Les meilleurs courtiers pour le trading d’or

Écrit par Emmanuel Ifeanyi

×

Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi est analyste en recherche financière et test chez BestBrokers.com, spécialisé dans le trading sur le Forex, les actions et les cryptomonnaies. Il est responsable de la plupart des avis sur les courtiers publiés sur le site et contribue à des recherches détaillées ainsi qu’à des tests pratiques portant sur les conditions de trading, les frais, les types de comptes, les actifs disponibles, l’ergonomie et l’adéquation des plateformes aux différents profils de traders.

, | Traduit par Agnes Orieux

×

Agnes Orieux

Agnes Orieux est traductrice de l’anglais vers le français et rédactrice, avec une expérience dans le domaine des marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.

| Mis à jour : 16 septembre 2026

Si vous souhaitez investir dans l’or et d’autres matières premières, vous devez d’abord trouver une plateforme adaptée qui propose des spreads compétitifs, de faibles commissions et suffisamment d’outils d’analyse. Ce choix peut s’avérer difficile compte tenu du nombre de courtiers en ligne apparus ces dernières années. Vous trouverez ci-dessous une liste de courtiers pour le trading d’or, sélectionnés selon plusieurs critères de classement, notamment le score Trustpilot, la régulation, les frais d’achat et de vente de l’or sous forme de contrat pour différence (CFD), la vitesse d’exécution des transactions, les méthodes de dépôt et la rapidité des retraits.

1Fusion Markets

Évaluation : 4,38 ⭐

74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent

Top Noté

2Pepperstone

Évaluation : 4,19 ⭐

73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

3Vantage

Évaluation : 4,11 ⭐

Le trading de produits à effet de levier est risqué

4Eightcap

Évaluation : 4,08 ⭐

59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

5eToro

Évaluation : 3,24 ⭐

52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

6Plus500 US

Évaluation : N/A ⭐

Ce contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.

Si vous résidez en France, vérifiez toujours l’entité juridique auprès de laquelle vous ouvrez votre compte. Un courtier appartenant à un groupe international peut proposer une entité régulée dans l’UE/EEE, mais aussi des entités situées hors d’Europe, avec des protections différentes. Avant de déposer des fonds, consultez le registre REGAFI, les informations de l’AMF et de l’ACPR, ainsi que les listes noires de l’AMF. Les avis utilisateurs, y compris Trustpilot, peuvent être utiles, mais ils ne remplacent pas cette vérification réglementaire.

Si vous débutez dans le trading de matières premières et ne savez pas quels critères doivent guider votre choix de courtier, la sélection suivante présente des plateformes réglementées donnant accès au trading de l’or. Gardez toutefois à l’esprit que les CFD sur l’or sont des produits à effet de levier : ils ne correspondent pas à l’achat d’or physique et peuvent entraîner une perte rapide du capital.

L’équipe de BestBrokers comprend des rédacteurs, des éditeurs et des traders qui évaluent les courtiers en ligne. Pour les lecteurs qui n’ont pas le temps de consulter les avis complets, la liste ci-dessous présente des courtiers permettant de trader l’or, avec des notes comparatives.

Filtrer les courtiersAffinez les résultats pour trouver le meilleur courtier en fonction de votre style de trading et de vos besoins.

Optimisé par BrokerData™Résultats en temps réel issus directement de la base de données propriétaire BrokerData™ de BestBrokers, vérifiés par nos analystes au moyen de tests continus sur des comptes réels.

PaysTous

RégulationTous

PlateformeTous

CompteTous

PaiementTous

Réinitialiser les filtres

Affichage de 6 courtiers avec les filtres actuellement sélectionnés.

Les meilleurs courtiers d'or

1. 

   Score global 4,38/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,8/5
   1. Fusion Markets

   Dépôt minimum

   0 €

   Taille minimum de transaction

   0,01 pour les métaux et autres matières premières

   Outils de trading

   CFD

   Autorités de régulation

   ASIC (Australie), VFSC (Vanuatu), FSA (Seychelles)

   Frais

   Aucune commission pour le compte Standard, spread moyen de 1,70 pip sur XAU/USD ; commission aller-retour de 4,50 $ pour le compte Zero, spread moyen de 0,80 pip sur XAU/USD

   Autres matières premières

   Argent, zinc, cuivre, platine, aluminium, nickel, plomb, palladium, pétrole WTI, pétrole Brent, gaz naturel, soja, sucre brut, sucre blanc, cacao, café robusta, café arabica, jus d'orange, coton, maïs, blé
   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), exerçant ses activités sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading des produits Fusion Markets implique la possibilité de profit, ainsi qu'un risque de perte pouvant largement dépasser le montant de votre dépôt initial et n'est pas adapté à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement l'ensemble des présentes conditions de service relatives aux produits financiers, la déclaration d'information sur le produit et le guide des services financiers (disponibles sur notre site Internet), examiner votre propre situation financière, vos besoins et vos objectifs en matière d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.

   Fusion Markets est un courtier de forex et de matières premières axé sur l’Australie, dont l’objectif est d’offrir un accès plus simple, rapide et économique aux marchés mondiaux. Régulée par l’ASIC, cette entité applique des commissions environ 36% inférieures à celles de ses concurrents les plus proches. Aucun montant minimum de compte n’est imposé, et le copy trading permet de reproduire les positions des clients Fusion les plus performants.

   Le courtier donne accès à plus de 250 marchés financiers, dont plus de 90 paires de devises fiduciaires, des indices boursiers et des CFD sur actions. Il propose également diverses matières premières dures et agricoles.

   Les clients peuvent diversifier leurs portefeuilles avec des métaux précieux, des énergies et des produits agricoles négociables via des CFD à effet de levier. Fusion Markets assure une exécution No Dealing Desk (NDD) sur les matières premières.

   Deux comptes sont disponibles : Zero et Classic. Sur Zero, les spreads commencent à zéro pip, avec une commission aller-retour de $4.50 par lot standard sur les métaux précieux. Le spread moyen du XAU/USD avoisine 0.80 et varie pour les autres métaux précieux. Nos tests pratiques sur MetaTrader 5 ont confirmé la stabilité des prix des métaux précieux. Nous avons relevé un spread réel moyen de 10.3 pips sur le XAU/USD, descendant fréquemment à 5.0 pips.

   Pour les particuliers australiens, l’effet de levier maximal est de 1:20 sur l’or et de 1:10 sur les autres matières premières. Les professionnels et les clients inscrits auprès de l’entité régulée par la VFSC peuvent utiliser jusqu’à 1:500 sur les métaux précieux.

2. 

