Broker Forex yang Dikawal Selia oleh VFSC (Vanuatu)

Ditulis oleh Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, ialah Head of Research di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif, dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker sentiasa berasaskan data, penilaian risiko, dan keadaan dagangan yang praktikal.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

×

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: Jun 9, 2026

Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Vanuatu (VFSC) lazimnya diiktiraf sebagai bidang kuasa luar pesisir yang popular untuk broker forex kerana keperluan modal operasi yang lebih rendah, yuran pentadbiran yang mampu milik, dan keupayaan untuk menawarkan leveraj tinggi kepada pelanggan runcit. Halaman ini membincangkan enam broker forex dikawal selia yang diberi kebenaran oleh VFSC. Di bawah adalah maklumat lanjut tentang broker berlesen VFSC, pengawal selia kewangan tempatan, keperluan untuk mendapatkan lesen broker di Vanuatu, dan perlindungan pelabur yang terpakai di negara tersebut.

1Plus500 US

Rating: 4.2 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

Penilaian Tertinggi

2eToro

Rating: 4.2 ⭐

52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

3Fusion Markets

Rating: 4.8 ⭐

74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang

4Global Prime

Rating: 4.7 ⭐

74-89% daripada akaun CFD runcit kehilangan wang

5Vantage

Rating: 4.5 ⭐

Perdagangan produk berleveraj adalah berisiko

6FX Primus

Rating: 4.1 ⭐

Perdagangan produk margin melibatkan tahap risiko yang tinggi, yang mungkin mengakibatkan kehilangan keseluruhan modal yang dilaburkan.

Kedudukan Broker Forex yang Dikawal Selia oleh VFSC (Vanuatu) Mengikut Skor Trustpilot

Perbandingan Komprehensif Enam Broker Teratas yang Dikawal Selia oleh VFSC

Enam Broker Teratas yang Dikawal Selia oleh VFSC

1. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   1. Fusion Markets

   Gleneagle Securities Pty Limited yang beroperasi sebagai Fusion Markets merupakan broker forex yang diluluskan dan dikawal selia oleh VFSC. Beroperasi di bawah lesen bernombor 40256, entiti ini boleh ditemui dalam daftar pemegang lesen suruhanjaya tersebut. Selain itu, syarikat ini tersenarai sebagai pemegang lesen aktif dalam senarai pemegang lesen pedagang kewangan VFSC. Selain itu, Fusion Markets telah memperoleh satu lagi lesen daripada pengawal selia ASIC, membolehkan ia menyasarkan pelanggan dari Australia.

   Broker ini menawarkan spread yang rendah, tiada saiz akaun minimum dan tiada yuran deposit. Bagi pelanggan Fusion VFSC, leveraj maksimum yang dibenarkan untuk forex ialah 1:500 bagi pasangan utama dan emas yang mungkin menarik minat pedagang yang mencari pilihan leveraj yang lebih tinggi. Menurut broker ini, pelanggan yang didaftarkan di bawah bahagian Vanuatu dan Seychelles tidak mempunyai akses kepada perlindungan baki negatif.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.
2. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   2. Vantage Markets

   Dengan portfolio yang pelbagai melebihi 1,000 instrumen perdagangan, lebih 30 pejabat di seluruh dunia, dan telah ditubuhkan pada tahun 2009, Vantage ialah satu lagi broker yang dilesenkan oleh VFSC. Broker ini berdaftar dengan lebih daripada 5 juta pelanggan di seluruh dunia dan beroperasi sebagai Vantage Global Limited di Vanuatu, di bawah lesen bernombor 700271. Selain lesen daripada VFSC, Vantage juga mendapat kelulusan pengawalseliaan daripada ASIC di Australia dan FSCA di Afrika Selatan.

   Leveraj maksimum forex untuk pelanggan runcit di Vantage dihadkan kepada 1:500 untuk akaun yang diluluskan, tetapi pedagang boleh meminta leveraj yang lebih tinggi berdasarkan keadaan kewangan mereka. Bahagian yang dilesenkan oleh VFSC tidak menerima pelanggan dari beberapa bidang kuasa, termasuk Kanada, Singapura, China, dan AS. Broker ini menyimpan dana pelanggan dalam akaun berasingan dan menawarkan insurans sehingga $1 juta bagi setiap tuntutan melalui kerjasama dengan Lloyd’s of London.

3. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   3. Global Prime

   Global Prime adalah broker forex berperingkat tinggi yang menyediakan perkhidmatan kepada pelanggan yang berpangkalan di Australia, dilesenkan oleh ASIC. Firma broker ini juga beroperasi sebagai Gleneagle Securities Pty Limited, sebuah syarikat berdaftar di Vanuatu, di bawah lesen bernombor 40256. Syarikat menawarkan leveraj maksimum 1:500 kepada pelanggan runcit dan menyimpan dana mereka dalam akaun berasingan di institusi kewangan peringkat satu selaras dengan keperluan VFSC.

   Broker ini menawarkan lebih daripada 150 instrumen kewangan yang disokong, termasuk forex, indeks, saham AS, komoditi, kripto CFD, dan CFD bon. Untuk kos perdagangan, pelanggan Global Prime boleh berdagang dengan spread yang lebih rendah, tiada keperluan akaun minimum, dan tiada yuran untuk deposit dan pengeluaran. Akaun Raw di Global Prime dilengkapi dengan spread dari 0.0 pip dan komisen pusingan penuh sebanyak $7. Terdapat beberapa kaedah deposit yang disokong yang boleh dipilih oleh pedagang dengan tujuh pilihan mata wang akaun yang berbeza, termasuk AUD, CAD, EUR, dan USD.

   Global Prime adalah nama dagang FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) dan dikawal selia oleh ASIC serta diberi lesen untuk menjalankan perniagaan perkhidmatan kewangan di Australia di bawah lesen perkhidmatan kewangan Australia No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited yang berdagang sebagai Global Prime FX, ialah sebuah syarikat Vanuatu berdaftar (Nombor Syarikat 40256) dan dikawal selia oleh VFSC. Laman web ini dimiliki dan dikendalikan oleh FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.
4. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   4. FX Primus

   FX Primus adalah sebuah platform perdagangan dan pelaburan dalam talian yang telah beroperasi sejak tahun 2009. Pedagang boleh mengakses pelbagai instrumen melebihi 1,000 instrumen milik broker ini, menikmati spread rendah dalam industri, dan mempelbagaikan portfolio perdagangan mereka. Pedagang boleh mula berdagang dalam tiga langkah mudah yang melibatkan penyediaan akaun, pengesahan, dan pembiayaan. FX Primus menawarkan leveraj yang tinggi dengan nisbah setinggi 1:2000 untuk akaun Primus Classic di bawah entiti VFSC. Sila ambil perhatian bahawa nisbah leveraj adalah dari 1:50 hingga 1:2000 bergantung kepada ekuiti akaun. Semakin tinggi ekuiti, semakin rendah leveraj maksimum yang disediakan.

   Broker ini beroperasi selaras dengan keperluan kawal selia VFSC di bawah lesen bernombor 14595. Entiti FX Primus yang berdaftar di Vanuatu ialah Primus Markets INTL LTD. Pelanggan layak menerima perlindungan baki negatif, dan dana mereka disimpan dalam akaun berasingan. Syarikat ini juga telah memperoleh kelulusan kawal selia daripada pengawal selia CySEC, sekali gus membuktikan komitmennya terhadap tahap keselamatan dan ketelusan yang lebih tinggi.

   Amaran Risiko: Sila ambil perhatian bahawa perdagangan forex dan perdagangan leveraj untuk produk lain melibatkan tahap risiko yang besar dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Perdagangan instrumen kewangan boleh mengakibatkan kerugian modal yang anda laburkan. Sebelum menjalankan sebarang transaksi sedemikian, anda perlu memastikan bahawa anda memahami sepenuhnya risiko yang terlibat dan mendapatkan nasihat bebas jika perlu.
5. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   5. Kumpulan MultiBank

   MultiBank Group terdiri daripada beberapa entiti yang beroperasi di 5 benua dan dikawal selia oleh 15 pengawal selia kewangan yang berbeza. Syarikat ini mempunyai pejabat berdaftar di lebih daripada 25 negara, termasuk Austria, China, Cyprus, Jerman, dan Hong Kong. Di Vanuatu, MultiBank Group beroperasi sebagai MEX Pacific (V) Ltd di bawah lesen bernombor 700443 yang dikeluarkan pada tahun 2020. Selain lesen VFSC, broker ini diberi kuasa untuk beroperasi di beberapa bidang kuasa lain yang dikawal selia oleh ASIC, CySEC, MAS, FMA, dan FSC, antara lain.

