Goldhandel für Anfänger

Geschrieben von Richard Perry

Richard Perry

Richard Perry ist ein anerkannter Experte für technische Analyse und Marktstrategie mit erheblicher Erfahrung in Währungs- und Aktienmärkten. Er hat sein eigenes Unternehmen namens Perry Market Analysis gegründet, das Beratungsanalysen für wichtige Märkte bietet, einschließlich Forschung über Webinare, Videos und schriftliche Analysen.

, | Übersetzt von Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel ist als Übersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.

, | Aktualisiert: März 9, 2026

Gold spielt seit dem Aufstieg der antiken Zivilisationen im Nahen Osten vor über 3.000 Jahren eine zentrale Rolle in den Handelsbeziehungen der Menschen und gilt damit als die älteste heute bekannte Form von Geld. Gold wird allgemein als der „sichere Hafen“ betrachtet, da es über eine lange Geschichte als „Wertspeicher“ in Zeiten von Kriegen, Naturkatastrophen sowie während des wirtschaftlichen und kulturellen Aufstiegs und Niedergangs zahlreicher großer Reiche verfügt.

Ob in physischer Form als Schmuckstück oder als Bestandteil eines Portfolios bei einem Broker – der Wert von Gold verändert sich ständig, teilweise sogar sehr deutlich. Einige Investoren nutzen diese Schwankungen gezielt aus, um Gewinne zu erzielen, indem sie auf die Preisbewegung des Edelmetalls spekulieren. Andere Marktteilnehmer kaufen Gold hingegen als „Absicherung“. Das bedeutet: Wenn ihr Portfolio überwiegend aus Aktien besteht und es zu Turbulenzen an den Aktienmärkten kommt, können ihre Goldbestände mögliche Verluste ausgleichen, da der Wert des Metalls in solchen Phasen häufig steigt.

Obwohl Gold seinen Wert über Jahrhunderte hinweg bewahrt hat, schwankt das Interesse von Investoren an diesem Rohstoff stark. So bestand beispielsweise zwischen den frühen 1980er-Jahren und den frühen 2000er-Jahren nur geringes Interesse an Investitionen in das als sicher geltende Edelmetall. Der Grund dafür waren ein robustes Wirtschaftswachstum und starke Aktienmärkte. In dieser Zeit bewegte sich der Goldpreis in einer Spanne zwischen 300 USD und 500 USD pro Unze.

Das Interesse der Investoren an dem Edelmetall nahm im Laufe der 2000er-Jahre langsam zu und stieg während der globalen Finanzkrise 2008 stark an. Der Goldpreis erreichte zunächst Ende 2011 ein Hoch von etwas über 1.900 USD pro Unze und kletterte anschließend im August 2020 auf ein damaliges Rekordniveau von 2.074,88 USD.

Am 24. April 2024 hat der Goldpreis ein neues Hoch erreicht und wurde mit rund 3.330 USD pro Unze bewertet.

In diesem Leitfaden besprechen wir die wichtigsten Faktoren, die die Bewertung von Gold beeinflussen, zeigen die beliebtesten Möglichkeiten, den Rohstoff zu handeln, und stellen außerdem mehrere Strategien für das Gold-Trading vor.

Gold gehört zweifellos zu den schwierigsten Finanzwerten, wenn es um die Bewertung geht. Einerseits weist Gold einige Gemeinsamkeiten mit traditionellen Währungen wie dem US-Dollar oder dem britischen Pfund auf, da es langlebig, transportierbar, weltweit einheitlich und allgemein akzeptiert ist. Im Gegensatz zu klassischen Währungen wird Gold jedoch nicht von einer zugrunde liegenden Wirtschaft aus Verbraucher, Unternehmen und Infrastruktur getragen.

Andererseits hat Gold auch Gemeinsamkeiten mit anderen Rohstoffen wie Öl oder Weizen, da es aus der Erde gewonnen wird und in seinen physischen Eigenschaften standardisiert ist. Anders als viele andere Rohstoffe schwankt der Goldpreis jedoch häufig ohne direkten Zusammenhang mit industriellem Angebot und Nachfrage. Tatsächlich werden weltweit nur etwa 10 % des geförderten Goldes in Industrien wie der Elektronik verwendet – hauptsächlich aufgrund seiner Leitfähigkeit und Korrosionsbeständigkeit. Der Großteil des weltweit vorhandenen Goldes wird entweder in der Schmuckindustrie genutzt oder zu Investitionszwecken gehalten.

Gold als „Absicherung“

Viele Investoren konzentrieren sich auf Gold, weil es traditionell als „Absicherung“ gilt. Das bedeutet, dass Positionen in Gold mögliche Verluste in anderen Anlageklassen ausgleichen sollen, die Teil eines Portfolios sind. Der Grund dafür ist, dass der Goldpreis häufig eine inverse Korrelation zu bestimmten anderen Anlageklassen aufweist. Wenn diese an Wert verlieren, steigt der Goldpreis in vielen Fällen – und umgekehrt.

