Broker Forex Penggerak Pasaran

Ditulis oleh Naylyan Nazifova

×

Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian dalam bidang forex, saham, pelaburan dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam menghasilkan kandungan berkaitan dagangan dalam talian dan menganalisis broker membantu pembaca memahami prestasi sebenar platform, termasuk alat dagangan, yuran, kemudahan penggunaan dan kesesuaiannya untuk pelbagai jenis pelabur.

, | Editor Pakar Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, ialah Ketua Penyelidikan di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih daripada dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker dibuat berdasarkan data, penilaian risiko dan keadaan dagangan sebenar.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

×

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: September 24, 2026

Broker forex terbahagi kepada beberapa kategori mengikut cara pesanan diproses. Broker penggerak pasaran (market maker), juga dikenali sebagai broker dealing desk, merupakan segmen penting dalam perdagangan runcit. Broker jenis ini lazimnya menawarkan pemprosesan pesanan pantas, spread tetap dan harga yang kompetitif, menjadikannya sesuai bagi pedagang yang mengutamakan kestabilan harga dan pelaksanaan cekap.

Artikel ini menampilkan 6 broker yang menggunakan model market maker. Semua broker yang disenaraikan dikawal selia oleh pihak berkuasa kewangan dan menawarkan syarat dagangan yang telus. Sesetengahnya beroperasi sepenuhnya sebagai market maker, manakala yang lain menyediakan akaun dengan model pelaksanaan berbeza. Selain spread dan kelajuan, pedagang perlu mempertimbangkan kawal selia, platform, sokongan pelanggan serta kaedah deposit dan pengeluaran. Sesetengah broker turut menawarkan alat pengurusan risiko seperti pesanan henti rugi terjamin untuk membantu melindungi daripada jurang pasaran.

1ActivTrades

Rating: 4.06 ⭐

72% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

Penilaian Tertinggi

2IG

Rating: 4.05 ⭐

70% daripada akaun klien runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini.

3AvaTrade

Rating: 4.04 ⭐

57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

4XM Group

Rating: 3.90 ⭐

72.82% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang

5Plus500 US

Rating: 3.75 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

6eToro

Rating: 3.24 ⭐

52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

6 Broker Forex Terbaik yang Menggunakan Model Pelaksanaan Penggerak Pasaran

Tapis BrokerPerhalus hasil untuk mencari broker terbaik bagi gaya dan keperluan dagangan anda.

Dikuasakan oleh BrokerData™Hasil masa nyata diperoleh secara langsung daripada pangkalan data BrokerData™ proprietari BestBrokers dan disahkan melalui ujian akaun langsung yang berterusan oleh penganalisis kami.

NegaraMana-mana

PengawalseliaanMana-mana

PlatformMana-mana

AkaunMana-mana

PembayaranMana-mana

Tetapkan semula penapis

Menunjukkan 6 broker berdasarkan pilihan penapis semasa.

1. 

   Skor Keseluruhan 4.06/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   24:55

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan ActivTrades 2026: Pendaftaran, ujian wang sebenar €100 & pengeluaran
   1. ActivTrades

   ActivTrades menyediakan pelaksanaan pesanan pantas dengan kelajuan purata 0.004 saat dan menawarkan harga bagi lebih 1,000 produk CFD merangkumi forex, komoditi, saham, indeks, ETF, bon dan mata wang kripto. Broker ini menyokong platform pihak ketiga seperti MT4 dan MT5, selain perisian proprietari ActivTrader. Pedagang yang mahukan ciri carta lanjutan boleh menghubungkan akaun ke TradingView, yang turut membolehkan dagangan sosial.

   ActivTrades menggunakan model pelaksanaan hibrid. Walaupun broker menggunakan teknologi tanpa meja urus niaga untuk mengautomasikan pemprosesan pesanan, ia kekal sebagai satu-satunya tempat pelaksanaan bagi pelanggannya serta bertindak sebagai prinsipal dan pihak lawan bagi setiap dagangan. Spread pasangan mata wang utama berpurata 0.5 pip tanpa komisen masuk atau keluar. Tiada keperluan akaun minimum untuk membuka akaun sebenar di ActivTrades.

   Analisis bebas kami melibatkan pemantauan suapan data langsung melalui Individual Account pada platform MetaTrader 5. Dalam tempoh penjejakan, spread EUR/USD turun kepada minimum 0.5 pip dan mengekalkan purata 0.9 pip. Bagi Emas (XAU/USD), rekod kami menunjukkan minimum sangat kompetitif sebanyak 25 pip dengan purata 47 pip, manakala indeks S&P 500 berjulat daripada minimum 2.3 pip hingga purata lebih luas sebanyak 11.4 pip.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit €100 menggunakan kad debit di ActivTrades

   Dagangan langsungDagangan langsung EURUSD melalui ActivTrader daripada ActivTrades

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana daripada ActivTrades

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
2. 

   Skor Keseluruhan 4.05/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   2. IG

   IG ialah antara broker forex yang paling lama beroperasi, dengan pengalaman industri melebihi 50 tahun. Sebagai pembuat pasaran, IG mendapatkan harganya daripada pelbagai tempat dagangan dan penyedia kecairan bebas untuk menawarkan spread konsisten yang sejajar dengan keadaan pasaran umum. Pelanggan baharu boleh membuka akaun standard, dengan semua pesanan melalui meja urus niaga proprietari broker. Spread EUR/USD biasanya bermula daripada 0.6 pip dan berpurata sekitar 0.85 pip tanpa komisen.

   Selain pasangan forex ini, kami turut menjejaki kos dagangan Emas Spot bagi kontrak standard 100 oz dan merekodkan spread kecil daripada 30 pip. Dalam ujian akaun sebenar bagi indeks tunai US500, kami mendapati harga sangat kompetitif. Penjejakan masa nyata merekodkan spread minimum 4 pip semasa sesi utama Wall Street, yang melebar kepada 15 pip ketika tempoh luar waktu dagangan yang kurang cair, menjadikan purata keseluruhan kami 9.5 pip.

   Selain akaun dagangan CFD, IG menyokong akaun Akses Pasaran Langsung (DMA), berasaskan penghalaan pesanan pintar (SOR). Dengan pelaksanaan forex ini, pedagang mendapat akses kepada pasaran fizikal tanpa perantara serta boleh melihat sendiri pesanan dan harga yang berbeza.

   CFD adalah instrumen yang kompleks. 70% akaun pelanggan runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini. Anda boleh kehilangan wang anda dengan cepat akibat leveraj. Sila pastikan anda memahami cara produk ini berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang.
3. 

   Skor Keseluruhan 4.04/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   3. AvaTrade

   Dilancarkan pada 2006, AvaTrade ialah pembuat pasaran terkawal yang memiliki lesen daripada ASIC, CySEC, FSCA dan CBI, antara lain. Broker ini menawarkan harga bagi lebih 50 pasangan mata wang utama, minor dan eksotik menggunakan model penentuan harga tanpa komisen. AvaTrade memperoleh harga daripada pelbagai penyedia data pasaran pihak ketiga dan melaraskan spread secara automatik sebelum menetapkan harga akhirnya.

   Spread bagi pasangan forex utama seperti EUR/USD berpurata 0.8 pip, dengan leveraj maksimum 1:400 untuk pelanggan di luar Eropah dan Australia. Pedagang perlu mendepositkan sekurang-kurangnya $100 untuk membuka akaun sebenar.

   Bagi penilaian praktikal AvaTrade, pasukan editorial membuka akaun Standard sebenar dan melaksanakan dagangan menggunakan platform MetaTrader 5. Dalam ujian langsung, kami memantau harga dan pelaksanaannya serta merekodkan spread sangat stabil sebanyak 0.8 pip bagi pasangan mata wang EUR/USD. Kami turut memperluas penjejakan masa nyata kepada instrumen bukan forex, dengan merekodkan spread kecil sebanyak 37 pip bagi Emas (XAU/USD) dan spread 5 pip bagi indeks S&P 500.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
4. 

   Skor Keseluruhan 3.90/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   26:00

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan XM 2026: 4 Dagangan Sebenar, Yuran & Ujian Pengeluaran
   4. XM Group

   XM ialah pembuat pasaran terkawal yang bertindak sebagai pihak lawan bagi dagangan pelanggan. Broker forex ini beroperasi di bawah lesen CySEC (Cyprus), ASIC (Australia) dan IFSC (Belize), selain pengawal selia lain, serta melayani lebih 20 juta pelanggan di seluruh dunia. Ia menawarkan dua jenis akaun utama, Standard dan Ultra Low. Spread EUR/USD bermula daripada 0.8 pip untuk akaun Ultra Low dan 1.6 pip untuk akaun Standard tanpa komisen.

   Akaun Zero dengan penentuan harga ECN tersedia kepada pelanggan EU, membolehkan mereka memperdagangkan pasangan forex utama dengan spread amat kecil daripada 0.0 pip dan komisen pusingan penuh $7. Pelanggan baharu boleh bermula dengan hanya $5 untuk semua akaun runcit, manakala dagangan bebas swap tersedia khusus kepada pemegang akaun Ultra Low.

   Untuk ujian langsung XM, kami membuka akaun Ultra Low sebenar melalui platform MetaTrader 5 bagi menilai rangka kerja pelaksanaannya. Kami merekodkan spread purata 1.1 pip untuk pasangan EUR/USD, dengan minimum 0.8 pip. Bagi penilaian instrumen lebih luas, kami menguji Emas, yang mencatatkan spread purata 30 pip dan spread minimum 24 pip. Akhir sekali, penjejakan masa nyata kami bagi indeks S&P 500 (US500Cash) merekodkan spread minimum 5 pip dan spread purata 5.2 pip.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit €100 menggunakan kad debit

   Dagangan langsungDagangan sebenar Japan 225 melalui web

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana XM

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
   Amaran risiko: CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72.82% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
5. 

   Skor Keseluruhan 3.56/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   5. Plus500

   Plus500 menawarkan platform dagangan proprietari dengan lebih 2,800 instrumen kewangan, daripada forex dan ETF hingga komoditi, saham dan indeks. Broker ini menyediakan lebih 60 pasangan mata wang dan mendapatkan harganya daripada rangkaian luas penyedia data kewangan bebas. Dagangan dilaksanakan melalui platform proprietari Plus500 menggunakan sistem automatik sepenuhnya yang direka untuk memproses pesanan secara berurutan dan meminimumkan kependaman.

   Pelanggan boleh berdagang forex tanpa komisen dengan spread sekitar 0.9 pip bagi pasangan utama seperti EUR/USD. Pedagang boleh menggunakan pesanan henti rugi terjamin pada instrumen tertentu untuk mengurus risiko dan memastikan kedudukan ditutup pada harga pilihan tanpa mengira jurang pasaran atau gelinciran. Perkhidmatan ini mengenakan premium hanya jika pesanan henti rugi terjamin dicetuskan.

   Pasukan editorial kami mengaudit parameter harga ini melalui sesi penjejakan masa nyata dalam antara muka perisian broker. Analisis langsung menunjukkan bahawa spread EUR/USD kekal stabil pada 0.9 pip, menyamai penanda aras asas broker. Ujian bagi kelas aset lain menunjukkan spread Emas (XAU/USD) sebanyak 73 pip berserta spread 7 pip bagi indeks US500.

   81% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
6. 

   Skor Keseluruhan 3.24/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   6. eToro

   Dilancarkan pada 2007, eToro melaksanakan pesanan melalui meja urus niaga dalaman dan bertindak sebagai pihak lawan bagi dagangan pelanggan, dengan memperoleh hasil melalui spread bida/tawar dan bukannya komisen. Broker ini mendapatkan data pasaran daripada pelbagai penyedia kecairan bebas untuk memastikan harga kompetitif. Kini ia menawarkan lebih 9,000 pasaran CFD, termasuk 65 pasangan mata wang.

   Spread forex minimum di eToro bermula daripada 1.0 pip, tanpa komisen semasa membuka atau menutup kedudukan. Untuk menilai rangka kerja meja urus niaganya, kami membuka akaun Personal (runcit) melalui platform dagangan proprietari eToro bagi ujian praktikal. Dalam ujian persekitaran langsung, kami mengesahkan spread EUR/USD bermula daripada 1.0 pip. Kami turut menjejaki kelas aset lain dan merekodkan kos dagangan Emas (XAU/USD) daripada 102 pip serta Indeks S&P 500 daripada 11 pip.

   Selain forex, pelanggan boleh memperdagangkan mata wang kripto, saham, komoditi, indeks dan ETF. Leveraj runcit maksimum dihadkan kepada 1:30 di Eropah, Australia dan UK. Pelanggan di luar rantau ini biasanya boleh mengakses nisbah sehingga 1:400. Deposit minimum bermula daripada $50 di kebanyakan negara.

   Instrumen CFD adalah rumit dan membawa risiko tinggi untuk kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 52% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Pertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi, dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.

Untuk pembaca di Malaysia, semak entiti undang-undang yang akan memegang akaun anda sebelum menilai spread atau promosi. Broker global boleh beroperasi melalui beberapa entiti, dan lesen daripada pengawal selia luar negara tidak semestinya sama dengan kebenaran di bawah Securities Commission Malaysia (SC) atau perlindungan rangka kerja tempatan. Semak laman rasmi SC, termasuk Senarai Amaran Pelabur, serta Financial Consumer Alert List Bank Negara Malaysia (BNM) untuk mengenal pasti entiti yang pernah diberi amaran; ketiadaan nama dalam senarai amaran tidak semestinya bermaksud broker tersebut diluluskan untuk menawarkan perkhidmatan kepada pelabur Malaysia. Jika broker merujuk kepada Labuan, baca skop lesen Labuan FSA dan entiti kontrak dengan teliti; bagi saham dan derivatif tersenarai tempatan pula, rujukan pasaran ialah Bursa Malaysia dan Bursa Malaysia Derivatives, bukannya pasaran Forex/CFD OTC.

Perbandingan Komprehensif 6 Broker Forex Penggerak Pasaran Terbaik

Kedudukan Broker Forex Penggerak Pasaran Mengikut Skor Trustpilot

Cara Broker Forex Penggerak Pasaran Berfungsi

Penggerak pasaran (sering juga disebut pembuat pasaran) bertindak sebagai perantara antara pasaran antara bank dengan pelanggan dengan menjadi pihak lawan secara langsung bagi perdagangan mereka. Dengan berperanan sebagai penggerak pasaran, broker menyediakan kecairan yang diperlukan oleh pelanggan untuk melaksanakan perdagangan dengan serta-merta, tanpa mengira sama ada terdapat pembeli atau penjual yang sepadan di pasaran luar pada ketika itu. Dalam konteks Malaysia, ini biasanya merujuk kepada perdagangan Forex/CFD OTC yang ditawarkan oleh broker runcit, bukan perdagangan saham atau derivatif tersenarai yang dipadankan di Bursa Malaysia.

Model penggerak pasaran selalunya membolehkan pelaksanaan yang lebih cepat dan harga yang lebih stabil. Apabila menerima pesanan, broker akan menentukan sama ada untuk bertindak sebagai pihak lawan dengan mengambil posisi bertentangan dalam perdagangan tersebut atau melindung nilai perdagangan itu melalui penyedia kecairan luaran. Broker biasanya melaraskan spread melalui tokokan kecil, kemudian melaksanakan dan memproses pesanan.

Broker penggerak pasaran merapatkan jurang antara pedagang runcit dan pasaran antara bank institusi, di mana saiz perdagangan minimum yang tinggi sering menjadi halangan untuk masuk. Model ini membolehkan saiz posisi yang lebih fleksibel, sekali gus membolehkan pedagang dengan akaun kecil mengakses pelbagai pasangan mata wang dengan struktur harga yang lebih mudah dan selalunya tanpa komisen berasingan.

Perbezaan antara Broker Forex Penggerak Pasaran, STP dan ECN

Memilih model pelaksanaan yang betul adalah penting untuk mana-mana pedagang kerana ia menentukan cara pesanan diarahkan dan dilaksanakan. Walaupun broker penggerak pasaran menyediakan kecairan dalaman, broker lain menggunakan model Straight-Through Processing (STP) atau Electronic Communications Network (ECN) untuk menghubungkan pedagang dengan penyedia kecairan luaran atau pasaran antara bank (interbank market). Bagi pedagang Malaysia, perbezaan ini penting kerana pasaran forex runcit lazimnya tidak mempunyai satu buku pesanan awam seperti Bursa Malaysia; sebut harga boleh berbeza antara broker, entiti dan jenis akaun.

Broker STP menghantar pesanan pelanggan secara terus ke kumpulan penyedia kecairan luaran. Model STP lazimnya membolehkan broker mengautomasikan pelaksanaan tanpa campur tangan manusia, dengan mendapatkan harga daripada beberapa bank atau broker utama. Model ini sering dikaitkan dengan ketelusan dan kelajuan, lalu lebih sesuai untuk pedagang profesional yang mengutamakan kualiti pelaksanaan dan harga berpandukan pasaran.

Langkah-langkah Dalam Pelaksanaan STP

• Broker menerima pesanan dan menghantarnya kepada rangkaian penyedia kecairannya.
• Penyedia kecairan melaksanakan pesanan pada harga terbaik yang tersedia.
• Broker STP menghantar pengesahan kepada pedagang dan mengurus penyelesaian pesanan.

Broker ECN menghantar pesanan pelanggan ke Electronic Communications Network, di mana pesanan itu dipadankan dengan pelbagai penyedia kecairan dan ahli pasaran yang lain. Berbeza dengan penghalaan STP biasa, broker ECN menghubungkan pedagang ke rangkaian elektronik yang membolehkan pesanan dipadankan dengan pelbagai jenis ahli pasaran, termasuk bank, dana lindung nilai dan pedagang runcit lain. Kedua-dua model ini beroperasi tanpa menggunakan meja urus niaga (dealing desk). Namun demikian, broker STP bertindak sebagai perantara kepada penyedia kecairan khusus, manakala broker ECN menawarkan rangkaian elektronik di mana pelbagai ahli pasaran bersaing untuk memenuhi pesanan perdagangan.

Langkah-langkah Dalam Pelaksanaan Pesanan ECN

• Selepas pelanggan membuat pesanan, broker menghantarnya ke rangkaian komunikasi elektronik yang mengumpulkan minat belian dan jualan daripada ahli pasaran.
• Sistem memadankan pesanan pelanggan dengan pesanan yang sepadan daripada ahli pasaran lain.
• Pesanan dilaksanakan pada harga terbaik yang tersedia dalam rangkaian, manakala kos broker biasanya datang daripada komisen atau tokokan kecil pada spread.
• Broker ECN mengesahkan pelaksanaan pesanan dan menyelesaikan transaksi.

Sesetengah broker forex menggunakan model hibrid untuk memenuhi keperluan pedagang yang berbeza. Satu broker boleh menyediakan akaun ECN dengan spread mentah dan komisen tetap setiap lot sambil turut menawarkan akaun standard dengan tokokan spread dan tanpa komisen. Akaun-akaun seperti ini sering menjadi pilihan pedagang runcit kerana struktur harganya yang lebih mudah dan tidak mempunyai komisen berasingan. Bagi pelanggan Malaysia, perhatikan nama entiti pada perjanjian pelanggan kerana satu jenama global boleh menawarkan akaun ECN, STP atau standard di bawah bidang kuasa yang berbeza. Memahami perbezaan antara ketiga-tiga model harga ini boleh membantu anda memilih broker yang paling sesuai dengan strategi perdagangan, keperluan modal dan penerimaan risiko anda.

Perbandingan antara Broker Penggerak Pasaran dan Broker STP/ECN

Bagi pedagang Malaysia, bandingkan kos dalam nilai Ringgit, bukan pip semata-mata. Contohnya, jika akaun anda dalam USD tetapi modal asal ialah RM5,000, kos sebenar turut dipengaruhi kadar tukaran RM/USD, caj pindahan bank atau e-dompet, dan yuran penukaran broker. Ini penting kerana keuntungan kecil daripada spread 0.5 pip boleh terhakis jika kos penukaran mata wang dan pengeluaran adalah tinggi. Kaedah pembayaran seperti pindahan bank tempatan, FPX atau e-dompet mungkin berbeza mengikut entiti broker; elakkan memindahkan wang ke akaun pihak ketiga yang tidak sepadan dengan nama broker atau entiti berlesen. Untuk pemindahan rentas sempadan, bank anda juga boleh meminta maklumat tambahan selaras dengan keperluan pematuhan dan peraturan pertukaran asing BNM.

Kelebihan Menggunakan Broker Forex Penggerak Pasaran

Tiada satu model pelaksanaan yang sesuai untuk semua ahli pasaran kerana setiap pedagang mempunyai keperluan dan matlamat yang berbeza apabila terlibat dalam perdagangan forex. Walau begitu, model broker penggerak pasaran menawarkan beberapa kelebihan yang menjadikannya pilihan praktikal bagi ramai pedagang.

Model STP/ECN sering lebih sesuai untuk pedagang frekuensi tinggi dan scalper yang mengutamakan ketelusan dan harga berpandukan pasaran. Model penggerak pasaran biasanya lebih mudah diakses oleh pedagang dengan modal permulaan yang terhad. Dengan bertindak sebagai pihak lawan langsung bagi setiap perdagangan, broker jenis ini boleh menawarkan saiz kontrak yang sangat fleksibel yang tidak semestinya tersedia dalam persekitaran ECN. Broker penggerak pasaran juga sering mempunyai keperluan deposit minimum yang lebih rendah dan membolehkan pelanggan runcit berdagang dalam saiz posisi kecil mengikut bajet mereka. Bagi pedagang baharu di Malaysia, ciri seperti lot mikro, akaun demo dan deposit minimum yang rendah boleh membantu proses pembelajaran, tetapi ia tidak mengurangkan risiko kerugian akibat leveraj.

Berdagang menggunakan model dealing desk boleh memberikan harga yang lebih stabil, termasuk spread tetap atau spread yang kurang berubah serta satu sebut harga bagi setiap pasangan mata wang. Ini boleh dianggap sebagai kelebihan berbanding spread berubah-ubah yang lazim bagi broker STP dan ECN, terutama untuk pedagang yang mahu menganggarkan kos sebelum membuka posisi. Oleh sebab broker penggerak pasaran kebiasaannya menggunakan model harga berasaskan spread sahaja tanpa komisen berasingan, jumlah kos transaksi lebih mudah dianggarkan lebih awal.

Berdagang dengan penggerak pasaran juga boleh memberikan pelaksanaan perdagangan yang lebih pantas kerana pesanan diproses oleh perisian dealing desk dalaman broker. Sebut harganya boleh menjadi lebih stabil kerana pesanan dipenuhi dalam kumpulan kecairan milik broker penggerak pasaran tersebut. Jika pasaran bergerak terlalu cepat sehingga broker tidak dapat mengekalkan sebut harga tersebut, sistem boleh mengeluarkan sebut harga semula.

• Deposit minimum yang lebih rendah.
• Saiz perdagangan yang fleksibel.
• Spread tetap atau lebih stabil dalam kebanyakan situasi.
• Lazimnya tiada komisen berasingan pada perdagangan.
• Pelaksanaan pesanan yang lebih pantas dalam keadaan pasaran biasa.

Potensi Isu yang Berkaitan dengan Perdagangan bersama Broker Penggerak Pasaran

Walaupun model penggerak pasaran menawarkan akses yang lebih mudah kepada pedagang dengan modal permulaan yang kecil, beberapa faktor tambahan perlu dipertimbangkan sebelum membuat keputusan untuk berdagang forex melalui meja urus niaga. Faktor-faktor ini berkaitan terutamanya dengan ketelusan harga dan peranan broker sebagai pihak lawan dalam perdagangan.

Broker penggerak pasaran biasanya mengambil posisi bertentangan dalam perdagangan pelanggan yang boleh mewujudkan konflik kepentingan. Tambahan pula, walaupun harga disatukan dalam satu sebut harga, spread bida/tawar biasanya lebih besar berbanding kadar mentah yang ditawarkan oleh broker ECN atau STP. Perbezaan harga ini selalunya paling ketara semasa pengumuman berita ekonomi utama. Broker penggerak pasaran juga mungkin mengeluarkan sebut harga semula dengan lebih kerap ketika tempoh volatiliti melampau kerana sistem dalaman mereka boleh menghentikan sementara pelaksanaan automatik untuk mengurus turun naik harga yang pantas.

Kualiti pelaksanaan bagi pesanan bersaiz besar juga boleh menjadi isu jika anda berdagang dengan broker penggerak pasaran kerana broker jenis ini selalunya tidak mencerminkan kecairan sebenar dalam pasaran antara bank. Walaupun kami berusaha untuk hanya menampilkan jenama yang bereputasi kepada pembaca, kami juga perlu memberi amaran tentang risiko broker penggerak pasaran tidak beretika yang mungkin sengaja memanipulasi harga dengan menawarkan spread yang jauh lebih lebar kepada pedagang.

Di Malaysia, semakan kawal selia sangat penting kerana tidak semua jenama Forex/CFD antarabangsa berada di bawah penyeliaan SC untuk pelanggan tempatan. Sebagai contoh, jika entiti kontrak anda berdaftar di luar negara dan bukan ahli SIDREC, pertikaian mengenai pengeluaran dana, pelaksanaan pesanan atau bonus mungkin tidak boleh dirujuk kepada SIDREC; anda mungkin perlu menggunakan proses aduan broker atau pengawal selia luar negara. Semak Senarai Amaran Pelabur SC dan Financial Consumer Alert List BNM sebelum membuka akaun, dan jika broker menyebut lesen Labuan FSA, pastikan anda memahami skop lesen serta entiti yang sebenarnya memegang wang pelanggan.

Jika broker turut menawarkan CFD kripto atau aset digital, bezakan produk derivatif OTC daripada pembelian aset digital melalui pengendali pasaran yang diiktiraf (RMO) oleh SC di bawah rangka kerja aset digital Malaysia; kedua-duanya mempunyai risiko, peraturan dan saluran aduan yang berbeza.

• Konflik kepentingan.
• Harga yang kurang kompetitif.
• Sebut harga semula semasa pengumuman berita.
• Pelaksanaan yang ditangguhkan ketika volatiliti tinggi.
• Risiko manipulasi harga.

Walaupun broker meja urus niaga boleh menawarkan spread tetap dan tanpa komisen berasingan, pedagang kadangkala boleh mendapatkan kos keseluruhan yang lebih rendah melalui broker STP/ECN kerana spread terapungnya boleh menjadi lebih ketat, termasuk bermula hampir 0 pip pada pasangan utama dalam keadaan pasaran tertentu. Namun, bandingkan juga komisen, caj semalaman, yuran pengeluaran dan kos penukaran RM sebelum membuat keputusan.

Tentang Pasukan Editorial

Eugene Lee, CFA, ialah Ketua Penyelidikan di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih daripada dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker dibuat berdasarkan data, penilaian risiko dan keadaan dagangan sebenar. Beliau juga merupakan salah seorang penyumbang utama yang bertanggungjawab membangunkan dan memperhalusi metodologi pengujian yang digunakan di seluruh BestBrokers.com.

Sahkan sijil CFA

Naylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian dalam bidang forex, saham, pelaburan dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam menghasilkan kandungan berkaitan dagangan dalam talian dan menganalisis broker membantu pembaca memahami prestasi sebenar platform, termasuk alat dagangan, yuran, kemudahan penggunaan dan kesesuaiannya untuk pelbagai jenis pelabur.

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.