Les meilleurs courtiers pour le trading de CFD

Écrit par Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi Ekwomadu est un rédacteur financier spécialisé dans le trading Forex, boursier et crypto. Il est l'auteur de la plupart des avis sur les courtiers que vous trouverez sur BestBrokers.com

, | Traduit par Agnes Orieux

Agnes Orieux

Agnes Orieux est une traductrice et rédactrice de l'anglais vers le français, avec une expérience dans les marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.

| Mis à jour : mai 22, 2026

Bien choisir un courtier CFD peut rendre le trading sur marge plus fluide. Des centaines de courtiers en ligne proposent cet instrument dérivé, ce qui peut rendre la sélection difficile. Vous trouverez ci-dessous les courtiers de trading CFD les mieux notés, sélectionnés selon plusieurs critères de classement, notamment la note Trustpilot, la régulation, les frais de trading, le nombre d’actifs disponibles sous forme de CFD, les options de levier, les méthodes de dépôt et la rapidité des retraits.

1Plus500 US

Évaluation : 4,2 ⭐

Ce contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.

Top Noté

2eToro

Évaluation : 4,2 ⭐

50 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

3Fusion Markets

Évaluation : 4,8 ⭐

74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent

4FP Markets

Évaluation : 4,9 ⭐

73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

5Eightcap

Évaluation : 4 ⭐

59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

6Global Prime

Évaluation : 4,7 ⭐

74 à 89 % des comptes de détail de CFD perdent de l'argent

7Pepperstone

Évaluation : 4,4 ⭐

72,9 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

L’équipe de BestBrokers.com s’appuie sur plusieurs années d’expérience combinée dans le trading de produits dérivés pour évaluer les courtiers de manière rigoureuse.

Notre équipe compile une liste de courtiers CFD qui opèrent avec l’autorisation de régulateurs financiers établis. Chacune des sociétés listées ci-dessous est régulée dans ses juridictions d’activité.

Chaque plateforme CFD recommandée est examinée selon sa sécurité, la transparence de sa tarification et sa conformité aux exigences de protection des investisseurs imposées par des régulateurs financiers établis.

Les meilleurs courtiers CFD

1. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS

   

   4,8/5
   1. Fusion Markets

   Dépôt minimum

   0 $

   Effet de levier max

   1:30 pour les clients particuliers, 1:500 pour les comptes professionnels

   Spreads à partir de

   0,0 pips ; écart moyen de 0,02 pips pour EUR/USD

   Autres produits dérivés

   CFD uniquement

   Restrictions dans les pays suivants

   Nouvelle-Zélande, États-Unis, Congo, Corée du Nord, Soudan, Somalie, Syrie, Myanmar, Yémen, Palestine, Irak, Afghanistan, Iran, Japon, Ontario, Russie, Espagne, Ukraine

   Autorités de régulation

   VFSC (Vanuatu), ASIC (Australie)
   Avertissement sur les risques : Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), exerçant sous le nom de Fusion Markets, est l’émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading des produits Fusion Markets comporte un potentiel de profit ainsi qu’un risque de perte pouvant largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement les Conditions relatives aux services de produits financiers, la Déclaration d’information sur le produit (PDS) et le Guide des services financiers, disponibles sur notre site Web, tenir compte de votre situation financière, de vos besoins et de vos objectifs avant d’investir dans ces produits Fusion Markets, et obtenir des conseils financiers indépendants.

   Fusion Markets est un courtier en contrats pour différence (CFD) qui cible principalement les clients australiens. Il a été fondé en 2017 par un groupe de vétérans du Forex cumulant plus de cinquante ans d’expérience. Lancée deux ans plus tard, en 2019, cette société basée à Melbourne propose plus de 250 CFD couvrant toutes les classes d’actifs. On y trouve des contrats à effet de levier sur plus de 90 paires de devises fiat, des matières premières, des indices actions et les actions de 100 des plus grandes sociétés cotées aux États-Unis.

   Le trading de CFD est possible via les comptes Zero et Classic, qui n’imposent aucun dépôt minimum. Les spreads du compte Zero commencent à 0 pip, tandis que ceux du compte Classic incluent une majoration supplémentaire de 0,9 pip. Les ratios de levier dépendent de la volatilité des actifs sous-jacents, du type de compte et de la juridiction. Selon la réglementation de l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), les traders particuliers peuvent utiliser un effet de levier maximal de 1:30 sur les principales paires Forex et de 1:20 sur les paires mineures, exotiques et l’or.

   Les clients professionnels et ceux inscrits auprès de l’entité régulée par la Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) peuvent amplifier leurs positions avec des ratios maximaux de 1:500 sur les paires de devises et les métaux, à condition que leurs comptes couvrent les exigences de fonds propres du courtier. Fusion Markets ne propose pas de protection contre le solde négatif aux clients professionnels ni aux clients VFSC. Ce courtier tourné vers l’Australie propose plusieurs plateformes compatibles avec les CFD, notamment TradingView, cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 et WebTrader, accessible depuis un navigateur (MT4).

2. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS

   

   4,9/5
   2. FP Markets

   Dépôt minimum

   $/£/50 pour les comptes Standard et Raw sur MT4/MT5

   Effet de levier max

   1:30 pour les clients de détail de l'UE, 1:500 pour les traders professionnels et les clients hors UE

   Spreads à partir de

   1,0 pip pour les comptes Standard, 0,0 pip sur les comptes Raw (les spreads minimums varient également en fonction de l'actif que vous tradez)

   Autres produits dérivés

   CFD sur contrats à terme

   Restrictions dans les pays suivants

   Nouvelle-Zélande, Japon, États-Unis, Belgique, Irak, Iran, Corée du Nord, Syrie

   Autorités de régulation

   CySEC et ESMA (EEE), ASIC (Australie), FCA (Royaume-Uni), BaFin (Allemagne), UKNF (Pologne), CONSOB (Italie), CNMV (Espagne)
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte d'argent rapide en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devrez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   FP Markets propose des services de trading en ligne régulés depuis 2005, sous la supervision de régulateurs tels que la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et l’ASIC. La société a reçu plus de quarante récompenses du secteur, notamment pour la meilleure exécution des ordres et la base de clients la plus satisfaite.

