Spread, costi e commissioni di Swissquote

Scritto da Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova è un’analista esperta di forex e criptovalute. Copre anche vari argomenti finanziari come il trading di azioni e gli investimenti per la pensione.

, | Tradotto da Luca Mele

Luca Mele

Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime.

, | Aggiornato: Ottobre 21, 2025

Swissquote è un broker online di primo piano con licenza bancaria FINMA che offre spread all-in senza commissioni su oltre 80 coppie di valute. I clienti di alcune nazioni possono ridurre ulteriormente i costi di trading aprendo conti a commissione con spread Forex grezzi a partire da zero pip. Il broker supporta i popolari software di terze parti MT4 e MT5, anche se è possibile operare anche sulla sua piattaforma proprietaria CFXD.

Il nostro team ha analizzato e testato con attenzione Swissquote utilizzando conti live per valutare le commissioni di trading e quelle non di trading. Abbiamo scomposto gli spread, i tassi di swap e i costi di transazione complessivi che i clienti incontreranno, per offrirti un’idea più chiara delle spese da mettere in conto. Cominciamo esaminando gli spread minimi previsti per i diversi tipi di conto offerti da Swissquote.

Costi di trading su Swissquote

Swissquote offre tre tipi di conto retail tramite la sua entità internazionale, con spread variabili adattati al capitale iniziale del cliente. Il broker non applica costi aggiuntivi né commissioni sulle operazioni Forex, perché tutte le spese sono già incluse negli spread. Il deposito minimo richiesto è di 1.000 USD per i conti Standard, 10.000 USD per i conti Premium e 50.000 USD per i conti Prime. Abbiamo confrontato gli spread minimi delle tre opzioni per determinare quale conto offra le condizioni di trading migliori.

Costi di trading sul Forex per i conti Standard

I conti Standard offrono spread minimi a partire da 1,7 pip su EUR/USD. Dobbiamo ammettere che si tratta di un valore sensibilmente più alto rispetto a quello di altri broker di primo piano. Un lotto standard su EUR/USD ti costerà 17 USD (0,00017 × 100.000) a questo prezzo di apertura. Supponendo di chiudere la posizione allo stesso prezzo, sosterrai un costo complessivo di 34 USD. Un micro lotto costa invece 0,17 USD per lato (0,00017 × 1.000) e 0,34 USD round-turn.

Riteniamo che queste condizioni di trading siano poco vantaggiose, soprattutto se confrontate con quelle applicate da broker concorrenti come Fusion Markets e IC Markets sulla stessa coppia incrociata. Gli spread su EUR/USD sono nettamente inferiori e si attestano in media a 1,01 pip per i conti Classic di Fusion Markets, portando i costi di trading a 10,1 USD per lato. IC Markets propone spread medi ancora più bassi, pari a 0,82 pip su EUR/USD, dove un lotto standard costa 8,20 USD per lato e 16,40 USD in totale, ipotizzando prezzi di apertura e chiusura identici.

**Le spese minime di spread sono arrotondate alla seconda cifra decimale e corrispondono ai costi di trading all’apertura di una posizione nella relativa coppia Forex. Lo stesso vale per i costi indicati per i conti Premium e Prime di Swissquote.

Costi di trading sul Forex per i conti Premium

I conti Premium offrono un rapporto qualità-prezzo leggermente migliore perché gli spread minimi su EUR/USD sono inferiori di 0,3 pip rispetto a quelli dei conti Standard. Ciò si traduce in una riduzione di 3 USD dei costi di trading per lato, poiché i clienti pagano 14 USD (0,00014 × 100.000) per lotto standard round-turn. Le operazioni in mini lotti comportano invece addebiti di spread pari a 1,40 USD per lato. Vale la pena ricordare che i conti Premium richiedono depositi iniziali di 10.000 USD, risultando poco adatti ai trader alle prime armi con un budget ridotto.

I titolari di conto devono fare trading su almeno 10.000 unità di valuta base (un mini lotto) per piazzare un ordine Forex. Anche in questo caso non sono previste commissioni, perché tutte le spese sono comprese nello spread. Nonostante la riduzione di 0,3 pip, gli spread dei conti Premium di Swissquote restano più elevati rispetto alle medie proposte dai discount broker come Fusion e IC Markets, dove i depositi minimi partono rispettivamente da 0 e 200 USD.

Costi di trading sul Forex per i conti Prime

Vediamo ora come si comportano i conti Prime di Swissquote in termini di spese di trading. Gli spread minimi su EUR/USD per i conti Prime sono i più bassi disponibili con questo livello e un lotto standard costa 6 USD in meno per lato rispetto ai conti Standard. I clienti pagano quindi 11 USD per lotto standard, perché gli spread per la coppia più popolare partono da 1,1 pip con commissioni pari a zero.

Per quanto degno di nota, tale riduzione non conferisce comunque a Swissquote un vantaggio competitivo rispetto a broker rivali come Fusion Markets. La barriera d’ingresso elevata dei conti Prime peggiora ulteriormente la situazione, perché pochi clienti retail riescono a soddisfare il deposito minimo di 50.000 USD. La dimensione minima di trading è di 100.000 unità di valuta, fatto che ci porta a concludere che i conti Prime sono pensati soprattutto per trader esperti e con volumi elevati.

I conti Prime sono la scelta migliore se desideri ottenere gli spread più bassi possibili quando operi con Swissquote. Le condizioni di trading restano tuttavia lontane dall’ottimale, soprattutto se paragonate alle commissioni di spread richieste da broker discount come Fusion Markets. La soglia di cinque cifre prevista per i depositi minimi rappresenta un ostacolo rilevante per la maggior parte dei trader retail, che si vedono costretti ad aprire un conto Standard, dove gli spread minimi sono superiori di oltre mezzo pip.

Costi di trading Forex per i conti Elite (clienti UE)

Swissquote non applica commissioni sulle operazioni Forex tramite la sua entità globale, ma i clienti che si registrano attraverso la versione del sito regolamentata dalla CySEC possono comunque scegliere un conto basato su commissioni. I clienti dell’UE possono aprire un conto Elite per beneficiare di spread a partire da 0,00 pip. La dimensione minima di transazione per questo tipo di conto è di 100.000 unità di valuta base, ossia un lotto standard.

Il broker applica una commissione di 2,50 € per lato e di 5,00 € per operazione completa. Gli spread sono variabili e cambiano costantemente in base alla volatilità di mercato. Supponendo condizioni ottimali e volatilità minima, un lotto standard su EUR/USD ti costerà soltanto 5 € in totale se lo spread dovesse effettivamente scendere a zero pip.

Si tratta comunque di un costo leggermente superiore rispetto ai conti a commissione di Fusion Markets, dove un lotto standard sulla stessa coppia comporta una commissione di 4,05 € a round-turn e uno spread medio di 0,11 pip. Nonostante ciò, i conti Elite di Swissquote offrono condizioni di trading che in generale si allineano a quelle della maggior parte dei broker che propongono conti a commissione.

Costi di finanziamento overnight di Swissquote

I costi di finanziamento overnight, noti anche come commissioni di swap, rappresentano un altro aspetto importante da valutare prima di aprire un conto live con un broker online. Le commissioni di swap vengono addebitate o accreditate sul saldo quando si mantengono posizioni aperte durante la notte. Questi addebiti riflettono le differenze tra i tassi di interesse delle valute che compongono una coppia Forex. I tassi di swap sono soggetti a variazioni e sono elencati in modo chiaro sul sito di Swissquote.

È inoltre possibile consultarli nelle specifiche degli strumenti disponibili sulle piattaforme MetaTrader e CFXD supportate dal broker, come mostrato nello screenshot sopra. I tassi di swap riportati nella tabella sottostante sono stati ricavati da un conto live collegato a MetaTrader 4. I clienti possono calcolare il costo di mantenimento delle posizioni overnight utilizzando la formula fornita da Swissquote. Essa si applica alle commissioni di swap sugli ordini piazzati tramite la piattaforma MetaTrader.

OFC = PS x SR / ER dove:

• OFC è il costo che sosterrai mantenendo posizioni overnight.
• PS è la tua dimensione della posizione (ad es. 100.000 unità di valuta base).
• SR è il tasso di swap in vendita o in acquisto indicato per la coppia di valute scelta.
• ER è il tasso di cambio corrente per la coppia Forex.

Mettiamo in pratica la formula con un esempio in cui detieni una posizione short su GBP/USD per una notte. La dimensione della posizione è di un lotto standard. Il tasso di cambio corrente è 1,24659, con tassi di swap pari a -0,0000225 per le posizioni short sulla coppia. In questo caso pagherai costi di finanziamento overnight pari a 1,80 £ (100.000 × -0,0000225 / 1,24659). La formula per calcolare gli swap sulle posizioni aperte tramite la piattaforma proprietaria CFXD è più semplice, perché occorre soltanto moltiplicare la dimensione della posizione per il relativo tasso di swap, come segue: 100.000 × -0,0000225 = -2,25 USD.

*Questi sono i tassi di swap giornalieri riportati per i clienti Swissquote che utilizzano la piattaforma MetaTrader 4. I valori sono espressi in punti e si riferiscono a un lotto standard nella rispettiva coppia di valute.

Il broker applica tassi di swap tripli il mercoledì alle 23:00 CET. Si tratta di un adeguamento standard che tiene conto dei roll-over del fine settimana. Alcune coppie, come USD/CAD e OIL/USD, prevedono swap tripli rispettivamente il giovedì e il venerdì.

Costi non di trading su Swissquote

Swissquote non offre servizi aggiuntivi come il copy trading o il social trading ai trader Forex retail. L’entità internazionale consente depositi e prelievi esclusivamente tramite bonifico bancario. Ricaricare il saldo del conto live è gratuito, ma potrebbero essere applicati costi da parte di istituti finanziari terzi. L’apertura e il mantenimento di un conto live non comportano costi, a patto di rimanere attivi e di effettuare operazioni di tanto in tanto.

I clienti che non accedono al proprio conto né effettuano operazioni per sei mesi consecutivi incorrono in commissioni di inattività pari a 10 USD. Il broker detrarrà tale importo ogni mese dai conti inattivi con saldo disponibile. Per quanto abbiamo potuto verificare, i trader retail non sono soggetti ad altri addebiti su Swissquote.

Considerazioni finali sui costi di Swissquote

La nostra analisi approfondita delle commissioni di questo broker ha evidenziato che Swissquote offre condizioni di trading leggermente meno vantaggiose rispetto a quelle di altri broker retail di primo livello. Gli spread minimi sono più elevati, così come i requisiti di capitale minimo. Se puoi permetterti di depositare un importo a cinque cifre, aprire un conto Prime è forse la soluzione migliore, perché offre gli spread più bassi.

In conclusione, Swissquote fornisce senza dubbio servizi di trading di alta qualità, prezzi trasparenti e adeguate tutele per i clienti, come ci si aspetta da un broker con licenza bancaria FINMA. Se dai priorità a sicurezza, reputazione e qualità rispetto agli spread ridotti, dovresti certamente prendere in considerazione Swissquote. Nonostante ciò, ti consigliamo di orientarti altrove se la riduzione dei costi di trading è la tua priorità principale.

Scritto da Z. Stefanova | Tradotto da Luca Mele