Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, waar zij online brokers op het gebied van forex, aandelen, beleggingen en persoonlijke financiën beoordeelt en test. Haar ervaring met online tradingcontent en brokeranalyse helpt lezers te begrijpen hoe platforms in de praktijk presteren, van tradingtools en kosten tot gebruiksgemak en geschiktheid voor beleggers.
Matthew Levy, CFA
Matthew Levy, CFA, is Senior Research Analyst bij BestBrokers.com met ervaring in financiële dienstverlening, effectenanalyse, portefeuillebeheer en trading. Zijn werk ondersteunt het testproces van brokers via gedetailleerd onderzoek, heldere financiële analyse en een sterk inzicht in wat traders en beleggers nodig hebben van betrouwbare online handelsplatforms.
| Vertaald door 
Davey TaselaarDavey Taselaar is een van onze experts, zijn moedertaal is Nederlands. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content op helderheid en nauwkeurigheid. | Bijgewerkt: Ons team heeft urenlang onderzoek gedaan en een selectie gemaakt van forex brokers die particuliere klanten toegang bieden tot een hefboom van 1:500. Alle 11 brokers die op deze pagina worden besproken, zijn gereguleerd en gerenommeerd, en bieden concurrerende spreads en transparante handelsvoorwaarden. Naast de tarieven hebben we ook het aanbod van elke broker op het gebied van handelsplatformen, onderzoekstools, educatieve inhoud en marktaanbod voor handel met hefboomwerking geaëvalueerd.
Plus500 USDeze inhoud is uitsluitend van toepassing op Plus500 US en klanten uit de Verenigde Staten. Handel in futures brengt het risico van verlies met zich mee.
eToro52% van de retailbeleggers verliezen geld.
Fusion Markets74-89% van de retail CFD-accounts verliest geld
BlackBull MarketsHandelen in hefboomproducten is risicovol
Eightcap59,57% van de rekeningen van particuliere beleggers lijdt verlies
easyMarkets71% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld
FBS72,12% van de retailbeleggersaccounts verliest geld
IC Markets70,64% van de retailbeleggers lijdt verlies
FXTMBelangrijk voor Nederlandse lezers: voor particuliere klanten in Nederland en de rest van de EU gelden bij CFD’s de ESMA-hefboomlimieten. Voor grote valutaparen is de maximale hefboom doorgaans 1:30; 1:500 is voor Nederlandse particuliere klanten meestal niet beschikbaar via een EU-gereguleerde entiteit en is vooral relevant voor professionele klanten of voor rekeningen bij entiteiten buiten de EU. “Gereguleerd” betekent daarbij niet automatisch dat u klant wordt van een Nederlandse entiteit. Kiest u voor een professionele status of een niet-EU-entiteit, dan kunnen belangrijke EU-beschermingen, zoals verplichte bescherming tegen een negatief saldo, gestandaardiseerde risicowaarschuwingen en de margin-close-out-regel, anders of niet gelden. Een professionele classificatie vereist een toetsing aan MiFID II-criteria, bijvoorbeeld handelsfrequentie, portefeuillegrootte en relevante werkervaring. Controleer daarom altijd onder welke juridische entiteit u een rekening opent en raadpleeg waar relevant het AFM-register, het DNB-register of het register van de bevoegde Europese toezichthouder.
Bij Nederlandse beleggingsondernemingen houdt de AFM gedragstoezicht en DNB prudentieel toezicht; bij buitenlandse EU-aanbieders is de toezichthouder van de lidstaat van vergunning leidend.
Top 9 brokers met een hefboom tot 1:500
Fusion Markets, opgericht in 2019, biedt no-dealing-desk orderuitvoering, voordelig handelen en krappe spreads. De broker maakt portefeuillediversificatie mogelijk door toegang te bieden tot meer dan 250 markten, waaronder meer dan 90 valutaparen, grondstoffen, Amerikaanse aandelen, cryptovaluta’s en aandelenindexen. Er gelden geen minimale stortingsvereisten bij het openen van een live account.
Australische particuliere klanten hebben toegang tot een hefboomwerking van maximaal 1:30. Een hogere hefboomwerking van maximaal 1:500 is beschikbaar via de door Fusion Markets in Vanuatu en de Seychellen gereguleerde entiteiten. Dit maximum geldt voor forex en edelmetalen, terwijl CFD’s op indexen en cryptovaluta’s beperkt zijn tot een hefboomwerking van 1:100 en 1:10. Bescherming tegen een negatief saldo is alleen beschikbaar voor klanten die zijn geregistreerd bij de door de ASIC gereguleerde entiteit.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), handelend onder de naam Fusion Markets, is de uitgever van de Fusion Markets-producten die in deze communicatie worden beschreven. Handel in Fusion Markets-producten houdt zowel de mogelijkheid van winst als het risico van verlies in, wat uw eerste storting aanzienlijk kan overstijgen en niet geschikt is voor alle beleggers. U dient al deze Financiële Productdienstvoorwaarden, de Productinformatieverklaring (PDS) en de Financiële Diensten Gids (beschikbaar op onze website) zorgvuldig te lezen, uw eigen financiële situatie, behoeften en doelstellingen voor het investeren in deze Fusion Markets-producten te overwegen en onafhankelijk financieel advies in te winnen.- 2. FP Markets
FP Markets, opgericht in 2005, is een Australische broker die forex en CFD trading mogelijk maakt op meer dan 10.000 markten, met toegang tot veelgebruikte platformen zoals MT4, MT5, cTrader en TradingView.
De forex spreads zijn concurrerend, vanaf 1,0 pip voor standard accounts zonder commissie en 0,0 pip voor Raw accounts met een commissie van $6 per transactie. FP Markets biedt via haar door de FSCA en FSA gereguleerde entiteiten een hefboomwerking tot 1:500 op belangrijke valutaparen. De door de ASIC en CySEC gereguleerde divisies bieden een maximale forex hefboomwerking van 1:30. Australische en Europese professionele klanten hebben echter toegang tot een hefboomwerking tot 1:500 op valutaparen, zilver en goud, en tot 1:200 op indexen.
CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door hefboomwerking. 73,33% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer CFD's worden verhandeld bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen. BlackBull Markets is een bekroonde ECN broker die klanten uit meer dan 180 landen bedient. Het in Nieuw-Zeeland gevestigde bedrijf heeft een sterke reputatie opgebouwd als betrouwbare en gereguleerde broker en opereert met vergunningen van de FMA en FSA (Seychellen). BlackBull Markets biedt toegang tot meer dan 26.000 financiële instrumenten, waaronder meer dan 50 valutaparen, met snelle orderuitvoering en concurrerende tarieven.
Particuliere klanten hebben toegang tot een maximale hefboom van 1:500 bij de offshore-entiteit die gereguleerd wordt door de FSA (Seychellen). Handelaren kunnen hun hefboomlimieten aanpassen via het klantenportaal van hun live accounts. CFD handelaars ontvangen meldingen van een margin call wanneer hun beschikbare saldo onder de 70% daalt. BlackBull Markets liquidatieert verliesgevende posities in rekeningen met een margepercentage van minder dan 50%.
Het handelen in valuta (forex) met marge brengt een hoog risiconiveau met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. De hoge mate van hefboomwerking kan zowel in uw voordeel als in uw nadeel werken. Voordat u besluit in forex te handelen, dient u uw beleggingsdoelstellingen, ervaringsniveau en risicobereidheid zorgvuldig te overwegen. Het is mogelijk dat u een verlies lijdt van een deel of zelfs het geheel van uw initiële inleg. Investeer daarom geen geld dat u zich niet kunt veroorloven te verliezen. U dient zich bewust te zijn van alle risico’s die verbonden zijn aan forexhandel en, als u vragen of zorgen heeft over hoe een verlies uw levensstijl zou kunnen beïnvloeden, advies in te winnen bij een onafhankelijke financieel adviseur.- 4. XTB
XTB is een broker met meerdere vergunningen, meer dan twintig jaar marktervaring en wereldwijd meer dan 2 miljoen klanten. Het bedrijf is beursgenoteerd aan de beurs van Warschau en heeft vestigingen in meer dan een dozijn landen, waaronder Frankrijk, Duitsland en Chili. Het beschikt over vergunningen van verschillende toonaangevende toezichthouders, waaronder de CySEC, FCA, DFSA, FSC en KNF.
