XM Broker Erfahrungen und Test

Geschrieben von Richard Perry

Richard Perry

Richard Perry ist ein anerkannter Experte für technische Analyse und Marktstrategie mit erheblicher Erfahrung in Währungs- und Aktienmärkten. Er hat sein eigenes Unternehmen namens Perry Market Analysis gegründet, das Beratungsanalysen für wichtige Märkte bietet, einschließlich Forschung über Webinare, Videos und schriftliche Analysen.

, | Übersetzt von Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel ist als Übersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.

, | Aktualisiert: Februar 26, 2026

Wenn du als Trader nach einem Broker suchst, der den Fokus auf Aktien und Forex legt, ist XM definitiv eine Überlegung wert. Mit Schutz vor negativem Kontostand, hochwertigen Analyse- und Schulungsinhalten, wettbewerbsfähigen Spreads, transparenten Gebühren und einem reaktionsschnellen Kundenservice hebt sich XM als starke Wahl für Anfänger hervor.

In diesem Broker-Test beleuchten wir alle zentralen Kriterien, die für die Wahl von XM als Broker entscheidend sind. Auf der Plattform Trustpilot erreicht XM eine Gesamtbewertung von 3,2/5. Derzeit wurde die Marke von 2.941 Nutzern bewertet, wobei 41 % XM mit 5 Sternen bewertet haben und 39 % der Bewertungen auf 1 Stern entfallen.

Vor- und Nachteile

Wenn du wenig Zeit hast, findest du hier die wichtigsten Vor- und Nachteile, die bei deiner Entscheidung für XM eine Rolle spielen.

Über XM als Broker

XM ist eine international tätige Unternehmensgruppe, die unter dem Dach der Muttergesellschaft Trading Point of Financial Instruments Limited operiert. Das Unternehmen wurde 2009 gegründet und hat in mehr als 16 Jahren über 15 Millionen Trader aus 190 Ländern weltweit gewonnen. Nach eigenen Angaben wurden auf den Plattformen des Brokers mehr als 11,7 Milliarden Trades ausgeführt.

Hier findest du die Gesellschaften der XM Group mit ihren jeweiligen registrierten Firmensitzen:

Mit der Kontoeröffnung bei XM handelst du bei einem mehrfach ausgezeichneten Broker mit einer langen Liste an Branchenpreisen, unter anderem für Forex-Dienstleistungen, Handelsplattformen und weitere Auszeichnungen. Darüber hinaus ist XM auf zahlreichen Social-Media-Plattformen präsent, darunter Facebook, Instagram, X, YouTube, LinkedIn und TikTok.

Obwohl XM über 15 Millionen Trader aus mehr als 190 Ländern betreut, bietet der Broker seine Dienstleistungen in bestimmten Ländern nicht an, darunter die USA, Kanada, Israel sowie die Islamische Republik Iran.

Warum mit XM traden?

Wenn du wenig Zeit hast, findest du hier einige der wichtigsten Funktionen, die uns beim Trading mit XM überzeugen.

Regulierung

Üblicherweise wird die regulatorische Qualität eines Brokers danach beurteilt, wie viele Lizenzen er besitzt – je mehr Zulassungen, desto besser. XM hat seine regulatorischen Lizenzen im Laufe der Jahre schrittweise erweitert. Begonnen mit der Regulierung in Zypern, einschließlich der Aufsicht im Rahmen der EU-Vorgaben durch die ESMA, hat die XM Group ihre Präsenz auf Südafrika, Dubai und zuletzt Belize ausgeweitet.

Hier findest du eine Übersicht der jeweiligen regulatorischen Rahmenbedingungen:

Die Regulierung ist insgesamt solide, ohne dabei als besonders streng zu gelten. Innerhalb der EU gibt es Aufsichtsbehörden mit strengeren Vorgaben als die CySEC, während Belize eher als Regulierung auf niedrigerem Niveau mit vergleichsweise lockeren Anforderungen eingeordnet wird. Dem steht jedoch die Regulierung durch die ASIC gegenüber, die allgemein als streng und zuverlässig gilt.

Es gibt zudem einige auffällige regulatorische Lücken, die sich ebenfalls auf Trader auswirken:

• Keine FCA-Regulierung (Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich) – die FCA gilt als strenge Aufsichtsbehörde und ermöglicht im Insolvenzfall eines Brokers eine Absicherung von Trader-Geldern bis zu 85.000 GBP.
• Keine CFTC-Regulierung (Commodity Futures Trading Commission in den USA) – das bedeutet, dass keine Trader mit Wohnsitz in den USA bei XM handeln können.

Darüber hinaus gibt es weitere bedeutende Länder wie Kanada, Japan und China, in denen Trader keinen Zugang zu den Dienstleistungen von XM haben.

KYC-Prozess für Kontoeröffnung und Einzahlung

Viele Trader weltweit können sich bei XM registrieren. Zu den Ländern, aus denen keine Anmeldung möglich ist, zählen unter anderem die USA, Kanada, China und Japan.

Die Registrierung bei XM ist vergleichsweise schnell abgeschlossen (in weniger als 15 Minuten), während die Kontoüberprüfung bis zu 24 Stunden dauern kann. Der Ablauf entspricht dem üblichen Standard bei Brokern.

Folgende Schritte waren für die Registrierung erforderlich:

1. Kontaktdaten – gib deinen Namen, deinen Wohnsitz, deine bevorzugte Sprache, deine E-Mail-Adresse sowie deine Telefonnummer an.

2. Handelskonto-Details – wähle deine bevorzugte Plattform (MT4 oder MT5) sowie deinen Kontotyp (Standard, Ultra Low, Zero).

3. Persönliche Angaben – ergänze dein Geburtsdatum und deine Adresse.

4. Basiswährung wählen – wähle eine der verfügbaren Basiswährungen und entscheide dich für die gewünschte Hebelgröße.
5. Finanzielle Angaben – hier folgen mehrere Abschnitte zu deiner finanziellen Situation.
6. Trading-Kenntnisse – es werden deine Erfahrungen im Finanzbereich sowie dein Wissen über den Handel mit Hebel abgefragt. Diese Fragen sind branchenüblich und entsprechen dem Standard bei Brokern.
7. Du musst einige Identitätsdokumente hochladen, damit XM dein Konto verifizieren kann. Erforderlich sind ein Nachweis deiner Identität und ein Nachweis deines Wohnsitzes.

   Identitätsnachweis – möglich ist einer der folgenden Nachweise:

   • Reisepass.
   • Personalausweis.
   • Führerschein.

   Wohnsitznachweis – zum Beispiel eine Versorgerrechnung oder ein Kontoauszug.

8. Nachdem du dein Profil vollständig ausgefüllt und die Dokumente hochgeladen hast, prüft XM dein Konto. Die Überprüfung erfolgt in der Regel innerhalb eines Werktages.
9. Bevor du mit dem Trading starten kannst, ist noch eine Mindesteinzahlung erforderlich. Diese beträgt 5 USD.

Kontotypen

Je nachdem, bei welcher XM-Gesellschaft sich Trader registrieren, stehen unterschiedliche Kontomodelle zur Verfügung, die verschiedene Bedürfnisse abdecken.

• Demokonto – geeignet zum Üben mit virtuellem Guthaben; wird von allen Gesellschaften unterstützt.
• Standard-Konto – das Hauptkonto, das die meisten Trader nutzen.
• Mikro-Konto – für Anfänger, die den Handel mit Hebel in Mikro-Lots kennenlernen möchten.
• Ultra Low – geeignet für hohes Handelsvolumen; enge Spreads und wettbewerbsfähige Swap-Sätze senken die Gesamtkosten.
• XM Zero Konto – für Trader, die mit 0 oder sehr niedrigen Spreads handeln möchten und dafür eine feste Kommission pro Trade zahlen.
• Aktienkonto – für Trader, die in reale Aktien investieren möchten.
• Islamisches Konto – swap-freies Konto gemäß Scharia-Recht, das die Zahlung oder den Erhalt von Zinsen untersagt. Es fallen keine Rollover-Gebühren an.

Demokonto

Das Demokonto von XM ermöglicht es dir, deine Trading-Fähigkeiten in einer risikofreien Umgebung zu trainieren und weiterzuentwickeln, wobei reale Marktbedingungen simuliert werden. Das Konto bildet die Bedingungen des Live-Handels auf gängigen Drittanbieter-Plattformen wie MT4 und MT5 nach. Erfahrene Trader können das Demokonto zudem nutzen, um neue Strategien zu testen, ohne echtes Kapital zu riskieren.

• Alle XM-Gesellschaften, die durch die CySEC (Zypern), FSC (Belize), IFSC (Mauritius), FSA (Seychellen), DFSA (VAE) und FSCA (Südafrika) reguliert werden, bieten Demokonten an.
• Demokonten verfügen über ein virtuelles Guthaben von 100.000 USD, Zugang zu sämtlichen vom Broker angebotenen Finanzinstrumenten sowie den vollständigen Funktionsumfang der Plattformen MT4 und MT5. Inaktive Demokonten werden nach 60 Tagen automatisch geschlossen. Pro Nutzer können bis zu 5 Demokonten eröffnet werden.

Standard-Konto

Das Standard-Konto von XM ermöglicht dir den Zugang zu allen verfügbaren Instrumenten ohne Kommissionen. Es stehen 11 Basiswährungen zur Auswahl, und die Mindesteinzahlung beträgt 5 USD. Wie bei klassischen Standard-Konten entspricht 1 Lot einer Kontraktgröße von 100.000 Einheiten. Das bedeutet, dass ein Trade über 1 Lot im Währungspaar EUR/USD einem Gegenwert von 10 USD pro Pip entspricht. Welcher Hebel verfügbar ist, hängt von der jeweiligen Gesellschaft ab, bei der du dein Standard-Konto eröffnest.

• Konten unter der CySEC-Regulierung unterliegen Beschränkungen zum Schutz von Privatanlegern. Der maximale Hebel beträgt 1:30 für Forex, 1:10 für Rohstoffe und 1:5 für Aktien.
• Konten unter der Regulierung in Belize bieten einen geringeren Schutz für Privatanleger. Hier kann der Hebel bei bestimmten Instrumenten wie Forex bis zu 1:1000 betragen. Indizes sind mit einem Hebel von 1:100 oder 1:200 handelbar, während Rohstoffe einen Hebel von 1:50 ermöglichen.

Mikro-Konto

Trader, die neu im Markt sind und zunächst vorsichtig starten möchten, entscheiden sich häufig für das Mikro-Konto. Es eignet sich besonders, wenn du vermeiden möchtest, durch eine falsche Positionsgröße unnötig viel Kapital zu riskieren. Mit zunehmender Erfahrung kannst du später auf ein Standard-Konto mit größerer Kontraktgröße wechseln.

• Das Mikro-Konto bietet die gleichen Funktionen wie das Standard-Konto. Allerdings ist die Kontraktgröße deutlich geringer: 1 Lot entspricht hier 1.000 Einheiten und ist damit 100-mal kleiner als beim Standard-Konto. Ein Trade über 1 Lot im Währungspaar EUR/USD entspricht somit einer Bewegung von 0,1 USD pro Pip (10 Cent pro Pip).
• Weitere wichtige Merkmale des Mikro-Kontos sind eine Mindesteinzahlung von 5 USD, variable Spreads und keine Kommissionen. Zusätzlich profitierst du vom Schutz vor negativem Kontostand, der Möglichkeit zum Hedging sowie der Option, das Konto in ein islamisches, swap-freies Konto umzuwandeln.

Ultra Low Konto

Das Ultra Low Konto von XM, das über mehrere Gesellschaften des Brokers angeboten wird, eignet sich besonders für Trader mit hohem Handelsvolumen, die großen Wert auf niedrige Kosten legen. Die Mindesteinzahlung beträgt 5 USD. Du erhältst Zugang zu allen vom Broker unterstützten Finanzinstrumenten wie Forex, Metallen, Indizes, Kryptowährungen, Aktien und Rohstoffen.

• Das Ultra Low Konto ist über die XM-Gesellschaften verfügbar, die durch die CySEC (Zypern) und die FSC (Belize) reguliert werden.
• Weitere wichtige Merkmale dieses Kontotyps sind ein maximaler Hebel von 1:1000 (bei der Offshore-Gesellschaft), ein Stop-Out-Level bei 20 %, Optionen für swap-freie und Mikro-Konten, keine Kommissionen sowie Spreads ab 0,8 Pips im Währungspaar EUR/USD.

XM Zero Konto

Das XM Zero Konto ist der letzte der zentralen Kontotypen bei XM. Du kannst deine Handelskosten reduzieren, indem du mit Spreads ab 0 Pips bei Währungspaaren wie EUR/USD und USD/JPY handelst. Für diesen Vorteil zahlen Trader eine Kommission von 3,5 USD (pro Lot und pro Seite) für jedes gehandelte 1 Lot, also 7 USD pro vollständigem Trade. Die Kommission fällt zusätzlich zu den sehr engen Spreads an, die bei Hauptwährungspaaren ab 0,0 Pips beginnen. (Siehe Handelskosten für einen Vergleich zwischen Spread- und Kommissionsmodell).

Neben engen Spreads und wettbewerbsfähigen Kommissionen unterscheidet sich das Zero Konto in mehreren Punkten vom Standard-Konto:

• Eine Mindesteinzahlung von 5 USD, identisch mit dem Standard-Konto.
• Nur 3 Basiswährungen verfügbar (USD, EUR, JPY) im Vergleich zu 11 beim Standard-Konto.

Weitere verfügbare Konten

Hier findest du weitere Kontotypen, die bei XM angeboten werden. Diese sind jedoch mit bestimmten Einschränkungen verbunden:

Nicht verfügbare Kontotypen bei XM

Es gibt einige Kontomodelle und Funktionen, die XM nicht anbietet. Diese Optionen stehen bei anderen Brokern teilweise zur Verfügung und können für deine Entscheidung relevant sein:

• Professionelle-/Premium-Konten – einige Broker bieten professionellen Tradern, die bestimmte Voraussetzungen erfüllen, bessere Spreads und eine optimierte Ausführung, höhere Hebel sowie Zugang zum Krypto-Margin-Trading innerhalb der EU.
• STP- oder ECN-Konten – bei XM erfolgt die Orderausführung über ein Dealing-Desk-Modell. Es stehen daher keine Konten mit direktem Marktzugang wie STP (Straight Through Processing) oder ECN (Electronic Communications Network) zur Verfügung.
• Garantierte Stop-Loss-Orders – manche Broker bieten diese Funktion an, um Trader vor Kurslücken (Gaps) zu schützen. XM bietet keine garantierten Stop-Loss-Orders (GSLO).

Trading-Kosten und sonstige Gebühren

Die anfallenden Gebühren sind ein zentraler Faktor bei der Wahl deines Brokers. Je niedriger deine Kosten, desto besser. Beim Trading können verschiedene Gebühren entstehen, die sich grundsätzlich in zwei Kategorien unterteilen lassen:

• Handelsgebühren – Spreads, Kommissionen und Finanzierungskosten über Nacht.
• Nicht-handelsbezogene Kosten – Kontoführungsgebühren, Inaktivitätsgebühren, Währungsumrechnungsgebühren.

Im Folgenden zeigen wir dir die einzelnen Kostenpunkte und wie XM im Vergleich abschneidet.

Spreads

Beim Standard- und Mikro-Konto erzielt XM seine Einnahmen über den Spread und nicht über Kommissionen. Das Zero Konto hingegen kombiniert 0 oder sehr niedrige Spreads mit einer Kommission pro Trade.

XM bietet in der Regel wettbewerbsfähige Mindestspreads, insbesondere bei Hauptwährungspaaren wie EUR/USD und GBP/USD. In einzelnen Instrumenten können jedoch Broker wie IG Markets oder AvaTrade geringfügig bessere Konditionen bieten.

Die folgende Tabelle zeigt, wie sich XM im Vergleich zu einigen Wettbewerbern bei den am häufigsten gehandelten Forex-Paaren positioniert.

*nicht bestätigt

*Kommission pro Standard-Lot und pro Seite

Kommissionen

Beim Standard-Konto erhebt XM keine Kommission. Beim Zero Konto zahlst du hingegen 3,5 USD Kommission pro Standard-Lot (100.000 Einheiten) und pro Seite. Diese Gebühr fällt beim Öffnen und Schließen einer Position an und beträgt somit insgesamt 7 USD pro vollständigem Trade.

Zum Vergleich: Kaufst du 1 Standard-Lot EUR/USD bei XM und schließt die Position unmittelbar wieder (der Spread bleibt unverändert), ergeben sich folgende Kosten:

Wie du siehst, sind die Handelskosten beim Zero Konto niedriger. Der Kostenvorteil kann bei Instrumenten mit größeren Spreads im Standard-Konto noch deutlicher ausfallen.

Finanzierungskosten

Wenn du eine Position über Nacht hältst, fallen Finanzierungskosten an, häufig als Swaps oder Rollover-Gebühren bezeichnet. Diese können je nach Position (Long oder Short) zu einer Belastung oder Gutschrift führen und hängen vom gehandelten Instrument sowie vom jeweiligen Wochentag ab. Grundlage sind die sogenannten „Tom-Next-Sätze“, also die Zinsdifferenz zwischen den beiden beteiligten Währungen.

Zusätzlich wird ein XM-Aufschlag berücksichtigt. Nicht alle Broker erheben einen solchen Aufschlag auf Rollover-Gebühren. Bei Long-Positionen addiert XM +0,5 %, bei Short-Positionen werden -1,5 % angesetzt. Die Berechnungsformel für die Übernacht-Finanzierung lautet bei XM wie folgt:

Positionsgröße x (+/- Tom-Next-Satz – XM Übernacht-Aufschlag) = Tägliche Übernacht-Zinsbelastung/-gutschrift

Einzahlungsgebühren

XM erhebt keine Einzahlungsgebühren. Das ist bei vielen Wettbewerbern üblich. Weitere Details findest du unter Einzahlungsmethoden.

Auszahlungsgebühren

XM erhebt bei nahezu allen unterstützten Methoden keine Auszahlungsgebühren. Eine Ausnahme besteht bei Auszahlungen per Banküberweisung unter 200 USD. In diesem Fall fällt eine Gebühr von 15 USD an. Insgesamt schneidet XM bei Auszahlungsgebühren sehr gut ab. Viele CFD-Broker berechnen für zusätzliche Auszahlungen im selben Monat Gebühren, häufig bis zu 25 USD für weitere Banküberweisungen. Weitere Details findest du unter Auszahlungsmethoden

Inaktivitätsgebühren

Inaktivitätsgebühren zählen zu den nicht-handelsbezogenen Kosten. Broker erwarten in der Regel eine aktive Nutzung des Kontos. Wird ein Konto inaktiv, können entsprechende Gebühren anfallen. Entscheidend sind dabei zwei Faktoren: Wie lange dein Konto inaktiv bleiben darf, bevor Gebühren erhoben werden, und wie hoch diese Gebühren sind.

Bei der Dauer der zulässigen Inaktivität schneidet XM schwach ab, bei der Höhe der Gebühr hingegen solide.

Bei XM fallen Inaktivitätsgebühren bereits nach 90 Tagen ohne Handelsaktivität an. Dieser Zeitraum ist aus unserer Sicht sehr kurz. Weniger als sechs Monate gelten als nachteilig, während 18 Monate oder mehr als großzügig einzustufen sind. Zwölf Monate entsprechen etwa dem Marktdurchschnitt.

Nach 90 Tagen Inaktivität wird eine Gebühr von 15 USD pro Monat berechnet (sämtliche Boni oder Aktionsguthaben verfallen). 15 USD pro Monat liegen im Marktdurchschnitt im Vergleich zu anderen Brokern.

Vergleichen wir nun, welche Kosten nach 12 Monaten Inaktivität bei verschiedenen Brokern anfallen:

*AvaTrade berechnet zusätzlich eine Verwaltungsgebühr von 100 USD bei inaktiven Konten nach 12 Monaten

Im Vergleich zu anderen Brokern erhebt XM Inaktivitätsgebühren relativ früh, ist jedoch bei der Höhe der Gebühren nicht so teuer wie manche Wettbewerber.

Gesamtbewertung der Gebühren

Insgesamt schneidet XM bei den Gebühren solide, aber nicht herausragend ab. Die Spreads gehören nicht zu den niedrigsten am Markt, lassen sich jedoch durch das Zero Konto reduzieren.

Der XM-Aufschlag auf die Finanzierungskosten ist nicht ungewöhnlich, auch wenn einige Broker keinen zusätzlichen Aufschlag auf die Standard-Tom-Next-Formel erheben. Positiv sind die fehlenden Gebühren für Ein- und Auszahlungen (mit Ausnahme von Banküberweisungen unter 200 USD). Die monatlichen Inaktivitätsgebühren sind moderat, greifen jedoch bereits nach einer kurzen Inaktivitätsdauer.

Desktop-Trading-Plattformen

XM unterstützt die weit verbreiteten MetaTrader-Plattformen und bietet sowohl MetaTrader 4 (MT4) als auch MetaTrader 5 (MT5) für Desktop, Web und mobile Geräte an. Zusätzlich stellt der Broker die eigene XM App bereit, die im App Store und bei Google Play verfügbar ist.

Hier eine Übersicht der verfügbaren Plattformen:

• MetaTrader 4 – MT4 gilt weiterhin als Referenzplattform für Trader.
• MetaTrader 5 – MT5 ist die weiterentwickelte Version von MT4.
• XM App – die All-in-One-App von XM ist im App Store und bei Google Play erhältlich.

MT4 und MT5

Anfänger, die sich bereits etwas mit Brokern beschäftigt haben, werden festgestellt haben, dass die MT4-Plattform nahezu überall angeboten wird. Einige große Broker setzen auf eigene Plattformlösungen, andere ergänzen ihr Angebot durch verschiedene Drittanbieter-Plattformen.

Trotzdem gilt MT4 weiterhin als Branchenstandard und ist besonders bei Privatanlegern und Anfängern beliebt. Broker, die Aktien-CFDs anbieten, führen ihre Nutzer zunehmend zu MT5 (der Weiterentwicklung von MT4), da der direkte Handel mit physischen Aktien über MT4 nicht möglich ist.

MetaTrader 4 (MT4) eignet sich besonders für Chartanalyse und technische Analyse. Die Plattform funktioniert nahtlos auf Desktop, Tablet und Smartphone. Zudem unterstützt MT4 sogenannte Expert Advisors (EAs), wodurch algorithmisches Trading mit automatisierten Handelssystemen möglich ist.

MetaTrader 5 (MT5) baut auf MT4 auf und unterstützt eine größere Auswahl an Anlageklassen, darunter auch den direkten Handel mit physischen Aktien. Weitere Verbesserungen sind:

• Mehr Ordertypen (6 bei MT5 gegenüber 4 bei MT4).
• Mehr verfügbare Zeitrahmen (21 bei MT5 gegenüber 9 bei MT4).
• 38 technische Indikatoren (gegenüber 30 bei MT4).
• 37 grafische Zeichen- und Annotationsobjekte (gegenüber 24 bei MT4).

Mobile Trading-Plattformen

XM bietet MT4 und MT5 auch für mobile Geräte an. Beide Apps sind mit iOS- und Android-Betriebssystemen kompatibel.

MT4- und MT5-Trading-Apps

Die mobilen Versionen von MT4 und MT5 lassen sich nahezu nahtlos von den Desktop-Versionen übertragen und ermöglichen eine sehr gute Synchronisierung zwischen den Geräten. Die 3 Charttypen und 30 technischen Indikatoren von MT4 werden vollständig unterstützt. Zudem stehen Push-Benachrichtigungen für Trading-Alerts zur Verfügung.

Handelbare Instrumente

XM bietet Zugang zu fast 1.400 handelbaren Instrumenten aus verschiedenen Anlageklassen, darunter CFDs auf Forex, Aktien, Rohstoffe, Indizes, Edelmetalle, Energien und Themenindizes. Kryptowährungen und Turbo-Aktien sind in bestimmten Ländern verfügbar.

Bei der Analyse des Marktangebots ist uns aufgefallen, dass ETFs, Anleihen und Optionen nicht verfügbar sind.

Forex

Es stehen über 50 Forex-Instrumente zur Verfügung, darunter Haupt-, Neben- und exotische Währungspaare. Das ist eine solide Auswahl. Viele Broker bieten zwischen 50 und 60 Paare an. Manche Anbieter wie Fusion Markets sind stärker auf Forex spezialisiert und stellen über 90 Währungspaare bereit.

Indizes

Es können 14 Indizes gehandelt werden, darunter große Indizes wie der Dow Jones, der NASDAQ und der S&P 500. Zusätzlich bietet der Broker Themenindizes an, mit denen du gezielt in Bereiche wie Elektromobilität, Künstliche Intelligenz oder Blockchain investieren kannst.

Aktien

Besonders stark ist XM bei der Auswahl an Aktien-CFDs. Es stehen fast 1.300 einzelne Aktien-CFDs aus 18 Ländern zur Verfügung. Neben US- und kanadischen Aktien umfasst das Angebot auch Werte aus 14 europäischen Ländern sowie aus Brasilien und Russland.

Diese Auswahl an Aktien-CFDs ist umfangreicher als bei vielen anderen Brokern.

Rohstoffe

Aktuell bietet XM rund 15 Rohstoffmärkte an. Dazu zählen Edelmetalle wie Gold und Silber, Agrarprodukte, Industriemetalle sowie Energierohstoffe wie Öl und Erdgas. Edelmetalle wie Platin und Palladium sind über Futures-CFDs handelbar. Diese Auswahl ermöglicht zwar eine Diversifikation, ist im Vergleich zu anderen Brokern mit 20 bis 30 handelbaren Rohstoffen jedoch eher begrenzt.

Physische Aktien

Wenn du bei der XM Global Gesellschaft (Regulierung in Belize) registriert bist, kannst du ein Aktienkonto eröffnen. Damit handelst du die zugrunde liegenden Unternehmensaktien direkt und spekulierst nicht – wie bei CFDs – lediglich auf Kursbewegungen. Zur Auswahl stehen 100 Aktien großer Unternehmen aus den USA, dem Vereinigten Königreich und Deutschland.

Nicht verfügbare Instrumente bei XM

Darüber hinaus endet das Angebot an handelbaren Instrumenten bei XM. Das bedeutet:

1. Keine ETFs: das ist nachteilig, da viele Broker zumindest eine Auswahl an ETFs anbieten.
2. Keine Anleihen: diese werden meist nur von größeren Brokern in größerem Umfang angeboten.
3. Keine Optionen: auch Optionen sind in der Regel nur bei größeren Brokern verfügbar.

Orderausführung im Handel

XM arbeitet als Market-Maker-Broker mit Dealing Desk. Das bedeutet, dass alle Orders intern direkt durch den Broker ausgeführt werden. Dieses Geschäftsmodell bringt mehrere Vorteile mit sich, die auf der Website hervorgehoben werden.

• Schnelle Orderausführung: XM gibt an, dass 99,4 % aller Orders in weniger als einer Sekunde ausgeführt werden.
• 100 % Ausführungsquote: keine abgelehnten Orders und keine Requotes.

Gleichzeitig ist es wichtig, die andere Seite dieses Modells zu verstehen. Ein Dealing-Desk-Broker wirft Fragen zu Vertrauen und möglichen Interessenkonflikten auf.

XM bietet keine STP- (Straight Through Processing) oder ECN- (Electronic Communications Network) Konten an. Es gibt somit keinen direkten Marktzugang. Der Broker kann die Preise festlegen, zu denen Trader handeln. XM agiert vollständig als Dealing-Desk-Broker.

Ein Dealing-Desk-Broker kann das Risiko der Kundenpositionen auf zwei Arten steuern: Entweder verbleibt das Risiko intern (der Broker steht damit effektiv auf der Gegenseite des Trades), oder es wird an Liquiditätsanbieter weitergeleitet. Wie hoch der intern übernommene Risikoanteil bei XM ist, ist nicht öffentlich bekannt. Ebenso ist unklar, in welchem Umfang XM Positionen gegen seine Trader hält.

Letztlich musst du selbst entscheiden, wie wohl du dich mit einem Dealing-Desk-Modell fühlst.

Mindesteinzahlungen nach Kontotyp bei XM

Für die Eröffnung eines Kontos bei XM hängt die Mindesteinzahlung vom jeweiligen Kontotyp ab.

Die Standard- und Mikro-Konten erfordern lediglich eine Mindesteinzahlung von 5 USD oder dem entsprechenden Betrag in einer anderen Basiswährung, um mit dem Trading zu starten. Das Aktienkonto (nur bei XM Global verfügbar) setzt eine Mindesteinzahlung von 10.000 USD voraus.

Auch die Auswahl an Basiswährungen ist mit 11 Optionen überdurchschnittlich groß. Viele Broker bieten deutlich weniger Basiswährungen an.

Einzahlungsmethoden

Einzahlungen können in jeder Währung vorgenommen werden und werden zum jeweils gültigen Interbankenkurs von XM in deine Basiswährung umgerechnet. Einzahlungen per Kreditkarte und E-Wallet werden sofort gutgeschrieben. Banküberweisungen benötigen mehrere Tage bis zur Gutschrift.

XM unterstützt verschiedene Einzahlungsmethoden, um unterschiedlichen Präferenzen und Regionen gerecht zu werden:

• Debit-/Kreditkarten.
• Lokale Banküberweisungen.
• Internationale Banküberweisungen.
• E-Wallets (Skrill, Neteller).

Einzahlungsboni

Bonusprogramme stehen Tradern außerhalb Europas unter der XM Global Gesellschaft zur Verfügung. Es gelten spezifische Bedingungen, und du kannst jederzeit auf eine Teilnahme am Bonusprogramm verzichten. Die Verfügbarkeit und Höhe der Boni hängt stark vom Wohnsitz ab. Beispielsweise können neue Trader mit Wohnsitz in Südafrika nach der Registrierung einen Bonus von 50 USD ohne Einzahlung erhalten. Dieses Angebot ist bei der CySEC-Gesellschaft nicht verfügbar.

Auszahlungsmethoden und Gebühren bei XM

Positiv ist, dass XM bei Auszahlungen grundsätzlich keine Gebühren oder Kommissionen erhebt. Eine Ausnahme besteht bei Banküberweisungen unter 200 USD, für die eine Gebühr von 15 USD anfällt. Viele andere Broker berechnen hingegen pauschal bis zu 25 USD für jede Banküberweisung – unabhängig vom Betrag.

Einige Broker verlangen zusätzliche Gebühren, wenn im selben Monat mehrere Auszahlungen erfolgen. XM erhebt keine Gebühren für weitere Auszahlungen, was die Gesamtkosten für Trader niedrig hält.

Alle Auszahlungen werden innerhalb von 24 Stunden bearbeitet. Das ist zügig und branchenüblich.

Gemäß den Vorschriften zur Geldwäscheprävention musst du für Auszahlungen dieselbe Methode verwenden, mit der du eingezahlt hast. Wenn du dein Konto mit mehreren Methoden finanziert hast, gilt eine Prioritätsregel. Hast du beispielsweise per Debit- oder Kreditkarte eingezahlt, kannst du zunächst einen Betrag bis zur Höhe deiner ursprünglichen Einzahlung auf dieselbe Karte zurücküberweisen lassen. Beträge darüber hinaus werden per Banküberweisung oder E-Wallet ausgezahlt.

Kundenservice & Kontaktmöglichkeiten

Der Kundenservice ist ein Bereich, in dem XM besonders überzeugt. Der Support wird in über 30 Sprachen angeboten. Du erreichst das Team über die üblichen Kommunikationskanäle, sodass Trader weltweit unkompliziert Unterstützung erhalten. Besonders positiv ist die gute Erreichbarkeit von persönlichem Support, was gerade für Anfänger hilfreich ist. Es ist schwer vorstellbar, wie der Service hier noch deutlich verbessert werden könnte.

1. Persönliche Account Manager

   Trader legen Wert darauf, dass ihr Broker bei Fragen schnell erreichbar ist. Gerade für Anfänger ist das entscheidend. Deshalb bewerten wir den Service der persönlichen Account Manager, den XM allen Tradern zur Verfügung stellt, positiv.

   Die Account Manager unterstützen dich bei der Plattform-Einführung, bei Fragen rund um das Trading und sorgen für zusätzliche Sicherheit. Der Kontakt ist während der Geschäftszeiten möglich.

2. FAQs

   Wie bei hochwertigen Brokern üblich, findest du auf der Website eine umfangreiche Liste häufig gestellter Fragen (FAQs). Behandelt werden unter anderem Themen rund um Kontoanfragen, Ein- und Auszahlungen sowie Handelsplattformen.

3. XM Live-Chat

   Einige Broker setzen auf automatisierte Chatbots mit vorgefertigten Antworten. XM bietet hingegen einen echten Live-Chat mit direktem Kontakt zu einem Mitarbeiter, der deine Fragen persönlich beantwortet. Der Service ist 24/5 verfügbar und besonders hilfreich außerhalb der lokalen Geschäftszeiten, wenn dein persönlicher Account Manager nicht erreichbar ist.

4. Telefonischer Kontakt

   Wenn du lieber direkt telefonierst, stehen auf der Website mehrere Telefonnummern zur Verfügung. Die Hotline der CySEC-Gesellschaft ist 24/5 von 08:00 bis 22:00 Uhr an Werktagen erreichbar. Kunden aus Europa wählen +357 25029933, während +501 2236696 und +501 2279421 für Trader unter der Offshore-Gesellschaft vorgesehen sind.

