| Rédacteur expert Eugene Lee, CFA
| Traduit par | Mis à jour : L’effet de levier dans le trading Forex permet aux traders de contrôler une position plus importante avec un capital investi moindre, amplifiant ainsi efficacement les gains potentiels et les risques. Un ratio de levier de 1:200 signifie que pour chaque 1 $ que vous investissez, vous pouvez contrôler 200 $ sur le marché, ce qui est parmi les ratios d’effet de levier les plus élevés proposés par les courtiers en ligne. Dans des juridictions telles que l’Union européenne et le Royaume-Uni, ce ratio ne peut être utilisé que par les traders professionnels, tandis que les clients particuliers sont limités à un effet de levier de 1:30. Les traders non professionnels qui négocient auprès de courtiers offshore soumis à des cadres réglementaires plus souples peuvent également bénéficier d’un effet de levier de 1:200.
La liste suivante répertorie les courtiers Forex réglementés qui proposent un effet de levier de 1:200 aux particuliers. Chaque courtier a été testé à l’aide d’un compte en argent réel afin de vérifier la compétitivité des tarifs, la faiblesse des spreads et la mise en place de mesures de protection, telles que la protection contre le solde négatif, pour les traders particuliers opérant sur marge.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro50 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
BlackBull MarketsLe trading de produits à effet de levier est risqué
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Pepperstone72,9 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
FxPro74 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
AvaTrade57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argentTop 8 des courtiers Forex avec un levier de 1:200 classés par note Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. IC Markets | 48 248 | 4,8 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | 4 873 | 4,8 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 11 076 | 4,7 ⭐ |
| 5. Global Prime | 341 | 4,7 ⭐ |
| 6. Vantage | 10 604 | 4,5 ⭐ |
| 7. FxPro | 751 | 3,2 ⭐ |
| 8. FIBO Group | 16 | 2,0 ⭐ |
Top 8 des courtiers Forex offrant un effet de levier 1:200
Fusion Markets a fait son entrée sur la scène du trading en ligne en 2019, ce qui en fait un courtier relativement nouveau dans le secteur. Avec une note de 4,8 sur Trustpilot, Fusion Markets s’est constitué une clientèle bien qu’il n’existe que depuis six ans à la date de rédaction de cet article. Le courtier propose des conditions de trading sur plus de 250 marchés couvrant diverses classes d’actifs telles que le forex, les indices, les actions, les cryptomonnaies, ainsi que les matières premières physiques et agricoles.
La Commission des services financiers de Vanuatu (VFSC) et l’Autorité des services financiers des Seychelles (FSA) font partie des organismes de réglementation qui ont agréé Fusion Markets. Les traders particuliers enregistrés auprès de la VFSC et de la FSA ont accès à un effet de levier plus élevé, pouvant atteindre 1:500 pour les paires de devises et les métaux, mais ne bénéficieront pas de la protection contre le solde négatif. L’effet de levier des CFD sur indices est plafonné à 1:100, et celui des CFD sur cryptomonnaies à 1:10.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 2. FP Markets
Fondé en 2005, FP Markets propose des conditions de trading adaptées à différents profils de traders. Un effet de levier maximal pouvant atteindre 1:500 est disponible, offrant ainsi aux clients une marge de manœuvre importante pour leurs opérations.
FP Markets propose un large éventail de plateformes, notamment MT4, MT5, cTrader et TradingView. Les versions WebTrader des deux versions de MetaTrader sont également proposées. Le courtier propose des dizaines de paires de devises ainsi que des CFD sur les métaux, les indices, les actions, les matières premières, les cryptomonnaies et les ETF.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Sur BlackBull Markets, les traders peuvent diversifier leurs portefeuilles et négocier plus de 26 000 actifs répartis dans différentes catégories. Les membres de la plateforme peuvent choisir entre le trading de CFD en direct et l’investissement dans les actions de grandes entreprises, avec un choix parmi plus de 1 600 options. Ceux qui optent pour le trading de CFD peuvent recourir à l’effet de levier et ouvrir des positions plus importantes avec des investissements initiaux plus modestes.
