Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, waar zij online brokers op het gebied van forex, aandelen, beleggingen en persoonlijke financiën beoordeelt en test. Haar ervaring met online tradingcontent en brokeranalyse helpt lezers te begrijpen hoe platforms in de praktijk presteren, van tradingtools en kosten tot gebruiksgemak en geschiktheid voor beleggers.
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com, waar hij meer dan twee decennia ervaring op wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse toepast op de beoordeling van online brokers. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews gebaseerd zijn op data, risicobeoordeling en praktische handelsvoorwaarden.
| Vertaald door 
Davey TaselaarDavey Taselaar is een van onze experts, zijn moedertaal is Nederlands. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content op helderheid en nauwkeurigheid. | Bijgewerkt: Door gebruik te maken van de hefboomwerking bij forex trading kunnen handelaars met een kleiner kapitaal een grotere positie innemen, waardoor zowel de potentiële winsten als de risico’s toenemen. Een hefboomverhouding van 1:100 behoort tot de meest gangbare opties; dit betekent dat de handelaar voor elke gestorte $1 een positie van $100 op de markt kan innemen. Hoewel veel offshore- en regionale toezichthouders brokers toestaan om een hefboomverhouding van 1:100 aan particuliere klanten aan te bieden, zijn er opmerkelijke uitzonderingen. De Financial Conduct Authority (FCA) in het Verenigd Koninkrijk legt, samen met toezichthouders in de hele EU, een hefboombepaling van 1:30 op voor particuliere accounts. In die rechtsgebieden is de toegang tot een hefboom van 1:100 of hoger voorbehouden aan professionele handelaars.
Hieronder volgt een ranglijst van brokers die een hefboom van 1:100 aanbieden,, op basis van onderzoek en tests op verschillende aspecten van de bedrijfsvoering van elke broker.
Elk van de hieronder vermelde brokers biedt bescherming tegen een negatief saldo om te voorkomen dat klanten verliezen lijden die hoger zijn dan het door hen gestorte bedrag.
Plus500 USDeze inhoud is uitsluitend van toepassing op Plus500 US en klanten uit de Verenigde Staten. Handel in futures brengt het risico van verlies met zich mee.
eToro52% van de retailbeleggers verliezen geld.
Fusion Markets74-89% van de retail CFD-accounts verliest geld
BlackBull MarketsHandelen in hefboomproducten is risicovol
Eightcap59,57% van de rekeningen van particuliere beleggers lijdt verlies
Global Prime74-89% van de retail CFD-accounts verliest geld
VantageHandelen in hefboomproducten is risicovol
XM Group72,82% van de retailbeleggersrekeningen verliest geldTop 8 brokers met een hefboom van 1:100
Let op: voor particuliere klanten in Nederland en de rest van de EU geldt bij CFD’s op grote valutaparen doorgaans een maximale hefboom van 1:30. Een hefboom van 1:100 is daarom meestal alleen beschikbaar voor professionele cliënten of via een juridische entiteit buiten de EU. Controleer altijd via welke entiteit u handelt, welke toezichthouder bevoegd is en of de aanbieder in het AFM-register staat of via een Europees paspoort diensten in Nederland mag aanbieden. In Nederland houdt de AFM gedragstoezicht op beleggingsdiensten; DNB houdt onder meer prudentieel en integriteitstoezicht op financiële instellingen.
Fusion Markets, gelanceerd door een groep ervaren handelaars uit Australië, biedt sinds 2017 handelsdiensten tegen lage kosten aan klanten wereldwijd. De broker opereert met licenties verstrekt door de regelgevende autoriteiten van Vanuatu en Australië. Fusion Markets heeft een beperkter productaanbod in vergelijking met zijn directe concurrenten maar compenseert dit met een gestroomlijnd registratieproces, klantenservice van topklasse en lage handelskosten.
