| Übersetzt von , | Aktualisiert: Forex-Broker lassen sich je nach Orderbehandlung in verschiedene Kategorien einteilen, wobei Market Maker, auch als Dealing-Desk-Broker bekannt, eine bevorzugte Wahl für viele Trader darstellen. Market Maker bieten in der Regel schnelle Orderausführungen, feste Spreads und konkurrenzfähige Preise, was sie für Trader attraktiv macht, die Wert auf Preistabilität und rasche Handelsausführung legen.
Falls Sie neugierig auf die besten Market Maker in der Forex-Szene sind, empfehlen wir, die 10 unten aufgeführten Marken zu prüfen. Alle von uns geprüften Broker werden von erstklassigen Finanzaufsichtsbehörden reguliert und gewährleisten sichere und faire Handelsbedingungen für all ihre Kunden. Während einige Broker sich ausschließlich auf das Market-Maker-Handelsmodell spezialisieren, bieten andere eine Reihe von Kontotypen mit unterschiedlichen Handelsmodellen an.
Beim Auswählen eines Market-Maker-Brokers ist es wichtig, Faktoren jenseits von Spreads und Ausführungsgeschwindigkeit zu berücksichtigen, wie regulatorische Konformität, Qualität des Kundensupports, Funktionen der Handelsplattform sowie Ein- und Auszahlungsoptionen. Zusätzlich bieten einige Market Maker Risikomanagement-Tools wie garantierte Stop-Loss-Orders und Negativkontoschutz, die besonders für weniger erfahrene Trader wertvoll sein können.
Plus500 USDieser Inhalt gilt nur für Plus500 US und Kunden aus den Vereinigten Staaten. Der Handel mit Futures ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.
eToro61 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
Eightcap59,57 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
XM Group72,82 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
IG71 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld.
AvaTrade76 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
XTB73 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld
CMC Markets67 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
FXCM70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
Saxo Bank65 % der Konten von Kleinanlegern verlieren GeldTop 10 Forex-Broker, die das Market-Maker-Ausführungsmodell nutzen
- 1. XM Group
XM ist ein gut regulierter und zuverlässiger Forex-Broker, der bestrebt ist, die Präferenzen verschiedener Arten von Händlern zu berücksichtigen. Der Broker bietet seinen Kunden drei Hauptkontotypen an: Micro, Standard und XM Zero. Die Micro- und Standard-Konten haben ein Market-Maker-Modell übernommen, was bedeutet, dass der Broker die Gegenposition zu den Trades seiner Kunden einnimmt und Aufträge über seinen Dealing-Desk ausführt. Die Micro- und Standard-Konten bieten wettbewerbsfähige Spreads ab nur 0,6 Pips, ohne dass Kommissionen auf Trades anfallen. In der Zwischenzeit hat das XM Zero-Konto ein ECN-Handelsmodell integriert, das Händlern größere Handelsvolumen, engere Spreads und insgesamt bessere Preise ermöglicht. Händler, die weniger erfahren sind und nicht über das Kapital für größere Trades verfügen, sind möglicherweise besser beraten, mit einem der Market-Maker-Konten von XM zu handeln.
Risikowarnung: CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund der Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 72,82 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 2. eToro
Eine weitere renommierte Marke, die es auf unsere Liste der Top-Market-Maker geschafft hat, ist eToro, das sein eigenes Dealing-Desk betreibt. Als Market-Maker bestimmt eToro die Kurse der handelbaren Währungspaare. Zum Zweck der Bearbeitung Ihrer Aufträge über sein internes Dealing-Desk wird eToro einen Gewinn aus dem Spread erzielen, der auf den Handelspreis angewendet wird. Um Kauf-/Verkaufspreise zu bestimmen, stützt sich eToro auf eine breite Palette unabhängiger Drittanbieter-Referenzquellen sowie unabhängiger Finanzmarktdatenanbieter. Während eToro-Kunden keine Provision auf ihre Trades zahlen, werden Sie große Währungspaare mit einem Spread handeln, der bei 1,0 Pips beginnt.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 61 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs bei diesem Anbieter handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 3. AvaTrade