Comme BlackBull Markets est réglementé par la FMA et la FSA, il n’est pas tenu d’imposer des limites de levier plus basses, ce qui est courant pour les marques réglementées par des organismes tels que la CySEC, l’ASIC et la FCA. C’est pourquoi les traders peuvent définir un levier de 1:200 sur les paires de devises majeures et mineures. En fait, le plafond de levier chez BlackBull Markets est de 1:500 pour les paires de devises majeures.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.- 4. Vantage
Si vous recherchez un courtier qui propose à la fois plusieurs plateformes et instruments financiers, tout en permettant de trader avec un effet de levier élevé, Vantage mérite votre attention. Ce courtier existe depuis plus de dix ans et prend en charge MT4, MT5, TradingView, ProTrader, ainsi que l’application Vantage disponible sur iOS et Android.
L’effet de levier sur le Forex est fixé par défaut à 1:500, selon la FAQ du courtier, mais les clients peuvent le modifier s’ils le souhaitent. De plus, la protection contre le solde négatif permet d’éviter que le solde des clients ne passe en dessous de zéro. Le courtier propose plus de 40 paires de devises parmi sa sélection de plus de 1 000 marchés, ainsi que des indices, des matières premières agricoles, des énergies, des ETF et bien plus encore.
- 5. FxPro
FxPro est un courtier réputé, réglementé par plusieurs autorités de surveillance financière, dont la plus importante est la Commission des valeurs mobilières des Bahamas. Cet organisme de réglementation autorise les courtiers à proposer un effet de levier pouvant aller jusqu’à 1:200, offrant ainsi aux traders la possibilité de prendre des positions plus importantes.
Un effet de levier maximal de 1:200 est disponible pour les contrats à terme sur indices mineurs et sur l’énergie, mais les ratios sont illimités pour les paires de devises, les métaux au comptant et les indices majeurs. Les utilisateurs de FxPro peuvent choisir entre MT4, MT5, cTrader, ou le logiciel propriétaire du courtier pour la plateforme. Les CFD sur cryptomonnaies, les indices, les métaux précieux et bien d’autres produits font partie de l’offre de FxPro.
Faites du trading de manière responsable. Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 74 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 6. FIBO Group
Fondé en 1998, FIBO Group est un courtier présent sur le marché depuis plus de deux décennies. Son offre de marchés de change comprend actuellement des paires comme EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, et des dizaines d’autres, ainsi qu’une grande sélection d’instruments financiers pour les traders intéressés par les métaux, les cryptomonnaies et les CFD. En termes de plateformes, les utilisateurs peuvent choisir entre les itérations de MetaTrader et cTrader.
La limite de levier la plus basse est de 1:200 pour les comptes MT4 Fixed, tandis que d’autres types de comptes autorisent un levier deux fois plus élevé, voire beaucoup plus. Notez que cela ne s’applique que si vous n’êtes pas un client de l’UE ou d’une autre juridiction où les limites sont plafonnées à un seuil inférieur à 1:200.
- 7. Global Prime
Global Prime est régulé par l’ASIC et la VFSC, cette dernière permettant à Global Prime d’offrir un effet de levier allant jusqu’à 1:200 aux clients particuliers éligibles. Ainsi, si vous cherchez à négocier avec un effet de levier substantiel en tant que client particulier, Global Prime sera une excellente option. Bien sûr, les licences de Global Prime signifient également que le courtier adhère à des normes réglementaires de premier ordre en termes de qualité de service et de sécurité des clients. L’argent des utilisateurs est d’ailleurs conservé séparément sur des comptes d’institutions bancaires sécurisées.
Un calendrier économique et des calculateurs de trading sont à la disposition des utilisateurs de Global Prime. En ce qui concerne les plateformes, il est possible d’utiliser MT4 si l’on choisit Global Prime comme courtier. Le courtier prévoit également d’élargir sa gamme de plateformes disponibles en ajoutant MT5, cTrader et TradingView dans le futur.
