Forex Brokers met Islamitische Accounts

Geschreven door Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, gespecialiseerd in praktijkgerichte reviews van forex-, crypto- en aandelenhandelsplatforms. Zij beoordeelt brokeragebedrijven vanuit een gebruikersgericht perspectief en test belangrijke onderdelen zoals het openen van een account, handelsvoorwaarden, gebruiksvriendelijkheid van het platform, beschikbare markten en algemene betrouwbaarheid.

, | Expertredacteur Matthew Levy, CFA

×

Matthew Levy, CFA

Matthew Levy, CFA, is Senior Research Analyst bij BestBrokers.com met ervaring in financiële dienstverlening, effectenanalyse, portefeuillebeheer en trading. Zijn werk ondersteunt het testproces van brokers via gedetailleerd onderzoek, heldere financiële analyse en een sterk inzicht in wat traders en beleggers nodig hebben van betrouwbare online handelsplatforms.

, | Vertaald door Davey Taselaar

×

Davey Taselaar

Davey Taselaar is een van onze experts, zijn moedertaal is Nederlands. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content op helderheid en nauwkeurigheid.

, | Bijgewerkt: juni 4, 2026

Het is moeilijk om brokers te vinden die handelen in overeenstemming met de principes van de islamitische financiële wetgeving. Om moslimhandelaars te helpen bij het vinden van een geschikt platform heeft het team van BestBrokers een shortlist samengesteld van handelsplatformen die islamitische account aanbieden.

De onderstaande ranglijst is gebaseerd op eigen analyses en onderzoek door ons interne team van experts. We hebben de swapfree handelsvoorwaarden van elke broker beoordeeld, waaronder onder meer de kostenstructuur, het aanbod aan handelsinstrumenten en de ondersteunde platformen.

1Plus500 US

Beoordeling: 4.2 ⭐

Deze inhoud is uitsluitend van toepassing op Plus500 US en klanten uit de Verenigde Staten. Handel in futures brengt het risico van verlies met zich mee.

Top Beoordeeld

2eToro

Beoordeling: 4.2 ⭐

52% van de retailbeleggers verliezen geld.

3Fusion Markets

Beoordeling: 4.8 ⭐

74-89% van de retail CFD-accounts verliest geld

4BlackBull Markets

Beoordeling: 4.8 ⭐

Handelen in hefboomproducten is risicovol

5Eightcap

Beoordeling: 4 ⭐

59,57% van de rekeningen van particuliere beleggers lijdt verlies

6Pepperstone

Beoordeling: 4.4 ⭐

73,7% van de retailbeleggers verliest geld

7FxPro

Beoordeling: 3.2 ⭐

74% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld.

8Vantage

Beoordeling: 4.5 ⭐

Handelen in hefboomproducten is risicovol

9AvaTrade

Beoordeling: 4.7 ⭐

57% van de retailaccounts verliest geld

10IC Markets

Beoordeling: 4.8 ⭐

70,64% van de retailbeleggers lijdt verlies

11Tickmill

Beoordeling: 4.1 ⭐

70% van de retailaccounts verliest geld

Top 11 brokers met islamitische accounts

1. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   1. Fusion Markets

   Fusion Markets is een vooraanstaande discountbroker die wordt geprezen om zijn ECN-uitvoering, lager dan gemiddelde commissies van $2,25 per transactie (Zero account) en spreads vanaf nul of 0,9 pips, afhankelijk van het accounttype. De broker, die over vergunningen beschikt in Vanuatu, Australië en de Seychellen, biedt meer dan 250 financiële instrumenten en twee hoofdaccounttypes (Classic en Zero). Swapfree MT4- en MT5-accounts in acht basisvaluta’s (AUD, CAD, EUR, GBP, JPY, SHD, THB en USD) zijn beschikbaar voor in aanmerking komende islamitische klanten.

   Swapfree handelaars krijgen toegang tot een selectie van meer dan 50 populaire financiële markten, minimale spreads van 1,4 pips en micro-lot trading zonder commissies. Er gelden geen strategische beperkingen of vereisten inzake een minimumsaldo voor swapfree accounts bij Fusion Markets. In aanmerking komende klanten kunnen scalpen, hedgen en algoritmisch handelen.

