FCA (Verenigd Koninkrijk) Gereguleerde Forex Brokers

Geschreven door Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, gespecialiseerd in praktijkgerichte reviews van handelsplatforms voor forex, crypto en aandelen. Zij beoordeelt brokers vanuit het perspectief van de gebruiker en test belangrijke aspecten zoals het openen van een account, de handelsvoorwaarden, de gebruiksvriendelijkheid van het platform, de beschikbare markten en de algehele betrouwbaarheid.

, | Expertredacteur Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com. Daar gebruikt hij zijn ruim twintig jaar ervaring met wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse om online brokers te beoordelen. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews zijn gebaseerd op gegevens, risicobeoordelingen en werkelijke handelsvoorwaarden.

, | Vertaald door Davey Taselaar

×

Davey Taselaar

Davey Taselaar is een van onze experts en heeft Nederlands als moedertaal. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content, waarbij hij let op helderheid en nauwkeurigheid.

, | Bijgewerkt: juni 4, 2026

Het vinden van een betrouwbare en gereguleerde broker is essentieel voor forex en trading andere handelen met andere financiële instrumenten in het VK. De volgende brokers richten zich op Britse handelaars. Alle hieronder vermelde brokers zijn geautoriseerd door de Financial Conduct Authority (FCA) en houden zich aan de regelgevingsnormen die door deze toezichthouder zijn vastgesteld. Deze brokers stellen veiligheid, eerlijkheid en transparantie voor Britse klanten voorop.

1Plus500 US

Beoordeling: 4.2 ⭐

Deze inhoud is uitsluitend van toepassing op Plus500 US en klanten uit de Verenigde Staten. Handel in futures brengt het risico van verlies met zich mee.

Top Beoordeeld

2eToro

Beoordeling: 4.2 ⭐

52% van de retailbeleggers verliezen geld.

3Pepperstone

Beoordeling: 4.4 ⭐

73,7% van de retailbeleggers verliest geld

4Vantage

Beoordeling: 4.5 ⭐

Handelen in hefboomproducten is risicovol

5XTB

Beoordeling: 3.5 ⭐

73% van de retailbeleggers verliest geld

6CMC Markets

Beoordeling: 4.3 ⭐

68% van de rekeningen van particuliere beleggers lijdt verlies

7Admirals

Beoordeling: 3.8 ⭐

73% van de rekeningen van particuliere beleggers lijden verlies

8Tickmill

Beoordeling: 4.1 ⭐

70% van de retailaccounts verliest geld

9Swissquote

Beoordeling: 3.7 ⭐

61% van de particuliere beleggers verliest geld.

10Saxo Bank

Beoordeling: 3.6 ⭐

65% van de retailbeleggers lijden verlies

Let op voor Nederlandse lezers: de FCA is de Britse toezichthouder. Sinds de Brexit geeft een FCA-vergunning op zichzelf geen Europees paspoort meer om beleggingsdiensten in Nederland aan te bieden. Controleer daarom altijd met welke juridische entiteit u een rekening opent en raadpleeg naast het FCA-register ook het register van de AFM en, waar relevant, DNB. Wordt u ondergebracht bij een EU-entiteit van dezelfde broker, dan gelden doorgaans de Europese MiFID II/ESMA-regels en het beleggerscompensatiestelsel van die entiteit, niet automatisch het Britse FSCS.

Forex brokers met FCA-regulering, gerangschikt op basis van hun Trustpilot-score

Uitgebreide vergelijking van de top 10 Forex brokers met FCA-regulering

Beste Forex brokers met FCA-regulering

1. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   1. Pepperstone

   Pepperstone, opgericht in 2010, bedient meer dan 750.000 klanten uit meer dan 160 landen. Het bedrijf verkreeg in 2016 goedkeuring van de FCA (licentienummer 684312) na de overname van de retail forex broker 123FX van de Britse ondernemer Mohammed Tayeb. Pepperstone is een kapitaalkrachtige en aan de regelgeving conforme onderneming met vestigingen in Londen (Gracechurch Street), Melbourne, Düsseldorf en Limassol.

   Britse klanten die zich bij Pepperstone registreren, hebben toegang tot een vlotte orderverwerking, concurrerende prijzen en de beste liquiditeit. Er zijn meer dan 1.400 verhandelbare instrumenten, variërend van forex en grondstoffen tot indexen en aandelen. Het Razor account van de broker biedt toegang tot meer dan 90 valutaparen met spreads vanaf 0,0 pips. De broker stort klantgelden bij grote banken.

   CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 73,7% van de retailaccounts verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
2. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   2. XTB

   XTB is een door de FCA erkende en gereguleerde online broker die voordelige handels- en beleggingsdiensten aanbiedt onder registratienummer 522157. De broker biedt spreads op meer dan 7.600 financiële instrumenten, waaronder meer dan 60 valutaparen, beursgenoteerde fondsen, indexen, aandelen en grondstoffen. Het openen en aanhouden van een account is gratis, evenals alle stortingen en opnames boven de £50.

   De broker biedt veiligheidsmaatregelen voor klanten, waaronder bescherming tegen een negatief saldo, automatische stop-outs bij verliesgevende posities met hefboomwerking en beleggerscompensatie tot £85.000 per persoon. XTB stelt transparantie voorop en publiceert informatie over zijn kasreserves en winsten voor elk kwartaal. De broker bewaart klantgelden op gescheiden rekeningen bij grote banken, in overeenstemming met de FCA-vereisten.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 73% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
3. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   3. eToro

   eToro, opgericht in 2007, is een platform voor copy trading voor Britse beleggers. De broker biedt online handelsdiensten aan in het VK onder registratienummer 583263. De statutaire zetel van de Britse entiteit bevindt zich in de wijk Canary Wharf in Londen. Britse klanten die bij het eToro platform zijn geregistreerd, kunnen handelen in meer dan 7.000 financiële instrumenten, waaronder aandelen, valutaparen, ETF’s, indexen en grondstoffen. Forex handelaars hebben de beschikking over meer dan 55 major-, minor- en exotische valutaparen.

   Als volledig conforme broker bewaart eToro klantgelden op gescheiden rekeningen en houdt zich aan de door de FCA vereiste cyberbeveiligingsnormen. Klanten hebben bovendien toegang tot beleggingsverzekering en bescherming tegen een negatief saldo, met de mogelijkheid om een maximale hefboom van 1:30 te gebruiken. De broker bedient Britse klanten met nauwkeurige, actuele koersnoteringen en snelle orderuitvoering. Zoals bij elke vorm van copy trading bieden in het verleden behaalde resultaten geen garantie voor de toekomst en worden verliezen van de gekopieerde handelaar eveneens overgenomen.

   CFD's zijn complexe financiële instrumenten die een hoog risico met zich meebrengen vanwege de hefboomwerking. Bij deze aanbieder verliest 52% van de retailbeleggers geld bij het handelen in CFD's. Het is belangrijk om te overwegen of u voldoende begrijpt hoe CFD's werken en of u het hoge risico van verlies van uw geld kunt dragen.
4. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   4. Admirals

   Admirals (voorheen Admiral Markets) heeft een onberispelijke staat van dienst op het gebied van regelgeving, transparante prijsstelling en maatregelen ter bescherming van de klant. Het bedrijf heeft in 2013 een vergunning verkregen en is in het VK actief onder registratienummer 595450. De door de FCA erkende entiteit heeft haar statutaire zetel in de Aldgate Tower in Leman Street, Londen. De maximale hefboomverhoudingen waaraan Britse particuliere forex klanten moeten voldoen, zijn 1:30 en 1:20, conform de richtlijnen van de toezichthouder.

   Britse klanten van Admirals kunnen handelen in meer dan 8.000 financiële instrumenten, waaronder forex, grondstoffen, aandelen, indexen, beursgenoteerde fondsen en obligaties. Particuliere handelaars genieten bescherming tegen een negatief saldo en hun gelden worden overeenkomstig de FCA-vereisten op gescheiden rekeningen bewaard. De broker neemt deel aan het Britse Financial Services Compensation Scheme, dat in geval van insolventie een vergoeding biedt van maximaal £85.000 per klant.

