Broker Forex yang Menawarkan Akaun Islamik

Ditulis oleh Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com, dengan pengkhususan dalam ulasan secara langsung terhadap platform dagangan forex, kripto, dan saham. Beliau menilai syarikat broker daripada perspektif yang berfokuskan pengguna, menguji aspek utama seperti pembukaan akaun, syarat dagangan, kebolehgunaan platform, pasaran yang tersedia, dan kebolehpercayaan keseluruhan.

, | Editor Pakar Matthew Levy, CFA

×

Matthew Levy, CFA

Matthew Levy, CFA, ialah Senior Research Analyst di BestBrokers.com dengan pengalaman dalam perkhidmatan kewangan, analisis sekuriti, pengurusan portfolio, dan dagangan. Kerja beliau menyokong proses pengujian broker melalui penyelidikan terperinci, analisis kewangan yang jelas, dan pemahaman yang kukuh tentang keperluan pedagang dan pelabur daripada platform dagangan dalam talian yang boleh dipercayai.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

×

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: Jun 10, 2026

Sukar untuk mencari broker yang beroperasi selaras dengan prinsip kewangan Syariah. Untuk membantu pedagang Muslim mencari platform yang sesuai, pasukan di Best Brokers telah menyediakan senarai pendek laman web perdagangan yang menawarkan akaun Islamik.

Kedudukan di bawah adalah berdasarkan analisis langsung dan kajian teliti yang dijalankan oleh pasukan pakar dalaman kami. Kami telah menilai setiap keadaan perdagangan tanpa swap broker-broker tersebut, termasuk tetapi tidak terhad kepada struktur yurannya, pilihan instrumen dan platform yang disokong.

1Plus500 US

Rating: 4.2 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

Penilaian Tertinggi

2eToro

Rating: 4.2 ⭐

52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

3Fusion Markets

Rating: 4.8 ⭐

74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang

4FP Markets

Rating: 4.9 ⭐

73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

5BlackBull Markets

Rating: 4.8 ⭐

Perdagangan produk berleveraj adalah berisiko

6Pepperstone

Rating: 4.4 ⭐

73.7% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

7FxPro

Rating: 3.2 ⭐

74% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

8Vantage

Rating: 4.5 ⭐

Perdagangan produk berleveraj adalah berisiko

9AvaTrade

Rating: 4.7 ⭐

57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

10Admirals

Rating: 3.8 ⭐

73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

11ActivTrades

Rating: 3.9 ⭐

71% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

Nota untuk pembaca di Malaysia: penyenaraian ini menilai ciri akaun tanpa swap dan tidak harus dianggap sebagai pengesahan bahawa setiap broker dilesenkan atau diluluskan di Malaysia. Untuk konteks tempatan, aktiviti pasaran modal dan derivatif berada di bawah rangka kerja Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC), urusan pertukaran asing dan institusi kewangan berkait rapat dengan Bank Negara Malaysia (BNM), saham tempatan didagangkan melalui Bursa Malaysia, manakala entiti Labuan yang berlesen tertakluk kepada Labuan FSA mengikut skop lesen masing-masing. Jika broker menyatakan lesen Labuan, semak kategori lesen dan skop aktiviti sebenar kerana lesen tersebut tidak wajar dianggap sebagai kelulusan menyeluruh untuk semua produk atau sebagai perlindungan yang sama dengan broker tempatan berlesen SC.

Sebelum membuat deposit, semak status broker pada daftar rasmi dan senarai amaran SC atau BNM, dan berhati-hati jika anda diminta memasukkan wang ke akaun bank peribadi atau akaun pihak ketiga. Jika pertikaian melibatkan perantara pasaran modal yang merupakan ahli SIDREC, saluran penyelesaian pertikaian tempatan mungkin tersedia. Sebaliknya, broker luar pesisir yang bukan ahli atau tidak dikawal selia di Malaysia mungkin tidak berada dalam bidang kuasa perlindungan pertikaian Malaysia, walaupun mereka mempunyai lesen di negara lain.