AvaTrade ist ein seriöser Forex-Broker, der auch das Market-Maker-Modell implementiert hat und über einen eigenen Dealing Desk verfügt, der die von AvaTrade-Kunden platzierten Aufträge ausführt. Als Market Maker bemüht sich dieser Broker, die wettbewerbsfähigsten Spreads für zahlreiche Haupt-, Neben- und exotische Währungspaare anzubieten. AvaTrade bezieht Preise von mehreren Drittanbieter-Marktdatenanbietern, wobei eine automatische Anpassung des Spreads vor der endgültigen Preisbildung von AvaTrade angewendet wird. Wenn Sie sich entscheiden, Währungspaare mit AvaTrade zu handeln, haben Sie die Möglichkeit, Haupt-Forex-Paare mit einem Spread von nur 0,6 zu handeln. Da jedoch eine kleine Gebühr in den Spread integriert ist, wird den Tradern keine Kommission auf ihre Forex-Aufträge berechnet.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 76 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 4. XTB
Forex-Händler, die die besten Market-Maker für kostengünstige und schnelle Forex-Geschäfte suchen, können sich an XTB wenden. Dieser Broker nutzt sein internes Dealing Desk, um Kundenaufträge blitzschnell auszuführen. Der Broker stellt seine eigenen Geld-/Briefkurse und greift für seine Angebote auf große Liquiditätsanbieter zurück. Auf diese Weise sorgt XTB für faire und äußerst wettbewerbsfähige Preise bei zahlreichen wichtigen, kleineren und exotischen Forex-Paaren. Mit null Provisionen und Spreads ab nur 0,1 Pips ist XTB definitiv ein Market-Maker, der Ihnen ein erstklassiges Forex-Erlebnis bieten kann.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund des Hebels ein hohes Risiko, Geld schnell zu verlieren. 73 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 5. IG
IG ist nicht nur einer der ältesten Forex-Broker, dem Sie vertrauen können, sondern auch einer der besten Market Maker, der einige der wettbewerbsfähigsten Preise für Ihren Währungsparenhandel anbietet. IG notiert seine eigenen Geld-/Briefkurse und stützt seine Angebote auf mehrere zuverlässige Plattformen, einschließlich Liquiditätsanbieter, die bessere Preise und niedrigere Handelskosten gewährleisten. Als Mitglied von IG können Sie ein Standardkonto eröffnen, das Bestellungen über den hauseigenen Dealing Desk des Brokers bearbeitet, mit niedrigen Spreads bei Hauptwährungen, die typischerweise bei 0,6 Pips beginnen. Gleichzeitig fallen bei Ihren Aufträgen keine Kommissionen an, was Ihren Forex-Handel besonders kostengünstig macht.
CFDs sind komplexe Instrumente. 71 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Aufgrund von Hebelwirkung können Sie Ihr Geld schnell verlieren. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie dieses Produkt funktioniert und ob Sie sich das hohe Risiko, Geld zu verlieren, leisten können. - 6. Saxo Bank
SAXO ist einer der größten CFD-Broker, dem Sie beitreten können, und bietet CFDs auf Forex, Aktien, Anleihen und andere Vermögenswerte an. SAXO ist ein Market-Maker, der eigene Geld-/Briefkurse stellt, und ist auch einer der wichtigsten Liquiditätsanbieter für andere Teilnehmer am Finanzmarkt, einschließlich kleinerer Forex-Broker. Das gewährleistet die Integrität von SAXO und bestätigt, dass Händler wettbewerbsfähige Preise und schnelle Aufträge erhalten, die in SAXOs eigener Dealing-Desk-Abteilung ausgeführt werden. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, bietet dieser Market-Maker feste Forex-Spreads für die wichtigsten Währungspaare an, die bereits bei 0,6 Pips beginnen.
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen mit einem hohen Risiko einher, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 65 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs bei diesem Anbieter handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs, Devisen oder eines unserer anderen Produkte funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren. - 7. CMC Markets
Wenn Sie sich bei CMC Markets anmelden, haben Sie die Möglichkeit, über 330 Währungspaare auf den erstklassigen Spread-Bet- und CFD-Plattformen des Brokers zu handeln. CMC Markets wird Ihre Aufträge direkt über die eigene Abteilung für den Devisenhandel ausführen und so extrem schnelle Ausführungen gewährleisten. Dieser Market-Maker stellt seine eigenen Geld-/Briefkurse, wobei er sicherstellt, dass er seinen Kunden hoch wettbewerbsfähige Angebote bietet, indem er die Preise von acht großen Banken vergleicht. Diejenigen, die sich entscheiden, Forex-Paare mit CMC Markets zu handeln, profitieren von extrem niedrigen Spreads, die oft bei 0,5 Pips für Hauptwährungspaare wie EUR/USD beginnen. Mit einer durchschnittlichen Ausführungsgeschwindigkeit von 0,0045 Sekunden stellt CMC Markets einen minimalen Slippage sicher.
