Broker Forex yang Dikawal Selia oleh FSA (Seychelles)

Ditulis oleh Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com, dengan pengkhususan dalam ulasan praktikal terhadap platform dagangan forex, kripto dan saham. Beliau menilai broker daripada perspektif pengguna dengan menguji aspek utama seperti pembukaan akaun, syarat dagangan, kebolehgunaan platform, pasaran yang tersedia dan kebolehpercayaan keseluruhan.

, | Editor Pakar Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, ialah Ketua Penyelidikan di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih daripada dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker dibuat berdasarkan data, penilaian risiko dan keadaan dagangan sebenar.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

×

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: September 23, 2026

Seychelles telah muncul sebagai pusat popular untuk penubuhan perniagaan broker berikutan rangka kerja pengawalseliaannya yang lebih longgar, persekitaran cukai yang mesra perniagaan, dan keperluan modal minimum yang lebih rendah. Hampir 200 broker telah memperoleh lesen daripada Financial Services Authority (FSA) Seychelles, menjadikan proses untuk memilih broker agak sukar bagi pedagang baharu. Artikel ini membincangkan 5 broker dikawal selia di Seychelles.

1Fusion Markets

Rating: 4.42 ⭐

74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang

Penilaian Tertinggi

2BlackBull Markets

Rating: 4.28 ⭐

Perdagangan produk berleveraj adalah berisiko

3Admirals

Rating: 3.99 ⭐

73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

4Plus500 US

Rating: 3.75 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

5eToro

Rating: 3.24 ⭐

52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

Perbandingan Komprehensif 5 Broker forex Teratas yang Dilesenkan oleh FSA

5 Broker Teratas yang Dikawal Selia oleh FSA

Tapis BrokerPerhalus hasil untuk mencari broker terbaik bagi gaya dan keperluan dagangan anda.

Dikuasakan oleh BrokerData™Hasil masa nyata diperoleh secara langsung daripada pangkalan data BrokerData™ proprietari BestBrokers dan disahkan melalui ujian akaun langsung yang berterusan oleh penganalisis kami.

NegaraMana-mana

PengawalseliaanFSA

PlatformMana-mana

AkaunMana-mana

PembayaranMana-mana

Tetapkan semula penapis

Menunjukkan 5 broker berdasarkan pilihan penapis semasa.

1. 

   Skor Keseluruhan 4.42/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   41:21

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan Fusion Markets 2026: Ujian €100 di Akaun Sebenar MT4, MT5, cTrader & TradingView
   1. Fusion Markets

   Fusion Markets ditubuhkan pada 2019. Broker ini menawarkan kos dagangan rendah, spread ketat dan tiada syarat minimum akaun bagi akaun Zero dan Classic. Syarikat tersenarai dalam daftar entiti terkawal Financial Services Authority of Seychelles (FSA) di bawah lesen SD096.

   Untuk menguji broker ini, kami membuka akaun langsung Zero dengan entiti dikawal selia FSA dan menyambungkannya ke MT4, bermula dengan baki $1,500. Kebanyakan kaedah pembayaran memerlukan pindahan minimum $10. Komisen round-turn ialah $4.50 bagi forex dan logam berharga. Spread purata yang direkodkan ialah 0.01 pip bagi EUR/USD, 10.3 pip bagi XAU/USD dan 3 pip bagi indeks US500.

   Leveraj runcit dihadkan kepada 1:500 bagi pasangan forex utama, tenaga dan logam; 1:100 bagi indeks dan komoditi lembut; 1:20 bagi saham serta pasangan eksotik; dan 1:10 bagi mata wang kripto. Tahap margin 90% mencetuskan panggilan margin, manakala pada 20%, MT4 memulakan stop-out automatik untuk menutup posisi rugi dan mengehadkan kerugian lanjut.

   Lesen Seychelles sebagai peniaga sekuriti membolehkan Fusion Markets beroperasi di kebanyakan rantau, tetapi pelanggan dari Rusia, Jepun, New Zealand, Ontario, Sepanyol dan AS tidak boleh mendaftar akaun langsung ketika ditulis. Pedagang runcit boleh menggunakan leveraj maksimum 1:500. Hanya pelanggan entiti yang dikawal selia Australian Securities and Investments Commission (ASIC) menerima perlindungan baki negatif.