11 Broker Teratas dengan Akaun Islamik

1. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   1. Fusion Markets

   Fusion Markets adalah broker diskaun bertaraf tinggi yang dipuji kerana menawarkan pelaksanaan ECN, komisen yang lebih rendah daripada nilai purata iaitu $2.25 setiap sisi (Akaun ZERO), dan spread bermula daripada sifar atau 0.9 pip bergantung pada jenis akaun. Berlesen di Vanuatu, Australia, dan Seychelles, broker ini menawarkan lebih 250 instrumen kewangan dan dua jenis akaun utama (Classic dan Zero). Akaun MT4 dan MT5 tanpa swap dalam lapan mata wang asas (AUD, CAD, EUR, GBP, JPY, SHD, THB, dan USD) disediakan untuk pelanggan beragama Islam yang layak.

   Pedagang tanpa swap akan mendapat akses kepada pilihan lebih 50 pasaran kewangan popular, spread minimum 1.4 pip, dan perdagangan lot mikro tanpa komisen. Tiada sekatan strategi atau keperluan baki minimum untuk akaun tanpa swap di Fusion Markets. Pelanggan yang layak boleh melakukan perdagangan scalping, lindung nilai, dan terlibat dalam perdagangan algoritma.

   Pedagang boleh membiarkan posisi mereka terbuka sehingga tujuh hari tanpa dikenakan yuran semalaman. Caj sebenar bergantung pada pasaran, bermula daripada $1 sehingga $370.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.
2. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   2. FP Markets

   Dilancarkan pada tahun 2005, FP Markets adalah firma broker yang operasinya dikawal selia oleh Cyprus, Australia, Afrika Selatan, dan lain-lain bidang kuasa. Terdapat beberapa platform untuk dipilih, termasuk MT4, MT5, WebTrader, TradingView, CTrader dan IRESS (mengikut rantau). Broker ini juga menawarkan aplikasi mudah alih khusus untuk peranti Android dan iOS.

   Anda akan mendapat akses kepada semua pilihan platform yang dinyatakan di atas (kecuali IRESS) jika anda membuat akaun Islamik dan memanfaatkan kelajuan pelaksanaan sepantas 40 milisaat. Alternatif lain, anda boleh mulakan dengan akaun demo tanpa swap.

   Dari segi instrumen, FP Markets mempunyai koleksi instrumen yang merangkumi forex, indeks, saham, mata wang kripto dan komoditi. Secara keseluruhan, pedagang tanpa swap akan dapat mengakses lebih 10,000 aset.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda.
3. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   3. BlackBull Markets

   BlackBull Markets, sebuah broker forex yang ditubuhkan di New Zealand, adalah pilihan yang sesuai bagi pedagang yang tidak boleh terlibat dalam transaksi yang melibatkan faedah kerana kepercayaan agama mereka. Akaun Islamik (tanpa swap), yang ditawarkan oleh BlackBull, membolehkan pedagang Muslim mengambil bahagian dalam pasaran global tanpa perlu membayar atau menerima faedah untuk posisi semalaman.

   Disediakan pada platform seperti MT4 dan MT5, akaun Islamik BlackBull Markets menawarkan spread yang kompetitif, memberikan pengalaman perdagangan yang lancar. Pedagang boleh mengakses pelbagai pasaran, termasuk Forex dan CFD, dan melaksanakan strategi mereka tanpa sekatan.

   BlackBull Markets memberikan fleksibiliti untuk scalping, hedging dan perdagangan algoritma pada akaun tanpa swapnya. Pelanggan boleh beralih antara jenis akaun yang berbeza; namun, broker hanya menawarkan akaun tanpa swap kepada pelanggan yang layak, dan ia berhak untuk menarik balik status tersebut sekiranya berlaku penyalahgunaan. Caj pentadbiran sehingga $170 dikenakan sekali setiap lima hari, tetapi caj sebenar bergantung pada aset yang anda dagangkan.

4. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   4. Pepperstone

   Pepperstone ialah broker yang berpangkalan di Melbourne dengan kehadiran global yang meliputi lebih daripada 750,000 pelanggan dari 170 negara. Broker ini mempunyai spread daripada 1 pip (0.0 pip dengan akaun Razor) dan pelaksanaan ECN serendah 30 milisaat. Ia dilesenkan oleh FCA, ASIC dan CySEC, antara pengawal selia lain yang bereputasi.

   Lebih 1,400 aset kewangan dipaparkan dalam katalog broker ini, dengan kategori pasaran termasuk forex, indeks, mata wang kripto, saham dan banyak lagi. Pelanggan boleh membuat pesanan melalui platform perdagangan yang terkenal seperti MT5, MT4, cTrader dan TradingView.

