Zornitsa Stefanova
Zornitsa Stefanova est analyste en recherche financière et test de plateformes chez BestBrokers.com, spécialisée dans les avis pratiques sur les plateformes de trading Forex, d’actions et de cryptomonnaies. Elle évalue les sociétés de courtage du point de vue de l’utilisateur, en testant des aspects clés tels que l’ouverture de compte, les conditions de trading, l’ergonomie de la plateforme, les marchés disponibles et la fiabilité globale.
| Rédacteur expert 
Matthew Levy, CFA
Matthew Levy, CFA, est analyste de recherche senior chez BestBrokers.com, avec une expérience dans les services financiers, l’analyse de titres, la gestion de portefeuille et le trading. Son travail soutient le processus de test des courtiers grâce à des recherches approfondies, une analyse financière claire et une solide compréhension des besoins des traders et des investisseurs en matière de plateformes de trading en ligne fiables. 
| Traduit par | Mis à jour : Les courtiers qui opèrent conformément aux principes de la finance islamique peuvent être difficiles à trouver. Pour aider les traders musulmans à identifier une plateforme adaptée, BestBrokers présente une sélection de sites de trading proposant des comptes islamiques. Le classement ci-dessous repose sur une analyse directe et des recherches menées par notre équipe interne d’experts. Les courtiers listés ci-dessous proposent tous des comptes sans swap avec des conditions de trading adaptées, permettant aux clients musulmans de trader sans compromettre leurs convictions religieuses.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
BlackBull MarketsLe trading de produits à effet de levier est risqué
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Pepperstone73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
FxPro74 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
VantageLe trading de produits à effet de levier est risqué
AvaTrade57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
IC Markets70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Admirals73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argentLes 11 courtiers avec comptes islamiques
Fusion Markets est un courtier à bas coûts proposant une exécution ECN, avec des commissions inférieures à la moyenne de 2,25 $ par côté (compte ZERO) et des spreads à partir de zéro ou de 0,9 pip selon le type de compte. Agréé au Vanuatu, en Australie et aux Seychelles, le courtier propose plus de 250 instruments financiers et deux principaux types de comptes (Classic et Zero). Des comptes MT4 et MT5 sans swap dans huit devises de base (AUD, CAD, EUR, GBP, JPY, SHD, THB et USD) sont disponibles pour les clients islamiques éligibles.
Les traders sans swap auront accès à une sélection de plus de 50 marchés financiers populaires, à des spreads minimums de 1,4 pip et au trading en micro-lots sans commission. Il n’y a aucune restriction de stratégie ni exigence de solde minimum pour les comptes sans swap chez Fusion Markets. Les clients éligibles peuvent faire du scalping, de la couverture et du trading algorithmique.
Les traders peuvent laisser leurs positions ouvertes jusqu’à sept jours sans frais overnight. Les frais exacts dépendent du marché et vont de 1 $ à 370 $.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 2. FP Markets
Lancé en 2005, FP Markets est une société de courtage dont les activités sont supervisées par les régulateurs de Chypre, d’Australie, d’Afrique du Sud et d’autres juridictions. Plusieurs plateformes sont disponibles, dont MT4, MT5, WebTrader, TradingView, cTrader et IRESS (selon la région). Le courtier propose également une application mobile dédiée pour les appareils Android et iOS.
Vous aurez accès à toutes les plateformes mentionnées ci-dessus (hors IRESS) si vous créez un compte islamique réel, avec des vitesses d’exécution inférieures à 40 millisecondes. Vous pouvez également commencer avec un compte démo sans swap.
En matière d’instruments, FP Markets propose une bibliothèque couvrant le Forex, les indices, les actions, les cryptomonnaies et les matières premières. Au total, les traders sans swap auront accès à plus de 10 000 actifs.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. BlackBull Markets, courtier Forex fondé en Nouvelle-Zélande, peut convenir aux traders qui ne peuvent pas effectuer de transactions portant intérêt en raison de leurs convictions religieuses. Le compte islamique (sans swap), disponible chez BlackBull, permet aux traders musulmans de participer aux marchés mondiaux sans devoir payer ni recevoir d’intérêts sur les positions overnight.
Disponibles sur des plateformes comme MT4 et MT5, les comptes islamiques de BlackBull Markets proposent des spreads compétitifs. Les traders peuvent accéder à différents marchés, dont le Forex et les CFD, et appliquer leurs stratégies sans restrictions.
