Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova est ranalyste en recherche financière et test chez BestBrokers.com, où elle examine et teste des courtiers en ligne dans les domaines du Forex, des actions, de l’investissement et des finances personnelles. Son expérience dans le contenu lié au trading en ligne et dans l’analyse des courtiers aide les lecteurs à comprendre les performances réelles des plateformes, de la structure des frais aux outils de trading, en passant par la facilité d’utilisation et l’adéquation aux besoins des investisseurs.
Matthew Levy, CFA
Matthew Levy, CFA, est analyste de recherche senior chez BestBrokers.com, avec une expérience dans les services financiers, l’analyse de titres, la gestion de portefeuille et le trading. Son travail soutient le processus de test des courtiers grâce à des recherches approfondies, une analyse financière claire et une solide compréhension des besoins des traders et des investisseurs en matière de plateformes de trading en ligne fiables.
| Traduit par | Mis à jour : La paire de devises USD/CHF, indique combien de francs suisses sont nécessaires pour acheter un dollar américain et figure parmi les paires de devises les plus négociées en raison de sa forte liquidité, de sa faible volatilité et de sa stabilité. L’équipe de BestBrokers a minutieusement passé en revue plusieurs courtiers Forex réglementés afin d’identifier les marques qui proposent les spreads les plus bas pour la paire USD/CHF. Vous trouverez également ici des informations complètes sur les spreads minimaux de la paire, les heures d’ouverture des marchés et le trading avec effet de levier.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
FP Markets73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
BlackBull MarketsLe trading de produits à effet de levier est risqué
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Pepperstone73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
XM Group72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
AvaTrade57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Admirals73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argentComparaison détaillée des 10 meilleurs courtiers Forex pour la paire USD/CHF
| Courtier Forex | USD/CHF Spread | USD/CHF Commissions | Nombre de paires FX à négocier | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|
| 1. Pepperstone | 1,0 | 0 $/€ (compte Standard), 7 $/€ par aller-retour (compte Razor) | + de 90 | 4,4 ⭐ |
| 2. XM Group | 1,1 | 0 $/€ pour les comptes Ultra Low Micro et Ultra Low Standard ; 3,50 $/€ par côté pour le compte XM Zero | + de 50 | 2,7 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | 1,14 en moyenne (Classique) | 0 $ compte Classic, 4,50 $ par aller-retour sur le compte Zero | + de 90 | 4,8 ⭐ |
| 4. Admirals | 1,2 | 3 $/€ par lot | 82 | 3,8 ⭐ |
| 5. XTB | 1,2 | 0 $/€ pour les comptes Standard, 3,50 $/€ par côté pour les comptes Pro | + de 70 | 3,5 ⭐ |
| 6. AvaTrade | 1,3 | 0 $/€ | 53 | 4,7 ⭐ |
| 7. FP Markets | 1,8 | 0 $/€ sur compte standard ; 6 $/€ par lot sur compte pro | + de 70 | 4,9 ⭐ |
| 8. City Index | 1,8 | 0 $/€ | 84 | 4,2 ⭐ |
| 9. Markets.com | 1,9 | 0 $/€ | 54 | 3,8 ⭐ |
| 10. IG | Spread moyen de 1,95 | 0 $/€ | + de 90 | 3,9 ⭐ |
Top 10 des courtiers proposant les spreads les plus bas sur la paire USD/CHF
Fusion Markets propose des possibilités de trading compétitives, avec des spreads minimum à partir de 0,0 pip et une commission de 2,25 $ par transaction pour les paires de devises et les métaux négociés via les comptes Zero, sans frais de dépôt, et sans exigences minimales pour la taille du compte. Par ailleurs, les nouveaux clients peuvent ouvrir des comptes Classic sans commission, où les spreads minimums commencent à partir de 0,9 pip. Le courtier propose un outil d’historique des spreads, en fournissant aux traders des informations utiles sur les spreads minimum, maximum et moyennes du mois écoulé pour tous les instruments de trading pris en charge, dont la paire USD/CHF.