   Handelaars kunnen hun posities tot zeven dagen open laten staan zonder overnight-kosten. De exacte kosten zijn marktspecifiek en variëren van $1 tot $370.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), handelend onder de naam Fusion Markets, is de uitgever van de Fusion Markets-producten die in deze communicatie worden beschreven. Handel in Fusion Markets-producten houdt zowel de mogelijkheid van winst als het risico van verlies in, wat uw eerste storting aanzienlijk kan overstijgen en niet geschikt is voor alle beleggers. U dient al deze Financiële Productdienstvoorwaarden, de Productinformatieverklaring (PDS) en de Financiële Diensten Gids (beschikbaar op onze website) zorgvuldig te lezen, uw eigen financiële situatie, behoeften en doelstellingen voor het investeren in deze Fusion Markets-producten te overwegen en onafhankelijk financieel advies in te winnen.
2. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   2. FP Markets

   FP Markets, opgericht in 2005, is een broker waarvan de activiteiten worden gecontroleerd door de toezichthouders van Cyprus, Australië, Zuid-Afrika en andere rechtsgebieden. U kunt kiezen uit verschillende handelsplatformen, waaronder MT4, MT5, WebTrader, TradingView, cTrader en IRESS (regiospecifiek). De broker biedt ook een speciale mobiele app voor Android- en iOS-apparaten.

   U krijgt toegang tot alle bovengenoemde platformopties (met uitzondering van IRESS) als u een live islamitisch account opent en profiteert van uitvoeringssnelheden van minder dan 40 milliseconden. U kunt ook beginnen met een swapfree demo-account.

   Wat instrumenten betreft, beschikt FP Markets over een aanbod dat forex, indexen, aandelen, cryptovaluta’s en grondstoffen omvat. In totaal hebben swapfree handelaars toegang tot meer dan 10.000 activa.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door hefboomwerking. 73,33% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer CFD's worden verhandeld bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
3. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   3. BlackBull Markets

   BlackBull Markets, een in Nieuw-Zeeland opgerichte forex broker, is een geschikte optie voor handelaars die vanwege hun religieuze overtuigingen geen transacties met rente mogen aangaan. Dankzij het islamitische (swapfree) account dat bij BlackBull beschikbaar is, kunnen moslimhandelaars deelnemen aan de wereldwijde markten zonder rente te hoeven betalen of ontvangen over overnight-posities.

   De islamitische accounts van BlackBull Markets zijn beschikbaar op platformen zoals MT4 en MT5 en bieden concurrerende spreads, wat zorgt voor een naadloze handelservaring. Handelaars hebben toegang tot een breed aanbod aan markten, waaronder forex en CFD’s, en kunnen hun strategieën zonder beperkingen uitvoeren.

   BlackBull Markets biedt flexibiliteit voor scalping, hedging en algoritmische handel op hun swapfree accounts. Klanten hebben de flexibiliteit om te wisselen tussen verschillende accounttypes; de broker biedt echter swapfree accounts aan voor in aanmerking komende klanten en behoudt zich het recht voor om de status in te trekken in geval van misbruik. Er worden eens in de vijf dagen administratiekosten van maximaal $170 in rekening gebracht, maar de exacte kosten zijn afhankelijk van het handelsinstrument.

   Het handelen in valuta (forex) met marge brengt een hoog risiconiveau met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. De hoge mate van hefboomwerking kan zowel in uw voordeel als in uw nadeel werken. Voordat u besluit in forex te handelen, dient u uw beleggingsdoelstellingen, ervaringsniveau en risicobereidheid zorgvuldig te overwegen. Het is mogelijk dat u een verlies lijdt van een deel of zelfs het geheel van uw initiële inleg. Investeer daarom geen geld dat u zich niet kunt veroorloven te verliezen. U dient zich bewust te zijn van alle risico’s die verbonden zijn aan forexhandel en, als u vragen of zorgen heeft over hoe een verlies uw levensstijl zou kunnen beïnvloeden, advies in te winnen bij een onafhankelijke financieel adviseur.
4. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   4. Pepperstone

   Pepperstone is een in Melbourne gevestigde broker met een wereldwijde aanwezigheid en meer dan 750.000 klanten uit 170 landen. De broker biedt spreads vanaf 1 pip (0,0 pips bij Razor accounts) en ECN-uitvoering met een vertraging van slechts 30 milliseconden. Het bedrijf beschikt over vergunningen van onder meer de FCA, ASIC en CySEC, evenals andere gerenommeerde toezichthouders.

   De catalogus van de broker bevat meer dan 1.400 financiële activa, met marktcategorieën zoals forex, indexen, cryptovaluta’s, aandelen en meer. Klanten kunnen orders plaatsen via bekende handelsplatformen zoals MT5, MT4, cTrader en TradingView.

