Forex Brokers met 1:50 Hefboomwerking

Geschreven door Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, gespecialiseerd in praktijkgerichte reviews van handelsplatforms voor forex, crypto en aandelen. Zij beoordeelt brokers vanuit het perspectief van de gebruiker en test belangrijke aspecten zoals het openen van een account, de handelsvoorwaarden, de gebruiksvriendelijkheid van het platform, de beschikbare markten en de algehele betrouwbaarheid.

, | Expertredacteur Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com. Daar gebruikt hij zijn ruim twintig jaar ervaring met wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse om online brokers te beoordelen. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews zijn gebaseerd op gegevens, risicobeoordelingen en werkelijke handelsvoorwaarden.

, | Vertaald door Davey Taselaar

×

Davey Taselaar

Davey Taselaar is een van onze experts en heeft Nederlands als moedertaal. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content, waarbij hij let op helderheid en nauwkeurigheid.

, | Bijgewerkt: 21 september 2026

De hefboomwerking is een cruciaal element bij forex trading en bepaalt het risiconiveau van uw transacties en het potentiële rendement. Aangezien een hoge hefboomwerking een aanzienlijk groter risico op enorme verliezen met zich meebrengt, hebben veel financiële toezichthouders wereldwijd limieten voor hefboomwerking ingesteld. Op grond van de handelsvoorschriften die zijn opgelegd door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), mogen brokers die bevoegd zijn om in de VS actief te zijn, een maximale hefboom van 1:50 aanbieden op belangrijke valutaparen en 1:20 op exotische en minder belangrijke paren.

1Fusion Markets

Beoordeling: 4,38 ⭐

74-89% van de retail CFD-accounts verliest geld

Top Beoordeeld

2FP Markets

Beoordeling: 4,37 ⭐

73,33% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld

3BlackBull Markets

Beoordeling: 4,28 ⭐

Handelen in hefboomproducten is risicovol

4Eightcap

Beoordeling: 4,08 ⭐

59,57% van de rekeningen van particuliere beleggers lijdt verlies

5IG

Beoordeling: 4,05 ⭐

69% van de rekeningen van particuliere klanten verliest geld.

6XM Group

Beoordeling: 3,90 ⭐

72,82% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld

7eToro

Beoordeling: 3,24 ⭐

52% van de retailbeleggers verliezen geld.

8Plus500 US

Beoordeling: N.V.T. ⭐

Deze inhoud is uitsluitend van toepassing op Plus500 US en klanten uit de Verenigde Staten. Handel in futures brengt het risico van verlies met zich mee.

In sommige rechtsgebieden zijn veel hogere hefboomverhoudingen toegestaan bij valutahandel, met verhoudingen als 1:100, 1:500 of zelfs 1:5.000. Voor particuliere beleggers in Nederland ligt dat anders: wie handelt via een broker die onder EU-/EER-regels valt, krijgt bij CFD’s op belangrijke valutaparen doorgaans maximaal 1:30 en bij minder belangrijke of exotische valutaparen maximaal 1:20. Een hefboom van 1:50 is voor Nederlandse klanten daarom vooral relevant als internationale vergelijking, voor bepaalde niet-EU-entiteiten of voor cliënten die door de broker als professionele cliënt zijn geclassificeerd.

Hoewel dit het potentiële rendement kan vergroten, worden ook de verliezen vergroot. Veel brokers laten u binnen de wettelijke maxima de hefboom of positiegrootte beperken; voor particuliere EU-cliënten mogen zij de ESMA-limieten echter niet overschrijden. Kiest u bewust voor een niet-EU-entiteit om een hefboom van 1:50 of hoger te gebruiken, dan kan dat betekenen dat u minder bescherming heeft, bijvoorbeeld rond margin close-out, klachtenafhandeling of bescherming tegen een negatief saldo.

Een professionele cliëntstatus krijgt u niet automatisch. Brokers moeten toetsen of u aan MiFID II-criteria voldoet, bijvoorbeeld op basis van handelsfrequentie, portefeuilleomvang en relevante ervaring in de financiële sector. Wie als professionele cliënt wordt behandeld, kan toegang krijgen tot hogere hefboomniveaus, maar levert ook een deel van de bescherming voor particuliere beleggers in.

Hieronder vindt u enkele van de gereguleerde Forex-brokers waarbij een hefboom van ongeveer 1:50 onder bepaalde voorwaarden kan voorkomen. Welke hefboom u als Nederlandse particuliere belegger daadwerkelijk kunt gebruiken, hangt af van de juridische entiteit waarbij u klant wordt, uw cliëntclassificatie en de productregels die daarop van toepassing zijn. Controleer daarom altijd de website van de broker, het cliëntencontract en het register van de AFM voordat u een rekening opent.

Let ook op praktische Nederlandse punten, zoals een handelsrekening met EUR als basisvaluta, SEPA- of iDEAL-stortingen, duidelijke financieringskosten en een jaaroverzicht voor uw administratie. Eventuele beleggerscompensatie beschermt niet tegen handelsverliezen; bij een Nederlandse beleggingsonderneming is het Beleggerscompensatiestelsel bijvoorbeeld gemaximeerd op €20.000 per persoon per instelling, terwijl bij een buitenlandse EU-entiteit het stelsel van het land van vergunning geldt. Voor de Nederlandse belastingaangifte vallen saldi en posities bij een broker voor de meeste particuliere beleggers in box 3; bij beroepsmatige handel kan de beoordeling anders zijn.

Brokers filterenVerfijn de resultaten om de beste broker voor uw handelsstijl en behoeften te vinden.

Mogelijk gemaakt door BrokerData™Realtime resultaten die rechtstreeks uit de bedrijfseigen BrokerData™-database van BestBrokers worden opgevraagd en door onze analisten worden geverifieerd via doorlopende tests met live accounts.

LandAlle

RegelgevingAlle

PlatformAlle

AccountAlle

BetalingAlle

Filters resetten

Er worden 7 brokers weergegeven met de huidige filterselectie.

1. 

   Totale score 4,38/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   1. Fusion Markets

   Fusion Markets lanceerde op 31 mei 2019 zijn handelsdiensten en het merk heeft vergunningen van toezichthouders waaronder de FSA, ASIC en VFSC. Het bedient forex- en CFD-handelaren uit ruim 160 landen, biedt kosteneffectieve voorwaarden en ondersteunt MT4, MT5, cTrader, DupliTrader en TradingView.

   Forexhandelaren hebben toegang tot ruim 90 belangrijke en exotische valutaparen, met lage commissies en concurrerende spreads. Met een Zero-account handelden we in EUR/USD met spreads van 0.0 pips. Spreads bedroegen 10.3 pips voor XAU/USD en 3 pips voor US500. De round-turncommissie was $4.50. Het commissievrije Classic-account voegt een opslag van 0.9 pip toe.

   Hefboomlimieten hangen af van de jurisdictie en het accounttype. Bij de VFSC-entiteit konden we belangrijke valutaparen en metalen met een retailhefboom van 1:50 verhandelen, met ratio’s tot 1:500. Voor indices en cryptovaluta gold respectievelijk een maximum van 1:100 en 1:10.

   In Australië vereiste een hefboom van 1:50 of hoger een Fusion Pro-account, omdat retailhandel tot 1:30 is beperkt. Onze testers slaagden voor de Sophisticated Investor Test, waarvoor één jaar professionele financiële ervaring vereist is, of een kennistoets, minstens 20 kwalificerende transacties per kwartaal en A$1 miljoen handelsvolume over vier kwartalen in de afgelopen twee jaar.

   Klanten kunnen ook slagen voor de Wealth Test, die een nettovermogen van minstens A$2.5 miljoen of een jaarlijks bruto-inkomen van A$250,000 gedurende de laatste twee boekjaren vereist. Bewijs moet bestaan uit een accountantsverklaring van maximaal zes maanden oud. Bescherming tegen een negatief saldo geldt alleen voor particuliere handelaren in Australië.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), handelend onder de naam Fusion Markets, is de uitgever van de Fusion Markets-producten die in deze communicatie worden beschreven. Handel in Fusion Markets-producten houdt zowel de mogelijkheid van winst als het risico van verlies in, wat uw eerste storting aanzienlijk kan overstijgen en niet geschikt is voor alle beleggers. U dient al deze Financiële Productdienstvoorwaarden, de Productinformatieverklaring (PDS) en de Financiële Diensten Gids (beschikbaar op onze website) zorgvuldig te lezen, uw eigen financiële situatie, behoeften en doelstellingen voor het investeren in deze Fusion Markets-producten te overwegen en onafhankelijk financieel advies in te winnen.
2. 

   Totale score 4,37/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   2. FP Markets

   FP Markets is een Australische broker die sinds 2005 actief is en concurrerende forexhandelsvoorwaarden voor zijn klanten biedt. Het merk is actief op talrijke forexmarkten en staat onder toezicht van onder meer ASIC, CySEC, de FSAS en de FSCM.

   Met een Standard-account en een hefboom van 1:50 kregen onze reviewers toegang tot ruim 60 belangrijke, secundaire en exotische valutaparen. De gemiddelde spreads waren 1.17 pips voor EUR/USD, 23 pips voor XAU/USD en 2.5 pips voor US500-CFD’s, zonder commissie. Het Raw-account verlaagt de EUR/USD-spread tot 0.07 pips, maar rekent per lot en per zijde $3 commissie. Naast forex, indices en metalen verhandelden we energie, soft commodities, aandelen, cryptovaluta en beursgenoteerde fondsen.

   De beschikbare hefboom verschilt per valutapaar en jurisdictie. EU-handelaren die ratio’s zoals 1:50, 1:100 of hoger willen, kunnen upgraden naar een professioneel account. Ons team moest aan minstens twee van drie criteria voldoen: een financiële portefeuille boven €500,000, één jaar relevante professionele financiële ervaring of gedurende de laatste vier kwartalen elk kwartaal tien kwalificerende transacties van minstens 1 lot. Professionele accounthouders krijgen echter geen bescherming tegen een negatief saldo.

   Hefboomratio’s voor professionele handelaren lopen van 1:2 tot 1:500, afhankelijk van activaklasse en markt. Een hefboom van 1:500 is ook beschikbaar voor particuliere handelaren bij de in de Seychellen gereguleerde divisie.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door hefboomwerking. 73,33% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer CFD's worden verhandeld bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
3. 

   Totale score 4,06/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   3. ActivTrades

   ActivTrades biedt ruim 1,000 hefboomproducten, waaronder 54 belangrijke, secundaire en exotische valutaparen. Deze zijn verhandelbaar via MT4, MT5 en het eigen ActivTrader-platform. Gebruikers kunnen ook hun ActivTrades-account aan TradingView koppelen voor geavanceerde grafiektools en het sociale handelsnetwerk.

   Tijdens onze beoordeling van ActivTrades verhandelden we EUR/USD met gemiddelde spreads van 0.5 pips. Omdat we ons bij de SCB-entiteit registreerden, hadden we toegang tot een hefboom van 1:50. We testten ook XAU/USD en SP500, met gemiddelde spreads van respectievelijk 43 pips en 2.3 pips.

   Naast de SCB-entiteit mag ActivTrades via de FSC-entiteit eveneens een hefboom van 1:50 of hoger aan particuliere klanten aanbieden. Handelaren die bij deze entiteiten in aanmerking komen, krijgen toegang tot ratio’s van maximaal 1:1000. Een hogere hefboom vergroot echter ook potentiële verliezen, dus posities moeten zorgvuldig worden bepaald. Mede daarom biedt ActivTrades bescherming tegen een negatief saldo.

   Voor Europese klanten betekenen de regels van CMVM en ESMA dat een hefboom boven 1:30 alleen voor professionele handelaren beschikbaar is. Onze Europese reviewers moesten voor een professioneel ActivTrades-account aan de vereiste criteria voldoen, waaronder minstens 10 transacties met groot volume per kwartaal gedurende de afgelopen 12 maanden, een financiële portefeuille boven €500,000 of minstens één jaar professionele ervaring in de financiële sector. Na goedkeuring behielden we bescherming tegen een negatief saldo.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door de hefboomwerking. 72% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico op verlies van uw geld te nemen.
4. 

   Totale score 4,05/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   4. IG

   IG werd opgericht in 1974 en bedient wereldwijd ruim 400,000 klanten onder toezicht van onder meer de FCA, CFTC, ASIC en FMA. IG bestrijkt veel markten, met ruim 90 valutaparen binnen een aanbod van 17,000 instrumenten.

   Via IG’s commissievrije CFD-account noteerden onze testers EUR/USD-spreads van 0.86 pips. XAU/USD-spreads bedroegen gemiddeld 30 pips, terwijl de SP500-spread circa 1 pip was. Het DMA-account bood lagere EUR/USD-spreads van 0.165 pips, maar rekende per lot en per zijde $3 commissie. Tijdens onze tests gebruikten de reviewers de entiteit met een vergunning in Bermuda en handelden zij met een hefboom van 1:50.

   De maximale hefboom verschilt per toezichthoudende entiteit. Klanten van de CFTC-entiteit kunnen volgens de Amerikaanse regels voor belangrijke spot-forexparen een hefboom van 1:50 gebruiken. Professionele Europese handelaren krijgen voor belangrijke valutaparen, indices en goud toegang tot maximaal 1:222. Particuliere klanten van de Bermuda-entiteit kunnen tot 1:200 gebruiken. Bescherming tegen een negatief saldo is beschikbaar voor de meeste handelaren, behalve klanten van entiteiten die onder toezicht staan van de CFTC, NFA, JFSA en FSCA.

   CFD's zijn complexe instrumenten. 69% van de klantrekeningen van retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's, bij deze investeringsaanbieder. U kunt snel uw geld verliezen door hefboomwerking. Zorg ervoor dat u begrijpt hoe dit product werkt en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico van geldverlies te lopen.
5. 

   Totale score 3,90/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   5. XM Group

   Sinds de oprichting in 2009 is XM gegroeid tot ruim 10 miljoen klanten in meer dan 190 landen, met vergunningen van CySEC, ASIC en IFSC. De broker biedt ruim 50 valutaparen, met MT4 en MT5 als handelsplatforms.

   We openden een retailaccount bij de IFSC-entiteit, waar EUR/USD-spreads gemiddeld 1.1 pips en minimaal 0.8 pips bedroegen. Bij XAU/USD waren de spreads gemiddeld circa 12.5 pips en bij de US500-index gemiddeld 5.2 pips. We openden ook een Zero-account, met $3.50 commissie per lot en per zijde en spreads vanaf 0.2 pips. Onze testers verhandelden belangrijke valutaparen, indices en goud met een hefboom van 1:50. Buiten CySEC- en ASIC-jurisdicties is op geselecteerde markten tot 1:1000 beschikbaar.

   Voor particuliere handelaren onder toezicht van CySEC en ASIC geldt voor belangrijke valutaparen een hefboomlimiet van 1:30. Voor hogere ratio’s moesten onze Europese reviewers een professioneel account openen. Na goedkeuring behielden we bescherming tegen een negatief saldo, omdat XM Group deze bescherming aan alle handelaren biedt, ongeacht jurisdictie of accountstatus.

   Waarschuwing Risico: CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen vanwege de hefboomwerking. 72,82% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
6. 

   Totale score 3,56/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   6. Plus500

   Plus500 is sinds de oprichting in 2008 prominent aanwezig in de online handelssector. De wereldwijd bekende broker bedient internationale handelaren en biedt ruim 2,800 markten, waaronder forex, indices en aandelen. Plus500 mag in meerdere jurisdicties actief zijn en staat onder toezicht van toezichthouders zoals de FCA, ASIC, CySEC en de FSA van de Seychellen.

   Plus500 biedt CFD-handel in meer dan 60 valutaparen, met accountopties die per jurisdictie en klantclassificatie verschillen. Onze reviewers testten het commissievrije Retail-account, met gemiddelde EUR/USD-spreads van 0.9 pips. Goudspreads bedroegen doorgaans 73 pips en CFD’s op de SP500-index gemiddeld circa 7 pips. Naast CFD’s biedt Plus500 valutafutures die blootstelling geven aan diverse valuta tegenover de Amerikaanse dollar.

   De maximale hefboom hangt af van de forexregels in het woonland van de klant. Uit onze tests bleek dat particuliere handelaren buiten Australië, de EU en het VK op diverse valutaparen een hefboom van 1:50 kunnen gebruiken. Klanten uit de EU, Australië en het VK kunnen tot 1:300 gebruiken, maar alleen met een professioneel account.

   Onze EU-reviewers moesten aan minstens twee van drie criteria voldoen: minstens 10 grote transacties per kwartaal gedurende de afgelopen 12 maanden, een beleggingsportefeuille boven €500,000 of minstens één jaar professionele ervaring in de financiële sector. Beide klanttypen krijgen bescherming tegen een negatief saldo, maar professionele klanten doen afstand van hun rechten onder het Investor Compensation Fund.

   Deze informatie is niet relevant voor EU-inwoners die worden bediend door EU-dochterondernemingen van de Plus500 Group, zoals Plus500CY Ltd, met een CySEC-vergunning (Reg. 250/14). In Europa gelden voor de Plus500-promotie andere regels, waaronder hefboomlimieten en bonusbeperkingen.

   81% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s bij deze aanbieder. U dient te overwegen of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
7. 

   Totale score 3,24/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   7. eToro

   eToro biedt klanten ruim 7,600 financiële markten, concurrerende spreads, snelle uitvoering en 56 verhandelbare valutaparen. eToro werd in 2007 in Israël opgericht en bedient sinds oktober 2025 wereldwijd meer dan 40 miljoen klanten. De broker heeft vergunningen van meerdere toezichthouders, waaronder de FCA, CySEC, ASIC, FSAS en FSRA.

   eToro biedt handel met hefboom en zonder commissie op de meeste instrumenten. Na het openen van een retailaccount zagen we spreads vanaf 1 pip voor EUR/USD, terwijl de spreads voor goud en de SPX500 gemiddeld respectievelijk 102.5 pips en 11.1 pips bedroegen. Omdat we ons via de FSAS-entiteit registreerden, konden we een hefboom van 1:50 instellen.

   Door wettelijke limieten in Europa en Australië kan eToro particuliere forexhandelaren in deze jurisdicties maximaal 1:30 bieden. Voor hogere ratio’s is een professioneel account vereist. Handelaren buiten de EU en Australië krijgen voor secundaire en exotische valutaparen toegang tot 1:50, terwijl belangrijke valutaparen tot 1:400 gaan. Ook grondstoffen en belangrijke indices kunnen met 1:50 of hoger worden verhandeld. Hoge ratio’s zoals 1:400 moeten echter voorzichtig worden gebruikt, omdat ze verliezen snel kunnen vergroten.

   CFD's zijn complexe financiële instrumenten die een hoog risico met zich meebrengen vanwege de hefboomwerking. Bij deze aanbieder verliest 52% van de retailbeleggers geld bij het handelen in CFD's. Het is belangrijk om te overwegen of u voldoende begrijpt hoe CFD's werken en of u het hoge risico van verlies van uw geld kunt dragen.