   Pedagang yang kepercayaan agama mereka menghalang mereka daripada membayar atau menerima faedah boleh mendaftar akaun Islamik bebas komisen. Akaun tanpa swap di Pepperstone menawarkan spread purata sebanyak 0.77 pip untuk EUR/USD dan menyokong perdagangan dalam lot mikro. Saiz perdagangan adalah daripada 0.01 hingga 100 lot. Ia disediakan dalam empat mata wang asas (USD, AUD, GBP, dan EUR), tanpa sekatan lindung nilai atau scalping. Expert Advisors juga dibenarkan. Jenis akaun ini tidak mempunyai ambang pembukaan minimum, walaupun jumlah minimum yang disyorkan ialah $500. Yuran pentadbiran sebanyak $100 bagi setiap 1 saiz lot standard dikenakan selepas tempoh tangguh selama lima hari.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kerugian wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.7% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kerugian wang anda.
5. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   5. eToro

   Beroperasi sejak tahun 2007, eToro meneraju rangkaian terbesar di dunia untuk perdagangan sosial dan perdagangan salin. Ia kini menyediakan perkhidmatannya kepada komuniti global melebihi 40 juta pengguna berdaftar dari 75 negara, menawarkan mereka pilihan sebanyak 7,600 pasaran boleh dagang. Platform proprietari miliknya merangkumi pelbagai kelas aset utama, termasuk forex, saham, indeks, dana dagangan bursa (ETF), komoditi, dan kripto.

   Perdagangan melalui platform eToro boleh dilakukan sama ada dengan atau tanpa menggunakan leveraj. Pelanggan baharu eToro yang mencari pilihan tanpa faedah boleh memohon akaun patuh Syariah tanpa swap dan bayaran pengurusan akaun. Pelanggan yang berminat mesti mendaftar, mengesahkan identiti mereka, dan membuat deposit sekurang-kurangnya $1,000 sebelum memohon akaun Islamik di eToro.

   Pelanggan yang layak hanya perlu membayar yuran pentadbiran apabila tempoh pegangan posisi semalaman mereka melebihi tujuh hari. Caj adalah antara dari $0.10 untuk indeks seperti Nikkei 225 hingga $20 untuk komoditi dan pasangan forex yang mengandungi mata wang MXN, COP, CLP, BRL, dan TRY. Antara alat perdagangan lanjutan yang disediakan untuk pemegang akaun tanpa swap ialah carta TradingView, kalendar ekonomi, dan trailing stop-loss.

   Instrumen CFD adalah rumit dan membawa risiko tinggi untuk kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 52% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Pertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi, dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
6. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   6. AvaTrade

   AvaTrade ialah broker dalam talian dengan pengalaman selama 19 tahun yang menyediakan perkhidmatannya kepada lebih 400,000 pelanggan di seluruh dunia. Ia telah mendapat lesen daripada pengawal selia kewangan yang ketat seperti CySEC, KNF, dan ASIC. Selain daripada latar belakang kawal selianya, AvaTrade menawarkan spread daripada 0.6 atau 0.8 pip untuk lebih 1,000 instrumen kewangan termasuk forex, mata wang kripto, saham, bon, perbendaharaan dan komoditi.

   Broker ini memenuhi keperluan pelanggan Islamik dengan akaun tanpa swap, membolehkan mereka mengekalkan posisi terbuka sehingga lima hari tanpa dikenakan caj semalaman. Pelanggan beragama Islam boleh memohon akaun tanpa swap selepas mengesahkan identiti mereka dan membiayai baki langsung mereka. AvaTrade mengambil masa satu hingga dua hari bekerja untuk menilai permohonan tersebut.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
7. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   7. Vantage Markets

   Ditubuhkan pada tahun 2009, Vantage ialah broker STP dan ECN yang menawarkan spread bermula daripada 1.1 pip atau 0.0 pip (mengikut akaun). Lebih 1,000 instrumen CFD disediakan termasuk forex, indeks, saham, bon dan komoditi seperti emas dan perak.

   Berpusat di Sydney, broker ini menyediakan perkhidmatan kepada pelanggan dari lebih 170 bidang kuasa dengan kebenaran daripada ASIC, FSCA dan VFSC. Pelanggan berdaftar boleh berdagang melalui MT5, MT4, TradingView atau ProTrader. Sebagai tambahan, broker ini menyokong perdagangan salin, membolehkan pelanggan mengikut lebih 84,000 penyedia isyarat dan meniru posisi mereka.

   Pelanggan yang berdagang melalui akaun tanpa swap mesti memenuhi keperluan deposit minimum sebanyak $50. Akaun ini mempunyai yuran deposit $0, sokongan pelanggan 24/7, dan saiz perdagangan minimum sebanyak 0.01 lot yang sesuai untuk pedagang baharu ataupun berpengalaman. Pedagang dengan akaun tanpa swap boleh menghubungkannya kepada MetaTrader 4. Vantage menawarkan akaun Islamik Pro ECN, Raw ECN dan Standard STP.

8. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASAN
   8. Admirals

   Admirals ialah broker yang dikawal selia dengan ketat dan telah berkhidmat kepada pelanggan di seluruh dunia selama lebih dua dekad. Pedagang memuji jenama ini kerana kandungan pendidikan pelabur yang lengkap, harga yang kompetitif, dan alat pengurusan risiko yang kukuh. Broker ini mengasingkan dana pelanggan dalam akaun berasingan. Ia menawarkan liputan insurans sehingga €100,000 kepada pedagang runcit yang didaftarkan melalui entiti yang dikawal selia oleh CySEC.

   Pelanggan syarikat broker yang berwibawa ini boleh meneroka lebih daripada 4,000 produk CFD untuk mata wang, saham, indeks, komoditi, dan aset kripto. Pedagang Islam di Admirals boleh menghubungkan akaun tanpa swap mereka ke MT5. Mereka akan mendapat manfaat daripada spread yang ketat, pelaksanaan yang hampir serta-merta, dan yuran pentadbiran yang rendah bagi posisi yang kekal terbuka melebihi tiga hari.

   Instrumen CFD adalah kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
9. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   9. FxPro

   Ditubuhkan pada tahun 2006, FxPro ialah broker dalam talian yang menawarkan pelaksanaan pesanan NDD yang pantas kepada lebih 11 juta akaun pelanggan berdaftar. Broker ini beroperasi di bawah pengawasan kawal selia CySEC, SCB, FCA, dan FSCA. Ia menawarkan perdagangan ke atas lebih 2,100 instrumen kewangan, termasuk 70 pasangan mata wang, saham, niaga hadapan (futures), komoditi, mata wang kripto, dan indeks.

   Pedagang boleh membuat pesanan melalui MT4, MT5, cTrader, atau platform perdagangan proprietari broker ini. Setiap pelanggan layak untuk membuka sehingga lima akaun perdagangan langsung. Akaun Islamik (bebas swap) turut disediakan untuk pelanggan yang ingin berdagang tanpa membayar atau menerima faedah. Pedagang mesti menghantar permohonan melalui e-mel kepada jabatan back-office FxPro di backoffice@fxpro.com untuk memohon akaun bebas swap.

   Berdaganglah dengan rasa tanggungjawab. CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 74% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sekiranya anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
10. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

    Carta dimuatkan
    10. Plus500

    Plus500 menyokong akaun perdagangan CFD tanpa swap yang mematuhi prinsip kewangan Islam. Akaun ini tidak melibatkan caj pembiayaan semalaman, komisen, atau yuran untuk deposit dan pengeluaran. Pedagang Muslim boleh membuat spekulasi pada turun naik harga di pelbagai pasaran kewangan, termasuk forex, kripto, indeks, saham, opsyen, dana perdagangan bursa, dan komoditi.

    Untuk membuka akaun tanpa swap dengan Plus500, pedagang mesti terlebih dahulu membuka akaun perdagangan Plus500, dan kemudian di skrin pendaftaran, pilih “akaun perdagangan Islamik”. Alternatif lain, pedagang boleh memilih akaun demo terlebih dahulu. Pelanggan Plus500 boleh menghubungi pasukan sokongan pelanggan broker ini yang bersedia 24/7 dan meminta maklumat lanjut tentang terma dan syarat akaun ini.

