekeningen gelden hefboombeperkingen, waardoor de maximale hefboom die een klant bij het openen van posities mag gebruiken, wordt beperkt. De specifieke limieten variëren afhankelijk van de volatiliteit van de onderliggende waarde. Voor Nederlandse particuliere klanten gelden in beginsel de ESMA-limieten, waaronder 1:30 voor major valutaparen en 1:2 voor crypto-CFD’s.

Daarnaast moeten EU-brokers klantgelden gescheiden houden van het eigen vermogen van de onderneming. Een beleggerscompensatiestelsel kan onder voorwaarden bescherming bieden wanneer een broker niet in staat is klantgelden of financiële instrumenten terug te geven, maar dit is geen verzekering tegen koersverliezen, slechte beleggingsbeslissingen of normale marktvolatiliteit. In Nederland wordt beleggerscompensatie uitgevoerd tot maximaal € 20.000 per belegger wanneer aan de voorwaarden is voldaan. Bij een broker uit een andere EU-lidstaat kan het stelsel van dat land van toepassing zijn. Crypto’s en normale handelsverliezen vallen niet onder deze compensatie.

Heeft u een klacht, dien die dan eerst schriftelijk in bij de broker zelf en bewaar alle communicatie, orderbevestigingen en rekeningafschriften. Als de broker onder een Nederlandse klachtenregeling valt, kan Kifid in veel gevallen een laagdrempelige vervolgstap zijn. Bij buitenlandse brokers kan de procedure verlopen via de toezichthouder of geschilleninstantie van het land waar de vergunninghouder gevestigd is.

Toezichthouders voor CFD brokers

De derivatenmarkten worden per land gereguleerd. Elk rechtsgebied heeft een financiële toezichthouder die verantwoordelijk is voor het toezicht op erkende brokers.

Voor Nederlandse beleggers zijn vooral de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB) van belang. De AFM houdt gedragstoezicht op financiële markten, waaronder informatieverstrekking, zorgvuldige behandeling van klanten en markttoegang voor beleggingsondernemingen. DNB richt zich op prudentiële aspecten bij bepaalde financiële instellingen en voert onder meer taken uit rond garantiestelsels. Veel buitenlandse beleggingsondernemingen uit de EU kunnen via een MiFID II-paspoort diensten in Nederland aanbieden; in dat geval blijft de toezichthouder van het thuisland een belangrijke rol spelen. Controleer daarom altijd onder welke entiteit u klant wordt, welke toezichthouder daarop toeziet en of de broker in het AFM-register of via een inkomend Europees paspoort vindbaar is.

Deze instanties vervullen een reeks taken, waaronder het waarborgen van de integriteit van de financiële sector, het toezicht op de soliditeit van vergunninghouders en het beperken van mogelijke schade voor particuliere beleggers. Tot de toezichthoudende instanties die toezicht houden op entiteiten van de hier genoemde CFD-brokers behoren:

• FCA – Financial Conduct Authority van het Verenigd Koninkrijk.
• ASIC – Australian Securities and Investments Commission.
• CySEC – Cyprus Securities and Exchange Commission, waarbij beleggingsdiensten via een EU-paspoort in andere EU- en EER-landen kunnen worden aangeboden.
• FSCA – Financial Sector Conduct Authority van Zuid-Afrika.
• FINMA – Swiss Financial Market Supervisory Authority.
• BaFin – Federal Financial Supervisory Authority van Duitsland.
• FMA – Financial Markets Authority van Nieuw-Zeeland.
• KNF – Financial Supervision Commission van Polen.
• MAS – Monetary Authority of Singapore.

Voor Nederlandse particuliere klanten is een niet-EU-vergunning op zichzelf geen vervanging voor de bescherming die hoort bij een EU- of EER-entiteit. Let vooral op de naam van de contractpartij op het rekeningopeningsformulier, het land van vestiging, de klachtenprocedure en het toepasselijke compensatiestelsel.

Welke rechtsgebieden verbieden de handel in CFD’s?

Sommige financiële toezichthouders gaan verder dan beperkingen op de hefboomwerking en verbieden de handel in CFD’s volledig. Nederland kent geen algemeen verbod op CFD-handel voor particuliere beleggers, maar aanbieders moeten zich wel houden aan de Europese regels voor complexe producten, hefboomlimieten, risicowaarschuwingen, bescherming tegen een negatief saldo en productinterventiemaatregelen van de AFM. Inwoners van de hieronder genoemde rechtsgebieden kunnen geen CFD’s verhandelen bij de genoemde brokers, zelfs als die brokers anders wel klanten uit dat land accepteren.

VS – De Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) staan particuliere Amerikaanse beleggers in de praktijk niet toe om CFD-rekeningen te openen bij binnenlandse of offshore brokers. De redenering van de toezichthouders is dat contracts for difference (CFD’s) over-the-counter (OTC) producten zijn. Als zodanig zijn ze veel moeilijker adequaat te controleren, omdat de transacties niet via gereguleerde beurzen verlopen.

India – Zowel het aanbieden als de handel in CFD’s is momenteel niet toegestaan via binnenlandse gereguleerde aanbieders in India. De juridische positie van inwoners die via buitenlandse brokers handelen kan complex zijn en hangt af van lokale wetgeving en valutaregels.

België – België heeft in augustus 2016 een verbod ingesteld op de distributie aan consumenten van bepaalde OTC-derivaten met hefboomwerking, waaronder binaire opties en CFD’s. Daarmee was België een van de eerste landen in Europa die zo’n maatregel nam. Het verbod trad in werking na een golf van klachten van particuliere consumenten. Dit Belgische verbod geldt niet voor Nederland, maar laat wel zien dat nationale toezichthouders binnen Europa strengere maatregelen kunnen nemen wanneer zij de risico’s voor consumenten te groot vinden.

Brazilië – Brazilië beschikt over een goed ontwikkelde binnenlandse handelsmarkt, maar het is voor Braziliaanse particuliere beleggers niet toegestaan om CFD-rekeningen met hefboomwerking te openen bij aanbieders die daarvoor niet door de lokale toezichthouder zijn toegestaan. Opvallend is dat andere speculatieve producten in sommige gevallen anders worden behandeld, terwijl ze vergelijkbare risico’s kunnen hebben.

Geschreven door E. Ifeanyi | Expertredacteur Eugene Lee, CFA | Vertaald door Davey Taselaar