   Score global 4,37/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,9/5
   2. FP Markets

   Dépôt minimum

   50 $ (100 AU$)

   Taille minimum de transaction

   1,0

   Outils de trading

   ETF, CFD

   Autorités de régulation

   ASIC (Australie), CySEC (Chypre), FSA (Seychelles), SCB (Bahamas), FSCM (Maurice), CMA (Kenya)

   Frais

   Aucune commission et spread moyen de 0,26 pip pour la paire XAU/USD sur les comptes Standards ; 3 $ par côté et spread moyen de 0,07 Pip pour la paire XAU/USD sur les comptes Raw

   Autres matières premières

   Argent, pétrole brut, gaz naturel, blé, riz, café, bétail, viande, etc.
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   Fondé en 2005, FP Markets est un courtier de détail permettant de négocier des CFD sur plus de 10,000 marchés couvrant toutes les grandes classes d’actifs. Il peut convenir aux traders recherchant un courtier réputé pour négocier l’or, l’argent ou d’autres matières premières.

   Le courtier propose deux modèles de compte (Standard et Raw) offrant des tarifs compétitifs et un large choix d’instruments. Pour les évaluer, nous avons ouvert un compte Standard réel sur MetaTrader 5. Nos tests ont confirmé que cette formule sans commission offre une excellente qualité d’exécution, avec un spread moyen stable de 23 pips sur le XAU/USD. Le compte Raw facture quant à lui une faible commission de $3 par côté, avec un spread serré commençant à 6.0 pips et s’établissant en moyenne à 9.0 pips sur le XAU/USD.

   Pour activer l’un ou l’autre compte, il suffit de déposer $50, ou A$100 si le compte est libellé en dollars australiens. L’or au comptant peut être négocié contre le dollar américain, l’euro et le dollar australien. FP Markets propose aussi l’argent, le palladium, le pétrole brut, le gaz naturel, le riz, le café et diverses autres matières premières dures et agricoles.

3. 

   Score global 4,28/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,8/5
   3. BlackBull Markets

   Dépôt minimum

   0 $ US pour les comptes Standard et ECN Prime ; 20 000 $ US pour le compte ECN Institutional

   Taille minimale de position

   0,01 lots (50 maximum)

   Façons de trader

   CFD sur l’or au comptant, CFD sur contrats à terme

   Autorités de régulation

   FMA (Nouvelle-Zélande) ; FSA (Seychelles)

   Frais

   Compte Standard : spreads à partir de 0,8 pip et aucune commission ; compte ECN Prime : spreads à partir de 0,0 pip et commission de 6 $ US par lot ; compte ECN Institutional : spreads à partir de 0,0 pip et commission de 4 $ US par lot

   Autres matières premières

   Pétrole brut, platine, argent, aluminium, palladium, cuivre, plomb, zinc
   La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.

   Fondé en 2014, BlackBull Markets est réputé pour ses spreads serrés, ses faibles frais et les nombreuses possibilités offertes aux traders internationaux. Régulé par la Financial Markets Authority (FMA) et la Financial Services Authority des Seychelles (FSA), il associe environnement plus sûr, effet de levier élevé et accès à plus de 26,000 marchés, dont des milliers d’actions.

   Sur l’or, BlackBull Markets propose des tarifs compétitifs, de faibles spreads et un levier maximal de 1:500. Les particuliers accèdent à l’or au comptant et à d’autres métaux précieux via des CFD, ainsi qu’à des CFD sur contrats à terme sur l’or. Le compte Standard affiche généralement des spreads dès 0.8 pip, sans commission.

   Le compte ECN Prime offre des spreads dès 0.0 pip et une commission de $3 par côté ($6 aller-retour). Prime+ applique la même tarification, avec des remises par lot pour les traders à gros volume.

   Lors de nos tests réels sur MetaTrader 5, nous avons relevé un spread moyen serré et stable de 12 pips sur le XAU/USD. La plateforme offre aussi une excellente flexibilité d’acheminement des ordres, acceptant des contrats de 0.01 lot pour les scalpeurs particuliers jusqu’à 50 lots pour les positions institutionnelles.

   cTrader, TradingView, MetaTrader 4 et MetaTrader 5 fournissent les outils nécessaires au trading de l’or. BlackBull Markets propose aussi l’argent, le pétrole et le gaz naturel. Si vous recherchez un courtier réputé combinant spreads serrés, technologies avancées et levier flexible pour négocier l’or, BlackBull Markets mérite d’être envisagé.

4. 

   Score global 4,19/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,4/5
   4. Pepperstone

   Dépôt minimum

   10 $

   Taille minimum de transaction

   0,01

   Outils de trading

   L'or au comptant, CFD, ETF

   Autorités de régulation

   FCA (Royaume-Uni), CySEC (Chypre), ASIC (Australie), BaFin (Allemagne), SCB (les Bahamas), DFSA (Dubaï), CMA (Kenya)

   Frais

   Spread min. de 0,05 pt et spread moyen de 0,15 pt sur le XAU/USD avec les comptes Standard et Razor ; une commission de 3,50 $ par côté s’applique aux positions Forex négociées via les comptes Razor

   Autres matières premières

   Argent, cuivre haute qualité, palladium, platine, cacao, maïs, café, porcs, coton, bétail vivant, vois, sucre, avoine, jus d'orange, riz, soja, huile de soja, farine de soja, blé, pétrole brut, pétrole brent, essence, gaz naturel
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   Fondé en 2010, Pepperstone propose des services de trading de qualité assortis de spreads constamment compétitifs. Cette société multirégulée possède des bureaux à Londres, Dubaï, Chypre, Düsseldorf, Nairobi et Melbourne. Ses clients bénéficient de nombreux moyens de dépôt sans frais, de diverses protections des investisseurs et d’une exécution remarquable des ordres en 30 millisecondes en moyenne.

   L’entreprise compte plus de 900,000 clients dans le monde et annonce un volume mensuel moyen de plus de AU$947 milliards. Pepperstone propose plus de 1,470 instruments couvrant toutes les classes d’actifs, notamment les indices, devises, cryptomonnaies et matières premières.

   Les particuliers peuvent négocier l’or via des CFD, avec un levier maximal de 1:20 sous les réglementations ASIC, DFSA et FCA. L’entité Pepperstone régulée par la SCB autorise jusqu’à 1:200 sur les métaux précieux comme l’or et l’argent.

   Nous avons ouvert un compte Standard réel pour évaluer directement les tarifs de Pepperstone. Nos relevés montrent un spread moyen compétitif de 23 pips sur le XAU/USD. Les transactions Standard sont sans commission, tandis que l’exécution à spread brut du compte Razor ajoute un spread minimal de 12 pips et une commission transparente de $3.50 par côté sur l’or et le forex.

