Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian merentas forex, saham, pelaburan, dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam kandungan dagangan dalam talian dan analisis broker membantu pembaca memahami prestasi platform secara praktikal, bermula daripada alat dagangan dan yuran sehinggalah kemudahan penggunaan dan kesesuaian untuk pelabur.
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, ialah Head of Research di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif, dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker sentiasa berasaskan data, penilaian risiko, dan keadaan dagangan yang praktikal.
| Diterjemahkan oleh 
Shakirah ManijalShakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan. | Dikemas Kini: Broker forex terbahagi kepada beberapa kategori bergantung pada cara ia memproses pesanan, dan broker penggerak pasaran (market maker), yang juga dikenali sebagai broker dealing desk mewakili segmen penting dalam industri perdagangan runcit. Broker penggerak pasaran lazimnya menyediakan pemprosesan pesanan yang pantas, spread tetap dan harga yang kompetitif, sekali gus menjadikannya pilihan yang sesuai bagi pedagang yang mahukan kestabilan harga dan pelaksanaan perdagangan yang pantas.
Artikel ini menampilkan 6 broker yang beroperasi menggunakan model harga penggerak pasaran. Semua broker yang yang dinyatakan dalam artikel ini dikawal selia oleh pihak berkuasa kewangan dan menyediakan keadaan perdagangan yang telus kepada pelanggannya. Walaupun sesetengah firma beroperasi dengan ketat sebagai broker penggerak pasaran, firma yang lain menawarkan pelbagai jenis akaun yang menggunakan model pelaksanaan yang berbeza.
Apabila memilih broker penggerak pasaran, pedagang perlu mempertimbangkan pelbagai faktor selain spread dan kelajuan pelaksanaan, termasuk pematuhan kawal selia, kualiti sokongan pelanggan, ciri platform perdagangan serta pilihan deposit dan pengeluaran. Untuk membantu menguruskan risiko, sesetengah broker penggerak pasaran juga menawarkan alat pengurusan risiko seperti pesanan henti rugi terjamin (guaranteed stop-loss) yang melindungi pedagang daripada jurang pasaran yang mungkin menyebabkan henti rugi biasa gagal berfungsi.
Plus500 USKandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.
eToro52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
XM Group72.82% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang
IG67% daripada akaun klien runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini.
AvaTrade57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang
ActivTrades71% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang6 Broker Forex Terbaik yang Menggunakan Model Pelaksanaan Penggerak Pasaran
- 1. XM Group
XM ialah broker forex yang dikawal selia dengan lesen daripada CySEC, ASIC, IFSC (Belize) serta menyediakan perkhidmatannya kepada lebih 15 juta pelanggan di seluruh dunia. Broker ini menawarkan dua jenis akaun utama kepada pelanggannya, Ultra Low dan Standard. Spread bermula daripada 0.8 pip untuk akaun Ultra Low dan 1.6 pip untuk akaun Standard tanpa komisen.
Akaun Zero dengan harga berasaskan ECN disediakan untuk pelanggan EU, membolehkan mereka berdagang pasangan forex utama dengan spread bermula daripada 0.0 pip dan komisen pusingan penuh sebanyak $7. Pelanggan baharu boleh bermula dengan deposit serendah $5 untuk semua akaun runcit, manakala perdagangan bebas swap disediakan khusus untuk pemegang akaun Ultra Low.
Amaran risiko: CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72.82% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 2. eToro
Dilancarkan pada tahun 2007, eToro melaksanakan pesanan melalui meja urus niaga dalaman dan bertindakan sebagai pihak lawan kepada perdagangan pelanggan, memperoleh pendapatan melalui spread bida/tawar, bukannya komisen. Broker ini mendapatkan data pasaran daripada pelbagai penyedia kecairan bebas bagi memastikan harga yang kompetitif. Pada masa ini, ia menawarkan lebih daripada 9,000 pasaran CFD termasuk 65 pasangan mata wang.
Spread forex minimum bermula daripada 1.0 pip di eToro tanpa komisen ketika membuka dan menutup posisi. Selain daripada forex, pelanggan boleh berdagang mata wang kripto, saham, komoditi, indeks dan ETF. Leveraj runcit maksimum dihadkan pada 1:30 untuk Eropah, Australia dan UK. Pelanggan di luar rantau tersebut lazimnya boleh mengakses nisbah setinggi 1:400. Deposit minimum bermula daripada $50 di kebanyakan negara.