   Le courtier est spécialisé dans les CFD, permettant aux clients de spéculer sur plus de 10 000 instruments financiers. Ceux-ci incluent plus de 70 devises fiat, 10 000 actions, les principaux indices mondiaux, les métaux, les énergies, les matières premières agricoles, les obligations et les devises décentralisées.

   Les clients particuliers basés dans l’UE ou en Australie peuvent utiliser un effet de levier maximal de 1:30 sur les instruments moins volatils, comme les principales paires Forex. Les clients qui remplissent les critères applicables aux traders professionnels peuvent utiliser un levier allant jusqu’à 1:500 sur l’or, l’argent, les paires majeures et mineures, 1:200 sur les indices, 1:100 sur la plupart des énergies et le platine, 1:20 sur les actions et 1:2 sur les cryptos.

   FP Markets indique une exécution des ordres à faible latence, avec une moyenne de 40 millisecondes. Le courtier propose des spreads à partir de zéro pip avec les comptes Raw. Le trading chez FP Markets est possible via plusieurs plateformes, notamment MT4, MT5, WebTrader et Iress Trader. La tarification Direct Market Access (DMA) et Electronic Communication Network (ECN) est disponible, offrant des prix plus transparents, une liquidité plus profonde et une profondeur de marché complète.

3. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS

   

   4,8/5
   3. BlackBull Markets

   Dépôt minimum

   0 $ sur les comptes ECN Standard, 0 $ sur les comptes ECN Prime, 20 000 $ sur les comptes ECN Institutionnel

   Effet de levier max

   1:500 pour toutes les paires de devises

   Spreads à partir de

   0,8 pips sur les comptes ECN Standard, 0,1 pips sur les comptes ECN Prime, 0,0 pips sur les comptes ECN Institutionnel

   Autres produits dérivés

   Contrats à terme sur l’énergie, les indices, l’or, l’argent et les obligations du Trésor américain à 10 ans

   Restrictions dans les pays suivants

   Afghanistan, Algérie, Samoa américaines, Biélorussie, Burundi, Cameroun, Canada, République centrafricaine, Congo, Côte d'Ivoire, Croatie, Cuba, Érythrée, bande de Gaza, Guam, Guinée-Bissau, Iran, Irak, Japon, Kenya, Kosovo, Liban, Libye, Mali, Mozambique, Myanmar, Nigéria, Îles Mariannes du Nord, Panama, Philippines, Porto Rico, Russie, Soudan du Sud, Soudan, Somalie, Syrie, Tanzanie, Ukraine, États-Unis, Îles Vierges américaines, Yémen

   Autorités de régulation

   FMA (Nouvelle-Zélande), FSA (Seychelles)
   La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.

   Lancé en 2014, BlackBull Markets propose plus de 26 000 marchés CFD, dont plus de 70 paires de devises, des matières premières, des indices, des actions et des cryptomonnaies. Les traders de CFD ont accès à un effet de levier allant jusqu’à 1:500 sur certains marchés. Le courtier propose une tarification ECN et tire ses cotations de plusieurs fournisseurs de liquidité, notamment Barclays, Citibank, Credit Suisse et JPMorgan Chase.

   Les traders particuliers à faible volume peuvent ouvrir des comptes ECN Standard sans commission, sans dépôt minimum et avec des spreads à partir de 0,8 pip. Les clients plus expérimentés peuvent ouvrir des comptes ECN Prime avec un dépôt minimum de 2 000 $, des commissions aller-retour de 6 $ et des spreads plus bas à partir de 0,1 pip. BlackBull Markets propose également des comptes institutionnels, mais ceux-ci ne conviennent pas aux traders CFD particuliers en raison de leur seuil d’entrée élevé (20 000 $).

   Les clients peuvent passer leurs ordres via TradingView, cTrader, MT4 ou MT5. Le copy trading est également pris en charge via la plateforme interne BlackBull CopyTrader. Le courtier est régulé par la Financial Markets Authority (FMA) de Nouvelle-Zélande et la Financial Services Authority (FSA) des Seychelles. Les fonds des clients sont conservés sur des comptes ségrégués auprès de l’ANZ Bank en Nouvelle-Zélande. Le courtier propose généralement une protection contre le solde négatif aux clients particuliers, bien que cela ne soit pas explicitement indiqué dans ses documents juridiques.

4. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS

   

   4,2/5
   4. eToro

   Dépôt minimum

   Premier dépôt : de 50 $ à 10 000 $ selon le pays ; dépôts suivants : 50 $ pour l’UE, 10 $ pour le Royaume-Uni, 1 $ pour les États-Unis

   Effet de levier max

   1:30 (UE, Royaume-Uni, MENA, Australie), 1:400 (Seychelles)

   Spreads à partir de

   1 pip pour les devises, 2 pips pour les matières premières, 0,75 point pour les indices, 0,09 % pour les CFD sur actions et ETF, 0,75 % pour les cryptomonnaies

   Autres produits dérivés

   Contrats à terme, options (certaines juridictions)

   Restrictions dans les pays suivants

   Canada, Pakistan, Albanie, Algérie, Bahamas, Chine, Crimée, Cuba, Curaçao, Égypte, Hong Kong, Inde, Indonésie, Japon, Kenya, Liberia, Liban, Macao, Moldavie, Monténégro, Myanmar, Nouvelle-Zélande, Nigéria, Panama, Russie, Arabie Saoudite, Serbie, Afrique du Sud, Tanzanie, Turquie, Ukraine, Venezuela, Zimbabwe, et plus.

   Autorités de régulation

   ASIC, FCA, DFSA, AMF, CySEC, SEC, FSRA, GFSC, MFSA, FINRA, FSA (Seychelles), OAM, DNB (enregistrement)
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 68 % des comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   Lancé par trois entrepreneurs de Tel Aviv, eToro a fait ses débuts en 2007 sous le nom de RetailFX. La société a intégré les contrats pour différence à son offre en 2013. Elle les propose aujourd’hui sur une large gamme de plus de 7 000 actifs, notamment les cryptomonnaies, les devises fiat, les actions, les indices, les énergies, les fonds négociés en bourse et les métaux.

   Le trading de CFD est disponible uniquement pour les clients de certaines juridictions, notamment l’Australie, le Royaume-Uni et l’Union européenne. Les clients basés aux États-Unis n’ont pas accès à ce produit dérivé en raison des restrictions législatives locales. Les clients non américains qui s’inscrivent chez eToro sont soumis aux plafonds de levier imposés par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) et l’ASIC, soit 1:30 pour les comptes particuliers, ou 1:20 pour les paires Forex non majeures et l’or.

   Les traders professionnels ne sont pas soumis à cette limitation et peuvent accéder à des niveaux de levier plus élevés, jusqu’à 1:400. Les clients doivent remplir plusieurs conditions pour être éligibles aux comptes professionnels, notamment détenir un portefeuille financier d’une valeur supérieure à 500 000 $. En plus des produits dérivés, eToro exploite également un réseau de trading social utilisé par des millions de traders dans plus de 140 juridictions.

   Ce service est disponible via la plateforme OpenBook d’eToro, qui permet aux utilisateurs de copier les transactions d’autres investisseurs. La plateforme OpenBook est compatible avec plusieurs types d’appareils. Les utilisateurs mobiles peuvent également accéder à des applications dédiées disponibles gratuitement sur l’App Store et Google Play.

5. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS

   

   4,4/5
   5. Pepperstone

   Dépôt minimum

   10 $ (aucune obligation d’alimenter le compte)

   Effet de levier max

   1:30 (Détail ASIC, CySEC, FCA); 1:500 (Professionnel); 1:400 (CMA)

   Spreads à partir de

   1,0 pips écart min sur Compte Standard, 0,0 pips écart min sur Compte Razor

   Autres produits dérivés

   Spread betting (Royaume-Uni), CFD sur le Forex, les matières premières, les indices de devises, les cryptomonnaies, les actions, les ETF, les dividendes sur indices, les dividendes sur actions

   Restrictions dans les pays suivants

   Belgique, États-Unis, Espagne, Japon, Corée du Sud, Syrie, Yémen, Canada, Tunisie, Myanmar, Kazakhstan, Liban, Iran, Porto Rico, Biélorussie, Argentine, Nouvelle-Zélande, Libye, Liberia, et plus encore

   Autorités de régulation

   CySEC (Chypre), ASIC (Australie), DFSA (Dubaï), BaFin (Allemagne), FCA (Royaume-Uni)
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte d'argent rapide en raison de l'effet de levier. 75,5 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   Pepperstone propose plus de 1 400 instruments CFD sur différents marchés. Le courtier détient des licences délivrées par plusieurs régulateurs, notamment la Financial Conduct Authority (FCA), la Federal Financial Supervisory Authority (BaFin), la CySEC et l’ASIC.

   Les spreads commencent à 1,0 pip pour les titulaires de comptes Standard. Les comptes Razor proposent des spreads à partir de 0,0 pip, avec une commission de 3,50 $ par lot standard et par côté. Pepperstone prend en charge plusieurs plateformes, notamment MT4, MT5, TradingView et cTrader.

   Le levier maximal accessible aux traders particuliers varie selon la juridiction, le ratio maximal habituel en Europe et en Australie étant de 1:30 pour les comptes de trading particuliers. Pepperstone permet également aux traders de demander un compte professionnel, ce qui peut porter le levier maximal jusqu’à 1:500.

6. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS

   

   2,7/5
   6. XM

   Dépôt minimum

   5 $ (comptes Ultra Low, Zero et Standard), 10 000 $ (compte Shares Investing)

   Effet de levier max

   1:30 (CySEC, ASIC); 1:1000 (FSCA, IFSC)

   Spreads à partir de

   0,6 pips sur les comptes Ultra Low Micro et Ultra Low Standard ; 0,0 pips sur le compte XM Zero

   Autres produits dérivés

   Dérivés sur actions, turbos warrants sur actions

   Restrictions dans les pays suivants

   Israël et États-Unis, Canada, Iran, Russie, Yémen, Syrie, Espagne, Portugal et Belgique (pour l’entité européenne)

   Autorités de régulation

   CySEC (Chypre), IFSC (Belize), ASIC (Australie), FSCA (Afrique du Sud)
   Avertissement de risque : les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   XM propose 1 400 instruments sur les plateformes MT4 et MT5. Les titulaires de compte peuvent choisir parmi plusieurs types de comptes, les traders de certaines juridictions ayant la possibilité d’utiliser un compte en centimes. Ceux qui souhaitent trader de plus petits montants peuvent également utiliser le compte Ultra Low Micro de XM, dont la taille de contrat est de 1 000 unités et le volume minimum de transaction de 0,1 lot, soit 100 unités.

   Les traders qui recherchent des coûts de trading plus faibles peuvent envisager le compte XM Zero. Ce compte facture une commission de 3,50 $ par côté et par lot standard, et propose des spreads pouvant commencer à 0,0 pip sur plusieurs instruments.

   XM détient des licences délivrées par plusieurs régulateurs, notamment la CySEC, l’ASIC et la Financial Sector Conduct Authority (FSCA). Les résidents de certaines juridictions peuvent bénéficier de la protection contre le solde négatif, un mécanisme qui empêche les traders particuliers de perdre plus que le solde disponible sur leur compte de trading. Les plafonds de levier varient selon le régulateur, avec des limites allant de 1:30 pour l’Australie et l’UE à 1:1000 pour les clients inscrits auprès de l’entité du Belize.

7. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS

   

   3,9/5
   7. ActivTrades

   Dépôt minimum

   • Aucune exigence de dépôt minimum pour les entités FCA, FSC, SCB et CMVM
   • Clients du Brésil – 100 000 R$
   • Clients de Chine – 500 $

   Effet de levier maximal

   • Entités UE et R.-U. : 1:30 pour les paires majeures ; 1:20 pour les paires mineures et exotiques
   • Entité FSC – effet de levier dynamique jusqu’à 1:1000
   • Entité SCB – jusqu’à 1:200

   Spreads à partir de

   • Forex à partir de 0,5 pip
   • Actions et ETF à partir de 0,02 $ par action
   • Indices et obligations à partir de 0,010
   • Cryptomonnaies à partir de 0,000
   • Matières premières à partir de 0,0003

   Autres produits dérivés

   • Contrats à terme sur indices
   • Contrats à terme sur matières premières
   • Matières premières au comptant

   Restrictions géographiques

   Japon, États-Unis, Canada, Corée du Nord, Cuba, Afghanistan, Irak, Syrie, Iran, Samoa américaines, Libye, Congo, Biélorussie

   Régulations

   FCA, FSC, SCB, CVM, CMVM
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   ActivTrades possède plus de deux décennies d’expérience dans le secteur financier, ayant été fondé en 2001, et détient des licences délivrées par plusieurs régulateurs, notamment la FCA, la FSC de Maurice, la Securities Commission of the Bahamas (SCB) et la CMVM du Portugal. ActivTrades propose un portefeuille de marchés couvrant 54 paires Forex, des indices, des actions, des matières premières, des obligations, des ETF et des cryptomonnaies, pour un total de plus de 1 000 instruments négociables.

   Le courtier s’adresse aux traders débutants comme expérimentés au moyen de types de comptes adaptés à différents niveaux d’expérience, notamment les comptes Individual, Professional et Demo. Des comptes sans swap, dits islamiques, sont également disponibles pour les clients éligibles qui souhaitent trader des CFD sans intérêt. ActivTrades propose aussi des ressources pédagogiques, notamment des webinaires, des séminaires et des manuels.

   Le courtier prend en charge plusieurs méthodes de paiement pour les dépôts et les retraits, notamment les virements bancaires, Apple Pay, Google Pay, les cartes de crédit et de débit, ainsi que plusieurs portefeuilles électroniques. Les traders inscrits auprès des entités offshore peuvent également effectuer des transactions avec des cryptomonnaies comme Bitcoin, Ethereum, Tether, Ripple et Stellar. Les traders peuvent choisir parmi 11 devises de base pour leur compte. Les dépôts sont sans frais, sauf pour les cartes de crédit et de débit, qui entraînent des frais compris entre 0,5 % et 1,5 %. Les retraits peuvent être traités par cartes bancaires, virements bancaires, portefeuilles électroniques et cryptomonnaies, les frais ne s’appliquant qu’aux virements bancaires en USD, à hauteur de 12,50 $.

Comparaison complète des 7 meilleurs courtiers de trading CFD

L’approche de BestBrokers pour sélectionner les courtiers CFD

BestBrokers.com adopte une approche complète pour l’évaluation et la notation des courtiers CFD. L’évaluation prend en compte plusieurs critères couvrant à la fois les risques et les avantages de chaque site de trading examiné. L’équipe teste les services de chaque courtier listé.

Le système de classement évalue chaque courtier selon les coûts de trading, la réglementation, l’exécution des ordres, la diversité des contrats, les paiements, les logiciels et les protections des investisseurs. Des scores individuels sont attribués à chaque critère au moyen d’une notation sur cinq étoiles. Le classement final agrège ces scores, reflétant la valeur globale et les performances de chaque courtier. Les domaines d’évaluation sont résumés ci-dessous.

1. Licences et régulations

   Des licences et régulations appropriées sont importantes pour la sécurité des fonds des clients, c’est pourquoi ce domaine est évalué avec attention. L’équipe examine qui régule chaque courtier CFD et attribue les meilleures notes aux entreprises agréées par des régulateurs établis, notamment l’ASIC, la FCA, la BaFin, la CySEC et la FINMA.

2. Types de comptes et dépôts minimums

   BestBrokers.com examine si les sites de trading imposent des exigences minimales de compte et, le cas échéant, quels sont les montants concernés. L’équipe passe en revue la gamme de types de comptes disponibles afin d’évaluer si le courtier répond aux besoins des traders particuliers comme professionnels. L’évaluation couvre également le processus d’inscription, en privilégiant la simplicité et la facilité de vérification.

3. Frais de compte et coûts de trading

   Nos évaluateurs recueillent des données sur les coûts associés au trading de dérivés chez chaque courtier, notamment les spreads, les frais de maintien overnight, les frais de stop-loss garanti, les frais d’inactivité, etc. Les coûts liés aux paiements constituent également un point d’attention. Les courtiers qui proposent des dépôts et retraits gratuits obtiennent les meilleures notes dans ce domaine.

4. Gamme de plateformes de trading

   Le type de plateforme proposé par un courtier CFD peut avoir une incidence importante sur l’expérience de trading. L’équipe examine la gamme de plateformes disponibles, en testant chacune d’entre elles afin d’en évaluer l’ergonomie et les fonctionnalités. Les membres de l’équipe évaluent l’expérience utilisateur globale, les options de personnalisation, les outils graphiques, les unités de temps, les indicateurs techniques, etc.

5. Applications mobiles et compatibilité

   Les courtiers qui obtiennent de bons résultats dans ce domaine permettent à leurs clients de trader des produits dérivés depuis un smartphone ou une tablette. Les applications natives de chaque société sont téléchargées et installées, puis testées sur plusieurs appareils mobiles. Cela permet à l’équipe d’évaluation d’analyser leur compatibilité et leurs performances globales, ainsi que leur correspondance avec les fonctionnalités des plateformes de bureau.

6. Classes d’actifs

   Les membres de l’équipe examinent les classes d’actifs disponibles pour le trading sur marge. Les courtiers qui proposent davantage de types de produits obtiennent de meilleurs scores que ceux qui ne permettent l’effet de levier que sur les paires Forex, par exemple. Les clients doivent pouvoir utiliser l’effet de levier sur plusieurs catégories d’actifs, notamment les matières premières, les actions, les obligations et les cryptomonnaies.

7. Vitesse d’exécution des ordres

   Nos évaluateurs étudient la vitesse d’exécution des ordres sur chaque site de trading, car elle peut avoir un impact significatif sur les résultats à long terme. Ils examinent également la manière dont le courtier achemine les ordres pour exécution. Les entreprises qui offrent un accès direct au marché interbancaire via des comptes ECN, plutôt que de prendre la contrepartie des transactions de leurs clients, proposent généralement une plus grande transparence des flux de prix, moins de requotes et des spreads plus serrés.

8. Qualité du support client

   Pour ce domaine, les évaluateurs prennent en compte plusieurs facteurs, notamment les temps de réponse moyens, la gamme de canaux de communication, la disponibilité du service et les langues prises en charge. Un service rapide et professionnel obtient les meilleures notes dans cette catégorie.

9. Recherche et formation

   Les courtiers qui fournissent un contenu pédagogique complet rédigé par des analystes expérimentés obtiennent les meilleures notes dans ce domaine. Les évaluateurs de BestBrokers recherchent des informations sur le sentiment de marché, des webinaires gratuits, des tutoriels vidéo pour le trading de CFD, des e-books, des glossaires et des cours en ligne.

10. Sécurité et protection des investisseurs

    Étant donné que les pertes issues de positions à effet de levier peuvent dépasser le solde d’un compte, l’évaluation couvre également les protections des investisseurs proposées par chaque courtier CFD aux clients particuliers. Celles-ci incluent généralement des restrictions sur l’effet de levier, des règles de clôture de marge, la protection contre le solde négatif et des avertissements standardisés sur les risques du trading de CFD.

Les avantages de négocier avec les courtiers CFD

Malgré les risques associés aux dérivés à effet de levier, le trading de CFD peut présenter des avantages pour les traders qui disposent des connaissances, des compétences et de l’expérience nécessaires pour prendre des décisions éclairées. Les traders qui ne disposent pas de ce bagage devraient envisager de s’entraîner sur un compte de démonstration ou de consulter le guide de BestBrokers.com sur le trading de CFD.

1. Marge et effet de levier

   Les contrats pour différence permettent aux traders d’utiliser la marge et l’effet de levier pour ouvrir de grandes positions avec un capital relativement limité. Le dépôt couvre l’exigence de marge, tandis que le courtier finance effectivement l’exposition restante. Cela amplifie à la fois les gains potentiels et les pertes potentielles.

2. Absence de droits de timbre

   Il n’est pas nécessaire de payer des droits de timbre lors du trading avec cet instrument dérivé, car les CFD sont des contrats entre le trader et le courtier dans lesquels les deux parties conviennent d’échanger la différence entre le prix à l’ouverture du contrat et le prix à sa clôture. Aucune propriété de l’actif sous-jacent n’est requise, mais des impôts sur les gains en capital peuvent tout de même s’appliquer selon la juridiction.

3. Pas de date d’expiration

   Contrairement aux contrats à terme, les CFD n’ont pas de date d’expiration fixe. Les traders peuvent conserver des positions à effet de levier ouvertes pendant de longues périodes tant qu’ils paient les éventuels frais de maintien overnight facturés par le courtier. Les CFD offrent la flexibilité de clôturer une position à tout moment, que ce soit pour sécuriser des gains ou pour limiter des pertes supplémentaires.

4. Positions longues et courtes

   Les CFD offrent une flexibilité directionnelle, permettant aux traders de prendre des positions longues ou courtes et de se positionner aussi bien sur la hausse que sur la baisse des prix. Les traders expérimentés utilisent souvent les CFD pour couvrir leurs portefeuilles à court terme pendant les périodes de volatilité élevée.

5. De nombreuses options pour diversifier votre portefeuille

   Les courtiers CFD proposent une vaste gamme d’actifs sous-jacents, permettant aux traders de diversifier leurs portefeuilles et d’accéder à plusieurs marchés depuis un seul compte. Les traders peuvent répartir les risques et prendre position sur différentes tendances de marché en spéculant sur les fluctuations des indices, des actions, des paires de devises, des matières premières dures et molles, des fonds négociés en bourse, des bons du Trésor, etc.

Gamme d’actifs disponibles chez les courtiers CFD

Les sites de trading listés par BestBrokers.com prennent en charge le trading CFD sur plusieurs classes d’actifs, permettant aux clients de prendre position sur des centaines d’instruments. Les principaux types d’actifs sous-jacents pour le trading de CFD sont les paires Forex, les actions, les matières premières et les indices, bien que certains courtiers permettent également de trader des cryptomonnaies et des obligations sur marge.

Paires de devises (Forex)

Une paire Forex se compose de deux devises, la première devise, dite devise de base, étant cotée par rapport à la seconde, dite devise de cotation. Les paires de devises se répartissent en trois catégories : majeures (par ex. EUR/USD, GBP/USD), mineures (par ex. AUD/JPY, GBP/EUR) et exotiques (par ex. EUR/TRY, AUD/MXN).

Actions

Les dérivés comme les CFD permettent aux traders de s’exposer au marché boursier et de spéculer sur les mouvements des cours des actions sans détenir d’actions de la société sous-jacente. Les traders de CFD ne détenant pas les actions sous-jacentes, ils ne disposent d’aucun droit de vote. Des ajustements de dividendes peuvent toutefois être crédités ou débités par le courtier en fonction des opérations sur titres.

Matières premières

Les courtiers listés proposent un accès à diverses matières premières via des instruments dérivés comme les CFD. La gamme comprend généralement des matières premières dures et molles telles que l’or, l’argent, le pétrole brut, le gaz naturel, le sucre et le blé. L’un des avantages des CFD sur matières premières est qu’ils exigent généralement moins de capital que les contrats à terme équivalents.

Indices

Les indices mesurent la performance agrégée de groupes d’actions, en suivant généralement les plus grandes sociétés cotées sur une bourse donnée. Parmi les exemples bien connus figurent le FTSE 100, le DAX allemand et le S&P 500. Ils permettent aux traders de s’exposer à un large segment de marché via une seule position.

Obligations

Les obligations sont des instruments de dette émis par des gouvernements ou des entreprises afin de lever des capitaux. Leurs prix sont influencés par les anticipations de taux d’intérêt, la qualité de crédit, ainsi que l’offre et la demande. Une caractéristique importante du trading d’obligations avec effet de levier réside dans l’exigence de marge relativement faible ; certains courtiers listés exigent des marges aussi basses que 0,5 % par contrat.

ETF

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des paniers d’actifs négociables achetés et vendus sur les marchés boursiers via des courtiers. Ils donnent aux traders une exposition à diverses classes d’actifs, notamment les obligations, les devises, les matières premières et l’immobilier. Trader des ETF via des CFD permet une exposition avec effet de levier, ce qui amplifie à la fois les gains potentiels et les pertes potentielles.

Cryptomonnaies

Les courtiers listés proposent des CFD sur des cryptomonnaies comme Bitcoin, Ethereum, Ripple et Litecoin. Le levier maximal sur les CFD crypto est généralement nettement inférieur à celui des autres classes d’actifs, en raison de la volatilité plus élevée de ces marchés.

Restrictions sur l’effet de levier pour les positions CFD

L’effet de levier augmente la taille des positions au moyen d’un capital effectivement accordé par le courtier contre un dépôt de marge. Les mouvements défavorables du marché peuvent amplifier fortement les pertes sur les positions à effet de levier. De nombreux régulateurs financiers dans le monde plafonnent l’effet de levier maximal accessible aux clients particuliers afin de réduire les risques du trading de CFD.

Ces plafonds sont propres à chaque pays et ne s’appliquent pas aux investisseurs professionnels. Les courtiers qui opèrent au sein de l’UE et de l’EEE doivent se conformer aux plafonds de levier introduits par l’Autorité Européenne des Marchés Financiers (ESMA) en 2018. Les ratios varient selon les différentes classes d’actifs en fonction de leur niveau de volatilité comme suit :

• 1:30 pour les principales paires de devises
• 1:20 pour les paires de devises mineures et exotiques, l’or, et les principaux indices comme le FTSE 100, le S&P 500, le DJI 30, et le NQ 100
• 1:10 pour les autres matières premières et les indices à petite capitalisation
• 1:5 pour les actions, obligations et fonds négociés en bourse
• 1:2 pour les cryptomonnaies

Plus la volatilité d’un actif donné est élevée, plus le levier maximal accessible aux traders particuliers est faible.

Au Royaume-Uni, la Financial Conduct Authority (FCA) applique aux traders particuliers des restrictions de levier similaires à celles introduites par l’ESMA. La FCA a adopté une position plus stricte à l’égard des dérivés crypto, en interdisant leur vente aux clients particuliers en raison des risques élevés et du manque de transparence associés à ces produits. Pour tous les autres instruments, les limites de levier reflètent largement celles appliquées dans l’UE et l’EEE, offrant ainsi aux traders particuliers britanniques un niveau de protection globalement comparable contre les risques d’un effet de levier excessif.

En mars 2021, le régulateur financier australien ASIC a renforcé la protection des clients de détail en alignant les ratios de levier maximum pour les traders particuliers australiens sur ceux imposés par les régulateurs de l’UE.

Types d’ordres de trading CFD

Avant de choisir un courtier CFD réglementé, vous devez comprendre quels types d’ordres sont disponibles pour les dérivés et dans quels cas chacun peut être utilisé. Chaque type d’ordre possède des caractéristiques propres et répond à un objectif précis. La section suivante présente six des types d’ordres les plus courants utilisés lors du trading de contrats pour différence.

1. Les ordres de marché sont largement utilisés par les traders qui cherchent à ouvrir une position immédiatement au prix de marché actuel. Un slippage est possible si l’exécution du courtier est lente ou pendant des conditions de marché volatiles.
2. Les ordres stop demandent au courtier d’acheter ou de vendre au prix de marché en vigueur lorsque l’actif atteint une valeur spécifique, appelée prix stop. Une fois déclenché, l’ordre stop devient un ordre au marché et est exécuté au prochain prix de marché disponible.
3. Les ordres à cours limité demandent au courtier d’acheter ou de vendre à un prix spécifié ou meilleur. Les ordres d’achat à cours limité sont exécutés au prix limite spécifié ou à un prix inférieur ; les ordres de vente à cours limité sont exécutés au prix limite ou à un prix supérieur. L’exécution n’est pas garantie avec ce type d’ordre.
4. Les ordres take profit aident les traders actifs à verrouiller leurs gains lorsque le marché évolue en leur faveur. L’ordre demande au courtier de clôturer la position à un niveau de prix favorable spécifié.
5. Les ordres stop suiveurs sont utilisés pour la gestion des risques et pour aider à protéger les gains latents. Ils fonctionnent comme des ordres stop classiques, mais le prix stop suit automatiquement les mouvements favorables du prix — à la hausse pour les positions longues et à la baisse pour les positions courtes. L’ordre n’est exécuté que lorsque le marché se retourne d’une distance définie et atteint le niveau du stop suiveur, ce qui permet de laisser courir les gains tout en limitant les mouvements défavorables.
6. Un ordre « l’un annule l’autre » associe deux ordres conditionnels ensemble (généralement un stop et une limite), en demandant au courtier d’annuler l’un dès que l’autre est exécuté.

Les meilleures plateformes pour le trading CFD

Lorsque vous tradez des dérivés comme les CFD, recherchez des plateformes disposant de ressources pédagogiques, d’une exécution fiable des ordres et d’outils pour une analyse approfondie des marchés. Les plateformes présentées ci-dessous sont largement prises en charge par les courtiers CFD.

MetaTrader 4 (MT4) propose une gamme d’outils de personnalisation et d’analyse. Elle prend en charge le trading automatisé, les indicateurs techniques gratuits, les graphiques personnalisables, la couverture et un testeur de stratégie mono-thread. Elle permet aux traders de CFD d’ouvrir des positions longues ou courtes sur des milliers de marchés pris en charge par leur courtier.

MetaTrader 5 (MT5) est le successeur de MT4. Elle offre une exécution des ordres plus rapide, des fonctionnalités supplémentaires comme le netting, la profondeur de marché et un testeur de stratégie multi-thread. Les traders qui découvrent la plateforme peuvent trouver l’interface de MT4 plus accessible ; MT5 est généralement préférée pour le trading multi-actifs.

La plateforme cTrader propose une fonctionnalité de copy trading qui permet aux traders de répliquer les positions de fournisseurs de stratégies sélectionnés dans leur propre compte. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et les pertes — pas seulement les gains — sont également répliquées. Les traders de CFD utilisant cTrader peuvent aussi accéder à un effet de levier dynamique qui s’ajuste selon la taille des positions et l’exposition au risque, bien que les paliers de levier dynamique ne soient pas disponibles chez tous les courtiers proposant cTrader.

ProRealTime donne accès à plus d’une centaine d’indicateurs techniques et à une large sélection d’unités de temps. Elle prend en charge le placement d’ordres fondé sur les mouvements de prix et les lignes de tendance. L’interface est conçue pour une utilisation efficace et directe.

Fondée en 2011, TradingView est une plateforme graphique et un réseau social qui dessert plus de 100 millions de traders et d’investisseurs dans le monde. Elle propose une gamme de types d’ordres, des centaines d’indicateurs techniques et des graphiques personnalisables pour une analyse approfondie des marchés. La plateforme fonctionne selon un modèle d’abonnement à plusieurs niveaux, avec des formules gratuites et payantes.

Les coûts associés au trading CFD

Le trading de CFD peut être relativement économique, avec des commissions nominales dans de nombreux cas. Comprendre les frais standard permet d’éviter les mauvaises surprises par la suite. La section suivante présente les frais les plus courants associés au trading de CFD.

1. Les frais de commission s’appliquent généralement uniquement lors de l’ouverture de contrats à effet de levier sur actions. Ils sont calculés en pourcentage de l’exposition notionnelle totale de la position, de nombreux courtiers facturant environ 0,10 %. L’ouverture et la clôture d’une position comptent comme deux transactions distinctes, de sorte qu’une commission s’applique à chaque côté.
2. Les spreads s’appliquent aux paires de devises et aux CFD sur matières premières ; le coût d’une transaction est intégré dans la différence entre les prix bid et ask au moment où une position est ouverte. Plus le spread est serré, plus le coût de transaction est faible.
3. Les frais de maintien overnight, ou frais de swap, s’appliquent aux positions à effet de levier conservées après la fin de la journée de trading. Ces frais rémunèrent le courtier pour le financement effectif de la position pendant la nuit. Selon l’instrument et le différentiel de taux d’intérêt pertinent pour les paires de devises, ou l’indice de financement pour les autres CFD, l’ajustement overnight peut être positif ou négatif.
4. Les frais de données de marché sont facturés lors de l’abonnement à des flux de prix en direct sur certains instruments financiers auprès du courtier. Ces frais sont généralement facturés chaque mois.
5. Les ordres stop-loss garantis entraînent une prime, dont le taux exact varie selon le courtier et le marché. Ce type d’ordre aide à protéger une position contre le slippage et les gaps de marché au niveau du stop. La prime est généralement facturée uniquement si le stop garanti est déclenché.
6. Les frais de dépôt ou retrait s’appliquent chez certains courtiers CFD lorsque vous approvisionnez votre compte ou retirez des fonds. Les courtiers qui traitent les paiements rapidement et sans coût supplémentaire obtiennent de meilleurs scores dans ce domaine.
7. Des frais de conversion de devises peuvent également s’appliquer lors du trading de CFD. Les courtiers facturent généralement ces frais lorsque des positions sont ouvertes dans des devises différentes de la devise de base du compte.
8. Les frais de dormance s’appliquent aux comptes inactifs sans activité de trading pendant une période prolongée, souvent douze mois. Les courtiers déduisent généralement des frais mensuels nominaux du solde disponible pour couvrir la maintenance du compte.

La protection des investisseurs par les courtiers CFD

Le trading d’instruments dérivés sur marge comporte un risque important, en particulier pour les personnes qui ne disposent pas d’une expérience ou de connaissances suffisantes. L’effet de levier agit comme une épée à double tranchant, amplifiant à la fois les gains et les pertes. Pour protéger les clients particuliers qui tradent des dérivés, les régulateurs financiers du monde entier exigent des courtiers qu’ils adoptent les mesures de protection suivantes.

1. Des règles de clôture de marge aident à empêcher les traders de devoir plus que le solde de leur compte. Si les positions à effet de levier évoluent fortement contre le trader en raison d’annonces de marché ou d’une volatilité élevée, le courtier clôture automatiquement certaines ou toutes les positions ouvertes. Selon les règles de l’ESMA, les courtiers de l’UE doivent clôturer les positions CFD des clients particuliers lorsque les fonds propres du compte tombent à 50 % ou moins de la marge initiale requise pour ouvrir ces positions.
2. La protection contre le solde négatif empêche les clients particuliers de perdre plus que le solde déposé sur leur compte lorsque les marchés évoluent brusquement contre leurs positions ouvertes. Cette mesure réduit le risque de devoir des fonds supplémentaires au courtier après un mouvement défavorable important.
3. Des avertissements standardisés sur les risques apparaissent clairement sur le site web de tout courtier CFD réglementé. Leur objectif est d’avertir les traders des risques du trading avec effet de levier et d’indiquer le pourcentage de comptes particuliers qui perdent de l’argent en tradant des CFD avec ce courtier.
4. Les questionnaires sur l’expérience en matière de produits dérivés sont conçus pour évaluer les connaissances d’un client en matière de trading de CFD. Ils aident les sociétés de courtage à déterminer si un client particulier potentiel est apte au trading avec effet de levier.
5. Les restrictions relatives à l’effet de levier s’appliquent aux comptes particuliers, en plafonnant le levier maximal qu’un client peut utiliser lors de l’ouverture de positions. Les limites spécifiques varient selon la volatilité de l’actif sous-jacent. Au Royaume-Uni, la FCA a interdit la vente de dérivés sur crypto-actifs aux clients particuliers.

Régulateurs de courtiers CFD

Les marchés de produits dérivés sont régulés pays par pays. Chaque juridiction dispose d’un régulateur financier chargé de superviser les sociétés de courtage agréées.

Ces agences remplissent plusieurs fonctions, notamment maintenir l’intégrité du secteur financier, superviser la solidité prudentielle des titulaires de licence et surveiller les risques de préjudice pour les traders particuliers. Les organismes de régulation qui supervisent les courtiers CFD listés incluent :

• FCA – l’Autorité de Conduite Financière du Royaume-Uni
• ASIC – la Commission Australienne des Valeurs Mobilières et des Investissements
• CySEC – la Commission des Valeurs Mobilières de Chypre (les licences CySEC sont valables dans toute l’UE et l’EEE)
• FSCA – l’Autorité de Surveillance des Services Financiers d’Afrique du Sud
• FINMA – l’Autorité Fédérale de Surveillance des Marchés Financiers de Suisse
• BaFin – l’Autorité Fédérale de Supervision Financière d’Allemagne
• FMA – l’Autorité des Marchés Financiers de Nouvelle-Zélande
• KNF – la Commission de Supervision Financière de Pologne
• MAS – l’Autorité Monétaire de Singapour

Quelles juridictions interdisent le trading CFD ?

Certains régulateurs financiers vont au-delà des restrictions de levier et interdisent entièrement le trading de contrats pour différence. Les résidents des juridictions ci-dessous ne peuvent pas trader des CFD avec les courtiers listés, même si ces courtiers acceptent par ailleurs des clients de leur pays.

États-Unis – La Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ont interdit aux traders locaux d’ouvrir des comptes CFD auprès de courtiers domestiques ou offshore en vertu de la loi Dodd-Frank. La raison invoquée par les régulateurs est que les contrats pour différence sont des produits de gré à gré (OTC). Ils sont donc beaucoup plus difficiles à surveiller correctement, car les transactions ne passent pas par des bourses réglementées.

Inde – Proposer et trader des CFD est actuellement illégal en Inde, même si les résidents qui ouvrent des comptes auprès de courtiers basés hors du pays ne font pas l’objet de poursuites pour le trading de dérivés à effet de levier.

Belgique – La Belgique a imposé une interdiction générale des options binaires et du trading de CFD à effet de levier en août 2016, devenant ainsi le premier pays d’Europe à le faire. L’interdiction est entrée en vigueur après une vague de plaintes de consommateurs particuliers locaux.

Brésil – Le Brésil dispose d’un marché domestique de trading bien développé, mais l’ouverture de comptes CFD à effet de levier n’est pas autorisée pour les investisseurs particuliers brésiliens. Il est à noter que l’interdiction ne s’étend pas aux options binaires, qui présentent des risques comparables.

Écrit par E. Ifeanyi | Traduit par Agnes Orieux