5. E-Mail

   Für eine Kontaktaufnahme per E-Mail musst du das Kontaktformular auf der Website ausfüllen. Anfragen werden an die jeweils zuständige Abteilung weitergeleitet. Die Antwort erfolgt in der Regel innerhalb von 24 Stunden. Zusätzlich kannst du XM auch über WhatsApp oder Telegram kontaktieren. Dafür wählst du den gewünschten Messenger-Dienst aus und scannst den QR-Code, um direkt über dein Smartphone mit dem Support zu sprechen.

Marktanalyse und Weiterbildungsmaterialien

XM investiert deutlich in Analyse- und Bildungsinhalte. Die Website bietet eine große Auswahl an Materialien, die Trader auf ihrem Weg unterstützen.

Marktanalyse

Auf der Website findest du umfangreiche Marktanalysen in Video- und Textform. Ein Teil dieser Inhalte ist registrierten Tradern vorbehalten, andere Inhalte sind frei zugänglich. Dazu gehören:

• Marktkommentare: aktuelle Entwicklungen und Einflussfaktoren.
• Technische Analyse: Auswertungen wichtiger Märkte.
• Sonderberichte: übergeordnete makroökonomische Einschätzungen.
• Nachrichten: News-Feeds von Reuters.
• Trading-Ideen: Signale und Analysen von Autochartist und Analyser (Drittanbieter).
• Wirtschaftskalender: wichtige bevorstehende Ereignisse.

Live-Analyse ist ebenfalls Bestandteil des Angebots. XM TV ergänzt das Angebot um Videoinhalte, zudem stehen Podcasts zur Verfügung.

Marktanalyse und Weiterbildungsmaterialien

Im Learning Center können Trader ihr Wissen gezielt erweitern. Besonders positiv ist die große Auswahl an Schulungsvideos und Plattform-Tutorials. Der Live-Video-Feed von XM ist ein Service, den nur wenige Wettbewerber anbieten.

Darüber hinaus gibt es:

• Forex-Webinare: in 19 Sprachen, täglich zu unterschiedlichen Zeiten, 7 Tage pro Woche.
• Forex-Seminare: derzeit jedoch ohne geplante Termine.
• XM Live.
• Beginner Room.
• Advanced Room.

Sicherheit und Einlagenschutz

Bei BestBrokers ist der Schutz von Kundengeldern ein zentraler Bewertungsfaktor. Aus unserer Sicht sind deine Gelder bei XM gut abgesichert. Gründe dafür sind:

• Über 15 Jahre Marktpräsenz und kontinuierliches Wachstum.
• Regulierung durch die CySEC.
• Anlegerentschädigungssystem (für Trader in Europa).
• Schutz vor negativem Kontostand für alle Trader.

Schauen wir uns diese Punkte im Detail an.

Die über 15-jährige Unternehmensentwicklung mit kontinuierlichem Wachstum spricht für Stabilität und schafft Vertrauen in XM. Auch wenn das Unternehmen nicht börsennotiert ist und keine eigene Banklizenz besitzt, weist es aus unserer Sicht eine solide Erfolgsbilanz auf.

Die Regulierung durch die CySEC gilt als erstklassig und unterstreicht, dass XM als verantwortungsbewusstes, professionelles und regelkonformes Unternehmen agiert.

Trader in Europa, die unter der CySEC-Regulierung geführt werden, sind durch den Investor Compensation Fund (ICF) abgesichert. Sollte ein Finanzunternehmen unter der CySEC-Regulierung zahlungsunfähig werden, haben Trader Anspruch auf eine Entschädigung von bis zu 20.000 €. Eine noch höhere Absicherung bestünde bei einer Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA), da dort Beträge bis zu 85.000 GBP geschützt sind.

Ein klarer Pluspunkt ist, dass XM den Schutz vor negativem Kontostand auf alle Trader ausweitet – nicht nur auf europäische Kunden, wie es die CySEC-Vorgaben verlangen. Das bedeutet, dass du nicht mehr verlieren kannst als dein verfügbares Guthaben. Gerade für Anfänger ist das ein wichtiger Sicherheitsfaktor.

Fazit

Bei BestBrokers.com sehen wir XM als eine sehr gute Wahl für Anfänger und weniger erfahrene Trader. Vorteile für Einsteiger sind:

• Sehr guter Kundenservice mit persönlichen Account Managern.
• Umfangreiche Schulungsangebote zum Aufbau von Trading-Wissen.
• Schutz vor negativem Kontostand verhindert Verluste über das eingezahlte Kapital hinaus.

Für erfahrene Trader fällt die Bewertung etwas differenzierter aus. Für fortgeschrittene Trader ist XM weniger stark positioniert:

• Kein professionelles oder Premium-Konto mit höherem Hebel für Trader in der EU.
• Keine Futures oder Optionen verfügbar.
• Teilweise höhere Spreads als bei einigen Wettbewerbern (auch wenn sich die Kosten über das Zero Konto reduzieren lassen).
• Plattformangebot beschränkt auf MT4 und MT5.

Geschrieben von R. Perry | Übersetzt von Marcus Jungnickel