Zornitsa Stefanova
Zornitsa Stefanova est analyste en recherche financière et test de plateformes chez BestBrokers.com, spécialisée dans les avis pratiques sur les plateformes de trading Forex, d’actions et de cryptomonnaies. Elle évalue les sociétés de courtage du point de vue de l’utilisateur, en testant des aspects clés tels que l’ouverture de compte, les conditions de trading, l’ergonomie de la plateforme, les marchés disponibles et la fiabilité globale.
| Rédacteur expert 
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, est responsable de la recherche chez BestBrokers.com, où il met à profit plus de deux décennies d’expérience sur les marchés mondiaux, dans la gestion de portefeuille, les produits dérivés et l’analyse fintech pour évaluer les courtiers en ligne. Son expérience dans l’investissement institutionnel et la recherche quantitative contribue à garantir que les avis sur les courtiers reposent sur des données, une analyse rigoureuse des risques et des conditions de trading réelles. 
| Traduit par | Mis à jour : L’effet de levier est un élément crucial dans le trading Forex, qui détermine le niveau de risque lié à vos transactions et le retour potentiel que vous pouvez en tirer. Sachant qu’ un effet de levier élevé peut potentiellement conduire à des pertes bien plus importantes, de nombreux régulateurs financiers à travers le monde ont introduit des limites aux effets de levier. Selon les régulations commerciales imposées par la Commission de Commerce des Futures de Marchandises (CFTC), les courtiers autorisés à opérer aux États-Unis peuvent proposer un effet de levier maximum de 1:50 sur les paires de devises majeures et de 1:20 sur les paires exotiques et non-majeures.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
FP Markets73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
BlackBull MarketsLe trading de produits à effet de levier est risqué
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
XM Group72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
IG71 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argentCertaines juridictions autorisent des ratios de levier beaucoup plus élevés sur le trading de devises, ce qui augmente significativement le retour sur investissement potentiel, avec des ratios comme 1:100, 1:500 ou même plus. Cela dit, de nombreux courtiers permettent aux traders d’ajuster le risque de leurs transactions et d’utiliser un effet de levier plus faible, qui peut se trouver autour d’un ratio de 1:50.
Ci-dessous, nous avons listé quelques-uns des meilleurs courtiers Forex qui proposent aux traders particuliers un effet de levier de 1:50 sur les paires majeures. Chaque courtier présenté ci-dessous se conforme aux régulations et permet aux traders de minimiser les risques, tout en utilisant des ratios de levier décents.
Fusion Markets a lancé ses services de trading le 31 mai 2019, avec des opérations autorisées par des régulateurs comme la FSA, l’ASIC et la VFSC. Le courtier s’adresse aux traders Forex et CFD dans plus de 160 pays et propose des conditions tarifaires compétitives ainsi qu’un environnement de trading encadré. Fusion Markets prend en charge plusieurs plateformes et outils, notamment MT4, MT5, cTrader, DupliTrader et TradingView.
Les traders Forex peuvent négocier plus de 90 paires de devises majeures et exotiques, avec des commissions faibles et des spreads compétitifs. L’effet de levier disponible pour le trading Forex peut dépendre du type de compte ainsi que des conditions réglementaires, mais les clients de Fusion Markets peuvent accéder à un ratio de levier de 1:50 et plus, jusqu’à 1:500, auprès de l’entité agréée par la VFSC.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 2. FP Markets
FP Markets est un courtier basé en Australie, en activité depuis 2005, qui propose des conditions de trading Forex compétitives à ses clients. La marque sert aujourd’hui de nombreux marchés Forex en Australie et en Europe, et elle est réglementée par des autorités telles que l’ASIC et la CySEC. Les traders Forex chez FP Markets peuvent accéder à une large gamme de plus de 60 paires de devises majeures, mineures et exotiques, proposées avec des spreads compétitifs et souvent sans commissions sur les comptes Standard. Outre le Forex, les clients peuvent spéculer sur les variations de prix des matières premières dures et souples, des indices, des actions, des cryptomonnaies et des fonds négociés en bourse.
Concernant l’effet de levier, le maximum disponible varie selon la paire de devises et les exigences réglementaires applicables dans la juridiction du trader. Les traders de l’UE qui recherchent des ratios de levier plus élevés, comme 1:50, 1:100 ou davantage, peuvent passer à des comptes de trading professionnels. Les ratios de levier pour les traders professionnels vont de 1:2 à 1:500 selon la classe d’actifs et le marché. Un levier de 1:500 est également disponible pour les traders particuliers inscrits auprès de la division régulée aux Seychelles.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Régulé aux Seychelles et en Nouvelle-Zélande, BlackBull Markets propose des ratios maximaux de 1:500 sur certains marchés comme le Forex. Les plafonds de levier varient selon les instruments, avec des ratios de 1:50 disponibles sur XRP/USD et ADA/USD, entre autres marchés de cryptomonnaies. Les indices comme le Nasdaq 100 et les matières premières comme le pétrole Brent offrent un levier maximal de 1:100, tandis que les CFD sur le cuivre peuvent être négociés avec un levier allant jusqu’à 1:400. Le levier sur les CFD sur actions est nettement inférieur, à 1:5. Au total, les clients ont accès à plus de 26 000 autres marchés.
Les clients bénéficient d’une protection contre le solde négatif, et leurs fonds sont conservés dans des comptes ségrégués auprès de l’ANZ Bank en Nouvelle-Zélande. Les positions minimales sur le Forex commencent généralement à 0,01 lot, ce qui permet une exposition au marché avec un capital limité. Il n’y a aucune exigence de dépôt minimum pour les comptes ECN Standard et ECN Prime, mais les comptes ECN Institutional nécessitent un dépôt initial d’au moins 20 000 $. MT4, MT5, TradingView et cTrader sont disponibles chez BlackBull Markets.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.- 4. eToro
eToro propose à ses clients une sélection de plus de 7 600 marchés financiers, des spreads compétitifs, une exécution rapide et 56 paires de devises. Fondé en 2007 en Israël, eToro sert plus de 40 millions de clients dans le monde en octobre 2025. Le courtier est autorisé à opérer par plusieurs régulateurs, dont la FCA, la CySEC, l’ASIC, la FSAS et la FSRA.
En raison des règles applicables dans certaines juridictions, l’effet de levier maximal qu’eToro peut proposer aux traders Forex particuliers peut être limité à 1:30. Cela dit, les traders hors UE et hors Australie peuvent choisir d’utiliser un levier de 1:50 sur plusieurs paires de devises, certaines options offrant même des ratios plus élevés. Malgré la diversité des niveaux de levier disponibles, les traders doivent rester prudents en raison du risque élevé associé aux ratios de levier plus importants comme 1:400.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 5. XM Group
Depuis sa création en 2009, XM sert plus de 10 millions de clients dans plus de 190 pays, avec des autorisations délivrées par la CySEC, l’ASIC et l’IFSC.
Le courtier propose plus de 50 paires de devises, avec MT4 et MT5 comme plateformes de trading. Les traders particuliers relevant de la CySEC et de l’ASIC sont soumis à un plafond de levier de 1:30 sur les principales paires de devises. Ceux qui se trouvent dans des juridictions hors supervision de la CySEC et de l’ASIC peuvent accéder à un levier allant jusqu’à 1:50 sur plusieurs paires de devises, avec un levier pouvant atteindre 1:1000 sur certains marchés.
Avertissement : les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 6. IG
Fondé en 1974, IG s’est développé à l’international et sert plus de 400 000 clients sous la supervision de régulateurs tels que la FCA, la CFTC, l’ASIC et la FMA.
IG couvre un large éventail de marchés, avec plus de 90 paires de devises parmi les 17 000 options disponibles. L’effet de levier maximal proposé varie selon l’entité réglementaire qui gère le compte du trader. De nombreux clients d’IG peuvent accéder à un levier de 1:50 ou plus sur les principales paires de devises. Les traders professionnels européens peuvent accéder à un levier allant jusqu’à 1:222 sur les principales paires, les indices et l’or, tandis que les clients de l’entité régulée aux Bermudes peuvent accéder à des ratios allant jusqu’à 1:200.
Les CFD sont des instruments complexes. 67 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous pouvez perdre rapidement votre argent en raison de l'effet de levier. Veuillez vous assurer de comprendre comment fonctionne ce produit et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre de l'argent. - 7. ActivTrades
ActivTrades propose plus de 1 000 produits à effet de levier sur plusieurs plateformes. Le courtier donne accès à 54 paires de devises, dont des paires majeures, mineures et exotiques. Elles peuvent être négociées via MT4, MT5 et ActivTrader. Les traders peuvent aussi connecter leur compte ActivTrades à TradingView pour les graphiques et le trading social.
Pour accéder à un ratio de levier de 1:50 sur les positions Forex, les traders doivent soit être qualifiés comme clients professionnels auprès de l’entité CMVM, soit s’inscrire auprès des entités offshore réglementées aux Bahamas et à Maurice. Les traders éligibles auprès de ces entités peuvent accéder à des ratios de levier allant jusqu’à 1:1000. Toutefois, un levier plus élevé amplifie également les pertes potentielles, et les traders doivent ajuster la taille de leurs positions en conséquence.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Les courtiers Forex avec un effet de levier de 1:50 classés par note Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4 873 | 4,8 ⭐ |
| 3. FBS | 7 267 | 4,3 ⭐ |
| 4. eToro | 29 171 | 4,2 ⭐ |
| 5. IG | 8 324 | 3,9 ⭐ |
| 6. Markets.com | 1 236 | 3,8 ⭐ |
| 7. XM Group | 2 787 | 2,7 ⭐ |
Comparaison détaillée des 8 meilleurs courtiers Forex avec un effet de levier de 1:50
| Courtier Forex | Exigences minimales du compte | Marchés négociables | Protection contre le solde négatif | Niveau de stop-out | Plateformes de trading | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 100 $/€ | + de 10 000 | Oui (clients particuliers) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 0 $ | + de 250 | Oui (entité ASIC seulement) | 20 % ; 50 % (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | 4,8 ⭐ |
| 3. FBS | 100 $/€ (10 $/€ pour les comptes cent) | + de 550 | Oui | 20 % | MT5 Desktop, MT5 WebTrader | 4,3 ⭐ |
| 4. eToro | 50 $/€ | + de 5 000 | Oui (traders particuliers) | 50 % | eToro Investing, eToro App, TradingView, eToro CopyTrader | 4,2 ⭐ |
| 5. IG | 0 $/€ | + de 17 000 | Oui (pour les comptes à risque limité) | 50 % | MT4, L2 Dealer, ProRealTime, logiciel propriétaire IG, TradingView | 3,9 ⭐ |
| 6. Markets.com | 100 $/€ | + de 3 700 | Oui | 50 % | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, Application mobile | 3,8 ⭐ |
| 7. XM Group | 5 $/€ | + de 1 400 | Oui, pour les clients particuliers | 50 % | MetaTrader 4 et 5, MetaTrader 4 et 5 sur mobile, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT4 Multiterminal, App XM | 2,7 ⭐ |
Que signifie l’effet de levier dans le trading Forex ?
Si vous êtes nouveau dans le trading Forex, l’effet de levier est l’un des termes clés qu’il est nécessaire de maîtriser. Les investisseurs ont tendance à profiter de l’effet de levier pour augmenter leur potentiel de profits avec le trading. Le secteur du trading forex offre certains des ratios de levier les plus élevés, ce qui signifie que les traders forex peuvent potentiellement augmenter considérablement leurs rendements.
L’effet de levier peut être décrit comme un type de prêt que les traders obtiennent de la part de leur courtier afin d’augmenter leurs profits lors du trading de paires de devises. Bien sûr, le courtier a besoin de garanties avant de prêter de l’argent aux traders, et les fonds déposés sur leurs comptes sur marge sont alors utilisés comme assurance. En profitant de l’effet de levier, les traders Forex peuvent passer des ordres qui dépassent considérablement le montant réel disponible sur leurs comptes.
Même si l’utilisation de l’effet de levier peut augmenter le rendement potentiel de vos transactions Forex, elle augmente également vos chances de perdre des sommes importantes. Voilà pourquoi certains courtiers ont installé des limites sur le taux de levier maximum autorisé. De nombreux régulateurs de premier plan exigent que les sites de trading imposent des limites obligatoires de levier sur les comptes de trading pour les particuliers.
Même si les traders peuvent être autorisés à gérer la taille de leurs transactions en fonction de l’effet de levier qu’ils souhaitent utiliser, les courtiers ont tendance à demander un pourcentage du montant échangé à conserver sur les comptes des traders en tant que liquidité. Ce type de montant demandé, qui doit rester disponible dans son solde, est également connu sous le nom de marge initiale.
Qu’est-ce que la marge en trading ?
Comme expliqué ci-dessus, la marge est utilisée comme garantie pour l’effet de levier (ou prêt) accordé par le courtier aux traders. Pour utiliser des termes simples, on peut dire que la marge est considérée comme de l’argent disponible sur votre compte. Dès que vous déposez des fonds sur votre solde de trading, vous avez l’opportunité d’utiliser l’effet de levier chaque fois que vous négociez sur le marché des changes ou d’autres dérivés proposés aux membres d’un courtier.
Lorsque la transaction pour laquelle vous avez utilisé l’effet de levier est clôturée, les fonds sur votre compte de marge sont à nouveau disponibles. Cependant, dans le cas où toute la marge serait perdue ou en danger, les traders ne pourront pas utiliser l’effet de levier, car ils n’auront pas accès à leur compte de marge, qui servira de garantie pour le prêt.
La corrélation entre la marge et le ratio de levier révèle que plus l’exigence de marge est basse, plus l’effet de levier que les traders peuvent obtenir est important. Ceci étant, il convient de noter que les courtiers peuvent souvent exiger des marges plus élevées, en fonction du type de devises que vous négociez. Une paire de devises très volatile peut entraîner de grandes fluctuations, ce qui, à son tour, peut entraîner des variations de taux brusques. Dans de tels cas, le courtier peut exiger une marge plus importante comme garantie pour ce prêt plus risqué.
Ratios de levier et leur signification
Pour aider les traders à déterminer le risque et le retour potentiel lié à un effet de levier, les courtiers utilisent des ratios de levier. Ceux-ci démontrent l’ampleur du coup de pouce appliqué à votre transaction par rapport à la marge détenue en garantie. Alors que de nombreux organismes de régulation du marché des changes imposent un maximum spécifique d’effet de levier appliqué aux paires de devises, les maximums autorisés sont exprimés sous forme de ratios de levier. Ceux-ci peuvent être de 1:20, 1:50, 1:5000, et ainsi de suite.
Comprendre les ratios de levier vous aidera à évaluer à la fois le retour potentiel et le risque attaché à vos transactions. Puisque cet article se concentre essentiellement sur les courtiers qui offrent un levier maximal de 1:50, nous utiliserons ce ratio pour expliquer plus en détail ce terme de trading. Le ratio 1:50 (50 000 $ / 1 000 $) signifie que pour un dépôt de 1 000 $ (marge), les investisseurs peuvent négocier 50 000 $ sur la paire de devises avec un levier de 1:50 rattaché à celle-ci. La marge requise pour un ratio de levier de 1:50 est de 2 %, ce qui signifie que les investisseurs doivent avoir au moins 2 % du montant total de la transaction sur leur compte de marge.
Ci-dessous, vous pouvez découvrir les exigences de marge pour la plupart des ratios de levier autorisés dans différentes juridictions.
| Exigence de marge | Levier |
|---|---|
| 50 % | 1:2 |
| 20 % | 1:5 |
| 10 % | 1:10 |
| 5 % | 1:20 |
| 3,33 % | 1:30 |
| 2 % | 1:50 |
| 1 % | 1:100 |
| 0,5 % | 1:200 |
| 0,2 % | 1:500 |
| 0,1% | 1:1000 |
| 0,05% | 1:2000 |
| 0,03 % | 1:3000 |
| 0,02 % | 1:5000 |
Il est important de noter qu’en fonction du volume des transactions, les courtiers peuvent demander des taux de marge différents. Un levier plus élevé et une marge plus faible sont généralement appliqués aux transactions plus petites, tandis que le trading standard sur 100 000 unités de devises peut avoir une marge plus élevée et un ratio de levier plus faible. Il n’est pas rare de voir un courtier proposer un ratio de levier de 1:50 sur une transaction de 50 000 $, ce qui signifie qu’une marge de 2 % nécessiterait une garantie d’au moins 1 000 $ sur votre compte de marge.
Les risques associés à un effet de levier élevé
L’effet de levier est un instrument qui doit être utilisé avec prudence, car il comporte un niveau de risque important. Les débutants sous-estiment souvent la possibilité d’accumuler rapidement des pertes importantes s’ils utilisent un effet de levier élevé.
Un effet de levier élevé permet aux traders d’ouvrir des positions plus importantes à plusieurs reprises, ce qui peut rapidement aggraver les pertes sur plusieurs transactions, en particulier si les techniques de gestion des risques telles que les ordres stop-loss sont mal utilisées ou ne sont pas mises en œuvre du tout. C’est l’une des raisons pour lesquelles les comptes de courtage nouvellement ouverts bénéficient souvent de ratios d’effet de levier nettement inférieurs lors du trading de paires de devises.
Ce que les traders doivent comprendre, c’est que l’effet de levier est une arme à double tranchant, car cela peut considérablement augmenter votre rendement potentiel, mais cela peut également entraîner des pertes énormes en seulement quelques secondes. Même de petites fluctuations sur le marché peuvent vous coûter l’intégralité de votre marge et même provoquer une dette envers le courtier en raison du levier élevé appliqué à votre transaction.
Avec un effet de levier élevé, le seuil de marge pour maintenir une position ouverte est beaucoup plus faible. Cela augmente le risque de recevoir des appels de marge ou de voir les positions liquidées automatiquement par le courtier, ce qui peut entraîner des pertes réalisées pouvant dépasser la marge initiale, en particulier chez les courtiers qui n’offrent pas de protection contre les soldes négatifs.
Enfin, un effet de levier excessif intensifie souvent le stress émotionnel et peut conduire à des décisions impulsives ou à l’incapacité de s’en tenir à une stratégie de trading solide. Les traders qui utilisent un effet de levier élevé peuvent ressentir une plus grande anxiété, ce qui peut augmenter le risque de réaliser des transactions irrationnelles dans le but de récupérer rapidement leurs pertes.
Le risque lié à un effet de levier élevé est la raison pour laquelle des régulateurs comme la CFTC, la FCA, l’ASIC, et bien d’autres encore ont instauré des maximums d’effet de levier obligatoires. Comme mentionné précédemment, les courtiers autorisés à opérer aux États-Unis sont tenus de limiter l’effet de levier autorisé pour les principales paires de devises à 1:50. Cependant, les paires non majeures et exotiques ont un maximum encore plus bas, fixé à 1:20, car ces devises sont généralement instables et peuvent entraîner des fluctuations rapides et importantes.
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