    79% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
11. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

    Carta dimuatkan
    11. ActivTrades

    Dilancarkan pada tahun 2001, ActivTrades ialah broker berlesen pelbagai yang dikawal selia oleh FCA, SCB, CMVM, FSC, dan CVM. Broker ini menawarkan spread kompetitif daripada 0.9 pip untuk lebih 1,000 pasaran kewangan, termasuk 50+ pasangan mata wang, lebih 900 saham, 40+ indeks, 30+ komoditi, lebih daripada 1200 saham dan 15 mata wang kripto, antara instrumen-instrumen yang lain. Instrumen yang lebih kompleks seperti bon, niaga hadapan, dan ETF turut disediakan. ActivTrades menyediakan akaun Islamik untuk pelanggan Muslim di mana tiada faedah rollover dikenakan ke atas posisi semalaman.

    Akaun Islamik tidak mempunyai keperluan deposit minimum, dan pengguna berhak menerima perlindungan dana yang ditingkatkan sehingga €1 juta. Pelanggan boleh menghubungkan akaun Islamik mereka ke MT4, MT5, atau platform proprietari ActivTrader. Perdagangan tanpa swap disediakan untuk pelanggan yang mendaftar dari 13 negara, termasuk Qatar, Kuwait, Malaysia, Mesir, Oman, Tunisia, Aljazair, Arab Saudi, dan Emiriah Arab Bersatu.

    CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 71% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.

Perbandingan Komprehensif 11 Broker forex Teratas dengan Akaun Islamik

Kedudukan Broker forex Terbaik dengan Akaun Islamik Mengikut Skor Trustpilot

Apakah Akaun Islamik?

Kewangan Islam mematuhi satu set prinsip agama yang dikenali sebagai undang-undang Syariah. Syariah mengharamkan aktiviti seperti mengenakan atau membayar faedah (riba), perjudian (maisir), serta transaksi kewangan yang melibatkan ketidakpastian berlebihan (gharar), termasuk sesetengah bentuk jualan singkat. Riba, maisir dan gharar semuanya dianggap “haram” atau tidak dibenarkan menurut undang-undang Islam.

Pedagang yang berdagang derivatif seperti kontrak perbezaan biasanya memperoleh atau membayar caj pembiayaan ke atas posisi leveraj yang kekal terbuka semalaman. Broker forex membayar atau mengenakan yuran swap apabila mengekalkan posisi pelanggan melepasi masa rollover harian. Amalan ini boleh menjadi masalah kepada pelanggan Muslim kerana swap sering dianggap sebagai satu bentuk riba atau faedah menurut prinsip Syariah.

Untuk mengatasi isu ini, banyak broker menawarkan akaun Islamik yang tidak mengenakan yuran swap pada posisi semalaman kepada pelanggan Muslim. Broker menggantikan ketiadaan kadar faedah tersebut dengan mengenakan yuran pentadbiran dan komisen tetap bagi setiap posisi yang dipegang semalaman. Akaun tanpa swap yang direka untuk mematuhi prinsip Syariah membolehkan pelanggan Muslim terlibat dalam aktiviti perdagangan tanpa mengorbankan kepercayaan agama mereka. Mereka boleh mengakses kebanyakan pasaran kewangan dengan akaun ini sambil mematuhi garis panduan etika dan amalan pengurusan risiko.

Untuk pembaca Malaysia, penting untuk membezakan antara akaun tanpa swap dan pengesahan patuh Syariah. Label Akaun Islamik biasanya bermaksud broker menghapuskan swap, tetapi tidak semestinya semua instrumen pada platform telah disaring oleh penasihat Syariah Malaysia. Bagi saham tempatan, rujukan yang lebih relevan ialah senarai sekuriti patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah SC dan paparan di Bursa Malaysia; bagi produk kewangan Islam yang ditawarkan institusi kewangan, peranan BNM dan jawatankuasa Syariah institusi juga perlu diberi perhatian.

Kos Berkaitan dengan Akaun Islamik

Akaun Islamik menawarkan perdagangan tanpa faedah, tetapi caj alternatif lazimnya dikenakan untuk menggantikan ketiadaan swap. Akaun Islamik mengenakan yuran pentadbiran tetap ke atas posisi yang dipegang melebihi waktu tutup harian pasaran. Dalam beberapa kes, broker juga mungkin meluaskan spreadnya sedikit untuk memenuhi keperluan kewangan Syariah.

Dalam perdagangan forex, saiz yuran pentadbiran bergantung pada volum perdagangan dan jenis pasangan mata wang yang berkenaan, sama ada pasangan utama, kecil atau silang. Yuran pentadbiran biasanya dihujahkan sebagai caj perkhidmatan dan bukannya caj yang dikira sebagai peratusan daripada modal pinjaman atau tempoh pinjaman (riba). Perbezaan struktur ini penting untuk mengekalkan pematuhan Syariah.

Biasanya terdapat tempoh tangguh beberapa hari bekerja sebelum posisi semalaman anda mula dikenakan yuran pentadbiran. Banyak broker menyesuaikan caj pentadbirannya pada hari-hari tertentu untuk mengimbangi kos pegangan yang meningkat semasa hujung minggu. Yuran pegangan untuk posisi forex semalaman menjadi tiga kali ganda pada hari Rabu, manakala untuk indeks, ia menjadi tiga kali ganda pada hari Jumaat. Dengan kata lain, Rabu dan Jumaat masing-masing dikira sebagai tiga hari, menyebabkan caj pentadbiran menjadi tiga kali ganda.

Pedagang Malaysia juga perlu menyemak mata wang asas akaun. Banyak broker antarabangsa menggunakan USD sebagai mata wang asas, jadi deposit dalam RM melalui kad, e-dompet atau pindahan bank boleh melibatkan kadar tukaran dan caj pemprosesan tambahan. Jika broker menyokong deposit MYR, pastikan nama penerima pembayaran sepadan dengan entiti broker atau penyedia pembayaran rasmi, bukan individu.

Pedagang juga boleh menanggung perbelanjaan tambahan melalui spread yang mewakili perbezaan antara harga bida dan tawar. Komisen setiap lot bagi setiap sisi juga dikenakan dalam beberapa kes. Pelanggan Muslim mungkin dikenakan yuran tidak aktif secara bulanan jika akaun Islamik mereka kekal tidak aktif selama satu hingga dua belas bulan, bergantung pada broker. Pedagang beragama Islam umumnya mendapat manfaat daripada deposit tanpa yuran tetapi pengeluaran di bawah ambang tertentu mungkin dikenakan yuran pemprosesan tambahan. Caj penukaran mata wang juga dikenakan pada setiap kali pedagang melakukan transaksi dalam mata wang selain mata wang asas akaun mereka, termasuk apabila dana asal dalam RM ditukar kepada mata wang akaun broker.

Sekatan Pasaran dalam Akaun Islamik

Walaupun akaun Islamik menawarkan syarat perdagangan yang hampir sama seperti akaun standard, pelanggan Muslim lazimnya mendapat akses kepada pilihan pasaran yang boleh diperdagangkan yang lebih terhad. Broker yang menawarkan akaun Islamik biasanya mengecualikan beberapa produk yang dianggap “haram” daripada akaun ini untuk kekal konsisten dengan prinsip kewangan Syariah.

1. Bon, Niaga Hadapan dan Kontrak Hadapan

   Pelanggan biasanya tidak boleh memasuki kontrak hadapan dan niaga hadapan apabila berdagang melalui akaun tanpa swap. Produk sebegini bersifat sangat spekulatif, melibatkan risiko yang berlebihan, dan tiada pemilikan aset asas. Ramai ulama Islam berhujah bahawa sifat-sifat ini bercanggah dengan prinsip kewangan Syariah. Perkara yang sama berlaku untuk sekuriti hutang seperti bon konvensional kerana ia melibatkan keuntungan daripada faedah, oleh itu ia kebanyakannya tidak disediakan kepada pelanggan Muslim. Ini berbeza daripada sukuk, iaitu instrumen pasaran modal Islam yang disusun dengan struktur Syariah dan lazimnya lebih relevan bagi pelabur yang menilai pilihan pendapatan tetap di Malaysia.

2. Pasangan Mata Wang Eksotik

   Sesetengah broker juga mengenakan sekatan pada perdagangan pasangan eksotik tertentu melalui akaun Islamik. Mata wang eksotik dari ekonomi membangun dikaitkan dengan kadar faedah bank pusat yang lebih tinggi. Ia tidak menguntungkan broker untuk menawarkan pasangan mata wang tersebut kepada pedagang tanpa swap. Jika pasangan yang melibatkan ringgit (MYR) ditawarkan, semak sama ada broker benar-benar menyediakan kecairan, kos spread dan peraturan pembiayaan yang jelas; tidak semua broker antarabangsa menawarkan pasangan MYR, dan tawaran tersebut tidak bermaksud broker itu diluluskan oleh BNM atau SC.