   Klanten in het Verenigd Koninkrijk van Admirals kunnen handelen in meer dan 8.000 financiële instrumenten, waaronder forex, grondstoffen, aandelen, indexen, exchange-traded funds en obligaties. Retailhandelaars profiteren van negatieve saldobescherming en hebben hun tegoeden opgeslagen in gescheiden rekeningen volgens de vereisten van de FCA. De broker neemt deel aan het Britse Financial Services Compensation Scheme, dat compensatie tot £85.000 per klant biedt in het onwaarschijnlijke geval van insolventie.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door hefboomwerking. 73% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer zij CFD’s verhandelen bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico op geldverlies kunt veroorloven.
5. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   5. Swissquote

   Swissquote heeft veel te bieden aan Britse klanten die waarde hechten aan veiligheid, eerlijke prijzen en naleving van de regelgeving. De broker bedient klanten uit het VK met een FCA-licentie met nummer 562170 en heeft lokale kantoren geopend aan New Broad Street, in het hart van het financiële district van Londen. Swissquote, dat voorheen een vergunning had van de inmiddels opgeheven Financial Services Authority, verkreeg in 2013 een FCA-licentie, kort na de oprichting van de nieuwe toezichthoudende instantie.

   Swissquote wekt vertrouwen door een veilig handelsplatform en bescherming tegen een negatief saldo te bieden. Als dochteronderneming van de bekende Swissquote Bank biedt de broker diepe liquiditeit en superieure orderuitvoering voor honderden valutaparen, aandelen, cryptovaluta’s en beleggingsfondsen. Het bedrijf is beursgenoteerd aan de belangrijkste beurs van Zwitserland, wat zijn uitstekende reputatie verder versterkt.

   CFD's zijn complexe financiële producten met een hoog risico om snel geld te verliezen door het gebruik van hefboomwerking. Bij deze aanbieder verliest 61% van de retailbeleggersaccounts geld bij het handelen in CFD's. Het is belangrijk om goed te overwegen of u voldoende begrijpt hoe CFD's werken en of u het hoge risico kunt dragen om uw geïnvesteerde geld te verliezen.
6. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   6. Tickmill

   Tickmill is een in de Seychellen gevestigde online broker die meer dan 350.000 klanten uit meer dan 180 landen bedient. Het bedrijf verkreeg in 2016 een vergunning van de FCA. Het is momenteel actief in het VK onder registratienummer 717270 en heeft zijn statutaire zetel in de stad London, aan de historische Old Jewry Street. Stortings- en opnamemethoden voor Britse klanten van de broker omvatten bankoverschrijvingen, cryptovaluta, Visa, Mastercard en diverse e-wallet-opties.

   De broker houdt zich aan de normen van de Britse financiële toezichthouder, met volledige scheiding van klantgelden, kapitaaltoereikendheid, bescherming tegen een negatief saldo en transparante prijsstelling. In maart 2021 rapporteerde het een gemiddeld maandelijks handelsvolume van meer dan $ 195 miljard. Klanten van Tickmill hebben recht op een vergoeding van maximaal £85.000 per persoon, aangezien de broker deelneemt aan het Financial Services Compensation Scheme (FSCS).

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 70% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met Tickmill Europe Ltd. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
7. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   7. Vantage

   Vantage, opgericht in 2009, is een online broker die in diverse activaklassen handelt en gespecialiseerd is in het aanbieden van CFD’s op meer dan 60 valutaparen, aandelen, indexen en grondstoffen. De Britse vestiging van het bedrijf bedient Britse klanten met een FCA-licentie (nummer 590299) en heeft haar hoofdkantoor aan Old Broad Street, de voormalige locatie van de London Stock Exchange. De broker heeft een onberispelijke staat van dienst, zonder overtredingen van de regelgeving op het moment van publicatie.

   Vantage biedt een veilige forex handelsomgeving met toegang tot meer dan 1.000 financiële instrumenten. De handelsplatformen die door de broker worden ondersteund, zijn onder meer MT4, MT5, TradingView en ProTrader. Het bedrijf werkt samen met Lloyd’s of London en biedt een fondscompensatie tot £1 miljoen. De broker biedt bescherming tegen een negatief saldo en 24 uur per dag beschikbare klantenondersteuning.

8. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   8. CMC Markets

   CMC Markets is een online broker die in het VK gereguleerd is onder registratienummer 173730. Het bedrijf heeft bovendien toestemming gekregen van de FCA om spread betting-diensten aan te bieden aan Britse klanten, wat het doet op basis van een afzonderlijke licentie (170627).

   Op de website van de broker is een uitgebreide vergelijking van CFD’s en spread betting beschikbaar, die klanten de informatie biedt om tussen beide te kiezen. Het hoofdkantoor van de op het VK gerichte entiteit van CMC Markets is gevestigd in de City of London aan Houndsditch Street.

   Als volledig conforme broker bewaart CMC Markets klantgelden op gescheiden rekeningen bij grote Britse banken, waaronder Barclays, NatWest en Lloyds. De broker is officieel lid van het Financial Services Compensation Scheme (FSCS) en biedt bescherming tot £85.000 per in aanmerking komende particuliere klant. Het moederbedrijf, de CMC Group, is genoteerd aan de London Stock Exchange, waar het openbaar wordt verhandeld als onderdeel van de FTSE 250-index.

   Spread betting en CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen door hefboomwerking. 67% van de rekeningen van retailbeleggers verliest geld bij het aangaan van spread betting en/of het verhandelen van CFD's bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe spread betting en CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
9. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   9. Saxo Bank

   Saxo Bank is een online broker die al meer dan drie decennia klanten bedient. De onderneming staat vermeld in het register van FCA-licentiehouders onder registratienummer 551422 en heeft kantoren in Canary Wharf in Londen. De in het VK erkende tak van het bedrijf beheert meer dan £70 miljard aan klantvermogen en faciliteert de handel in meer dan 71.000 financiële instrumenten, waaronder forex opties, futures en CFD’s. De accountniveaus van Saxo voor particuliere klanten omvatten Classic, Platinum en VIP.

   Als door de FCA erkende broker neemt Saxo deel aan de beleggerscompensatieregeling van de FSCS en voldoet het aan de vereisten inzake de scheiding van klantgelden van de Britse financiële toezichthouder. Klanten komen in aanmerking voor een vergoeding van maximaal £85.000 per persoon. De broker biedt particuliere klanten de mogelijkheid om hun posities te financieren met een maximale hefboom van 1:30. Het biedt bescherming tegen een negatief saldo om te voorkomen dat accounts in de schulden raken.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door de hefboomwerking. 65% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's, FX of een van onze andere producten werken en of u zich het hoge risico op geldverlies kunt veroorloven.
10. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

    Grafiek laden
    10. ActivTrades

    ActivTrades werd opgericht in 2001 en biedt haar klanten toegang tot meer dan 1.100 verhandelbare CFD-activa. De broker beschikt over vergunningen om in meerdere rechtsgebieden actief te zijn, waaronder het VK. De onderneming die de Britse entiteit van ActivTrades beheert, is ActivTrades PLC, die een vergunning heeft van de Financial Conduct Authority (FCA) en opereert onder vergunning nr. 434413.

    Verhandelbare markten die beschikbaar zijn voor Britse handelaars omvatten forex, grondstoffen, aandelen, indexen, obligaties en ETF’s. Naast CFD trading kunnen Britse klanten van ActivTrades kiezen voor spread betting. Dit is een belastingvrije vorm van derivatenhandel waarmee handelaars zowel long- als shortposities kunnen innemen op een verscheidenheid aan producten met hefboomwerking, om zo te profiteren van verschillende marktbewegingen.

    Op grond van de FCA-regelgeving beperkt ActivTrades de voor particuliere klanten beschikbare hefboomwerking tot 1:30 voor belangrijke valutaparen en 1:20 voor minder belangrijke valutaparen. Degenen die in aanmerking komen voor professionele handel kunnen gebruikmaken van een hefboomwerking tot 1:400 op forex instrumenten. De broker biedt ook een klantenverzekering aan van maximaal £1.000.000.

    CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door de hefboomwerking. 72% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico op verlies van uw geld te nemen.

De Financial Conduct Authority (FCA) in het kort

De Financial Conduct Authority (FCA) werd opgericht na de goedkeuring van de Financial Services Act 2012, ter vervanging van de inmiddels opgeheven Financial Services Authority (FSA). De toezichthouder houdt momenteel toezicht op de activiteiten van meer dan 50.000 bedrijven in de Britse financiële sector, waaronder brokers, banken, kredietverenigingen en onderlinge maatschappijen. De FCA verleent vergunningen, ziet toe op naleving van gedragsregels en draagt bij aan de stabiliteit en integriteit van de Britse financiële markten.

Voor Nederlandse beleggers is vooral belangrijk dat FCA-toezicht betrekking heeft op de Britse juridische entiteit van een broker. Een internationale broker kan naast een FCA-vergunning ook een EU-vergunning hebben, bijvoorbeeld via een entiteit in Cyprus, Duitsland, Ierland of Nederland. Welke bescherming u heeft, hangt af van de entiteit waarmee u contracteert; die naam staat meestal in de rekeningovereenkomst, de footer van de website en het rekeningoverzicht.