   Pepperstone donne aussi accès à l’or via des CFD sur ETF tels que VanEck Vectors Gold Miners, Perth Mint Gold, ETFS Gold Trust et SPDR Gold Trust. Les traders peuvent diversifier leurs portefeuilles avec d’autres matières premières dures et agricoles, notamment l’argent, le cuivre de haute qualité, le platine, le gaz naturel, le pétrole brut, le sucre et le café.

5. 

   Score global 4,06/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   3,9/5
   5. ActivTrades

   Dépôt minimum

   0 $

   Taille minimale de position

   0,01 lot pour l’or au comptant (50 lots maximum)

   Façons de trader

   CFD sur l’or au comptant, ETF sur l’or

   Autorités de régulation

   FCA (R.-U.), CMVM (Portugal), CVM (Brésil), SCB (Bahamas), FSC (Maurice)

   Frais

   Aucune commission, spreads cibles de 0,25 point

   Autres matières premières

   Palladium, argent, pétrole brut, diesel, pétrole Brent, jus d’orange, gaz naturel, cacao, avoine, café robusta, maïs, sucre, soja, quotas carbone, cuivre, blé
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 72 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   Pionnier du trading en ligne, ActivTrades respecte des normes réglementaires élevées pour assurer une expérience fluide dans un environnement sûr et transparent. Le courtier sert ses clients depuis plus de 20 ans et détient des licences de la FCA au Royaume-Uni, de la CMVM au Portugal, de la CVM au Brésil, de la SCB aux Bahamas et de la FSC à Maurice. Véritable courtier multi-actifs, ActivTrades permet de diversifier les portefeuilles sur plus de 1,100 marchés financiers.

   Les clients accèdent à l’or via des CFD sans commissions cachées, ActivTrades se rémunérant principalement sur les spreads et les swaps des positions conservées la nuit. Les spreads des CFD sur l’or au comptant atteignent 25 pips en moyenne. Nous avons ouvert un compte individuel réel ActivTrades sur MetaTrader 5, et nos relevés ont indiqué un spread moyen de 47 pips. Les positions vont de 0.01 à 50 lots, ou jusqu’à 300 lots pour les ETF sur l’or.

   L’entité mauricienne offre jusqu’à 1:1000 de levier sur l’or. Au Royaume-Uni et en Europe, le maximum est de 1:20, sauf pour les clients admissibles aux comptes professionnels. Toutes les entités offrent une protection contre le solde négatif.

   Les nouveaux clients peuvent tester gratuitement les services avec un compte démo valable 30 jours, puis en ouvrir d’autres après expiration. Les traders souhaitant investir immédiatement peuvent choisir un compte individuel ou sans swap. Les comptes professionnels sont réservés au Royaume-Uni et à l’UE. Aucun dépôt minimum n’est exigé.

6. 

   Score global 4,04/5

   Détail de la note ›

   TRADER MAINTENANTLIRE L'AVIS

   

   4,7/5
   6. AvaTrade

   Dépôt minimum

   100 $

   Taille minimum de transaction

   1,00

   Outils de trading

   CFD, ETF sur l’or, CFD sur contrats à terme

   Autorités de régulation

   FCA (Royaume-Uni), CySEC (EEE), FSA (Japon), CBI (Irlande), ISA (Israël), FRSA (Abou Dabi), FSC (Îles Vierges britanniques), ASIC (Australie), FSCA (Afrique du Sud)

   Frais

   Spreads moyens de 0,37 point (0,34 point pour les contrats à terme sur l’or)

   Autres matières premières

   Argent, cuivre, platine, palladium, pétrole brut, pétrole Brent, gaz naturel, fioul, essence, maïs, blé, café, soja, sucre, coton, cacao
   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte d'argent rapide en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

   AvaTrade est un courtier en ligne établi qui propose ses services depuis près de 20 ans. Présent sur six continents, il est supervisé par des régulateurs de premier rang comme la FCA, l’ASIC, la CBI et la CySEC. Ses clients accèdent, via des CFD, à plus de 1,000 marchés financiers couvrant notamment les paires de devises, obligations, bons du Trésor, indices et actions.

   Lors de notre test de l’offre de matières premières d’AvaTrade sur MetaTrader 5, nos transactions réelles sur l’or au comptant ont confirmé un spread moyen de 37 pips. Les positions des particuliers exigent une marge de 5%, limitant le levier à 1:20, tandis que les comptes professionnels permettent une exposition allant jusqu’à 1:200. Les clients inscrits accèdent également à des ETF comme Market Vectors TR Gold Miners, dont le spread habituel est de 0.13%, pour une transaction minimale de 10 actions. Les CFD sur contrats à terme sur l’or sont aussi disponibles.

   L’or n’est pas la seule option proposée par AvaTrade. Le courtier offre d’autres métaux comme le cuivre, le palladium, l’argent et le platine, ainsi que des énergies et produits agricoles tels que le blé, le sucre, le gaz naturel et le pétrole brut. Le dépôt minimum est de seulement $100. Les comptes réels peuvent être alimentés par carte, portefeuille numérique et banque en ligne.

Comparaison détaillée de 6 courtiers pour trader l’or

Notre approche et méthodologie de notation

1. Nous faisons du trading avec chaque courtier que nous évaluons

   BestBrokers.com utilise une approche fondée sur l’expérience directe. Nous ouvrons des comptes réels auprès des courtiers examinés afin d’évaluer l’inscription, les dépôts en euros, l’exécution des ordres, les coûts et les retraits. Chaque avis repose sur une expérience directe avec les courtiers, en couvrant à la fois leurs points forts et leurs limites.

2. Nous tenons toujours compte des retours des autres traders

   Nous combinons notre expérience d’évaluation avec les retours des traders afin de fournir une analyse équilibrée de chaque courtier proposant l’or. L’équipe réexamine régulièrement sa méthodologie et ses critères afin de suivre l’évolution du secteur du trading en ligne.

3. Nous basons notre classement sur de nombreux critères différents

   En plus d’ajouter de nouveaux avis de courtiers, nous mettons à jour les avis existants afin de maintenir les lecteurs informés. Les courtiers sont évalués selon plusieurs critères, notamment la régulation applicable aux clients français, les logiciels, la gamme d’instruments financiers, les types de comptes, le support, les coûts et les paiements.

   Chaque domaine reçoit une note avant l’attribution d’une note finale fondée sur nos observations et notre expérience avec le courtier. L’équipe réévalue périodiquement les courtiers ; si la qualité de service diminue, les notes sont mises à jour afin de refléter les changements de tarification et de fonctionnalités des plateformes.