Eine Anlageklasse, die häufig eine negative Korrelation zu Gold aufweist, sind Fiat-Währungen wie der US-Dollar. Auf diesen Zusammenhang gehen wir im nächsten Abschnitt des Leitfadens genauer ein.

Gold kann auch als Absicherung gegen Inflation eingesetzt werden. Zentralbanken haben die Möglichkeit, die Geldmenge zu erhöhen, um Volkswirtschaften zu unterstützen, wenn entsprechende Maßnahmen erforderlich sind. Da die verfügbare Menge an Gold begrenzt ist, sollte der Goldpreis steigen, wenn die Geldmenge deutlich ausgeweitet wird.

Außerdem sollte man nicht vergessen, dass eine weitere Gruppe von Tradern Gold aus rein spekulativen Gründen handelt. Sie traden den Rohstoff entsprechend ihrer Erwartungen über die zukünftige Marktrichtung. Als sich der Goldpreis während der globalen Finanzkrise Ende der 2000er-Jahre nahezu verdoppelte, wurde dieser Anstieg nicht nur durch Investoren ausgelöst, die Gold zur Absicherung nutzten. Auch Trader, die den Trend früh erkannten und frühzeitig in den Markt einstiegen, wollten später von der zunehmenden Risikoaversion profitieren.

Was ist eine Goldreserve?

Die Menge an physischem Gold, die von einer Regierung oder einer nationalen Zentralbank gehalten wird, um den Wert der heimischen Währung zu stützen, wird als Goldreserve bezeichnet. Während der Zeit des Goldstandards wurden die Goldreserven eines Landes genutzt, um Verpflichtungen gegenüber Banknoteninhabern, Einlegern oder Handelspartnern einzulösen. Die Goldreserve ist ein Teil der Devisenreserven eines Landes, die dazu dienen, Zahlungsbilanzen auszugleichen, den Wechselkurs der eigenen Währung zu beeinflussen und Vertrauen in die lokalen Finanzmärkte zu sichern.

Daten des World Gold Council zeigen, dass Zentralbanken weltweit im vierten Quartal 333 Tonnen Gold erworben haben. Damit stieg der gesamte Netto-Zuwachs im Jahr 2024 auf 1.045 Tonnen.

Werfen wir nun einen Blick auf die 10 Länder mit den größten Goldreserven weltweit. Da der Internationale Währungsfonds (IWF) kein Land ist, wird er in der folgenden Tabelle nicht aufgeführt.

Seit 2011 sind die Goldbestände des Internationalen Währungsfonds unverändert bei 2.815 Tonnen geblieben. Damit würde der IWF auf Platz drei der Liste stehen.

Quelle: World Gold Council: Goldreserven nach Ländern (Q4 2024)

Auch wenn sie nicht zu den Ländern mit den größten Goldreserven weltweit gehört, kaufte die Nationalbank von Polen im Jahr 2024 die größte Menge an Gold. Insgesamt wurden 90 Tonnen erworben, wodurch sich die gesamten Goldreserven Polens im Jahr 2024 auf 448,23 Tonnen erhöhten.

Der Zusammenhang zwischen Gold, Zinsen und dem US-Dollar

Die Geschichte zeigt, dass eines der wichtigsten Kriterien für die Entwicklung des Goldpreises das Niveau der realen Zinsen ist – also Zinssätze, bei denen die Inflation bereits berücksichtigt wurde. In Phasen hoher realer Zinsen bieten alternative Anlageformen wie Bargeld oder Staatsanleihen häufig attraktive Renditen.

In Zeiten niedriger realer Zinsen bieten Anlagealternativen wie Bargeld oder Staatsanleihen häufig nur geringe oder sogar negative Renditen. Infolgedessen suchen Investoren nach anderen Möglichkeiten, ihr Vermögen zu schützen. In vielen Fällen fällt die Wahl dabei auf Gold.

Wenn die Renditen von US-Staatsanleihen sinken – beispielsweise weil sich Inflationserwartungen verschlechtern oder makroökonomische Daten einen schwachen wirtschaftlichen Ausblick signalisieren – steigt der Goldpreis häufig an. Da das Edelmetall keine Zinsen abwirft, verringern niedrigere Zinssätze und sinkende Anleiherenditen in der Regel die Opportunitätskosten für Investoren, Gold zu halten. Immer dann, wenn die globalen Anleiherenditen deutlich fallen (teilweise sogar auf negative Niveaus), steigt die Nachfrage nach Gold, da Investoren ihr Kapital in einem Umfeld sinkender Renditen absichern möchten.