Global Prime est le nom commercial de FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) qui est réglementé par l'ASIC et autorisé à exercer des activités de services financiers en Australie sous la licence n° 385620 délivrée par l'Australian Financial Services. Gleneagle Securities Pty Limited, opérant sous le nom de Global Prime FX, est une société enregistrée au Vanuatu (numéro d'entreprise 40256) et est réglementée par la VFSC. Le site Web est détenu et exploité par FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 8. ActivTrades
Actif depuis 2001, ActivTrades propose des opérations de trading sur le Forex avec effet de levier à une clientèle internationale. Réglementée dans plusieurs juridictions, notamment aux Bahamas et à Maurice, ActivTrades s’adresse à un public international varié de plus de 100 000 clients, en proposant des solutions sur mesure pour répondre aux besoins de différents types de traders.
Le marché des changes permet aux membres d’ActivTrades de spéculer sur les fluctuations de prix de 54 paires de devises. Pour permettre la prise de positions plus importantes grâce à l’effet de levier, le courtier propose aux traders Forex enregistrés auprès des entités réglementées par la SCB (Bahamas) et la FSC (Maurice) un effet de levier de 1:200, voire supérieur. Alors que les clients particuliers enregistrés auprès de l’entité CMVM auront un plafond d’effet de levier de 1:30 pour les principales paires de devises, ceux qui remplissent les conditions requises pour les comptes professionnels peuvent également activer un effet de levier de 1:200 ou plus (jusqu’à 1:1000).
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Comparaison détaillée des 8 meilleurs courtiers Forex avec un effet de levier de 1:200
| Courtier Forex | Exigences minimales du compte | Marchés négociables | Protection contre le solde négatif | Niveau de stop-out | Plateformes de trading | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 100 $ | + de 10 000 | Oui (clients particuliers) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 4,9 ⭐ |
| 2. IC Markets | 200 $ pour les comptes Standard | + de 2 250 | Oui (pour les traders détaillants européens et australiens) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, ZuluTrade | 4,8 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | 0 $ | + de 250 | Oui (entité ASIC seulement) | 20 % ; 50 % (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | 4,8 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 100 $ | + de 1 000 | Oui (traders particuliers européens et australiens) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, application AvaTrade, AvaSocial, AvaOptions, DupliTrade | 4,7 ⭐ |
| 5. Global Prime | 0 $ | + de 150 | Oui (entité ASIC uniquement) | 100 % | MT4, MT4 Webtrader, MT4 Android ; pour les clients VFSC MT4, MT5 et GP Copy | 4,7 ⭐ |
| 6. Vantage | 100 $ | + de 1 000 | Oui | 50 % | MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader, TradingView, Copy Trading | 4,5 ⭐ |
| 7. FxPro | 100 $ | + de 2 100 | Oui | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, FxPro Edge (propriétaire) | 3,2 ⭐ |
| 8. FIBO Group | 300 $/100 € | + de 60 CFDs et plus de 8 000 actions | Non | 20 %/50 % (varie selon le type de compte) | MT4, MT5, cTrader, WebTerminal, FIBO Forex Drive App | 2,0 ⭐ |
Que signifie l’effet de levier dans le trading Forex ?
Lorsqu’on négocie en utilisant l’effet de levier financier, on emprunte de l’argent à son courtier. C’est l’un des aspects fondamentaux du marché des changes avec lequel chaque trader Forex en herbe doit se familiariser. Cela implique qu’un courtier prête essentiellement de l’argent à un trader afin qu’il puisse contrôler des positions importantes qui dépassent largement son solde en espèces. Le trading à effet de levier sur le marché des changes est étroitement lié au trading sur marge, car la marge, c’est-à-dire le dépôt requis pour ouvrir une position, détermine le niveau d’effet de levier disponible. Le trading à effet de levier offre la possibilité de réaliser des gains plus importants, mais il comporte également des risques considérables lorsqu’il n’est pas utilisé avec prudence.
Un ratio de levier de 1:200 signifie que pour chaque dollar déposé en marge, un trader peut contrôler une position d’une valeur de 200 dollars. Par exemple, avec seulement 500 dollars de fonds propres, un trader pourrait ouvrir une position de 100 000 dollars sur le marché des changes. Si cela amplifie les opportunités de profit, même sur de faibles fluctuations de prix, cela augmente également les pertes potentielles. Une légère variation défavorable du prix peut rapidement éroder le solde de la marge, ce qui peut entraîner un appel de marge ou la clôture forcée de la position. C’est pourquoi il est essentiel de comprendre les exigences de marge, de surveiller les positions ouvertes et d’utiliser des stratégies de gestion des risques solides, telles que les ordres stop-loss, lorsque l’on négocie avec un effet de levier élevé.
Qu’est-ce que la marge dans le trading ?
Lorsque les traders parlent de marge, ils font référence à une fraction de la position de trading qui sert de garantie (ou de dépôt) pour ladite position. C’est essentiellement ce qui permet au courtier de s’assurer que la position de trading en question reste ouverte. En outre, le montant de la marge requise détermine le ratio de levier, c’est pourquoi l’utilisation du levier dans le forex est souvent appelée trading sur marge.
Dans la section suivante, nous vous présenterons les exigences de marge courantes et leurs ratios de levier respectifs, mais pour l’instant, une exigence de marge de 2 % peut servir d’exemple. Ce pourcentage reflète un ratio de levier de 1:50. Un ratio de levier de 1:200 nécessite généralement une marge de 0,5 %, ce qui signifie que les traders doivent déposer seulement 0,5 % de la valeur totale de la transaction comme garantie pour ouvrir une position. Cette faible exigence de marge permet une plus grande exposition au marché tout en utilisant un capital relativement faible.
Dans le trading Forex, la marge correspond au dépôt que votre courtier exige à titre de garantie pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Contrairement aux marchés à terme ou aux marchés boursiers, où les bourses fixent des seuils distincts pour la marge initiale et la marge de maintien, la plupart des courtiers Forex de détail appliquent une seule exigence de marge par instrument. Lorsque vous ouvrez une position, la marge requise est calculée en appliquant le pourcentage de marge à la valeur totale de la position (par exemple, 0,5 % d’une position de 100 000 $ = 500 $). Ce montant est ensuite bloqué en tant que marge utilisée tant que la position reste ouverte.
Ce n’est pas l’exigence de marge elle-même qui change, mais votre niveau de marge, qui correspond au rapport entre les fonds propres de votre compte et votre marge utilisée, exprimé en pourcentage. Les courtiers surveillent ce chiffre en temps réel. Si les pertes entament vos fonds propres et que votre niveau de marge tombe en dessous d’un seuil prédéfini (généralement 100 %), le courtier émet un avertissement d’appel de marge. Si le niveau de marge continue de baisser jusqu’au niveau de stop-out du courtier (souvent 50 % ou moins), celui-ci clôturera automatiquement vos positions, en commençant par la transaction la plus déficitaire, afin d’éviter de nouvelles pertes. La protection contre le solde négatif sert de filet de sécurité ultime pour la plupart des clients particuliers, garantissant que le compte ne peut pas passer en dessous de zéro.
Ratios de levier et leur signification
L’effet de levier détermine la taille de la position que vous pouvez contrôler par rapport à votre marge déposée. Le premier chiffre (1) correspond à votre dépôt de marge, tandis que le second est le multiplicateur qui détermine la taille totale de la position.
Imaginons que vous prévoyez de réalisation une transaction financière avec un solde de compte de 5 000 € et d’utiliser tous les fonds. Le levier que vous avez choisi d’utiliser est de 1:10, où l’exigence de marge est de 10 %. Par conséquent, nous pouvons remplacer le deuxième chiffre par le montant du solde, qui dans ce cas est de 5 000, et le multiplier par dix. Le résultat final est une position de 50 000 €. Pour aller plus loin, imaginons que vous avez choisi de trader avec l’effet de levier maximum autorisé par la Securities Commission of The Bahamas (1:200), et que votre capital reste identique. Votre exposition au marché dans un tel scénario passerait à 1 000 000 €, alors que vous avez utilisé le même dépôt initial de 5 000 €.