De FCA heeft de volgende taken:

• De toezichthouder beschermt Britse consumenten door de hefboom voor particuliere beleggers te beperken en bescherming tegen een negatief saldo verplicht te stellen. Voor Nederlandse particuliere CFD-traders gelden onder ESMA en de AFM vergelijkbare productinterventieregels, waaronder een maximale hefboom van 1:30 op grote valutaparen.
• De FCA ziet erop toe dat de integriteit van het Britse financiële stelsel wordt gewaarborgd en versterkt.
• De toezichthouder bevordert concurrentie in het belang van consumenten.

De toezichthoudende instantie beschikt over aanzienlijke bevoegdheden, waaronder het verlenen van vergunningen, het toezicht op de activiteiten van vergunninghouders en het opleggen van sancties aan bedrijven wegens het niet naleven van lokale regelgeving. Een recent voorbeeld dateert van maart 2025, toen de FCA een boete van £ 9,2 miljoen oplegde aan de London Metal Exchange (LME), omdat was vastgesteld dat de LME niet beschikte over adequate systemen en controles om de risico’s te beheersen die gepaard gaan met de aanzienlijke prijsschommelingen op de nikkelmarkt.

De toezichthouder heeft de bevoegdheid om de activa van bedrijven waarnaar een onderzoek loopt te bevriezen. Dit is precies wat er in 2023 gebeurde met vermogensbeheerder WealthTec, toen de FCA een onderzoek instelde naar fraude, tekortkomingen in de bedrijfsvoering en misbruik van klantengelden. De Britse toezichthouder verkreeg vervolgens een gerechtelijk bevel, waardoor tot £ 40 miljoen aan activa van John Dance, de oprichter en eigenaar van het bedrijf, werd bevroren.

De FCA is een onafhankelijke, niet-gouvernementele toezichthoudende instantie die wordt gefinancierd door wettelijke heffingen, maar die niettemin verantwoording verschuldigd is aan het Britse parlement en het ministerie van Financiën. De organisatie bestaat uit diverse commissies (toezicht, audit, risico), uitvoerende commissies en een raad van bestuur die op het moment van publicatie wordt voorgezeten door de heer Ashley Ian Alder.

De FCA hanteert strenge normen voor consumentenbescherming en ondersteunt daarmee een kader voor eerlijke en transparante financiële dienstverlening in het VK. Britse beleggers kunnen de regelgevingsstatus van hun brokers controleren in het officiële register van erkende bedrijven van de FCA. Nederlandse beleggers kunnen dat register gebruiken als extra controle op de Britse entiteit, maar moeten daarnaast nagaan of de aanbieder in Nederland via een passende EU-vergunning of Europees paspoort actief mag zijn. De toezichthouder houdt ook een actuele waarschuwingslijst voor beleggers bij, zodat consumenten ongeautoriseerde brokers beter kunnen herkennen.

Beleggers kunnen op naam zoeken naar bedrijven zonder vergunning of de waarschuwingslijst alfabetisch doorbladeren. De toezichthouder signaleert op zijn website ook kloonbedrijven, waardoor het risico wordt beperkt dat consumenten slachtoffer worden van oplichting en fraude op de valutamarkt. Nederlandse inwoners doen er goed aan niet uitsluitend op FCA-regulering te vertrouwen: sinds de Brexit is een FCA-vergunning geen vervanging voor AFM-, DNB- of EU-toezicht. Als u niet via de Britse entiteit klant bent, kunt u doorgaans geen beroep doen op de Britse Financial Ombudsman Service; klachten lopen dan via de klachtenprocedure en het geschillenloket van de entiteit waarbij u klant bent, bijvoorbeeld Kifid wanneer de aanbieder daarbij is aangesloten.

Vereisten voor het verkrijgen van een FCA-vergunning voor brokers

Onderstaande vereisten zijn Brits en gelden voor ondernemingen die een FCA-vergunning aanvragen. Een broker die Nederlandse klanten via een EU-entiteit bedient, moet daarnaast of in plaats daarvan voldoen aan EU-regels zoals MiFID II/MiFIR, de toepasselijke nationale vergunningseisen en het toezicht van de AFM en/of DNB.