Klanten kunnen handelen in meer dan 2.600 CFD’s met hefboomwerking en concurrerende spreads vanaf 0,8 pips voor de belangrijkste valutaparen. Klanten die gebruikmaken van de in Belize gereguleerde entiteit kunnen hun transacties met een hefboom van maximaal 1:500 uitvoeren. De broker hanteert geen minimale stortingsvereisten, waardoor klanten in microlots kunnen handelen. Een nadeel is dat bescherming tegen een negatief saldo niet beschikbaar is voor CFD handelaars die zich registreren via de in Belize gereguleerde entiteit van XTB.
CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 73% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen. - 5. IC Markets
IC Markets, opgericht in 2007, biedt toegang tot meer dan 2.200 financiële instrumenten met uitvoering via een no-dealing-desk model. De in Sydney gevestigde broker biedt 61 valutaparen, verhandelbaar met een hefboomwerking tot 1:500 onder de entiteit op de Seychellen. Klanten kunnen lagere hefboomverhoudingen kiezen die aansluiten bij hun risicotolerantie en handelsstijl door via het klantenportaal een verzoek tot verlaging in te dienen. De wijzigingen zijn binnen één werkdag van kracht.
IC Markets bedient zowel scalpers als algoritmische handelaars met gemiddelde orderuitvoeringssnelheden van minder dan 40 milliseconden en ruwe spreads vanaf 0,0 pips voor Raw Spread accounts, waarvoor commissies van $3,50 of $3 per kant, per standaardlot, in rekening worden gebracht, afhankelijk van het handelsplatform. Copy trading is beschikbaar voor klanten met cTrader accounts.
CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door een hefboomwerking. 70,64% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico van verlies kunt veroorloven. - 6. Eightcap
Eightcap is een door meerdere toezichthouders gereguleerde broker met vergunningen van onder meer CySEC, FCA en SCB, die meer dan 800 CFD markten aanbiedt op het gebied van forex, aandelen, grondstoffen, indexen en cryptovaluta’s. De spreads beginnen bij 0,0 pips voor Raw accounts, met een commissie van $7 per transactie en orderuitvoering met lage latentie. Handelen is mogelijk via populaire platformen van derden, zoals TradingView, MetaTrader 4 en MetaTrader 5.
De broker biedt een maximale hefboom van 1:500 aan particuliere klanten die zijn geregistreerd via haar entiteit op de Bahama’s, gereguleerd door de SCB. Nieuwe accounts worden standaard ingesteld op 1:100, maar handelaars met een hogere risicotolerantie kunnen via het klantenportaal een verhoging aanvragen. Klanten moeten echter voldoen aan de vereisten van de broker met betrekking tot het minimale accountkapitaal om toegang te krijgen tot een hogere hefboom. De hefboom bedraagt 1:400 voor professionele handelaars die zijn geregistreerd onder de CySEC-entiteit.
CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 76,09% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen. - 7. FBS
FBS, opgericht in 2009, is een in Belize gevestigde CFD broker die meer dan 27 miljoen handelaars in ruim 150 rechtsgebieden bedient. De broker biedt toegang tot meer dan 550 instrumenten in de belangrijkste activaklassen, waaronder forex, indexen, aandelen en grondstoffen. Klanten kunnen deze markten benaderen via live MT4- of MT5-accounts. Er zijn ook demo-accounts met $10.000 aan virtueel geld beschikbaar om zonder risico te oefenen en het platform te testen.
Particuliere handelaars die zich registreren via de ASIC- of CySEC-entiteiten kunnen gebruikmaken van een maximale hefboom van 1:30, terwijl professionele handelaars in aanmerking komen voor verhoudingen tot 1:500. De hefboom is aanzienlijk hoger bij de door Belize gereguleerde divisie en loopt op tot 1:3000. FBS biedt bescherming tegen een negatief saldo en hanteert stop-outniveaus van 20% bij haar offshore-tak.