3. Spread Betting

   Spread betting adalah satu lagi aktiviti yang diharamkan menurut undang-undang Syariah kerana ia melibatkan spekulasi jangka pendek terhadap pergerakan harga masa depan tanpa pemilikan aset asas. Amalan ini amat menyerupai perjudian (maisir) dan melibatkan risiko berlebihan (gharar) kerana satu pihak secara harfiah mempertaruhkan wang pada hasil yang tidak pasti sambil berharap akan mendapat keuntungan atas kos pihak lain. Di Malaysia, spread betting juga bukan saluran biasa untuk mendapatkan pendedahan kepada saham tempatan; membeli saham atau ETF yang disenaraikan di Bursa Malaysia melalui broker berlesen ialah struktur yang berbeza dan perlu dinilai mengikut status Syariah serta profil risikonya sendiri.

4. Saham Syarikat dengan Aktiviti Perniagaan yang ‘Tidak Boleh Diterima’

   Undang-undang Syariah juga mengehadkan pelaburan dalam syarikat yang aktiviti perniagaan utamanya dianggap ‘haram’. Contohnya termasuk saham bank yang mengenakan faedah atau syarikat yang terlibat dalam pengeluaran alkohol, tembakau, perjudian, produk berasaskan khinzir, dan jenis hiburan tertentu. Pedagang Muslim biasanya menggunakan saringan Syariah yang disediakan oleh broker mereka atau perkhidmatan pihak ketiga untuk berdagang saham yang mematuhi Syariah sahaja. Untuk saham Bursa Malaysia, semak status patuh Syariah yang disediakan oleh SC dan dipaparkan dalam ekosistem Bursa sebelum membuat keputusan perdagangan.

Jika broker turut menawarkan aset digital atau CFD kripto dalam akaun Islamik, pembaca Malaysia perlu membezakan antara aset digital yang diperdagangkan melalui Digital Asset Exchange (DAX) berdaftar dengan SC dan produk derivatif kripto yang ditawarkan oleh broker luar negara. Status patuh Syariah, cara pemilikan aset dan perlindungan kawal selia tidak sama antara kedua-duanya, jadi semak dokumen produk dan status pengawal selia sebelum berdagang.

Perdagangan Komoditi dengan Akaun Islamik

Terlibat dalam perdagangan komoditi boleh dibenarkan (halal), dengan syarat-syarat tertentu dipenuhi. Contohnya, perdagangan yang melibatkan logam berharga seperti perak atau emas hendaklah disokong oleh logam berharga fizikal untuk mematuhi prinsip Syariah. Transaksi mesti berlaku secara serta-merta dengan pemindahan dana segera daripada pembeli kepada penjual atau sebaliknya, serta pemilikan aset yang jelas.

Untuk menghuraikan lagi, dalam struktur yang benar-benar berasaskan pemilikan, pedagang Muslim memberi kuasa kepada broker mereka untuk membeli jumlah tertentu logam berharga dan memotong jumlah yang sepadan daripada baki akaun mereka. Jika produk yang ditawarkan hanyalah CFD emas atau perak berleveraj, ia tidak sama dengan pemilikan logam fizikal; pedagang di Malaysia wajar membaca penyata pendedahan produk untuk melihat sama ada mereka memiliki aset asas atau hanya mengambil pendedahan kepada pergerakan harga. Sebagai contoh tempatan, Bursa Suq Al-Sila’ (BSAS) sering dirujuk dalam kewangan Islam Malaysia sebagai pasaran komoditi yang digunakan untuk struktur pembiayaan Islam, tetapi ia tidak sama dengan perdagangan CFD komoditi runcit di platform broker antarabangsa.

Seperti dalam perdagangan forex, broker yang menawarkan akaun Islamik tidak boleh mengenakan yuran rollover pada posisi komoditi semalaman. Menjual komoditi secara tangguh pada harga tangguh adalah tidak dibenarkan dalam perdagangan Islam.