Veuillez noter que si le ratio est de 1:1, aucun effet de levier n’est utilisé, puisque vous négociez entièrement avec votre propre capital et que la taille de votre position correspond à votre dépôt.
| Ratio de levier | Exigence de marge | Informations supplémentaires |
|---|---|---|
| 1:1 | 100 % | Aucun effet de levier n’est utilisé, le trader contrôle la position uniquement avec son propre argent. |
| 1:2 | 50 % | Les directives de l’ESMA exigent que ce soit l’effet de levier maximum autorisé pour les CFD en crypto. |
| 1:3 | 33 % | Ce ratio de levier est rarement utilisé dans le trading traditionnel. Il peut être disponible pour certains CFD sur actions ou dans des environnements hautement réglementés. |
| 1:4 | 25 % | Occasionnellement observé pour certains indices boursiers ou certaines matières premières dans des juridictions spécifiques. |
| 1:5 | 20 % | Effet de levier commun pour certains CFD sur actions et instruments à faible risque en Europe et en Australie. |
| 1:10 | 10 % | Les matières premières (hormis l’or et d’autres exceptions) sont limitées à 1:10 selon les règles de l’ESMA. |
| 1:20 | 5 % | L’effet de levier maximal autorisé pour les paires de devises mineures dans l’UE et au Royaume-Uni pour les traders particuliers. |
| 1:25 | 4 % | L’effet de levier maximum autorisé pour le Forex de détail au Japon. |
| 1:30 | 3,33 % | L’ESMA, la FCA du Royaume-Uni et l’ASIC limitent l’effet de levier sur les paires de devises majeures à 1:30 pour les particuliers. |
| 1:50 | 2 % | Aux États-Unis, les traders particuliers ne peuvent pas utiliser un effet de levier dépassant ce ratio. |
| 1:100 | 1 % | Effet de levier courant pour le trading de devises au détail dans de nombreuses juridictions offshore et certaines juridictions asiatiques. |
| 1:200 | 0,5 % | Le régulateur des Bahamas limite l’effet de levier de détail à ce niveau. |
| 1:400 | 0,25 % | Disponibles chez certains courtiers offshore. |
| 1:500 | 0,2 % | La plupart des courtiers Forex européens autorisent un effet de levier de 1:500 pour les traders professionnels. |
| 1:1000 | 0,10 % | Le régulateur du Vanuatu (VFSC) ne limite pas l’effet de levier de détail, ce qui permet aux courtiers agréés par la VFSC de proposer légalement un effet de levier de 1:1000 aux clients non professionnels en fonction de leur juridiction. Cependant, la plupart des courtiers réputés évitent de le faire. |
| 1:3000 | 0,03 % | Disponible principalement auprès de certains courtiers offshore, réglementés dans des juridictions où les restrictions en matière d’effet de levier sont peu strictes ou inexistantes, telles que le Belize ou Saint-Vincent-et-les-Grenadines. |
Risques associés à un effet de levier élevé
L’effet de levier élevé est une caractéristique essentielle du trading de devises, mais il est loin d’être sans risque. Outre le fait qu’il amplifie vos gains potentiels, l’effet de levier amplifie tout autant vos pertes potentielles, réduisant ainsi considérablement le capital de trading dont vous disposerez si votre position s’avère perdante. C’est pourquoi la plupart des courtiers Forex recommandent la prudence lors du trading avec effet de levier et invitent les traders à évaluer très attentivement les risques avant d’opter pour un ratio de levier important.
Gardez à l’esprit que cela comprend également la protection contre les soldes négatifs. C’est-à-dire que, même si vous ne pouvez pas perdre plus que le solde de votre compte lorsque vous êtes un client de détail, un effet de levier excessif peut malgré tout réduire de façon significative votre capital de trading de départ, ou même le faire disparaître complètement.
Toutefois, il existe des solutions pour gérer les risques du trading à effet de levier, en commençant par l’option la plus simple, qui est celle de réaliser des transactions avec un ratio de levier raisonnable. Il existe également des options telles que les ordres stop-loss, qui sont utilisés pour fermer automatiquement votre position une fois qu’un certain montant de perte est atteint.
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