   Handelaars wier religieuze overtuigingen hen verhinderen rente te betalen of te ontvangen, kunnen commissievrije islamitische accounts openen. Swapfree accounts bij Pepperstone bieden gemiddelde spreads van 0,77 pips voor EUR/USD en ondersteunen de handel in microlots. De transactiegrootte varieert van 0,01 tot 100 lots. Ze zijn beschikbaar in vier basisvaluta’s (USD, AUD, GBP en EUR), zonder beperkingen op hedging of scalping. Expert Advisors zijn ook toegestaan. Dit type account kent geen minimumdrempel voor het openen van een account, hoewel het aanbevolen minimum $500 is. Na een respijtperiode van vijf dagen wordt een administratiekostenvergoeding van $100 per standaardlot in rekening gebracht.

   CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 73,7% van de retailaccounts verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
5. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   5. eToro

   eToro is sinds 2007 actief en beheert ’s werelds grootste netwerk voor social trading en copy trading. Het bedient momenteel een wereldwijde community van meer dan 40 miljoen geregistreerde gebruikers uit 75 landen en biedt hen de keuze uit 7.600 verhandelbare markten. Het eigen platform omvat diverse belangrijke activaklassen, waaronder forex, aandelen, indexen, beursgenoteerde fondsen, grondstoffen en cryptovaluta.

   Handelen via het eToro platform is mogelijk met en zonder gebruik van hefboomwerking. Nieuwe eToro klanten die op zoek zijn naar rentevrije opties, kunnen een sharia-conform account aanvragen zonder swaps en zonder kosten voor accountbeheer. Geïnteresseerde klanten moeten zich aanmelden, hun identiteit verifiëren en ten minste $1.000 storten voordat zij een islamitisch account bij eToro kunnen aanvragen.

   In aanmerking komende klanten betalen alleen administratiekosten wanneer hun houdperiode op overnight-posities langer is dan zeven dagen. De kosten variëren van $0,10 voor indexen zoals de Nikkei 225 tot $20 voor grondstoffen en valutaparen die de valuta’s MXN, COP, CLP, BRL en TRY bevatten. TradingView grafieken, een economische kalender en trailing stop-loss behoren tot de geavanceerde handelsinstrumenten die beschikbaar zijn voor houders van swapfree accounts.

   CFD's zijn complexe financiële instrumenten die een hoog risico met zich meebrengen vanwege de hefboomwerking. Bij deze aanbieder verliest 52% van de retailbeleggers geld bij het handelen in CFD's. Het is belangrijk om te overwegen of u voldoende begrijpt hoe CFD's werken en of u het hoge risico van verlies van uw geld kunt dragen.
6. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   6. AvaTrade

   AvaTrade is een online broker met 19 jaar ervaring die wereldwijd meer dan 400.000 klanten bedient. Het bedrijf beschikt over vergunningen van strenge financiële toezichthouders zoals CySEC, KNF en ASIC. Naast deze toezichtskwalificaties biedt AvaTrade spreads vanaf 0,6 of 0,8 pips voor meer dan 1.000 financiële instrumenten, waaronder forex, cryptovaluta’s, aandelen, obligaties, staatsobligaties en grondstoffen.

   De broker richt zich op islamitische klanten met swapfree accounts, waardoor zij open posities tot vijf dagen kunnen aanhouden zonder dat er overnight-kosten in rekening worden gebracht. Islamitische klanten kunnen swapfree accounts aanvragen nadat zij hun identiteit hebben geverifieerd en geld op hun live saldo hebben gestort. AvaTrade heeft één tot twee werkdagen nodig om de aanvragen te beoordelen.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 57% van de retailaccounts verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico van geldverlies kunt veroorloven.
7. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   7. Vantage

   Vantage, opgericht in 2009, is een STP en ECN broker die spreads aanbiedt vanaf 1,1 pips of 0,0 pips (afhankelijk van het account). Er zijn meer dan 1.000 CFD-instrumenten beschikbaar, waaronder forex, indexen, aandelen, obligaties en grondstoffen zoals goud en zilver.

   De broker, met hoofdkantoor in Sydney, bedient klanten uit meer dan 170 rechtsgebieden en beschikt over vergunningen van ASIC, FSCA en VFSC. Geregistreerde klanten kunnen handelen via MT5, MT4, TradingView of ProTrader. Daarnaast ondersteunt de broker copy trading, waardoor klanten meer dan 84.000 signaalaanbieders kunnen volgen en hun posities kunnen kopiëren.

   Klanten die handelen via swapfree accounts moeten voldoen aan minimale stortingsvereisten van $50. Deze accounts bieden $0 stortingskosten, 24/7 klantenondersteuning en een minimale transactiegrootte van 0,01 lot, wat geschikt is voor zowel beginnende als ervaren handelaars. Handelaars met swapfree accounts kunnen deze normaal gesproken alleen koppelen aan MetaTrader 4. Vantage biedt Pro ECN, Raw ECN en Standard STP Islamic accounts aan.

8. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   8. Tickmill

   Met 11 jaar marktervaring staat Tickmill bekend om zijn spreads vanaf 1,6 pips of 0,0 pips, afhankelijk van het accounttype, commissies van $3 per transactie (Raw account) en een gemiddelde uitvoeringstijd van ongeveer 0,15 seconden. De broker beschikt over vergunningen van CySEC, FCA en de FSA. Tickmill biedt een overvloed aan beleggings- en handelsmogelijkheden, aangezien de portefeuille meer dan 600 financiële instrumenten omvat, waaronder 62 valutaparen.

   Klanten van Tickmill kunnen hun handelskennis uitbreiden met een breed aanbod aan educatief materiaal, waaronder videotutorials, e-books, infographics, marktinzichten en artikelen. De broker biedt ook sharia-conforme accounts aan voor klanten van het islamitische geloof, met administratiekosten voor forex vanaf $5 per lot die van toepassing zijn na drie tot zes kosteloze dagen. Zij dienen eerst een account bij de broker te openen, Classic of Raw, en dit vervolgens om te zetten naar een islamitisch type. Er is geen respijtperiode voor bepaalde markten, zoals aardgas en valutaparen waarbij de Turkse lira als noteringsvaluta wordt gebruikt. De administratiekosten zijn ook symboolspecifiek en variëren van $0,01 voor de Nikkei 225 tot $200 voor GBP/TRY.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 70% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met Tickmill Europe Ltd. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
9. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   9. IC Markets

   IC Markets, opgericht in 2007, is een wereldwijde forex broker die meer dan 200.000 actieve klanten over de hele wereld bedient. Deze broker, die onder meerdere regelgevende instanties valt, biedt orderuitvoering met een gemiddelde snelheid van 36,5 ms, onbewerkte spreads vanaf 0,0 pips en een aanbod van meer dan 2.250 financiële instrumenten. MT5, MT4, TradingView en cTrader zijn allemaal beschikbare platformopties voor klanten van IC Markets.

   De broker biedt Standard en Raw accounts aan, waardoor islamitische klanten op meer dan 90 financiële markten kunnen handelen zonder rente op overnight-posities. Islamitische accounts worden aangeboden met een hefboomwerking tot 1:1000 via de entiteit van de broker met een vergunning op de Seychellen. Na een respijtperiode van 5 dagen worden administratiekosten in rekening gebracht. De kosten variëren per instrument, beginnend bij $0,01 voor CFD’s op cryptovaluta zoals DSH/USD en LNK/USD en oplopend tot $140 voor XNG/USD.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door een hefboomwerking. 70,64% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico van verlies kunt veroorloven.
10. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

    Grafiek laden
    10. FxPro

    FxPro, opgericht in 2006, is een online broker die snelle NDD-orderuitvoering biedt aan meer dan 11 miljoen geregistreerde klanten. De broker valt onder het toezicht van CySEC, SCB, FCA en FSCA. De broker biedt de mogelijkheid om te handelen in meer dan 2.100 financiële instrumenten, waaronder 70 valutaparen, aandelen, futures, grondstoffen, cryptovaluta’s en indexen.

    Handelaars kunnen orders plaatsen via MT4, MT5, cTrader of het eigen handelsplatform van de broker. Elke klant komt in aanmerking voor maximaal vijf live handelsaccounts. Er zijn ook islamitische accounts beschikbaar voor klanten die willen handelen zonder rente te betalen of te ontvangen. Handelaars moeten hun verzoeken per e-mail sturen naar de backoffice-afdeling van FxPro (backoffice@fxpro.com) om een swapfree account aan te vragen.

    Handel Verantwoord. CFD's zijn complexe financiële producten die gepaard gaan met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. Bij deze aanbieder verliest 74% van de retailbeleggersrekeningen geld bij het handelen in CFD's. Overweeg zorgvuldig of u de werking van CFD's volledig begrijpt en of u het hoge risico kunt dragen om uw geld te verliezen.
11. HANDEL NU LEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

    Grafiek laden
    11. ActivTrades

    ActivTrades, opgericht in 2001, is een broker met meerdere vergunningen die onder toezicht staat van de FCA, SCB, CMVM, FSC en CVM. De broker biedt spreads vanaf 0,9 pips voor meer dan 1.000 financiële markten, waaronder meer dan 50 valutaparen, meer dan 900 aandelen, meer dan 40 indexen, meer dan 30 grondstoffen, meer dan 1.200 effecten en 15 cryptovaluta’s, naast andere instrumenten. Ook complexere instrumenten zoals obligaties, futures en ETF’s zijn beschikbaar. ActivTrades richt zich op moslimklanten met islamitische accounts, waarbij geen rollover-rente wordt berekend over overnight-posities.