Notre liste de contrôle pour l’évaluation des courtiers proposant l’or

L’évaluation des courtiers nécessite d’examiner plusieurs critères. Les courtiers reçoivent des notes selon leurs performances dans chaque domaine de la liste de contrôle avant l’attribution d’une note finale. L’équipe utilise un système de notation sur cinq étoiles, avec un arrondi à la demi-étoile la plus proche.

Licence et contexte réglementaire

Cet article présente des courtiers donnant accès à l’or et disposant d’une surveillance réglementaire établie. Pour un investisseur basé en France, le premier point à vérifier est l’entité contractante : entité française, entité d’un autre État membre de l’UE/EEE opérant via le passeport européen MiFID II, ou entité située hors Europe. Les évaluateurs examinent les agréments délivrés par des régulateurs comme la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), la Federal Financial Supervisory Authority (BaFin), l’Autorité des marchés financiers (AMF), l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), la Financial Conduct Authority (FCA), l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). Une licence non européenne peut être un indicateur de sérieux au niveau du groupe, mais elle ne remplace pas les protections prévues pour les clients de détail en France et dans l’Union européenne.

Types de comptes

Un courtier proposant l’or obtient une bonne note dans ce domaine s’il propose une gamme claire de types de comptes. L’évaluation prend en compte les comptes particuliers et professionnels capables de répondre aux besoins de différents utilisateurs selon la taille de leur capital et leurs objectifs de trading. Dans l’UE, le statut de client professionnel peut donner accès à un levier plus élevé, mais il entraîne aussi la perte de certaines protections réservées aux particuliers, notamment les plafonds de levier imposés par l’ESMA. L’équipe examine également les dépôts minimums, la possibilité d’ouvrir un compte en euros et le montant le plus bas requis pour commencer à trader.

Coûts de trading

Les évaluateurs de BestBrokers recueillent des informations sur les coûts de trading pour différentes classes d’actifs, y compris l’or et les matières premières. Ils examinent les frais potentiellement cachés, en couvrant les dépenses de trading et hors trading, telles que les commissions, le rollover, les frais de retrait, les frais de conversion de devises et les frais d’inactivité. Pour les traders français, les frais de conversion sont particulièrement importants lorsque le compte est en euros mais que l’or est coté en dollars américains, comme c’est souvent le cas avec le symbole XAU/USD.

Plateformes de trading

Une plateforme mal conçue, avec une exécution lente des ordres, peut nuire aux performances de trading. Nous testons les logiciels de trading de chaque courtier afin d’évaluer l’expérience utilisateur. Les évaluateurs prennent en compte des facteurs tels que la rapidité d’exécution des ordres, la personnalisation, les types d’ordres, la gamme de fonctionnalités et la disponibilité d’outils adaptés aux utilisateurs francophones.

Compatibilité mobile

Un bon site de trading est compatible avec plusieurs environnements et propose des applications natives et web qui fonctionnent correctement sur différents appareils portables. Un courtier qui obtient de faibles résultats dans ce domaine voit sa note réduite.

Instruments financiers

Les sites de trading sont également notés selon la diversité des instruments financiers et des classes d’actifs proposés. Une sélection plus large se traduit par une meilleure note. Pour les matières premières, l’évaluation porte sur des catégories comme les métaux, les énergies et les produits agricoles. Nous vérifions aussi la nature exacte de l’exposition proposée : CFD sur l’or au comptant, contrats à terme, ETF, ETC, actions minières ou autres produits cotés.

Exécution des transactions

Les courtiers proposant l’or qui offrent une exécution rapide et de qualité obtiennent les meilleures notes dans cette catégorie. Une exécution plus rapide peut réduire le glissement de prix (slippage) pendant les périodes de forte volatilité, ce qui peut contribuer à améliorer les résultats des transactions. Le marché de l’or peut devenir particulièrement actif lors des annonces de taux de la Réserve fédérale américaine, de la publication de l’inflation américaine ou des épisodes de tension géopolitique.

Méthodes de paiement

Les membres de l’équipe déposent et retirent de l’argent réel depuis les comptes réels qu’ils ont ouverts afin d’évaluer le fonctionnement du processus de paiement chez chaque courtier. Cela permet d’examiner des aspects comme les délais de traitement, les coûts liés aux paiements et la gamme de méthodes bancaires. Pour les clients en France, les virements SEPA, la carte bancaire et les comptes libellés en euros sont des critères pratiques importants, car ils peuvent réduire les frais de conversion et simplifier le suivi comptable.

Service client

Les évaluateurs contactent le personnel de support via chaque canal de communication disponible (e-mail, téléphone et chat en direct) afin d’évaluer leur professionnalisme et leur service client. Les notes de cette section reposent sur plusieurs interactions avec les représentants du support. La disponibilité d’un support en français et d’horaires compatibles avec le fuseau horaire de Paris constitue un avantage pour les traders basés en France.

Recherche et contenu didactique

Une section éducative étendue et bien structurée contribue à une meilleure note dans cette catégorie. Les sites de trading de qualité répondent aux besoins des traders moins expérimentés avec une gamme d’outils et de supports pédagogiques, tels que des guides sur les matières premières, des commentaires de marché, des vidéos, des webinaires et des podcasts. Nous valorisons aussi les ressources expliquant les risques des CFD, la fiscalité française, les documents d’informations clés (DIC) et les règles européennes de protection des investisseurs.

Sécurité et garanties financières

L’équipe de BestBrokers.com examine le cadre de protection des investisseurs de chaque site afin d’évaluer si les traders disposent d’un recours en cas d’insolvabilité du courtier. Cet article présente des courtiers offrant une protection contre les soldes négatifs, la ségrégation des fonds et des systèmes d’indemnisation des investisseurs. Ces mécanismes ne couvrent pas les pertes de trading : ils concernent principalement la défaillance éventuelle du courtier et varient selon l’entité juridique qui détient votre compte. Les courtiers qui travaillent avec de grandes institutions financières pour conserver les actifs et les capitaux des clients reçoivent des points supplémentaires.

Comment ouvrir un compte de trading sur l’or

Lors de l’évaluation d’un courtier proposant l’or, l’équipe examine la simplicité du processus d’inscription. Les membres de l’équipe évaluent les procédures de vérification, qui doivent être rapides et claires. Vous trouverez ci-dessous un guide du processus de création de compte chez les courtiers présentés. Ce processus prend généralement moins de dix minutes, hors délai de vérification des documents.