Handelaars die de website betreden via het in Vanuatu geregistreerde domein kunnen hun potentieel vergroten met een maximale hefboom van 1:500 voor valutaparen en metalen, 1:100 voor indexen, en 1:10 voor cryptomunten. Het eigen vermogen van het klantenaccount beïnvloedt ook de hefboomlimieten. We raden aan om de hefboomwerking voorzichtig te gebruiken, aangezien klanten die via het Vanuatu-domein zijn geregistreerd, niet in aanmerking komen voor bescherming tegen negatief saldo.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), handelend onder de naam Fusion Markets, is de uitgever van de Fusion Markets-producten die in deze communicatie worden beschreven. Handel in Fusion Markets-producten houdt zowel de mogelijkheid van winst als het risico van verlies in, wat uw eerste storting aanzienlijk kan overstijgen en niet geschikt is voor alle beleggers. U dient al deze Financiële Productdienstvoorwaarden, de Productinformatieverklaring (PDS) en de Financiële Diensten Gids (beschikbaar op onze website) zorgvuldig te lezen, uw eigen financiële situatie, behoeften en doelstellingen voor het investeren in deze Fusion Markets-producten te overwegen en onafhankelijk financieel advies in te winnen.- 2. FP Markets
Met meer dan 20 jaar ervaring in de sector is FP Markets een perfecte keuze voor handelaars die op zoek zijn naar lage spreads en een divers aanbod aan financiële markten. De in Sydney gevestigde broker biedt beide, met spreads vanaf nul pips en meer dan 10.000 verhandelbare symbolen beschikbaar. Klanten kunnen gerust zijn, aangezien het bedrijf licenties heeft verkregen van verschillende eerstelijns regelgevers zoals ASIC, FSCA en CySEC.
FP Markets is daarnaast gereguleerd in Mauritius en de Seychellen, wat het mogelijk maakt om aanzienlijk hogere hefboomratio’s aan te bieden aan klanten uit bepaalde rechtsgebieden. Het plafond is vastgesteld op 1:500 voor minder volatiele markten zoals forex en grondstoffen. Obligatie- en indexhandelaars kunnen hun posities versterken met maximale ratio’s van 1:100.
CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door hefboomwerking. 73,33% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer CFD's worden verhandeld bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen. BlackBull Markets, gelanceerd in 2014, is een gerenommeerde online broker die een best-in-class forex trading ervaring biedt aan klanten uit meer dan 180 landen. Het beschikt over een veelzijdige selectie activa met meer dan 26.000 verhandelbare instrumenten. De bekroonde broker biedt superieure orderverwerking met uitvoeringssnelheden van minder dan 100 milliseconden.
Afhankelijk van waar klanten zich registreren, kunnen handelaars hun posities maximaal vergroten met hefboomratio’s van 1:500 voor valutaparen, zilver en goud. De hefboom voor ruwe oliehandel en aandelenindexen is beperkt tot 1:100. Een ander voordeel van handelen met deze in Auckland gevestigde broker is dat u uw hefboomratio’s handmatig kunt aanpassen, wat u in staat stelt om uw risico beter te beheren en uw verliezen te minimaliseren.
Het handelen in valuta (forex) met marge brengt een hoog risiconiveau met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. De hoge mate van hefboomwerking kan zowel in uw voordeel als in uw nadeel werken. Voordat u besluit in forex te handelen, dient u uw beleggingsdoelstellingen, ervaringsniveau en risicobereidheid zorgvuldig te overwegen. Het is mogelijk dat u een verlies lijdt van een deel of zelfs het geheel van uw initiële inleg. Investeer daarom geen geld dat u zich niet kunt veroorloven te verliezen. U dient zich bewust te zijn van alle risico’s die verbonden zijn aan forexhandel en, als u vragen of zorgen heeft over hoe een verlies uw levensstijl zou kunnen beïnvloeden, advies in te winnen bij een onafhankelijke financieel adviseur.- 4. XM Group
XM verscheen in 2009 en vestigde zich snel als het platform bij uitstek voor handelaars die op zoek zijn naar goedkope en eerlijke handelsvoorwaarden. De broker biedt een goed afgerond aanbod van meer dan 1.000 financiële instrumenten, waaronder aandelen, forex, grondstoffen en aandelenindexen. XM geeft klanten de flexibiliteit om te handelen met variabele hefboomwerking op basis van het totale eigen vermogen van hun account.
Klanten uit bepaalde landen kunnen profiteren van hefboomratio’s variërend van 1:1 tot 1:1000. De marges bij XM schommelen niet ’s nachts of in het weekend, wat een ander voordeel van handelen hier is. Marge-handelaars zullen bovendien profiteren van een negatieve saldobescherming en verschillende tools waarmee ze hun risico-expositie in realtime kunnen bewaken.
Waarschuwing Risico: CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen vanwege de hefboomwerking. 72,82% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen. - 5. Global Prime
Global Prime werd gelanceerd in 2010 en won snel handelaars voor zich met zijn krappe spreads, geen stortingskosten en geen minimale accountvereisten. Het bedrijf houdt zichzelf aan hoge regelgevende normen, aangezien het licenties heeft van Australië’s ASIC en Vanuatu’s VFSC. Global Prime biedt een breed aanbod aan wereldwijde markten en beschikt over een uitstekende uitvoeringssnelheid die zo laag is als 10 milliseconden.