   Semakan pematuhan kami mengesahkan bahawa dana pelanggan diasingkan daripada modal operasi broker dan disimpan dengan selamat dalam akaun amanah berasingan di National Australia Bank (NAB).

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit €100 menggunakan kad di Fusion Markets

   Dagangan langsungDagangan sebenar GBPUSD melalui MT4 di Fusion Markets

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana Fusion Markets

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.
2. 

   Skor Keseluruhan 4.28/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   29:12

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan BlackBull Markets 2026: Pendaftaran, Ujian Wang Sebenar €100 & Pengeluaran
   2. BlackBull Markets

   BlackBull Markets ialah broker berlesen Seychelles yang menawarkan lebih 26,000 instrumen kewangan. Berpangkalan di New Zealand, ia melayani pelanggan antarabangsa melalui lesen FSA (SD045) milik syarikat induknya, BBG Limited. Entiti Seychelles beroperasi dari pejabat di Pulau Mahé. Broker ini melaksanakan dasar pencegahan pengubahan wang haram (AML) dan pembiayaan keganasan (CFT), serta menyimpan dana pelanggan dalam akaun berasingan di ANZ Bank New Zealand.

   Pasukan kami memilih akaun ECN Prime dan memautkannya ke MT4 untuk ujian. Walaupun tiada deposit minimum, kebanyakan kaedah pembayaran memerlukan sekurang-kurangnya $50 setiap transaksi. Deposit percuma sepenuhnya, tetapi semua pengeluaran dikenakan $5.

   Broker menawarkan akaun runcit, institusi dan bebas swap. Akaun langsung BlackBull boleh disambungkan ke MT4, MT5, cTrader atau TradingView. Platform proprietari BlackBull Copy Trader turut disediakan untuk copy trader. Entiti berlesen Seychelles mengehadkan leveraj runcit maksimum kepada 1:500.

   Kami mengesahkan maksimum 1:500 bagi forex, emas dan perak, manakala tembaga dihadkan kepada 1:10. Had lain ialah 1:100 bagi minyak mentah, minyak pemanas, kripto dan indeks tunai seperti US500; 1:50 bagi gas asli; 1:20 bagi niaga hadapan indeks; 1:10 bagi komoditi lembut; dan 1:5 bagi saham.

   Dalam dagangan langsung, komisen round-turn ialah $6 setiap lot. Spread purata ialah 0.2 pip bagi EUR/USD, 12 pip bagi emas dan 6 pip bagi indeks US500, melebar kepada 9 pip untuk niaga hadapan US500. Perlindungan baki negatif diberikan dalam amalan tetapi tidak dijamin secara rasmi oleh peraturan FSA. Margin dipantau automatik, dengan panggilan margin pada 75% dan stop-out pada 50%.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit wang sebenar €100 di BlackBull Markets

   Dagangan langsungDagangan sebenar EURUSD melalui MT4 di BlackBull Markets

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran wang BlackBull Markets dan fi €5

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
3. 

   Skor Keseluruhan 3.99/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   3. Admirals

   Ditubuhkan pada 2001, Admirals menawarkan perkhidmatan untuk pedagang yang mengutamakan keselamatan, ketelusan harga dan pelaksanaan pesanan pantas. Syarikat ini mendapat kebenaran FSA dan disenaraikan sebagai peniaga sekuriti dengan nombor lesen SD073.

   Entiti Seychelles beroperasi sebagai Admirals SC Ltd dan mempunyai pejabat berdaftar di Pulau Mahé. Sebagai entiti terkawal, Admirals menyediakan perlindungan baki negatif bagi akaun margin. Pelanggan mesti memaklumkan sokongan melalui e-mel dalam dua hari bekerja jika baki menjadi negatif.

   Pelanggan runcit turut mendapat manfaat dana berasingan dan perlindungan insurans hingga $100,000 bagi setiap penuntut. Dagangan disalurkan melalui penyedia kecairan terkawal, menyokong integriti pasaran dan pelaksanaan andal. Admirals menawarkan lebih 2,500 instrumen, termasuk 80+ pasangan forex, 25 dana dagangan bursa, 12 indeks ekuiti dan lebih 500 saham.

   Kami menilai Admirals menggunakan akaun Zero MT4 di bawah entiti dikawal selia FSA, dengan deposit minimum $25. Deposit percuma dan satu pengeluaran sebulan juga percuma; pengeluaran berikutnya dikenakan 3%. Forex dan logam dikenakan komisen round-turn $6. Spread purata ialah 0.1 pip bagi EUR/USD, 40 pip bagi emas dan 3 pip bagi US500.

   Pelanggan entiti FSA mendapat leveraj hingga 1:1000 bagi posisi forex bawah $300,000, menurun kepada 1:25 melebihi $3 juta. Hadnya ialah 1:500 bagi emas, minyak dan indeks utama seperti US500; 1:200 bagi FRA40 dan SPA35; 1:100 bagi perak, tembaga dan BTC/USD; 1:50 bagi gas asli; serta 1:20 bagi saham dan ETF.

   Instrumen CFD adalah kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
4. 

   Skor Keseluruhan 3.56/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   4. Plus500

   Plus500 ialah peniaga sekuriti yang dikawal selia FSA, beroperasi sejak 2020 dengan lesen SD039 dari Victoria, ibu negara Seychelles. Broker menyediakan 2,800+ kontrak untuk perbezaan (CFD) atas instrumen termasuk forex, saham, komoditi, opsyen, indeks dan kripto. Entiti Plus500 yang dikawal selia FSA, Plus500SEY Ltd., menawarkan leveraj maksimum 1:300 kepada pelanggan runcit.

   Kami menyemak had semua kelas aset dan mendapati pasangan forex boleh didagangkan dengan leveraj hingga 1:300. Had lain ialah 1:250 bagi komoditi, 1:150 bagi indeks, 1:100 bagi ETF, 1:20 bagi saham individu, serta 1:5 bagi kripto dan opsyen.

   Broker menawarkan pelaksanaan pantas, spread kompetitif dan dagangan tanpa komisen. Dana pelanggan disimpan dalam akaun berasingan, manakala panggilan margin automatik membantu mencegah baki negatif pada akaun berleveraj. Ujian mengesahkan kerugian terhad kepada baki tersedia dan dana pelanggan tidak digunakan untuk lindung nilai atau operasi.

   Oleh sebab Plus500 tidak menyokong platform pihak ketiga, kami menguji aplikasi web dan mudah alih proprietarinya melalui akaun runcit. Deposit minimum ialah $100, dengan pembayaran kad segera dan tanpa yuran dalaman untuk deposit atau pengeluaran. Dalam model spread sahaja, spread purata ialah 0.9 pip bagi EUR/USD, 74 pip bagi emas dan 7 pip bagi US500.

   *Maklumat ini tidak berkaitan dengan penduduk EU yang dilayani subsidiari EU Kumpulan Plus500, seperti Plus500CY Ltd, yang dibenarkan CySEC (Reg. 250/14). Keperluan peraturan berbeza terpakai di Eropah, termasuk had leveraj dan sekatan bonus.

   81% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
5. 

   Skor Keseluruhan 3.24/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   5. eToro

   Ditubuhkan pada 2007, eToro melayani pelanggan dari lebih 140 negara dan mempunyai pejabat berdaftar di beberapa bidang kuasa, termasuk Seychelles, Cyprus, Abu Dhabi, New Jersey dan Australia. Entiti Seychelles beroperasi sebagai peniaga sekuriti dengan lesen SD076 dari pejabatnya di ibu negara, Victoria.

   Pelanggan runcit entiti eToro yang dikawal selia FSA boleh menggunakan leveraj 1:30 bagi pasangan mata wang utama dan 1:20 bagi pasangan bukan utama. Leveraj lanjutan dihadkan kepada 1:400 bagi pasangan forex utama dan 1:50 bagi pasangan minor serta eksotik. Leveraj mencapai 1:100 bagi indeks dan komoditi termasuk emas, 1:30 bagi kripto, serta 1:20 bagi ekuiti individu dan ETF.

   Pedagang boleh mengakses lebih 10,000 instrumen merangkumi forex, komoditi, indeks, kripto, saham dan ETF. Semua pelanggan eToro Seychelles menerima perlindungan baki negatif, sementara dana disimpan dalam akaun berasingan di institusi peringkat pertama seperti J.P. Morgan, UBS, Citi, Deutsche Bank dan Coutts Bank. Sekatan peraturan menghalang subsidiari Seychelles daripada melayani pelanggan di Eropah, Hong Kong, Israel, Singapura, Switzerland, UK dan AS.