1. Pour commencer, saisissez vos informations personnelles et vos coordonnées, et notamment votre nom tel qu’il apparaît sur votre pièce d’identité, votre adresse e-mail et votre numéro de téléphone. Certains courtiers vous permettent de vous inscrire via votre compte Facebook ou Google.
2. Configurez votre profil utilisateur en remplissant votre date de naissance et votre adresse complète.
3. Complétez le questionnaire afin que le courtier puisse évaluer votre expérience de trading. En France et dans l’UE, ce test d’adéquation découle des règles MiFID II et vise à vérifier que vous comprenez les risques des produits complexes. Si vous choisissez un compte sur marge, il vous demandera combien de fois vous avez négocié avec effet de levier et le volume moyen de vos transactions avec effet de levier. Vous devrez également répondre à quelques questions supplémentaires sur vos connaissances des produits dérivés.
4. Choisissez votre type de compte et votre plateforme de trading préférés, en fonction de votre profil et de vos objectifs de trading. MetaTrader 5 (MT5) et MetaTrader 4 (MT4) font partie des options les plus courantes.
5. Complétez l’inscription avec des informations sur votre situation professionnelle actuelle, la source de vos fonds, votre revenu annuel et la valeur estimée de vos investissements. Acceptez les conditions d’utilisation, mais uniquement à condition de les avoir lues au préalable.
6. Vérifiez votre compte en téléchargeant des copies des documents demandés. Ceux-ci incluent votre passeport, permis de conduire ou carte nationale d’identité (recto et verso), ainsi qu’un justificatif de domicile récent, par exemple un relevé bancaire ou une facture de services publics. En raison des obligations de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, de nombreux courtiers en ligne exigent cette étape de vérification de votre identité avant de pouvoir effectuer un dépôt ou trader.
7. Accédez à la section des paiements et sélectionnez votre méthode de dépôt préférée pour alimenter votre solde. Les dépôts par carte bancaire ou portefeuille électronique sont souvent rapides, tandis qu’un virement SEPA peut prendre un à deux jours ouvrés selon la banque. Une fois le compte approvisionné, vous pouvez commencer à trader, en veillant à n’utiliser que des fonds que vous pouvez vous permettre de risquer.

Autres matières premières à négocier en plus de l’or

Les courtiers en ligne présentés permettent de trader une gamme d’autres matières premières, ce qui peut contribuer à diversifier votre portefeuille. Celles-ci se divisent en deux grandes catégories : les matières premières dures et les matières premières molles.

Le groupe des matières premières dures comprend les ressources naturelles qui nécessitent une extraction minière ou une autre forme d’extraction. La catégorie des matières premières molles comprend les produits agricoles qui sont cultivés plutôt qu’extraits. Chez les courtiers accessibles aux résidents français, l’exposition à ces marchés se fait le plus souvent via des CFD, des contrats à terme ou des produits cotés, et non par livraison physique. Les deux principaux types peuvent être subdivisés en quatre sous-groupes comme suit :

1. Les matières premières énergétiques sont un sous-groupe important puisqu’elles ont le plus grand impact sur notre vie quotidienne. Leurs prix influencent tout, du coût des aliments que nous consommons aux prix des vêtements que nous portons. Le sous-groupe comprend des produits comme l’essence, le gaz naturel, le pétrole brut, le charbon et l’uranium.
2. Les matières premières métalliques sont celles utilisées dans les secteurs de la bijouterie, de la fabrication et de la construction. De nombreux investisseurs les détiennent également pour diversifier leur portefeuille. Le groupe comprend des métaux précieux tels que l’or, l’argent, le platine et le palladium. Vous pouvez également négocier des métaux de base comme le cuivre, le fer, le nickel, l’aluminium et le zinc, entre autres.
3. Les matières premières agricoles comprennent des produits de base utilisés principalement comme source de nourriture, bien que certains aient des applications dans l’industrie du vêtement et le secteur manufacturier. Les exemples incluent le sucre, le maïs, le soja, le café, le blé, le cacao, le coton, la laine et des produits d’élevage comme les porcs maigres.
4. Les matières premières environnementales constituent une catégorie relativement nouvelle qui comprend des crédits d’énergie intangibles, dont la valeur découle des efforts gouvernementaux visant à réduire les gaz à effet de serre et à promouvoir les sources d’énergie propre. Ce sous-groupe inclut les économies d’énergie, les énergies renouvelables et les certificats d’émission de carbone, comme les quotas européens d’émission de CO₂ (EUA) négociés dans le cadre du marché carbone de l’Union européenne.

Or au comptant, détention d’or et trading de CFD d’or

Lorsque vous négociez l’or au comptant, vous achetez et vendez une exposition au métal précieux au prix courant, généralement coté en dollars américains par once troy. Chez la plupart des courtiers CFD, le symbole XAU/USD ne correspond pas à l’achat d’un lingot ou d’une pièce : il s’agit d’un contrat financier réglé en espèces. Si votre compte est libellé en euros, la variation du taux EUR/USD peut donc influencer votre résultat final.

Vous pouvez également investir dans l’or physique ou les lingots. Le principal avantage de détenir de l’or physique est que vous possédez un métal dont la valeur a historiquement servi de couverture contre l’inflation. En France et dans l’UE, l’or d’investissement répondant à certains critères bénéficie généralement d’une exonération de TVA à l’achat, mais sa revente relève d’une fiscalité spécifique.

Détenir de l’or entraîne des frais supplémentaires de stockage et d’assurance – Détenir de l’or physique peut s’avérer coûteux au fil du temps. Vous payez des frais supplémentaires pour le stockage ou l’assurance en raison du risque accru de vols et de cambriolages. Une alternative consiste à opter pour un certificat de propriété d’or ou une solution d’or alloué, qui sert de preuve que vous possédez une quantité donnée d’or, sans conserver le métal chez vous.

En France, la revente d’or physique peut être soumise soit à la taxe forfaitaire sur les métaux précieux, actuellement de 11,5 % du prix de cession, soit, sous conditions, au régime des plus-values réelles, taxées à 36,2 % avec un abattement de 5 % par an à partir de la troisième année et une exonération après 22 ans. Par exemple, des pièces conservées sous scellé avec une facture nominative permettent souvent de documenter le prix d’achat, alors qu’une vente sans justificatif conduit généralement à appliquer la taxe forfaitaire sur le prix total de vente. Ces règles peuvent évoluer et doivent être vérifiées avant toute opération importante.

Les CFD offrent une exposition aux marchés de l’or et des matières premières – Vous pouvez vous exposer au marché de l’or en achetant des dérivés comme les contrats pour différence (CFD). Cet instrument financier permet de spéculer sur les mouvements de prix de l’actif sous-jacent sans l’acheter ni le posséder.

Il permet de négocier sur marge avec effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez ouvrir des positions plus importantes avec des dépôts plus faibles en empruntant auprès de votre courtier. Avec les CFD, vous pouvez ouvrir des positions longues comme courtes, ce qui permet de prendre position sur des marchés en baisse comme en hausse.

Pour un client de détail situé en France ou dans l’Union européenne, l’effet de levier maximal appliqué aux CFD sur l’or est généralement limité à 20:1. Les règles européennes prévoient aussi une protection contre le solde négatif, une clôture automatique des positions lorsque les fonds disponibles deviennent insuffisants, généralement à 50 % de la marge requise, et l’interdiction des bonus commerciaux incitant au trading.

Cet instrument comporte un risque important, car l’effet de levier peut amplifier les profits comme les pertes. Les courtiers proposant l’or réglementés dans l’UE publient des avertissements normalisés sur les risques liés au trading de CFD.

Les autres moyens de négocier l’or

L’or au comptant et les contrats sur différence ne sont pas les seules façons de négocier sur les marchés de l’or. Les courtiers en ligne présentés dans cet article proposent une gamme d’autres produits dérivés, tels que les options sur l’or et les contrats à terme. Les fonds négociés en bourse (ETF) sont également largement disponibles, mais en Europe l’exposition directe à une seule matière première prend souvent la forme d’ETC ou d’ETN plutôt que d’ETF UCITS classiques. Pour les investisseurs français, ces produits s’achètent le plus souvent via un compte-titres ordinaire, et non via un PEA.

Les contrats à terme sur l’or – Les contrats à terme (futures) sont des contrats dérivés plus complexes qui obligent les parties impliquées à acheter ou vendre un actif sous-jacent donné – dans ce cas, l’or – à un moment et à un prix prédéterminés dans le futur. Le prix de marché actuel n’est pas pris en compte lorsque le contrat à terme arrive à expiration. Les contrats à terme offrent davantage de flexibilité et d’effet de levier que le trading de matières premières au comptant. De nombreux investisseurs expérimentés les utilisent comme outil de gestion du risque de prix. Les contrats à terme sur l’or les plus liquides sont notamment négociés sur le COMEX, au sein du groupe CME, mais ils exigent une bonne compréhension des appels de marge, de la taille des contrats et des échéances.

Les contrats à terme forward sur l’or – Un contrat forward est un accord bilatéral personnalisé entre deux parties visant à acheter ou vendre de l’or à un prix déterminé à une date future. Contrairement aux contrats à terme standardisés, ils sont négociés de gré à gré plutôt que sur une bourse. Ils sont donc hautement personnalisables, mais comportent un risque plus élevé de défaillance de la contrepartie. Ils sont principalement utilisés par les entités commerciales à des fins de couverture et sont rarement adaptés aux particuliers.

Options sur l’or – Les options sur l’or appartiennent à la vaste catégorie des dérivés qui accordent à leurs détenteurs le droit d’acheter ou de vendre des actifs sous-jacents à un prix et à un moment prédéterminés dans le futur, sans les y obliger. Les traders particuliers peuvent acheter des options sur l’or pour des montants nominaux et appliquer un effet de levier. Les options avec effet de levier doivent être abordées avec prudence. Comme avec les CFD sur l’or, les pertes peuvent être amplifiées si une prévision de mouvement des prix se révèle incorrecte. En France, l’accès aux options passe généralement par un courtier proposant des marchés organisés et un questionnaire de connaissance renforcé.

ETF sur l’or – Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des paniers d’actifs négociables achetés et vendus sur les marchés boursiers. Gérés par des gestionnaires de fonds professionnels, les ETF entraînent des frais administratifs et de gestion. Ils offrent une exposition à l’or sans nécessiter de détention physique et se négocient comme d’autres titres cotés. En Europe, de nombreux produits adossés à l’or physique sont juridiquement des ETC, car un fonds UCITS ne peut généralement pas détenir une seule matière première de façon concentrée. Les ETF américains populaires ne sont souvent pas accessibles aux particuliers européens lorsqu’ils ne disposent pas du document d’informations clés exigé par le règlement PRIIPs.

Actions minières aurifères – Au lieu d’acheter de l’or, vous pouvez investir dans les actions de sociétés qui exploitent et produisent de l’or. Cette approche fournit une exposition aux mouvements du marché de l’or, tout en étant également influencée par les performances, la gestion et l’efficacité opérationnelle de la société. La valeur de ces actions ne dépend pas uniquement du prix de l’or, mais aussi de la rentabilité de l’entreprise, des résultats d’exploration et des facteurs géopolitiques dans les régions où elle opère. Pour un investisseur français, ces actions sont généralement logées sur un compte-titres ; l’éligibilité au PEA dépend du siège de la société et des règles applicables au titre concerné.

Certificats aurifères – Les certificats d’or sont des documents qui servent de preuve de propriété d’une quantité spécifique d’or, détenue par un coffre-fort ou un dépositaire tiers. Ils permettent de posséder de l’or sans avoir à gérer son stockage physique et peuvent être achetés et vendus plus facilement. Les certificats sont adossés à de l’or physique. Cependant, cette forme de détention dépend de l’institution tierce chargée de stocker et de gérer l’or, ce qui introduit des risques supplémentaires, comme la sécurité et la solvabilité de cette institution. Avant d’acheter ce type de produit, vérifiez s’il s’agit d’or alloué, d’un certificat de dette ou d’un produit structuré, car le niveau de protection n’est pas le même.

Types d’ordres pour négocier l’or

Savoir différencier les types d’ordres les plus courants pour le trading de matières premières est essentiel pour une approche disciplinée. Lorsque vous envoyez un ordre, vous donnez à votre courtier des instructions sur la manière de placer et d’exécuter une opération. Selon le courtier et l’instrument utilisé, CFD, future ou ETF/ETC, tous les types d’ordres ne sont pas toujours disponibles. Voici quelques-uns des types d’ordres les plus répandus pour le trading d’or.

Ordre au marché

Les ordres au marché sont les plus simples à comprendre. Lorsque vous envoyez un ordre au marché, vous demandez à votre courtier d’exécuter votre transaction immédiatement au prix actuellement disponible.

Ordre à cours limité

Les traders envoient des ordres à cours limité lorsqu’ils veulent que leurs transactions soient exécutées à un prix spécifique ou meilleur. Avec un ordre d’achat à cours limité, vous fixez un prix égal ou inférieur au prix actuel du marché, et l’ordre est exécuté lorsque le marché atteint ce niveau ou un niveau plus bas. Avec un ordre de vente à cours limité, vous fixez un prix égal ou supérieur au prix actuel du marché, et l’ordre est exécuté lorsque le marché atteint ce niveau ou un niveau plus élevé. Le principal risque de l’ordre à cours limité est qu’il ne soit pas exécuté si le prix cible n’est pas atteint.

Ordre stop

Un ordre stop déclenche l’achat ou la vente d’un actif au prix du marché lorsque cet actif a atteint ou franchi un prix stop spécifié. Lorsque l’actif atteint le prix stop, l’ordre stop se transforme en ordre au marché classique, et le courtier l’exécute au prochain prix disponible. Même si les ordres stop peuvent servir à entrer en position, ils sont le plus souvent utilisés comme ordres stop-loss afin de protéger des positions existantes en déclenchant automatiquement une vente si le prix de l’actif chute jusqu’à un certain niveau. Un stop-loss classique ne garantit pas toujours le prix d’exécution : en période de forte volatilité ou lors d’un écart de cotation, l’ordre peut être exécuté à un prix moins favorable.

Ordre fill or kill

Les investisseurs envoient des ordres fill or kill (FOK) lorsqu’ils veulent que l’intégralité de l’ordre soit exécutée immédiatement à un prix particulier. Si l’ordre complet ne peut pas être exécuté au prix spécifié, il est annulé, ou « tué ».

Ordre au marché à la clôture (MOC)

Avec ce type d’ordre, vous spécifiez l’heure d’exécution plutôt qu’un prix spécifique. Le courtier exécute l’ordre au prix disponible lorsque le marché ferme ou peu de temps après. Les traders expérimentés utilisent généralement les ordres au marché à la clôture (MOC) lorsqu’ils s’attendent à ce que les prix bougent le lendemain. Ce type d’ordre concerne surtout les marchés organisés et n’est pas toujours proposé sur les plateformes CFD.

Ordre valable jusqu’à annulation

Les investisseurs en matières premières et les opérateurs de couverture utilisent les ordres valables jusqu’à annulation (GTC) lorsqu’ils sont prêts à attendre plus longtemps pour obtenir les prix souhaités. Un ordre GTC reste ouvert jusqu’à ce que le trader l’annule ou jusqu’à ce qu’il soit exécuté automatiquement.

Ordre valable jusqu’à une date

Les ordres valables jusqu’à une date (GTD) sont similaires aux ordres GTC. La principale différence est que vous spécifiez la date d’exécution à l’avance, et votre ordre est automatiquement annulé si le courtier ne parvient pas à l’exécuter avant l’heure désignée.

Plateformes de trading d’or

Lors de l’évaluation d’un courtier en matières premières, nous vérifions la qualité du logiciel de trading qu’il utilise. Nous prenons en compte des facteurs tels que la facilité d’utilisation, la conception, la compatibilité, les outils d’analyse technique, ainsi que les ressources de recherche et de formation. Le choix de la plateforme ne doit toutefois pas faire oublier la vérification du courtier lui-même : une interface connue comme MetaTrader, cTrader ou TradingView ne signifie pas automatiquement que l’entité qui détient vos fonds est autorisée à servir des clients français. Les plateformes tierces listées ci-dessous existent depuis de nombreuses années et restent largement utilisées par les traders et courtiers en matières premières dans le monde entier.

MetaTrader 4 (MT4) est principalement axé sur les besoins des traders Forex, mais prend également en charge le trading de matières premières dures et molles via les CFD, y compris les métaux précieux et les énergies. MT4 n’est pas disponible en téléchargement direct sur les appareils Mac, mais peut être installé sur Windows 7 ou une version ultérieure.

MetaTrader 5 (MT5) permet de trader des milliers d’instruments financiers, notamment les matières premières, les actions, les paires de devises, les obligations et les indices. En tant que version améliorée de MT4, elle propose un ensemble de fonctionnalités plus large, avec des outils graphiques avancés, des types d’ordres supplémentaires, une tarification de niveau II, le trading automatique et la profondeur de marché.

MetaTrader WebTrader convient aux utilisateurs qui préfèrent ne pas installer de logiciel supplémentaire. Il permet de trader directement depuis un navigateur compatible. WebTrader est indépendant du système d’exploitation et fonctionne sur les appareils iOS, Android, Windows, Mac et Linux.

cTrader dispose d’une interface claire, adaptée aux traders de matières premières de différents niveaux d’expérience. La plateforme prend en charge le trading CFD sur plusieurs classes d’actifs, y compris les matières premières. Elle est disponible comme logiciel autonome compatible avec Windows 7 ou version ultérieure, ainsi qu’en version basée sur navigateur. Ses fonctionnalités incluent le trading algorithmique, le levier dynamique et le copy trading, dans les limites réglementaires applicables aux clients de détail en France et dans l’UE.

TradingView est principalement reconnu pour ses capacités avancées en matière de graphiques et son réseau de trading social. La plateforme propose des centaines d’indicateurs techniques intégrés, une bibliothèque d’indicateurs personnalisés créés via Pine Script et une interface accessible depuis les navigateurs web modernes. TradingView s’intègre directement à une liste croissante de courtiers, permettant aux traders d’exécuter des transactions sur l’or à partir des graphiques.

Frais de trading de l’or et autres coûts

Les coûts de trading méritent d’être examinés à l’avance, car s’ils sont trop élevés, ils peuvent éroder votre capital et nuire aux rendements. Voici les frais et coûts les plus courants associés au trading d’or et de matières premières.

1. Les spreads représentent la différence entre les prix bid (vente) et ask (achat), le prix médian du marché se situant entre les deux. Ce spread peut être considéré comme un coût de transaction. Il existe deux types de spreads : les spreads fixes, dont le coût reste identique quelles que soient les conditions de marché, et les spreads flottants, qui peuvent être très serrés lorsque le marché est calme mais peuvent s’élargir, et donc devenir plus coûteux, lors d’annonces ou d’événements volatils.
2. Les commissions sont parfois utilisées comme alternative aux spreads lorsque vous négociez des matières premières via des instruments dérivés comme les CFD. Par exemple, si vous ouvrez un CFD sur l’or de 1 000 € avec une commission de 0,3 %, le coût total s’élèvera à 3 €. La même commission s’applique lorsque vous fermez la position.
3. Les frais de maintien overnight s’appliquent généralement aux positions à effet de levier conservées après la clôture de la séance de trading. La charge peut être un crédit ou un débit, selon la direction de la position et le différentiel de taux d’intérêt applicable.
4. Des frais de paiement peuvent s’appliquer lorsque vous déposez de l’argent sur votre compte ou lorsque vous en retirez, selon les méthodes bancaires utilisées. La plupart des courtiers présentés dans cet article couvrent les coûts des transactions vers et depuis votre compte, mais il reste utile de vérifier les frais de votre banque, notamment pour les virements internationaux.
5. Les frais d’inactivité sont facturés chaque mois sur les comptes dormants qui n’ont eu aucune activité de trading pendant une période prolongée, généralement 12 mois. Ces frais, qui peuvent varier entre 10 € et 50 € par mois, aident les courtiers à compenser les coûts administratifs liés à la gestion des comptes inutilisés.
6. Les frais de conversion de devises sont facturés lorsque vous achetez ou vendez un actif libellé dans une devise différente de la devise de base de votre compte. Par exemple, un compte en euros qui trade l’or coté en dollars américains peut supporter un coût de conversion, même si la plateforme affiche le résultat en EUR.

Pour un résident fiscal français, les gains et pertes issus de CFD, futures, options ou produits cotés sur l’or doivent généralement être déclarés en France. Selon l’instrument et votre situation, ils relèvent le plus souvent du régime des plus-values ou profits sur instruments financiers, avec le prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option globale pour le barème progressif. Les courtiers établis hors de France ne fournissent pas toujours d’imprimé fiscal unique (IFU) ; vous devez alors conserver vos relevés et calculer vous-même les montants à déclarer. Si votre compte est ouvert auprès d’un courtier étranger, il doit généralement être déclaré avec le formulaire n° 3916/3916-bis lorsque les règles fiscales françaises l’exigent.

Réglementation du trading de l’or

BestBrokers.com présente des sites de trading d’or et de matières premières encadrés par des autorités financières reconnues. Nous examinons le contexte juridique de chaque courtier afin de confirmer qu’il détient au moins une licence délivrée par un régulateur financier reconnu.

Pour les résidents français, la référence pratique reste l’autorisation à fournir des services d’investissement en France, que ce soit directement ou via le passeport européen. Cette information peut être vérifiée sur REGAFI, le registre des agents financiers, ainsi que dans les communications de l’AMF et de l’ACPR. Depuis le Brexit, une licence FCA au Royaume-Uni ne permet pas à elle seule de proposer des services aux clients de détail de l’Union européenne.

La réglementation financière est essentielle, car elle soutient la stabilité générale des marchés, lutte contre la fraude et encourage un comportement prudent de la part de tous les participants du marché. Les organismes de réglementation que nous rencontrons fréquemment dans l’analyse des groupes de courtage incluent :

• Australie – la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC).
• Royaume-Uni – l’Autorité de conduite financière (FCA).
• Suisse – l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).
• Chypre et autres États membres de l’EEE – la Commission des valeurs mobilières de Chypre (CySEC).
• Allemagne – l’Autorité fédérale de supervision financière (BaFin).
• États-Unis – la Commission du commerce des contrats à terme de matières premières (CFTC).
• Malte – l’Autorité des services financiers de Malte (MFSA).
• Afrique du Sud – l’Autorité de supervision des services financiers (FSCA).
• Dubaï (EAU) – Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA).
• Nouvelle-Zélande – Autorité des marchés financiers (FMA).

Chaque pays dispose de son propre régulateur financier, avec un cadre et des exigences distincts. Si vous tradez de l’or chez un courtier autorisé par les agences de régulation mentionnées ci-dessus, les protections dont vous bénéficiez dépendent de l’entité exacte auprès de laquelle vous ouvrez le compte. Dans l’UE, les clients de détail bénéficient notamment de la ségrégation des fonds des clients, de la protection contre les soldes négatifs, de plafonds de levier, d’une clôture automatique des positions en cas de marge insuffisante et d’avertissements clairs sur les risques. En revanche, un compte ouvert sous une entité offshore peut ne pas offrir les mêmes garanties, même si le groupe possède par ailleurs une licence européenne.

Raisons de négocier l’or et d’autres matières premières

L’or est le métal le plus négocié, et ce pour plusieurs raisons. Reconnu dans le monde entier, il présente une liquidité élevée et a historiquement bien résisté pendant certaines périodes d’inflation ou de stress financier. Cela ne signifie pas que son prix monte toujours : l’or ne verse ni dividende ni coupon, et il peut baisser lorsque les taux réels augmentent ou lorsque le dollar américain se renforce. Voici trois raisons pratiques d’envisager d’investir dans l’or et d’autres matières premières.

1. Couverture contre l’inflation

   Les matières premières peuvent servir de couverture contre l’inflation. Les devises sont sensibles à des événements imprévisibles tels que les conflits armés et les catastrophes naturelles, ce qui peut entraîner une dépréciation de leur valeur et de leur pouvoir d’achat. L’or et d’autres matières premières ont historiquement conservé leur valeur ou pris de la valeur pendant certaines périodes d’incertitude économique, mais cette protection n’est jamais parfaite à court terme.

2. Moins de fluctuations extrêmes des cours

   L’or présente généralement une volatilité plus faible, sa valeur ayant tendance à fluctuer progressivement. Les mouvements de prix spectaculaires sont moins fréquents que pour d’autres classes d’actifs comme les cryptomonnaies. L’or est également moins volatil que d’autres matières premières comme l’argent, le cuivre et le pétrole brut. Il peut toutefois connaître des corrections importantes : en 2013, par exemple, le prix de l’or a reculé de plus de 25 % en dollars américains après plusieurs années de hausse.

3. Diversification du portefeuille

   La diversification du portefeuille est un principe central de l’investissement prudent. Une approche consiste à détenir des instruments de trading présentant des relations inversées entre eux, comme c’est souvent le cas entre l’or, les actions et les grandes devises comme le dollar américain. Par exemple, les prix des actions ont chuté en 2008, tandis que ceux de l’or ont augmenté. De même, le dollar américain s’est renforcé par rapport à d’autres grandes devises en 2015, ce qui a coïncidé avec une baisse des prix de l’or. Pour un investisseur français dont les dépenses sont en euros, il faut aussi tenir compte de l’effet de change entre l’euro et le dollar.

À propos de l’équipe éditoriale

Emmanuel Ifeanyi est analyste en recherche financière et test chez BestBrokers.com, spécialisé dans le trading sur le Forex, les actions et les cryptomonnaies. Il est responsable de la plupart des avis sur les courtiers publiés sur le site et contribue à des recherches détaillées ainsi qu’à des tests pratiques portant sur les conditions de trading, les frais, les types de comptes, les actifs disponibles, l’ergonomie et l’adéquation des plateformes aux différents profils de traders.

Agnes Orieux est traductrice de l’anglais vers le français et rédactrice, avec une expérience dans le domaine des marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.