Pour utiliser l’outil de spreads, les traders doivent sélectionner l’instrument de leur choix, choisir une période et configurer leur graphique pour afficher les spreads qu’ils souhaitent consulter. Le courtier est réglementé par l’ASIC en Australie, la FSA aux Seychelles et la VFSC au Vanuatu. En plus de la paire USD/CHF, les clients peuvent trader environ 90 autres paires de devises avec un effet de levier pouvant aller jusqu’à 1:30 en Australie et 1:500 dans les secteurs offshore.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 2. FP Markets
FP Markets fait partie d’un groupe de sociétés établi en 2005, autorisé et réglementé par la Cyprus Securities and Exchange Commission. Avec des spreads serrés à partir de 0,0 pips, un support client multilingue 24H/24 et 7J/7, et une protection contre les soldes négatifs, le courtier fournit tout le nécessaire pour un trading sans accroc.
Le courtier propose plus de 60 paires de devises sur la plateforme populaire MT4. FP Markets offre une tarification transparente, est la liste complète des spreads Forex moyens est facilement disponible. Les titulaires de Comptes Standards peuvent trader la paire USD/CHF avec un spread moyen de 1,8, tandis que les titulaires de comptes Raw ECN peuvent trader la paire avec un spread moyen de 0,7. Les traders Forex ont accès aux actualités et au calendrier économique, aux indicateurs techniques et graphiques, et à bien d’autres outils.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. BlackBull Markets, fondé en 2014 et réglementé par la FSA (Seychelles) et la FMA (Nouvelle-Zélande), propose des spreads compétitifs et une large gamme d’instruments de trading, incluant les paires de devises majeures, mineures et exotiques. Le courtier met à disposition des plateformes de trading avancées telles que MT4, MT5 et cTrader, garantissant aux traders une exécution efficace de leurs stratégies.
Pour les traders intéressés par la paire USD/CHF, BlackBull Markets propose un excellent tarif. Les titulaires de comptes Standard peuvent trader la paire USD/CHF avec des spreads à partir de 0,8 pip, tandis que ceux disposant de comptes ECN Prime bénéficient de spreads plus serrés à partir de 0,1 pip, avec une commission de 6,0 $ par lot. De plus, les traders ont accès à divers outils et fonctionnalités, y compris des indicateurs techniques, des calendriers économiques et des actualités du marché pour optimiser leurs stratégies de trading. BlackBull Markets s’impose comme un choix solide pour les traders Forex, y compris ceux qui s’intéressent au trading de l’USD/CHF et d’autres paires de devises.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.- 4. AvaTrade
AvaTrade fonctionne selon un modèle à spread fixe et permet d’effectuer des trades sans commission, avec des spreads de 1,3 pips pour les comptes Standard et 0,9 pour les comptes Pro. L’effet de levier maximal autorisé pour les traders professionnels est de 1:400 et de 1:30 pour les particuliers.
AvaTrade prend en charge plusieurs plateformes, notamment WebTrader, MT4, MT5, TradingView et cTrader. Le courtier propose ses services à ses clients grâce à des licences délivrées par neuf juridictions, dont l’Australie, Chypre, le Canada, l’Irlande, l’Afrique du Sud et Israël. Les traders peuvent diversifier leur portefeuilles grâce à plus de 1 000 marchés financiers couvrant divers classes d’actifs telles que les cryptomonnaies, les actions, les matières premières, les indices et les ETF.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 5. Pepperstone
Fondée en 2010, Pepperstone compte plus de 830 000 traders répartis dans plus de 150 pays. Agréée par des organismes de régulation de premier ordre tels que la CySEC, l’ASIC et la FCA, le courtier facilite le trading avec plus de 93 paires de devises, dont les majeures, les mineures et les exotiques. Les spreads minimums pour la paire USD/CHF pour les comptes Razor commencent à partir de 0,0 pip et de 1,00 pip pour les comptes Standard. Les spreads moyens pour cette paire sont respectivement de 0,4 pip et 1,4 pips.