   Pelanggan broker boleh memilih daripada pelbagai pilihan pembayaran untuk menambah dana akaun perdagangan mereka termasuk kaedah VISA, Mastercard, Skrill, Neteller, pindahan bank, dan pelbagai mata wang kripto. Untuk platform perdagangan yang disokong, MultiBank Group menawarkan MT4 dan MT5 yang popular. Pedagang forex boleh memilih lebih daripada 55 pasangan mata wang dan berdagang dengan leveraj sehingga 1:500. Broker ini menawarkan pampasan pelabur maksimum sehingga $1 juta bagi setiap pelanggan.

   Amaran Pelaburan Berisiko Tinggi: Perdagangan pertukaran asing dan/atau kontrak untuk perbezaan margin mempunyai tahap risiko yang tinggi, dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda boleh mengalami kerugian melebihi dana yang telah didepositkan. Sila rujuk amaran risiko khusus untuk setiap entiti yang dikawal selia semasa proses pembukaan akaun.
6. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   6. Blueberry Markets

   Ditubuhkan pada tahun 2016, Blueberry Markets menawarkan spread yang kompetitif dan khidmat sokongan pelanggan yang berdedikasi merentasi pelbagai saluran. Blueberry Markets (V) Ltd adalah entiti yang beroperasi dengan mematuhi peraturan VFSC di bawah nombor syarikat 700697.

   Pelanggan boleh memilih antara akaun Blueberry Standard dan akaun Blueberry Direct, berdasarkan keutamaan perdagangan mereka untuk kos yang dimasukkan ke dalam spread atau spread mentah dari sifar pip dengan komisen $3.50 setiap sisi, bagi setiap lot standard Forex. Kedua-duanya mempunyai keperluan deposit minimum sebanyak $100 dan had leveraj maksimum yang dibenarkan adalah 1:500. Platform perdagangannya menyokong lebih 300 instrumen serta platform popular MetaTrader 4, MetaTrader 5 dan TradingView. Platform proprietari Blueberry X juga disediakan.

   Perdagangan margin melibatkan tahap risiko yang tinggi dan tidak sesuai untuk semua orang. Anda harus mempertimbangkan objektif, keadaan kewangan, keperluan dan tahap pengalaman anda dengan teliti sebelum menyertai sebarang transaksi bermargin dengan Blueberry Markets, dan mendapatkan nasihat bebas jika perlu. Margin Forex dan CFD adalah produk berleveraj tinggi, bermaksud keuntungan dan kerugian turut meningkat. Anda hanya perlu berdagang produk ini jika anda memahami sepenuhnya risiko yang terlibat dan mampu menanggung kerugian.

Tentang VFSC

Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Vanuatu (VFSC) ialah badan pengawal selia bagi perkhidmatan kewangan bukan perbankan di Vanuatu. Ia ditubuhkan secara rasmi di bawah Akta Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Vanuatu No. 35 tahun 1993 apabila mengambil alih tanggungjawab daripada Kementerian Kewangan dan Pengurusan Ekonomi. Sebelum itu, ia beroperasi sebagai Pendaftar Syarikat dan Jabatan Penerima Rasmi Perbendaharaan.

VFSC beroperasi di bawah rangka tadbir urus yang diawasi oleh Lembaga Suruhanjaya yang dilantik oleh Menteri Kewangan. Lembaga ini merangkumi ahli daripada kementerian kerajaan utama, sektor kewangan, dan pakar industri, memastikan pengawasan dan akauntabiliti yang luas. VFSC diterajui oleh Pesuruhjaya dan Ketua Pegawai Eksekutif semasa, Encik Branan Karae, yang bertanggungjawab terhadap pengurusan harian dan pelaksanaan fungsi pengawalseliaan. Encik Karae baru-baru ini dipilih semula sebagai ketua eksekutif untuk tempoh lima tahun lagi, iaitu sehingga tahun 2029.

Selain menguruskan pendaftaran syarikat, VFSC bertanggungjawab mengawal selia dan memantau industri perkhidmatan kewangan di negara ini. Objektif utamanya juga termasuk melindungi orang awam daripada penipuan dan kerugian akibat salah laku, serta mempromosikan bidang kuasa ini di peringkat antarabangsa. Laman web rasmi suruhanjaya ini adalah tempat pedagang boleh mendapatkan maklumat lanjut mengenai syarikat yang beroperasi mengikut peraturan VFSC. Pedagang boleh pergi ke ‘Registry Services’ untuk mencari broker yang dikawal selia mengikut nama entiti atau nombor pengenalan.

Bagi pedagang di Malaysia, semakan ini perlu dibuat bersama semakan tempatan. Lesen VFSC ialah lesen luar pesisir untuk entiti Vanuatu dan tidak boleh dianggap sebagai kelulusan atau pengawasan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC), Bank Negara Malaysia (BNM), Bursa Malaysia atau Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA), mengikut bidang kuasa masing-masing. Sebagai contoh, jika laman web broker memaparkan jenama global yang sama tetapi borang pembukaan akaun menyatakan entiti berdaftar di Vanuatu, hak kontrak dan saluran aduan anda lazimnya tertakluk kepada entiti Vanuatu tersebut, bukan kepada rejim perlindungan pelanggan di Malaysia.

Sesetengah firma antarabangsa juga mungkin mempunyai entiti berlesen Labuan FSA. Lesen Labuan perlu disemak secara berasingan dan skopnya tidak sama dengan Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSL) di bawah SC; pastikan nama entiti yang menerima deposit dan yang disebut dalam perjanjian pelanggan adalah sama.

Terdapat beberapa sebab utama Vanuatu menjadi bidang kuasa pelesenan yang popular dalam kalangan banyak broker Forex:

• Keperluan modal yang lebih rendah: Berbanding bidang kuasa lain, mendapatkan lesen daripada VFSC lazimnya melibatkan beban kewangan yang lebih rendah bagi syarikat.
• Kelulusan lesen yang lebih pantas: Proses penilaian permohonan biasanya mengambil masa dua hingga tiga bulan.
• Peraturan cukai yang menggalakkan: Vanuatu dikenali sebagai bidang kuasa yang mempunyai cukai rendah, menawarkan keadaan perniagaan yang lebih ringan kepada broker. Namun, kelebihan cukai untuk broker tidak bermaksud risiko pelanggan lebih rendah.

Di Malaysia, saham, ETF, REIT dan derivatif tersenarai berada di bawah rangka kerja SC, Bursa Malaysia dan Bursa Malaysia Derivatives. Sebagai contoh, membeli saham di Bursa Malaysia melalui broker berlesen biasanya melibatkan akaun CDS dan peraturan pasaran tempatan, manakala CFD saham yang ditawarkan oleh broker luar pesisir ialah kontrak OTC antara anda dan broker, bukan pemilikan saham Bursa. Begitu juga, kontrak niaga hadapan minyak sawit mentah (FCPO) ialah produk Bursa Malaysia Derivatives, berbeza daripada CFD komoditi pada platform luar pesisir.

Keperluan untuk Mendapatkan Lesen Broker Forex di Vanuatu

Vanuatu merupakan destinasi pengawalseliaan yang popular bagi broker forex kerana pemegang lesen dari negara ini menikmati pelbagai manfaat cukai dan lazimnya tertakluk kepada keperluan modal minimum yang lebih rendah, terutamanya jika dibandingkan dengan bidang kuasa lain seperti Cyprus dan Australia. Berikut ialah senarai penuh yuran dan keperluan yang mesti dipenuhi oleh pemohon lesen untuk mendapatkan kelulusan VFSC. Untuk pembaca Malaysia, angka-angka ini menerangkan kos dan syarat bagi broker mendapatkan lesen di Vanuatu; ia bukan ukuran perlindungan pelabur di Malaysia dan bukan pengesahan bahawa broker tersebut dibenarkan memasarkan produk kepada penduduk Malaysia.

1. Yuran permohonan: Broker yang berminat untuk mendapatkan lesen VFSC mesti membayar yuran sebanyak USD2,000 apabila menghantar permohonan mereka bagi menampung kos pemprosesan oleh pengawal selia. Kos pemprosesan permohonan di Vanuatu jauh lebih rendah berbanding bidang kuasa seperti Cyprus, yang memerlukan pemohon membayar antara €7,500 dengan €12,000 untuk penilaian dokumen.
2. Keperluan modal minimum: Calon pemegang lesen VFSC juga mesti mendepositkan wang berjumlah USD50,000 ke dalam akaun bank tempatan. Sebagai perbandingan, pengawal selia yang terkenal seperti CySEC mempunyai ambang yang jauh lebih tinggi untuk modal awal, memerlukan pemohon mendepositkan sehingga €750,000 untuk lesen pembuat pasaran.
3. Tempoh penilaian permohonan: Tempoh penilaian bergantung kepada beban kerja VFSC, namun pengawal selia ini biasanya menilai permohonan dalam masa dua hingga tiga bulan. Tempoh ini boleh berlanjutan sehingga tujuh bulan sekiranya permohonan yang dihantar itu tidak lengkap.
4. Kehadiran fizikal: Broker yang memohon lesen VFSC mesti mendaftarkan syarikat mereka dalam daftar tempatan dan menubuhkan kehadiran fizikal dengan membuka pejabat di negara kepulauan itu. Kerajaan tempatan mewajibkan syarat ini pada Oktober 2020 selepas pendekatan pengawalseliaan yang lebih longgar menarik kemasukan banyak firma broker yang tidak berwibawa, menyebabkan Financial Action Task Force (FATF) menyenaraikan Vanuatu dalam senarai kelabu.
5. Pekerja utama: Setiap broker yang memohon permit mesti mempunyai sekurang-kurangnya satu pengurus dan seorang pengarah tempatan yang tinggal secara tetap di negara kepulauan itu. Pegawai pematuhan yang diambil oleh syarikat boleh menjadi warganegara asing. Pekerja utama mesti mempunyai rekod jenayah yang bersih dan kedudukan profesional yang baik untuk broker mendapatkan kelulusan VFSC.
6. Kadar cukai pendapatan korporat: Ketiadaan cukai pendapatan korporat merupakan salah satu ciri utama untuk mendapatkan lesen broker dari Vanuatu. Layanan cukai lain seperti cukai keuntungan modal dan cukai tidak langsung perlu disemak berdasarkan struktur operasi dan undang-undang semasa. Faktor cukai ini memberi manfaat kepada syarikat, tetapi tidak semestinya meningkatkan perlindungan dana pelanggan.
7. Pengasingan dana pelanggan: Pemohon lesen mesti membuktikan yang mereka mempunyai mekanisme yang diperlukan untuk melindungi wang dan aset pelanggan. Ini termasuk menyimpan dana pelanggan secara berasingan daripada modal operasi syarikat dalam akaun yang berasingan.
8. Skim perlindungan pelabur: Peraturan VFSC tidak mengandungi peruntukan khusus yang mewajibkan pemegang lesen membuat deposit ke dalam dana perlindungan pelabur yang khusus. Ketiadaan keperluan ini dianggap satu kelemahan dari perspektif pedagang kerana ia mengakibatkan tahap perlindungan pelabur yang lebih rendah.
9. Keperluan-keperluan lain: Apabila memohon lesen VFSC, broker mesti menyerahkan pelan perniagaan yang memperincikan operasi, strategi perniagaan, dan pasaran sasarannya. Mereka juga mesti menyediakan maklumat lanjut berkaitan keselamatan siber dan infrastruktur perdagangan mereka.

Terletak di Lautan Pasifik Selatan, kepulauan berbentuk huruf Y yang terdiri daripada lebih 80 pulau ini merupakan bidang kuasa luar pesisir yang biasa digunakan untuk pelbagai aktiviti perniagaan, termasuk perdagangan. Vanuatu terkenal dengan keperluan modal yang lebih rendah, yuran pentadbiran dan pendaftaran yang agak murah, serta fleksibiliti yang tinggi.

Berdasarkan jenis perkhidmatan yang disediakan, rangka kerja VFSC sebelum kemas kini VASP membenarkan broker memohon empat jenis lesen berbeza. Kelas A mewakili lesen VFSC yang paling asas, membenarkan penyediaan produk seperti produk FX serahan (deliverable FX) dan instrumen hutang. Setelah memperoleh lesen Kelas A, broker juga boleh memohon lesen Kelas B (saham, logam berharga, komoditi), Kelas C (niaga hadapan, derivatif), dan Kelas D (aset digital).

Untuk layak mendapatkan lesen Kelas C di bawah rangka kerja tersebut, sebuah entiti mesti sudah memegang kedua-dua lesen Kelas A dan Kelas B. Untuk lesen Kelas D yang merangkumi penyediaan perkhidmatan perdagangan aset digital, pemohon mesti memegang ketiga-tiga jenis lesen lain (Kelas A, B, dan C).

Bagi lesen Kelas A, B, dan C, selain yuran permohonan sekali bayar, broker juga mesti membayar yuran lesen utama dan wakil sekitar USD1,500 setiap satu. Jumlah kos tahun pertama adalah sekitar USD3,000, dan yuran tahunan bagi setiap lesen ini ialah USD2,000.

Di bawah rangka lama, yuran berkaitan lesen Kelas D adalah lebih tinggi. Walaupun yuran lesen utama dan wakil kekal USD1,500 setiap satu, jumlah yuran tahun pertama adalah sekitar USD12,000. Yuran tahunan bagi lesen Kelas D ialah USD8,000.

Lesen VFSC memerlukan penubuhan sebuah syarikat di Vanuatu yang akan berfungsi sebagai entiti sah yang menyediakan perkhidmatan perdagangan forex. Mendapatkan lesen daripada VFSC adalah lebih kos efektif, dengan keperluan modal minimum sebanyak USD50,000. Sebagai perbandingan, keperluan modal minimum bagi broker yang dikawal selia oleh CySEC berkisar dari €125,000 hingga €750,000 bergantung pada jenis lesen yang ingin dimohon oleh broker.

Proses pengeluaran lesen perniagaan juga agak mudah dan cekap, mengambil masa antara dua hingga tiga bulan. Pemohon yang berjaya mesti menyediakan pelan perniagaan dan kewangan, Manual Dasar dan Prosedur AML/CFT, serta menyatakan pasaran sasaran mereka.

Selain itu, individu yang terlibat dalam perusahaan perniagaan dikehendaki menyerahkan dokumentasi tambahan, termasuk CV, pasport yang sah, bukti alamat, dan surat rujukan bank, antara lainnya. Bagi pedagang Malaysia, deposit dan pengeluaran dengan broker luar pesisir boleh melibatkan USD atau mata wang asing lain walaupun baki akaun dipaparkan dalam RM. Semak kadar tukaran, caj bank atau pemproses pembayaran, dan pastikan pengeluaran dibuat kembali kepada akaun bank atas nama anda sendiri.

Sebaik sahaja broker memperoleh lesen, broker tersebut dikehendaki menjalani audit tahunan secara berkala untuk memastikan pematuhan terhadap keperluan pihak berkuasa pengawalseliaan. Lesen diberikan untuk tempoh satu tahun. Ia boleh dilanjutkan dengan mematuhi kewajipan pengawalseliaan dan kewangan serta membayar yuran pembaharuan.

Sejak tahun 2020, VFSC menghendaki pemegang lesen menubuhkan kehadiran fizikal di negara tersebut. Satu lagi perkara khusus dalam persekitaran undang-undang Vanuatu ialah tiada cukai pendapatan, cukai keuntungan modal, atau cukai warisan.

Standard pengawalseliaan yang lebih fleksibel membolehkan broker menawarkan spread dan komisen yang kompetitif, leveraj lebih tinggi, dan promosi bonus, tetapi ciri ini perlu dinilai bersama risiko perlindungan pelabur yang lebih terhad. Sebagai contoh, dengan leveraj 1:500, margin RM1,000 boleh mewakili pendedahan nominal sekitar RM500,000; pergerakan harga 0.2% yang bertentangan arah sudah boleh menghapuskan margin tersebut sebelum mengambil kira spread, komisen dan panggilan margin.

Pada awal tahun 2025, rangka kerja pengawalseliaan bagi penyediaan perkhidmatan perdagangan aset digital telah dikemas kini secara besar-besaran dengan kelulusan Akta Penyedia Perkhidmatan Aset Maya (VASP). Undang-undang baharu ini memperkenalkan rangka lesen yang berasingan dan khusus untuk broker kripto, pertukaran, dan penjaga. Syarikat yang mengendalikan aset digital kini tertakluk kepada keperluan Akta VASP yang merangkumi kelas lesen baharu dan pematuhan yang lebih ketat terhadap standard pencegahan pengubahan wang haram dan pencegahan pembiayaan keganasan, menggantikan peruntukan lesen Kelas D sebelum ini. Bagi pembaca Malaysia, lesen VASP Vanuatu tidak sama dengan pendaftaran sebagai Pengendali Pasaran Diiktiraf (RMO) di bawah SC untuk bursa aset digital. Sebagai contoh, platform yang mahu mengendalikan bursa aset digital di Malaysia perlu berada dalam senarai RMO SC; akaun aset digital yang dibuka dengan entiti Vanuatu lazimnya tidak memberikan akses kepada rangka aduan dan perlindungan tempatan yang sama.

Adakah Wang Anda Dilindungi?

VFSC dikenali dengan model kawal selia yang fleksibel, dan pendekatan ini mempunyai kelebihan serta kekurangan tersendiri. Memandangkan proses mendapatkan lesen daripada pengawal selia ini lebih ringkas berbanding sesetengah bidang kuasa utama, keselamatan pelanggan tidak semestinya seteguh perlindungan yang tersedia melalui perantara pasaran modal berlesen di Malaysia atau pengawal selia yang lebih ketat.

Berbanding pengawal selia yang lebih ketat, VFSC lazimnya mengenakan tahap pemeriksaan latar belakang, pemantauan pengasingan dana, dan kewajipan pelaporan yang lebih ringan. Tiada keperluan perlindungan pelabur yang setara dengan dana pampasan khusus dikenakan ke atas broker. Dengan perlindungan pengawalseliaan yang lebih terhad, pedagang mendedahkan diri kepada risiko penipuan yang lebih tinggi dan tahap perlindungan dana yang lebih rendah.

Bagi pelabur Malaysia, perbezaan praktikalnya ialah akses kepada saluran aduan tempatan. Jika anda berdagang saham Bursa Malaysia atau derivatif tersenarai melalui broker berlesen SC/Bursa, aduan tertentu boleh dibawa kepada broker, Bursa Malaysia, SC dan, dalam keadaan yang layak, Pusat Penyelesaian Pertikaian Industri Sekuriti (SIDREC). Jika akaun anda dipegang oleh entiti VFSC, SIDREC biasanya tidak mempunyai bidang kuasa melainkan entiti tersebut berada dalam skop keahlian atau bidang kuasa yang berkaitan.

Oleh itu, pedagang dinasihatkan untuk menyemak beberapa aspek tambahan broker yang dikawal selia oleh VFSC untuk memastikan mereka memahami persekitaran perdagangan yang digunakan. Untuk meminimumkan risiko yang berkaitan dengan dana mereka, pedagang dinasihatkan untuk mencari broker yang mempunyai lesen tambahan daripada pengawal selia utama dan memastikan entiti kontrak yang menerima wang pelanggan sepadan dengan lesen yang dipaparkan. Pedagang Malaysia juga wajar menyemak Senarai Makluman Pelabur SC, Financial Consumer Alert BNM, daftar Labuan FSA jika berkaitan, dan daftar VFSC. Ulasan pelanggan boleh membantu, tetapi ia tidak menggantikan semakan lesen; sebagai contoh, aduan berulang tentang kelewatan pengeluaran dana atau permintaan pindahan kepada akaun pihak ketiga patut dianggap sebagai isyarat risiko.

Anda juga mungkin berminat untuk melihat broker forex yang dikawal selia oleh institusi lain

• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh CySEC (Cyprus)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh FCA (United Kingdom)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh FSA (Seychelles)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh ASIC (Australia)

Nota untuk pembaca Malaysia: Jadual di bawah menunjukkan entiti yang mempunyai rekod dalam daftar VFSC dan skor Trustpilot yang tersedia secara umum. Ia bukan senarai broker yang diluluskan oleh SC atau BNM untuk menawarkan perkhidmatan kepada pelanggan Malaysia. Semak entiti kontrak, kaedah deposit dan pengeluaran dalam RM atau mata wang asing, kos penukaran, serta saluran aduan sebelum membuka akaun.

Ditulis oleh E. Lee, CFA | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal