Piattaforme di trading su Ethereum

Scritto da Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova è un’analista esperta di forex e criptovalute. Copre anche vari argomenti finanziari come il trading di azioni e gli investimenti per la pensione.

, | Redattore esperto Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, è un esperto in strategie di investimento e ricercatore in ambito quantitativo con oltre vent'anni di esperienza nei mercati globali. Avendo lavorato in team di trading e gestione di portafogli che coprono patrimoni multimiliardari in azioni, reddito fisso e derivati.

, | Tradotto da Luca Mele

Luca Mele

Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime.

, | Aggiornato: Giugno 1, 2026

Ethereum è una delle due blockchain più popolari al mondo, con una capitalizzazione di mercato che all’inizio di novembre 2025 superava i 408,1 miliardi di dollari. La sua criptovaluta nativa, Ether (ETH), registrava un volume di transazioni giornaliero di 38,29 miliardi di dollari al momento della pubblicazione. ETH si colloca inoltre tra le criptovalute più scambiate a livello globale. Centinaia di piattaforme consentono di acquistare e effettuare trading su questa criptovaluta, ma alcune offrono condizioni migliori rispetto ad altre.

I seguenti broker ed exchange sono stati selezionati in base a diversi criteri, tra cui i costi di transazione, la sicurezza, le funzionalità della piattaforma, la regolamentazione e la gamma di criptovalute per fare trading.

Abbiamo anche considerato le recensioni su Trustpilot per individuare le piattaforme Ethereum più apprezzate dai trader. Questa guida tratta anche la leva finanziaria, i costi di trading e i fattori che influenzano il prezzo di Ether.

1Plus500 US

Valutazione: 4,2 ⭐

Questo contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.

Più votati

2eToro

Valutazione: 4,2 ⭐

Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

3Fusion Markets

Valutazione: 4,8 ⭐

Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro

4FP Markets

Valutazione: 4,9 ⭐

Il 73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro

5Eightcap

Valutazione: 4 ⭐

Il 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

6Global Prime

Valutazione: 4,7 ⭐

Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro

Migliori piattaforme per trading di CFD su Ethereum

1. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   1. Fusion Markets

   Fusion Markets è un broker online con sede a Melbourne che offre trading speculativo a basso costo su 13 criptovalute e altcoin, tra cui Ethereum. Opera con licenze rilasciate dalle autorità di regolamentazione di Australia, Vanuatu e Seychelles. I clienti possono fare trading su ETH/USD tramite contratti per differenza (CFD) con una leva massima di 1:10 o 1:2, a seconda della nazione di residenza.

   Gli spread per le operazioni su Ethereum sono in media di 2,50 punti, senza commissioni. I movimenti di prezzo di Ether possono essere negoziati tramite piattaforme di terze parti, tra cui MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), TradingView e cTrader. I nuovi clienti possono fare pratica sui mercati volatili delle criptovalute tramite conti demo gratuiti. Oltre a Ether, Fusion Markets offre il trading su altri token, tra cui Bitcoin, Solana, Cardano, Stellar, EOS, Bitcoin Cash, Dogecoin e Chainlink.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) operante come Fusion Markets, è l'emittente dei Prodotti Fusion Markets descritti in questa comunicazione. Il trading in Prodotti Fusion Markets comporta il potenziale di profitto così come il rischio di perdita che può superare di gran lunga l'importo del tuo deposito iniziale e non è adatto a tutti gli investitori. Dovresti leggere attentamente tutti i Termini di Servizio dei Prodotti Finanziari, la Dichiarazione di Divulgazione del Prodotto (PDS) e la Guida ai Servizi Finanziari (disponibile sul nostro sito web), considerare la tua situazione finanziaria, le esigenze e gli obiettivi di investimento in questi Prodotti Fusion Markets e ottenere una consulenza finanziaria indipendente.
2. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   2. FP Markets

   FP Markets è regolamentata dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). I CFD su Ether contro il dollaro statunitense hanno spread a partire da 4,32 pip. Il trading su Ether è disponibile su cTrader, MT4 e MT5. FP Markets dichiara un’esecuzione degli ordini in meno di 40 millisecondi per la maggior parte delle operazioni.

   Il broker offre conti separati, protezione dal saldo negativo e una leva massima di 1:2 ai trader di Ethereum provenienti dall’Europa e dall’Australia. I clienti possono diversificare i loro portafogli con 11 criptovalute e altcoin aggiuntive, tra cui Ripple, Litecoin, Bitcoin Cash, Solana, Stellar, Polkadot e Dogecoin. L’assistenza clienti è disponibile 24 ore su 24 in oltre 40 lingue, tra cui giapponese, tedesco, malese, spagnolo, francese e italiano.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita.
3. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   3. BlackBull Markets

   BlackBull Markets offre CFD su Ethereum e oltre 40 altre criptovalute, nell’ambito dei suoi oltre 26.000 asset negoziabili. La coppia ETH/USD è disponibile su tutte le piattaforme di terze parti del broker: MT4, MT5, TradingView e cTrader.

   La leva massima per i trader di Ethereum dipende dall’ente di regolamentazione presso cui è registrato il conto. Secondo la Financial Markets Authority (FMA) della Nuova Zelanda, il limite massimo per i CFD sulle criptovalute è 1:100. Lo spread attuale di ETH/USD è di 3,29 punti. Non vengono addebitate commissioni sulle posizioni in criptovaluta.

   Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.
4. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   4. eToro

   eToro fornisce servizi a oltre 40 milioni di utenti in tutto il mondo e consente di investire in più di 150 criptovalute, tra cui Ethereum, Bitcoin, Solana, Shiba Inu e Ripple. A seconda della nazione di residenza, i clienti possono acquistare e vendere token Ethereum reali o fare trading su derivati sul prezzo sottostante di Ether. Nel 2019 la società ha lanciato un wallet di criptovalute autonomo dove i clienti possono conservare e gestire le monete acquistate. Il wallet è attualmente disponibile solo in alcune nazioni; Giordania, Egitto, Estonia e Qatar sono esclusi.

   Gli spread per le criptovalute, compreso Ether, sono variabili su eToro. La piattaforma offre anche funzionalità di social trading che permettono ai clienti di seguire e copiare le posizioni di altri trader, anche se le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri e le perdite copiate vengono rispecchiate insieme ai guadagni. Nella sezione eToro Academy sono disponibili guide didattiche su Ethereum e la piattaforma pubblica aggiornamenti settimanali sui prezzi di Ethereum e di altre criptovalute ad alto volume. Il broker offre una leva massima di 1:5 sulle operazioni in criptovalute tramite la sua entità regolamentata alle Seychelles e di 1:2 tramite le sue entità europee, australiane e britanniche.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
5. FAI TRADING ORA LEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

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   5. Global Prime

   Global Prime offre il trading di CFD su 40 criptovalute, tra cui Ether. Regolamentato in Australia e a Vanuatu, il broker non prevede requisiti minimi di conto ed elabora depositi e prelievi senza commissioni.

   I CFD ETH/USD su Global Prime hanno spread medi di 12,50 punti e una leva massima di 1:5 per i clienti registrati tramite l’entità di Vanuatu, con un livello di stop-out del margine del 20%. I clienti australiani hanno accesso a una leva inferiore di 1:2, ma beneficiano della protezione dal saldo negativo e della compensazione degli investitori. La dimensione minima di trading per il simbolo ETH/USD è di 0,01 lotti. Altre altcoin disponibili per il trading di CFD includono Dash, Litecoin, Cardano, Chainlink, Ripple, Bitcoin Cash e Solana.

   Global Prime è un nome commerciale di FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) ed è regolamentato da ASIC e autorizzato a svolgere attività di servizi finanziari in Australia con licenza AFSL n. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited che opera come Global Prime FX, è una società registrata a Vanuatu (N. 40256) ed è regolamentata da VFSC. Il sito web è di proprietà e gestito da FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.

Per chi risiede in Italia, la scelta di un broker per CFD su ETH deve partire dalla verifica dell’entità contrattuale e delle tutele applicabili. I clienti retail nell’UE beneficiano delle misure ESMA recepite anche da CONSOB, tra cui protezione dal saldo negativo, chiusura automatica delle posizioni al raggiungimento delle soglie di margine e leva generalmente limitata a 1:2 sui CFD su criptovalute. Se una piattaforma propone leve molto più elevate, spesso opera tramite entità extra-UE o si rivolge a clienti professionali: in questi casi le tutele possono essere diverse.

Confronto completo delle 5 migliori piattaforme di trading su Ethereum

Migliori piattaforme per acquisto e scambio di Ether

Quando valuti un exchange per acquistare Ether dall’Italia, controlla anche depositi e prelievi in EUR, bonifico SEPA, eventuali costi di conversione e quadro regolamentare dell’entità con cui apri il conto. Le piattaforme extra-UE possono offrire prodotti e leve non disponibili ai clienti retail italiani e non sempre prevedono le stesse tutele di un intermediario autorizzato nell’UE.

1. KuCoin

   Fondata nel 2017, KuCoin è diventata una delle più grandi piattaforme di scambio di criptovalute al mondo, rendendo le monete digitali accessibili sia ai principianti che agli utenti più esperti. La piattaforma raggiunge oltre 41 milioni di clienti in tutto il mondo e gestisce transazioni per un valore di 11,02 miliardi di USD al giorno. KuCoin offre oltre 1.072 criptovalute, tra cui Ethereum e Bitcoin. Su KuCoin, i clienti possono acquistare Ether con vari metodi di pagamento in valuta fiat, tra cui bonifici bancari, Visa, Mastercard, PayPal, Wise e Skrill. La disponibilità dei singoli canali, inclusi eventuali depositi in EUR, può variare in base al Paese e va verificata prima dell’apertura del conto.

   L’exchange consente il trading spot e il trading di derivati come i futures sulle criptovalute è un’altra opzione a disposizione dei clienti di KuCoin. I contratti futures su criptovalute come Ether prevedono commissioni maker/taker — ovvero commissioni applicate agli ordini che aggiungono liquidità al book rispetto a quelli che la sottraggono — che vanno da -0,008% / 0,025% a 0,020% / 0,060%, a seconda del proprio livello VIP. La leva massima che i trader di futures possono utilizzare è 1:100, ma l’impostazione predefinita è 1:20. Questo livello di leva è tipico dei futures crypto su exchange internazionali e non corrisponde ai limiti previsti per i CFD su criptovalute offerti ai clienti retail nell’UE. I clienti possono utilizzare un wallet custodial per conservare le loro monete e, dove disponibile, maturare ricompense di staking per aver detenuto le loro criptovalute per periodi prolungati.

2. Mexc

   MEXC è un fornitore di asset digitali utilizzato da oltre 40 milioni di clienti in tutto il mondo. L’exchange, registrato alle Seychelles, offre una selezione di oltre 4.200 criptovalute a piccola e grande capitalizzazione. Gli investitori possono operare su oltre 2.600 coppie spot e 1.580 coppie di futures. I clienti possono conservare le loro monete in un portafoglio cold storage, che aiuta a ridurre l’esposizione ad attacchi hacker e furti.

   Puoi acquistare Ether con criptovalute e metodi di pagamento tradizionali come Visa e Mastercard oppure utilizzare il servizio peer-to-peer per acquistarlo da altri utenti. Oltre al trading spot, MEXC offre contratti futures su Ethereum con una leva regolabile fino a 1:500 e commissioni maker/taker dello 0,00% / 0,020% per volumi più elevati. Una leva di questo tipo aumenta in modo significativo il rischio di liquidazione e può non essere disponibile o appropriata per clienti retail residenti in Italia. L’importo minimo di Ether che puoi prelevare dal tuo conto è 0,003 ETH. L’exchange gestisce un programma di referral e offre ricompense di staking variabili che vanno dallo 0,50% al 4,80% in base alla quantità di Ether che possiedi. Oltre a Ether, i clienti possono mettere in staking altre 27 monete.

3. Bybit

   Bybit è stata lanciata nel 2018 e offre servizi di exchange, custodia e trading di criptovalute. I nuovi clienti possono creare account all-in-one per fare trading sui mercati spot di criptovalute, opzioni e derivati. L’exchange consente di acquistare, vendere e detenere oltre 2.300 criptovalute, tra cui Ethereum, Bitcoin, Ripple, Tether e Dai. Puoi acquistare Ether con Apple Pay, Google Pay, Visa, Mastercard, Revolut o bonifici bancari dove disponibili. Sono disponibili anche vari metodi di pagamento locali, ma per gli utenti italiani è importante verificare il supporto a EUR, SEPA e le eventuali commissioni di conversione. L’exchange può offrire una leva finanziaria di 1:10 ai trader di criptovalute spot, a seconda del prodotto, dell’entità e del Paese di residenza.

   I clienti possono guadagnare ricompense attraverso un programma di staking. Le ricompense di staking per la detenzione di Ether vanno dallo 0,80% al 10% a seconda della durata della detenzione, ma i tassi possono cambiare e non vanno considerati rendimenti garantiti. Bybit ospita inoltre una community di social trading con oltre 118.000 fornitori di segnali crypto che i clienti possono copiare e seguire. Sono disponibili anche conti conformi alla Sharia senza interessi sulle posizioni con leva finanziaria overnight. Bybit pubblica informazioni regolamentari relative a diverse entità del gruppo, tra cui riferimenti alla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), all’Astana Financial Services Authority (AFSA) in Kazakistan e alla Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) a Dubai. Per un cliente italiano è comunque essenziale verificare quale società fornisce il servizio, perché autorizzazioni in Paesi extra-UE non equivalgono automaticamente a un’autorizzazione valida per operare verso clienti retail in Italia.

4. Kraken

   Kraken è un exchange di criptovalute che offre una gamma di oltre 560 valute digitali. Fondato nel 2011, è uno degli exchange di criptovalute più longevi al mondo. La piattaforma si basa su un’interfaccia progettata sia per i principianti che per i trader esperti.

   Le commissioni maker/taker sulle transazioni di criptovalute spot su Kraken variano dallo 0,00% / 0,08% allo 0,25% / 0,40%, a seconda del volume mensile. I clienti possono anche fare trading a margine, con commissioni di apertura e di rollover dello 0,02% per ogni posizione in Ethereum. Le commissioni di rollover vengono addebitate ogni quattro ore. Chi fa trading sui futures può aumentare la propria esposizione al mercato con una leva massima di 1:50, se il prodotto è disponibile per il proprio profilo e Paese. La leva finanziaria sulle coppie che includono Ether varia da 1:2 a 1:5. Tenendo l’Ether che acquisti per periodi prolungati puoi maturare ricompense di staking variabili dal 2,25% al 6,50% su Kraken, senza importi minimi di staking. Sono disponibili anche piani di staking flessibili per i possessori di Ether, con tassi di ricompensa che vanno dall’1% al 3%. Per chi opera dall’Italia, la disponibilità di staking, margine e futures va controllata direttamente in piattaforma e nelle condizioni dell’entità europea o internazionale coinvolta.

5. Coinbase

   Coinbase è un exchange di criptovalute fondato nel 2012. La piattaforma permette di acquistare e vendere oltre 270 asset decentralizzati, con più di 470 monete disponibili per la custodia. Offre la possibilità di conservare i propri asset in un portafoglio digitale e permette ai clienti di guadagnare token extra tramite lo staking di oltre 130 asset digitali, con tassi di rendimento che raggiungono l’1,88% per Ether, ove il servizio sia disponibile e in base alle condizioni aggiornate.

   Il trading e l’archiviazione di NFT in un wallet custodial è un’opzione su Coinbase. Acquistare Ether è possibile con una gamma di metodi di pagamento familiari, tra cui carte di debito, bonifici SEPA, PayPal, Apple Pay e Google Pay. La disponibilità dei derivati, compresi futures su criptovalute, dipende dal Paese di residenza, dalla classificazione del cliente e dall’entità del gruppo Coinbase che fornisce il servizio; per un cliente retail italiano è quindi necessario verificare direttamente nella piattaforma quali prodotti siano effettivamente accessibili. Quando disponibili, i futures su criptovalute possono avere una dimensione minima del contratto di 1/10 ETH per Ethereum e 1/100 BTC per Bitcoin. La leva è flessibile e dipende dal valore nozionale dei tuoi contratti futures.

Informazioni su Ether e sulla blockchain di Ethereum

Ethereum è emerso nel 2015 come una blockchain popolare che consente agli sviluppatori di creare e gestire applicazioni decentralizzate sulla sua rete. La blockchain facilita gli smart contract, permettendo ai partecipanti di condurre transazioni senza l’intervento centralizzato di governi o istituzioni finanziarie. La blockchain funge essenzialmente da registro che conserva la cronologia di tutte le transazioni. Queste informazioni vengono distribuite attraverso la rete affinché tutti i partecipanti alla blockchain possano vederle, fatto che si traduce in una maggiore sicurezza, trasparenza e verificabilità.

Ether (ETH) è la criptovaluta utilizzata per le transazioni sulla blockchain di Ethereum. Ether non ha un limite massimo di offerta in circolazione, a differenza di Bitcoin, che ha un limite di 21 milioni di monete. Dopo la transizione di Ethereum al proof-of-stake, i nuovi ETH vengono emessi come ricompense ai validatori e una parte delle commissioni di rete può essere bruciata, quindi l’offerta effettiva dipende anche dall’attività sulla blockchain. I token Ether hanno molteplici usi, tra cui pagare i partecipanti per il supporto alla blockchain e alimentare i calcoli necessari per eseguire gli smart contract. Alcuni proprietari di Ether usano le loro monete per acquistare beni e servizi, come farebbero con le valute fiat. Altri lo incorporano nei loro portafogli di investimento come riserva di valore, mentre un terzo gruppo specula sulle fluttuazioni dei prezzi di Ether senza possedere alcun token.

Per i lettori italiani, è utile distinguere tra il prezzo globale di ETH, spesso espresso in USD o in stablecoin come USDT e USDC, e il prezzo operativo in EUR quando acquisti tramite bonifico SEPA o carta. Se compri ETH/EUR e poi lo trasferisci o lo vendi su coppie in stablecoin, possono incidere spread, commissioni di conversione e disponibilità delle singole stablecoin nel quadro MiCA.

In Italia il possesso e le operazioni in cripto-attività possono avere rilevanza fiscale. Ad esempio, la vendita di ETH in euro può generare plusvalenze o minusvalenze, mentre la detenzione su exchange o wallet esteri può comportare obblighi di monitoraggio fiscale. Le regole italiane sulle cripto-attività sono state aggiornate più volte; prima di prendere decisioni operative conviene verificare le istruzioni dell’Agenzia delle Entrate o consultare un professionista.

Broker di Ethereum vs. Exchange di Ethereum

A seconda dei tuoi obiettivi di investimento, ci sono due principali modi per accedere al mercato di Ethereum. Il primo è unirsi a un exchange di criptovalute dove puoi comprare e vendere vari token da altre persone ai prezzi di mercato correnti. Ciò implica la proprietà degli asset digitali sottostanti. Puoi acquistare Ether e altri altcoin con euro e metodi come carte bancarie, bonifici SEPA o wallet digitali.

Molti exchange di criptovalute offrono custodial wallet che consentono ai clienti di conservare le proprie monete e di gestire le chiavi private per loro conto. I portafogli custoditi si dividono in due categorie: caldi e freddi. I portafogli caldi si connettono a Internet tramite app mobili o desktop e sono adatti soprattutto a chi effettua transazioni in criptovaluta regolarmente.

Invece, i cold wallet non richiedono una connessione Internet perché le monete sono conservate offline. Le transazioni sono più lente e richiedono più passaggi per essere completate. I cold wallet offrono una maggiore sicurezza e sono più adatti a chi desidera conservare le proprie monete per periodi prolungati come investimento a lungo termine. La custodia presso un exchange non è però equivalente a un deposito bancario: in caso di insolvenza, attacco informatico o blocco dei prelievi, le tutele possono essere limitate e diverse da quelle previste per conti correnti o strumenti finanziari regolamentati. Gli exchange di Ethereum spesso ricompensano i clienti che conservano i propri token attraverso lo staking. Alcuni exchange offrono anche servizi di prestito, consentendo ai clienti di prestare le proprie criptovalute ad altri investitori e guadagnare interessi in cambio. Questi servizi comportano rischi specifici, come variazioni dei rendimenti, periodi di blocco, slashing dei validatori o limiti temporanei ai prelievi.

I broker tradizionali possono essere un’opzione più accessibile per i principianti che si avvicinano per la prima volta al trading di criptovalute. La maggior parte dei broker online permette ai clienti di speculare sull’andamento del prezzo di Ether senza acquistare i token sottostanti. Questo avviene solitamente tramite strumenti derivati come i contratti per differenza (CFD), in cui i trader realizzano un profitto se i prezzi degli asset si muovono a loro favore. I CFD sono strumenti a leva finanziaria ad alto rischio che comportano il trading a margine, argomento che verrà approfondito più avanti. Per i clienti retail in Italia e nell’UE, la leva sui CFD su criptovalute è in genere limitata a 1:2 e si applicano tutele come la protezione dal saldo negativo.

Alcuni broker offrono derivati su criptovalute come opzioni e futures oltre ai contratti per differenza. I clienti utilizzano la piattaforma del broker per piazzare ordini di trading e pagano commissioni sotto forma di spread (la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita quotati dal broker). I broker possono anche addebitare commissioni aggiuntive non incluse nello spread. I wallet custodial solitamente non sono disponibili perché i clienti non acquistano alcun Ether, almeno con la maggior parte dei broker tradizionali. Inoltre, non possedendo ETH, non puoi trasferirlo su un tuo wallet né usarlo per staking o pagamenti on-chain.

Come confermare se le piattaforme di trading su Ethereum sono legittime

Scegliere una piattaforma affidabile è importante quando fai trading su Ethereum. Fare trading di criptovalute con broker di derivati regolamentati può garantire una maggiore trasparenza dei prezzi e sicurezza, pur non eliminando il rischio di mercato. Inoltre, ti offre la possibilità di ricorrere alle vie legali nel caso in cui qualcosa vada storto. Tutti i broker legittimi che offrono servizi di trading speculativo sulle criptovalute forniscono informazioni dettagliate sulla loro regolamentazione sui propri siti web.

Per un utente residente in Italia, il primo controllo dovrebbe riguardare il nome della società con cui firmi il contratto, non solo il marchio commerciale. Il registro CONSOB degli intermediari e i registri delle autorità europee consentono di verificare se un’impresa di investimento UE può prestare servizi in Italia, direttamente o in libera prestazione di servizi. È utile controllare anche eventuali avvisi CONSOB su operatori abusivi o siti oscurati.

Di solito si trova nel piè di pagina, dove i broker elencano tutte le loro licenze. I trader di Ethereum possono verificare queste informazioni nei registri ufficiali dei licenziatari degli organismi di regolamentazione. In ambito UE sono particolarmente rilevanti CONSOB e le autorità nazionali competenti dei Paesi membri, come la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) per Cipro. Eventuali autorizzazioni extra-UE presso autorità come la Seychelles Financial Services Authority (FSA), la Financial Conduct Authority (FCA) o l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) possono essere informazioni aggiuntive, ma non sostituiscono la verifica dell’abilitazione a rivolgersi a clienti italiani.

La situazione è più complessa con gli exchange di criptovalute a causa della natura decentralizzata degli asset trattati e della diversa disciplina applicabile ai servizi di custodia, scambio e trasferimento. Con l’entrata in applicazione del regolamento europeo MiCA, gli operatori che prestano servizi su cripto-attività nell’UE devono rispettare requisiti più chiari su autorizzazione, governance, informativa ai clienti e gestione dei conflitti di interesse. In Italia, durante le fasi transitorie, può essere utile verificare anche il registro OAM degli operatori in valuta virtuale, oltre agli elenchi e alle comunicazioni pubblicati da CONSOB e Banca d’Italia quando applicabili.

Nonostante ciò, molte grandi piattaforme cercano di ottenere l’autorizzazione normativa nei mercati di riferimento. Kraken e Coinbase ne sono due esempi: pubblicano informazioni regolamentari per diverse aree geografiche e indicano quale entità del gruppo presta i servizi ai clienti. I trader di Ethereum possono trovare queste informazioni nei piè di pagina o nelle sezioni “Chi siamo” dei siti web delle loro piattaforme di exchange. Se una piattaforma non indica chiaramente sede legale, entità contrattuale, condizioni di custodia, costi e regime regolamentare, è un segnale d’allerta da non ignorare.

Modi per fare trading su Ether online

Esistono vari modi per fare trading di ETH online, tra cui il trading spot e la speculazione sui prezzi con strumenti derivati come i contratti per differenza (CFD), i futures e le opzioni. Quale approccio scegliere dipende in gran parte dai tuoi obiettivi di investimento, dalla tua propensione al rischio, dalla tua esperienza e dal capitale a disposizione. Anche il tuo orizzonte temporale di investimento è importante. Stai cercando di ottenere risultati a breve o a lungo termine dalle tue operazioni su ETH? Di seguito trovi una breve panoramica degli strumenti più comuni utilizzati nel trading di ETH.

Inoltre, le modalità disponibili possono cambiare in base al Paese di residenza. Un prodotto accessibile su un exchange internazionale non è necessariamente offerto anche ai clienti retail italiani, soprattutto se prevede leva elevata, derivati o stablecoin la cui disponibilità può dipendere dal quadro MiCA.

1. Trading spot

   Il trading spot consiste nell’acquistare e vendere Ether al prezzo di mercato corrente, fatto che comporta il possesso dell’asset sottostante. Grazie a questo approccio, acquisti i token al prezzo di mercato vigente e li vendi quando il loro valore aumenta, guadagnando dalla differenza di prezzo. Se sei interessato a fare trading spot su ETH, devi registrarti su un exchange e ricaricare il tuo conto con valuta fiat, di norma euro per un utente italiano, o criptovalute per acquistare monete Ether. Lo spot non prevede di per sé leva finanziaria, ma espone comunque al rischio di volatilità, custodia e sicurezza del wallet.

2. Contratti per differenza (CFD)

   I CFD sono ampiamente disponibili presso i broker che offrono il trading di ETH, consentendo ai trader di speculare sulle fluttuazioni di prezzo senza acquistare alcuna moneta. L’obiettivo è prevedere se il valore di Ether aumenterà o diminuirà. Una posizione lunga significa che ritieni che i prezzi aumenteranno, mentre andare corto significa che pensi che scenderanno.

   I trader realizzano un profitto quando le loro previsioni sui prezzi si rivelano corrette. I CFD sono strumenti a leva finanziaria in cui i trader utilizzano capitale preso in prestito per aumentare la propria esposizione al mercato e ampliare la dimensione delle proprie posizioni. Per i clienti retail in Italia e nell’UE, la leva sui CFD su criptovalute è generalmente limitata a 1:2, proprio perché la volatilità può amplificare rapidamente perdite e richieste di margine. Il trading con i CFD può comportare notevoli perdite in assenza di un’adeguata gestione del rischio e di conoscenze sufficienti.

3. Opzioni su Ethereum

   Come i CFD, le opzioni sono contratti derivati che consentono ai trader di ottenere esposizione al mercato di Ethereum senza acquistare asset sottostanti. I trader di opzioni possono anche trarre profitto dall’aumento o dalla diminuzione dei prezzi. Due parti partecipano alla transazione, un acquirente e un venditore. Quando si entra in un contratto di opzione call, i venditori assumono l’obbligo di vendere asset mentre gli acquirenti hanno il diritto di acquistare tali asset.

   Tramite i contratti di opzione put, i venditori sono obbligati ad acquistare l’asset e gli acquirenti hanno il diritto di venderlo. Agli acquirenti vengono addebitati dei premi perché hanno il diritto, ma non l’obbligo, di vendere o acquistare gli asset. I venditori corrono un rischio maggiore poiché sono obbligati ad adempiere alla loro parte del contratto di opzione. Le opzioni sono strumenti complessi e potrebbero non essere adatte ai trader alle prime armi con Ethereum. Per un utente italiano, è importante verificare anche se il broker o l’exchange è autorizzato a offrire questo tipo di prodotto nel proprio Paese.

4. Futures su Ethereum

   I contratti futures sono simili alle opzioni perché facilitano anch’essi la speculazione sui prezzi senza richiedere la proprietà degli asset. Ogni contratto coinvolge due parti che accettano di acquistare o vendere Ether a una data predeterminata, a un prezzo predefinito. A differenza delle opzioni, entrambe le parti assumono l’obbligo di adempiere alla loro parte del contratto. Gli acquirenti sono obbligati a acquistare gli asset al prezzo concordato alla scadenza del contratto, oppure a regolare la posizione in contanti se il contratto lo prevede.

   Viceversa, i venditori devono consegnare gli asset o regolare economicamente la differenza al momento della scadenza del contratto. I futures derivano il loro valore dall’asset sottostante, in questo caso la criptovaluta nativa di Ethereum. Due tipi di futures su Ethereum sono comunemente disponibili. I futures trimestrali scadono dopo tre mesi. I futures perpetui non hanno una data di scadenza specifica e possono rimanere validi fino a quando il titolare del contratto non chiude la posizione, non viene liquidato o non soddisfa più i requisiti di margine. Sulle piattaforme che li offrono, i futures perpetui prevedono spesso pagamenti periodici di funding tra posizioni lunghe e corte.

Trading su Ethereum con leva

Come accennato in precedenza, strumenti come i CFD consentono ai trader di criptovalute di aumentare la propria esposizione al mercato grazie alla leva finanziaria. Nel contesto italiano ed europeo, però, i clienti retail che operano con CFD su criptovalute sono soggetti a limiti più prudenti: la leva è generalmente pari a 1:2. Leve più alte, come 1:20 o 1:100, possono comparire su futures crypto di exchange internazionali o su conti professionali, ma comportano rischi maggiori e tutele diverse.

Ad esempio, supponiamo che il prezzo attuale di Ether sia di 4.000 € e che una notizia in arrivo ti porti a credere che Ether salirà fino a 4.500 €. Vuoi aprire una posizione lunga di 1 ETH utilizzando una leva di 1:2. Il valore nozionale della posizione è 4.000 €, mentre il requisito di margine sarà 1/2 x 4.000 € x 1 = 2.000 €, ovvero il 50% della dimensione totale della posizione. Se Ether sale a 4.500 €, genererai 500 € di profitto lordo prima di spread, commissioni e costi di finanziamento. Se invece Ether scende a 3.900 €, subirai una perdita di 100 €. La leva non cambia il movimento del prezzo di ETH, ma fa sì che guadagni e perdite siano calcolati sull’intero valore della posizione e non solo sul margine versato.

Al contrario, puoi utilizzare la leva finanziaria per cercare di trarre profitto dal calo del prezzo di Ether. Supponiamo che ETH sia in trading a 4.000 €, ma tu abbia motivo di ritenere che il prezzo scenderà di 200 €. Apri una posizione corta di 1 ETH con una leva di 1:2, quindi il tuo margine è di 2.000 € (1/2 x 4.000 € x 1 ETH). Se Ether scende a 3.800 €, la tua posizione ti farà guadagnare 200 € prima dei costi. Se il prezzo si muove nella direzione opposta e Ether si apprezza a 4.200 €, la tua posizione corta registrerà una perdita di 200 €. In presenza di movimenti molto rapidi, il broker può chiudere automaticamente la posizione se l’equity scende sotto le soglie di margine previste; la protezione dal saldo negativo tutela i clienti retail UE dal dover rimborsare perdite superiori al capitale disponibile sul conto, ma non evita la perdita del margine investito.

Che cosa fa muovere i prezzi di Ethereum?

Capire quali fattori influenzano l’andamento del prezzo di Ether è importante per i trader di criptovalute. Acquisire una conoscenza approfondita del mercato è ancora più importante nel trading a margine, dove i movimenti di mercato sfavorevoli possono portare a perdite considerevoli a causa della leva finanziaria. I fattori societari che incidono su azioni e obbligazioni hanno un impatto meno diretto sui prezzi delle criptovalute come Ether, vista la loro natura decentralizzata. Di seguito trovi i principali fattori che influenzano l’andamento del prezzo di ETH e che è bene tenere in considerazione.

Offerta e domanda

La disponibilità di Ether fluttua nonostante Ethereum non abbia un limite massimo di monete in circolazione. A sua volta, l’offerta e la domanda possono influenzare significativamente il valore della seconda criptovaluta più grande al mondo. I prezzi di Ether tendono a salire quando l’offerta è bassa, ma la domanda è alta. Al contrario, i token scendono di prezzo quando l’offerta aumenta mentre la domanda diminuisce.

Comunicati stampa

I comunicati stampa possono influenzare l’offerta e la domanda, inducendo i trader ad acquistare o vendere Ethereum in massa. Gli annunci di notizie negative relativi ad attacchi hacker o vulnerabilità di sicurezza influenzano la percezione pubblica e fanno scendere i prezzi. Il contrario è vero per la copertura di notizie positive su velocità di transazione migliorate, riduzione delle commissioni o aumento delle ricompense di staking. Anche gli aggiornamenti della rete Ethereum, lo sviluppo delle soluzioni layer 2 e le variazioni delle commissioni di gas possono incidere sul sentiment degli investitori.

Decisioni regolamentari

Sebbene le criptovalute siano in gran parte decentralizzate, un numero crescente di governi sta elaborando quadri normativi per questa classe di asset. Le principali decisioni normative possono influire sull’andamento dei prezzi nel breve termine e contribuire alla volatilità del mercato. Un esempio recente risale al maggio 2024, quando la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha approvato la quotazione di ETF spot su Ethereum, una decisione che ha portato a un rialzo giornaliero del 5% del prezzo di Ether. Per gli investitori italiani contano anche le decisioni europee, come l’attuazione di MiCA, le indicazioni ESMA sui servizi crypto e gli avvisi CONSOB su operatori non autorizzati, perché possono influire sull’accesso a stablecoin, derivati e servizi di custodia.

Altre criptovalute

Ethereum fa parte di un panorama più ampio delle criptovalute e non viene scambiato in modo isolato. Ether mostra una forte correlazione con la criptovaluta rivale Bitcoin, i cui movimenti di prezzo spesso influenzano i prezzi di altri token. Quando il BTC mostra volatilità, le altre principali criptovalute come Ether di solito seguono lo stesso andamento. L’halving di Bitcoin è un esempio.

Il termine si riferisce alla riduzione periodica della ricompensa per il mining di BTC della metà, un processo che si verifica all’incirca ogni quattro anni. L’halving ha storicamente spinto i prezzi del BTC al rialzo, riducendo l’offerta e creando scarsità. I dati storici suggeriscono che Ethereum abbia mostrato una correlazione costante con le fluttuazioni di prezzo del Bitcoin dopo gli eventi di halving.

Anche il contesto macroeconomico può incidere sul prezzo di ETH. Tassi di interesse elevati, minore propensione al rischio o rafforzamento del dollaro possono ridurre l’appetito per asset volatili come le criptovalute, mentre fasi di maggiore liquidità sui mercati tendono spesso a sostenere gli asset più rischiosi.

Costi associati al trading su Ethereum

Individuare i broker con commissioni più basse può aiutarti a ridurre i costi complessivi di trading. Di seguito trovi le principali commissioni da prevedere quando fai trading di Ethereum online. Per chi opera dall’Italia, è utile distinguere tra costi di trading, costi di pagamento in EUR, eventuali conversioni valuta e costi di rete quando trasferisci ETH su un wallet esterno.

Spread

Gli spread rappresentano la differenza tra il prezzo di offerta e il prezzo di richiesta degli asset, comprese le criptovalute come Ether. I broker incorporano gli spread nelle operazioni di criptovalute per generare profitti e coprire i costi di esecuzione degli ordini. Le criptovalute altamente liquide come Ethereum e Bitcoin di solito hanno spread più stretti perché i mercati liquidi attirano più acquirenti e venditori. Gli spread possono però aumentare nelle fasi di forte volatilità, durante il fine settimana o sulle coppie meno liquide come alcuni mercati ETH/EUR rispetto a ETH/USDT.

Commissioni

Alcuni broker addebitano commissioni sui CFD oltre agli spread. Le tariffe variano da un broker all’altro e in genere dipendono dalla dimensione dell’operazione. I broker trattano l’apertura e la chiusura di una posizione come due operazioni separate, fatto che significa che sosterrai commissioni per ciascun lato delle tue operazioni. Le commissioni “round-turn” rappresentano il costo completo per l’apertura e la chiusura delle operazioni. Se un broker addebita 2,25 USD per lotto per lato, un trader pagherebbe una commissione “round-turn” di 4,50 USD. Se il tuo conto è in EUR ma lo strumento è quotato in USD, può aggiungersi anche un costo di conversione valuta.

Commissione di finanziamento

Le commissioni di finanziamento “overnight” si applicano quando i trader lasciano le loro posizioni CFD con leva aperte durante la notte. Questi costi sono tipicamente basati su percentuali e vengono addebitati o accreditati sui conti di trading, a seconda della direzione delle posizioni aperte e delle condizioni del broker. Le posizioni lunghe o corte possono quindi pagare o ricevere finanziamento in base al tasso applicato. I trader possono calcolarle moltiplicando la dimensione della loro posizione per la commissione di finanziamento del broker e il prezzo di chiusura. Ad esempio, un contratto lungo per ETH/USD scambiato a 3.400 USD potrebbe ipoteticamente costarti 2,24 USD al giorno (1 x 3.400 x 0,0658%).

Commissioni maker/taker

Gli exchange di criptovalute come Kraken e Coinbase applicano commissioni maker e taker basate su una percentuale. Le commissioni maker si applicano agli ordini di criptovalute che non vengono eseguiti immediatamente, fatto che contribuisce a migliorare la liquidità del mercato. Gli ordini elaborati istantaneamente comportano commissioni taker e riducono la liquidità del mercato. Le commissioni taker sono in genere più alte delle commissioni maker. Confrontare le commissioni maker e taker applicate dalle diverse piattaforme è importante perché le tariffe possono variare in modo significativo da un exchange all’altro. Per un utente italiano, al confronto andrebbero aggiunti anche i costi di deposito con carta, i prelievi tramite bonifico SEPA e l’eventuale conversione tra EUR e stablecoin.

Commissioni di gas (transazioni)

Le commissioni di gas mirano a coprire le spese per l’avvio delle transazioni sulla rete blockchain e vengono addebitate in Ether sulla blockchain di Ethereum. Su altre blockchain, questi costi sono chiamati commissioni di mining o commissioni di transazione. I trader di Ethereum possono incorrerci quando trasferiscono token Ether da un wallet all’altro, ad esempio. È simile all’avvio di trasferimenti di denaro in una banca dove devi pagare per utilizzare la sua rete. Le commissioni aumentano e diminuiscono proporzionalmente al volume delle transazioni sulla blockchain. Più traffico si traduce in commissioni gas più alte e viceversa. Prima di prelevare ETH da un exchange, controlla anche la rete selezionata: un prelievo su Ethereum mainnet, su una rete layer 2 o su un’altra blockchain compatibile può avere costi e rischi diversi, e l’invio a un indirizzo o a una rete non supportata può comportare la perdita dei fondi.

Pro e contro del trading su Ethereum

Integrare Ethereum in un portafoglio di trading o di investimento offre diversi vantaggi, ma presenta anche degli svantaggi vista la volatilità del mercato. Di seguito trovi alcuni punti da considerare prima di fare trading con Ethereum.

Scritto da Z. Stefanova | Redattore esperto Eugene Lee, CFA | Tradotto da Luca Mele