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Scritto da Richard Perry
Richard Perry è un esperto riconosciuto nell’analisi tecnica e nella strategia di mercato, con una significativa esperienza nei mercati valutari e azionari. Ha creato la sua propria attività chiamata Perry Market Analysis, fornendo analisi consulenziali dei principali mercati, inclusi ricerche tramite webinar, video e analisi scritte.
, | Tradotto da Luca Mele
Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime.
, | Aggiornato: Maggio 17, 2024

Se sei un trader al dettaglio e cerchi un broker che si concentri su azioni e forex, allora XM dovrebbe essere sicuramente da prendere in considerazione. Grazie all’ottima assistenza clienti, agli eccellenti contenuti di ricerca e formazione e alla protezione a saldo negativo, XM è sicuramente ideale per trader principianti.

In questa recensione del broker, metteremo in evidenza tutti gli aspetti principali che dovresti considerare per decidere se utilizzare XM come broker.

Pro e contro principali

Se hai poco tempo, ecco alcuni pro e contro da considerare prima di decidere se usare XM.

Pro Chiave

  • Disponibilità di account con micro e zero spread
  • Protezione da saldo negativo per tutti i clienti
  • Leva finanziaria fino a 888 volte (solo XM Global)
  • Contenuti di ricerca/formazione con idee di trading
  • Eccellente assistenza clienti

Contro Chiave

  • Leva bassa per tutti i trader europei
  • Spread piuttosto ampi
  • Non una grande selezione di strumenti di trading
  • Disponibilità solo di piattaforme MT4/MT5 standard
  • Nessun account STP o ECN

Informazioni sulla società

XM è un gruppo di broker che operano in giurisdizioni di tutto il mondo sotto la società principale Trading Point of Financial Instruments Ltd. La società è stata fondata nel 2009 e in poco più di 11 anni è cresciuta fino a contare oltre 3,5 milioni di clienti provenienti da 196 paesi di tutto il mondo.

La società ha uffici in tre nazioni:

Limassol, Cipro
Atene, Grecia
Sydney, Australia

Servizi per trader in tutto il mondo

Al fine di fornire assistenza clienti nel mondo, XM mette a disposizione oltre 25 lingue.

Vari premi del settore

XM ha vinto numerosi premi negli anni di operatività. Alcuni dei più recenti sono:

  • Global Forex Broker of the Year 2020 – Global Forex Awards
  • Best Customer Service Experience 2020 – The European Magazine
  • Most Reliable Broker 2020 – Capital Finance International Magazine

Perché fare trading con XM?

Se hai poco tempo, ecco alcune caratteristiche che apprezziamo del trading con XM.

AspettoChe cosa apprezziamo
RegolamentazioneMultipla: Cipro (CySec), Australia (ASIC) e Belize (IFSC)
TradingAmpia selezione di CFD su azioni
Prezzi/costiDisponibilità di account con zero a costi ridotti
PiattaformeMT4 e MT5
BonusBonus sul deposito per trader XM Global
ProtezioneProtezione da saldo negativo
Formazione e ricercaSelezione eccezionale di video, articoli, XM TV e idee di trading
Assistenza clientiResponsabili di account personali, funzione di chat live

Regolamentazione

Il modo convenzionale di giudicare la qualità della regolamentazione di un broker si basa sulla quantità. XM ha gradualmente ampliato le sue licenze regolamentari nel corso degli anni e ora ne ha tre. A partire dalla regolamentazione di Cipro (che copre la regolamentazione ESMA dell’UE), l’espansione ha incluso l’Australia (una giurisdizione forte e di primo livello) e infine il Belize.

Ecco una panoramica dei vari regimi rispettati:

RegioneEntitàAutoritàAnno
UEXM (Trading Point of Financial Instruments)Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)2009
AustraliaXM (Trading Point of Financial Instruments Pty)Australian Securities and Investments Commission (ASIC)2015
BelizeXM GlobalInstitute Financial Services Commission (IFSC)2017

La regolamentazione è discreta senza essere eccezionalmente severa. Ci sono autorità di regolamentazione dell’UE più severe della CySEC, mentre il Belize è considerato una regolamentazione di livello inferiore e piuttosto debole. Questo aspetto è comunque bilanciato dalla regolamentazione dell’ASIC che è considerata forte.

Mancano delle autorità importanti che potrebbero avere un impatto sui clienti:

  • Nessuna regolamentazione FCA (Financial Conduct Authority del Regno Unito) – la FCA è un’autorità di regolamentazione rigorosa che consente anche di coprire gli investimenti dei trader fino a 85.000 £ in caso di fallimento del broker.
  • Nessuna regolamentazione CFTC (Commodity Futures Trading Commission negli Stati Uniti) – questo significa che i clienti statunitensi non possono operare (tuttavia, tendono ad essere solo i broker europei più grandi a richiedere la regolamentazione statunitense).

Inoltre, ci sono altri paesi in cui i trader non possono operare con XM. I trader in Canada, Giappone e Cina non possono operare con XM.

Regolamentazione

  • La regolamentazione in tre giurisdizioni aiuta in termini di fiducia
  • La giurisdizione CySEC comporta una garanzia di 20.000 €
  • La normativa del Belize consente una leva finanziaria di 1:888.

Procedura KYC per account e deposito

Molti trader di tutto il mondo possono iscriversi a XM. I paesi da cui i trader non possono iscriversi sono gli Stati Uniti, il Canada, la Cina e il Giappone.

L’iscrizione a XM è abbastanza rapida (in meno di 15 minuti) mentre la verifica dell’account può avvenire entro 24 ore. Anche la procedura è piuttosto standard rispetto ad altri broker:

Ecco i passi che abbiamo dovuto compiere per iscriverci:

  1. Dettagli di contatto – inserisci nome, paese di residenza, lingua preferita, indirizzo email e numero di telefono.

  2. Dettagli dell’account di trading – devi scegliere la piattaforma che preferisci (MT4 o MT5) e il tipo di account (standard, micro, zero)

  3. Informazioni personali – aggiungi data di nascita e indirizzo

  4. Valuta base – scegli tra le opzioni disponibili per quanto riguarda la valuta di base e la dimensione della leva finanziaria
  5. Informazioni finanziarie – ora ci sono alcune sezioni che riguardano la tua situazione finanziaria
  6. Conoscenze sul trading – valuta la tua eventuale esperienza nel settore finanziario e la tua conoscenza del trading con leva finanziaria. Non preoccuparti, sono tutte domande abbastanza standard che i broker ti faranno.
  7. Ti verrà richiesto di caricare alcuni documenti di identità che XM dovrà verificare. Ti verrà chiesto di fornire una prova della tua identità e della tua residenza.

    Prova di identità – dovrai dimostrare la tua identità attraverso una delle seguenti modalità:

    • Passaporto
    • Carta di identità nazionale
    • Patente di guida

    Prova di residenza – bolletta di un’utenza domestica o estratto conto bancario.

  8. Una volta completato il tuo profilo e caricati i documenti di identità, dovrai attendere che XM verifichi il tuo account. Questa verifica avviene entro un giorno lavorativo.
  9. Nonostante ciò, è presente un’altra cosa da fare prima di poter iniziare a fare trading. Dovrai finanziare l’account con un deposito minimo. XM richiede 5 $ per aprire un account standard.

Apertura dell'account

  • Il processo di iscrizione è abbastanza standard
  • Si effettua in circa 10/15 minuti.
  • Include domande di base sulla leva finanziaria
  • Deposito minimo di 5 $ per account standard

Tipi di account

XM offre tre tipi di account tra cui scegliere:

  • Account standard – questo è l’account principale che la maggior parte dei trader al dettaglio utilizza
  • Account micro – questo è un account per i trader principianti che vogliono imparare le regole della leva finanziaria
  • Account zero – questo è un account per trader che preferiscono operare a spread zero (o molto bassi) con una commissione su ogni operazione

Account standard

L’account standard offerto da XM ti permette di accedere a tutti gli strumenti disponibili senza commissioni. Puoi scegliere tra ben 11 valute di base e un deposito minimo di 5 $ per account. Come per account standard tradizionali, 1 lotto ha una dimensione di contratto di 100.000 unità. Questo significa che fare trading di 1 lotto di EUR/USD equivale a 10 $ per pip.

La leva finanziaria che puoi utilizzare dipende dall’entità (e quindi dalla giurisdizione di regolamentazione) con cui hai aperto il tuo account standard:

  • Account sotto la giurisdizione della CySEC e dell’ASIC (limiti per proteggere i clienti al dettaglio) – la leva massima è limitata. La leva su forex è di 1:30 volte, sulle materie prime è di 1:10 volte e sulle azioni è di 1:5 volte.
  • Per quanto riguarda gli account su XM Global con regolamentazione del Belize (IFSC) e con livelli inferiori di protezione dei clienti al dettaglio, la leva finanziaria può arrivare fino a 1:888 volte su alcuni strumenti come il forex. Gli indici hanno una leva inferiore, pari a 1:100 volte o 1:200 volte, mentre le materie prime hanno una leva di 1:50 volte.

Account micro

I trader che sono alle prime armi e che si stanno avvicinando con cautela al mondo del trading possono preferire un account micro. Questo account è ideale per chi teme di spendere troppo commettendo errori sulla piattaforma, come ad esempio l’utilizzo di una dimensione di trading sbagliata. Una volta che i trader avranno acquisito esperienza nell’intero processo di trading, potranno passare all’account standard, che prevede contratti di dimensioni maggiori.

L’account micro ti offre tutte le stesse caratteristiche dell’account standard, ma la dimensione del contratto equivalente al trading di 1 lotto è 100 volte inferiore. La dimensione del contratto di 1 lotto equivale a 1.000 unità.

In altre parole, aprendo un’operazione con account micro, una posizione di 1 lotto su EUR/USD ti dà un’esposizione di 0,1 $ per pip (o 10 centesimi per pip).

Account zero

Questo è l’ultimo account principale che puoi aprire con XM ed è un account a zero spread. I trader possono mantenere i costi bassi operando con spread che “possono arrivare a 0 pip” (anche se non sempre così bassi). Per questo privilegio, i trader dovranno pagare una commissione di 3,5 $ (sia in entrata che in uscita) per ogni lotto. (Leggi la sezione sui costi di trading per un confronto tra account con spread e account con commissioni).

L’account zero prevede alcune differenze normative da considerare rispetto all’account standard:

  • Disponibilità di solo 3 valute di base (USD, EUR, JPY) contro le 11 dell’account standard.
  • Deposito minimo di 100 $ contro 5 $ dell’account standard.

Account demo

I trader principianti spesso preferiscono fare pratica prima di operare. Su XM è disponibile un account demo che ti offre un saldo virtuale di 100.000 $ con cui fare pratica. L’account demo ha una durata illimitata e ti dà tutto il tempo necessario per prepararti a operare con un account reale.

Altri account disponibili

Ecco gli altri account disponibili su XM, che però presentano delle restrizioni:

Account shares

I trader che fanno parte di XM Global non solo possono fare trading in CFD su azioni, ma possono anche avere un account in cui possedere le azioni sottostanti. Grazie a un deposito minimo di 10.000 $ è possibile operare sul mercato sottostante. È disponibile una selezione di 100 società di cui è possibile possedere azioni provenienti da Stati Uniti, Regno Unito e Germania. Per ogni operazione viene applicata una commissione.

Trading islamico

Molti broker offrono sempre più spesso account di trading conformi alla Sharia. I trader di fede musulmana possono fare trading senza swap (senza interessi notturni) tramite XM. Inoltre, XM afferma che i suoi account islamici non prevedono l'allargamento degli spread, cosa che altri broker fanno e che definiscono "swap-free camuffati".

Tipi di account mancanti su XM

XM non offre alcuni tipi di account e funzioni. Ecco alcuni account di cui devi essere a conoscenza e che altri broker potrebbero avere a disposizione. Questi possono essere parte del tuo processo decisionale nella scelta di un broker:

  • Account professionali/premium – alcuni broker offrono ai trader professionisti (che soddisfano determinati criteri di trading) spread ed esecuzione migliori, oltre a limiti di leva più elevati e l’accesso al trading di criptovalute a margine nella giurisdizione europea.
  • Account STP o ECN – Gli account di XM utilizzano un modello di dealing desk per l’esecuzione delle operazioni. Di conseguenza, non sono disponibili account con accesso diretto al mercato come STP (Straight Through Processing) o ECN (Electronic Communications Network).
  • Ordini stop-loss garantiti – Alcuni broker offrono ordini stop-loss garantiti. Aiutano a proteggere i trader dalle oscillazioni dei mercati. XM non offre ordini di stop-loss garantiti (GLSO)..

Tipi di account

  • Account standard con trading a zero commissioni
  • Account micro ideale per principianti
  • Account zero spread per mantenere bassi i costi di trading
  • Account islamico disponibile
  • Nessun account STP o ECN

Tariffe di trading e altri costi

Le tariffe da pagare quando fai trading con un broker possono essere un aspetto importante della tua decisione su quale broker scegliere. Più bassi sono i costi, meglio è. Esistono diversi costi che si possono sostenere durante il trading. In generale, possiamo dividere questi costi in due categorie:

  • Tariffe correlate al trading – spread, commissioni e costi di finanziamento notturni
  • Tariffe non correlate al trading – tariffe dell’account, tariffe di inattività, tariffe di conversione di valuta

Analizziamo questi dati e vediamo come si comporta XM.

Costi/tariffeChe cos’è?Presente su XM?
SpreadIl costo incorporato nel prezzo di ciò con cui si fa trading. Uno spread bid/ask più ampio significa costi più elevatiAbbastanza ampio con una media di 1,7 pip su EUR/USD.
Spread variabili
CommissioniUna tariffa fissa per posizioneZero su account standard 3,5 $ per account zero spread
Costi di finanziamentoIl costo di tenere una posizione notturnaFormula tom-next (standard) + maggiorazione XM (non addebitato da tutti i broker)
Tariffe di depositoTariffe addebitate per ricaricare l’accountNessuna
(vedere la sezione sui metodi di deposito sotto per maggiori dettagli)
Tariffe di prelievoTariffe addebitate per prelevare fondi dall’accountNessuna
(vedere la sezione sui metodi di prelievo sotto per maggiori dettagli)
Tariffe di inattivitàTariffe addebitate sugli account inattivi5 $ al mese dopo 90 giorni

Spread

In account standard e micro, XM cerca di guadagnare sullo spread di trading piuttosto che addebitare commissioni. Nell’account zero, invece, non è previsto spread e XM applica una commissione su ogni operazione.

Riteniamo che gli spread di XM siano ragionevoli, ma non così competitivi come quelli di alcuni broker concorrenti. Prendendo come punto di riferimento EUR/USD, lo spread medio di 1,7 pip è di ben 1 pip più ampio di quello che si può ottenere con IG Markets, mentre anche gli spread minimi sono notevolmente più ampi rispetto a broker come AvaTrade, IG Markets e OANDA.

La tabella seguente mostra come XM si posiziona rispetto ad alcuni dei suoi concorrenti per quanto riguarda le posizioni forex più scambiate. Sia per quanto riguarda lo spread minimo che per quello medio, XM si posiziona al secondo posto.

Strumento XM

  • min
  • medio
AvaTrade

fisso
IG Markets

  • min
  • medio
OANDA

  • min
  • medio
EUR/USD1,61,70,90,60,70,71,4
GBP/USD2,02,21,60,90,90,91,7
USD/JPY1,51,61,10,71,2*1,2*1,4

*non confermato

Commissioni

XM applica zero commissioni su account standard. Nonostante ciò, nel caso di account zero spread, pagherai 3,5 $ di commissione per 1 lotto (100.000 unità). La commissione viene pagata a entrambe le estremità dell’operazione, quando si apre e quando si chiude la posizione.

Facciamo un confronto tra il trading di una posizione con XM tramite account standard e quello che pagheresti utilizzando l’account zero spread. Acquistando 1 lotto di EUR/USD se chiudi la posizione subito dopo averla aperta (senza modifiche allo spread):

Account XMMigliore spreadCommissioneCosto di apertura e chiusura della posizione
TotaleCalcolo
Standard1,6 pip$0$161,6 pip di spread x 10 $ per pip
Zero0 pip3,5 $ per lotto$73,5 $ per aprire + 3,5 $ per chiudere

Come possiamo vedere, i costi di trading tramite account zero spread sono inferiori. Questi risparmi possono essere molto più consistenti in caso di trading con strumenti che prevedono uno spread più ampio su account standard.

Spread e commissioni

  • Gli spread minimi e medi sono più ampi rispetto ad alcuni concorrenti.
  • Disponibilità di account zero spread che possono ridurre i costi del trading.

Costi di finanziamento

Se mantieni una posizione durante la notte, dovrai sostenere dei costi di finanziamento. Questi sono talvolta chiamati costi di swap o rollover. I costi di finanziamento possono farti guadagnare o perdere. Le spese variano a seconda degli strumenti e variano da un giorno all’altro, determinate dai “tassi tom-next”. I tassi tom-next sono determinati dai mercati monetari e sono i differenziali dei tassi di interesse tra due valute.

Nonostante ciò, è presente anche una “maggiorazione XM” da tenere in considerazione. Non tutti i broker aggiungono il loro costo al roll-over. Per le posizioni lunghe, XM aggiunge +0,5% mentre per le posizioni corte XM toglie-1,5%. La formula per il calcolo dei costi di finanziamento notturni utilizzata da XM è la seguente:

Dimensione di trading x (+/- tasso tom-next – maggiorazione notturna di XM) = interesse notturno giornaliero addebitato/pagato

Tariffe di deposito

XM non applica tariffe di deposito – questo è comune tra i broker concorrenti – vedere la sezione sui metodi di deposito per maggiori dettagli

Tariffe di prelievo

XM non applica tariffe di prelievo per quasi tutti i metodi. L’unica eccezione è rappresentata dal prelievo di un piccolo importo (meno di 200 $) tramite trasferimento bancario. In questo caso è prevista una tariffa da 15 $. Anche se si tratta di una piccola eccezione, riteniamo che XM abbia ottenuto buoni risultati per quanto riguarda le tariffe di prelievo. Molti broker di CFD addebitano ulteriori prelievi nell’arco di un mese e spesso anche 25 $ per qualsiasi trasferimento bancario – vedere la sezione sui metodi di prelievo per maggiori dettagli

Tariffe di inattività

Le tariffe di inattività sono un altro costo non correlato al trading da considerare. Tutti i broker desiderano tenere gli account attivi, per questo in caso di inattività iniziano ad addebitare delle tariffe. Per misurare queste spese bisogna considerare quanto tempo l’account può rimanere inattivo prima che ti venga addebitata una tariffa e, in secondo luogo, quanto è alta la tariffa stessa. Riteniamo che XM abbia un punteggio basso per quanto riguarda la durata del periodo di inattività consentito, ma un buon punteggio per quanto riguarda il costo.

Utilizzando XM, le tariffe di inattività scattano dopo soli 90 giorni (cioè 3 mesi) di inattività. Riteniamo che questo periodo sia molto breve. Qualsiasi periodo inferiore a 6 mesi è negativo, mentre un periodo maggiore di 18 mesi è positivo. La media è di 12 mesi.

Dopo un periodo di inattività di 90 giorni viene applicata una tariffa di 5 $ al mese (si perdono tutti i bonus e i crediti promozionali). Riteniamo che 5 $ al mese siano pochi rispetto alla concorrenza.

Confrontiamo l’importo che ti verrebbe addebitato dopo 12 mesi di account inattivo con altri broker

BrokerTariffa del brokerQuanto spessoAddebito dopoCosto totale
12 mesi18 mesi
XM5 $al mese90 giorni45 $75 $
Forex.com12 $al mese12 mesi12 $72 $
OANDA10 $al mese12 mesi10 $60 $
AvaTrade50 $a trimestre3 mesi300 $*400 $*

*AvaTrade addebita anche un costo amministrativo di 100 $ su account inattivi dopo 12 mesi

Rispetto ai broker concorrenti, XM addebita le tariffe di inattività molto rapidamente, ma non è così costoso come altri broker.

Tariffe di inattività

  • Le tariffe di inattività di XM sono basse, pari a 5 $ al mese.
  • L'addebito dopo soli 90 giorni è molto rapido
  • In caso di periodo di inattività più lungo, XM ottiene un punteggio abbastanza buono

Tariffe in generale

Riteniamo che XM abbia ottenuto un punteggio abbastanza buono, ma non eccezionale, per quanto riguarda le commissioni. Gli spread non sono i migliori che si possano trovare, ma i costi di trading possono essere ridotti con account zero spread.

La “maggiorazione di XM” sulle tariffe di finanziamento non è comune tra i broker, ma alcuni non aggiungono alcuna commissione alla formula standard del tasso tom-next. Apprezziamo che non vegano applicate tariffe a depositi e prelievi (ad eccezione dei trasferimenti bancari inferiori a 200 $). Le tariffe di inattività sono basse mensilmente, tuttavia iniziano ad essere addebitate dopo un periodo breve.

Tariffe di trading e altri costi

  • Gli spread sono più ampi rispetto alla concorrenza, ma possono essere ridotti con account zero spread.
  • Le tariffe di finanziamento hanno una "maggiorazione di XM" aggiuntiva
  • Le tariffe di deposito e di prelievo pari a zero sono un aspetto positivo
  • Le tariffe di inattività sono basse, ma vengono addebitate solo dopo poco tempo

Piattaforme di trading desktop

Nella pagina iniziale del sito, XM dichiara di avere 16 piattaforme disponibili. Nonostante ciò, analizzando meglio, vedrai che in realtà offre solo piattaforme basate su MetaTrader4 (MT4) e MetaTrader5 (MT5). È solo che XM conta le versioni per dispositivi diversi della stessa piattaforma. Si tratta di una leggera distorsione della verità e probabilmente è un tentativo di compensare la mancanza di una piattaforma brevettata o opzioni diverse dalle comuni MT4/MT5.

Detto questo, ecco le piattaforme disponibili:

  • MetaTrader 4 – MT4 è ancora considerata la piattaforma di riferimento per i trader al dettaglio
  • MetaTrader 5 – MT5 è la versione migliorata di MT4
  • XM MT4 WebTrader – anche se MT4 e MT5 devono essere solitamente scaricare su PC o Mac, la versione WebTrader di XM è basata su browser. La versione WebTrader di MT4 non supporta EA (Expert Advisor)
  • MT4 multi-terminale di XM – un ottimo strumento per i trader che desiderano operare con più account con unico login. La piattaforma supporta fino a 128 account di trading con tre metodi di allocazione.

Nonostante ciò, siamo delusi dalla mancanza di opzioni della piattaforma di XM. I trader professionisti in cerca di strumenti analitici avanzati, compresi i fondamentali, rimarranno delusi dall’offerta.

MT4 e MT5

I trader principianti che hanno visto anche solo pochi broker si saranno ormai resi conto che la piattaforma MT4 è disponibile ovunque. Alcuni dei broker più grandi offrono le loro piattaforme brevettate su cui operare, mentre altri offrono altre piattaforme di terze parti per variare. XM offre solo MT4 e MT5.

Nonostante ciò, MT4 è considerata il punto di riferimento del settore per le piattaforme ed è molto popolare tra i clienti al dettaglio, soprattutto tra i principianti. I broker che offrono CFD su azioni stanno spingendo i clienti verso la MT5 (un aggiornamento della MT4) perché le azioni non sono disponibili su MT4.

MetaTrader 4 (MT4) – è ottima per grafici, indicatori di analisi tecnica e si adatta molto bene a tutti i dispositivi: le versioni desktop, tablet e mobile interagiscono molto bene. MT4 supporta anche la funzionalità completa di EA (Expert Advisor).

MetaTrader 5 (MT5) – la versione aggiornata di MT4 supporta una selezione più ampia di asset, compresi i CFD su azioni. Altri miglioramenti includono:

  • Più tipi di ordine (6 su MT5 contro 4 di MT4),
  • Più periodi di tempo disponibili (21 da scegliere su MT5, contro solo 9 di MT4)
  • 38 indicatori tecnici (contro 30 di MT4)
  • 37 oggetti grafici di disegno e annotazione (contro 24 di MT4)

Piattaforme desktop

  • Disponibilità solo di MT4 e MT5
  • Nessuna opzione di altre piattaforme

Piattaforme di trading mobile

XM offre MT4 e MT5 su dispositivi mobili. Entrambe sono disponibili sui sistemi operativi iOS e Android.

App di trading MT4 e MT5

Le versioni mobili di MT4 e MT5 si adattano molto bene alle versioni desktop, consentendo anche un’eccellente interazione tra i dispositivi. I 3 tipi di grafici e i 30 indicatori tecnici della MT4 sono ben trasferiti e sono disponibili anche le notifiche push per gli avvisi di trading.

Trading mobile

  • Le versioni mobili di MT4 e MT5 offrono le stesse funzionalità delle piattaforme desktop.
  • Nessuna alternativa (come per la mancanza di alternative alla piattaforma desktop)

Strumenti di trading

Per quanto riguarda gli strumenti di trading, l’offerta di XM è mista. Il lato positivo è che abbiamo un’eccellente selezione di CFD su azioni, oltre a una discreta selezione di coppie forex. Nonostante ciò, al di fuori dei CFD su azioni e forex, riteniamo che XM sia un po’ carente, a volte in modo significativo.

Il sito web indica che XM offre 1377 strumenti, ma la maggior parte di questi sono CFD su azioni. A fronte di una scarsa selezione di indici e materie prime (metalli preziosi – oro e argento, 5 energie e 8 materie prime morbide), siamo rimasti delusi dalla mancanza di ETF, opzioni, obbligazioni e criptovalute (Bitcoin, Ethereum, Ripple ecc.).

Classe di assetNumero di strumenti di trading disponibili
XMOANDAAvaTrade
NumeroSelezioneNumeroNumero
Forex57Media7055
Indici14Media1533
Materie prime15Scadente3127
CFD su azioni1291Eccellente0625
ETF0n/d059
Opzioni0n/d044
Criptovalute0n/d217
Obbligazioni0n/d62
(Azioni – solo XM Global )(100)
Generale1377 (1477)Deludente

Forex

Si possono trovare 57 strumenti, fatto che rappresenta una discreta selezione. Molti broker hanno tra le 50 e le 60 coppie. Alcuni dei broker più focalizzati sul forex, come Forex.com e OANDA, hanno quasi 80 coppie di strumenti disponibili.

Indici

Si possono trovare solo 14 indici. Non si tratta di una grande selezione. Sono disponibili tutti i principali indici, ma con solo tre diversi indici statunitensi, ci sono selezioni migliori altrove. I broker tendono ad avere in media tra 15 e 20 indici.

Titoli azionari

La selezione di CFD su azioni è eccellente. Si possono trovare quasi 1300 CFD su azioni individuali provenienti da 18 paesi di tutto il mondo. Oltre ai titoli statunitensi e canadesi, sono presenti titoli di 14 paesi europei, Brasile e Russia.

Si tratta di una selezione impressionante di CFD su azioni che va oltre l’offerta della maggior parte dei broker.

Materie prime

Il numero di materie prime è scarso: solo 15 in totale. Questo include solo 2 metalli preziosi (oro e argento, ma nessun altro), 5 energie e 8 materie prime morbide. Molti broker offrono tra le 20 e le 30 diverse materie prime.

Asset limitati – Azioni

Se sei un trader che rientra nell’entità XM Global (regolamento del Belize) puoi avere un account shares, fatto che significa che puoi fare trading su azioni della società (non solo CFD). Ce ne sono 100 tra cui scegliere e sono tutte le principali società statunitensi, britanniche e tedesche.

Asset non disponibili

Utilizzando XM, la selezione degli strumenti finisce qui. Questo significa che mancano:

  1. ETF – deludente perché la maggior parte dei broker offre almeno alcuni ETF.
  2. Criptovalute (Bitcoin, Ethereum, Ripple ecc.) – anche in questo caso si tratta di una delusione, dato che molti broker stanno cercando di offrire questi servizi almeno per i loro clienti non europei.
  3. Obbligazioni – spesso offerti in modo serio solo dai broker più grandi.
  4. Opzioni – alcuni broker offrono opzioni, anche se tendenzialmente solo i broker più grandi.

Strumenti di trading

  • Nel complesso una selezione di strumenti deludente
  • Eccellente per CFD su azioni
  • Ok su forex
  • Deludente altrove

Esecuzione delle operazioni

XM utilizza un modello di broker market maker (dealing desk). Questo significa che tutte le operazioni possono essere gestite internamente. Questo modello presenta alcuni vantaggi fondamentali, che sono evidenziati in modo particolare sul sito web:

  • Esecuzione di trading rapida – XM dichiara che il 99,35% di tutte le operazioni viene eseguito in meno di un secondo.
  • Tasso di esecuzione del 100% – nessun ordine rifiutato e nessuna riquotazione.

È sempre importante che gli aspiranti trader comprendano il rovescio della medaglia di operare con un broker dealing desk. Si tratta di una questione di fiducia.

XM non sembra offrire account di trading STP (Straight Through Processing) o ECN (Electronic Communications Network). Non è presente accesso diretto al mercato e ciò significa che XM può stabilire il prezzo che i trader ricevono. XM sembra essere interamente a esecuzione dealing desk.

I broker dealing desk possono gestire il rischio delle operazioni dei loro clienti in due modi. Possono mantenerlo all’interno dell’azienda (e quindi di fatto assumere l’altro lato dell’operazione per il cliente), oppure possono trasferire il rischio ai fornitori di liquidità. Non esiste modo di sapere quanto rischio si assumerebbe un broker dealing desk come XM. Non esiste modo di sapere quanto spesso, se mai, XM operi contro i suoi clienti.

Spetta al singolo trader decidere quanto si senta a proprio agio nell’operare con un broker dealing desk.

Esecuzione di trading

  • Modello di brokeraggio dealing desk
  • Comporta esecuzione di trading garantita e rapida
  • Ma anche il fatto che XM possa assumere posizioni contro i propri clienti
  • Nessun account STP o ECN

Depositi

Al fine di aprire un account standard con XM ci sono depositi minimi variabili, a seconda del tipo scelto:

Account microAccount standardAccount zeroAccount shares
GiurisdizioneTutteTutteTutteSolo XM Global
Deposito min5 $5 $100 $10.000 $
Valuta baseUSD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, HUF, PLN, RUB, SGD, ZARUSD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, HUF, PLN, RUB, SGD, ZARUSD, EUR, JPYUSD

Gli account standard e micro prevedono un deposito minimo di soli 5 $ (o valuta equivalente) per iniziare a fare trading. Nonostante ciò, l’account zero spread prevede minimo 100 $. Inoltre, l’account shares (disponibile solo per XM Global) richiede un deposito minimo di 10.000 $.

Se si considera anche il numero di valute di base disponibili, ce ne sono 11 tra cui scegliere. Si tratta di un numero nettamente superiore a quello offerto da molti broker.

Metodi di deposito

I depositi sull’account possono essere effettuati in qualsiasi valuta e saranno convertiti nella valuta di base al prezzo interbancario prevalente di XM. Tutti i depositi effettuati con carte di credito e pagamenti elettronici vengono accreditati sull’account immediatamente. I trasferimenti bancari richiedono alcuni giorni per essere accreditati.

Per quanto riguarda i metodi di deposito, XM è in grado di effettuare pagamenti con una serie di metodi differenti:

  • Carta di credito/debito
  • Trasferimenti bancari locali
  • Trasferimenti bancari wire
  • Pagamenti elettronici (come Skrill e Neteller)

Bonus sul deposito

I trader al di fuori dell’Europa e sotto l’entità XM Global possono accedere a dei bonus. Ricevi un bonus di 30 $ solo per l’apertura del tuo primo account reale su XM. Dato che l’account demo ha una durata illimitata, questo è un modo per convincere i trader a passare alla piattaforma reale.

È presente anche un bonus di due livelli sui depositi che può darti fino a 5000 $ in più sul tuo account di trading. Si tratta di un bonus del 50% sul deposito di 1.000 $ (quindi bonus di 500 $) e di un ulteriore bonus del 20% sui depositi fino a 23.500 $ (quindi un ulteriore bonus fino a 4500 $).