Forex-brokers met een hefboom van 1:50, gerangschikt op Trustpilot-score

Uitgebreide vergelijking van de 8 beste Forex-brokers met een hefboom van 1:50

Wat houdt hefboomwerking in bij Forex trading?

Als u nieuw bent in de wereld van Forex trading, is hefboomwerking een van de belangrijkste begrippen die u moet begrijpen. Traders gebruiken hefboomwerking om hun blootstelling aan de valutamarkt te vergroten. De Forex-sector kent traditioneel hoge hefboomratio’s, maar voor particuliere beleggers in Nederland zijn die ratio’s bij gereguleerde CFD-aanbieders begrensd.

Hefboomwerking kan worden omschreven als een vorm van kredietfaciliteit waarmee traders via de broker een grotere positie in valutaparen kunnen innemen. De broker verlangt onderpand voor die extra marktblootstelling. Het bedrag dat op uw margerekening wordt geblokkeerd, dient als zekerheid. Door hefboomwerking kunt u orders plaatsen met een nominale waarde die aanzienlijk hoger is dan het bedrag dat u zonder hefboom op uw rekening beschikbaar heeft.

Hoewel het gebruik van hefboomwerking het potentiële rendement op Forex-transacties kan verhogen, vergroot het ook de kans dat u grote bedragen verliest. Dat is de reden waarom sommige brokers limieten hebben ingesteld voor de maximaal toegestane hefboomwerking, waarbij veel toezichthouders van handelsplatforms eisen dat zij verplichte hefboomlimieten opleggen aan particuliere handelsrekeningen.

Voor Nederlandse particuliere klanten gelden bij CFD’s de door ESMA ontwikkelde productmaatregelen die door nationale toezichthouders, zoals de AFM, worden toegepast. Denk aan maximale hefboomniveaus, een margin-close-outregel en bescherming tegen een negatief saldo. De AFM houdt toezicht op het gedrag van beleggingsondernemingen; DNB speelt vooral een rol bij prudentieel toezicht op financiële instellingen en bij bepaalde registratie- en integriteitstaken.

Hoewel traders de omvang van hun positie vaak kunnen afstemmen op de hefboom die zij willen gebruiken, vraagt de broker doorgaans dat een percentage van de totale positiewaarde als contant saldo op de rekening beschikbaar blijft. Dit bedrag heet de initiële marge.

Wat is marge bij handelen?

Zoals hierboven uitgelegd, dient marge als onderpand voor de hefboom die de broker aan traders verstrekt. Simpel gezegd is marge het deel van uw saldo dat de broker blokkeert om een positie open te houden. Het is dus geen vergoeding of commissie: zolang de positie openstaat, kunt u dat bedrag niet vrij opnemen of voor andere transacties gebruiken. Zodra u geld op uw handelsrekening stort, kunt u, voor zover dit binnen de regels van de broker en de toepasselijke wetgeving is toegestaan, gebruikmaken van hefboomwerking bij het handelen in Forex of andere derivaten die aan klanten van een broker worden aangeboden.

Zodra de transactie waarvoor u hefboomwerking heeft gebruikt, is gesloten, komt het geld op uw margerekening weer beschikbaar voor gebruik. Als het eigen vermogen op uw rekening te ver daalt, kan de broker een margin call versturen of posities automatisch sluiten. Bij particuliere CFD-rekeningen in de EU geldt een margin-close-outregel: wanneer het saldo onder de voorgeschreven drempel zakt, moet de aanbieder ingrijpen. Dit verkleint de kans op een negatief saldo, maar voorkomt niet dat u uw ingelegde kapitaal verliest.

Uit de relatie tussen marge en hefboomratio blijkt dat hoe lager de margevereiste is, hoe groter de hefboomwerking die traders kunnen krijgen. Brokers kunnen echter hogere marges eisen, afhankelijk van het valutapaar waarin u handelt en de marktomstandigheden. Een zeer volatiel valutapaar kan leiden tot aanzienlijke schommelingen, wat op zijn beurt kan resulteren in sterke koerswijzigingen. In dergelijke gevallen kan de broker een grotere marge eisen als onderpand voor de positie.

Hefboomratio’s en wat ze betekenen

Om traders te helpen bij het bepalen van de potentiële risico-rendementsverhouding die aan een bepaalde hefboomwerking is verbonden, maken brokers vaak gebruik van hefboomverhoudingen. Deze verhoudingen geven aan in hoeverre uw positie wordt versterkt ten opzichte van de marge die als onderpand wordt aangehouden. Aangezien veel toezichthouders specifieke maxima voor hefboomwerking bij valutaparen opleggen, worden de toegestane maxima uitgedrukt in de vorm van hefboomratio’s. Deze kunnen 1:20, 1:50, 1:500 of in sommige offshore-markten zelfs 1:5.000 zijn.

Inzicht in de hefboomverhoudingen helpt u bij het inschatten van zowel het potentiële rendement als het risico dat aan uw transacties verbonden is. Aangezien dit artikel zich richt op brokers die een maximale hefboom van 1:50 aanbieden, gebruiken we deze verhouding om deze handelsterm verder toe te lichten. De verhouding 1:50 (€50.000 / €1.000) geeft aan dat beleggers bij een storting (marge) van €1.000 voor €50.000 in het valutapaar kunnen handelen. De vereiste marge voor een hefboomverhouding van 1:50 is 2%, wat betekent dat beleggers ten minste 2% van het totale handelsbedrag op hun margerekening moeten hebben staan. Ter vergelijking: bij de EU-limiet van 1:30 zou een positie van €50.000 ongeveer €1.666,67 aan marge vereisen.

Hieronder vindt u de margevereisten voor veelvoorkomende hefboomverhoudingen in verschillende rechtsgebieden. Voor particuliere beleggers in Nederland is vooral de EU-regel relevant: 1:30 voor belangrijke valutaparen, 1:20 voor minder belangrijke valutaparen, goud en belangrijke indices, 1:10 voor andere grondstoffen en bepaalde indices, 1:5 voor individuele aandelen-CFD’s en 1:2 voor crypto-CFD’s waar deze worden aangeboden.

Let op: deze percentages gelden voor CFD’s en andere hefboomproducten, niet voor het rechtstreeks kopen van aandelen, ETF’s of cryptoactiva. Voor aanbieders van cryptodiensten geldt in de EU het MiCA-kader; dat staat los van de vraag welke hefboom op een crypto-CFD is toegestaan.

Afhankelijk van het volume van de transacties kunnen brokers binnen de wettelijke maxima verschillende margetarieven hanteren. Voor kleinere posities kan de vereiste marge lager zijn dan voor zeer grote posities; bij een standaardlot van 100.000 valuta-eenheden kan een broker conservatievere marges toepassen. Bij een hefboomratio van 1:50 op een positie van €50.000 betekent een marge van 2% dat u ten minste €1.000 op uw margerekening beschikbaar moet hebben. Onder de EU-regels voor Nederlandse particuliere klanten zou dezelfde Forex-positie bij 1:30 ongeveer €1.666,67 aan marge vereisen.

Risico’s in verband met een hoge hefboomwerking

Hefboomwerking is een instrument dat met de nodige voorzichtigheid moet worden gebruikt, aangezien het aanzienlijke risico’s met zich meebrengt. Beginners onderschatten vaak de kans dat ze bij gebruik van een hoge hefboomwerking snel aanzienlijke verliezen kunnen lijden. De AFM beschouwt CFD’s als complexe producten waarbij particuliere beleggers een groot deel of hun volledige inleg kunnen verliezen.

Door een hoge hefboomwerking kunnen traders herhaaldelijk grotere posities innemen, waardoor verliezen bij meerdere transacties snel kunnen oplopen, vooral als risicobeheertechnieken zoals stop-loss orders onvoldoende of helemaal niet worden toegepast. Dat is een van de redenen waarom bij particuliere brokerrekeningen in de EU aanzienlijk lagere hefboomverhoudingen gelden bij het handelen in valutaparen.

Hefboomwerking is een mes dat aan twee kanten snijdt: het kan uw potentiële rendement aanzienlijk verhogen, maar het kan ook binnen korte tijd tot grote verliezen leiden. Bij EU-gereguleerde particuliere CFD-rekeningen geldt bescherming tegen een negatief saldo; daardoor mag u in beginsel niet meer verliezen dan het saldo op uw rekening. Die bescherming geldt niet altijd voor professionele cliënten of voor rekeningen bij niet-EU-entiteiten.

Een eenvoudig voorbeeld maakt dat duidelijk: op een positie van €50.000 betekent een koersbeweging van 2% een winst of verlies van €1.000. Als u die positie met €1.000 marge opent bij 1:50, kan een beweging van 2% tegen u de volledige marge wegvagen, exclusief spreads, financieringskosten en eventuele slippage.

Bij een hoge hefboomwerking is de margedrempel om een positie open te houden aanzienlijk lager. Dit vergroot de kans op margin calls of het automatisch door de broker laten liquideren van posities, wat kan leiden tot gerealiseerde verliezen die de initiële marge kunnen overschrijden, met name bij brokers die geen bescherming tegen een negatief saldo bieden.

Een te hoge hefboomwerking versterkt vaak emotionele stress en kan leiden tot impulsieve besluitvorming of het niet vasthouden aan een degelijke handelsstrategie. Traders die gebruikmaken van een hoge hefboomwerking kunnen meer druk ervaren, wat de kans vergroot dat zij irrationele transacties aangaan in een poging om verliezen snel goed te maken.

Het risico dat gepaard gaat met een hoge hefboomwerking is de reden waarom toezichthouders zoals ESMA en de AFM binnen de EU, de CFTC in de Verenigde Staten en internationaal ook de FCA en ASIC verplichte maximale hefboomverhoudingen hebben ingevoerd. Voor Nederlandse particuliere klanten bij EU-gereguleerde CFD-aanbieders is de belangrijkste grens 1:30 voor grote valutaparen en 1:20 voor minder belangrijke en exotische paren. Zoals reeds vermeld, zijn brokers met een vergunning om in de VS actief te zijn verplicht om de toegestane hefboomwerking op belangrijke valutaparen te beperken tot 1:50. Voor minder belangrijke en exotische paren geldt daar een maximum van 1:20, omdat dergelijke valuta’s doorgaans volatieler zijn en sneller grote koersbewegingen kunnen laten zien.

Gerelateerde artikelen (let op: hogere hefboomniveaus zijn voor Nederlandse particuliere klanten onder EU-regels doorgaans niet beschikbaar):

• Forex-brokers met 1:100 hefboomwerking
• Forex-brokers met 1:200 hefboomwerking
• Forex-brokers met 1:300 hefboomwerking
• Forex-brokers met 1:500 hefboomwerking

Over het redactieteam

Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com. Daar gebruikt hij zijn ruim twintig jaar ervaring met wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse om online brokers te beoordelen. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews zijn gebaseerd op gegevens, risicobeoordelingen en werkelijke handelsvoorwaarden. Hij is ook een van de belangrijkste bijdragers die verantwoordelijk zijn voor het ontwikkelen en verfijnen van de testmethodologie die binnen BestBrokers.com wordt gebruikt.

CFA-certificaat verifiëren

Zornitsa Stefanova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, gespecialiseerd in praktijkgerichte reviews van handelsplatforms voor forex, crypto en aandelen. Zij beoordeelt brokers vanuit het perspectief van de gebruiker en test belangrijke aspecten zoals het openen van een account, de handelsvoorwaarden, de gebruiksvriendelijkheid van het platform, de beschikbare markten en de algehele betrouwbaarheid.

Davey Taselaar is een van onze experts en heeft Nederlands als moedertaal. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content, waarbij hij let op helderheid en nauwkeurigheid.