Risicowaarschuwing: ᏟᖴᎠ's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 72,12% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in ᏟᖴᎠ's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe ᏟᖴᎠ's werken en of u zich het hoge risico van geldverlies kunt veroorloven. - 8. easyMarkets
EasyMarkets is sinds 2001 actief en biedt toegang tot meer dan 270 financiële markten, waaronder forex, cryptovaluta, grondstoffen en aandelen. Het bedrijf biedt de keuze uit verschillende accounttypes, waaronder MT4- en MT5-accounts. Het beschikt over vergunningen van de toezichthoudende autoriteiten van Australië, Cyprus, de Britse Maagdeneilanden en de Seychellen.
De hefboomwerking bij easyMarkets varieert per rechtsgebied en platform. De door de Seychellen gereguleerde entiteit biedt een hefboomwerking tot 1:2000 op MT5-accounts. De maximale verhouding voor het eigen webplatform en MT4-accounts is 1:400. MT5-accounts zijn beschermd tegen negatieve saldo, hoewel er af en toe slippage kan optreden. Professionele klanten die zijn geregistreerd bij de door CySEC gereguleerde entiteit hebben toegang tot een hefboomwerking tot 1:2000 op valutaparen en 1:1000 op metalen.
Handel Verantwoordelijk: CFD's en Opties zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 71% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's en Opties werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen. Raadpleeg onze volledige Risicowaarschuwing. Easy Forex Trading Ltd (CySEC – Licentienummer 079/07). - 9. FXTM
FXTM biedt toegang tot meer dan 1.000 instrumenten, waaronder forex, cryptovaluta, edelmetalen, energie, indexen en aandelen. De broker valt onder het toezicht van de FSCA in Zuid-Afrika en de FSC in Mauritius en biedt een gemiddelde uitvoeringssnelheid van 0,09 milliseconden, spreads vanaf 1,5 pips zonder commissie en een dynamische hefboom tot wel 1:3000.
De maximale hefboom bij FXTM is afhankelijk van de waarde van het live account en de instrumenten waarin wordt gehandeld. Zo kunnen CFD’s op indexfutures worden verhandeld met een hefboom tot 1:500. De broker komt tegemoet aan de behoeften van kleinschalige handelaars door hen in staat te stellen posities te openen vanaf slechts één microlot. Daarnaast kunnen klanten hun kennis uitbreiden via de Knowledge Hub van FXTM, die handelsgidsen, video’s, economische kalenders en andere bronnen bevat.
De beschikbare hefboom, minimale storting en productvoorwaarden kunnen per land, klantclassificatie en juridische entiteit verschillen. Controleer de informatie in de brokerprofielen daarom altijd op de website van de broker zelf, vooral wanneer u als Nederlandse particuliere klant handelt.
Top 9 brokers die een hefboom tot 1:500 aanbieden, gerangschikt op Trustpilot-score
| Forex Broker | Trustpilot Beoordelingen | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9.422 | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 2.681 | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 48.248 | 4,8 ⭐ |
| 4. Fusion Markets | 4.873 | 4,8 ⭐ |
| 5. FBS | 7.267 | 4,3 ⭐ |
| 6. Eightcap | 3.429 | 4,0 ⭐ |
| 7. easyMarkets | 1.735 | 4,0 ⭐ |
| 8. XTB | 1.935 | 3,5 ⭐ |
| 9. FXTM | 1.030 | 2,7 ⭐ |
Een Trustpilot-score kan inzicht geven in klantbeleving, maar zegt weinig over toezicht, kapitaalpositie of de geschiktheid van een broker voor uw situatie. Combineer reviews daarom altijd met controle van vergunningen, kosten, orderuitvoering, klachtenprocedure en voorwaarden voor het opnemen van geld.
Uitgebreide vergelijking van 9 geselecteerde Forex brokers met een hefboom tot 1:500
| Forex Broker | Minimale Accountvereisten | Verhandelbare Markten | Negatief Saldo Bescherming | Stop-Out Niveau | Handelsplatformen | Trustpilot Beoordeling |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | $/€100 | 10.000+ | Ja (Retail traders) | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS, cTrader, TradingView | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | $/€0 voor standaardaccounts | 26.000+ | Ja (alle klanten) | 50% (70% marge-oproep) | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull aandelen, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade, BlackBull Invest, ZuluTrade | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | $/€200 voor standaardaccounts | 2.250+ | Ja (Europese en Australische Retailhandelaren) | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, ZuluTrade | 4,8 ⭐ |
| 4. Fusion Markets | $/€0 | 250+ | Ja (alleen ASIC-entiteit) | 20%; 50% (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade, TradingView | 4,8 ⭐ |
| 5. FBS | $/€100 ($/€10 voor cent accounts) | 550+ | Ja | 20% | MT5 Desktop, MT5 WebTrader, MT4 | 4,3 ⭐ |
| 6. Eightcap | $/€100 | 800+ | Ja | 50% | MT4, MT5, WebTrader, TradingView, Capitalise.ai, FlashTrader | 4,0 ⭐ |
| 7. easyMarkets | $/€100 | 300+ verhandelbare markten | Ja, voor MT5-accounts | 50% | easyMarkets, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView | 4,0 ⭐ |
| 8. XTB | Geen minimale accountvereisten | CFD's op 1.500+ markten | Ja (EU-, VK- en MENA-regio's) | 50% | xStation 5, xStation Mobiel | 3,5 ⭐ |
| 9. FXTM | $/€500 | 1.000+ verhandelbare instrumenten | Ja | 20% | MT4 MT5 | 2,7 ⭐ |
Let bij vergelijkingen van hefboomproducten niet alleen op het maximale hefboomcijfer. Voor Nederlandse beleggers zijn vooral de toepasselijke entiteit, de rekeningvaluta, financieringskosten, spread, slippage, beschikbare ordertypes en bescherming tegen een negatief saldo bepalend voor het daadwerkelijke risico.
Hoe hefboomwerking werkt bij Forex trading
Met hefboomwerking kunnen handelaren hun marktblootstelling vergroten met een kleinere eigen inleg. Daarbij wordt kapitaal gebruikt dat via de broker beschikbaar wordt gesteld om grotere posities in te nemen in valuta’s, indexen, aandelen, grondstoffen en andere instrumenten. Ervaren handelaren kunnen hierdoor inspelen op kleine koersbewegingen, maar alleen wanneer zij de hefboom zorgvuldig gebruiken en het risico per positie beperken. Voor particuliere klanten in Nederland gelden bij EU-gereguleerde CFD-aanbieders in beginsel de ESMA-limieten, zoals maximaal 1:30 op grote valutaparen.
Een hoge hefboom kan zowel uw winsten als uw verliezen vergroten. Grotere posities kunnen uw rekeningsaldo sneller beïnvloeden, in positieve én negatieve zin.
Bij Forex wordt hefboomwerking meestal toegepast bij het handelen in contracts for difference (CFD’s). U kunt hefboomwerking zien als een vermenigvuldigingsfactor: deze geeft aan hoeveel marktpositie handelaren kunnen innemen ten opzichte van hun eigen kapitaal in de betreffende rekeningvaluta. Hier volgt een praktijkvoorbeeld.
Iemand opent een positie van één minilot in EUR/USD en de huidige koers is 1,1150. Een minilot bestaat uit 10.000 eenheden van de basisvaluta. Dat betekent dat onze hypothetische handelaar een positie met een nominale waarde van $11.150 heeft (10.000 × 1,1150). Omdat EUR/USD in dollars wordt genoteerd, wordt de positiewaarde in dit voorbeeld in USD weergegeven; bij een handelsrekening in euro’s rekent de broker dit om tegen de geldende wisselkoers.
Met een hefboom van 1:500 zou de handelaar een EUR/USD-positie ter waarde van $11.150 kunnen innemen met een eigen marge van ongeveer $22,30 ($11.150 / 500). In feite biedt de broker extra marktblootstelling voor elke eenheid eigen kapitaal. Ter vergelijking: bij een hefboom van 1:30, de gangbare EU-limiet voor particuliere klanten op grote valutaparen, zou voor dezelfde positie ongeveer $371,67 aan marge nodig zijn. Als het om een longpositie gaat en de positie wordt gesloten bij 1,1200, bedraagt de koersbeweging 0,0050. Bij 10.000 eenheden resulteert dat in een brutoresultaat van $50 op de positie (0,0050 × 10.000 = $50), exclusief spread, slippage, financieringskosten en andere vergoedingen. De hefboom verandert het resultaat per pip niet; hij verlaagt vooral de benodigde marge en vergroot daardoor het risico dat een kleiner saldo snel wordt geraakt.
Margin trading uitgelegd
Handelaren moeten aan specifieke minimale margevereisten voldoen om gebruik te kunnen maken van hefboomwerking, aangezien Forex brokers de marge als onderpand gebruiken. U kunt dit zien als een waarborgsom waarmee de broker het risico op verliezen op openstaande posities beheerst. Met andere woorden, de marge komt overeen met het minimumbedrag dat u op uw rekening moet aanhouden om een positie met hefboomwerking open te houden.
De margevereisten worden doorgaans uitgedrukt in percentages en variëren per hefboomratio, instrument en brokerentiteit. Bij een hogere hefboom is over het algemeen minder marge vereist, en omgekeerd. U moet 1/500 van de totale omvang van uw positie dekken wanneer u een hefboom van 1:500 gebruikt, wat overeenkomt met een minimale margevereiste van 0,20%. Voor Nederlandse particuliere CFD-klanten kan de vereiste marge aanzienlijk hoger zijn door de ESMA-limieten; bij een hefboom van 1:30 hoort bijvoorbeeld een minimale marge van ongeveer 3,33%.
Om verder te gaan met het eerdere voorbeeld: de handelaar zou ten minste $22,30 (0,20%) beschikbaar moeten hebben om een positie van $11.150 in EUR/USD met een hefboom van 1:500 te beheren. Dit bedrag wordt doorgaans aangehouden als “gebruikte marge” en blijft geblokkeerd op het saldo van de handelaar totdat de positie wordt gesloten, handmatig of automatisch door de broker vanwege oplopende verliezen. Eventuele resterende middelen worden beschouwd als “vrije marge”, die kan worden gebruikt om nieuwe posities te openen of om marktvolatiliteit op te vangen. Bij EU-gereguleerde CFD-rekeningen voor particuliere klanten geldt daarnaast een margin-close-out-regel op rekeningniveau: wanneer het eigen vermogen onder 50% van de vereiste minimale marge op rekeningniveau daalt, moet de aanbieder één of meer posities sluiten. Bij professionele of niet-EU-rekeningen kunnen de regels en drempels afwijken.
Hefboomratio’s en de bijbehorende margevereisten
Zoals hierboven uitgelegd, variëren de margevereisten afhankelijk van de hefboomratio, het instrument, de rekeningvaluta en de omvang van de positie. Bij een hogere hefboom is minder marge vereist, en omgekeerd.
De rekeningvaluta speelt ook een rol bij het berekenen van de marge voor bepaalde valutaparen. Veel Nederlandse beleggers houden hun handelsrekening in euro’s aan; wanneer de positie in USD wordt genoteerd, rekent de broker de marge doorgaans om naar EUR tegen de actuele wisselkoers. Hieronder vindt u enkele voorbeelden die laten zien hoe u het minimumsaldo kunt berekenen dat nodig is om één minilot (10.000 eenheden) in EUR/USD te verhandelen met een hefboom van 1:500 en een marge van 0,20%.
Voorbeeld 1
Wanneer de noteringsvaluta van het valutapaar overeenkomt met de rekeningvaluta, kunt u de marge berekenen door de omvang van uw positie te vermenigvuldigen met de wisselkoers en het margepercentage. Dit is bijvoorbeeld het geval bij EUR/USD wanneer u een USD-rekening aanhoudt. Bij aankoop van één minilot in EUR/USD tegen 1,1250 met een margevereiste van 0,20% is $22,50 aan onderpand nodig:
10.000 × 1,1250 × 0,20% = $22,50
Voorbeeld 2
Wanneer de basisvaluta van het valutapaar overeenkomt met de rekeningvaluta, kunt u de marge berekenen door uw positiegrootte te vermenigvuldigen met het margepercentage. Voor een Nederlandse handelsrekening in EUR is dit bijvoorbeeld relevant bij EUR/USD, omdat EUR de basisvaluta van het valutapaar is. Bij aankoop van één minilot in EUR/USD met een hefboom van 1:500 en een margevereiste van 0,20% is minimaal €20 aan vrije marge nodig:
10.000 × 0,20% = €20
Het gebruik van hefboomratio’s voor het berekenen van het minimale margepercentage
Veel brokers bieden ingebouwde rekenmodules aan voor een snelle berekening van de marge. Het minimale margepercentage berekent u door 100 te delen door de hefboomfactor die u wilt gebruiken. Een hefboom van 1:500 vereist bijvoorbeeld een minimale marge van 0,20% (100 / 500) en een hefboom van 1:30 vereist ongeveer 3,33% (100 / 30). Houd er rekening mee dat een broker om risicoredenen een hogere marge kan toepassen dan het theoretische minimum.
Veelvoorkomende hefboomratio’s en de bijbehorende minimale margepercentages
| Hefboomratio | Margevereiste in % |
|---|---|
| 1:2 | 50% |
| 1:5 | 20% |
| 1:10 | 10% |
| 1:30 | 3,33% |
| 1:50 | 2% |
| 1:100 | 1% |
| 1:200 | 0,50% |
| 1:400 | 0,25% |
| 1:500 | 0,20% |
| 1:1000 | 0,10% |
| 1:2000 | 0,05% |
| 1:3000 | 0,03% |
Voor Nederlandse particuliere CFD-klanten zijn vooral de ESMA-limieten bepalend: 1:30 voor grote valutaparen, 1:20 voor minder gangbare valutaparen, goud en belangrijke aandelenindices, 1:10 voor andere grondstoffen en overige aandelenindices, 1:5 voor individuele aandelen-CFD’s en 1:2 voor crypto-CFD’s. Hogere verhoudingen in de tabel zijn vooral illustratief of alleen beschikbaar voor professionele klanten of via bepaalde niet-EU-entiteiten. Voor echte crypto-activa, dus geen crypto-CFD’s, geldt in de EU bovendien het MiCA-kader; dat verandert niets aan de CFD-hefboomlimieten.
Risico’s die gepaard gaan met het gebruik van een hogere hefboomwerking
Hefboomwerking kan nuttig zijn voor ervaren handelaren, maar verhoogt ook het risico, vooral bij hoge verhoudingen zoals 1:500. Houd rekening met de onderstaande factoren voordat u met een hoge hefboom handelt. Voor Nederlandse particuliere beleggers is het extra belangrijk om te controleren of de genoemde hefboom binnen de EU-regels valt of alleen via een professionele of niet-EU-rekening beschikbaar is.
Grotere verliezen
Hefboomwerking kan uw winst vergroten, maar uw verliezen net zo snel vergroten. Bij een zeer hoge hefboom kunnen relatief kleine koersschommelingen tot aanzienlijke verliezen leiden en uw beschikbare marge snel uitputten.
De handel in CFD’s door particuliere beleggers brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. De meeste CFD-aanbieders melden in hun verplichte risicowaarschuwing dat meer dan de helft van hun particuliere klanten geld verliest bij het handelen in CFD’s. Bij een EU-gereguleerde aanbieder geldt voor particuliere klanten bescherming tegen een negatief saldo, maar deze bescherming voorkomt niet dat u uw volledige inleg kunt verliezen. Bij niet-EU-entiteiten kan deze bescherming ontbreken of anders zijn. Daarom is voorzichtigheid geboden bij posities met hefboomwerking en is een duidelijk omschreven exitstrategie belangrijk.
Handelen op basis van emoties
Handelspsychologie wordt belangrijker naarmate de hefboom hoger is. Onervaren handelaren onderschatten vaak de risico’s van hefboomwerking of laten zich door emoties meeslepen wanneer de markt tegen hen in beweegt. Dat kan leiden tot slechte beslissingen, zoals het te vroeg sluiten van winstgevende posities, het te lang aanhouden van verliesgevende posities of het openen van nieuwe posities om een verlies onmiddellijk terug te verdienen.
Hoger risico
De valutamarkten kunnen sterk schommelen, met name rond rentebesluiten van de ECB of de Federal Reserve, inflatiecijfers, arbeidsmarktcijfers en onverwachte nieuwsberichten. Het gebruik van een hogere hefboom versterkt het effect van deze volatiliteit op uw rekening en vergroot uw risicoblootstelling, waardoor de kans toeneemt dat uw stop-outniveau wordt bereikt of dat uw positie wordt geliquideerd.
Om neerwaartse risico’s te beperken, passen ervaren handelaren solide risicobeheerstrategieën toe, gebruiken zij waar beschikbaar gegarandeerde stop-lossorders, bepalen zij hun positiegrootte conservatief en vermijden zij een te grote blootstelling aan één instrument, sector of activaklasse. Houd ook rekening met slippage en tijdelijk bredere spreads, vooral buiten liquide handelsuren of rond belangrijk nieuws.
Margin calls
Bij een hefboom van 1:500 zijn de margevereisten laag, wat het verleidelijk kan maken grotere posities in te nemen dan past bij uw risicoprofiel. Het nadeel is een hoger risico op margin calls of automatische liquidatie als de markt zich tegen u keert.
Een margin call is een waarschuwing dat het eigen vermogen op de rekening onder de vereiste marge is gedaald. In de praktijk volgt bij veel handelsplatformen niet altijd een persoonlijke waarschuwing voordat posities automatisch worden gesloten. Als het saldo verder daalt en de stop-outdrempel wordt bereikt, zal de broker openstaande posities geheel of gedeeltelijk liquideren om verdere verliezen te beperken.
Om margin calls te voorkomen, moeten handelaren technieken voor risicobeheer gebruiken, zoals het instellen van stop-lossorders om verliezen automatisch te beperken en het aanhouden van voldoende vrije marge door niet al het beschikbare kapitaal in één keer in te zetten. Daarnaast kan het verkleinen van posities ervoor zorgen dat deze normale marktvolatiliteit beter kunnen doorstaan zonder dat dit tot automatische liquidaties leidt. Voor EU-particuliere CFD-rekeningen geldt een margin-close-out-regel, maar de exacte uitvoering en volgorde waarin posities worden gesloten kunnen per broker verschillen.
Wanneer u posities met hoge hefboomverhoudingen zoals 1:500 gebruikt, moet u deze regelmatig controleren om margin calls te voorkomen en het risico op grote verliezen te beperken. Controleer bovendien altijd of uw broker bescherming tegen een negatief saldo biedt. Bij EU-gereguleerde CFD-aanbieders is die bescherming voor particuliere klanten verplicht; bij professionele rekeningen of rekeningen bij niet-EU-entiteiten kan dit anders zijn. Zonder dergelijke bescherming kunt u bij extreme marktvolatiliteit meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg.
Voor Nederlandse beleggers is het verstandig vóór het openen van een rekening te controleren welke entiteit contractspartij is, welk recht van toepassing is en welke klachten- of compensatieregeling geldt. Controleer ook of de aanbieder is aangesloten bij Kifid of bij een vergelijkbare klachteninstantie in de lidstaat van vergunning. Een beleggerscompensatiestelsel beschermt niet tegen marktverlies; het is alleen bedoeld voor situaties waarin een beleggingsonderneming geld of financiële instrumenten niet kan teruggeven. In Nederland is het beleggerscompensatiestelsel bijvoorbeeld begrensd tot €20.000 per persoon per instelling; bij buitenlandse brokers kan een ander stelsel gelden. Voor de fiscale verwerking vallen handelsrekeningen en posities voor veel particuliere beleggers in box 3 op de peildatum 1 januari, maar uw situatie kan afwijken; raadpleeg bij twijfel de Belastingdienst of een fiscalist.
Mogelijk bent u ook geïnteresseerd in de volgende Forex brokers:
- Forex brokers met een hefboom van 1:50
- Forex brokers met een hefboom van 1:100
- Forex brokers met een hefboom van 1:200
- Forex brokers met een hefboom van 1:300