Kriteria dan Proses Permohonan untuk Membuka Akaun Islamik

Sesetengah broker biasanya mengehadkan ketersediaan akaun tanpa swap kepada pelanggan dari negara yang majoriti penduduknya beragama Islam. Contohnya ialah Pepperstone yang hanya menyediakan akaun tanpa swap untuk pelanggan dari Maghribi, Mesir, Algeria, Malaysia, Kuwait, Turki, dan Qatar, selain beberapa rantau lain. Kami mengesyorkan anda untuk menghubungi sokongan pelanggan untuk bertanya sama ada broker pilihan anda mengenakan sekatan negara ke atas akaun Islamik. Pengguna Malaysia juga patut menyemak halaman syarat terkini broker kerana senarai negara layak, entiti berkontrak dan caj pentadbiran boleh berubah.

Anda mesti mendaftar akaun perdagangan langsung dengan mengisi maklumat peribadi dan alamat tempat tinggal anda dalam borang. Langkah seterusnya dalam proses permohonan melibatkan pengesahan identiti anda dengan mengemukakan dokumen yang berkaitan seperti gambar dokumen yang dikeluarkan oleh kerajaan, bil utiliti, penyata bank, dan kad kredit/debit (bahagian hadapan dan belakang). Bagi pelanggan Malaysia, dokumen lazim termasuk MyKad atau pasport untuk bukan warganegara, bukti alamat, serta bukti kaedah pembayaran jika diminta; pastikan semua dokumen dimuat naik melalui portal selamat broker.

Setelah disahkan, anda boleh menambah dana ke baki anda. Hanya pelanggan dengan akaun yang disahkan dan dibiayai layak untuk memohon dalam kebanyakan kes. Pemohon juga mungkin perlu mengemukakan bukti pegangan agama jika dokumen pengenalan tersebut tidak menyatakan agama mereka dengan jelas, contohnya salinan MyKad yang memaparkan agama Islam atau dokumen sokongan lain yang diterima oleh broker.

Pedagang yang ingin membuka akaun tanpa swap dengan broker forex mesti mengambil perhatian bahawa memohon akaun Islamik biasanya bermakna anda tidak boleh menggunakan akaun standard atau akaun profesional dengan broker tersebut pada masa yang sama. Oleh kerana akaun tanpa swap terikat dengan beberapa syarat dan caj tertentu, pedagang biasanya tidak boleh menggabungkan perdagangan tanpa swap dengan syarat khusus yang terpakai pada jenis akaun perdagangan lain.

Sesetengah broker yang menawarkan akaun Islamik meminta surat rasmi daripada pemimpin masjid (imam) atau wakil agama lain sebagai bukti pegangan agama. Broker lain mungkin menerima pengisytiharan pelanggan atau dokumen pengenalan yang mencukupi. Proses ini bertujuan mengelakkan penyalahgunaan akaun tanpa swap oleh pelanggan yang hanya mahu mengelakkan caj faedah tanpa sebab agama.

Pelanggan Muslim harus memberi masa beberapa hari bekerja untuk jabatan broker yang berkenaan menilai permohonan mereka. Malangnya, perlu dinyatakan bahawa pedagang Muslim yang tinggal di negara di luar senarai rantau yang layak untuk perdagangan tanpa swap mungkin tidak dapat memohon akaun perdagangan Islamik. Bagi penduduk Malaysia, semak juga sama ada broker menerima pelanggan Malaysia di bawah entiti yang jelas, sama ada deposit dan pengeluaran dilakukan melalui saluran pembayaran rasmi, dan sama ada terdapat saluran aduan yang boleh digunakan jika berlaku masalah.

Kelebihan dan Kekurangan Berdagang dengan Akaun Islamik

Bagi pedagang Muslim di Malaysia, akaun Islamik boleh membantu mengelakkan caj swap yang berkait dengan riba, tetapi ia tidak menghapuskan risiko pasaran, risiko leveraj, spread, komisen atau risiko broker. Pertimbangkan juga sama ada broker mempunyai saluran aduan yang jelas, dokumen caj yang telus, serta status pengawalseliaan yang boleh disahkan dengan SC, BNM, Labuan FSA atau pihak berkuasa berkaitan. Akaun tanpa swap yang kelihatan lebih sesuai dari sudut faedah belum tentu lebih murah secara keseluruhan jika caj pentadbiran, spread atau sekatan instrumen menjadikan kos perdagangan lebih tinggi.

Ditulis oleh Z. Stefanova | Editor Pakar Matthew Levy, CFA | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal