Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova est ranalyste en recherche financière et test chez BestBrokers.com, où elle examine et teste des courtiers en ligne dans les domaines du Forex, des actions, de l’investissement et des finances personnelles. Son expérience dans le contenu lié au trading en ligne et dans l’analyse des courtiers aide les lecteurs à comprendre les performances réelles des plateformes, de la structure des frais aux outils de trading, en passant par la facilité d’utilisation et l’adéquation aux besoins des investisseurs.
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, est responsable de la recherche chez BestBrokers.com, où il met à profit plus de deux décennies d’expérience sur les marchés mondiaux, dans la gestion de portefeuille, les produits dérivés et l’analyse fintech pour évaluer les courtiers en ligne. Son expérience dans l’investissement institutionnel et la recherche quantitative contribue à garantir que les avis sur les courtiers reposent sur des données, une analyse rigoureuse des risques et des conditions de trading réelles.
| Traduit par | Mis à jour : Le marché des changes se prête à toute une gamme de stratégies de trading, qui vont du trading de position à long terme au scalping à court terme. L’une des plus populaires est le day trading, dans lequel les traders cherchent à ouvrir et à clôturer leurs positions au cours d’une même séance de trading. Contrairement aux swing traders, qui peuvent conserver leurs positions pendant plusieurs jours, les day traders cherchent généralement à limiter leur exposition au risque de nuit — même s’il n’est pas rare de maintenir une position au-delà de la clôture quotidienne lorsque la configuration du marché le justifie.
Le day trading reposant sur une exécution rapide et des spreads serrés, le choix du courtier a une incidence considérable sur les résultats. Les courtiers Forex suivants proposent des conditions compétitives aux day traders.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
FP Markets73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Pepperstone73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
IC Markets70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
XTB73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Tickmill70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Interactive Brokers
Pour un trader basé en France, ces comparaisons doivent aussi être lues à la lumière du cadre français et européen : vérifiez que l’entité contractuelle est autorisée à fournir ses services en France, directement ou via le passeport européen, consultez le registre REGAFI de l’ACPR/Banque de France et les listes noires de l’AMF avant tout dépôt. Une note utilisateur élevée ne remplace pas l’analyse des frais, de la qualité d’exécution, de la protection contre le solde négatif et des conditions propres à chaque instrument.
Certains courtiers internationaux peuvent appliquer des conditions différentes selon l’entité qui ouvre le compte ; vérifiez notamment le pays de supervision, le régime de protection des investisseurs, la disponibilité des dépôts en euros et la langue du service client. Si la même plateforme propose aussi des crypto-actifs, vérifiez séparément son statut au regard du cadre européen MiCA, qui ne se confond pas avec l’autorisation d’offrir des CFD ou du Forex.
Top 10 des courtiers pour le day trading selon leur note Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4 873 | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 48 248 | 4,8 ⭐ |
| 4. Pepperstone | 3 144 | 4,4 ⭐ |
| 5. eToro | 29 171 | 4,2 ⭐ |
| 6. Tickmill | 1 077 | 4,1 ⭐ |
| 7. Admirals | 2 046 | 3,8 ⭐ |
| 8. Interactive Brokers | 4 513 | 3,7 ⭐ |
| 9. XTB | 1 935 | 3,5 ⭐ |
| 10. Charles Schwab | 635 | 1,6 ⭐ |
Top 10 des courtiers Forex pour le day trading
Fusion Markets donne accès à plus de 90 paires de devises et à d’autres classes d’actifs. Grâce à une exécution ultra-rapide, avec un temps moyen de 37 ms, les traders intrajournaliers peuvent ouvrir et clôturer efficacement leurs positions afin de tirer parti des moindres fluctuations de prix. Les titulaires d’un compte Classic ne paient aucune commission par transaction, tandis que les traders titulaires d’un compte Zero paient une petite commission aller-retour de 4,50 $ en échange de faibles spreads pouvant commencer à partir de 0,0 pip.
Les traders peuvent exécuter des ordres sur MetaTrader 4 et 5, en tirant parti de graphiques avancés, du trading en un clic et de stratégies automatisées pour optimiser leurs performances intrajournalières. La forte liquidité provenant des principaux fournisseurs contribue à minimiser le slippage, même lors de sessions à forte volatilité, ce qui rend ce courtier particulièrement adapté au scalping et aux stratégies à court terme.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 2. FP Markets
FP Markets propose des CFD sur plus de 70 paires de devises, négociables sur les plateformes MT4, MT5, cTrader et TradingView — avec prise en charge des ordres intrajournaliers multiples, des graphiques avancés et du trading en un clic.
Les comptes Standard proposent des spreads à partir d’environ 1,0 pip sans commission, tandis que les comptes Raw commencent à 0,0 pip avec une commission de 6 $ par transaction aller-retour. Parallèlement, l’exécution rapide et la forte liquidité contribuent à minimiser le slippage, même lors de sessions à forte volatilité, ce qui rend cette plateforme particulièrement adaptée au scalping et aux stratégies à court terme.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. BlackBull Markets, fondé en 2014 en Nouvelle-Zélande, propose des paires de devises, des matières premières, des indices et des CFD.
Avec des comptes ECN Standard et ECN Prime proposant des spreads bruts à partir de 0,0 pip et une exécution rapide, BlackBull Markets est conçu pour aider les traders actifs à passer plusieurs ordres avec un slippage minimal. De plus, les traders peuvent choisir entre les plateformes MT4, MT5 et TradingView, équipées d’outils graphiques et d’analyses avancés pour soutenir des stratégies d’entrée et de sortie précises. La forte liquidité provenant des principaux fournisseurs soutient le scalping et les stratégies à court terme, et un effet de levier plus élevé est disponible pour les types de comptes éligibles.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.Interactive Brokers propose le trading sur le le marché des changes avec des spreads sur la paire EUR/USD à partir de 0,1 pip. Les commissions sont calculées à hauteur de 0,2 point de base de la valeur de la transaction, avec un minimum de 2 $ par ordre. La structure tarifaire à plusieurs niveaux d’IBKR réduit les taux de commission à mesure que le volume mensuel augmente, ce qui peut profiter aux day traders actifs.
Les titulaires d’un compte IBKR Pro ont également accès à IB SmartRouting, qui analyse plusieurs places de marché afin de rechercher les meilleurs prix d’exécution — une fonctionnalité particulièrement utile pour le trading à haute fréquence et intrajournalier, où de légères différences dans la qualité d’exécution peuvent influencer les résultats globaux.
Investir dans des produits financiers comporte des risques. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer, et les pertes peuvent dépasser la valeur de votre investissement initial.- 5. eToro
eToro propose une exécution rapide et une plateforme propriétaire donnant accès à plus de 40 paires de devises. Les traders ont également accès à une communauté de trading comptant plus de 30 millions de membres, au sein de laquelle ils peuvent partager leurs stratégies. Le logiciel de trading est doté de graphiques en temps réel, d’une fonctionnalité de trading en un clic et d’outils de gestion des risques parfaitement adaptés aux stratégies intrajournalières. Le stop loss individuel, la protection contre le solde négatif et les alertes de prix font également partie des outils uniques proposés par le courtier.
Des spreads à partir de 1 pip et l’absence de commissions rendent le trading intrajournalier très rentable. Les fonctionnalités de copy-trading et de trading automatisé renforcent encore la flexibilité, permettant aux traders actifs de mettre en œuvre diverses approches de trading à court terme.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 6. Pepperstone
Pepperstone propose plus de 90 paires de devises majeures, mineures et exotiques avec des spreads serrés, des commissions faibles et une vitesse d’exécution moyenne de 30 ms.
Pepperstone propose également un programme spécial « Active Trader » qui offre des avantages liés au volume pour les traders actifs. Les traders Forex qui s’inscrivent au programme Active Trader peuvent bénéficier de remises sur leurs transactions, les taux de remise augmentant à mesure que le volume atteint des paliers supérieurs. Les traders peuvent exécuter leurs transactions sur MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView et cTrader, en tirant parti de graphiques avancés, du trading en un clic et de stratégies automatisées. La forte liquidité provenant des principaux fournisseurs contribue à minimiser le slippage, favorisant ainsi une exécution précise des ordres dans des conditions de marché volatiles.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 72,9 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 7. Admirals
Admirals, anciennement Admiral Markets, propose plus de 8 000 instruments négociables, dont des CFD sur le Forex permettant aux traders d’acheter et de vendre 80 paires de devises majeures, mineures et exotiques. Grâce à une exécution rapide, à l’accès à MT4 et MT5, ainsi qu’à des spreads sur les comptes de trading s’élevant en moyenne à 1,6 pip avec une commission de 3 $ par lot, le courtier favorise un trading intrajournalier efficace.
Les traders ont également accès à la plateforme de formation complète d’Admirals. La plateforme comprend du contenu pédagogique sur les stratégies de day trading afin de favoriser le développement des compétences.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 8. IC Markets
Sur IC Markets, les traders ont accès à plus de 2 250 instruments CFD, dont plus de 60 paires de devises. Grâce à plusieurs plateformes de trading parmi les plus populaires, telles que MT4, MT5 et cTrader, les day traders peuvent mettre en œuvre toute une gamme de stratégies. Le courtier propose des comptes « Raw spread » et « Standard », s’adressant aussi bien aux traders soucieux des coûts qu’à ceux qui recherchent des tarifs de niveau institutionnel avec des spreads à partir de 0,0 pip.
IC Markets affiche une vitesse moyenne d’exécution des ordres inférieure à 66 ms et dispose de connexions par fibre optique à faible latence vers les fournisseurs de liquidité, ce qui permet une exécution à faible latence pour les traders intrajournaliers. Pour les scalpers et les traders à haute fréquence, cette vitesse contribue à minimiser le slippage et permet un placement précis des ordres dans des conditions de marché volatiles.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre rapidement de l'argent en raison de l'effet de levier. 70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 9. Tickmill
Tickmill est un courtier spécialisé dans le Forex et les CFD proposant plus de 60 paires de devises. Les titulaires d’un compte Classic ne paient aucune commission, et les spreads sont proposés à des niveaux très bas, ce qui favorise un trading intrajournalier rentable.
Les traders peuvent utiliser MetaTrader 4 et MetaTrader 5, dotés d’outils graphiques avancés, d’une fonctionnalité de trading en un clic et d’indicateurs techniques parfaits pour les stratégies à rythme soutenu. La rapidité d’exécution et la fiabilité du traitement des ordres garantissent la précision nécessaire aux stratégies intrajournalières.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec Tickmill Europe Ltd. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 10. ActivTrades
Le day trading étant désormais adopté par la majorité des traders, ActivTrades s’est assuré que ses conditions de trading conviennent à tous les styles de trading. Une exécution rapide des ordres est essentielle pour ouvrir et clôturer plusieurs positions par jour, ce qui signifie que les day traders peuvent bénéficier de la vitesse moyenne d’exécution des ordres du courtier, qui est de 0,004 seconde.
Des spreads compétitifs à partir de 0,5 pip et l’absence de commission par transaction amélioreront encore davantage le day trading sur ActivTrades. Les day traders peuvent choisir parmi plusieurs options de plateformes de trading avancées, notamment MT4, MT5, TradingView et la plateforme propriétaire d’ActivTrades.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Comparatif détaillé de 10 courtiers Forex adaptés au day trading
| Courtier Forex | Montant minimum du compte | Régulateurs | Plateformes | Exécution des ordres | Nombre de paires FX | Commission | Écart minimum | Vitesse d'exécution moyenne | Frais d'inactivité | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $/€ (100 AU$) | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (Saint-Vincent-et-les Grenadines), SCB (Bahamas) | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | NDD, ECN | + de 70 | 0 $/€ sur compte standard ; 6 $/€ par lot sur compte pro | 1,0 pips Standard ; 0,0 pip Raw | 40 ms | Non | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 0 $ | ASIC, FSA (Seychelles), VFSC (Vanuatu) | MetaTrader4, MetaTrader5, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | Non dealing desk | + de 90 | 0 $ compte Classic, 4,50 $ par aller-retour sur le compte Zero | 0,9 pips Classic ; 0,0 pip Zero | 37 ms | Non | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 200 $/€ | FSA (Seychelles), CySEC (Chypre), ASIC (Australie), SCB (Bahamas), CMA (Kenya) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, ZuluTrade | ECN/STP | 62 | 0 $/€ (Standard MT); 6 $/€ aller-retour sur Raw cTrader; 7 $/€ aller-retour sur Raw MT | 0,8 pips (Standard), 0,0 pip (comptes Raw) | 35 ms | Non | 4,8 ⭐ |
| 4. Pepperstone | 0 $/€ | ASIC (N° 414530), UK FCA (n° 684312), CySEC (n° 388/20), ASIC (n° 414530), BaFin (n°151148), DFSA (F004356), CMA (128), SCB Bahamas (SIA-F217), FSA (SD108) | MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, TradingView | STP, ECN/STP | + de 90 | 0 $/€ (compte Standard), 7 $/€ par aller-retour (compte Razor) | À partir de 0,0 pip (compte Razor), 1 pip (compte Standard) | 30 ms | Non | 4,4 ⭐ |
| 5. eToro | 1 $/€ - 50 $/€ (varie selon les juridictions) | FCA, CySEC, ASIC, MFSA, ADGM, FSA, FINRA/FinCEN | eToro Investing, eToro App, TradingView, eToro CopyTrader | Market Maker | + de 60 | 0 $/€ | 1 pip | < 1000 ms | Après 1 an d'inactivité - 10 $/€ | 4,2 ⭐ |
| 6. Tickmill | 100 $/€ | CySEC (No. 278/15), FCA (733772), CONSOB (No.4310), BaFin (No.146511), ACPR (No.75473), CNVM (No.4082), FSA Seychelles (SD 008), FSCA (FSP 49464) | MT4, MT5, WebTrader, ZuluTrade | Market Maker, STP, ECN/STP | 62 | 0 $/€ sur les comptes Classic; 3 $/€ par côté sur les comptes Raw | À partir de 0,0 pips (Compte Raw), 1,6 pips (Compte Classic) | 0,20 secondes | Non (les comptes inactifs sont archivés après 60 jours) | 4,1 ⭐ |
| 7. Admirals | 100 $/€ | CySEC (No. 201/13), ASIC (No. 410681), FCA (No. 595450), JSC (No. 57026), FSCA (No. FSP51311) | MT4, MT5, WebTrader, MT Supreme Edition, StereoTrader | STP, ECN/STP | 82 | 3 $/€ par lot | À partir de 0,0 pips (Comptes Invest et Zero), 0,5 pips (Comptes Trade) | 150 ms | 10 $/€ par mois après 2 ans d'inactivité | 3,8 ⭐ |
| 8. Interactive Brokers | 0 $/€ | CFTC, CIRO, FCA, CBI, Banque centrale de Hongrie, ASIC, SFC (Hong Kong), SEBI, JSDA, MAS | IBKR Desktop, IBKR Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR GlobalTrader | ECN/STP | + de 100 | De 0,08 à 0,20 pbs x taille de trade | À partir de 0,1 pip | 0,9 seconde | Non | 3,7 ⭐ |
| 9. XTB | 0 $/€ | FCA (numéro de licence FRN 522157), CySEC (numéro de licence 169/12), FSC (numéro de licence FSC : 000302/438), IFSC (numéro de licence : 000302/46.), KNF (N/A), CNMV (N/A), BaFin (enregistrée), FSCA (N/A), FSA Norvège (numéro d'enregistrement - FT00118162), DFSA (numéro de licence F006316), CMF (Chili) | xStation 5, xStation Mobile | DD | + de 70 | 0 $/€ pour les comptes Standard, 3,50 $/€ par côté pour les comptes Pro | À partir de 0,1 pips (Compte Pro), 0,5 pips (Compte Standard) | < 440 ms | 10 $/€ après 12 mois | 3,5 ⭐ |
| 10. Charles Schwab | 0 $/€ | SEC et CFTC, FCA, MAS, CIRO, SFC | Ameritrade, Thinkorswim | STP | + de 70 | 0 $/€ de commission de base | Non spécifié | Variable | Aucun | 1,6 ⭐ |
Qu’est-ce que le day trading sur le Forex ?
Le day trading sur le marché des changes consiste à acheter et à vendre des devises sur de courtes périodes, la plupart des positions étant ouvertes et clôturées au cours de la même journée de trading. L’objectif est de tirer parti de faibles fluctuations de cours tout en limitant l’exposition au risque de position d’un jour sur l’autre, notamment les frais de swap ou de rollover, les élargissements de spreads et les écarts de cotation potentiels liés à des événements d’actualité survenant hors des périodes les plus liquides.
Sur le Forex, le marché fonctionne en continu du dimanche soir au vendredi soir, mais chaque courtier applique une heure de rollover quotidienne ; pour un trader en France, il faut donc vérifier les horaires indiqués en heure de Paris. En pratique, les plages les plus actives correspondent souvent au chevauchement des séances européenne et américaine, avec une liquidité plus importante sur les grandes paires comme EUR/USD.
En France, l’accès au Forex pour les particuliers se fait le plus souvent via des CFD ou des produits à marge, plutôt que par un échange physique de devises. Il s’agit de produits de gré à gré proposés par un prestataire de services d’investissement ; il est donc essentiel de comprendre la contrepartie, les coûts et les règles de marge avant de trader.
Les day traders cherchent à réaliser des gains en achetant et en vendant de nombreuses paires de devises en une seule journée, effectuant souvent des transactions plusieurs fois par jour. Les gains éventuels du day trading résultent de petits mouvements de marché pendant que le Forex est ouvert, mais les pertes peuvent elles aussi s’accumuler rapidement, en particulier lorsque l’effet de levier est utilisé.
Le day trading, également appelé trading intrajournalier ou trading intraday, n’est pas adapté à tous les types d’investisseurs Forex. Pour pouvoir tirer parti de petits mouvements de prix, les traders doivent surveiller attentivement le marché pendant les plages qu’ils tradent. Cela demande beaucoup de temps, de discipline et de recherche sur les marchés suivis. Les day traders doivent être capables de réagir rapidement à toute variation brutale des prix et de multiplier les ordres tout en gardant une gestion du risque stricte.
Les CFD et les opérations à effet de levier font l’objet d’avertissements réglementaires en France, car une proportion importante de clients particuliers perd de l’argent sur ces produits. Par exemple, les courtiers proposant des CFD aux particuliers doivent afficher un avertissement indiquant le pourcentage de comptes de clients particuliers perdants chez eux.
À l’inverse, l’investissement à long terme consiste généralement à conserver des positions sur une période plus longue afin de profiter de mouvements de prix plus amples. Les day traders adoptent une approche différente, fondée sur des opérations de plus faible amplitude mais plus nombreuses.
Le tableau ci-dessous met en évidence certaines des principales différences entre le day trading et l’investissement à long terme.
| Comment le day trading sur le Forex diffère de l’investissement à long terme | |
|---|---|
| Day trading | Investissement à long terme |
| Ouverture de plusieurs positions au cours d’une même journée | Ouverture de quelques positions par mois ou par an |
| Positions conservées de quelques minutes à plusieurs heures | Positions conservées plusieurs mois, voire plusieurs années |
| Dépend fortement de la volatilité intrajournalière | Approche généralement moins sensible aux variations de très court terme |
| S’appuie surtout sur l’analyse technique, les flux d’actualité et parfois les outils de trading automatisé | S’appuie surtout sur l’analyse fondamentale |
| Coûts de transaction potentiellement plus élevés en raison de la fréquence des ordres | Moins d’ordres, donc des commissions et des coûts de transaction généralement plus faibles |
| Exige concentration, discipline et décisions rapides | Laisse davantage de temps pour analyser et décider |
| Exige une surveillance très régulière pendant les plages de trading | Exige moins de suivi quotidien et peut convenir à des investisseurs à temps partiel |
| Exposition au rollover généralement réduite, car la plupart des positions sont clôturées dans la même journée | Les positions conservées longtemps peuvent entraîner des frais de financement overnight importants |
Les prérequis clés pour pratiquer le day trading
Le trading intrajournalier comporte plusieurs notions clés qu’il est utile de connaître. La maîtrise de ces concepts peut améliorer l’approche de ce style spécifique de trading sur le Forex, en permettant de prendre des décisions plus structurées lors de l’ouverture et de la clôture d’ordres plusieurs fois par jour.
Plusieurs facteurs influencent les mouvements du marché des changes, en particulier pour le trading intrajournalier. Trois éléments clés peuvent avoir une incidence directe sur les fluctuations de cours intrajournalières.
Liquidité – la liquidité mesure la facilité et la rapidité avec lesquelles une position peut être ouverte ou clôturée au prix attendu sur le Forex. Les day traders privilégient les paires très liquides, comme EUR/USD, car ils passent souvent plusieurs ordres dans une même journée.
Volatilité – la volatilité indique la vitesse à laquelle le prix d’un actif évolue au cours de la journée. Un marché plus volatil peut offrir davantage d’opportunités aux stratégies intrajournalières, mais il augmente aussi le risque de slippage et de pertes rapides.
Volume de trading – sur le Forex, le volume affiché par une plateforme correspond le plus souvent au volume traité ou au volume en ticks observé chez ce courtier, car le marché au comptant n’a pas de carnet d’ordres centralisé. Un volume ou un volume en ticks élevé peut néanmoins signaler un intérêt accru pour une paire de devises et aider à confirmer une entrée ou une sortie de position.
À ces facteurs de marché s’ajoutent des critères propres au courtier : spreads moyens, commissions par lot, slippage, stabilité de la plateforme, types d’ordres disponibles et politique d’exécution. Un écart de 0,2 pip sur EUR/USD peut paraître faible, mais il devient significatif si vous passez plusieurs dizaines d’ordres par jour. Les prestataires soumis à MiFID II doivent fournir une information sur les coûts et frais ; il est donc utile de comparer les coûts totaux, et pas seulement les spreads affichés « à partir de ».
Avant de se lancer dans le day trading, les traders doivent acquérir certaines qualités essentielles. La discipline est indispensable : les traders doivent rester concentrés sur le marché et être attentifs aux changements de sentiment ou aux actualités susceptibles de provoquer des fluctuations brutales des cours des paires de devises. Les traders qui manquent de temps ou de méthode s’exposent davantage aux décisions précipitées et aux pertes liées à une mauvaise gestion du risque.
La prise de décision rationnelle est un élément essentiel d’un day trading efficace sur le Forex. Alors que les traders suivent les fluctuations constantes des cours tout au long de la journée, ils doivent veiller à ne pas prendre de décisions dictées par leurs émotions. Ils doivent plutôt évaluer objectivement les niveaux de risque, les coûts et les rendements potentiels avant de décider d’ouvrir ou de clôturer une position.
La stratégie est également un élément clé dans le day trading, car elle permet aux traders de définir des conditions précises pour l’ouverture d’ordres. Une stratégie prédéfinie aide à analyser le marché, à identifier les opportunités d’achat ou de vente de paires de devises et à savoir quand rester à l’écart. L’élaboration d’une stratégie efficace demande du temps, et plusieurs approches connues peuvent aider les traders à structurer leur pratique du day trading.
Stratégies populaires de day trading pour les traders Forex
Si les traders peuvent élaborer leurs propres modèles de trading, plusieurs stratégies de day trading sont largement utilisées sur le marché des changes. Les tester sur un compte de démonstration avant de les appliquer en conditions réelles permet de mieux comprendre leurs limites, leur sensibilité aux frais et leur comportement dans différentes phases de marché.
Le trading de tendance
Le suivi de tendance n’est pas une stratégie propre au day trading, mais il est couramment utilisé par les traders qui souhaitent clôturer leurs positions avant la fin de leur journée de trading. Les traders de tendance examinent les mouvements de prix sur le Forex et achètent ou vendent une paire de devises selon que la tendance dominante est haussière ou baissière.
Une succession de sommets et de creux ascendants peut inciter les traders à prendre une position longue sur la paire de devises concernée. À l’inverse, une tendance baissière marquée par des creux de plus en plus bas peut conduire les day traders à prendre une position courte. Même si certains traders conservent une position ouverte pendant la nuit lorsque la tendance le justifie, ceux qui s’en tiennent à une approche intraday clôturent généralement la position avant le rollover ou à l’heure prévue dans leur plan de trading.
Le swing trading
Le swing trading n’est pas, à proprement parler, du day trading lorsqu’il implique de conserver une position plusieurs jours. En revanche, certaines approches intraday s’en inspirent en cherchant à capter des oscillations de prix à court terme, sans nécessairement miser sur une tendance durable. Le but est de profiter des hauts et des bas fréquents du cours d’une paire de devises. Comparé au trading de tendance, le swing trading s’appuie sur des mouvements de prix plus courts et plus répétés, plutôt que sur une position construite autour d’une tendance de fond.
Le scalping
Parmi les stratégies intrajournalières, le scalping est l’une des approches les plus utilisées sur le Forex. Le scalping vise à tirer parti de très faibles variations de prix en clôturant rapidement les positions à mesure que les cours évoluent. Cette stratégie exige des spreads serrés, une exécution rapide, peu de rejets d’ordres et un courtier qui autorise explicitement ce style de trading. Elle est particulièrement sensible au slippage et aux élargissements de spreads lors des annonces économiques.
La réversion à la moyenne
Les day traders utilisent divers graphiques et indicateurs pour repérer les points d’entrée et de sortie. Les données historiques peuvent montrer comment le cours d’un actif s’est comporté par rapport à sa moyenne historique ou à une moyenne mobile. La réversion à la moyenne repose sur l’idée qu’un prix très éloigné de sa moyenne peut finir par s’en rapprocher. Lorsque le prix passe nettement sous sa moyenne, certains day traders recherchent un signal d’achat ; lorsqu’il s’en écarte fortement à la hausse, ils peuvent envisager un signal de vente.
Les flux monétaires
L’indicateur de flux monétaire, souvent appelé Money Flow Index ou MFI, est un indicateur technique utilisé par les day traders pour évaluer la pression acheteuse ou vendeuse. Il combine l’évolution des prix et le volume, mais sur le Forex, ces données de volume dépendent généralement du courtier ou du fournisseur de liquidité. Un MFI supérieur à 80 peut indiquer une zone surachetée et inviter à surveiller un signal de vente, tandis qu’un MFI inférieur à 20 peut signaler une zone survendue et attirer l’attention sur un possible signal d’achat. Comme tout indicateur, il gagne à être confirmé par d’autres éléments techniques.
Le trading de cassure (breakout)
Le trading de cassure consiste à chercher à profiter du franchissement de niveaux de prix clés. Les traders surveillent le prix d’une paire de devises afin de détecter une rupture des niveaux de support ou de résistance établis, ce qui peut indiquer un élan marqué dans le sens de la cassure. Lorsque le prix franchit une résistance, cela peut signaler une opportunité d’achat, tandis qu’une rupture sous un support peut signaler une opportunité de vente. Cette stratégie nécessite souvent de confirmer la cassure par une hausse du volume en ticks, une accélération de la volatilité ou d’autres indicateurs techniques afin de limiter les fausses cassures.
Le trading sur annonces économiques
De nombreux day traders interviennent autour des publications et des événements économiques majeurs. Cette stratégie repose sur la volatilité et les mouvements rapides des prix déclenchés par des annonces inattendues ou importantes, comme les décisions de banques centrales (BCE, Fed), l’inflation, le PIB ou le rapport sur l’emploi américain (NFP). Les traders qui utilisent cette approche préparent leurs scénarios à l’aide d’un calendrier économique, idéalement affiché en heure de Paris. Les spreads peuvent s’élargir et le slippage augmenter au moment de la publication ; la gestion du risque et la rapidité d’exécution sont donc essentielles.
Le trading en range
Le trading en range consiste à identifier les paires de devises qui évoluent dans une fourchette ou un canal de prix relativement stable pendant la journée de trading. Les traders achètent près du support, c’est-à-dire la limite inférieure du range, et vendent près de la résistance, c’est-à-dire sa limite supérieure, dans le but de tirer profit des oscillations de prix. Cette stratégie fonctionne mieux sur des marchés latéraux où aucune tendance claire ne se dégage. Elle peut être combinée avec des oscillateurs comme le RSI ou le stochastique afin d’améliorer le timing d’entrée et de sortie des trades.
Conseils pour réussir le day trading
Pour les traders qui adoptent le day trading comme stratégie, plusieurs bonnes pratiques peuvent aider à structurer l’approche. Avant de se lancer, ils doivent d’abord définir leur méthode de trading. Le trading de contrats sur différence (CFD) sur le Forex est fréquent, car les traders ne détiennent pas la devise sous-jacente et peuvent spéculer à la hausse comme à la baisse, mais ces produits ajoutent aussi de l’effet de levier, des frais et un risque de perte rapide.
En France et dans l’Union européenne, les CFD destinés aux clients particuliers sont encadrés par les mesures d’intervention de l’ESMA, appliquées au niveau national par l’AMF. L’effet de levier maximal est notamment limité à 30:1 sur les principales paires de devises et à 20:1 sur les autres paires ; les courtiers doivent également appliquer une protection contre le solde négatif et une clôture automatique lorsque la marge du compte devient insuffisante, et ils ne peuvent pas promouvoir ces produits au moyen de bonus de trading. Exemple : avec 1 000 € de marge et un levier de 30:1 sur une paire majeure comme EUR/USD, l’exposition notionnelle atteint 30 000 € ; un mouvement défavorable de 0,5 % représente environ 150 € avant spread, commission et slippage.
Demander le statut de client professionnel peut parfois donner accès à un levier supérieur, mais cela réduit certaines protections réglementaires accordées aux clients particuliers. Ce choix ne doit pas être motivé uniquement par la recherche d’un levier plus élevé.
Avant de se lancer dans le day trading, les traders doivent choisir une stratégie leur permettant de déterminer les points d’entrée et de sortie au cours de chaque séance. Il est tout aussi important de sélectionner les bons indicateurs pour repérer les tendances, confirmer les signaux et identifier les moments propices à l’achat ou à la vente de paires de devises.
Les outils d’analyse fondamentale comprennent les actualités financières, les décisions de banques centrales, les données macroéconomiques et les calendriers économiques. Pour le Forex, les publications à surveiller incluent par exemple les décisions de la BCE et de la Réserve fédérale américaine, l’inflation en zone euro, les chiffres de l’emploi, le PIB ou les indicateurs de confiance. Les traders peuvent également recourir à l’analyse technique, qui s’appuie généralement sur les cours historiques, les figures chartistes et d’autres indicateurs techniques pour encadrer les décisions d’achat et de vente.
Une évaluation correcte des niveaux de risque est cruciale pour les day traders. Les périodes de détention étant courtes et les ordres nombreux, le risque vient souvent de l’accumulation de petites pertes, des coûts répétés et des décisions prises sous pression. Les courtiers proposent divers outils pour limiter les pertes. La définition de règles de sortie claires et l’utilisation d’ordres stop-loss et d’ordres limites constituent des éléments essentiels de la gestion des risques. Un stop-loss classique ne garantit toutefois pas toujours une exécution au prix demandé en cas de forte volatilité ; si un stop garanti est proposé, il peut entraîner un coût spécifique.
Tenir un journal de trading détaillé aide les traders à affiner leur stratégie intrajournalière au fil du temps. Comme nous l’avons déjà mentionné, le trading intrajournalier implique généralement de passer plusieurs ordres au cours d’une même journée. Les traders doivent donc suivre toutes leurs positions ouvertes, vérifier celles qui restent ouvertes à la fin de la séance et analyser les écarts entre leur plan initial et l’exécution réelle. La consignation des transactions quotidiennes permet de mesurer le taux de réussite, le gain moyen, la perte moyenne et les conditions de marché dans lesquelles la stratégie fonctionne le mieux.
Cette rigueur est également utile pour la fiscalité française. Un courtier établi hors de France ne fournit pas toujours d’imprimé fiscal unique (IFU) ; il peut donc être nécessaire de conserver les historiques, de convertir les montants en euros le cas échéant et de déclarer un compte détenu à l’étranger via le formulaire n° 3916/3916-bis selon la nature du compte. Le traitement fiscal dépend du produit et de votre situation, notamment si l’activité devient habituelle et assimilable à une activité professionnelle ; en cas de doute, il est préférable de vérifier les règles applicables auprès de l’administration fiscale ou d’un professionnel.
Avantages et inconvénients du day trading
Pour déterminer si le day trading est une stratégie adaptée à votre situation, il faut comparer les forces et les faiblesses de cette approche. En particulier, l’effet de levier, les coûts répétés, le temps nécessaire et la pression psychologique doivent être pris en compte avec prudence. Les principaux avantages et inconvénients du day trading sont les suivants :
Principaux avantages
- Un profit potentiel important grâce à l'accumulation de petits gains en une seule journée
- La haute liquidité du marché Forex est très appréciée par les day traders
- Des pertes moins importantes aident souvent les traders à rester plus longtemps sur le marché des changes
- Les stratégies à long terme telles que le trend trading sont également adaptées au day trading
- Le day trading n'engendre pas de frais overnight, appelés swaps.
Principaux inconvénients
- S'en tenir au day trading peut parfois conduire à clôturer un ordre malgré le potentiel de bénéfices plus importants accumulés pendant la nuit
- Le day trading est souvent associé à des risques élevés, en particulier lorsque les traders passent plusieurs ordres en peu de temps
- Les swaps qui procurent aux traders une compensation pour leurs positions overnight ne profitent pas aux day traders
- Le day trading nécessite de consacrer beaucoup de temps à l'analyse détaillée des mouvements des prix du marché
FAQ sur le day trading Forex
Si le scalping et le swing trading sont des styles de trading à court terme similaires, le scalping nécessite des compétences plus poussées, car il est nécessaire d’exécuter un grand nombre de transactions au cours d’une même journée, et de nombreux ordres ne durent souvent que quelques secondes, puisque le marché du Forex est très liquide. La plupart des day traders pratiquent le swing trading en utilisant des mouvements de prix significatifs comme indicateurs pour l’ouverture et la fermeture des positions.
Les day traders doivent prendre en compte les commissions lorsqu’ils prévoient d’effectuer plusieurs transactions au cours d’une même journée. Bien que le day trading puisse être rentable, car vous accumulerez de multiples petits gains si vos transactions s’avèrent fructueuses, les frais de commissions multiples au cours d’une même journée peuvent réduire vos profits de manière significative.
Certains courtiers de détail ont introduit une exigence de solde minimum pour les day traders actifs. Souvent, les traders qui exécutent des transactions quotidiennes, au moins quatre fois en cinq jours ouvrables, entrent dans la catégorie des day traders actifs. En général, cela nécessite que les traders aient un solde d’au moins 25 000 $.
Non, vous pouvez passer autant d’ordres dans la journée que vous le souhaitez. Cela dit, gardez à l’esprit votre solde disponible, évaluez le niveau de risque et tenez compte des commissions qui peuvent être facturées sur chaque transaction que vous effectuez au cours de la journée. Même s’il n’y a pas de limite sur les transactions journalières, pour être considéré comme un day trader, il est généralement nécessaire d’effectuer un minimum de quatre transactions par jour dans un délai de cinq jours ouvrables consécutifs.
Quel que soit le temps que vous preniez pour développer une stratégie optimale de day trading, il n’y a aucun moyen de prévoir les cas où la tendance contredit vos décisions de trading, et entraîne des pertes importantes en un court laps de temps. Cependant, si vous utilisez un outil de stop-loss, vous pouvez mettre en place des sorties d’ordre automatiques qui sont activées dès que vos pertes commencent à s’accumuler au-delà d’une limite que vous avez prédéfinie. Cet outil est essentiel à la réussite du day trading, car il peut vous aider à réduire considérablement vos pertes journalières.