Het bedrijf stelt marge-handelaars in staat hun posities met een hefboom tot 1:100 te vergroten voor indexen en grondstoffen. De tarieven stijgen vijfvoudig naar 1:500 voor forex majors en crosses. Handelaars met een lagere risicotolerantie kunnen hun hefboomratio’s handmatig aanpassen.
Het is vermeldenswaardig dat deze hoge hefboomlimieten alleen van toepassing zijn op klanten uit specifieke landen. Het ASIC-gelicentieerde domein heeft aanzienlijk lagere hefboomlimieten.
Global Prime is een handelsnaam van FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) en is gereguleerd door ASIC en heeft een vergunning om een financiële dienstverleningsactiviteit te verrichten in Australië onder Australian Financial Services License nr. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited, handelend als Global Prime FX, is een geregistreerd bedrijf in Vanuatu (Bedrijfsnummer 40256) en is gereguleerd door de VFSC. De website is eigendom van en wordt geëxploiteerd door FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 6. Admirals
Admirals (voorheen Admiral Markets) is een gerenommeerde online broker met vergunningen in verschillende rechtsgebieden, waaronder de Seychellen, Australië, Cyprus en het Verenigd Koninkrijk. Het bedrijf biedt een ruime keuze uit meer dan 8.000 verhandelbare markten en concurrerende handelsvoorwaarden.
De spreads beginnen bij nul pips voor bepaalde accounttypes. De broker biedt educatieve en onderzoekstools aan, waaronder wekelijkse tradingpodcasts en een forex kalender.
Klanten die zich registreren via het op de Seychellen gelicentieerde domein kunnen toegang krijgen tot een maximale hefboomwerking van 1:1.000. De broker beperkt de hefboomwerking voor zilver en BTC/USD-transacties tot 1:100. De hefboomwerking voor andere forex markten varieert van 1:2 tot 1:1.000, afhankelijk van valutapaar en de nominale positiewaarde.
CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door hefboomwerking. 73% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer zij CFD’s verhandelen bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico op geldverlies kunt veroorloven. - 7. FXCM
FXCM is een gerenommeerde forex broker die onder toezicht staat van diverse toezichthouders, waaronder de FCA (VK), CySEC (Cyprus), ASIC (Australië) en FSCA (Zuid-Afrika). Het bedrijf biedt een selectie van concurrerend geprijsde markten voor forex, grondstoffen, indexen, aandelen en cryptovaluta. Ook forex- en aandelenpakketten kunnen bij FXCM worden verhandeld.
De broker biedt een breed aanbod aan onderzoekstools, waaronder marktscanners, marktgegevenssignalen en een economische kalender. Klanten die buiten Australië en Europa gevestigd zijn, kunnen op basis van hun accountsaldo gebruikmaken van hogere hefboomniveaus. Accounts met een saldo van meer dan 50.000 eenheden in de basisvaluta komen in aanmerking voor een hefboom van 1:100. Klanten met een saldo van minder dan 10.000 eenheden hebben toegang tot een maximale hefboom van 1:1.000. Klanten met een saldo tussen $10.000 en $50.000 kunnen hun forex posities met een maximale hefboomratio van 1:400 financieren.
CFD's zijn complexe instrumenten en brengen door de hefboomwerking een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen. 70% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen uw geld te verliezen. - 8. ActivTrades
ActivTrades is sinds 2001 online actief en is een gerenommeerde broker die klanten uit meer dan 170 landen bedient en beschikt over vergunningen van de FCA (VK), CMVM (Portugal), SCB (Bahama’s), CVM (Brazilië) en FSC (Mauritius). De entiteit op Mauritius maakt het mogelijk om te handelen op meer dan 1.100 financiële markten met een hefboomwerking tot 1:1000. De broker met meerdere vergunningen biedt een dynamische hefboomwerking, waarbij de omvang van de positie bepalend is voor de maximaal beschikbare ratio’s.
Voor posities tussen 10 en 25 lots geldt een hefboomverhouding van 1:100 met een marge van 1%. In het algemeen geldt: hoe groter de positie, hoe lager de beschikbare hefboom. De broker biedt alle klanten bescherming tegen een negatief saldo.