Online brokers moeten toestemming van de FCA verkrijgen om hun diensten legaal aan Britse klanten te mogen aanbieden. Geïnteresseerde bedrijven kunnen een vergunning aanvragen als dealer (market maker), tussenpersoon (straight-through processing, STP) of beperkte broker:

• Dealerlicenties worden verleend aan market-making brokers die via een eigen dealingdesk koersen afgeven en orders intern kunnen uitvoeren.
• Bemiddelaarslicenties worden afgegeven aan ondernemingen die gebruikmaken van externe liquiditeitsverschaffers om orders van klanten door te sturen of te matchen.
• Beperkte brokervergunningen worden afgegeven aan bedrijven die zich bezighouden met de verkoop en marketing van relevante producten, zonder dat zij gelden van klanten in bewaring nemen.

Met een vergunning als dealer of bemiddelaar kunnen FCA-gereguleerde brokers op legale wijze contracts for difference (CFD’s) op valutaparen, aandelen, indexen en grondstoffen aanbieden aan particuliere en professionele klanten in het VK. Voor Nederlandse beleggers is van belang dat spread betting een typisch Brits product is en in Nederland niet op dezelfde manier wordt gebruikt of fiscaal behandeld. Het is brokers met een Britse vergunning bovendien verboden om CFD’s en spread betting op cryptoactiva aan particuliere klanten aan te bieden.

Voor het rechtstreeks aanbieden van cryptodiensten aan klanten in Nederland geldt het Europese MiCA-kader. Dat staat los van een FCA-vergunning; controleer dus of een aanbieder van cryptoactivadiensten over de vereiste EU/MiCA-autorisatie of een geldige overgangsregeling beschikt.

Bedrijven die een vergunning aanvragen, moeten voldoen aan minimale kapitaalvereisten van £ 75.000 voor beperkte vergunningen, £ 150.000 voor bemiddelaarslicenties en £ 750.000 voor vergunningen voor market makers. Dit draagt ertoe bij dat de goedgekeurde bedrijven over voldoende financiële middelen beschikken om Britse klanten te bedienen. Een andere vereiste schrijft voor dat aanvragers fysiek aanwezig moeten zijn in het land, wat betekent dat zij kantoren in het VK moeten vestigen. De algemeen directeuren en bestuurders van de ondernemingen moeten eveneens in het VK woonachtig zijn.

Leidinggevend personeel moet beschikken over voldoende ervaring en deskundigheid in de financiële sector. Bedrijven moeten de toezichthouder voorzien van uitgebreide bedrijfsplannen waarin hun risicobeheerstrategieën en toekomstige omzetramingen worden uiteengezet. Ook moeten zij hun beleid inzake de bestrijding van witwassen en Know Your Customer (KYC) gedetailleerd beschrijven.

Medewerkers moeten een blanco strafblad hebben om ervoor te zorgen dat het bedrijf goedkeuring krijgt van de FCA. Kandidaten moeten alle relevante aanvraagdocumenten in het Engels indienen. Documenten in vreemde talen moeten door professionele vertalers worden vertaald.

De FCA heeft doorgaans zes tot twaalf maanden nodig om vergunningaanvragen te beoordelen. Vertragingen doen zich meestal voor wanneer aanvragen onvolledig zijn en bepaalde vereiste documenten ontbreken.

Kort samengevat moeten financiële dienstverleners aan de volgende vereisten voldoen om een FCA-vergunning te verkrijgen:

1. Aanvraagkosten: Bij het indienen van documenten bij Companies House en bij de FCA moeten aanvragers rekening houden met registratie- en aanvraagkosten.
2. Minimale kapitaalvereisten: Het vereiste minimumkapitaal voor brokers die als market maker optreden, bedraagt £ 750.000. Brokers die een vergunning als beperkte broker of bemiddelaar aanvragen, moeten een kapitaal van respectievelijk ten minste £ 75.000 of £ 150.000 aantonen.
3. Behandelingstermijn van de aanvraag: Afhankelijk van het type vergunning waarvoor een aanvraag wordt ingediend en de mate waarin de aanvrager voorbereid is, kan de behandeling van een FCA-vergunningaanvraag tussen de zes maanden en een jaar duren.
4. Fysieke aanwezigheid vereist: Om in aanmerking te komen voor een FCA-vergunning moeten brokers in het VK geregistreerd zijn en over een kantoor in het land beschikken. Daarnaast moet een lokale directeur de entiteit vertegenwoordigen die een vergunning aanvraagt om in het VK actief te zijn.
5. Sleutelmedewerkers: Het bedrijf dat een FCA-vergunning aanvraagt, moet bekwame professionals aanstellen voor sleutelposities, zoals managers en bestuurders. Deze medewerkers moeten hooggekwalificeerd zijn en door de toezichthouder zijn goedgekeurd.
6. Tarieven voor vennootschapsbelasting: Forex bedrijven die onder een FCA-vergunning opereren, zijn onderworpen aan de Britse vennootschapsbelasting. Vanaf april 2023 bedraagt het standaardtarief 25% voor bedrijven met een belastbare winst van meer dan £ 250.000. Voor bedrijven met een belastbare winst van minder dan £ 50.000 geldt een lager tarief van 19%. Er geldt ook een standaard-btw-tarief van 20% waarmee Forex brokers die in het VK actief willen zijn rekening moeten houden, al kunnen bepaalde financiële diensten van btw zijn vrijgesteld.
7. Scheiding van klantgelden: Forex brokers met een vergunning van de FCA moeten de gelden van klanten en de bedrijfsmiddelen op gescheiden bankrekeningen aanhouden. Dit biedt extra bescherming bij insolventie, maar voorkomt geen verliezen door marktbewegingen of door het gebruik van hefboomproducten.
8. Regeling voor beleggersbescherming: Alle Forex brokers die onder een FCA-vergunning opereren, moeten deelnemen aan het verplichte Financial Services Compensation Scheme (FSCS), dat van toepassing is op financiële dienstverleners die in het VK actief zijn. Als brokers hun financiële verplichtingen tegenover hun klanten niet kunnen nakomen, komen Britse beleggers in aanmerking voor een vergoeding van maximaal £ 85.000 per persoon. Dit geldt niet automatisch voor Nederlandse klanten die via een EU-entiteit van dezelfde groep handelen.
9. Overige vereisten: Een gedetailleerd bedrijfsplan behoort tot de belangrijke documenten die aanvragers moeten opstellen bij het indienen van hun aanvraag voor een FCA-vergunning. Het bedrijf moet ook een zakelijke bankrekening openen om zijn activiteiten uit te oefenen en het voor de vergunningaanvraag vereiste startkapitaal te storten.

Voor Nederlandse particuliere beleggers is de fiscale behandeling van Forex, CFD’s en andere posities meestal een box 3-vraagstuk: de waarde van beleggingen, derivatenposities en cash wordt in beginsel meegenomen op de peildatum van 1 januari. Bij uitzonderlijk actief handelen of handelen met zakelijke kenmerken kan de beoordeling anders zijn. Bewaar daarom jaaroverzichten en transactierapporten, zeker wanneer een buitenlandse broker gegevens niet automatisch in de vooraf ingevulde aangifte opneemt.

Let ook op de basisvaluta van de rekening: Nederlandse beleggers storten doorgaans in EUR. Een broker met een EUR-basisrekening, SEPA-overboekingen of iDEAL kan valutawisselkosten beperken; bij een GBP- of USD-rekening kan elke storting, opname of winst/verliesomrekening extra kosten en valutarisico opleveren.

Bescherming van klantgelden bij brokers die onder toezicht staan van de FCA

De FCA stelt strenge eisen op het gebied van consumentenbescherming. Deze regels gelden voor de Britse juridische entiteit van de broker. Alle door de FCA vergunde brokers moeten zich houden aan strikte regels voor de scheiding van klantgelden en het geld van hun klanten op afzonderlijke rekeningen bij grote banken zoals Barclays en Lloyds aanhouden, die doorgaans kredietinstellingen zijn in de zin van de Capital Requirements Directive (CRD) of voldoen aan de goedkeuringsnormen van de FCA. Deze maatregel, gecombineerd met de verplichting om de risico’s van de bank waar klantgeld wordt aangehouden te beoordelen en te spreiden, helpt voorkomen dat brokers klantkapitaal gebruiken voor eigen bedrijfsdoeleinden en ondersteunt de terugvordering van klantgelden als een onderneming wordt geliquideerd.