Steigen die globalen Anleiherenditen hingegen aufgrund einer Verbesserung der makroökonomischen, politischen oder gesundheitlichen Lage, erhöhen sich auch die Opportunitätskosten für das Halten von Gold. Dadurch sinkt in der Regel die Attraktivität des Edelmetalls für Investoren.

Ein weiterer wichtiger Zusammenhang besteht zwischen Gold und dem US-Dollar. Wenn der US-Dollar verkauft wird – insbesondere gegenüber Währungen wie dem chinesischen Yuan oder dem japanischen Yen – steigt der Goldpreis häufig aufgrund der steigenden Nachfrage. Ein schwächerer US-Dollar macht Gold für internationale Investoren attraktiver, da ihre Währungen im Vergleich eine höhere Kaufkraft besitzen. Umgekehrt verringert ein stärkerer US-Dollar die Attraktivität von Gold für Anleger, die andere Währungen halten.

Es ist wichtig zu beachten, dass die meisten Online-Broker inzwischen Gold Contracts for Difference (CFDs) zum Handel anbieten. Diese werden in der Regel in USD, EUR, GBP, JPY oder anderen Währungen notiert. Die Broker wandeln den in USD notierten Goldpreis in Echtzeit in EUR, GBP oder JPY um, indem sie den aktuellen Spot-Wechselkurs von EUR/USD, GBP/USD oder USD/JPY verwenden.

Wenn du Gold-CFDs in der schwächsten Währung kaufst oder Gold-CFDs in der stärksten Währung verkaufst, kannst du potenziell den maximalen Gewinn aus jedem Trade erzielen. Wenn du beispielsweise davon ausgehst, dass der Euro in der kommenden Woche gegenüber anderen wichtigen Währungen an Wert verlieren wird, könntest du Gold lieber in Euro kaufen (XAU/EUR handeln), statt Gold in USD zu kaufen (XAU/USD handeln). Sollte der EUR/USD-Wechselkurs im Laufe der Woche fallen und gleichzeitig der Goldpreis steigen, würdest du beim Handel von XAU/EUR eine höhere prozentuale Rendite erzielen als beim Handel von XAU/USD.

Wie lässt sich Gold handeln?

Als Trader hast du mehrere Möglichkeiten, auf die Preisentwicklung von Gold zu spekulieren. Dazu gehören Gold-Aktien, Gold-ETFs, Gold-Futures, Gold-Optionen, Gold-CFDs sowie physisches Gold (Barren oder Münzen).

Option 1: Gold-Aktien handeln

Ein Portfolio aus Aktien zu halten, deren Entwicklung stark mit dem Goldpreis verbunden ist, ist eine Möglichkeit, von Bewegungen am Goldmarkt zu profitieren. Dabei handelt es sich meist um Aktien von Goldminen- und Explorationsunternehmen. Auch wenn die Goldvorkommen dieser Unternehmen noch nicht vollständig gefördert wurden, reagieren ihre Aktienkurse in der Regel auf Veränderungen des Goldpreises.

Dennoch sollte beachtet werden, dass die Korrelation zwischen Goldminen-Aktien und dem Goldpreis selbst variieren kann. Aktienkurse werden auch von anderen Faktoren beeinflusst, etwa von der allgemeinen Volatilität an den Aktienmärkten.

Einige der führenden Goldexplorations- und Goldminen-Aktien, die du in Betracht ziehen kannst, sind:

Option 2: Gold-ETFs handeln

Exchange Traded Funds (ETFs) bilden einen Korb aus Wertpapieren (Unternehmensaktien), der an Börsen gehandelt werden kann. Innerhalb eines ETFs variiert die Anzahl der Aktien pro Unternehmen in der Regel, abhängig von den verfügbaren Anteilen der enthaltenen Unternehmen.

ETFs bieten eine gute Möglichkeit, eine Position in Gold zu halten, da du weder Gebühren für die Lagerung in einem Tresor zahlen musst noch Risiken eingehst, die mit der Aufbewahrung von physischem Gold zu Hause verbunden sind. Zusätzlich ermöglicht dir die Echtzeit-Preisstellung von ETFs, den Wert deiner Position jederzeit einfach nachzuverfolgen.

Die fünf größten Gold-ETFs gemessen am gesamten verwalteten Vermögen (Assets under Management) sind:

• SPDR Gold Trust.
• iShares Gold Trust.
• SPDR Gold MiniShares Trust.
• ETFS Physical Swiss Gold Shares.
• GraniteShares Gold Trust.

Option 3: Gold-Futures handeln

Gold-Futures sind Derivate, die es Tradern ermöglichen, auf die zukünftige Preisentwicklung des Rohstoffs zu spekulieren, indem sie börsengehandelte Kontrakte kaufen. Diese Kontrakte werden in der Regel an Börsen wie der Chicago Mercantile Exchange (CME), der Tokyo Commodity Exchange oder der London Metal Exchange (LME) gehandelt.

Wenn du einen Gold-Futures-Kontrakt kaufst, kannst du entweder den vereinbarten Liefertermin akzeptieren oder ein sogenanntes „Rollover“ durchführen – also den Kontrakt auf einen späteren Liefertermin verlängern.

Werfen wir nun einen Blick auf die Kontraktspezifikationen für Gold-Futures, E-Mini Gold Futures und Micro Gold Futures. Alle drei werden an der COMEX-Division der Chicago Mercantile Exchange gehandelt.

Option 4: Gold-Optionen handeln

Ein Gold-Optionskontrakt stellt eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien dar, eine mögliche Transaktion über eine bestimmte Menge Gold durchzuführen. Der Gold-Optionskontrakt ist ein Derivat, dessen Basiswert entweder physisches Gold oder Futures auf physisches Gold ist. Jeder Optionskontrakt enthält festgelegte Angaben wie Menge, Lieferdatum und Ausübungspreis (Strike Price). Diese Kontrakte werden an Derivatebörsen weltweit gehandelt. In den Vereinigten Staaten sind Gold-Optionen beispielsweise an der COMEX-Börse gelistet.

Es gibt zwei Hauptarten von Gold-Optionen – Call-Optionen und Put-Optionen. Gold-Call-Optionen geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Menge des Rohstoffs bis zum Ablaufdatum der Option zum vorher festgelegten Preis (Strike Price) zu kaufen. Eine Gold-Call-Option gewinnt in der Regel an Wert, wenn sich das Edelmetall in einem Aufwärtstrend befindet, da der Inhaber den Kauf zu einem niedrigeren Preis gesichert hat. Käufer von Gold-Call-Optionen haben das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, die festgelegte Menge Gold zu kaufen. Verkäufer von Gold-Call-Optionen hingegen sind verpflichtet, den Rohstoff zum vereinbarten Preis zu verkaufen, wenn die Gegenpartei die Lieferung bis zum Ablaufdatum der Option verlangt.

Gold-Put-Optionen geben ihrem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Menge des Rohstoffs bis zum Ablaufdatum der Option zum vorher festgelegten Preis (Strike Price) zu verkaufen. Eine Gold-Put-Option gewinnt in der Regel an Wert, wenn sich das Edelmetall in einem Abwärtstrend befindet, da der Inhaber den Verkauf zu einem höheren Preis gesichert hat. Käufer von Gold-Put-Optionen haben das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, die festgelegte Menge Gold zu verkaufen. Verkäufer von Gold-Put-Optionen hingegen sind verpflichtet, den Rohstoff zum festgelegten Preis von der anderen Partei der Vereinbarung zu kaufen.

Wenn weder der Inhaber der Call-Option noch der Inhaber der Put-Option ihr Recht ausübt, verfällt der Optionskontrakt wertlos.

Optionsinhaber werden ihre Rechte aus einer Goldoption nur dann ausüben, wenn sie von den aktuellen Marktbedingungen profitieren können. Wird das Edelmetall zu einem deutlich höheren Preis als dem Ausübungspreis (Strike Price) der Option gehandelt, kann der Optionsinhaber profitieren, wenn er die Option ausübt. Der Investor kann das Gold anschließend am offenen Markt mit Gewinn verkaufen.

Wird Gold jedoch zum Ausübungspreis der Option oder in dessen Nähe gehandelt, würde der Optionsinhaber entweder die Gewinnschwelle erreichen oder einen Verlust verzeichnen (unter Berücksichtigung der anfänglichen Kosten für den Kauf der Option).

Option 5: Gold-CFDs handeln

Gold Contracts for Difference (CFDs) sind gehebelte Produkte, bei denen Trader nur einen kleinen Prozentsatz des gesamten Handelswerts hinterlegen müssen. Diese Sicherheitsleistung wird als Margin bezeichnet.

CFDs sind Derivate, mit denen du auf die Preisbewegung von Gold spekulieren kannst, ohne den Basiswert tatsächlich zu besitzen (physisches Gold, Gold-Aktien, Gold-ETFs, Gold-Futures oder Gold-Optionen).

Der Wert eines CFDs ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Goldpreis zum Zeitpunkt des Kaufs und dem aktuellen Marktpreis. Diese Differenz kann auf dem Gold-Spotpreis, Gold-Futures, Gold-ETFs oder Goldminen-Aktien basieren.

Ein wesentlicher Vorteil beim Handel mit Gold-CFDs besteht darin, dass keine Lagerkosten oder Handelsprovisionen anfallen. Die einzigen Kosten entstehen in der Regel durch den Bid-Ask-Spread, der je nach Online-Broker variieren kann.

Auf der anderen Seite ist CFD-Trading mit einem hohen Risiko schneller Kapitalverluste verbunden, da Hebel eingesetzt werden. Daher wird dringend empfohlen, sich umfassend darüber zu informieren, wie diese Derivate funktionieren, bevor du sie mit echtem Geld handelst. Ein guter Einstieg kann ein Demokonto bei einem seriösen Online-Broker sein. Dort kannst du sowohl die Funktionen der Handelsplattform als auch verschiedene Gold-Trading-Strategien risikofrei mit virtuellem Kapital testen. Sobald du ausreichend Erfahrung gesammelt hast, um mit echtem Geld auf einem Live-Konto zu handeln, solltest du dein Risiko stets genau überwachen und alle verfügbaren Werkzeuge zum Risikomanagement im CFD-Trading nutzen.

Beachte, dass der Handel mit Gold-CFDs in den Vereinigten Staaten seit dem Inkrafttreten des Dodd-Frank Acts im Jahr 2011 verboten ist. US-Bürger können jedoch weiterhin physisches Gold handeln, Derivate wie Futures und Optionen nutzen sowie Aktien von Goldminenunternehmen handeln.

Option 6: Physisches Gold kaufen und halten

Zuletzt kannst du physisches Gold in Form von Barren oder Münzen kaufen und halten. Als Händler von Goldbarren kannst du dein Gold entweder sicher in einem Tresor zu Hause aufbewahren oder zusätzliche Kosten für die Anmietung einer externen Hochsicherheitslagerung einplanen. Einige bekannte Online-Anbieter für Goldbarren sind:

1. GoldBroker.com – Tresore in Zürich (Schweiz), Singapore Freeport, New York (USA) und Toronto (Kanada); Lagergebühren ab 0,95 %.
2. BullionVault.com – Tresorsicherheit auf Bankniveau; 0,50 % Gebühr auf die erste Transaktion von 75.000 USD oder dem entsprechenden Betrag in einer anderen Währung.

Zusätzliche Möglichkeiten sind Gold-Spread-Betting sowie der Handel von Gold zum Spotpreis in einer bestimmten Währung.

Wenn du im Vereinigten Königreich oder in Irland wohnst, ist Spread Betting eine weitere beliebte Möglichkeit, Gold zu handeln. Wenn du ein Spread-Betting-Konto bei einem der führenden Online-Broker wie CMC Markets eröffnest, kannst du auf die Preisbewegung von Gold spekulieren, ohne den physischen Vermögenswert tatsächlich besitzen zu müssen. Beim Spread Betting auf Gold kannst du außerdem von folgenden Vorteilen profitieren:

1. Keine Kapitalertragsteuer auf Gewinne aus Spread Betting.
2. Keine Handelsprovisionen.
3. Keine Stempelsteuer, da du lediglich auf die Preisbewegung von Gold spekulierst, ohne den realen Vermögenswert zu besitzen.

Der Handel mit Gold in Paaren gegenüber einer bestimmten Währung wie dem US-Dollar oder dem Euro ähnelt stark dem Forex-Trading. Statt aus zwei Währungen besteht das Paar aus dem Edelmetall und seinem Spotpreis in einer bestimmten Währung. Der Spotpreis bezeichnet den Preis, zu dem Gold zur sofortigen Lieferung verkauft werden kann. Zu den beliebtesten Metall-Währungspaaren gehören Gold/US-Dollar (XAU/USD), Gold/Euro (XAU/EUR), Silber/US-Dollar (XAG/USD), Silber/Euro (XAG/EUR) usw.

Gold-Trading-Zeiten

Der Handel mit Gold ist – im Gegensatz zu vielen anderen Märkten mit festen Handelszeiten – grundsätzlich rund um die Uhr möglich. Dennoch sollte beachtet werden, dass einige Derivatemärkte (wie Futures) festgelegte Handelszeiten haben, die von der jeweiligen Börse abhängen. Beispielsweise werden Gold-Futures an der COMEX der Chicago Mercantile Exchange von Sonntag bis Freitag zwischen 17:00 Uhr und 16:00 Uhr Central Time gehandelt.

Ist Gold hochliquide und für kurzfristiges Trading geeignet?

Gold zählt zusammen mit anderen Edelmetallen wie Silber, Platin und Palladium zu den hochliquiden Vermögenswerten und gilt zugleich als einer der inflationsresistentesten physischen Werte. Der Goldpreis verändert sich im Laufe der Zeit meist relativ gleichmäßig, weshalb starke und plötzliche Kurssprünge nach oben oder unten – wie sie etwa bei Kryptowährungen auftreten können – seltener sind. Obwohl das Edelmetall häufig als spekulatives Instrument mit vergleichsweise geringerem Risiko gilt, können eine sorgfältige Marktanalyse und gutes Timing Gold auch zu einem profitablen Vermögenswert für kurzfristiges Trading machen.

Allerdings vermeiden einige Day-Trader Positionen in Gold, da die kurzfristige Volatilität des Metalls vergleichsweise gering sein kann.

Gibt es Nachteile beim Gold-Trading? Sind Goldmünzen wertvoller als Goldbarren?

Wie andere Rohstoffe hat auch Gold bestimmte Nachteile. Der Handel oder die Lagerung einiger Formen von Gold kann kostspielig sein – insbesondere bei physischem Gold wie Münzen oder Barren.

Einige Trader betrachten auch die historisch teilweise schwankende Preisentwicklung von Gold als Nachteil.

Bei physischem Gold sind Münzen häufig etwas wertvoller als Goldbarren, da bei der Herstellung zusätzliche Prägekosten entstehen. Dennoch halten viele Gold-Trader sowohl Münzen als auch Barren, da beide Formen unterschiedliche Qualitätsstufen aufweisen können. Zudem entwickeln Goldmünzen im Laufe der Zeit häufig einen zusätzlichen künstlerischen oder sammlerbezogenen Wert.

Im Folgenden findest du eine kurze Übersicht über die wichtigsten Vorteile und Nachteile des Gold-Tradings.

Gold-Trading mit IC Markets – ein führender CFD-Anbieter

IC Markets, einer der weltweit führenden Anbieter für Forex- und CFD-Trading, bietet einige der besten Bedingungen für den Handel mit Gold über CFDs. Wenn du diesen Broker wählst, erhältst du Zugang zu:

• Tiefer Interbanken-Liquidität und Rohspreads auf Gold im Raw-Spread-Konto mit Spreads ab 0,0 Pips.
• Hebel bis zu 1:500.
• Schneller Orderausführung mit niedriger Latenz und ohne Dealing-Desk-Intervention.
• Keine Beschränkungen bei der Positionsgröße – Micro-Lots sind möglich und erleichtern das Risikomanagement.
• Eine stabile Umgebung für die Entwicklung und das Backtesting von Expert Advisors zur Automatisierung deiner Gold-CFD-Trades.
• Keine Einschränkungen bei Orderarten – besonders geeignet für Trading-Stile wie Scalping. Stop-Loss- und Take-Profit-Orders können sehr nah am aktuellen Marktpreis gesetzt werden.

Die Eröffnung eines Live-Kontos bei IC Markets ist ein schneller und unkomplizierter Prozess und umfasst mehrere Schritte:

1. Angabe der Kontaktdaten – Wohnsitz, Vor- und Nachname, E-Mail-Adresse und Telefonnummer.
2. Angabe persönlicher Daten – Geburtsdatum und Adresse.
3. Auswahl des Kontotyps – Einzelkonto, Gemeinschaftskonto oder Firmenkonto.
4. Einrichtung des Trading-Kontos – Auswahl der Trading-Plattform, Kontotyp (Standard oder Raw Spread) und Basiswährung.
5. Angabe deiner Trading-Erfahrung und Auswahl einer Sicherheitsfrage.
6. Bestätigung, dass du alle rechtlichen Dokumente von IC Markets gelesen hast und ihnen zustimmst, einschließlich der Allgemeinen Geschäftsbedingungen, der Orderausführungsrichtlinie, der Datenschutzrichtlinie und der Risikohinweise.
7. Nachweis der Identität (Reisepass, Personalausweis oder Führerschein) sowie Nachweis des Wohnsitzes (z. B. Stromrechnung oder Kontoauszug), die von IC Markets überprüft werden müssen.
8. Nachdem du das Profilformular ausgefüllt und deine Identitätsdokumente hochgeladen hast, musst du warten, bis der Broker dein Live-Konto verifiziert. Dieser Vorgang dauert in der Regel einen Werktag.
9. Sobald die Überprüfung abgeschlossen ist, kannst du dein Konto aufladen und mit dem Handel von Gold-CFDs beginnen.

Du kannst außerdem Gold-CFD-Trading-Strategien risikofrei auf dem Demokonto von IC Markets testen, indem du virtuelles Kapital verwendest.

Im nächsten Abschnitt stellen wir mehrere Gold-Trading-Strategien vor, darunter auch Ansätze auf Basis technischer Analyse. Beginnen wir mit einer der bekanntesten Trading-Strategien.

Die Buy-and-Hold-Strategie

Aufgrund der historischen Bedeutung von Gold als attraktive Anlage entscheiden sich einige Trader dafür, eine bestimmte Menge Gold zu kaufen und über einen längeren Zeitraum zu halten. Bei dieser Strategie ist das richtige Timing beim Einstieg in den Markt entscheidend – auch wenn sich eine passende Gelegenheit nicht sofort ergeben muss.

Um eine gute Kaufgelegenheit für Gold zu erkennen, kannst du einen größeren Chart-Zeitrahmen betrachten, beispielsweise den Wochenchart, und den technischen Indikator Bollinger-Bänder einsetzen. Wenn du eine Long-Position (Kaufposition) eröffnest, während sich der Goldpreis in der Nähe des unteren Bereichs der Bollinger-Bänder befindet, kann ein möglicher Einstiegspunkt sein.

Das Gold/Silber-Verhältnis beachten

Eine weitere Strategie, die besonders von langfristig orientierten Tradern genutzt wird, besteht darin, das Gold/Silber-Verhältnis zu beobachten. Der Grund dafür ist, dass beide Edelmetalle historisch sowohl als Wertspeicher als auch für kommerzielle Zwecke verwendet wurden.

Das Gold/Silber-Verhältnis beschreibt das Verhältnis zwischen den Spotpreisen von Gold und Silber – also wie viele Unzen Silber mit einer Unze Gold gekauft werden können.

Quelle: BullionByPost

Trader entwickeln Strategien basierend darauf, welches Metall im Vergleich zum anderen günstiger ist. Ein niedriges Verhältnis kann darauf hinweisen, dass Gold unterbewertet oder Silber überbewertet ist – und umgekehrt.

Wenn du beispielsweise 1 Unze Gold besitzt und das Verhältnis auf historisch hohe Werte steigt, etwa auf 150, könntest du diese 1 Unze Gold gegen 150 Unzen Silber tauschen. Sinkt das Verhältnis anschließend auf historisch niedrige Werte, etwa auf 75, könntest du deine 150 Unzen Silber wieder gegen 2 Unzen Gold tauschen.

Eine einfache Gold-Trading-Strategie mit SMA-, EMA- und MACD-Indikatoren

Schauen wir uns den 4-Stunden-Chart von Spot-Gold (XAU/USD) an. Für diese Trading-Strategie verwenden wir folgende technische Indikatoren:

• einen 100-Perioden Simple Moving Average (SMA).
• einen 200-Perioden Simple Moving Average.
• einen 15-Perioden Simple Moving Average (im Chart rot dargestellt).
• einen 5-Perioden Exponential Moving Average (EMA) (im Chart schwarz dargestellt).
• den Moving Average Convergence Divergence (MACD) mit den Standard-Einstellungen (kurzfristig – 12; langfristig – 26; MACD SMA – 9).

Du solltest eine Long-Position (Kaufposition) in Gold in Betracht ziehen, wenn:

1. es zu einem Schnittpunkt zwischen dem 5-Perioden-EMA und dem 15-Perioden-SMA von unten nach oben kommt und die aktuelle Kerze bereits geschlossen hat.
2. auch ein Schnittpunkt zwischen den beiden MACD-Linien entsteht.

Beachte, dass sich die MACD-Linien sowohl vor als auch nach dem Schnittpunkt zwischen dem 5-Perioden-EMA und dem 15-Perioden-SMA kreuzen können. Du solltest jedoch keinen Trade eröffnen, wenn nicht beide Signale vorhanden sind. Setze einen Stop-Loss am nächstgelegenen Unterstützungsniveau, wobei der Abstand mindestens 40 Pips betragen sollte. Dies dient als Vorsichtsmaßnahme für den Fall einer starken Marktbewegung.

Die Long-Position sollte erst geschlossen werden, wenn zwei entgegengesetzte Schnittpunkte auftreten. Wenn nur ein Schnittpunkt entsteht, solltest du die Position weiterhin offen halten.

Du solltest eine Short-Position (Verkaufsposition) in Gold in Betracht ziehen, wenn:

1. es zu einem Schnittpunkt zwischen dem 5-Perioden-EMA und dem 15-Perioden-SMA von oben nach unten kommt und die aktuelle Kerze geschlossen hat.
2. auch ein Schnittpunkt zwischen den beiden MACD-Linien entsteht.

Setze einen Stop-Loss am nächstgelegenen Widerstandsniveau, wobei der Abstand mindestens 40 Pips betragen sollte. Auch hier sollte die Short-Position erst geschlossen werden, wenn zwei entgegengesetzte Schnittpunkte auftreten.

Beachte außerdem, dass du keinen Einstieg vornehmen solltest, wenn Spot-Gold näher als 25 Pips am 100-Perioden Simple Moving Average oder am 200-Perioden Simple Moving Average gehandelt wird.

Eine weitere Gold-Trading-Strategie mit EMA und RSI

Wenn du nicht genügend Zeit hast, die intraday Kursbewegungen von Gold genau zu verfolgen, kann diese Strategie hilfreich sein. Betrachten wir dazu den Tageschart von Spot-Gold. Für diese Trading-Strategie verwenden wir folgende technische Indikatoren:

• einen 5-Tage Exponential Moving Average (EMA) (im Chart rot dargestellt).
• einen 12-Tage Exponential Moving Average (im Chart schwarz dargestellt).
• den Relative Strength Index (RSI) mit einer Periodeneinstellung von 21.

Du solltest eine Long-Position (Kaufposition) in Gold in Betracht ziehen, wenn:

1. es zu einem Schnittpunkt zwischen dem 5-Tage-EMA und dem 12-Tage-EMA von unten nach oben kommt und
2. der RSI aktuell über dem Niveau von 50,00 liegt.

Du solltest deine Long-Position schließen, wenn sich die beiden Exponential Moving Averages in die entgegengesetzte Richtung kreuzen (von oben nach unten) oder wenn der RSI unter das Niveau von 50,00 fällt.

Die folgende Grafik zeigt einen Long-Trade in Gold, basierend auf dieser Strategie.

Du solltest eine Short-Position (Verkaufsposition) in Gold in Betracht ziehen, wenn:

1. es zu einem Schnittpunkt zwischen dem 5-Tage-EMA und dem 12-Tage-EMA von oben nach unten kommt und
2. der RSI aktuell unter dem Niveau von 50,00 liegt.

Du solltest deine Short-Position schließen, wenn sich die beiden Exponential Moving Averages in die entgegengesetzte Richtung kreuzen (von unten nach oben) oder wenn der RSI über das Niveau von 50,00 steigt.

Gold-Trading-Strategie mit RSI und Bollinger-Bändern

In diesem Beispiel betrachten wir den 30-Minuten-Chart und den 4-Stunden-Chart von Spot-Gold. Für diese Strategie verwenden wir folgende technische Indikatoren:

• Relative Strength Index (RSI) mit einer Periode von 14, überkauftem Bereich bei 70,00 und überverkauftem Bereich bei 30,00.
• Bollinger-Bänder mit den Standard-Einstellungen.

Das Niveau von 50,00 im RSI wird verwendet, um zu bestimmen, ob der Goldpreis in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend liegt. Wenn wir im 4-Stunden-Zeitrahmen sehen, dass der RSI aktuell über dem Niveau von 50,00 liegt, befindet sich das Edelmetall in einem Aufwärtstrend. Liegt der RSI hingegen unter dem Niveau von 50,00, befindet sich der Markt in einem Abwärtstrend.

Für den Einstieg in den Markt nutzen wir den 30-Minuten-Chart von Gold.

Wenn ein Aufwärtstrend vorliegt und eine Kerze unterhalb des unteren Bollinger-Bandes schließt, konzentrieren wir uns auf die nächste Kerze. Schließt diese wieder oberhalb des unteren Bollinger-Bandes, kann dies als Long-Einstiegssignal gewertet werden. Der Stop-Loss wird auf dem Tiefpunkt der Kerze gesetzt, die unterhalb des unteren Bollinger-Bandes geschlossen hat.

Liegt ein Abwärtstrend vor und eine Kerze schließt oberhalb des oberen Bollinger-Bandes, beobachten wir erneut die nächste Kerze. Schließt diese unterhalb des oberen Bollinger-Bandes, kann dies als Short-Einstiegssignal betrachtet werden. Der Stop-Loss wird auf dem Hoch der Kerze gesetzt, die oberhalb des oberen Bollinger-Bandes geschlossen hat.

Fibonacci-Level-Rechner

Fazit

Wenn du gerade erst mit dem Trading beginnst, kann der Handel mit Gold über CFDs eine der zugänglichsten und kostengünstigsten Möglichkeiten sein. Dennoch solltest du bedenken, dass CFDs aufgrund des Hebels ein hohes Risiko für schnelle Kapitalverluste mit sich bringen. Deshalb ist es wichtig, diese Derivate nur mit konsequentem Risikomanagement zu handeln – etwa durch eine passende Positionsgröße sowie durch den Einsatz von Risikowerkzeugen wie Stop-Loss, Trailing-Stop oder Guaranteed Stop.

Außerdem spielt die Wahl eines Online-CFD-Anbieters mit zuverlässiger Regulierung und guter Reputation eine entscheidende Rolle. So kannst du sicherstellen, dass du mit einem Unternehmen arbeitest, das transparent und nach klaren Standards agiert. Bevor du echtes Geld investierst und mit der Software eines Brokers handelst, solltest du daher immer gründlich verschiedene Anbieter vergleichen.

Nicht zuletzt solltest du möglichst viel Zeit in eine fundierte Ausbildung investieren, um die Faktoren zu verstehen, die den Goldmarkt beeinflussen. Gleichzeitig entwickelst du dadurch die Fähigkeiten, deine Trades besser zu planen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Geschrieben von R. Perry | Übersetzt von Marcus Jungnickel