Les traders peuvent diversifier leurs portefeuilles grâce à plus de 1 400 CFDs sur différents actifs tels que les matières premières, les indices, les actions, les contrats futures et les ETF. Pepperstone prend en charge plusieurs plateformes de trading, notamment TradingView, MT4, MT5 et cTrader, disponibles dur PC, web, and mobile. Le montant minimum que les clients peuvent transférer sur leur compte de trading est de 10 $.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 6. XM Group
XM fournit un accès à plus de 1 400 instruments, dont 55 paires de devises, via les plateformes MT4 and MT5. Le courtier propose des spreads à partir de 0,0 pip et comprend une gamme de ressources pédagogiques intégrées, telles que des analyses de marché, des webinaires quotidiens et des tutoriels vidéo.
XM utilise un modèle de tarification uniquement basé sur les spreads pour les comptes Standard et Ultra Low. Inversement, le compte XM Zero propose des spreads à partir de 1 pip, accompagnés d’une commission de 3,50 $ par lot standard par transaction. Le courtier propose également le trading à effet de levier sur les matières premières agricoles, les indices thématiques, les métaux précieux, les actions, les énergies et les indices. Les clients peuvent ajuster leur exposition au marché des devises avec un effet de levier pouvant atteindre 1:1000 auprès de l’entité offshore réglementée par la FSC au Belize.
Avertissement : les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 7. Admirals
Admiral Markets est une plateforme de premier plan dans le secteur, qui facilite le trading sur plus de 8 000 instruments, y compris 80 CFD sur des paires de devises. Ce courtier primé et multi-réglementé propose le trading Forex 24H/24, cinq jours par semaine, avec des spreads serrés, des dépôts et retraits rapides, et des plateformes de trading avancées.
En fonction du type de compte de trading, les clients du courtier peuvent facilement obtenir des informations sur la politique tarifaire. Admiral Markets propose différents comptes de trading pour les plateformes MT5 (Trade.MT5, Invest.MT5, et Zero.MT5) et MT4 (Trade.MT4 et Zero.MT4). Les titulaires de comptes Trade.MT5 et Trade.MT4 ont accès à des spreads minimums de 0,0001 et des spreads typiques de 0,00012, tandis que les titulaires de comptes Zero.MT5 et Zero.MT4 paient une commission de 3,0 $ par lot (pour un seul côté), des spreads minimums de 0,00001, et des spreads typiques de 0,00006. Les limitations de levier pour la paire USD/CHF sont de 1:500 pour les traders professionnels et de 1:30 pour les traders particuliers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 8. XTB
Fort de plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie de l’investissement, XTB compte une clientèle internationale de 2 millions de traders. Le courtier utilise une plateforme développée en interne (xStation 5), conçue pour une exécution ultra-rapide et une analyse détaillée du marché. Pas moins de 69 paires de devises sont disponibles pour le trading CFD , avec des spreads à partir de 0,8 pip.
Les spreads pour la paire USD/CHF commencent à partir de 1,4 pips et s’élèvent en moyenne à 1,9 pips pour les comptes Standard, avec un effet de levier maximal autorisé de 1:200 pour les comptes professionnels. Les traders particuliers en Europe sont limités à des ratios de levier de 1:30. Les traders USD/CHF peuvent ouvrir des positions à partir de 1 micro-lot.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 9. IG
IG a été fondée en 1974 et compte plus de 400 000 clients à travers le monde. Elle est agréée par la FCA, la CySEC, la FMA, l’ASIC, la BMA et d’autres organismes. Elle propose une gamme variée de 17 000 marchés couvrant diverses classes d’actifs telles que le Forex, les indices, les actions, les matières premières, les cryptomonnaies et bien d’autres. Les paris sur les spreads sont disponibles pour les clients du Royaume-Uni et d’Irlande.
Les nouveaux traders peuvent ouvrir un compte démo gratuit et s’entraîner avec 10 000 € de fonds virtuels. IG donne accès à plus de 90 paires de devises et propose des spreads moyens de 1,99 pour la paire USD/CHF. Elle prend en charge diverses plateformes, dont MetaTrader 4, ProRealTime ainsi que la plateforme propriétaire L2 Dealer. Les clients à la recherche de spreads Forex plus bas peuvent demander l’ouverture d’un compte DMA afin d’accéder aux cours brut avec des commissions variables.
