Spreads, frais et commissions de Swissquote

Écrit par Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova est une analyste expérimentée en Forex et crypto. Elle couvre également divers sujets financiers tels que le trading d’actions et les investissements pour la retraite.

, | Traduit par Agnes Orieux

Agnes Orieux

Agnes Orieux est une traductrice et rédactrice de l'anglais vers le français, avec une expérience dans les marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.

| Mis à jour : octobre 22, 2025

Swissquote est un courtier en ligne de premier plan, titulaire d’une licence bancaire de la FINMA, qui propose des spreads tout compris sans commission sur plus de 80 paires de devises. Les clients de certains pays peuvent encore réduire leurs frais de trading en ouvrant des comptes à commission avec des spreads Forex bruts à partir de 0 pip. Le courtier prend en charge les plateformes tierces populaires telles que MT4 et MT5, bien qu’il soit également possible de négocier sur sa plateforme propriétaire CFXD.

Notre équipe a minutieusement étudié et testé Swissquote avec des comptes en argent réel afin d’évaluer ses frais de trading et hors trading. Nous avons analysé en détail les spreads, les taux de swap et les coûts de transaction globaux auxquels les clients seront confrontés pour vous donner une meilleure idée des dépenses à prévoir. Commençons par examiner les spreads minimums pour les différents types de compte chez Swissquote.

Coûts de trading sur Swissquote

Swissquote propose trois types de comptes de détail via son entité internationale, avec des spreads flottants adaptés au capital initial des clients. Le courtier n’impose pas de frais ou de commissions supplémentaires sur les opérations Forex, car tous les coûts sont inclus dans les spreads. Les dépôts minimums requis sont de 1 000 $ pour les comptes Standard, 10 000 $ pour les comptes Premium et 50 000 $ pour les comptes Prime. Nous avons comparé les spreads minimums des trois options afin de déterminer quel compte offre les meilleures conditions de trading.

Coûts de trading Forex pour les comptes Standard

Les comptes Standard proposent des spreads minimums à partir de 1,7 pip sur la paire EUR/USD. Il faut reconnaître que c’est nettement plus élevé que les tarifs pratiqués par d’autres courtiers de premier plan sur la paire la plus liquide. Un lot standard sur la paire EUR/USD vous coûtera 17 $ (0,00017 x 100 000) à ce prix d’ouverture. Si vous clôturez votre position au même prix, vos frais aller-retour s’élèveront à 34 $. De même, un micro-lot coûte 0,17 $ (0,00017 x 1 000) par sens et 0,34 $ pour l’aller et le retour.

Nous jugeons ces conditions de trading plutôt défavorables, surtout par rapport à celles proposées par des courtiers concurrents tels que Fusion Markets et IC Markets pour la même paire. Sur Fusion Markets, les spreads sur la paire EUR/USD sont nettement plus bas et s’établissent en moyenne à 1,01 pip pour les comptes Classic, ce qui porte vos frais de trading à 10,1 $ par côté. IC Markets propose des spreads moyens encore plus faibles de 0,82 pip sur EUR/USD, de sorte qu’un lot standard coûte 8,20 $ par côté et 16,40 $ au total si le prix d’ouverture et de clôture est identique.

**Les frais de spread minimum sont arrondis au deuxième chiffre après la virgule et correspondent aux coûts de trading à l’ouverture d’une position sur la paire de devises concernée. Il en va de même pour les coûts indiqués pour les comptes Premium et Prime sur Swissquote.

Coûts de trading Forex pour les comptes Premium

Les comptes Premium offrent un meilleur rapport qualité-prix, leurs spreads minimums sur la paire EUR/USD étant inférieurs de 0,3 pip à ceux des comptes Standard. Il en résulte une réduction de 3 $ des frais de trading par côté, les clients payent donc 14 $ (0,00014 x 100 000) par lot standard dans chaque direction. Les opérations en mini-lots entraînent ainsi des frais de spread de 1,40 $ par sens. Il convient également de préciser que les comptes Premium exigent un dépôt initial nettement plus élevé de 10 000 $, ce qui les rend inadaptés aux traders débutants qui disposent d’un budget limité.