Spread-Wetten und CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund der Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 67 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie bei diesem Anbieter auf Spreads wetten und/oder CFDs handeln. Sie sollten sorgfältig abwägen, ob Sie verstehen, wie Spread-Wetten und CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 8. Plus500
Forex-Händler, die auf der Suche nach dem besten Dealing-Desk-Broker sind, können auch Plus500 beitreten, eine der führenden Marken in der Handelsszene, die CFDs auf Forex, ETFs, Rohstoffe und andere Vermögenswerte anbietet. Da Plus500 ein Market-Maker ist, gibt es seine eigenen Geld-/Briefkurse an, wobei es sich auf mehrere unabhängige Finanzdatenanbieter stützt, um wettbewerbsfähige Preise und niedrige Spreads auf verschiedenen Haupt-, Neben- und exotischen Währungspaaren zu ermöglichen. Alle Händler werden über die interne Handelsplattform von Plus500 abgewickelt, um sicherzustellen, dass Trades so schnell wie möglich ausgeführt werden, um jegliche Kursabweichungen zu reduzieren. Mitglieder von Plus500 können Forex mit null Kommission und Spreads um 1,2 Pips für Hauptwährungspaare wie EUR/USD handeln.
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen mit einem hohen Risiko einher, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 80 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 9. FXCM
FXCM ist ein Market-Making-Broker mit langjähriger Erfahrung auf dem Finanzmarkt, der 1999 in New York gegründet wurde. Forex-Händler können der Marke voll vertrauen, um einige der besten Handelskosten anzubieten, wobei Aufträge vollständig auf FXCMs eigener Plattform ausgeführt werden. Der Handel mit großen Währungspaaren bei FXCM ermöglicht es Ihnen, Ticker wie das EUR/USD-Paar mit einem durchschnittlichen Spread von 0,7 Pips zu handeln, ohne dass Provisionen auf Ihre Trades anfallen. Mit dem Ziel, eine schnelle Orderausführung zu bieten, hat FXCM 2023 bei 87 % der ausgeführten Aufträge einen Slippage von null oder positiv erreicht.
CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit CFDs bei diesem Anbieter handeln. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Verlustrisiko einzugehen. - 10. ActivTrades
ActivTrades ist eine empfehlenswerte Wahl für Trader, die auf der Suche nach schneller Orderausführung (0,004 Sekunden), faire Preise und vielfältigen Handelsmöglichkeiten sind. Kunden können über 1.000 CFD-Produkte handeln – darunter Forex, Rohstoffe, Aktien, Indizes, ETFs, Anleihen und Kryptowährungen.
Der Broker bietet neben seiner hauseigenen ActivTrader-Plattform auch Drittanbieter-Lösungen wie MT4 und MT5. Zudem können Trader ihr Konto mit TradingView verbinden und die dort verfügbaren erweiterten Chart- und Social-Trading-Funktionen nutzen.Hinsichtlich des Preis- und Ausführungsmodells bezeichnet sich ActivTrades als No Dealing Desk (NDD)-Broker. Dennoch wurde festgestellt, dass der Broker als alleinige Ausführungsstelle agiert und bei Kundenorders als Gegenpartei auftritt – also als Market Maker im Sinne des Eigenhandels.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 71 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Umfassender Vergleich der Top 10 Market-Maker Forex-Broker
| Forex-Broker | Mindesteinzahlung | Negativsaldoschutz | Handelsplattformen | Provision | Feste Spreads | Mindestspread | Durchschnittliche Ausführungsgeschwindigkeit | Trust Pilot Bewertung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. AvaTrade | 100 $ | Ja (Europäischer und Australischer Privathandel) | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, AvaTadeGO, AvaSocial | 0 $ | Ja | Ab 0,9 Pips (Retail), 0,6 Pips (Pro) | 30 ms | 4,7 ⭐ |
| 2. City Index | 0 $ | Ja (Privatanleger) | MT4, WebTrader, Trading-App, TradingView | 0 $ | Ja, auch variable Spreads verfügbar | Ab 0,3 Pips (UK), 0,5 Pips (AU) | 50 ms | 4,3 ⭐ |
| 3. FXCM | 50 $ | Abhängig von der Region (N/V in VAE) | MetaTrader 4, TradingView Pro, Trading Station | 0 $ | Nein | Ab 0,0 Pips | 19 ms | 4,3 ⭐ |
| 4. eToro | 50 $ oder 100 $ je nach Land (10 £ für Großbritannien) | Ja (Privatanleger) | eToro-Investitionen, eToro-App, TradingView, eToro CopyTrader | 0 $ | Ja, variable Spreads sind ebenfalls verfügbar | 1 Pip | < 1000 ms | 4,2 ⭐ |
| 5. Plus500 | 100 $ | Ja | Proprietäre Desktop- und Mobilplattformen | 0 $ | Ja, variable Spreads sind für ausgewählte Märkte verfügbar. | 0,8 Pips | Unbestimmt | 4,1 ⭐ |
| 6. CMC Markets | 0 $ | Ja (EU-Retailhändler) | MT4, MT5, TradingView, Next Generation (proprietär) | 0 $ für Forex-Handel | Ja | Ab 0,0 Pips (UK), 0,3 Pips (SG, AU), 0,2 Pips (IE) | 3 ms | 4,0 ⭐ |
| 7. XTB | 0 $ | Ja (EU-, UK- und MENA-Regionen) | xStation 5, xStation Mobile | 0 $ | Ja, variable Spreads sind ebenfalls verfügbar. | Ab 0,1 Pips (Pro-Konto), 0,5 Pips (Standard-Konto) | < 440 ms | 4,0 ⭐ |
| 8. IG | 50 $ | Ja (für begrenzte Risikokonten) | MetaTrader4, L2 Dealer, ProRealTime, IG-eigene Software, TradingView | 0 $ | Nein | 0,6 Pips CFD-Handel; 0,165 Pips DMA-Handel | 10 ms | 3,9 ⭐ |
| 9. XM Group | 5 $ | Ja, für Privatanleger | MetaTrader 4 und 5, MetaTrader 4 und 5 auf Mobilgeräten, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT$ Multiterminal | 0 $ Ultra-Low-Mikro- und Ultra-Low-Standardkonten; 3,50 $ pro Seite XM Zero-Konto | Nein | Ab 0,0 Pips (Zero-Konto), 0,6 Pips (Standard- und Mikro-Konten) | <1000 ms | 3,8 ⭐ |
| 10. Saxo Bank | 0 $ Classic200.000 $ + Platin1.000.000 $ + VIP | Ja (EU-, UK- und MENA-Regionen) | SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO, TradingView | 3 $ pro Lot | Ja, für ausgewählte Index-CFDs | 0,9 Pips (Classic), 0,8 (Platinum), 0,7 Pips (VIP) | 15 ms | 3,7 ⭐ |
Beste Market-Maker Forex-Broker nach Trustpilot-Bewertung geordnet
| Forex-Broker | Trustpilot-Bewertungen | |
|---|---|---|
| 1. AvaTrade | 10.618 | 4,7 ⭐ |
| 2. City Index | 390 | 4,3 ⭐ |
| 3. FXCM | 713 | 4,3 ⭐ |
| 4. eToro | 28.429 | 4,2 ⭐ |
| 5. Plus500 | 14.038 | 4,1 ⭐ |
| 6. CMC Markets | 2.297 | 4,0 ⭐ |
| 7. XTB | 2.074 | 4,0 ⭐ |
| 8. IG | 8.071 | 3,9 ⭐ |
| 9. XM Group | 2.515 | 3,8 ⭐ |
| 10. Saxo Bank | 7.385 | 3,7 ⭐ |
Wie Market-Maker-Forex-Broker funktionieren
Market Maker fungieren als Vermittler zwischen dem Interbankenmarkt und Kunden, indem sie Orders im Namen ihrer Klienten ausführen. Zu diesem Zweck kaufen Desk-Dealing-Broker große Positionen von Liquiditätsanbietern und verkaufen sie dann in Paketorders an Trader, die von kleineren Konteninhabern erfüllt werden können.
Das Market-Maker-Modell kann als Schaffung eines neuen Marktes aus dem bereits existierenden größeren Markt betrachtet werden. Um Orders zu erfüllen, nehmen Market Maker die Gegenseite des Trades ein, wobei der gesamte Prozess von der Dealing-Desk-Abteilung des Brokers abgewickelt wird. Dieses Orderverarbeitungsmodell gewährleistet schnellere Ausführungen und feste Spreads, was es bei vielen Forex-Tradern extrem beliebt macht. Nach Erhalt einer Order entscheidet der Broker, ob er als Kontrahent die Gegenseite des Trades übernimmt oder den Trade mit einem Liquiditätsanbieter hedgt. Der Broker passt den Spread durch Hinzufügen eines nominalen Aufschlags an, platziert und verarbeitet dann die Order.
Nicht alle Trader schätzen den Handel mit Market Makern, doch viele Retail-Forex-Trader verfügen nicht über die Mittel, um Währungspaare direkt am Interbankenmarkt mit hoher Liquidität zu handeln. In solchen Fällen bieten Market Maker einen internen Handelsmarkt für kleinere Konten, mit festen Spreads, einheitlichen Preisnotierungen und ohne Provisionen, was wettbewerbsfähige Konditionen ermöglicht.
Unterschiede zwischen Market Makern, STP- und ECN-Forex-Brokern
Sie sind sich möglicherweise nicht sicher, ob der Market Maker der richtige Handelsmodus für Ihre Forex-Orders ist. Deshalb ist es wichtig, sich mit den anderen Handelsmodellen vertraut zu machen, die Sie bei der Recherche verschiedener Broker-Optionen online antreffen. Zusätzlich zu Market Makern wenden Broker auch STP (Straight-Through Processing)- oder ECN (Electronic Communications Network)-Modelle an.
Während Market Maker ein internes Dealing-Desk-Modell zur Orderverarbeitung und Marktschaffung nutzen, bieten STP-Broker Tradern direkten Zugang zum Interbankenmarkt. Deshalb werden STP-Broker auch als Direct-Market-Access-(DMA)-Broker bezeichnet. Beim Forex-Handel mit STP-Brokern werden die Preisfindung und Ausführung der Trades von Liquiditätsanbietern übernommen. Typischerweise eignet sich das STP-Handelsmodell besser für professionelle Trader, die die Erfahrung und das Kapital für größere Volumen am Interbanken-Forex-Markt haben.
Schritte bei STP-Ausführung
- Der Broker erhält die Order und leitet sie an sein Netzwerk von Liquiditätsanbietern weiter.
- Ein Liquiditätsanbieter führt die Order zum besten verfügbaren Preis aus.
- Der STP-Broker sendet eine Bestätigung an den Trader und wickelt die Order ab.
Ähnlich wie STP-Broker verarbeiten auch ECN-Broker Kundenorders direkt am Interbankenmarkt. Der Unterschied besteht darin, dass ECN-Broker Orders nicht zwingend an Liquiditätsanbieter weiterleiten. Stattdessen können sie Orders an andere FX-Marktteilnehmer weitergeben, wie z. B. andere Broker, die diese Trades übernehmen können. Man kann sagen, dass alle ECN-Broker STP-Broker sind, da sie Orders am Interbankenmarkt erfüllen. Allerdings sind nicht alle STP-Broker ECN-Broker, da letztere möglicherweise andere Marktteilnehmer einbeziehen.
Schritte bei ECN-Orderausführung
- Nach Erhalt der Kundenorder leitet der Broker sie ans elektronische Kommunikationsnetzwerk weiter, wo alle Interbankenmarktteilnehmer sie sehen können.
- Das System matcht die Kundenorder mit einer entsprechenden Order eines anderen Marktteilnehmers.
- Die Order wird zum Interbankenpreis ohne Aufschläge oder Spread-Anpassungen ausgeführt.
- Der ECN-Broker bestätigt die Ausführung und wickelt die Transaktion ab.
Einige Forex-Broker haben mehrere Orderausführungsmodellen übernommen, um den Vorlieben unterschiedlicher Trader gerecht zu werden. Dadurch werden bestimmte Kontotypen des Brokers Ihre Orders an den Interbankenmarkt weiterleiten, wobei ein ECN-System zur Erfüllung genutzt wird. DMA-Konten können hingegen das Dealing-Desk-System des Brokers nutzen, um Orders mit festen Spreads, ohne Provisionen und schnellerer Ausführung zu bearbeiten.
Letztlich hilft das Verständnis der Unterschiede zwischen Market-Maker-, STP- und ECN-Modellen dabei, einen Broker und Handelsmodus zu wählen, der am besten zu Ihrem Handelsstil und Ihren Zielen passt. Jedes Ausführungsmodell bringt eigene Vorteile und Kompromisse in Bezug auf Kosten, Geschwindigkeit, Transparenz und Orderbehandlung mit sich. Die Erkundung dieser Optionen ermöglicht fundiertere Entscheidungen im dynamischen Forex-Markt.
Vergleich zwischen Market Makern und STP/ECN-Brokern
| Market Maker | STP/ECN-Broker |
|---|---|
| Orders werden von internen Dealing-Desk-Plattformen verarbeitet | Orders werden am Interbankenmarkt verarbeitet |
| Schnelle Ausführung, aber Requote-Risiko | Zuverlässige und präzise Ausführung ohne Requotes |
| Erzielen Gewinne aus Spread-Aufschlägen | Erzielen Gewinne hauptsächlich aus Provisionen |
| Spread-Aufschläge von 0,5 bis 1,5 Pips | Keine Aufschläge, Spreads ab 0,0 oder 0,1 Pips |
| Bieten feste Spreads | Bieten variable Spreads |
| Trader erhalten einheitliche Preisnotierungen | Trader erhalten mehrere Preise |
| Geeignet für Trader mit kleineren Konten | Erfordern größeres Handelskapital |
| Keine Provisionen | Provisionen für Ein- und Ausstieg |
Vorteile der Nutzung von Market-Maker-Forex-Brokern
Da unterschiedliche Trader verschiedene Anforderungen an ihre Forex-Handelserfahrungen haben, passt kein einzelnes Handelsmodell zu allen Investoren. Dennoch bietet das Market-Maker-System mehrere Vorteile, die viele Trader schätzen.
Wie bereits erwähnt, eignen sich die STP/ECN-Handelsmodelle hauptsächlich für Trader, die höhere Volumen direkt am Interbankenmarkt handeln können. Falls Sie nicht die Mittel für höhere und riskantere Trades haben, empfehlen wir Market-Maker-Broker. Da sie große Ordergrößen kaufen, können sie einen internen Markt schaffen, der kleinere Handelsgrößen für Low-Volume-Trader bietet. Viele Market Maker haben zudem niedrige oder keine Mindesteinzahlungen, was sie ideal für Trader mit geringem Volumen macht.
Der Handel mit Dealing-Desk-Brokern gewährleistet feste Spreads und einheitliche Preisnotierungen für jedes Währungspaar. Dies kann im Vergleich zu den ständig schwankenden Preisen bei STP- und ECN-Brokern ein Vorteil sein. Trader profitieren auch von festen Spreads ohne Orderprovisionen, was vernünftige Handelskosten sicherstellt, die am hochliquiden Interbankenmarkt sonst höher ausfallen könnten.
Der Handel mit einem Market Maker bietet auch schnellere Trade-Ausführungen, da sie vom internen Dealing-Desk-Software des Brokers bearbeitet werden. Bei STP/ECN-Brokern können Orders am Interbankenmarkt länger dauern und zu Slippage führen.
- Niedrigere Mindesteinzahlungen
- Kleinere Handelsgrößen
- Feste Spreads
- Keine Trade-Provisionen
- Schnellere Trade-Ausführung
Mögliche Probleme beim Handel mit Market-Maker-Brokern
Obwohl Market Maker für einige Trader, insbesondere solche ohne Kapital für größere STP/ECN-Orders, geeignet klingen, gibt es Faktoren zu beachten, bevor Sie Forex mit einem Market Maker handeln.
Wie erwähnt, erfüllen Market Maker Orders, indem sie die Gegenseite des Trades einnehmen. Dies schafft klar Interessenkonflikte, da der Broker im Wesentlichen gegen seine Kunden handelt. Zudem können Sie trotz einheitlicher Preisnotierung schlechtere Bid/Ask-Preise erhalten als bei ECN- oder STP-Brokern.
Schlechtere Bid/Ask-Preise sind nicht immer intentional, sondern können durch Slippage bei wichtigen Devisenmarkt-Nachrichten entstehen. Market Maker können ihre Orderplatzierungssysteme bei hoher Volatilität pausieren.
Die Ausführungsqualität größerer Orders kann bei Market Makern problematisch sein, da sie nicht die reale Interbankenliquidität widerspiegeln. Obwohl wir nur seriöse Marken empfehlen, warnen wir vor irreführenden Market Makern, die Preise manipulieren und breitere Spreads anbieten könnten.
- Interessenkonflikt
- Weniger wettbewerbsfähige Preise
- Slippage bei News-Events
- Verzögerte Ausführung bei hoher Volatilität
- Manipulationsrisiko
Obwohl Dealing-Desk-Broker feste Spreads und keine Provisionen bieten, erhalten Trader bei STP/ECN-Brokern oft bessere Handelsbedingungen, da ihre variablen Spreads enger sein können, manchmal ab 0 Pips. Selbst mit Provisionen für Ein- und Ausstieg kann ein niedrigerer Spread bessere Preise sichern.