In de EU en Nederland bestaan vergelijkbare regels voor vermogensscheiding onder MiFID II en nationale toezichtregels. Toch is de praktische bescherming afhankelijk van de juridische entiteit: een rekening bij een Britse broker valt onder het Britse kader, terwijl een rekening bij een Nederlandse of andere EU-entiteit onder het betreffende EU/nationale kader valt.

Alle door de FCA vergunde Forex brokers moeten deelnemen aan het wettelijk verplichte Financial Services Compensation Scheme (FSCS). Het VK kent een van de hoogste niveaus van beleggerscompensatie ter wereld. Britse particuliere beleggers kunnen aanspraak maken op een vergoeding van maximaal £ 85.000 per persoon indien hun brokers hun financiële verplichtingen niet kunnen nakomen. Dit bedrag is geen dekking voor handelsverliezen, slippage, koersdalingen of verliezen door een te hoge hefboom.

Voor Nederlandse klanten is het belangrijkste controlemoment de juridische entiteit op de rekeningovereenkomst. Voorbeeld: opent u een rekening bij “Broker UK Ltd”, dan kunnen FCA, FSCS en de Britse klachtenroute relevant zijn. Opent u bij “Broker EU Ltd” of een entiteit in Cyprus, Duitsland of Nederland, dan geldt het compensatiestelsel van dat land. In Nederland bedraagt het beleggerscompensatiestelsel maximaal € 20.000 per persoon per instelling; voor banktegoeden bij een Nederlandse bank geldt onder voorwaarden het depositogarantiestelsel tot € 100.000. Geen van deze regelingen vergoedt normale beleggingsverliezen.

Professionele beleggers komen doorgaans niet in aanmerking voor dezelfde bescherming als particuliere beleggers. Britse particuliere klanten met een marginrekening kunnen niet meer verliezen dan hun beschikbare saldo, omdat alle FCA-gereguleerde brokers bescherming tegen een negatief saldo bieden. Brokers zijn echter niet verplicht om deze bescherming aan professionele klanten te bieden. Ook in de EU geldt dat wie als professionele klant wordt aangemerkt, bewust afstand kan doen van belangrijke beschermingsregels voor particuliere beleggers, zoals lagere maximale hefbomen en bepaalde verplichte waarschuwingen.

Misschien bent u ook geïnteresseerd in Forex brokers die onder toezicht staan van andere instanties

Voor Nederlandse beleggers zijn vooral AFM- en DNB-toezicht en EU-vergunningen met Europees paspoort relevant. Brokers die uitsluitend onder een toezichthouder buiten de EU vallen, zoals Belize, de Seychellen of Vanuatu, bieden doorgaans niet hetzelfde niveau aan EU-beleggersbescherming. Controleer daarom altijd de juridische entiteit, het toepasselijke recht, de klachtenroute en het compensatiestelsel voordat u een rekening opent.

• CySEC (Cyprus) gereguleerde Forex brokers
• FSA (Seychellen) gereguleerde Forex brokers
• VFSC (Vanuatu) gereguleerde Forex brokers
• ASIC (Australië) gereguleerde Forex brokers

De onderstaande tabel rangschikt FCA-gereguleerde brokers op Trustpilot-score. Voor Nederlandse beleggers is deze score slechts één datapunt: controleer daarnaast de AFM/EU-registratie, kosten in EUR, orderuitvoering, klachtenafhandeling en het beleggerscompensatiestelsel.

Over het redactieteam

Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com. Daar gebruikt hij zijn ruim twintig jaar ervaring met wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse om online brokers te beoordelen. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews zijn gebaseerd op gegevens, risicobeoordelingen en werkelijke handelsvoorwaarden. Hij is ook een van de belangrijkste bijdragers die verantwoordelijk zijn voor het ontwikkelen en verfijnen van de testmethodologie die binnen BestBrokers.com wordt gebruikt.

CFA-certificaat verifiëren

Zornitsa Stefanova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, gespecialiseerd in praktijkgerichte reviews van handelsplatforms voor forex, crypto en aandelen. Zij beoordeelt brokers vanuit het perspectief van de gebruiker en test belangrijke aspecten zoals het openen van een account, de handelsvoorwaarden, de gebruiksvriendelijkheid van het platform, de beschikbare markten en de algehele betrouwbaarheid.

Davey Taselaar is een van onze experts en heeft Nederlands als moedertaal. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content, waarbij hij let op helderheid en nauwkeurigheid.