Instrumen CFD adalah rumit dan membawa risiko tinggi untuk kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 52% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Pertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi, dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 3. AvaTrade
Dilancarkan pada tahun 2006, AvaTrade ialah broker forex yang dikawal selia dengan lesen daripada ASIC, CySEC, FSCA dan CBI. Broker ini menyediakan sebut harga untuk lebih daripada 50 pasangan mata wang utama, kecil dan eksotik menggunakan model harga tanpa komisen. AvaTrade memperoleh harga daripada pelbagai penyedia data pasaran pihak ketiga, dan pelarasan automatik pada spread dikenakan sebelum harga akhir ditentukan. Spread untuk pasangan forex utama selepas EUR/USD mempunyai purata 0.8 pip, dengan leveraj maksimum 1:400 untuk pelanggan di luar Eropah dan Australia. Pedagang mesti membuat deposit sekurang-kurangnya $100 untuk memulakan akaun langsung.
CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 4. IG
IG adalah antara broker forex tertua dengan pengalaman dalam industri melebihi 50 tahun. Sebagai broker penggerak pasaran, IG memperoleh harganya daripada pelbagai tempat dan penyedia kecairan bebas untuk menawarkan spread yang konsisten serta selaras dengan keadaan pasaran yang lebih luas. Pelanggan baharu boleh membuka akaun standard di mana semua pesanan diproses melalui meja urus niaga proprietari broker ini. Spread untuk EUR/USD biasanya bermula daripada 0.6 pip dan secara purata adalah sekitar 0.85 pip tanpa komisen.
CFD adalah instrumen yang kompleks. 67% akaun pelanggan runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini. Anda boleh kehilangan wang anda dengan cepat akibat leveraj. Sila pastikan anda memahami cara produk ini berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang. - 5. Plus500
Plus500 menawarkan platform perdagangan proprietari yang menampilkan lebih daripada 2,800 instrumen kewangan, bermula daripada forex dan ETF sehingga komoditi, saham dan indeks. Broker ini menyediakan pilihan lebih daripada 60 pasangan mata wang dan memperoleh harganya daripada rangkaian luas penyedia data kewangan bebas. Perdagangan dilaksanakan melalui platform proprietari Plus500 menggunakan sistem automatik sepenuhnya yang direka untuk memproses pesanan secara berurutan dan mengurangkan latensi.
Pelanggan boleh berdagang forex tanpa komisen dan spread sekitar 0.9 pip untuk pasangan utama seperti EUR/USD. Pedagang juga boleh menggunakan pesanan henti rugi terjamin pada instrumen tertentu untuk menguruskan risiko dan memastikan posisi ditutup pada harga pilihan tanpa mengira jurang pasaran atau gelinciran harga. Perkhidmatan ini hanya melibatkan bayaran premium jika henti rugi terjamin dicetuskan.
79% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 6. ActivTrades
ActivTrades menyediakan pelaksanaan pesanan yang pantas dengan purata kelajuan selama 0.004 saat dan menawarkan sebut harga untuk lebih daripada 1,000 produk CFD merangkumi pasaran seperti forex, komoditi, saham, indeks, ETF, bon dan mata wang kripto. Broker ini menyokong platform pihak ketiga seperti MT4 dan MT5 berserta perisian proprietari miliknya, ActivTrader. Pedagang yang mencari ciri carta lanjutan juga boleh menyambungkan akaun mereka ke TradingView yang turut membenarkan perdagangan sosial.
ActivTrades beroperasi di bawah model pelaksanaan hibrid. Walaupun broker ini menggunakan teknologi No Dealing Desk (NDD) untuk mengautomasikan pemprosesan pesanan, ia tetap menjadi satu-satunya tempat pelaksanaan bagi perdagangan pelanggannya dengan bertindak sebagai prinsipal dan pihak lawan untuk setiap perdagangan. Spread bagi pasangan mata wang utama secara purata ialah 0.5 pip tanpa komisen untuk kemasukan atau penutupan perdagangan. Tiada keperluan deposit minimum untuk membuka akaun langsung di ActivTrades.
CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 71% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
Untuk pembaca di Malaysia, semak entiti undang-undang yang akan memegang akaun anda sebelum menilai spread atau promosi. Broker global boleh beroperasi melalui beberapa entiti, dan lesen daripada pengawal selia luar negara tidak semestinya sama dengan kebenaran di bawah Securities Commission Malaysia (SC) atau perlindungan rangka kerja tempatan. Semak laman rasmi SC, termasuk Senarai Amaran Pelabur, serta Financial Consumer Alert List Bank Negara Malaysia (BNM) untuk mengenal pasti entiti yang pernah diberi amaran; ketiadaan nama dalam senarai amaran tidak semestinya bermaksud broker tersebut diluluskan untuk menawarkan perkhidmatan kepada pelabur Malaysia. Jika broker merujuk kepada Labuan, baca skop lesen Labuan FSA dan entiti kontrak dengan teliti; bagi saham dan derivatif tersenarai tempatan pula, rujukan pasaran ialah Bursa Malaysia dan Bursa Malaysia Derivatives, bukannya pasaran Forex/CFD OTC.
Perbandingan Komprehensif 6 Broker Forex Penggerak Pasaran Terbaik
| Broker Forex | Deposit Minimum | Perlindungan Baki Negatif | Platform Perdagangan | Komisen | Spread Tetap | Spread Minimum | Purata Kelajuan Pelaksanaan | Rating Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. AvaTrade | USD100 | Ya (pedagang runcit Eropah dan Australia) | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, Aplikasi AvaTrade, AvaSocial, AvaOptions, DupliTrade | USD0 | Ya | Daripada 0.9 pip (runcit), 0.6 pip (pro) | 30ms | 4.7 ⭐ |
| 2. eToro | USD50 atau USD100 bergantung kepada negara (USD10 untuk UK, USD1 di AS) | Ya (pedagang runcit) | eToro Investing, Aplikasi eToro, TradingView, eToro CopyTrader, platform proprietari | USD1 atau USD2 (saham sahaja) | Ya, spread terapung juga tersedia | Mula dari 1 pip | Kurang daripada 1000 ms | 4.2 ⭐ |
| 3. Plus500 | USD100 | Ya | Platform proprietari, desktop dan mudah alih | USD0 | Ya, spread berubah-ubah tersedia untuk pasaran terpilih. | 0.8 pip | Tidak ditentukan | 4.2 ⭐ |
| 4. IG | $0 | Ya (untuk akaun risiko terhad) | MetaTrader4, L2 Dealer, ProRealTime, perisian proprietari IG, TradingView, | $0 | Tidak | daripada 0.6 pip untuk perdagangan Forex; purata spread 0.165 pip untuk perdagangan DMA | 10 ms | 3.9 ⭐ |
| 5. ActivTrades | USD0 | Ya (pedagang runcit) | ActivTrader, TradingView, MT4 dan MT5 | USD0 | Tidak | Dari 0.1 pip | 4 ms | 3.9 ⭐ |
| 6. XM Group | USD5 | Ya, untuk pelanggan runcit | MetaTrader4, MetaTrader5, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT4 Multiterminal, Aplikasi XM | USD0 akaun mikro ultra rendah dan akaun standard ultra rendah; USD3.50 setiap sisi untuk akaun XM Zero | Tidak | Daripada 0.0 pip (Akaun Zero), daripada 0.8 pip (Akaun Standard dan Micro) | kurang daripada 1,000 ms | 3.8 ⭐ |
Kedudukan Broker Forex Penggerak Pasaran Mengikut Skor Trustpilot
| Broker Forex | Ulasan Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. AvaTrade | 11,076 | 4.7 ⭐ |
| 2. eToro | 29,171 | 4.2 ⭐ |
| 3. Plus500 | 17,312 | 4.2 ⭐ |
| 4. IG | 8,324 | 3.9 ⭐ |
| 5. ActivTrades | 1,251 | 3.9 ⭐ |
| 6. XM Group | 2,843 | 3.8 ⭐ |
Cara Broker Forex Penggerak Pasaran Berfungsi
Penggerak pasaran (sering juga disebut pembuat pasaran) bertindak sebagai perantara antara pasaran antara bank dengan pelanggan dengan menjadi pihak lawan secara langsung bagi perdagangan mereka. Dengan berperanan sebagai penggerak pasaran, broker menyediakan kecairan yang diperlukan oleh pelanggan untuk melaksanakan perdagangan dengan serta-merta, tanpa mengira sama ada terdapat pembeli atau penjual yang sepadan di pasaran luar pada ketika itu. Dalam konteks Malaysia, ini biasanya merujuk kepada perdagangan Forex/CFD OTC yang ditawarkan oleh broker runcit, bukan perdagangan saham atau derivatif tersenarai yang dipadankan di Bursa Malaysia.
Model penggerak pasaran selalunya membolehkan pelaksanaan yang lebih cepat dan harga yang lebih stabil. Apabila menerima pesanan, broker akan menentukan sama ada untuk bertindak sebagai pihak lawan dengan mengambil posisi bertentangan dalam perdagangan tersebut atau melindung nilai perdagangan itu melalui penyedia kecairan luaran. Broker biasanya melaraskan spread melalui tokokan kecil, kemudian melaksanakan dan memproses pesanan.
Broker penggerak pasaran merapatkan jurang antara pedagang runcit dan pasaran antara bank institusi, di mana saiz perdagangan minimum yang tinggi sering menjadi halangan untuk masuk. Model ini membolehkan saiz posisi yang lebih fleksibel, sekali gus membolehkan pedagang dengan akaun kecil mengakses pelbagai pasangan mata wang dengan struktur harga yang lebih mudah dan selalunya tanpa komisen berasingan.
Perbezaan antara Broker Forex Penggerak Pasaran, STP dan ECN
Memilih model pelaksanaan yang betul adalah penting untuk mana-mana pedagang kerana ia menentukan cara pesanan diarahkan dan dilaksanakan. Walaupun broker penggerak pasaran menyediakan kecairan dalaman, broker lain menggunakan model Straight-Through Processing (STP) atau Electronic Communications Network (ECN) untuk menghubungkan pedagang dengan penyedia kecairan luaran atau pasaran antara bank (interbank market). Bagi pedagang Malaysia, perbezaan ini penting kerana pasaran forex runcit lazimnya tidak mempunyai satu buku pesanan awam seperti Bursa Malaysia; sebut harga boleh berbeza antara broker, entiti dan jenis akaun.
Broker STP menghantar pesanan pelanggan secara terus ke kumpulan penyedia kecairan luaran. Model STP lazimnya membolehkan broker mengautomasikan pelaksanaan tanpa campur tangan manusia, dengan mendapatkan harga daripada beberapa bank atau broker utama. Model ini sering dikaitkan dengan ketelusan dan kelajuan, lalu lebih sesuai untuk pedagang profesional yang mengutamakan kualiti pelaksanaan dan harga berpandukan pasaran.
Langkah-langkah Dalam Pelaksanaan STP
- Broker menerima pesanan dan menghantarnya kepada rangkaian penyedia kecairannya.
- Penyedia kecairan melaksanakan pesanan pada harga terbaik yang tersedia.
- Broker STP menghantar pengesahan kepada pedagang dan mengurus penyelesaian pesanan.
Broker ECN menghantar pesanan pelanggan ke Electronic Communications Network, di mana pesanan itu dipadankan dengan pelbagai penyedia kecairan dan ahli pasaran yang lain. Berbeza dengan penghalaan STP biasa, broker ECN menghubungkan pedagang ke rangkaian elektronik yang membolehkan pesanan dipadankan dengan pelbagai jenis ahli pasaran, termasuk bank, dana lindung nilai dan pedagang runcit lain. Kedua-dua model ini beroperasi tanpa menggunakan meja urus niaga (dealing desk). Namun demikian, broker STP bertindak sebagai perantara kepada penyedia kecairan khusus, manakala broker ECN menawarkan rangkaian elektronik di mana pelbagai ahli pasaran bersaing untuk memenuhi pesanan perdagangan.
Langkah-langkah Dalam Pelaksanaan Pesanan ECN
- Selepas pelanggan membuat pesanan, broker menghantarnya ke rangkaian komunikasi elektronik yang mengumpulkan minat belian dan jualan daripada ahli pasaran.
- Sistem memadankan pesanan pelanggan dengan pesanan yang sepadan daripada ahli pasaran lain.
- Pesanan dilaksanakan pada harga terbaik yang tersedia dalam rangkaian, manakala kos broker biasanya datang daripada komisen atau tokokan kecil pada spread.
- Broker ECN mengesahkan pelaksanaan pesanan dan menyelesaikan transaksi.
Sesetengah broker forex menggunakan model hibrid untuk memenuhi keperluan pedagang yang berbeza. Satu broker boleh menyediakan akaun ECN dengan spread mentah dan komisen tetap setiap lot sambil turut menawarkan akaun standard dengan tokokan spread dan tanpa komisen. Akaun-akaun seperti ini sering menjadi pilihan pedagang runcit kerana struktur harganya yang lebih mudah dan tidak mempunyai komisen berasingan. Bagi pelanggan Malaysia, perhatikan nama entiti pada perjanjian pelanggan kerana satu jenama global boleh menawarkan akaun ECN, STP atau standard di bawah bidang kuasa yang berbeza. Memahami perbezaan antara ketiga-tiga model harga ini boleh membantu anda memilih broker yang paling sesuai dengan strategi perdagangan, keperluan modal dan penerimaan risiko anda.
Perbandingan antara Broker Penggerak Pasaran dan Broker STP/ECN
| Broker Penggerak Pasaran | Broker STP/ECN |
|---|---|
| Pesanan diproses oleh meja urus niaga dalaman | Pesanan dihantar kepada penyedia kecairan luaran atau rangkaian ECN |
| Pelaksanaan boleh pantas, tetapi risiko sebut harga semula masih ada | Pelaksanaan bergantung pada kecairan luaran dan kualiti penghalaan pesanan |
| Keuntungan lazimnya daripada tokokan spread atau pengurusan risiko dalaman | Keuntungan biasanya daripada komisen dan/atau tokokan kecil pada spread |
| Tokokan spread boleh berbeza mengikut pasangan mata wang dan keadaan pasaran | Spread boleh bermula serendah 0.0 atau 0.1 pip, tetapi komisen biasanya dikenakan |
| Sering menawarkan spread tetap atau lebih stabil | Sering menawarkan spread terapung |
| Pedagang menerima sebut harga daripada broker | Pedagang menerima harga daripada beberapa penyedia kecairan atau peserta rangkaian |
| Lebih sesuai untuk akaun lebih kecil dan saiz posisi fleksibel | Sering lebih sesuai untuk pedagang yang aktif atau bermodal lebih besar |
| Lazimnya tiada komisen berasingan | Komisen boleh dikenakan untuk pesanan masuk dan keluar |
Bagi pedagang Malaysia, bandingkan kos dalam nilai Ringgit, bukan pip semata-mata. Contohnya, jika akaun anda dalam USD tetapi modal asal ialah RM5,000, kos sebenar turut dipengaruhi kadar tukaran RM/USD, caj pindahan bank atau e-dompet, dan yuran penukaran broker. Ini penting kerana keuntungan kecil daripada spread 0.5 pip boleh terhakis jika kos penukaran mata wang dan pengeluaran adalah tinggi. Kaedah pembayaran seperti pindahan bank tempatan, FPX atau e-dompet mungkin berbeza mengikut entiti broker; elakkan memindahkan wang ke akaun pihak ketiga yang tidak sepadan dengan nama broker atau entiti berlesen. Untuk pemindahan rentas sempadan, bank anda juga boleh meminta maklumat tambahan selaras dengan keperluan pematuhan dan peraturan pertukaran asing BNM.
Kelebihan Menggunakan Broker Forex Penggerak Pasaran
Tiada satu model pelaksanaan yang sesuai untuk semua ahli pasaran kerana setiap pedagang mempunyai keperluan dan matlamat yang berbeza apabila terlibat dalam perdagangan forex. Walau begitu, model broker penggerak pasaran menawarkan beberapa kelebihan yang menjadikannya pilihan praktikal bagi ramai pedagang.
Model STP/ECN sering lebih sesuai untuk pedagang frekuensi tinggi dan scalper yang mengutamakan ketelusan dan harga berpandukan pasaran. Model penggerak pasaran biasanya lebih mudah diakses oleh pedagang dengan modal permulaan yang terhad. Dengan bertindak sebagai pihak lawan langsung bagi setiap perdagangan, broker jenis ini boleh menawarkan saiz kontrak yang sangat fleksibel yang tidak semestinya tersedia dalam persekitaran ECN. Broker penggerak pasaran juga sering mempunyai keperluan deposit minimum yang lebih rendah dan membolehkan pelanggan runcit berdagang dalam saiz posisi kecil mengikut bajet mereka. Bagi pedagang baharu di Malaysia, ciri seperti lot mikro, akaun demo dan deposit minimum yang rendah boleh membantu proses pembelajaran, tetapi ia tidak mengurangkan risiko kerugian akibat leveraj.
Berdagang menggunakan model dealing desk boleh memberikan harga yang lebih stabil, termasuk spread tetap atau spread yang kurang berubah serta satu sebut harga bagi setiap pasangan mata wang. Ini boleh dianggap sebagai kelebihan berbanding spread berubah-ubah yang lazim bagi broker STP dan ECN, terutama untuk pedagang yang mahu menganggarkan kos sebelum membuka posisi. Oleh sebab broker penggerak pasaran kebiasaannya menggunakan model harga berasaskan spread sahaja tanpa komisen berasingan, jumlah kos transaksi lebih mudah dianggarkan lebih awal.
Berdagang dengan penggerak pasaran juga boleh memberikan pelaksanaan perdagangan yang lebih pantas kerana pesanan diproses oleh perisian dealing desk dalaman broker. Sebut harganya boleh menjadi lebih stabil kerana pesanan dipenuhi dalam kumpulan kecairan milik broker penggerak pasaran tersebut. Jika pasaran bergerak terlalu cepat sehingga broker tidak dapat mengekalkan sebut harga tersebut, sistem boleh mengeluarkan sebut harga semula.
- Deposit minimum yang lebih rendah.
- Saiz perdagangan yang fleksibel.
- Spread tetap atau lebih stabil dalam kebanyakan situasi.
- Lazimnya tiada komisen berasingan pada perdagangan.
- Pelaksanaan pesanan yang lebih pantas dalam keadaan pasaran biasa.
Potensi Isu yang Berkaitan dengan Perdagangan bersama Broker Penggerak Pasaran
Walaupun model penggerak pasaran menawarkan akses yang lebih mudah kepada pedagang dengan modal permulaan yang kecil, beberapa faktor tambahan perlu dipertimbangkan sebelum membuat keputusan untuk berdagang forex melalui meja urus niaga. Faktor-faktor ini berkaitan terutamanya dengan ketelusan harga dan peranan broker sebagai pihak lawan dalam perdagangan.
Broker penggerak pasaran biasanya mengambil posisi bertentangan dalam perdagangan pelanggan yang boleh mewujudkan konflik kepentingan. Tambahan pula, walaupun harga disatukan dalam satu sebut harga, spread bida/tawar biasanya lebih besar berbanding kadar mentah yang ditawarkan oleh broker ECN atau STP. Perbezaan harga ini selalunya paling ketara semasa pengumuman berita ekonomi utama. Broker penggerak pasaran juga mungkin mengeluarkan sebut harga semula dengan lebih kerap ketika tempoh volatiliti melampau kerana sistem dalaman mereka boleh menghentikan sementara pelaksanaan automatik untuk mengurus turun naik harga yang pantas.
Kualiti pelaksanaan bagi pesanan bersaiz besar juga boleh menjadi isu jika anda berdagang dengan broker penggerak pasaran kerana broker jenis ini selalunya tidak mencerminkan kecairan sebenar dalam pasaran antara bank. Walaupun kami berusaha untuk hanya menampilkan jenama yang bereputasi kepada pembaca, kami juga perlu memberi amaran tentang risiko broker penggerak pasaran tidak beretika yang mungkin sengaja memanipulasi harga dengan menawarkan spread yang jauh lebih lebar kepada pedagang.
Di Malaysia, semakan kawal selia sangat penting kerana tidak semua jenama Forex/CFD antarabangsa berada di bawah penyeliaan SC untuk pelanggan tempatan. Sebagai contoh, jika entiti kontrak anda berdaftar di luar negara dan bukan ahli SIDREC, pertikaian mengenai pengeluaran dana, pelaksanaan pesanan atau bonus mungkin tidak boleh dirujuk kepada SIDREC; anda mungkin perlu menggunakan proses aduan broker atau pengawal selia luar negara. Semak Senarai Amaran Pelabur SC dan Financial Consumer Alert List BNM sebelum membuka akaun, dan jika broker menyebut lesen Labuan FSA, pastikan anda memahami skop lesen serta entiti yang sebenarnya memegang wang pelanggan.
Jika broker turut menawarkan CFD kripto atau aset digital, bezakan produk derivatif OTC daripada pembelian aset digital melalui pengendali pasaran yang diiktiraf (RMO) oleh SC di bawah rangka kerja aset digital Malaysia; kedua-duanya mempunyai risiko, peraturan dan saluran aduan yang berbeza.
- Konflik kepentingan.
- Harga yang kurang kompetitif.
- Sebut harga semula semasa pengumuman berita.
- Pelaksanaan yang ditangguhkan ketika volatiliti tinggi.
- Risiko manipulasi harga.
Walaupun broker meja urus niaga boleh menawarkan spread tetap dan tanpa komisen berasingan, pedagang kadangkala boleh mendapatkan kos keseluruhan yang lebih rendah melalui broker STP/ECN kerana spread terapungnya boleh menjadi lebih ketat, termasuk bermula hampir 0 pip pada pasangan utama dalam keadaan pasaran tertentu. Namun, bandingkan juga komisen, caj semalaman, yuran pengeluaran dan kos penukaran RM sebelum membuat keputusan.