Les CFD sont des instruments complexes. 67 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous pouvez perdre rapidement votre argent en raison de l'effet de levier. Veuillez vous assurer de comprendre comment fonctionne ce produit et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre de l'argent. - 10. ActivTrades
ActivTrades est idéale pour la paire USD/CHF. Les spreads sur cette paire, surnommée « le Swissie », sont en moyenne de 1 pip, sans commission à l’ouverture ou à la clôture des ordres. Le courtier s’adresse à tous les niveaux de traders, en permettant l’ouverture de positions de 0,01 à 100 lots. En dehors de la paire USD/CHF, les clients peuvent spéculer sur 53 autres paires de devises.
Les ratios d’effet de levier pour USD/CHF varient de 1:30 pour les clients du Royaume-Uni et de l’UE à 1:1000 pour les traders enregistrés auprès de la FSC. Seuls les clients du Royaume-Uni et de l’UE sont éligibles à un compte professionnel avec effet de levier qui va jusqu’à 1:400 sur les paires majeures. ActivTrades offre la protection contre le solde négatif à travers toutes ses entités, indépendamment du statut du client.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Courtiers Forex USD/CHF classés selon les notes Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4 873 | 4,8 ⭐ |
| 3. AvaTrade | 11 076 | 4,7 ⭐ |
| 4. Pepperstone | 3 144 | 4,4 ⭐ |
| 5. City Index | 393 | 4,2 ⭐ |
| 6. IG | 8 324 | 3,9 ⭐ |
| 7. Markets.com | 1 236 | 3,8 ⭐ |
| 8. Admirals | 2 046 | 3,8 ⭐ |
| 9. XTB | 1 935 | 3,5 ⭐ |
| 10. XM Group | 2 787 | 2,7 ⭐ |
À propos de la paire de devises USD/CHF
Dans la paire USD/CHF, le dollar américain est la devise de base et le franc suisse la devise de cotation. Le cours indique donc combien de francs suisses sont nécessaires pour acheter 1 USD. Dans le jargon du marché, cette paire est aussi appelée « Swissie ». Elle se classe généralement autour du septième rang des paires de devises les plus négociées au monde : d’après les dernières données disponibles de la Banque des règlements internationaux (BRI), elle représente environ 4,9 % des échanges de devises, avec un volume quotidien moyen de plus de 455 milliards USD.
Pour un trader basé en France dont le compte est libellé en euros, l’USD/CHF implique aussi une conversion : les gains, les pertes, les commissions et les frais de financement calculés en USD ou en CHF sont généralement convertis en EUR selon les conditions du courtier.
Le franc suisse est mondialement reconnu comme une devise refuge en raison de la neutralité politique de longue date de la Suisse, de sa stabilité budgétaire et de son secteur bancaire développé. En conséquence, la paire peut enregistrer d’importants afflux de capitaux en période de tensions géopolitiques mondiales ou de volatilité accrue, ce qui entraîne souvent une appréciation du franc par rapport au dollar. Sa liquidité élevée, son statut de paire majeure et la profondeur du marché contribuent généralement aux spreads serrés pour la paire USD/CHF.
Les cours de la paire USD/CHF sont fortement influencés par les politiques monétaires de la Réserve fédérale américaine (Fed) et de la Banque nationale suisse (BNS). Alors que la Fed ajuste ses taux d’intérêt pour remplir son double mandat consistant à maintenir l’équilibre entre l’inflation et le plein emploi aux États-Unis, la BNS se concentre souvent sur la stabilité des prix et la prévention d’une appréciation excessive du franc, susceptible de nuire à l’économie suisse, fortement axée sur les exportations. L’écart de taux d’intérêt entre ces deux banques centrales peut constituer le principal moteur des tendances à long terme de cette paire de devises. Par exemple, lorsque la Fed relève ses taux plus vite que la BNS, le différentiel de rendement peut soutenir le dollar ; à l’inverse, une décision inattendue de la BNS peut rapidement renforcer le franc.