Handelaars die onder de entiteit op Mauritius vallen, kunnen kiezen uit individuele (retail)accounts en swap-free accounts, met de mogelijkheid om de dienst te testen via demo-accounts met een looptijd van 30 dagen. ActivTrades meldt gemiddelde spreads van 0,5 pip voor EUR/USD, zonder commissies voor alle activaklassen.
CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door de hefboomwerking. 71% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico op verlies van uw geld te nemen.
Top 8 brokers met een hefboom van 1:100, gerangschikt op Trustpilot-score
Trustpilot-scores kunnen nuttig zijn om ervaringen van gebruikers te vergelijken, maar ze zijn geen vervanging voor toezichtsinformatie, kostenoverzichten en de voorwaarden van de broker. Controleer daarom altijd de vergunning, de toepasselijke klantbescherming en de risicowaarschuwingen voordat u een rekening opent.
| Forex Broker | Trustpilot Beoordelingen | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9.422 | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 2.681 | 4,8 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | 4.873 | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 341 | 4,7 ⭐ |
| 5. Vantage | 10.604 | 4,5 ⭐ |
| 6. FXCM | 756 | 4,5 ⭐ |
| 7. Admirals | 2.046 | 3,8 ⭐ |
| 8. XM Group | 2.787 | 2,7 ⭐ |
Uitgebreide vergelijking van 8 geselecteerde Forex-brokers met een hefboom van 1:100
Bij het vergelijken van brokers is voor Nederlandse traders vooral van belang of zij handelen via een EU-entiteit, met de bijbehorende ESMA-regels, of via een niet-EU-entiteit. Dat verschil kan invloed hebben op de maximale hefboom, klachtenafhandeling, bescherming tegen een negatief saldo en de manier waarop klantgelden worden aangehouden. Een eventueel beleggerscompensatiestelsel dekt geen handelsverliezen door hefboomwerking; het ziet alleen op specifieke situaties waarin een financiële onderneming klantgelden of financiële instrumenten niet kan teruggeven.
| Forex Broker | Minimale Accountvereisten | Verhandelbare Markten | Negatief Saldo Bescherming | Stop-Out Niveau | Handelsplatformen | Trustpilot Beoordeling |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | $/€100 | 10.000+ | Ja (Retail traders) | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS, cTrader, TradingView | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | $/€0 voor standaardaccounts | 26.000+ | Ja (alle klanten) | 50% (70% marge-oproep) | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull aandelen, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade, BlackBull Invest, ZuluTrade | 4,8 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | $/€0 | 250+ | Ja (alleen ASIC-entiteit) | 20%; 50% (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade, TradingView | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | $/€0 | 150+ | Ja (alleen ASIC-entiteit) | 100% | MT4, MT4 WebTrader, MT4 Android; voor VFSC-klanten: MT4, MT5 en GP Copy | 4,7 ⭐ |
| 5. Vantage | $/€100 | 1.000+ | Ja | 50% | MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader, TradingView, Copy Trading | 4,5 ⭐ |
| 6. FXCM | $/€50 | 300 | Afhankelijk van regio (N.v.t. in VAE) | 50% (MT4), 100% voor VAE | MetaTrader 4, TradingView Pro, Trading Station, Capitalise.ai | 4,5 ⭐ |
| 7. Admirals | $/€100,00 | 4.000+ | Ja (Trade en Zero MT5/MT4 accounts) | 50% | MT4, MT5, WebTrader, MT Supreme Edition, StereoTrader | 3,8 ⭐ |
| 8. XM Group | $/€5 | 1.400+ | Ja, voor particuliere klanten | 50% | MetaTrader 4 en 5, MetaTrader 4 en 5 op mobiel, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT4 Multiterminal, XM App | 2,7 ⭐ |
Wat houdt hefboomwerking in bij Forex-trading?
Met hefboomwerking kunnen traders een grotere blootstelling aan de markt krijgen en grotere posities innemen met een kleinere eigen inleg. De broker reserveert hiervoor marge op de rekening, terwijl de economische waarde van de positie groter is dan het bedrag dat u zelf inlegt. Dit mechanisme staat centraal bij de handel in derivaten zoals CFD’s (contracts for difference), waarbij relatief kleine koersschommelingen kunnen leiden tot aanzienlijke winsten of verliezen. Bij CFD’s koopt u de onderliggende valuta niet daadwerkelijk; u speculeert op het koersverschil tussen het openen en sluiten van de positie.
Voorbeeld met een hefboom van 1:100 voor het EUR/USD-paar
Stel dat een trader één standaardlot (100.000 eenheden) van het EUR/USD-paar wil kopen tegen een koers van 1,4000. Eén standaardlot vertegenwoordigt € 100.000 aan basisvaluta; uitgedrukt in USD is dat bij deze koers $140.000. Zonder hefboomwerking zou u de volledige positiewaarde moeten financieren, wat voor de meeste particuliere traders niet realistisch is.
Met een hefboomwerking van 1:100 reserveert de broker doorgaans 1% marge. Bij een rekening in euro’s komt dat neer op ongeveer € 1.000 voor deze positie; op een USD-rekening zou dit ongeveer $1.400 zijn. Als EUR/USD stijgt van 1,4000 naar 1,4050, gaat het om een beweging van 50 pips. Voor één standaardlot levert dat $500 winst op, vóór spread, commissie, eventuele swapkosten en valutaomrekening. Een ongunstige beweging van dezelfde omvang leidt echter ook tot ongeveer $500 verlies. Voor Nederlandse particuliere klanten bij een EU-gereguleerde broker is 1:100 op EUR/USD normaal gesproken niet beschikbaar; de rekensom laat vooral zien hoe hefboomwerking de uitslag vergroot.
Margin trading uitgelegd
De term “margin” verwijst naar het minimumbedrag dat een trader als onderpand moet aanhouden om een positie met hefboomwerking te openen. De marge is geen directe kostenpost zoals spread of commissie, maar gereserveerd onderpand dat de vrije ruimte op de rekening verlaagt. Er bestaat een omgekeerd evenredige relatie tussen marge en hefboomwerking: hoe hoger de hefboomratio, hoe lager het vereiste onderpand voor dezelfde positie. De marge wordt uitgedrukt als een percentage van de totale positiewaarde.
Zoals in het vorige voorbeeld te zien is, vereist een hefboom van 1:100 een margestorting van 1%. Voor een standaardlot EUR/USD (100.000 eenheden) bedraagt de marge op een EUR-rekening ongeveer € 1.000, of de tegenwaarde daarvan in de rekeningvaluta. Voor kleinere posities wordt de marge evenredig aangepast. Veel Forex-brokers maken het mogelijk om te handelen in microlots (0,01 lot), bestaande uit 1.000 valuta-eenheden.
Met een hefboomwerking van 1:100 bedraagt de vereiste marge voor één EUR/USD-microlot van € 1.000 doorgaans ongeveer € 10. Uitgedrukt in de quotevaluta heeft die positie bij een koers van 1,4000 een waarde van $1.400; op een USD-rekening zou de marge dus ongeveer $14 zijn. Veel Nederlandse klanten kiezen voor een rekening in euro’s. Let erop dat winst en verlies op valutaparen als EUR/USD vaak eerst in USD ontstaan en daarna naar euro’s worden omgerekend volgens de conversievoorwaarden van de broker. De meeste CFD-brokers bieden margecalculators aan om traders te helpen bij het berekenen van hun onderpand en potentiële rendementen.
Hefboomratio’s en bijbehorende margevereisten
Voor hefboomproducten is een margerekening nodig om posities met geleend of economisch vergroot marktvolume te kunnen innemen. Het gereserveerde margekapitaal blijft op deze rekening geblokkeerd zolang de positie openstaat of totdat het saldo onder de minimale margevereiste daalt.
De hefboomwerking kan worden gezien als een vermenigvuldigingsfactor die aangeeft hoeveel marktpositie u kunt aanhouden per euro aan eigen marge. Een hefboomwerking van 1:100 betekent bijvoorbeeld dat u met € 1 aan eigen marge een positie van € 100 kunt beheren. Hoewel dit de koopkracht vergroot, worden ook de potentiële verliezen evenredig vergroot.
Hogere hefboomratio’s vereisen lagere marges, en omgekeerd. Voor Nederlandse particuliere klanten zijn vooral de Europese productinterventiemaatregelen van ESMA van belang, die door nationale toezichthouders zoals de AFM zijn overgenomen. Bij CFD’s geldt doorgaans een maximum van 1:30 voor grote valutaparen, 1:20 voor niet-grote valutaparen, goud en belangrijke aandelenindices, 1:10 voor andere grondstoffen dan goud en overige aandelenindices, 1:5 voor individuele aandelen en 1:2 voor crypto-CFD’s voor zover die worden aangeboden. Handel in spotcrypto valt sinds MiCA onder een apart EU-kader; dat verandert niets aan de hefboomlimieten voor CFD’s op crypto. Voor een EUR/USD-positie van € 100.000 betekent 1:30 dat er ongeveer € 3.333,33 aan marge nodig is.
