| Tradotto da , | Aggiornato: Dicembre 9, 2025Il mercato dei cambi (conosciuto anche come forex o fx) è un aspetto estremamente importante del sistema finanziario globale. Il suo valore di mercato giornaliero è stimato in diversi trilioni di dollari statunitensi, e il mercato forex ha implicazioni per milioni di trader in tutto il mondo.
In questa Guida al Trading Forex, copriremo tutto ciò che riguarda il forex, il funzionamento del mercato finanziario e i vari aspetti del trading forex. Ti guideremo attraverso tutti i termini che devi conoscere per prepararti al meglio per il tuo viaggio nel trading forex.
Cos’è il forex?
Cominciamo dalle basi. Il Forex, o mercato dei cambi, è un mercato finanziario in cui una valuta viene scambiata con un’altra a un determinato prezzo. I prezzi del Forex sono quotati per coppie di valute e riflettono il valore di una valuta rispetto al valore di un’altra.
Che cos’è una coppia forex?
Ci sono sempre due facce di un prezzo forex. Pertanto, i prezzi forex sono sempre quotati in coppia. Quando acquisti una valuta, ne venderai sempre un’altra, che è la sua controparte tramite una coppia forex.
EUR/USD è la coppia di valute più trading al mondo e mostra come il valore dell’euro si rapporta al dollaro statunitense. L’euro (EUR) è la “valuta di base” (la prima) e il dollaro statunitense (USD) è la “valuta di quotazione” o “valuta di contropartita” (la seconda).
Una quotazione di prezzo forex mostra quante unità della valuta quotata sono necessarie per scambiare una singola unità della valuta di base. Nel caso di EUR/USD, mostra quanti dollari statunitensi occorrerebbero per acquistare 1 EUR o vendere 1 EUR. I movimenti di prezzo nelle coppie forex sono solitamente misurati in pip, che rappresentano una variazione percentuale molto piccola nel valore della valuta, solitamente la quarta cifra dopo il punto decimale nella quotazione di prezzo.
Coppie di valute principali, incrociate e esotici
Le diverse coppie di valute negoziabili sul mercato forex globale possono essere suddivise in diversi gruppi. In questa guida, daremo un’occhiata alle coppie di valute più comunemente scambiate sul mercato forex. Secondo le Nazioni Unite, attualmente ci sono 180 valute in tutto il mondo. Ben 22 valute includono il termine “dollaro” nel loro nome, con alcuni degli esempi più popolari che sono il dollaro australiano, il dollaro di Hong Kong, il dollaro di Singapore, il dollaro canadese e, naturalmente, il dollaro statunitense.
L’incrocio di diverse valute fiat genera alcune delle coppie forex più popolari. In base al volume di scambi dei cross forex, le coppie sono raggruppate in tre categorie:
Coppie principali (Majors) – rappresentano le coppie forex che includono le valute più comunemente scambiate, con USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF e NZD presenti su un lato di questi cross. Tutte le major pairs sono quotate contro il USD, il che significa che ci sono 7 major pairs (anche se alcuni broker considerano anche i cross con NOK e SEK come major pairs).
Coppie incrociate (Crosses o Minors) – sono i cross forex che includono valute principali che non sono accoppiate con il USD. Le coppie minor più popolari includono EUR/JPY, EUR/GBP e EUR/CHF.
Coppie esotiche (Exotics) – queste coppie di valute sono costituite da valute con minore liquidità e volumi di trading e differenziali di tasso di interesse più elevati. Molte sono accoppiate con il dollaro statunitense, ma non necessariamente. Alcuni esempi sono USD/TRY, USD/MXN e USD/HKD.
Come possiamo vedere nella tabella sottostante, secondo la Banca dei Regolamenti Internazionali, valute come il renminbi cinese (CNY) e il dollaro di Hong Kong (HKD) sono diventate sempre più popolari negli ultimi anni. Ora sono ampiamente scambiate e rivaleggiano con alcune delle valute principali in termini di volumi. È anche interessante notare che NZD/USD è l’unica coppia forex nel gruppo delle major ad aver registrato un calo del volume di scambi nel periodo dell’indagine triennale del 2022.
Grazie all’indagine triennale condotta dalla Banca dei Regolamenti Internazionali, abbiamo composto una tabella dei volumi giornalieri delle coppie di valute più popolari e delle variazioni nei loro volumi di scambio tra il 2019 e il 2022.
| Coppia Forex |
2019
|
2022
| Cambiamento nella Proporzione | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tutte le coppie di valute | 6.590bn $ | 7.508bn $ | |||
| EUR/USD | 1.584bn $ | 24,00% | 1.706bn $ | 22,70% | -1,30% |
| USD/JPY | 871bn $ | 13,20% | 1.014bn $ | 13,50% | 0,30% |
| GBP/USD | 630bn $ | 9,60% | 714bn $ | 9,50% | -0,10% |
| AUD/USD | 358bn $ | 5,40% | 381bn $ | 5,10% | -0,30% |
| USD/CAD | 287bn $ | 4,40% | 410bn $ | 5,50% | 1,10% |
| USD/CHF | 228bn $ | 3,40% | 293bn $ | 3,90% | 0,50% |
| NZD/USD | 107bn $ | 1,60% | 99bn $ | 1,30% | -0,30% |
| Totale Major | 4.065bn $ | 61,70% | 4.617bn $ | 61,50% | -0,20% |
| USD/CNY | 269bn $ | 4,10% | 495bn $ | 6,60% | 2,50% |
| USD/HKD | 233bn $ | 3,30% | 178bn $ | 2,40% | -0,90% |
| EUR/GBP | 131bn $ | 2,00% | 154bn $ | 2,00% | 0,00% |
| USD/KRW | 125bn $ | 1,90% | 128bn $ | 1,70% | -0,20% |
| EUR/JPY | 114bn $ | 1,70% | 103bn $ | 1,40% | -0,30% |
| USD/INR | 110bn $ | 1,70% | 118bn $ | 1,60% | -0,10% |
| USD/SGD | 110bn $ | 1,70% | 170bn $ | 2,30% | 0,60% |
| USD/MXN | 105bn $ | 1,50% | 103bn $ | 1,40% | -0,10% |
| USD/SEK | 86bn $ | 1,30% | 93bn $ | 1,20% | -0,10% |
| USD/NOK | 73bn $ | 1,10% | 81bn $ | 1,10% | 0,00% |
| EUR/CHF | 73bn $ | 1,10% | 68bn $ | 0,90% | -0,20% |
| USD/BRL | 66bn $ | 1,00% | 63bn $ | 0,80% | -0,20% |
Fonte: Banca dei Regolamenti Internazionali, Indagine triennale sulle banche centrali del 2022
Il mercato forex
Il mercato forex è il più grande mercato al mondo e con un margine considerevole. Secondo il Triennial Central Bank Survey del 2022 sul turnover del forex condotto dalla Banca dei Regolamenti Internazionali, il trading nel mercato forex ha registrato un turnover globale giornaliero totale di 7,5 $ trilioni. Questo rappresenta un aumento del 14% rispetto ai 6,6 $ trilioni di soli tre anni prima (secondo i dati raccolti nel precedente sondaggio triennale del 2019).
Per darti un’idea delle dimensioni del mercato forex, possiamo confrontarlo con le dimensioni del mercato azionario globale. Sebbene il mercato azionario esista da molto più tempo rispetto all’industria Forex, quest’ultima è riuscita a crescere esponenzialmente e a superare tutti gli altri mercati finanziari, con stime per il 2020 che valutano il mercato Forex a 2,4 $ quadrilioni.
Mercati forex: quali sono i giocatori?
Il settore forex è veramente globale nella sua natura ed è essenzialmente un mercato over-the-counter, decentralizzato. Ciò significa che non hai bisogno di borse come la Borsa di New York (New York Stock Exchange) o la Borsa di Londra (London Stock Exchange) per gestire i tuoi scambi. Invece, quando fai trading forex, puoi farlo con chiunque in tutto il mondo.
Il mercato forex comprende banche centrali e commerciali, società non finanziarie e privati. Molte transazioni forex vengono effettuate per motivi pratici, come l’importazione di un macchinario. Le aziende utilizzano il forex anche per proteggersi dall’esposizione alle fluttuazioni delle valute estere. Anche i turisti che effettuano la conversione della propria valuta con quella locale della destinazione partecipano al mercato forex, anche se su una scala molto più ridotta. Gran parte del trading forex in tutto il mondo viene effettuato da trader (sia istituzionali che privati) a scopo di lucro.
Ecco i principali attori del mercato forex:
Le banche centrali – sono un aspetto incredibilmente importante del mercato forex. In primo luogo, le banche centrali fisseranno il livello dei tassi di interesse che sono cruciali per determinare la valutazione di una valuta. I differenziali di tasso di interesse tra le valute sono fondamentali per il movimento nel forex. I trader spesso guardano ai differenziali dei tassi di interesse tra due valute perché tassi di interesse più elevati in una nazione possono rendere la sua valuta più attraente per gli investitori alla ricerca di rendimenti migliori. Le banche centrali possono intervenire sul mercato forex acquistando o vendendo valute, fatto che influisce anche sul loro valore. Se una banca centrale ritiene che la sua valuta stia diventando troppo debole e influisca sull’inflazione, potrebbe intervenire sul mercato e acquistare la propria valuta, aumentando la domanda e potenzialmente incrementandone il valore.
Banche d’investimento e commerciali – il mercato interbancario (le banche che scambiano valute tra loro) generano il maggior volume di scambi forex sul mercato. Le banche negozieranno per conto dei clienti o per se stesse attraverso i loro banchi di negoziazione proprietari.
Gestori di denaro e hedge fund – Qualsiasi organizzazione finanziaria che gestisce un portafoglio dovrà considerare il trading forex, con molte grandi aziende che assumono professionisti per negoziare una parte del capitale dell’entità e ottenere un profitto dal capitale investito. Quando i fondi pensione e di assicurazione sulla vita, i gestori patrimoniali e gli hedge funds negoziano portafogli internazionali, saranno tenuti a utilizzare il forex per finanziare acquisti e coprire i loro portafogli.
Società non finanziarie – le società che acquistano e vendono beni dall’estero dovranno utilizzare il mercato forex. Strumenti come gli swap su valute verranno spesso utilizzati per coprire il rischio dell’esposizione valutaria.
Individui – trader al dettaglio si affidano ai servizi dei broker su forex per speculare sui movimenti di prezzo delle coppie di valute o acquistare valute sul posto.Ecco la proporzione del trading forex giornaliero per controparte, misurata dalla Banca dei Regolamenti Internazionali.
| Controparti Forex | Totale (US$) | Percentuale |
|---|---|---|
| Rivenditori dichiaranti | 3.462mld $ | 46,10% |
| Altri istituti finanziari | 3.622mld $ | 48,20% |
| Clienti non finanziari | 425mld $ | 5,70% |
| Totale | 7,509mld $ | 100% |
Fonte: Banca dei Regolamenti Internazionali, Indagine triennale sulle banche centrali del 2022
Alcune statistiche sul forex
Ecco alcune statistiche sul forex che potresti trovare interessanti:
Il dollaro USA (USD) è ancora il re – il dollaro statunitense (USD) rappresenta una parte consistente del mercato forex, essendo presente nell’88,5% di tutte le operazioni di cambio. È la valuta di riserva mondiale e, in quanto tale, viene utilizzata in molte transazioni internazionali. L’euro (EUR) è la seconda valuta per operazioni di trading con una quota del 30,5%, seguito dallo yen giapponese (JPY) con il 16,7% e dalla sterlina britannica (GBP) con il 12,9%.
EUR/USD è la coppia più scambiata al 22,7% del volume totale – seguita da USD/JPY al 13,5% e poi GBP/USD al 9,5%.
Тrading forex individualmente (sia al dettaglio che professionalmente) è ancora un piccolo pesce in un grande stagno – L’importanza del trading forex al dettaglio (clienti non finanziari) rimane relativamente piccola, con appena il 6% del fatturato totale del mercato globale.Ecco le prime 20 valute più scambiate da un lato di un commercio forex
| Valuta | Codice | Volume giornaliero | Proporzione |
|---|---|---|---|
| VALUTE PRINCIPALI | |||
| Dollaro statunitense | USD | 6.639mld $ | 88,50% |
| Euro | EUR | 2.292mld $ | 30,50% |
| Yen giapponese | JPY | 1.253mld $ | 16,70% |
| Sterlina britannica | GBP | 968mld $ | 12,90% |
| Dollaro australiano | AUD | $479mld | 6,40% |
| Dollaro canadese | CAD | 466mld $ | 6,20% |
| Franco svizzero | CHF | 390mld $ | 5,20% |
| Dollaro neozelandese | NZD | 125mld $ | 1,70% |
| ALTRE | |||
| Yuan cinese | CNY | 526mld $ | 7,00% |
| Dollaro di Hong Kong | HKD | 194mld $ | 2,60% |
| Corona svedese | SEK | 168mld $ | 2,20% |
| Won sudcoreano | KRW | 142mld $ | 1,90% |
| Dollaro di Singapore | SGD | 182mld $ | 2,40% |
| Corona norvegese | NOK | 125mld $ | 1,70% |
| Peso messicano | MXN | 114mld $ | 1,50% |
| Rupia indiana | INR | 122mld $ | 1,60% |
| Rublo russo | RUB | 14mld $ | 0,00% |
| Rand sudafricano | ZAR | 73mld $ | 1,00% |
| Lira turca | TRY | 27mld $ | 0,00% |
| Real brasiliano | BRL | 66mld $ | 1,00% |
| Totale | 7.506mld $ | 100,00% | |
Fonte: Banca dei Regolamenti Internazionali, Indagine triennale sulle banche centrali del 2022
Forex: un mercato 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana
Il mercato forex è un mercato veramente globale che non dorme mai (a parte i fine settimana quando tutti abbiamo bisogno di un buon riposo). È un mercato aperto 24 ore su 24, cinque giorni su sette.
I principali centri di trading sono Londra, New York, Sydney e Tokyo. Utilizzando il Greenwich Mean Time (GMT) come riferimento comune per evitare le complessità dell’ora legale, i mercati forex sono sempre aperti da qualche parte nel mondo durante i giorni feriali. Per i trader in Europa, la settimana di trading inizia nella tarda serata di domenica (dalle 22:00 GMT, quando aprono i mercati in Asia e Australasia) e continua fino al venerdì sera (intorno alle 22:00 GMT, quando termina la sessione statunitense.)
Nonostante ciò, dato che i fusi orari dell’Australia e del Giappone sono relativamente vicini, le due nazioni sono raggruppate in un’unica sessione asiatica. La sessione asiatica è unica nel suo genere in quanto è effettivamente un periodo più esteso a causa degli orari di apertura scaglionati in tutta l’area geografica. Il trading inizia con l’inizio della giornata lavorativa in Nuova Zelanda, seguita da Tokyo, e poi altri centri importanti come Sydney, Hong Kong e Singapore si attivano nel corso della mattinata nei rispettivi fusi orari.
Tutto questo dà origine al sistema di 3 sessioni di trading forex. Ecco gli orari delle varie sessioni globali:
| Sessione | Hub principale | Durata della sessione |
|---|---|---|
| Sessione europea | Londra | 8am GMT / 5 pm GMT |
| Sessione nordamericana | New York | 1pm GMT / 10 pm GMT |
| Sessione asiatica | Sydney / Tokyo | 12am GMT / 9 am GMT |
Guardare la volatilità durante le sovrapposizioni delle sessioni
Osservando gli orari in cui operano le tre sessioni, possiamo notare alcune sovrapposizioni. Con molti più trader attivi nei mercati forex durante queste sovrapposizioni, queste possono essere caratterizzate da volumi elevati e, di conseguenza, da una possibile volatilità elevata.
Quando la sessione asiatica sta per terminare e la sessione europea prende il via, c’è una sovrapposizione di circa 1 ora tra le 7:00 GMT e le 8:00 GMT.
Nel pomeriggio europeo, i trader statunitensi stanno appena arrivando alle loro scrivanie con il loro caffè mattutino. Questo lascia circa 4 ore, tra le 12:00 GMT e le 16:00 GMT, in cui i trader statunitensi ed europei sono tutti attivi contemporaneamente.
C’è anche una finestra di volumi ridotti di cui essere consapevoli. Quando la sessione statunitense si avvia alla conclusione intorno alle 20:00 GMT/21:00 GMT, ci vogliono alcune ore prima che i trader asiatici inizino a essere attivi nella sessione. C’è una differenza di fuso orario di cinque ore tra la costa occidentale del Nord America e la Nuova Zelanda, e questo prima che anche Tokyo inizi la sua attività.
Di seguito vediamo un grafico del volume di EUR/USD (la coppia forex più scambiata) nelle 24 ore. Possiamo vedere i picchi di volume intorno alla sessione sovrapposti, ma anche la tregua del volume mentre la sessione statunitense passa all’Asia.
Possiamo anche vedere da ciò che il grosso volume nel forex trading arriva durante il pomeriggio europeo, per la sovrapposizione tra la sessione europea e quella nordamericana.
Speculazione forex
Ora ti guideremo attraverso tutto ciò che devi sapere sulla speculazione nel mercato forex, in altre parole, sul forex trading.
Un semplice scambio forex
Se un trader acquista EUR/USD quando viene scambiato a 1,2000 $, significa che sta utilizzando 1,20 $ per acquistare 1 €. Se il prezzo sale a 1,2500 $ e il trader decide di vendere (cioè chiudere) quella posizione, la vendita di 1 € genererebbe 1,25 $. Il round trip dell’operazione ha generato un profitto di 0,05 $.
Gli speculatori fanno trading forex con l’aspettativa che i prezzi del forex aumenteranno o diminuiranno. Puoi acquistare (andare long) o vendere (andare short) una coppia di valute.
Se ritieni che l’EUR si rafforzerà di valore rispetto all’USD, comprerai (o andrai long) EUR/USD. Se credessi che l’EUR si sarebbe indebolito rispetto al USD, allora cercherai di vendere (o andare short) EUR/USD.
Quotazione forex
Ecco una quotazione reale per EUR/USD presa dalla piattaforma di trading MetaTrader 4.
Qui costa 1,18196 $ per comprare 1 € (o 1,18196 $ per comprare 1 €). Tuttavia, noterai anche che due prezzi costituiscono una quotazione.
Che cos’è lo spread?
I due prezzi che compongono una quotazione forex sono il “prezzo bid” (qui questo è il prezzo a cui acquisti euro) e il “prezzo di offerta” (il prezzo a cui vendi euro).
- Il prezzo bid è sempre il prezzo più alto, in questo caso 1,18196.
- Il prezzo dell’offerta è sempre il prezzo più basso, qui 1,18185. Questo è anche a volte indicato come il prezzo “ask”.
La differenza tra i prezzi bid e offerta è nota come “spread”. È qui che i broker/rivenditori forex guadagnano. Su questa quotazione, lo spread è 0,00011 o 1,1 pip. Ma cosa significa pip?
Cos’è un pip?
Le quotazioni Forex sono misurate in pip. Un pip è una “percentuale in punto”. Nella stragrande maggioranza delle quotazioni forex, un pip è un movimento a una cifra nella quarta cifra decimale di una coppia di valute.
Se il prezzo della coppia EUR/USD si sposta da 1,1853 $ a 1,1857 $, la coppia è salita di 4 pip.
Molti broker forex quotano i loro prezzi a un decimo di pip, aggiungendo un quinto decimale al prezzo. Questo perché hanno spread variabili nelle loro quotazioni. Ad esempio, il prezzo di EUR/USD può passare da 1,18376 $ a 1,18293 $. Questo sarebbe un calo di 8,3 pip.
Tuttavia, c’è una grande eccezione a questa regola, e si verifica quando scambi lo yen giapponese. Quando si scambiano le coppie incrociate dello yen, 1 pip è un cambiamento nella seconda cifra decimale. Ad esempio, scambiando USD/JPY il prezzo si sposta da 110,52 a 110,57 e ciò sarebbe un aumento di 5 pip.
Calcolatore di pips forex
| Metrica | Valore |
|---|---|
| Lotto Standard | $0.00 |
| Mini Lotto | $0.00 |
| Micro Lotto | $0.00 |
| Valore del Pip | $0.00 |
L’uso della leva
Rispetto ad altri mercati su cui è possibile fare trading, le coppie forex non subiscono grandi variazioni. Non è raro che le criptovalute o le azioni registrino variazioni al rialzo o al ribasso del 10% in un giorno. Nonostante ciò, se una coppia forex subisce una variazione superiore all’1% o al 2% in un giorno, questa viene considerata una variazione significativa, dato che le variazioni percentuali giornaliere raramente superano lo 0,5% nel mercato dei cambi. Se la coppia EUR/USD subisse una variazione del 10% in un giorno, probabilmente significherebbe che il mondo come lo conosciamo sta per finire e questa drammatica fluttuazione dei prezzi causerebbe il caos assoluto sui mercati finanziari.
Quindi, se le coppie forex non si muovono molto, come puoi fare soldi decenti scambiandole? La risposta è attraverso la leva.
Lotti
Su un conto di trading standard, le posizioni di trading forex sono misurate in “Lotti”, dove 1 Lotto è pari a 100.000 unità della valuta di base.
Se acquisti 1 Lotto di EUR/USD a 1,1850 $, stai effettivamente negoziando con 118.500 $. Questo significa che un movimento di 1 pip (ricorda, la quarta cifra decimale nel prezzo) equivarrebbe a una variazione di 10 $ nella posizione.
Pertanto sul tuo 1 lotto di EUR/USD che hai acquistato a 1,1850 $, se il prezzo aumentasse di 22 pip per chiudere la posizione a 1,1872 $, la posizione totale ora varrebbe 118.720 $. Il profitto sul trade sarebbe di 220 $.
Margine & Leva
Senza leva finanziaria, la maggior parte dei trader forex non avrebbe il capitale disponibile per poter negoziare 100.000 unità di una valuta base. Fare trading con leva finanziaria consente una esposizione molto maggiore nelle dimensioni delle operazioni. La quantità di leva disponibile per i trader può dipendere dalla giurisdizione regolamentare in cui operano, tuttavia, la leva può essere disponibile da trenta volte (nelle giurisdizioni europee) fino a diverse centinaia di volte (nelle giurisdizioni di Mauritius, Vanuatu o Bahamas).
Per una leva di 30 volte, ciò significa che un trader dovrà avere un margine del 3,33% sul conto. Per una posizione di 100.000 $, un trader avrebbe bisogno di soli 3.300 $ depositati sul conto di trading forex.
Calcolatore di margine e leva
Margine Richiesto: 0.00
Risultato: 0.00
Il rischio di fare trading sul forex a margine
Tuttavia, il trading di dimensioni maggiori comporta un rischio molto più elevato. Come spiegato in precedenza, scambiare 1 lotto (100.000 unità della valuta di base) significa che ogni pip di movimento in EUR/USD vale 10 $.
Sebbene le coppie forex potrebbero non muoversi molto in termini percentuali, quando si utilizza la leva, un’oscillazione del prezzo di 40/50 pip può richiedere pochi minuti. A meno che tu non faccia trading sul forex usando una protezione adeguata per le tue posizioni (come gli stop-loss), puoi far saltare in aria il tuo conto molto rapidamente!
Diverse forme del trading forex
Ci sono diversi modi per fare trading forex e ti aiuteremo a distinguerli. Puoi impegnarti nel trading spot forex (acquisto e vendita della valuta sottostante) o negoziare derivati (utilizzando contratti per speculare sui movimenti dei prezzi delle valute). Ci sono diversi elementi in queste operazioni che ora spiegheremo.
Forex spot – Il trading spot è il mercato primario per il trading sul forex. Le grandi banche tendono ad essere tra i principali operatori di questo mercato ed è da qui che deriva il termine “mercato interbancario”. I trader istituzionali spesso fanno trading direttamente tra loro, con una consegna standard T+2, fatto che significa che se una banca acquista EUR il lunedì, lo scambio effettivo di fondi avverrà tipicamente il mercoledì.
I trader individuali (i trader al dettaglio) – entreranno nel mercato forex utilizzando un broker, effettivamente attraverso un mercato secondario. Il broker funge da intermediario tra il trader individuale e le controparti come le grandi banche. I giocatori più grandi forniranno ai broker la liquidità che i loro clienti (trader individuali) potranno utilizzare. I broker offrono agli individui la possibilità di fare trading con un margine in cui i trader possono sfruttare il proprio conto molte volte rispetto alle dimensioni originali. Tuttavia, l’avvertimento è che il trading a margine aumenta significativamente il livello di rischio per il trader.
Forex Forwards e Futures – I Forwards sono contratti privati tra due controparti per scambiare una valuta in una data futura a un prezzo predeterminato. I Futures sono contratti standard per prendere in consegna una valuta in una data futura a un prezzo predefinito. La grande differenza tra i due è che i forwards sono accordi fuori borsa, mentre i futures sono negoziati sui mercati pubblici delle materie prime.
Opzioni forex – Il trading di opzioni forex ti dà il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare e vendere forex in una data specifica futura a un prezzo specifico. Il trading di opzioni sul forex è simile al trading di futures, tuttavia, laddove i contratti futures hanno l’obbligo di consegna, non esiste tale obbligo durante il trading di opzioni. Se il prezzo si muove in modo favorevole, il titolare dell’opzione può esercitare il proprio diritto di acquisto o vendita. Nonostante ciò, se il prezzo si muove in modo sfavorevole, può semplicemente lasciare scadere l’opzione, limitando la propria perdita potenziale al premio pagato inizialmente.
Forex Swaps – Gli Swaps sono accordi per scambiare pagamenti di interessi tra due parti straniere in date fisse durante la durata del contratto. Gli swap valutari sono utilizzati come strumento a lungo termine per coprire il rischio valutario degli investimenti esteri a lungo termine. Le aziende possono utilizzare gli swap per ottenere tassi di prestito più favorevoli in una valuta estera rispetto a quelli che otterrebbero prendendo in prestito denaro all’estero. Ad esempio, una società statunitense che necessita di euro potrebbe trovare più conveniente contrarre un prestito in dollari statunitensi e poi scambiare gli interessi e i pagamenti del capitale in dollari con pagamenti in euro con una società europea che necessita di dollari, ottenendo potenzialmente un tasso di interesse complessivo in euro più favorevole rispetto a quello che otterrebbe contrarre un prestito direttamente nell’Eurozona.Questa tabella espone il livello e la proporzione dei volumi giornalieri dei vari strumenti di trading forex.
| Strumenti FX | Totale (US$) | Percentuale |
|---|---|---|
| Spot | 2.107mld $ | 28,10% |
| Forwards a pronti | 1,163mld $ | 15,50% |
| FX Swaps | 3.810mld $ | 50,70% |
| Currency Swaps | 124mld $ | 1,70% |
| Opzioni FX | 304mld $ | 4,10% |
| Mercato totale | 7,508mld $ | 100,00% |
Fonte: Banca dei Regolamenti Internazionali, Indagine triennale sulle banche centrali del 2022
Come essere un trader forex?
Ora ti guidiamo attraverso alcuni passaggi su come diventare un trader forex:
Impara il tuo mestiere – studia l’argomento del trading forex. È sempre meglio capire in cosa ti stai inoltrando. Prima di immergerti nel trading forex, è utile conoscere tutto su spread, leva finanziaria, volatilità e perché i mercati forex si muovono. Questo ti aiuterà a creare una base da cui sviluppare le tue abilità. Esplora risorse online affidabili, libri sul trading forex e materiali didattici offerti dai broker. Questo ti fornirà una base per sviluppare le tue competenze. È fondamentale che tu acquisisca anche i principi di gestione del rischio, compreso l’uso degli ordini stop-loss e il dimensionamento appropriato delle posizioni.
Crea un account con un broker forex – fai le tue ricerche su quale broker si adatta alle tue priorità. Alcuni offriranno buone commissioni, altri ti aiuteranno con idee di trading, altri per il servizio clienti. Pensa a cosa è importante per te. Siti web come BestBrokers.com possono aiutare.
Sviluppa una strategia di trading – fare trading con un approccio dispersivo non sarà profittevole a lungo termine. Dedica del tempo a sviluppare idee di trading, a riflettere sulle tue posizioni e sulle strategie di uscita. Questo ti darà la migliore opportunità di successo. Inoltre, ti consigliamo di imparare a utilizzare anche una piattaforma di trading. Questo ti aiuterà a evitare di commettere errori elementari e costosi.
Autoriflessione – iniziare a fare trading forex senza alcuna preparazione è il modo più veloce per perdere denaro. Il trading può essere una montagna russa emotiva e devi imparare a prendere decisioni informate basate su tendenze, analisi e pensiero critico.
Rimani aggiornato sugli eventi attuali – i mercati cambiano costantemente direzione. Conosci i tuoi mercati e scopri cosa li fa funzionare. Tenere il passo con gli attuali eventi di mercato ti consentirà di modificare il tuo posizionamento mentre i mercati oscillano.Che cos’è un broker forex?
È possibile portare i propri dollari o euro all’ufficio di cambio locale per acquistare e vendere altre valute. Sebbene gli uffici di cambio tradizionali consentano l’acquisto e la vendita di valute estere, in genere offrono tassi di cambio molto sfavorevoli, applicano commissioni elevate, hanno orari di apertura limitati e non offrono la possibilità di sfruttare i propri fondi per ottenere rendimenti potenzialmente maggiori.
Fortunatamente, esiste un modo più semplice per gli individui di entrare nel mercato forex e avere l’opportunità di realizzare un profitto. Tuttavia, hanno bisogno di un po’ di assistenza. I trader necessitano di un intermediario che li colleghi al mercato. Questo intermediario è un fornitore di servizi di trading forex, anche chiamato broker forex.
Un broker fornirà al trader una piattaforma di trading e l’accesso al mercato forex. Il trader può quindi speculare sui movimenti dei mercati forex. Il broker può anche fornire al trader leva finanziaria per il suo conto, offrendo livelli di esposizione maggiori e la possibilità di realizzare profitti maggiori. Il broker esegue le operazioni per conto del trader, in cambio di una commissione (generata attraverso lo spread, la commissione, o entrambi).
Diversi stili di trading forex
Ci sono molti modi diversi in cui i trader mettono i piedi nel mercato forex. Alcuni trader cercano di fare trading con una prospettiva estremamente a breve termine, mentre ad altri piace giocare a lungo.
- Scalping: pensa agli scalper come a persone che cercano di ottenere piccoli profitti da numerose piccole fluttuazioni di prezzo nel corso della giornata, come se prelevassero ripetutamente piccole somme dalla cima.
- Day trading: i day trader mirano a trarre profitto dalle oscillazioni di prezzo intraday, chiudendo tutte le loro posizioni prima della fine della giornata di trading per evitare rischi overnight, analogamente al completamento di un’intera giornata lavorativa di attività di trading.
- Swing trading: gli swing trader cercano di cogliere le “oscillazioni” dei prezzi nell’arco di alcuni giorni, cavalcando le tendenze a breve termine e spesso mantenendo le posizioni aperte durante la notte, come se stessero surfando sulle onde del mercato.
- Inseguire la tendenza: i seguaci delle tendenze identificano le tendenze consolidate e mirano a cavalcarle per un periodo più lungo, sfruttando lo slancio, in modo simile a seguire una corrente prevalente.
- Trading di posizione: i trader di posizione adottano una visione a lungo termine, spesso allineando le loro operazioni alle tendenze economiche fondamentali e mantenendo le posizioni per mesi o addirittura anni, come se investissero in titoli azionari a crescita a lungo termine.
Diamo un’occhiata ai vari metodi che potresti utilizzare.
| Stile di trading | Quanto spesso fai trading | Durata del mantenimento di una posizione | Generazione di idee |
|---|---|---|---|
| Scalping | Molte volte al giorno: posizioni aperte e chiuse molto rapidamente | Da pochi secondi a minuti | Analisi tecnica a breve termine |
| Day trading | Diverse volte al giorno | Da pochi minuti ad ore | Dati / Flusso di notizie / Analisi tecnica |
| Swing trading | Diverse volte alla settimana | Pochi giorni | Analisi tecnica |
| Trend chasing | Diverse volte al mese | Poche settimane | Analisi tecnica |
| Position trading | Poche volte all’anno | Mesi, magari anni | Fondamentali |
Cosa muove i mercati forex?
I mercati forex si muovono, guidati da una moltitudine di fattori. Le prospettive di una valuta rispetto a un’altra sono un aspetto cruciale di come si muovono i cross forex. Comprendere i fattori che causano le fluttuazioni dei prezzi e prevedere questi movimenti può fare la differenza tra successo e fallimento.
Ecco alcuni dei principali fattori che muovono i mercati:
Le prospettive per i tassi di interesse – le banche centrali regolano i tassi di interesse per gestire le loro economie, evitando che si surriscaldino o abbiano prestazioni insufficienti. I mercati forex reagiscono fortemente alle speculazioni riguardanti la prossima mossa che una banca centrale compirà o la traiettoria a lungo termine prevista dei tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati possono rendere una valuta più attraente per gli investitori stranieri alla ricerca di rendimenti migliori. I rendimenti obbligazionari fungono da riflesso primario di queste aspettative sui tassi di interesse, con i tassi di cambio che spesso si muovono in sincronia con il sentiment del mercato obbligazionario.Flusso di notizie – il flusso di notizie su eventi politici (come cambiamenti di governo), dati economici (come inflazione, crescita o disoccupazione) ed eventi naturali (come disastri naturali) possono tutti influenzare il prezzo di una valuta e la sua valutazione relativa misurata rispetto ad altri valute.
Sentimento – le forze di mercato, lo slancio e il sentimento sono tutti aspetti importanti di come si muove il forex. I trader utilizzano strumenti analitici come l’analisi fondamentale e l’analisi tecnica per prevedere come si muoveranno i mercati.Pro e contro del trading forex
Prima di iniziare a fare trading forex, ci sono alcuni fattori che potresti voler considerare. Ci sono molte ragioni per cui il trading forex è così popolare nel mercato retail. Tuttavia, il trading forex comporta anche dei rischi.
Ecco alcuni pro e contro del trading forex:
Pro
- Fai trading sul forex 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana: i mercati sono aperti ogni ora, dal Lunedì al Venerdì. Ciò consente ai trader di fare trading sui mercati quando vogliono, di giorno o di note.
- Vai lungo o corto: quando fai trading sul forex, puoi speculare sul prezzo che si muove in alto o in basso. Qualunque sia la direzione in cui pensi che sia diretta la direzione del mercato, puoi trarre profitto. Dipende da te.
- Commissioni più basse: il trading di azioni, obbligazioni e fondi (come ETF e fondi comuni di investimento) spesso comporta tasse e commissioni aggiuntive, possibilmente anche in aggiunta agli spread addebitati. Se fai le tue richerche e scegli il broker giusto, il trading forex può essere una classe di asset che mantiene i tuoi costi di trading molto più bassi rispetto ad altri asset. Le commissioni e le tasse aggiuntive tipicamente non sono una caratteristica del trading forex (a meno che tu non scelga un conto a spread zero che si fa specificamente per ridurre ulteriormente i costi).
- I mercati forex sono altamente liquidi: l’enorme numero di partecipanti al mercato consente spread ridotti e gap ridotto. Gli spread ridotti sui mercati aiutano a mantenere bassi i costi di negoziazione. Con il forex stai negoziando in un mercato veramente globale, il che significa che con così tanti partecipanti questo riduce il potenziale di slippage e gap quando gli ordini vengono riempiti.
- Fai trading sul forex con margine: ti dà l’esposizione per maggiori profitti. I broker tenderanno ad offrire livelli di margine più elevati sugli strumenti forex. Con gli alti livelli di liquidità e mercati in rapida evoluzione, il trading forex a margine consente ai trader di ottenere rendimenti più rapidi.
Contro
- Il trading a margine può essere tanto rischioso quanto vantaggioso. Il trading a margine, in combinazione con mercati altamente volatili, significa che l'elevata leva finanziaria può portare a perdite maggiori e più rapide.
- Spese di finanziamento durante la notte: probabilmente i costi nascosti del trading forex. I trader vengono spesso (ma non sempre) addebitati solo per mantenere le posizioni aperte durante la notte. Ciò è in contrasto con l'investimento in azioni o obbligazioni che non hanno oneri finanziari e pagano periodicamente un rendimento (dividendi o interessi) per detenere l'attività.
- Lo svantaggio di essere un pesce piccolo in un grande stagno: i mercati forex sono dominati dalle grandi banche che hanno accesso a tecnologie e ricerche all'avanguardia e possono influenzare i prezzi con le loro posizioni. I trader al dettaglio sul forex possono sentirsi come se fossero presi di mira dai giocatori più grandi del gioco. Tuttavia, solo perché le banche sono più grandi, non significa che abbiano sempre ragione.
Conclusione
Il trading forex è una forma di investimento estremamente popolare. Grazie alla disponibilità di margine, i forex trader di successo possono ottenere qualsiasi cosa, da un piacevole passatempo redditizio a guadagnarsi da vivere.
In questa guida, abbiamo spiegato cos’è il forex, spiegato come funziona il mercato forex e descritto come iniziare il viaggio nel forex trading. Come abbiamo anche cercato di spiegare, l’aspetto più importante da ricordare è fare la tua ricerca e approfondirla con gli occhi ben aperti.
Buona fortuna con il forex trading a tutti!