Les titulaires de compte doivent négocier au moins 10 000 unités dans la devise de base (un mini-lot) pour pouvoir passer un ordre Forex. Là encore, aucune commission n’est facturée puisque tous les frais sont inclus dans le spread. Malgré la réduction de 0,3 pip, les comptes Premium de Swissquote affichent toujours des spreads plus élevés que les moyennes proposées par les courtiers à bas coût tels que Fusion et IC Markets, où les dépôts minimums commencent respectivement à 0 $ et 200 $.

Coûts de trading Forex pour les comptes Prime

Voyons maintenant comment se comportent les comptes Prime de Swissquote en matière de frais de trading. Les spreads minimums sur la paire EUR/USD sont les plus bas avec cette formule, et un lot standard vous coûtera 6 $ de moins par sens par rapport aux comptes Standard. Les clients paient donc 11 $ par lot standard, les spreads sur cette paire populaire démarrant à 1,1 pip sans commission.

Bien que notable, cette réduction ne confère pas à Swissquote un avantage compétitif face à des plateformes comme Fusion Markets. La barrière à l’entrée plus élevée des comptes Prime aggrave la situation, car peu de clients particuliers peuvent satisfaire à l’exigence de dépôt minimum de 50 000 $. La taille minimale d’ordre est ici de 100 000 unités de devise, ce qui nous amène à conclure que les comptes Prime s’adressent principalement aux traders expérimentés et à fort volume.

Les comptes Prime sont votre meilleur choix si vous tenez absolument à bénéficier des spreads les plus faibles possibles sur Swissquote. Les conditions de trading restent toutefois loin d’être optimales, surtout lorsqu’on les compare aux frais de spread facturés par des courtiers à bas coût comme Fusion Markets. Le seuil à cinq chiffres pour le dépôt minimum constitue un frein majeur pour la plupart des traders particuliers, qui n’ont d’autre choix que d’ouvrir un compte Standard où les spreads minimums sont supérieurs de plus d’un demi-pip.

Coûts de trading Forex pour les comptes Elite (clients UE)

Swissquote ne facture aucune commission sur les opérations Forex via son entité internationale, mais l’ouverture d’un compte à commission reste possible pour les clients s’inscrivant via la version du site régulée par la CySEC. Les clients résidant dans l’UE peuvent ouvrir un compte Elite afin de bénéficier de spreads à partir de 0,00 pip. La taille de transaction minimale pour ce type de compte est de 100 000 unités de devise de base, soit un lot standard.

Le courtier facture une commission de 2,50 € par sens et 5,00 € aller-retour. Les spreads sont flottants et varient en permanence en fonction de la volatilité du marché. En supposant des conditions de marché optimales et une volatilité minimale, un lot standard sur la paire EUR/USD ne vous coûtera que 5 € au total si le spread tombe effectivement à zéro pip.

Cela reste toutefois légèrement supérieur aux comptes à commission sur Fusion Markets, où un lot standard sur la même paire entraîne une commission aller-retour de 4,05 € et un spread moyen de 0,11 pip. Néanmoins, les comptes Elite de Swissquote offrent des conditions de trading qui s’alignent globalement sur celles de la plupart des autres courtiers qui proposent des comptes à commission.

Coûts de financement overnight sur Swissquote

Les coûts de financement overnight, également appelés frais de swap, constituent un autre aspect important à prendre en compte avant d’ouvrir un compte réel auprès d’un courtier en ligne. Les frais de swap sont soit débités, soit crédités sur votre solde lorsque vous maintenez des positions ouvertes pendant la nuit. Ces frais reflètent l’écart entre les taux d’intérêt des devises composant la paire Forex. Les taux de swap sont susceptibles d’évoluer et sont clairement indiqués sur le site de Swissquote.