   Pembukaan akaun memerlukan deposit pertama $50; minimum seterusnya berbeza mengikut negara dan mencapai $2,000 bagi Afrika Selatan serta Vietnam. Deposit tiada caj tambahan, tetapi pengeluaran daripada akaun pelaburan USD dikenakan $5. Kami berdagang CFD tanpa komisen, dengan spread purata 1.1 pip bagi EUR/USD, 40 pip bagi emas dan 12 pip bagi indeks US500.

   Produk berleveraj dan spekulatif tidak sesuai untuk semua pelabur; pengguna harus mempertimbangkan toleransi risiko dan modal yang dipertaruhkan sebelum menggunakan leveraj.

   Instrumen CFD adalah rumit dan membawa risiko tinggi untuk kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 52% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Pertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi, dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.

Kedudukan Broker forex yang Dikawal Selia oleh FSA Mengikut Skor Trustpilot

Untuk pembaca di Malaysia, kedudukan ini perlu dibaca sebagai perbandingan broker yang mempunyai entiti berlesen FSA Seychelles, bukan sebagai senarai broker yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) atau Bank Negara Malaysia (BNM). Sebelum membuka akaun, semak entiti undang-undang yang akan memegang akaun anda, nombor lesen, domain laman web, kaedah deposit dalam MYR, serta sama ada nama broker atau entiti berkaitan muncul dalam Senarai Peringatan Pelabur SC atau amaran BNM.

Untuk saham tempatan, ETF, REIT dan derivatif bursa Malaysia, rujukan utamanya ialah Bursa Malaysia dan perantara tempatan yang berlesen atau menjadi peserta dagangan yang sesuai. Broker FSA Seychelles lazimnya memberi akses kepada forex, CFD atau instrumen luar pesisir; ini tidak sama dengan membeli saham Bursa Malaysia melalui akaun CDS tempatan. Jika broker turut menawarkan CFD kripto atau pendedahan kepada aset digital, bezakan produk tersebut daripada bursa aset digital berdaftar di Malaysia, kerana rangka kerja aset digital tempatan berada di bawah SC dan aset digital bukan mata wang sah untuk tujuan pembayaran di Malaysia.

Ringkasan Tentang Financial Services Authority Seychelles

Financial Services Authority (FSA) Seychelles ditubuhkan di bawah Akta Financial Services Authority 2013. FSA ialah sebuah entiti kawal selia bebas yang mengawasi institusi dan perkhidmatan kewangan bukan bank yang berdaftar di negara kepulauan tersebut. Ia mengawal selia bursa sekuriti, kemudahan sekuriti, agensi penjelasan, penasihat pelaburan, fidusiari, syarikat insurans dan broker yang beroperasi di Seychelles.

FSA ditadbir oleh Lembaga Pengarah yang berkhidmat sebagai badan pengurusan utama yang bertanggungjawab menetapkan dasar dan menyelia operasi. Ahli lembaga dilantik oleh Presiden Seychelles untuk tempoh tetap 3 tahun dan merangkumi gabungan wakil ex-officio daripada kementerian utama kerajaan serta ahli yang dilantik dari sektor awam dan swasta.

Lembaga yang berkuat kuasa mulai 21 Januari 2024 dipengerusikan oleh Tuan Patrick Payet. Tuan Pascal Morin disenaraikan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) FSA dan menyelia operasi harian pihak berkuasa tersebut. FSA mempunyai beberapa bahagian operasi, termasuk Perundangan, Dasar, Penyelidikan dan Statistik, Anti-Pengubahan Wang Haram/Pembanterasan Pembiayaan Keganasan (AML/CFT), Pengurusan Risiko, Pengawasan Insurans dan Pencen, serta Pengawasan Pasaran Modal dan Skim Pelaburan Kolektif.

FSA menjalankan beberapa fungsi utama seperti mempromosikan pembangunan industri perkhidmatan kewangan tempatan, memberi lesen dan memantau pematuhan undang-undang. Badan kawal selia ini juga boleh mengemukakan cadangan pindaan perundangan kepada menteri Seychelles yang bertanggungjawab terhadap kewangan.

Pihak pengawal selia ini menyimpan daftar terkini bagi semua syarikat yang dipantau, membolehkan pedagang mengesahkan sama ada broker pilihan mereka memiliki lesen Seychelles atau tidak. Rujuk tab Securities Dealer untuk senarai penuh firma broker yang diberi kuasa oleh FSA.

Pedagang Malaysia wajar membuat dua semakan berasingan: pertama, semakan lesen entiti di daftar FSA; kedua, semakan status tempatan melalui saluran rasmi Malaysia seperti daftar pemegang lesen SC, Senarai Peringatan Pelabur SC dan amaran BNM. Ini penting kerana satu jenama broker boleh mempunyai beberapa entiti di negara berbeza. Sebagai contoh, akaun anda mungkin dibuka dengan entiti Seychelles walaupun kumpulan broker yang sama mempunyai lesen di Australia, Eropah atau bidang kuasa lain.

Keperluan untuk Mendapatkan Lesen Broker FSA

Broker dalam talian mesti memperoleh lesen peniaga sekuriti daripada FSA untuk beroperasi secara sah di Seychelles. Banyak firma memilih pilihan ini memandangkan negara ini mempunyai persekitaran kawal selia yang lebih fleksibel dan mesra perniagaan, berserta kos pelesenan dan keperluan modal yang masih lebih rendah berbanding beberapa bidang kuasa utama lain.

Keperluan di bawah menerangkan proses pelesenan di Seychelles sahaja. Bagi Malaysia, aktiviti pasaran modal seperti sekuriti, derivatif, pengurusan dana dan nasihat pelaburan tertakluk kepada rangka kerja SC, manakala BNM relevan untuk institusi kewangan, pembayaran, perkhidmatan wang dan dasar pertukaran asing. Jika sesebuah broker menyebut lesen Labuan FSA, semak kategori lesen Labuan itu secara berasingan; lesen Labuan FSA bukan lesen FSA Seychelles dan tidak secara automatik bermaksud broker tersebut diluluskan oleh SC untuk menawarkan perkhidmatan runcit kepada penduduk Malaysia.

Proses permohonan bermula dengan menghantar borang permohonan yang boleh dimuat turun dari laman web pengawal selia ini. Pemohon mesti memberi maklumat yang tepat tentang sumber dana mereka, jumlah modal keseluruhan, pemegang saham, pegawai pematuhan dan eksekutif kanan. Syarikat yang memohon lesen mesti menubuhkan pejabat tempatan di Seychelles. Setiap broker yang memohon mesti melantik sekurang-kurangnya dua pengarah dan dua pemegang saham yang sesuai dari segi profesional untuk jawatan masing-masing. Pengarah dan kakitangan utama mesti mempunyai rekod jenayah yang bersih dan kelayakan yang mencukupi dalam sektor kewangan untuk mendapat kelulusan.

Broker yang ingin mendapatkan lesen dari Seychelles mesti membayar yuran permohonan sebanyak USD1,500. Calon yang diluluskan juga mesti membuat bayaran yuran lesen tahunan sebanyak USD3,000. Jika semua dokumen lengkap dan teratur, calon boleh menjangka keputusan daripada FSA dalam tempoh tiga bulan selepas mengemukakan permohonan, walaupun permohonan yang lebih kompleks boleh mengambil masa lebih lama. Penghantaran permohonan yang tidak lengkap atau tidak tepat biasanya menyebabkan kelewatan dan penolakan. Yuran permohonan tidak boleh dikembalikan walaupun permohonan ditolak.

Seychelles mempunyai keperluan modal minimum yang lebih rendah berbanding banyak bidang kuasa kawal selia utama, tetapi ambang modalnya telah dinaikkan. Syarikat yang berminat untuk memperoleh lesen peniaga sekuriti mesti mengekalkan modal sekurang-kurangnya USD100,000 sepanjang operasinya di negara itu. Broker mesti mendepositkan jumlah minimum ini dalam akaun bank yang diluluskan oleh pihak berkuasa Seychelles.

Kegagalan mendepositkan modal minimum ini dalam masa yang ditetapkan boleh menyebabkan permohonan ditolak. Calon yang diluluskan mesti melantik juruaudit yang diluluskan oleh FSA dalam tempoh satu bulan selepas menerima lesennya. Pemegang lesen tertakluk kepada audit berkala dan mesti melaporkan pendapatan mereka kepada badan pengawal selia Seychelles. Semua broker yang diluluskan mesti aktif dalam usaha membendung aktiviti haram seperti pengubahan wang haram dan pembiayaan keganasan.

Penasihat pelaburan, sama ada individu mahupun korporat, juga mesti memperoleh lesen daripada pengawal kewangan tempatan, serupa dengan broker dalam talian. Yuran permohonan adalah USD1,250 untuk individu dan USD1,500 untuk entiti korporat, dengan yuran lesen tahunan masing-masing sebanyak USD2,500 dan USD3,000.

Di bawah adalah senarai ringkas langkah-langkah yang perlu diselesaikan oleh broker forex semasa proses permohonan lesen di Seychelles:

1. Yuran permohonan: Broker forex yang menghantar dokumen untuk permohonan lesen FSA mesti membayar yuran sebanyak USD1,500. Pemohon juga mesti membayar yuran kerajaan sebanyak USD6,300. Entiti yang diluluskan untuk beroperasi di bawah lesen FSA mesti membayar yuran lesen tahunan sebanyak USD3,000.
2. Keperluan modal minimum: Untuk layak mendapatkan lesen FSA, syarikat broker mesti mempunyai modal saham minimum sebanyak USD100,000. Keperluan modal minimum pengawal selia lain boleh jauh lebih tinggi dan berbeza bergantung pada perkhidmatan yang ditawarkan.
3. Tempoh penilaian permohonan: Jika syarikat mematuhi sepenuhnya keperluan dan telah menyerahkan semua dokumen yang diperlukan, ia biasanya mengambil masa sehingga tiga bulan untuk pengawal selia mengkaji permohonan. Walau bagaimanapun, sebarang ketidaktepatan semasa proses permohonan boleh menyebabkan kelewatan.
4. Kehadiran fizikal diperlukan: Untuk memohon lesen FSA, broker mesti mempunyai pejabat tempatan yang berdaftar di Seychelles. Penyedia perkhidmatan kewangan juga mesti melantik wakil berlesen, pegawai pematuhan kawal selia dan penasihat undang-undang; semuanya mesti berlokasi di Seychelles.
5. Pekerja utama: Syarikat perlu melantik dua pengarah serta dua pemegang saham, kesemuanya mesti berpengalaman, berpendidikan tinggi dalam bidang berkaitan dan menyediakan bukti profesional mereka. Pemohon juga mesti melantik juruaudit yang diluluskan oleh FSA, dan pelantikan tersebut mesti dibuat selewat-lewatnya dalam tempoh satu bulan kalendar selepas broker memperoleh lesennya.
6. Kadar cukai korporat: Broker forex yang dilesenkan oleh FSA tertakluk kepada kadar cukai perniagaan sektor tersebut, yang kini lazimnya dirujuk pada 3% berdasarkan pendapatan boleh taksir entiti berlesen.
7. Pengasingan dana pelanggan: FSA menghendaki broker berlesen menampung kos operasi menggunakan dana dalam akaun bank syarikat sahaja. Untuk menguatkuasakannya, broker yang dilesenkan oleh FSA mesti menyimpan dana pelanggan mereka dalam akaun bank yang berasingan.
8. Skim perlindungan pelabur: Broker yang dilesenkan oleh FSA tidak diwajibkan menggunakan skim pampasan pelabur tertentu. Sesetengah entiti mungkin menawarkan insurans swasta atau perlindungan tambahan, tetapi terma, had dan kelayakan berbeza mengikut broker.
9. Leveraj dan pengurusan risiko: Broker yang dilesenkan oleh FSA boleh menawarkan leveraj yang lebih tinggi dengan sedikit had, termasuk kepada pelanggan runcit, berbanding broker yang dilesenkan oleh CySEC yang mesti mengehadkan leveraj runcit kepada 1:30.
10. Perlindungan baki negatif: Secara umum, perlindungan baki negatif tidak diwajibkan oleh FSA; ia bergantung pada dasar, produk dan entiti broker.
11. Keperluan lain: Selain berdaftar di Seychelles, pemohon mesti membuka akaun bank dengan bank yang diluluskan. Akaun ini akan digunakan untuk mendepositkan modal saham yang diperlukan bagi prosedur permohonan lesen. Setelah lesen diperoleh, syarikat menjalankan operasi kewangannya melalui akaun bank yang sama.

Perlindungan Dana Pelanggan di Broker yang Dikawal Selia oleh FSA

Pengawal kewangan Seychelles juga bertanggungjawab menyelia perlindungan pengguna yang berurusan dengan entiti berlesen tempatan. Broker yang diberi kuasa di negara itu mesti mengasingkan modal pelanggan daripada dana operasinya dan menyimpannya dalam akaun berasingan di bank yang diluluskan oleh FSA. Keperluan ini menghalang firma yang menghadapi masalah kewangan daripada menggunakan wang pelanggan untuk menampung modal kerja. Ia juga membantu memastikan yang pedagang boleh mendapatkan kembali aset dan deposit mereka sekiranya broker mengalami pembubaran.

FSA tidak menetapkan peruntukan yang jelas untuk perlindungan baki negatif, walaupun banyak broker yang dilesenkan di negara ini telah mengamalkan langkah keselamatan ini. Jika akaun perdagangan langsung anda mempunyai baki tertunggak, perlindungan baki negatif direka untuk mengelakkan kerugian melebihi jumlah ekuiti yang tersedia dalam akaun anda. Broker yang menawarkan langkah ini melaksanakan penutupan posisi rugi secara automatik, mengelakkan pelanggan runcit daripada berhutang.

Banyak broker yang dilesenkan oleh FSA juga menawarkan perlindungan insurans untuk aset pelanggan. Jika broker gagal memenuhi obligasi kewangannya akibat kebankrapan, pelanggan yang layak boleh mendapat pampasan, tetapi jumlah maksimum tertentu berbeza mengikut broker dan tertakluk kepada dokumen polisi. Contohnya, berdasarkan maklumat broker, entiti Admirals di Seychelles menawarkan perlindungan insurans maksimum sebanyak USD100,000, manakala Tickmill mempunyai had USD1 juta bagi setiap penuntut.

Untuk pelanggan Malaysia, perlindungan ini tidak boleh dianggap sama seperti perlindungan atau saluran aduan yang mungkin tersedia apabila anda berurusan dengan perantara pasaran modal yang dilesenkan atau didaftarkan oleh SC. SIDREC lazimnya relevan untuk pertikaian kewangan berkaitan produk dan perkhidmatan pasaran modal yang melibatkan ahli SIDREC, dengan skim mandatori untuk tuntutan tertentu sehingga RM250,000. Jika akaun anda dibuka dengan entiti Seychelles, aduan biasanya perlu melalui prosedur dalaman broker dan saluran FSA Seychelles, bukan secara automatik melalui mekanisme penyelesaian pertikaian Malaysia.

Bagi deposit dan pengeluaran dari Malaysia, semak sama ada broker menyokong MYR atau hanya akaun asas seperti USD dan EUR. Jika deposit dibuat melalui pindahan bank, kad atau e-dompet tempatan tetapi akaun perdagangan disimpan dalam mata wang asing, anda mungkin menanggung kos tukaran mata wang dan caj bank perantara. Gunakan kaedah pembayaran atas nama anda sendiri, elakkan deposit ke akaun peribadi ejen atau pihak ketiga, dan simpan bukti transaksi untuk rujukan jika berlaku pertikaian.

Anda juga mungkin berminat untuk melihat broker forex yang dilesenkan oleh institusi lain

• Broker forex yang dikawal selia oleh CySEC (Cyprus)
• Broker forex yang dikawal selia oleh FCA (United Kingdom)
• Broker forex yang dikawal selia oleh FSC (Vanuatu)
• Broker forex yang dikawal selia oleh ASIC (Australia)

Nota untuk pembaca Malaysia: skor Trustpilot dan leveraj maksimum dalam jadual boleh berubah mengikut entiti, negara pendaftaran akaun, jenis pelanggan dan dasar broker semasa. Semak semula maklumat tersebut di laman broker, daftar FSA dan dokumen undang-undang sebelum membuat deposit.

Tentang Pasukan Editorial

Eugene Lee, CFA, ialah Ketua Penyelidikan di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih daripada dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker dibuat berdasarkan data, penilaian risiko dan keadaan dagangan sebenar. Beliau juga merupakan salah seorang penyumbang utama yang bertanggungjawab membangunkan dan memperhalusi metodologi pengujian yang digunakan di seluruh BestBrokers.com.

Sahkan sijil CFA

Zornitsa Stefanova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com, dengan pengkhususan dalam ulasan praktikal terhadap platform dagangan forex, kripto dan saham. Beliau menilai broker daripada perspektif pengguna dengan menguji aspek utama seperti pembukaan akaun, syarat dagangan, kebolehgunaan platform, pasaran yang tersedia dan kebolehpercayaan keseluruhan.

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.