    Islamitische accounts hebben geen minimale stortingsvereisten en gebruikers hebben recht op verbeterde bescherming van hun geld met een dekking tot €1 miljoen. Klanten kunnen hun islamitische accounts koppelen aan MT4, MT5 of het eigen ActivTrader platform. Swapfree trading is beschikbaar voor klanten uit 13 landen, waaronder Qatar, Koeweit, Maleisië, Egypte, Oman, Tunesië, Algerije, Saoedi-Arabië en de VAE.

    CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door de hefboomwerking. 72% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico op verlies van uw geld te nemen.

Uitgebreide vergelijking van de 11 beste Forex brokers met islamitische accounts

De beste Forex brokers met islamitische accounts, gerangschikt op basis van hun Trustpilot-score

Trustpilot-scores zijn een nuttig signaal voor klanttevredenheid, maar ze vervangen geen eigen controle op kosten, productaanbod, toezicht en voorwaarden.

Voor Nederlandse klanten is het daarnaast belangrijk om te controleren via welke juridische entiteit de broker u accepteert. Een broker die in Nederland diensten aanbiedt, kan een Nederlandse vergunning hebben of via een vergunning uit een andere EU/EER-lidstaat met een Europees paspoort werken. In Nederland houdt de AFM vooral toezicht op marktgedrag en informatieverstrekking, terwijl DNB prudentiële taken heeft; bij een buitenlandse EU-broker ligt het primaire toezicht doorgaans in het land van vergunning. Controleer daarom het AFM-register, de klantovereenkomst en het beleggerscompensatiestelsel dat op uw account van toepassing is. Als een broker u onderbrengt bij een entiteit buiten de EU/EER, kunnen Europese beschermingsregels voor particuliere beleggers, zoals maximale hefboomlimieten en bescherming tegen een negatief saldo, niet of slechts beperkt gelden.

Wat zijn islamitische accounts?

Islamitische financiële dienstverlening houdt zich aan een reeks religieuze principes die bekendstaan als de sharia. De sharia verbiedt activiteiten zoals het vragen of betalen van rente (riba), gokken (maisir) en het aangaan van financiële transacties met buitensporige onzekerheid (gharar), waaronder bepaalde vormen van short selling. Riba, maisir en gharar worden binnen de islamitische wet doorgaans als “haram” beschouwd, oftewel onaanvaardbaar.

Traders die handelen in derivaten zoals contracts for difference (CFD’s) betalen of ontvangen doorgaans financieringskosten over posities met hefboomwerking die ’s nachts open blijven staan. Forex brokers betalen of brengen swapkosten in rekening wanneer zij posities van klanten na het dagelijkse rollovermoment aanhouden. Deze praktijk kan problematisch zijn voor moslimklanten, aangezien swaps volgens de sharia-principes een vorm van rente of woeker kunnen zijn.

Om dit te ondervangen, bieden veel brokers aan moslimklanten islamitische accounts aan waarbij geen swapkosten in rekening worden gebracht voor posities die ’s nachts worden aangehouden. Brokers compenseren het ontbreken van rente vaak door vaste service- of administratiekosten in rekening te brengen per positie die ’s nachts wordt aangehouden. Sharia-conforme accounts stellen moslimklanten dus in staat om te handelen zonder hun religieuze overtuigingen in gevaar te brengen. Met deze accounts hebben zij toegang tot veel financiële markten, terwijl zij zich houden aan ethische richtlijnen en risicobeheerpraktijken.

De precieze sharia-beoordeling kan per aanbieder, sharia-board of islamitische geleerde verschillen. Een transparante kostenopbouw is daarom belangrijk: een vooraf bekend vast bedrag per lot wordt anders beoordeeld dan een vergoeding die feitelijk meebeweegt met rentetarieven en daardoor sterk op een reguliere swap lijkt.

Voor Nederlandse particuliere klanten verandert een islamitisch account niets aan de Europese productregels voor CFD’s en Forex. Onder ESMA/MiFID II gelden bijvoorbeeld maximale hefboomniveaus van 1:30 voor grote valutaparen, 1:20 voor niet-grote valutaparen, goud en grote aandelenindices, 1:10 voor overige grondstoffen, 1:5 voor individuele aandelen-CFD’s en 1:2 voor crypto-CFD’s wanneer die worden aangeboden. Ook bescherming tegen een negatief saldo en margin-close-outregels blijven relevant. Een swapvrij account neemt dus de rentcomponent weg, maar verlaagt het marktrisico niet.

Kosten in verband met islamitische accounts

Islamitische accounts maken renteloos handelen mogelijk, maar dat betekent niet dat handelen kosteloos is. Er gelden alternatieve kosten om het ontbreken van swaps te compenseren. Voor islamitische accounts worden vaste administratiekosten in rekening gebracht voor posities die na het dagelijkse rollovermoment open blijven staan. In sommige gevallen kunnen brokers hun spreads ook licht verhogen om tegemoet te komen aan de vereisten van islamitisch financieren.

Bij Forexhandel zijn de administratiekosten afhankelijk van het handelsvolume en het type valutapaar, zoals majors, minors, crosses of exotische paren. Administratiekosten zijn toegestaan omdat het om servicekosten gaat en niet om kosten die worden berekend als percentage van het geleende kapitaal of de looptijd van een lening (riba). Dit structurele verschil is essentieel voor het handhaven van de naleving van de sharia. Vraag in geval van twijfel de volledige kostenstaffel op, bijvoorbeeld of een broker €5 per lot per nacht rekent na een respijtperiode of juist een bredere spread hanteert.

Er geldt doorgaans een respijtperiode van enkele werkdagen voordat er administratiekosten in rekening worden gebracht voor posities die ’s nachts open blijven. Veel brokers passen hun administratiekosten op bepaalde dagen aan om de hogere aanhoudkosten tijdens het weekend te compenseren. De aanhoudkosten voor overnight Forexposities kunnen op woensdag verdrievoudigen, terwijl dit bij veel index-CFD’s op vrijdag gebeurt. Met andere woorden: woensdag en vrijdag kunnen elk als drie dagen tellen, wat resulteert in driemaal zo hoge administratiekosten.

Traders kunnen ook extra kosten maken via de spreads, die het verschil vormen tussen de bied- en laatkoers. In sommige gevallen zijn er ook commissies per lot per transactie van toepassing. Moslimklanten kunnen onderworpen zijn aan maandelijkse inactiviteitskosten indien hun islamitische accounts gedurende één tot twaalf maanden inactief blijven, afhankelijk van de broker. Islamitische traders profiteren vaak van kosteloze stortingen, maar opnames onder een bepaalde drempel kunnen extra verwerkingskosten met zich meebrengen. Er worden ook wisselkoerskosten in rekening gebracht wanneer traders transacties uitvoeren in andere valuta’s dan de basisvaluta van hun account.

Voor Nederlandse klanten is een account in EUR vaak het meest praktisch. Stort u bijvoorbeeld €1.000 op een account met USD als basisvaluta, dan kan de broker of betaaldienstverlener eerst een valutawissel uitvoeren en daarvoor een opslag rekenen. SEPA-overboekingen en iDEAL zijn bij veel, maar niet alle, brokers beschikbaar; controleer ook of opnames naar een Nederlandse bankrekening gratis zijn en hoe lang ze duren.

Nederlandse inwoners moeten daarnaast rekening houden met de fiscale behandeling. Tegoeden en beleggingen bij een broker, ook wanneer die in het buitenland is gevestigd, moeten doorgaans worden meegenomen in box 3 van de Nederlandse inkomstenbelasting op basis van de waarde per 1 januari. Voor aandelen kunnen dividendbelasting en buitenlandse bronbelasting relevant zijn. Bewaar daarom jaaroverzichten en transactiehistorie; dit staat los van de vraag of uw account swapvrij is.

Marktbeperkingen bij islamitische accounts

Hoewel islamitische accounts grotendeels dezelfde handelsvoorwaarden bieden als standaardaccounts, hebben moslimklanten vaak toegang tot een beperkter aanbod van verhandelbare markten. Sharia-conforme brokers verwijderen opzettelijk bepaalde ‘haram’ producten uit islamitische accounts om in overeenstemming te blijven met de principes van islamitisch financieren.

Voor Nederlandse beleggers komen daar praktische en wettelijke beperkingen bij. Brokers die Nederlandse retailklanten bedienen, moeten zich houden aan de Europese productinterventieregels voor CFD’s, ongeacht of het account islamitisch is. Daarnaast is spread betting in Nederland geen gangbaar gereguleerd retailproduct; het is vooral bekend uit het VK en Ierland. Cryptoactiva vallen in de EU onder MiCA wanneer het om spotdiensten gaat, terwijl crypto-CFD’s als derivaten onder MiFID II en de CFD-regels blijven vallen. Niet elke broker biedt deze producten binnen een islamitisch account aan.

1. Obligaties, futures en termijncontracten

   Klanten kunnen doorgaans geen termijn- en futurescontracten afsluiten wanneer zij handelen via swapvrije accounts. Dergelijke producten zijn vaak speculatief, brengen aanzienlijke risico’s met zich mee en geven meestal geen directe eigendom van de onderliggende activa. Veel islamitische geleerden stellen dat deze kenmerken in strijd zijn met de principes van shariafinanciering. Hetzelfde geldt voor schuldbewijzen zoals conventionele obligaties, aangezien rendement daar doorgaans voortkomt uit rente. Islamitische sukuk kunnen in sommige interpretaties een alternatief zijn, maar worden zelden aangeboden via retail-Forex- en CFD-brokers.

2. Exotische valutaparen

   Sommige brokers leggen ook beperkingen op aan de handel in bepaalde exotische valutaparen via islamitische accounts. Exotische valuta’s van opkomende economieën kennen vaak hogere beleidsrentes, bredere spreads en meer volatiliteit. Voorbeelden zijn paren als USD/TRY, USD/ZAR of EUR/MXN. Voor brokers kan het onrendabel zijn om dergelijke paren swapvrij aan te bieden, omdat de financieringskosten relatief hoog zijn.

3. Spread Betting

   Spread betting is een andere activiteit die volgens veel sharia-interpretaties verboden is, aangezien het gaat om kortetermijnspeculatie op toekomstige koersbewegingen zonder dat men eigenaar is van de onderliggende activa. Deze praktijk vertoont in hoge mate gelijkenissen met gokken (maisir) en brengt buitensporige risico’s (gharar) met zich mee, omdat de ene partij geld inzet op een onzekere uitkomst, in de hoop winst te maken ten koste van de andere partij. Voor Nederlandse retailtraders is dit product bovendien meestal niet relevant, omdat spread betting vooral in het VK en Ierland voorkomt en niet tot het standaardaanbod van gereguleerde brokers voor Nederlandse klanten behoort.

4. Aandelen van bedrijven met “onaanvaardbare” bedrijfsactiviteiten

   De sharia legt ook beperkingen op aan beleggingen in bedrijven waarvan de hoofdactiviteiten als ‘haram’ worden beschouwd. Voorbeelden hiervan zijn aandelen in banken die rente in rekening brengen of bedrijven die zich bezighouden met de verkoop van alcohol, tabak, kansspelen, varkensvleesproducten en bepaalde vormen van entertainment. Moslimbeleggers maken doorgaans gebruik van een halal-screening die door hun broker of een externe dienstverlener wordt aangeboden, om uitsluitend in aandelen te beleggen die aan de sharia voldoen. Een brede AEX- of S&P 500-ETF kan bijvoorbeeld banken, brouwers of kansspelbedrijven bevatten en is daarom niet automatisch sharia-conform.

Handel in grondstoffen via islamitische accounts

Het verhandelen van grondstoffen kan halal zijn, mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. Zo moeten transacties met fysieke grondstoffen zoals zilver of goud gedekt zijn door fysieke edelmetalen of aantoonbare eigendomsrechten om in overeenstemming te zijn met de principes van de sharia. Transacties moeten contant plaatsvinden met een onmiddellijke overdracht van geld van koper naar verkoper of omgekeerd.

Om dit nader toe te lichten: moslimtraders machtigen hun brokers om een bepaalde hoeveelheid edelmetalen aan te kopen en het overeenkomstige bedrag van hun beschikbare saldo af te schrijven. Net als bij Forexhandel mogen sharia-conforme brokers geen rollover-kosten in rekening brengen voor posities in grondstoffen die ’s nachts open blijven. Het verkopen van grondstoffen op termijn tegen termijnprijzen is niet toegestaan in islamitische handel.

Voor Nederlandse traders is dit onderscheid belangrijk, omdat veel brokers grondstoffen uitsluitend als CFD aanbieden. Een goud-CFD geeft doorgaans geen eigendom van fysiek goud en geen recht op levering; u speculeert op de prijsbeweging van het onderliggende instrument. Wie een strikte sharia-interpretatie volgt, moet daarom controleren of het product fysiek gedekt is, hoe levering of juridische eigendom is geregeld en welke kosten worden berekend.

Criteria en aanvraagprocedure voor het openen van islamitische accounts

Sommige brokers beperken de beschikbaarheid van swapvrije accounts tot klanten uit landen met een overwegend islamitische bevolking. Dit geldt bijvoorbeeld voor Pepperstone, waar swapvrije accounts alleen beschikbaar zijn voor klanten uit Marokko, Egypte, Algerije, Maleisië, Koeweit, Turkije en Qatar, naast diverse andere regio’s. Voor Nederlandse moslimklanten betekent dit dat een broker die Nederlandse klanten accepteert, niet automatisch ook een islamitisch account aan Nederlandse inwoners aanbiedt. Wij raden u aan contact op te nemen met de klantenservice om te informeren of de door u gekozen broker landbeperkingen hanteert voor islamitische accounts.

U moet een live handelsaccount registreren door uw persoonlijke gegevens en adresgegevens in het formulier in te vullen. De volgende stap in het aanmeldingsproces bestaat uit het verifiëren van uw identiteit door relevante documenten in te dienen, zoals foto’s van een door de overheid uitgegeven identiteitsbewijs, een energierekening, een bankafschrift en uw creditcard of betaalkaart (voor- en achterkant). Voor Nederlandse klanten gaat het meestal om een paspoort, Nederlandse identiteitskaart of rijbewijs, plus een recent bewijs van woonadres, zoals een bankafschrift, gemeentelijke brief of energierekening. Deze procedure volgt uit KYC- en antiwitwasregels, waaronder de Wwft. Upload documenten bij voorkeur via het beveiligde klantportaal van de broker en deel nooit uw pincode.

Bij complexe producten, zoals CFD’s, moet een EU-broker bovendien een passendheidstoets uitvoeren op basis van MiFID II. Daarbij wordt gevraagd naar uw ervaring, kennis en financiële situatie. Een waarschuwing in deze toets staat los van uw aanvraag voor een islamitisch account, maar is wel een belangrijk signaal dat het product mogelijk niet passend voor u is.

Zodra uw aanvraag is goedgekeurd, kunt u geld op uw saldo storten. In de meeste gevallen komen alleen klanten met een geverifieerd en gefinancierd account in aanmerking voor de aanvraag. Bij Nederlandse klanten kan ook naar fiscale woonplaats en het burgerservicenummer of fiscaal identificatienummer worden gevraagd vanwege internationale rapportageregels. Aanvragers moeten bovendien soms een bewijs van geloofsovertuiging overleggen, omdat Nederlandse identiteitsdocumenten religie niet vermelden.

Voor Nederlandse en andere EU-klanten valt informatie over religieuze overtuiging onder bijzondere persoonsgegevens volgens de AVG. Lever dergelijke documenten alleen aan via een beveiligde omgeving en controleer in het privacybeleid waarom de broker ze vraagt, hoe lang ze worden bewaard en met wie ze worden gedeeld.

Traders die een swapvrij account bij een Forexbroker willen openen, moeten er rekening mee houden dat zij de voorwaarden van een standaard- of professioneel account bij de betreffende broker meestal niet kunnen combineren met swapvrij handelen. Aangezien swapvrije accounts gebonden zijn aan een reeks specifieke voorwaarden en kosten, is het niet mogelijk om swapvrij handelen te combineren met bepaalde voorwaarden die van toepassing zijn op andere soorten handelsaccounts. Als u als particuliere klant in Nederland of een andere EU-lidstaat handelt, gelden de retailbeschermingen in beginsel zolang u niet als professionele cliënt wordt geclassificeerd. Een professionele status kan hogere hefbomen of andere voorwaarden mogelijk maken, maar u kunt dan bescherming verliezen, zoals de ESMA-hefboomlimieten en bepaalde waarschuwingsvereisten.

Als bewijs van geloof accepteren veel sharia-conforme brokers officiële verklaringen van moskeeleiders (imams) of andere religieuze vertegenwoordigers. Zij doen dit doorgaans om misbruik van swapvrije voorwaarden te voorkomen, bijvoorbeeld door klanten die puur rente- of carrykosten willen vermijden.

Moslimklanten moeten rekening houden met een paar werkdagen voordat de betreffende afdeling van de broker hun aanvraag heeft beoordeeld. Houd er rekening mee dat moslimtraders die wonen in landen die niet op de lijst van de broker staan van regio’s waar swapvrij handelen is toegestaan, mogelijk geen aanvraag kunnen indienen voor islamitische handelsaccounts. Voor Nederlandse inwoners betekent dit dat een goed gereguleerde broker alsnog geen swapvrij account hoeft te openen als Nederland niet binnen het acceptatiebeleid valt.

Voor- en nadelen van handelen met islamitische accounts

Bij het afwegen van de voor- en nadelen is het verstandig om religieuze geschiktheid, totale kosten, productrisico’s, fiscale gevolgen en de toepasselijke EU- of Nederlandse bescherming samen te beoordelen. Een islamitisch account kan swaps vermijden, maar het blijft handel in risicovolle producten zoals Forex en CFD’s.

Geschreven door Z. Stefanova | Expertredacteur Matthew Levy, CFA | Vertaald door Davey Taselaar