Een marge van 100% komt neer op handelen zonder hefboom: voor een positie van € 10.000 moet dan ook € 10.000 aan eigen kapitaal beschikbaar zijn. In de onderstaande tabel staan de meest voorkomende hefboomverhoudingen en de bijbehorende margevereisten.
Veelvoorkomende hefboomratio’s en bijbehorende marges
| Hefboomratio | Vereiste marge als onderpand |
|---|---|
| 1:2 | 50% |
| 1:5 | 20% |
| 1:10 | 10% |
| 1:20 | 5% |
| 1:30 | 3,33% |
| 1:50 | 2% |
| 1:100 | 1% |
| 1:400 | 0,25% |
| 1:500 | 0,20% |
| 1:1.000 | 0,10% |
| 1:2.000 | 0,05% |
| 1:3.000 | 0,03% |
Risico’s verbonden aan het gebruik van een hoge hefboomwerking
Het gebruik van hefboomwerking kan het rendement op succesvolle transacties vergroten, maar vergroot eveneens de verliezen. Bij accounts zonder bescherming tegen een negatief saldo, of bij sommige professionele en niet-EU-rekeningen, kunnen verliezen groter worden dan het ingelegde kapitaal. Bij particuliere CFD-rekeningen binnen de EU is bescherming tegen een negatief saldo verplicht, maar dat voorkomt niet dat u uw volledige inleg kunt verliezen.
Particuliere traders moeten voorzichtig omgaan met hefboomwerking en niet meer kapitaal riskeren dan zij kunnen missen. Stem de hefboom af op uw beleggingsdoelstellingen, risicobereidheid, ervaring en het beschikbare vermogen. Marktsprongen, lage liquiditeit en snelle koersschommelingen kunnen de vrije marge op een rekening in korte tijd doen verdwijnen, vooral bij een hefboom van 1:100 of hoger.
Om particuliere klanten te beschermen, beperken toezichthouders hoge hefboomverhoudingen, zoals 1:100, doorgaans tot professionele cliënten. Voor Nederlandse beleggers is de praktische hoofdregel dat 1:100 bij Forex-CFD’s niet beschikbaar is binnen de standaard retailbescherming van de EU.
Wie als professionele cliënt wil worden aangemerkt, moet onder MiFID II doorgaans aan ten minste twee van drie criteria voldoen: gemiddeld ten minste 10 transacties van significante omvang per kwartaal in de relevante markt gedurende de afgelopen vier kwartalen, een portefeuille in financiële instrumenten en contanten van meer dan € 500.000, en ten minste één jaar relevante werkervaring in de financiële sector. De broker moet deze beoordeling documenteren; het is dus niet voldoende om alleen om een hogere hefboom te vragen. Het voordeel van een hogere hefboom gaat samen met minder retailbescherming, omdat de ESMA-limieten, de verplichte bescherming tegen een negatief saldo en de gestandaardiseerde CFD-risicowaarschuwingen dan niet of niet volledig hoeven te gelden.
Een concreet risicovoorbeeld: opent u met € 1.000 eigen marge een positie van € 100.000 via een hefboom van 1:100, dan is een koersbeweging van 1% tegen u al voldoende om ongeveer € 1.000 verlies te veroorzaken, vóór kosten. Bij een hefboom van 1:30 zou voor dezelfde positiegrootte meer marge nodig zijn, waardoor de verhouding tussen positieomvang en eigen rekeningvermogen minder extreem is.
Traders doen er goed aan de voorkeur te geven aan brokers die bescherming tegen een negatief saldo bieden, en in de voorwaarden na te gaan of die bescherming ook geldt voor professionele of niet-EU-accounts. EU-gereguleerde brokers passen voor particuliere CFD-klanten ook margin close-outregels toe: wanneer het beschikbare vermogen op de rekening onder een vastgesteld percentage van de vereiste marge zakt, moeten posities geheel of gedeeltelijk worden gesloten. Eventuele resterende vrije marge wordt vervolgens vrijgegeven en komt beschikbaar voor verdere handel.
Misschien bent u ook geïnteresseerd in deze andere overzichten van Forex-brokers:
- Forex-brokers met 1:50-hefboomwerking
- Forex-brokers met 1:200-hefboomwerking
- Forex-brokers met 1:300-hefboomwerking
- Forex-brokers met 1:500-hefboomwerking