Vous pouvez également les consulter dans les spécifications des instruments sur les plateformes MetaTrader et CFXD prises en charge par le courtier, comme le montre la capture d’écran ci-dessus. Les taux de swap du tableau ci-dessous proviennent d’un compte de trading réel relié à MetaTrader 4. Les clients peuvent calculer le coût du maintien de positions overnight à l’aide de la formule fournie par Swissquote. Celle-ci s’applique aux frais de swap sur les ordres passés via la plateforme MetaTrader.

OFC = PS x SR / ER où :

• OFC est le coût que vous supporterez lorsque vous conserverez des positions overnight.
• PS est votre taille de position (par ex. 100 000 unités dans la devise de base).
• SR est le taux de swap long ou court indiqué pour la paire choisie.
• ER est le taux de change actuel pour la paire Forex.

Mettons la formule en pratique avec un exemple où vous détenez une position courte sur la paire GBP/USD pendant une nuit. Votre taille de position est d’un lot standard. Le taux de change actuel est de 1,24659, avec des taux de swap de -0,0000225 pour les positions courtes sur la paire. Vous paierez donc des frais de financement overnight de 1,80 £ (100 000 x -0,0000225 / 1,24659). La formule de calcul des swaps pour les positions passées via la plateforme propriétaire CFXD est plus simple, puisqu’il suffit de multiplier la taille de la position par le taux de swap correspondant, comme suit : 100 000 x -0,0000225 = -2,25 $.

*Il s’agit des taux de swap quotidiens indiqués pour les clients de Swissquote utilisant la plateforme MetaTrader 4. Les taux sont exprimés en points et s’appliquent à un lot standard sur la paire de devises correspondante.

Le courtier applique des swaps triples le mercredi à 23 h CET. Il s’agit d’un ajustement standard qui prend en compte le report du week-end. Certaines paires, comme USD/CAD et OIL/USD, font l’objet de swaps triples le jeudi et le vendredi, respectivement.

Frais hors trading sur Swissquote

Swissquote ne propose pas de services supplémentaires tels que le copy-trading ou le trading social aux traders Forex particuliers. L’entité internationale prend en charge les dépôts et retraits uniquement par virement bancaire. Alimenter votre solde réel est gratuit, mais des frais supplémentaires peuvent être facturés par des institutions financières tierces. L’ouverture et la tenue d’un compte réel sont également gratuites, à condition de rester actif et de trader de temps à autre.

Les clients qui ne se connectent pas à leur compte et ne passent aucun ordre pendant six mois consécutifs se voient facturer des frais d’inactivité de 10 $. Le courtier déduira chaque mois ce montant des comptes inactifs qui présentent un solde positif. À notre connaissance, les traders particuliers ne sont soumis à aucun autre frais chez Swissquote.

Conclusion sur les frais Swissquote

Notre analyse approfondie des frais de ce courtier a révélé que Swissquote propose des conditions de trading légèrement moins favorables que certains autres courtiers de détail les mieux notés du secteur. Les spreads minimums sont plus élevés, tout comme les exigences de capital minimum. Si vous pouvez vous permettre de déposer un montant à cinq chiffres, l’ouverture d’un compte Prime est sans doute votre meilleure option, puisqu’il offre les spreads les plus bas.

En conclusion, Swissquote propose indéniablement des services de trading de haute qualité, une tarification transparente et une protection adéquate des clients, comme on peut l’attendre d’un courtier détenant une licence bancaire de la FINMA. Si vous privilégiez la sécurité, la réputation et la qualité plutôt que des spreads serrés, vous devriez assurément essayer Swissquote. En revanche, nous vous conseillons de chercher ailleurs si la réduction de vos coûts de trading constitue votre priorité absolue.

Écrit par Z. Stefanova | Traduit par Agnes Orieux