BlackBull Markets permet le scalping, la couverture et le trading algorithmique sur ses comptes sans swap. Les clients peuvent passer d’un type de compte à l’autre ; toutefois, le courtier propose les comptes sans swap aux clients admissibles et se réserve le droit de révoquer ce statut en cas d’utilisation abusive. Des frais administratifs allant jusqu’à 170 $ sont facturés une fois tous les cinq jours, mais les frais exacts dépendent de l’instrument tradé.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.- 4. AvaTrade
AvaTrade est un courtier en ligne comptant 19 ans d’expérience et servant plus de 400 000 clients dans le monde. Il détient des licences de régulateurs financiers stricts comme la CySEC, la KNF et l’ASIC. AvaTrade propose des spreads à partir de 0,6 ou 0,8 pip sur plus de 1 000 instruments financiers, dont le Forex, les cryptomonnaies, les actions, les obligations, les bons du Trésor et les matières premières.
Le courtier répond aux besoins des clients islamiques avec des comptes sans swap, leur permettant de conserver des positions ouvertes jusqu’à cinq jours sans frais overnight. Les clients islamiques peuvent demander un compte sans swap après avoir vérifié leur identité et approvisionné leur solde réel. AvaTrade prend un à deux jours ouvrables pour examiner les demandes.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 5. Pepperstone
Pepperstone est un courtier basé à Melbourne avec une présence internationale et plus de 750 000 clients dans 170 pays. Le courtier propose des spreads à partir de 1 pip (0,0 pip avec les comptes Razor) et une exécution ECN pouvant descendre à 30 millisecondes. Il est agréé par la FCA, l’ASIC et la CySEC, entre autres régulateurs.
Le catalogue du courtier comprend plus de 1 400 actifs financiers, avec des catégories de marchés incluant le Forex, les indices, les cryptomonnaies, les actions, et plus encore. Les clients peuvent placer des ordres via des plateformes de trading connues comme MT5, MT4, cTrader et TradingView.
Les traders dont les convictions religieuses les empêchent de payer ou de recevoir des intérêts peuvent ouvrir des comptes islamiques sans commission. Les comptes sans swap chez Pepperstone offrent des spreads moyens de 0,77 pip sur EUR/USD et prennent en charge le trading en micro-lots. La taille des transactions va de 0,01 à 100 lots. Ils sont disponibles dans quatre devises de base (USD, AUD, GBP et EUR), sans restrictions de couverture ni de scalping. Les conseillers experts sont également autorisés. Ce type de compte n’a pas de seuil minimum d’ouverture, même si le minimum recommandé est de 500 $. Des frais administratifs de 100 $ par taille de lot standard s’appliquent après une période de grâce de cinq jours.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 6. eToro
En activité depuis 2007, eToro exploite un important réseau de trading social et de copy trading. Il sert actuellement une communauté mondiale de plus de 40 millions d’utilisateurs enregistrés dans 75 pays, avec un choix de 7 600 marchés tradables. Sa plateforme propriétaire couvre plusieurs grandes classes d’actifs, dont le Forex, les actions, les indices, les fonds négociés en bourse, les matières premières et les cryptomonnaies.
Le trading via la plateforme eToro est possible avec ou sans effet de levier. Les nouveaux clients eToro qui recherchent des options sans intérêt peuvent demander des comptes conformes à la charia, sans swaps ni frais de gestion de compte. Les clients intéressés doivent s’inscrire, vérifier leur identité et déposer au moins 1 000 $ avant de demander un compte islamique chez eToro.
Les clients éligibles ne paient des frais administratifs que lorsque leur période de détention sur des positions overnight dépasse sept jours. Les frais vont de 0,10 $ pour des indices comme le Nikkei 225 à 20 $ pour les matières premières et les paires Forex contenant les devises MXN, COP, CLP, BRL et TRY. Les graphiques TradingView, un calendrier économique et le stop-loss suiveur font partie des outils de trading avancés disponibles pour les titulaires de comptes sans swap.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 7. Vantage
Fondé en 2009, Vantage est un courtier STP et ECN proposant des spreads à partir de 1,1 pip ou de 0,0 pip selon le compte. Plus de 1 000 instruments CFD sont disponibles, notamment le Forex, les indices, les actions, les obligations et des matières premières comme l’or et l’argent.
Basé à Sydney, le courtier sert des clients dans plus de 170 juridictions avec des autorisations de l’ASIC, de la FSCA et de la VFSC. Les clients enregistrés peuvent trader via MT5, MT4, TradingView ou ProTrader. Le courtier prend aussi en charge le copy trading, permettant aux clients de suivre plus de 84 000 fournisseurs de signaux et de répliquer leurs positions.
Les clients qui tradent via des comptes sans swap doivent respecter un dépôt minimum de 50 $. Ces comptes impliquent 0 $ de frais de dépôt, un service client disponible 24/7 et une taille minimale de transaction de 0,01 lot, ce qui convient aux traders débutants comme expérimentés. Les traders disposant de comptes sans swap peuvent normalement les connecter uniquement à MetaTrader 4. Vantage propose des comptes islamiques Pro ECN, Raw ECN et Standard STP.
- 8. Tickmill
Avec 11 ans d’expérience sur le marché, Tickmill propose des spreads à partir de 1,6 pip ou de 0,0 pip selon le type de compte, des commissions de 3 $ par côté (compte Raw) et une exécution moyenne d’environ 0,15 seconde. La société de courtage est agréée par la CySEC, la FCA et la FSA. Le portefeuille de Tickmill couvre plus de 600 instruments financiers, dont 62 paires Forex.
Les clients de Tickmill peuvent améliorer leurs connaissances en trading grâce à différents supports éducatifs, notamment des tutoriels vidéo, des ebooks, des infographies, des analyses de marché et des articles. La marque propose aussi des comptes conformes à la charia aux clients de confession musulmane, avec des frais administratifs sur le Forex à partir de 5 $ par lot applicables après trois à six jours sans frais. Ils doivent d’abord ouvrir un compte auprès du courtier, Classic ou Raw, puis le convertir en compte islamique. Il n’y a pas de période de grâce pour certains marchés, comme le gaz naturel et les paires Forex impliquant la livre turque comme devise de cotation. Les frais administratifs varient également selon le symbole, allant de 0,01 $ pour le Nikkei 225 à 200 $ pour GBP/TRY.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec Tickmill Europe Ltd. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 9. IC Markets
Fondé en 2007, IC Markets est un courtier Forex mondial servant plus de 200 000 clients actifs dans le monde. Ce courtier multi-régulé propose une exécution des transactions avec une vitesse moyenne de 36,5 ms, des spreads bruts à partir de 0,0 pip et une sélection de plus de 2 250 instruments financiers. MT5, MT4, TradingView et cTrader sont toutes des options de plateforme disponibles pour les clients d’IC Markets.
Le courtier propose des comptes Standard et Raw, permettant aux clients musulmans de trader plus de 90 marchés financiers sans intérêts sur les positions overnight. Les comptes islamiques offrent un effet de levier allant jusqu’à 1:1000 via l’entité du courtier agréée aux Seychelles. Des frais administratifs s’appliquent après une période de grâce de 5 jours. Les frais varient selon les instruments, à partir de 0,01 $ pour les CFD crypto comme DSH/USD et LNK/USD et jusqu’à 140 $ pour XNG/USD.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre rapidement de l'argent en raison de l'effet de levier. 70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 10. FxPro
Fondé en 2006, FxPro est un courtier en ligne proposant une exécution NDD rapide des ordres à plus de 11 millions de comptes clients enregistrés. Le courtier opère sous la supervision réglementaire de la CySEC, de la SCB, de la FCA et de la FSCA. Il permet de trader plus de 2 100 instruments financiers, dont 70 paires de devises, des actions, des contrats à terme, des matières premières, des cryptomonnaies et des indices.
Les traders peuvent placer des ordres via MT4, MT5, cTrader ou la plateforme de trading propriétaire du courtier. Chaque client peut détenir jusqu’à cinq comptes de trading réels. Des comptes islamiques sont également disponibles pour les clients qui souhaitent trader sans payer ni recevoir d’intérêts. Les traders doivent envoyer leur demande par e-mail au back-office de FxPro (backoffice@fxpro.com) pour demander un compte sans swap.
Faites du trading de manière responsable. Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 74 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 11. ActivTrades
Lancé en 2001, ActivTrades est un courtier multi-licencié régulé par la FCA, la SCB, la CMVM, la FSC et la CVM. Le courtier cote des spreads à partir de 0,9 pip sur plus de 1 000 marchés financiers, dont plus de 50 paires de devises, plus de 900 actions, plus de 40 indices, plus de 30 matières premières, plus de 1 200 actions et 15 cryptomonnaies, entre autres instruments. Des instruments plus complexes comme les obligations, les contrats à terme et les ETF sont également disponibles. ActivTrades répond aux besoins des clients musulmans avec des comptes islamiques sans intérêts de rollover sur les positions overnight.
Les comptes islamiques n’ont aucune exigence de dépôt minimum, et les utilisateurs bénéficient d’une protection renforcée des fonds avec une couverture allant jusqu’à 1 million d’euros. Les clients peuvent connecter leurs comptes islamiques à MT4, MT5 ou à la plateforme propriétaire ActivTrader. Le trading sans swap est disponible pour les clients inscrits depuis 13 pays, dont le Qatar, le Koweït, la Malaisie, l’Égypte, Oman, la Tunisie, l’Algérie, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Comparatif détaillé des 11 courtiers Forex avec comptes islamiques
| Courtier Forex | Dépôt minimum | Devises prises en charge | Spread | Commission | Frais administratifs | Scalping | Couverture | Plateformes | Disponibilité | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $/€ (100 AU$) | 1,0 pips Standard ; 0,0 pip Raw | 0 $/€ sur compte standard ; 6 $/€ par lot sur compte pro | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 4,9 ⭐ | ||||
| 2. Fusion Markets | 0 $ | AUD, CAD, EUR, GBP, JPY, THB, SGD, USD | 0,9 pips Classic ; 0,0 pip Zero | 0 $ compte Classic, 4,50 $ par aller-retour sur le compte Zero | 50 $ tous les 7 jours (peut varier en fonction de la paire de devises) | Oui | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | Tous les pays pris en charge | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 200 $/€ | USD, AUD, EUR, GBP, SGD, NZD, JPY, CHF, HKD, CAD | 0,8 pips (Standard), 0,0 pip (comptes Raw) | 0 $/€ (Standard MT); 6 $/€ aller-retour sur Raw cTrader; 7 $/€ aller-retour sur Raw MT | 2 $/€ - 9 $/€ par lot (varie selon la paire de devises) | Oui | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, ZuluTrade | Tous les pays pris en charge | 4,8 ⭐ |
| 4. BlackBull Markets | 0 $/€ (Standard)2 000 $/€ (Prime)20 000 $/€ (Institutionnel) | 0,8 pips Standard ; 0,1 pips Prime ; 0,0 pip Institutionnel | 0 $/€ Standard ; 6 $/€ par lot Prime ; 4 $/€ par lot Institutionnel | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Shares, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade | 4,8 ⭐ | |||||
| 5. AvaTrade | 100 $/€ | USD, CHF, EUR, GBP | À partir de 0,9 pips (particulier), 0,6 pips (pro) | 0 $/€ | Frais facturés après avoir maintenu les positions ouvertes pendant plus de 5 jours (montant non spécifié) | Oui | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, application AvaTrade, AvaSocial, AvaOptions, DupliTrade | Tous les pays pris en charge | 4,7 ⭐ |
| 6. Vantage | 50 $/€ (10 000 $/€ pour les comptes Pro ECN) | USD, GBP, EUR, NZD, SGD, JPY, CAD, HKD | 1,1 pips sur le compte Standard ; 0,0 pip sur les comptes Raw, Cent et Pro | 3 $/€ par côté sur le compte Raw ; 1,50 $/€ par côté sur le compte Pro | Varie en fonction des taux des fournisseurs de liquidité | Oui | Oui | MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader, TradingView, Copy Trading | Tous les pays pris en charge | 4,5 ⭐ |
| 7. Pepperstone | 0 $/€ | AUD, EUR, GBP, USD | À partir de 0,0 pip (compte Razor), 1 pip (compte Standard) | 0 $/€ (compte Standard), 7 $/€ par aller-retour (compte Razor) | 100 $/€ de frais d'administration pour les transactions ouvertes plus de 5 jours | Oui | Oui | MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, TradingView | Albanie, Bangladesh, Burkina Faso, Bahreïn, Brunei, Brunei Darussalam, Algérie, Égypte, Indonésie, Jordanie, Kirghizistan, Koweït, Maroc, Mauritanie, Maldives, Malaisie, Niger, Oman, Pakistan, Qatar, Sierra Leone, Turquie, Ouzbékistan et Kosovo. | 4,4 ⭐ |
| 8. eToro | 50 $/€ ou 100 $/€ selon le pays (10 $/€ pour le Royaume-Uni) | USD | 1 pip | 0 $/€ | 10 $/€ - 20 $/€ facturés après avoir maintenu une position pendant plus de 7 jours (le montant varie en fonction de la paire de devises) | Non | Oui | eToro Investing, eToro App, TradingView, eToro CopyTrader | Tous les pays pris en charge | 4,2 ⭐ |
| 9. Tickmill | 100 $/€ | USD, EUR, GBP, PLN, CHF | À partir de 0,0 pips (Compte Raw), 1,6 pips (Compte Classic) | 0 $/€ sur les comptes Classic; 3 $/€ par côté sur les comptes Raw | 10 $/€ par lot après avoir maintenu une position ouverte pendant plus de 3 jours (les frais peuvent varier selon la paire de devises) | Oui | Oui | MT4, MT5, WebTrader, ZuluTrade | Tous les pays pris en charge | 4,1 ⭐ |
| 10. Admirals | 100 $/€ (1 $/€ pour le compte Invest MT5) | EUR, GBP, USD, CHF, BGN, CZK, HRK, HUF, PLN, RON | À partir de 0,0 pips (Comptes Invest et Zero), 0,5 pips (Comptes Trade) | 3 $/€ par lot | Après avoir conservé la position pendant plus de 3 jours, des frais de 10 $/€ sont appliqués le jour de départ ; 7 $/€ par lot (EUR/USD) | Oui | Oui | MT4, MT5, WebTrader, MT Supreme Edition, StereoTrader | Tous les pays pris en charge | 3,8 ⭐ |
| 11. FxPro | 100 $/€ | USD, EUR, GBP, AUD, CHF, JPY, PLN | 0,0 pip (Raw, Elite), 1,2 pips (Standard) | 0 $/€ sur le compte Standard ; 3,5 $/€ par côté sur les comptes Raw+ et Elite | Non spécifié | Oui | Oui | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, FxPro Edge (propriétaire) | Tous les pays pris en charge | 3,2 ⭐ |
Courtiers Forex avec comptes islamiques classés selon leur score Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4 873 | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 48 248 | 4,8 ⭐ |
| 4. BlackBull Markets | 2 681 | 4,8 ⭐ |
| 5. AvaTrade | 11 076 | 4,7 ⭐ |
| 6. Vantage | 10 604 | 4,5 ⭐ |
| 7. Pepperstone | 3 144 | 4,4 ⭐ |
| 8. eToro | 29 171 | 4,2 ⭐ |
| 9. Tickmill | 1 077 | 4,1 ⭐ |
| 10. Admirals | 2 046 | 3,8 ⭐ |
| 11. FxPro | 751 | 3,2 ⭐ |
Pour un trader résident en France, un compte islamique doit être évalué à la fois sous l’angle religieux, tarifaire et réglementaire. Vérifiez toujours l’entité juridique auprès de laquelle vous ouvrez votre compte : un même groupe peut utiliser une filiale de l’Union européenne pour certains clients et une entité hors UE pour d’autres, avec des protections différentes. Avant tout dépôt, consultez REGAFI, le registre des agents financiers tenu sous l’égide de l’ACPR, ainsi que les listes noires de l’AMF ; cela permet de repérer, par exemple, un site qui se présente comme courtier Forex sans autorisation pour proposer ses services en France.
Pour les CFD et le Forex proposés aux clients non professionnels de l’UE, les mesures issues de l’ESMA prévoient notamment un effet de levier limité, une protection contre le solde négatif, la clôture automatique des positions lorsque la marge devient insuffisante et l’interdiction des incitations commerciales de type bonus. Par exemple, l’effet de levier maximal est généralement de 30 pour 1 sur une paire majeure comme EUR/USD ; le fait d’utiliser un compte sans swap ne modifie pas ces limites ni le risque de perte en capital.
Si la plateforme donne aussi accès à des crypto-actifs au comptant ou à des CFD sur crypto-actifs, vérifiez séparément le cadre applicable : MiCA encadre les prestataires de services sur crypto-actifs dans l’UE, tandis qu’un CFD reste un produit dérivé soumis aux règles sur les CFD. Dans les deux cas, ce cadre ne vaut pas avis de conformité à la charia.
Qu’est-ce qu’un compte islamique ?
La finance islamique repose sur un ensemble de principes religieux issus de la charia. La charia interdit notamment le fait de facturer ou de payer des intérêts (riba), les jeux d’argent (maisir) et certaines transactions financières qui comportent une incertitude excessive (gharar). Riba, maisir et gharar sont généralement considérés comme « haram », c’est-à-dire non conformes aux principes de la loi islamique.
La mention « compte islamique » n’est pas un label délivré par l’AMF ou l’ACPR. Elle correspond aux conditions proposées par le courtier, parfois validées par un comité de conformité religieuse ou un conseiller spécialisé. Un investisseur français doit donc vérifier à la fois la réglementation du courtier et la méthode utilisée pour qualifier le compte de « sans swap ».
Les traders qui négocient des dérivés comme les contrats pour différence paient ou reçoivent habituellement des intérêts sur les positions à effet de levier qui restent ouvertes après le rollover quotidien. Les courtiers Forex appliquent ou créditent des frais de swap lorsqu’ils maintiennent les positions des clients après ce rollover. Cette pratique peut poser problème aux clients musulmans, car les swaps peuvent être assimilés à une forme d’intérêt selon les principes de la charia.
Pour répondre à cette contrainte, de nombreux courtiers proposent des comptes islamiques qui n’appliquent pas de frais de swap sur les positions conservées pendant la nuit. Les courtiers compensent l’absence de taux d’intérêt en facturant des frais administratifs ou des commissions fixes sur les positions conservées pendant la nuit. Les comptes présentés comme conformes à la charia visent ainsi à permettre aux clients musulmans de trader sans compromettre leurs convictions religieuses. Ces comptes donnent accès à une partie importante des marchés financiers tout en respectant des directives éthiques et des pratiques de gestion des risques.
Les coûts associés aux comptes islamiques
Les comptes islamiques facilitent le trading sans intérêts explicites, mais des frais alternatifs sont souvent mis en place pour compenser l’absence de swaps. Les comptes islamiques entraînent généralement des frais administratifs fixes sur les positions détenues au-delà du rollover quotidien. Dans certains cas, les courtiers peuvent aussi élargir légèrement leurs spreads pour compenser l’absence de swaps.
Dans le trading Forex, le montant des frais administratifs dépend du volume de trading et de la catégorie de la paire de devises (majeure, mineure, etc.). Ces frais sont généralement présentés comme admissibles, car il s’agit de frais de service plutôt que de frais calculés en pourcentage du capital emprunté ou de la durée d’un prêt (riba). Cette différence structurelle est essentielle pour apprécier la conformité à la charia, même si l’appréciation finale dépend de votre interprétation religieuse ou de celle du conseiller que vous consultez.
Il existe généralement une période de grâce de plusieurs jours ouvrables avant que vos positions conservées pendant la nuit ne commencent à générer des frais administratifs. De nombreux courtiers ajustent leurs frais administratifs selon les jours pour compenser les coûts de détention accrus pendant les week-ends. Il est ainsi fréquent que les frais de détention des positions Forex conservées pendant la nuit triplent le mercredi, tandis que ceux des indices triplent le vendredi. Concrètement, le mercredi et le vendredi peuvent chacun compter pour trois jours, ce qui entraîne des frais administratifs trois fois plus élevés.
Les traders supportent aussi des coûts à travers les spreads, qui représentent la différence entre les prix de vente et d’achat. Des commissions par lot et par côté s’appliquent également dans certains cas. Les clients musulmans peuvent être soumis à des frais d’inactivité mensuels si leurs comptes islamiques restent inactifs pendant une période d’un à douze mois, selon le courtier. Les clients utilisant un compte islamique bénéficient souvent de dépôts sans frais, mais les retraits inférieurs à un certain seuil peuvent entraîner des frais de traitement supplémentaires chez certains courtiers. Des frais de conversion de devises s’appliquent également lorsque vous effectuez des transactions dans une devise différente de celle de votre compte de base. Pour un client résidant en France, choisir l’EUR comme devise de base lorsque c’est possible permet de limiter ces conversions.
Enfin, pour un résident fiscal français, le coût réel ne se limite pas aux frais du courtier. Les gains et pertes issus du Forex, des CFD ou d’autres instruments doivent être déclarés selon votre situation, et un compte ouvert auprès d’une entité étrangère peut devoir être déclaré à l’administration fiscale française, notamment via le formulaire n° 3916/3916-bis selon la nature du compte. Le caractère islamique du compte ne modifie pas ces obligations. Contrairement à certains établissements français, un courtier étranger ne fournit pas toujours d’IFU (imprimé fiscal unique), ce qui rend indispensable la conservation de vos relevés et de l’historique de vos transactions.
Les restrictions du marché avec les comptes islamiques
Bien que les comptes islamiques offrent à peu près les mêmes conditions de trading que les comptes standard, les clients musulmans ont souvent accès à une sélection plus limitée de marchés négociables. Les courtiers proposant une offre conforme à la charia retirent intentionnellement certains produits « haram » des comptes islamiques afin de respecter les principes de la finance islamique.
Pour les résidents français, ces restrictions s’ajoutent aux limites imposées par la réglementation européenne et par la politique commerciale du courtier. La liste des instruments disponibles peut donc varier entre un compte standard et un compte sans swap, mais aussi selon l’entité utilisée.
Obligations, contrats à terme standardisés et contrats à terme de gré à gré
Les clients ne peuvent généralement pas négocier de contrats à terme standardisés ou de gré à gré lorsqu’ils utilisent des comptes sans swap. Ces produits sont spéculatifs, peuvent impliquer un effet de levier important et ne donnent pas toujours lieu à une détention immédiate de l’actif sous-jacent. De nombreux spécialistes de la finance islamique considèrent que ces caractéristiques peuvent entrer en conflit avec les principes de la charia. Il en va de même pour les titres de créance comme les obligations conventionnelles, qui rémunèrent le prêteur via des intérêts. Par exemple, une obligation d’entreprise versant un coupon annuel repose sur ce mécanisme ; elle est donc généralement exclue, contrairement aux sukuk lorsqu’ils sont disponibles.
Paires de devises exotiques
Certains courtiers imposent également des restrictions sur la négociation de certaines paires exotiques via des comptes islamiques. Les devises exotiques des économies en développement sont souvent associées à des différentiels de taux plus élevés et à une liquidité plus faible. Pour un client français dont la devise de référence est généralement l’euro, ces paires peuvent aussi entraîner des spreads plus larges et des frais de conversion supplémentaires.
Spread betting
Le spread betting est surtout associé au marché britannique et n’est généralement pas proposé aux clients particuliers résidant en France. Lorsqu’il est disponible, le spread betting est aussi considéré comme une activité interdite selon la charia, car il consiste à spéculer à court terme sur les mouvements futurs des cours sans posséder les actifs sous-jacents. La pratique se rapproche des jeux d’argent (maisir) et implique un risque excessif (gharar), car une partie mise de l’argent sur un résultat incertain en espérant tirer profit aux dépens de l’autre partie.
Actions de sociétés exerçant des activités « inacceptables »
La charia restreint également les investissements dans les sociétés dont les activités principales sont considérées comme « haram ». Il s’agit par exemple des actions de banques qui prélèvent des intérêts ou de sociétés proposant de l’alcool, du tabac, des jeux d’argent, des produits dérivés du porc et certains types de divertissements. Les traders musulmans ont généralement recours à un « filtrage halal » fourni par leur courtier ou un service tiers afin de ne négocier que des actions conformes à la charia. Pour un investisseur français, le fait qu’une action soit cotée sur Euronext Paris, éligible au PEA ou disponible dans un compte-titres ordinaire ne suffit donc pas : l’activité de l’entreprise, ses revenus financiers et son niveau d’endettement peuvent aussi être examinés.
Demandez toujours la liste exacte des instruments disponibles sur le compte sans swap avant d’ouvrir une position, car elle peut différer sensiblement de celle du compte standard chez le même courtier.
Trading de matières premières avec des comptes islamiques
Le trading de matières premières peut être considéré comme permis (halal), à condition que certaines conditions soient remplies. Par exemple, les transactions impliquant des matières premières tangibles comme l’argent ou l’or doivent être adossées à des métaux précieux physiques pour se conformer aux principes de la charia. Les transactions doivent être réalisées au comptant, avec un transfert immédiat des fonds et de l’actif concerné.
Dans la pratique française, de nombreux particuliers accèdent aux matières premières via des CFD plutôt que par achat physique. Un CFD sur l’or, par exemple, ne vous rend pas propriétaire de lingots ou de pièces : il réplique seulement l’évolution d’un prix de référence. Il faut donc lire les caractéristiques du produit et le document d’informations clés (DIC) afin de comprendre s’il existe un actif physique identifié, une simple exposition dérivée ou une livraison impossible.
Lorsque le produit est réellement adossé à des métaux précieux, le courtier doit expliquer comment l’actif est détenu, alloué et réglé. Comme pour le trading Forex, les courtiers proposant des comptes conformes à la charia ne peuvent pas facturer de frais de report assimilables à des intérêts sur les positions de matières premières conservées pendant la nuit. Il est interdit de vendre des matières premières différées contre des prix différés dans le trading islamique.
Critères et processus de demande pour ouvrir un compte islamique
Certains courtiers limitent la disponibilité des comptes sans swap aux clients des pays à population majoritairement musulmane, mais ce n’est pas toujours le cas. C’est un point important pour les résidents français : un courtier peut accepter les clients français sur un compte standard tout en refusant l’option sans swap. Par exemple, certains courtiers internationaux, dont Pepperstone selon les conditions de son compte sans swap, réservent cette option à des clients situés dans des pays comme le Maroc, l’Égypte, l’Algérie, la Malaisie, le Koweït, la Turquie ou le Qatar, entre autres. La France peut donc ne pas figurer dans la liste d’éligibilité de certains acteurs. Nous vous recommandons de contacter le service client pour obtenir une confirmation écrite avant tout dépôt.
Vous devez d’abord vous enregistrer et créer un compte de trading réel en remplissant le formulaire avec vos informations personnelles, votre adresse et, le cas échéant, votre résidence fiscale. L’étape suivante du processus consiste à vérifier votre identité en soumettant des documents pertinents comme des photos d’un document officiel en cours de validité (carte nationale d’identité, passeport ou titre de séjour), un justificatif de domicile, un relevé bancaire et une carte bancaire (recto et verso, en masquant les données non nécessaires comme le cryptogramme visuel). En Europe, le courtier peut aussi vous demander de répondre à un questionnaire d’expérience et de connaissance des produits, conformément aux règles MiFID II.
Une fois que vous avez confirmé votre identité, vous devez généralement ajouter des fonds à votre solde. Seuls les clients avec des comptes vérifiés et approvisionnés sont généralement éligibles pour une demande dans la plupart des cas. Certains courtiers demandent également une preuve de foi. En France, les documents d’identité ne mentionnent pas l’appartenance religieuse ; si une attestation est exigée, elle sera donc fournie séparément. Comme ces informations relèvent des données sensibles au sens du RGPD, vérifiez la politique de confidentialité du courtier avant transmission.
Les traders qui souhaitent ouvrir un compte sans swap auprès d’un courtier Forex doivent garder à l’esprit qu’ils ne pourront pas toujours combiner ce compte avec un compte standard ou professionnel auprès du même courtier. Les comptes sans swap étant soumis à des conditions et frais spécifiques, il est rarement possible de les associer aux conditions particulières d’autres types de comptes de trading. En France et dans l’UE, le statut de client professionnel au sens de MiFID II obéit à des critères précis et réduit certaines protections accordées aux clients non professionnels ; il ne doit pas être confondu avec une simple offre commerciale.
La plupart des courtiers proposant des comptes conformes à la charia demandent des lettres officielles de responsables de mosquée (imams) ou d’autres représentants religieux comme preuve de foi. Cette demande doit rester proportionnée et clairement expliquée. L’objectif est d’éviter que l’option sans swap soit utilisée uniquement pour réduire le coût de portage, sans lien avec une contrainte religieuse.
Les clients musulmans doivent prévoir quelques jours ouvrables pour que le service compétent du courtier évalue leur demande. Il faut enfin noter que les traders musulmans résidant en France peuvent ne pas être en mesure de demander un compte de trading islamique si la France ne figure pas sur la liste des pays éligibles du courtier. Avant d’envoyer des fonds importants, vérifiez donc l’éligibilité, la grille tarifaire, la devise de base du compte et l’entité réglementée qui vous fournira effectivement le service.
Avantages et inconvénients du trading avec un compte islamique
Principaux avantages
- L'un des avantages des comptes islamiques est que les traders musulmans peuvent accéder aux marchés financiers sans compromettre leurs principes religieux.
- Un autre avantage évident des comptes islamiques est l'absence de frais de swap pour les positions maintenues après la fermeture des marchés.
- Les traders musulmans peuvent détenir des positions à long terme sans payer d'intérêts quotidiens, ce qui peut potentiellement réduire leurs frais de trading globaux. Des frais administratifs sont en place pour compenser. Ceux-ci sont souvent moins coûteux que d'avoir des swaps négatifs déduits de votre solde.
Principaux inconvénients
- Des spreads plus larges sont un inconvénient potentiel associé au trading via des comptes islamiques. Les courtiers intègrent souvent des spreads plus importants dans leurs prix bid-ask pour compenser l'absence de frais de swap, qui représentent une part substantielle de leurs revenus.
- Certaines courtiers en ligne facturent des commissions fixes par transaction en plus de leurs spreads, augmentant ainsi encore les coûts de trading pour leurs clients. Nous vous recommandons de vérifier cela à l'avance pour éviter les mauvaises surprises par la suite. Les courtiers présentés sur cette page ont tous des structures de prix transparentes, permettant aux clients de déterminer les coûts qu'ils peuvent anticiper.
- Alors que les courtiers facturent des frais administratifs à la place des swaps négatifs, les comptes islamiques n'offrent aucune alternative aux swaps positifs. Les clients musulmans ne peuvent pas gagner d'intérêts sur leurs positions overnight, ce qui les met légèrement en désavantage malgré le respect de leurs croyances religieuses.
- En résumé, les comptes islamiques offrent généralement une gamme plus limitée d'instruments financiers, ce qui se traduit par moins d'opportunités de trading pour les clients musulmans.