En France, les particuliers négocient le Forex le plus souvent via des CFD, c’est-à-dire des produits dérivés qui répliquent l’évolution de la paire sans livraison physique des devises. Avant de déposer des fonds, vérifiez que l’intermédiaire est autorisé à fournir ses services en France, par exemple via le registre REGAFI tenu par l’ACPR et les listes noires publiées par l’AMF. L’AMF rappelle régulièrement que les CFD et le Forex sont des instruments spéculatifs, avec un risque élevé de perte en capital.
Dans ce contexte, les nouveaux traders sur le Forex peuvent créer un compte démo et s’entraîner à négocier cette paire avec des fonds virtuels avant d’ouvrir un compte réel. Sur compte réel, les courtiers couvrent leurs frais soit via le spread (la différence entre les cours acheteur et vendeur), soit via une commission explicite sur chaque transaction, parfois combinée à un spread réduit.
Les traders qui négocient l’USD/CHF peuvent gérer leur risque en utilisant des ordres stop-loss pour définir leurs points de sortie. En France et dans l’Union européenne, les prestataires qui proposent des CFD aux clients particuliers doivent appliquer la protection contre le solde négatif et des règles de clôture automatique sur marge ; ces mécanismes n’empêchent toutefois pas de perdre le capital investi. Tous les courtiers Forex présentés dans cet article prennent en charge les plateformes de trading sur ordinateur et mobile, proposant des ordres stop-loss et des outils de suivi en temps réel des annonces de politique monétaire de la BNS et de la Fed.
Enfin, les résidents fiscaux français doivent déclarer leurs gains et pertes de trading. Les gains nets réalisés à titre non professionnel sur des CFD ou produits dérivés sont en principe imposés au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème progressif. Un compte ouvert auprès d’un courtier étranger peut aussi devoir être déclaré via le formulaire 3916/3916-bis, et le courtier ne fournit pas toujours d’imprimé fiscal unique (IFU).
Qu’est-ce que le spread dans le trading Forex ?
Le spread dans le trading sur le Forex, aussi appelé écart « bid/ask », correspond à la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d’une paire de devises. Le bid est le prix auquel vous vendez la devise de base, tandis que l’ask est le prix auquel vous pouvez l’acheter auprès du courtier. La différence entre ces deux prix correspond au spread, qui représente le coût immédiat de votre transaction.
Les spreads peuvent être plus ou moins larges, en fonction de différents facteurs tels que les devises concernées, l’heure de la journée, la volatilité du marché et le contexte économique actuel. Le spread est mesuré en pips, un pip représentant une variation au quatrième chiffre après la virgule (0,0001) pour la plupart des paires de devises. Par exemple, si le cours vendeur est de 0,7889 et que le cours acheteur est de 0,7887, cela correspond à un spread de 2 pips (0,7889 – 0,7887 = 0,0002).
Pour les paires cotées en CHF comme l’USD/CHF, la valeur d’un pip dépend de la taille de position. Par exemple, sur une position de 100 000 USD (1 lot standard), 1 pip vaut 10 CHF ; sur 0,1 lot, il vaut 1 CHF. Si votre compte est en euros, ce coût est ensuite converti en EUR, ce qui peut ajouter un léger écart de conversion selon la politique tarifaire du courtier.
Le cours USD/CHF indique la valeur de 1 USD (la devise de base) exprimée en CHF (la devise de cotation). Par exemple, si la paire s’échange à 0,7887, cela signifie qu’il faut 0,7887 CHF pour acheter 1 USD.
Si la paire USD/CHF monte à 0,9737, cela signifie que le dollar américain s’est apprécié et que le franc suisse s’est déprécié, de sorte que les traders doivent payer 0,9737 CHF pour acheter 1 USD. À l’inverse, si la paire USD/CHF baisse à 0,7431, cela signifie que le dollar américain s’est déprécié, tandis que le franc suisse s’est apprécié. Dans ce cas, vous payez 0,7431 CHF pour acheter 1 USD.
Quel est le spread le plus bas pour la paire USD/CHF ?
Des spreads plus faibles réduisent les coûts de transaction globaux et sont généralement associés à des paires très liquides présentant des volumes de trading importants, comme l’USD/CHF. De plus, le choix d’un courtier fiable proposant une structure tarifaire clairement définie permet aux traders de calculer plus précisément leurs coûts de transaction potentiels. Des spreads serrés améliorent le seuil de rentabilité, en particulier pour les traders qui s’appuient sur des stratégies à court terme.
Pour comparer deux offres depuis la France, il faut regarder le coût total : spread moyen, commission par lot, frais de financement au jour le jour (swap), frais de conversion en euros et éventuel glissement d’exécution. Les prestataires régulés dans l’Union européenne doivent fournir des informations sur les coûts et frais au titre de MiFID II, ce qui aide à distinguer un spread minimum affiché d’un coût réellement supporté en conditions de marché normales.
La paire USD/CHF figure parmi les paires de devises présentant les spreads les plus faibles, en raison de la réputation du franc suisse en tant que devise « refuge » et de la stabilité de l’économie suisse. Les spreads de la paire USD/CHF varient d’un courtier à l’autre et peuvent être fixes ou variables. Certains courtiers proposant des modèles d’exécution hybrides peuvent proposer à la fois des spreads fixes et variables selon les différents types de comptes.
Les spreads USD/CHF varient généralement entre 0,2 et 2 pips dans des conditions de marché normales et se resserrent pendant les périodes de liquidité accrue, comme lors du chevauchement des séances de Londres et de New York. Les offres affichant des spreads « à partir de 0 pip » doivent être lues avec prudence : elles correspondent souvent à des conditions idéales et s’accompagnent parfois d’une commission par transaction. Les spreads ont tendance à s’élargir pendant les périodes de faible liquidité et lors d’événements susceptibles d’entraîner une forte volatilité, tels que les interventions de la BNS ou la publication des chiffres de l’emploi non agricole aux États-Unis (NFP). Les écarts de taux d’intérêt entre la Fed et la BNS peuvent également entraîner un élargissement des spreads USD/CHF jusqu’à 5 pips ou davantage.
Horaires de négociation et sessions optimales pour la paire USD/CHF
Les quatre principaux marchés financiers sont ceux de Tokyo, Sydney, Londres et New York. Le volume des transactions augmente généralement pendant les heures d’ouverture de ces différentes régions. Bien que le marché reste ouvert 24 heures sur 24 pendant la semaine, la liquidité et la volatilité atteignent leur pic lorsque ces grandes séances de trading se chevauchent.
Depuis la France métropolitaine, le marché du Forex s’ouvre généralement le dimanche soir et se termine le vendredi soir, selon les horaires précis du courtier et les passages à l’heure d’été ou d’hiver. Les jours fériés aux États-Unis, en Suisse ou dans les grands centres financiers européens peuvent réduire la liquidité et élargir les spreads.
La liquidité accrue qui caractérise ces périodes de chevauchement se traduit généralement par des spreads plus serrés, ce qui rend l’ouverture et la clôture de positions potentiellement moins coûteuses. Cela est particulièrement important pour les adeptes du scalping et les traders intraday qui ouvrent et clôturent de multiples positions en très peu de temps.
Par conséquent, la fenêtre la plus liquide pour négocier la paire USD/CHF se situe pendant le chevauchement des séances de Londres et de New York, entre 13 h et 17 h UTC (soit généralement 14 h à 18 h à Paris en hiver et 15 h à 19 h en été, hors semaines de décalage entre les changements d’heure européen et américain). Les statistiques américaines les plus suivies, comme le rapport NFP ou l’indice des prix à la consommation (CPI), sont souvent publiées au début de cette fenêtre, autour de 14 h 30 heure de Paris lorsque les horaires sont alignés. Les décisions de taux de la Réserve fédérale américaine et de la Banque nationale suisse, ainsi que les données sur l’inflation, l’emploi et le PIB, peuvent entraîner d’importantes fluctuations du cours de la paire USD/CHF.
Par ailleurs, la Banque nationale suisse (BNS) peut fortement influencer le franc par ses décisions de taux, ses commentaires ou ses interventions sur le marché des changes. L’exemple le plus connu reste l’abandon du taux plancher EUR/CHF le 15 janvier 2015, qui a provoqué un mouvement brutal du franc et un élargissement exceptionnel des spreads sur plusieurs paires en CHF. Même si ce type d’épisode reste rare, il rappelle l’importance de réduire son exposition avant les annonces sensibles.
Trader la paire USD/CHF avec un effet de levier
Le trading de la paire USD/CHF avec effet de levier consiste à immobiliser seulement une fraction de la valeur totale de votre position sous forme de marge, ce qui vous permet de contrôler des positions plus importantes avec un apport en capital moindre. Lorsqu’ils recourent à l’effet de levier, les traders augmentent leur exposition notionnelle au marché via le mécanisme de marge proposé par leur courtier.
Par exemple, un effet de levier de 1:30 permet de prendre une exposition notionnelle de 3 000 € sur cette paire avec 100 € de marge initiale, hors spread, commission et éventuelle conversion de devise. Cependant, cette exposition accrue au marché peut amplifier aussi bien vos bénéfices que vos pertes : une variation défavorable de 1 % de l’actif sous-jacent peut représenter environ 30 % de la marge immobilisée.
L’effet de levier maximal disponible pour la paire USD/CHF varie selon les différents cadres réglementaires. Dans l’Union européenne, donc pour les clients particuliers en France, les règles issues de l’ESMA limitent l’effet de levier sur les principales paires de devises, comme l’USD/CHF, à 1:30 afin d’éviter que les traders particuliers ne s’exposent à des risques excessifs. Ces règles prévoient également une protection contre le solde négatif et un mécanisme de clôture automatique sur marge.
En revanche, certains courtiers ou entités non européens peuvent proposer des ratios de levier nettement plus élevés, atteignant parfois 1:500, 1:1000, voire plus. Un résident français qui ouvre un compte auprès d’une entité située hors de l’Espace économique européen peut ne pas bénéficier du même niveau de protection réglementaire ni des recours offerts par le cadre AMF/ACPR et européen. L’utilisation d’un levier aussi important nécessite une gestion rigoureuse des risques, car elle peut entraîner des pertes considérables même en cas de fluctuations de prix minimes.
Afin de limiter les risques liés à l’effet de levier, les traders particuliers français devraient vérifier l’entité juridique avec laquelle ils contractent avant de déposer des fonds : une filiale européenne d’un courtier et une entité offshore du même groupe ne relèvent pas des mêmes protections. La protection contre le solde négatif et la clôture automatique sur marge réduisent le risque de dette envers le courtier, mais elles ne protègent pas contre la perte du capital investi.
Principaux avantages
- L'une des paires les plus populaires, ce qui facilite l'entrée et la sortie des transactions.
- Le franc suisse fait office de valeur refuge mondiale contre les risques liés au marché
- Publication transparente des données économiques américaines et suisses
- Correspond souvent bien aux prévisions de l'analyse technique
- Les divergences politiques entre la Fed américaine et la Banque nationale suisse influencent les tendances
Principaux inconvénients
- Peut connaître des périodes plus longues de volatilité réduite
- La Banque centrale suisse pourrait intervenir pour affaiblir le franc, ce qui aurait une incidence sur les cours USD/CHF
- Fortement affecté par surprises dans les nouvelles économiques de la zone euro
Ces comparatifs de courtiers Forex peuvent également vous intéresser :
- Courtiers Forex pour la paire USD/JPY
- Courtiers Forex pour la paire USD/CAD
- Courtiers Forex pour la paire USD/CNY
- Courtiers Forex pour la paire AUD/USD
- Courtiers Forex pour la paire GBP/USD
- Courtiers Forex pour la paire EUR/USD
- Courtiers Forex pour la paire EUR/GBP