Metodi di deposito

  • Buona selezione di opzioni di deposito
  • Nessuna tariffa addebitata
  • Rapida liquidazione dei fondi per carte di credito e wallet elettronici
  • Bonus disponibili

Metodi di prelievo

Apprezziamo il fatto che XM non addebiti alcuna tariffa o commissione sui prelievi attraverso i metodi di pagamento. L’unica eccezione è rappresentata dai trasferimenti bancari inferiori a 200 $, che comportano un addebito di 15 $. Nonostante ciò, anche in questo caso, molti altri broker addebitano una commissione fino a 25 $ per tutti i prelievi tramite trasferimento bancario.

Alcuni broker addebitano ulteriori prelievi nell’arco di un mese, indipendentemente dal metodo utilizzato. Il fatto che XM non applichi tariffe per prelievi aiuta a mantenere bassi i costi per il trader.

Tutti i prelievi vengono elaborati entro 24 ore. Si tratta di una risposta tempestiva e abbastanza standard nel settore, ma comunque buona.

MetodoTempo di completamento (dopo elaborazione)Costo
Carta di credito/debito2-5 giorni lavorativiGratis
Trasferimento bancario wireIn UE 3 giorni lavorativi Nel resto del mondo fino a 5 giorni lavorativiGratis sopra 200 $
Wallet elettroniciStesso giornoGratis

In linea con le normative antiriciclaggio, il metodo di prelievo deve essere lo stesso del metodo di deposito con cui è stato ricaricato l’account. Esiste anche una procedura di priorità di prelievo se hai finanziato l’account con metodi diversi. Se hai depositato con una carta di credito/debito, il prelievo sulla carta può coprire l’importo del deposito. Tutto ciò che supera questo importo può essere trasferito tramite bonifico bancario o wallet elettronico per il trasferimento dei fondi rimanenti.

Metodi di prelievo

  • Elaborazione rapida dei prelievi (24 ore)
  • Il costo quasi nullo per i prelievi è un aspetto positivo

Contatti per l’assistenza clienti

L’assistenza clienti è un settore in cui XM si impegna davvero al massimo. XM dichiara di parlare oltre 25 lingue e l’assistenza clienti è disponibile attraverso tutti i canali abituali. Nonostante ciò, siamo particolarmente colpiti dal contatto umano che è disponibile ed è un servizio eccellente per i trader alle prime armi. È difficile pensare a cosa potrebbero fare di più per supportare i loro clienti.

Contatti dell’assistenzaDisponibilitàRisposta
Responsabili di supporto personaliDalle 6:00 alle 20:00 localiSolo per clienti
Domande frequenti24/7Sul sito
Chat live di XM24/5In pochi minuti
Contatto telefonico24/5In pochi minuti
Contatto email24/5In poche ore
  1. Responsabili degli account personali

    Ai trader piace sapere che il broker è a disposizione per aiutarli a risolvere i problemi che possono insorgere. Questo vale soprattutto per i trader principianti e alle prime armi. Ecco perché apprezziamo il servizio di responsabili degli account personali che XM assegna a tutti i suoi clienti.

    I responsabili possono supportare il trader con la formazione sulla piattaforma, le domande di trading e aggiungere un senso di rassicurazione. I responsabili lavorano negli uffici di Cipro e dell’Australia e devono essere contattati durante l’orario di lavoro.

  2. Domande frequenti

    Come spesso accade con i broker di buona qualità, sul sito web è presente un ampio elenco di domande frequenti. Gli argomenti trattati includono domande su account, depositi/prelievi, piattaforme e informazioni sulla società.

  3. Chat live di XM

    Alcuni siti web di broker hanno una chatbot automatizzata che fornisce risposte preregistrate. Invece, XM dispone di una chat live con la quale puoi entrare in contatto con una persona che risponderà alle tue domande. Il servizio è disponibile 24/5 ed è molto utile per il trading al di fuori dell’orario di lavoro locale, quando il responsabile personale potrebbe non essere disponibile.

  4. Contatto telefonico

    Se preferisci parlare con qualcuno, sul sito sono disponibili numerosi numeri di telefono. I contatti sono disponibili 24/5.

  5. Email

    Si possono trovare anche diversi indirizzi email da contattare. Inoltre, è incoraggiante notare che le email sono indirizzate anche a reparti specifici. Anche i tempi di risposta sono rapidi, entro 24 ore.

Contatti di assistenza

  • Responsabile dell'account personale non offerto da molti broker
  • Domande frequenti utili
  • Chat live molto utile (con risposta da personale reale)
  • Contatto telefonico e email 24/5

Materiale di ricerca e formazione

XM si è impegnato a fondo anche per quanto riguarda la ricerca e la formazione. Il sito web è ricco di contenuti per fornire ai trader la massima assistenza possibile nel loro percorso.

Ricerca

Sul sito web sono presenti numerosi video e testi di analisi sul mercato. Alcuni di questi contenuti sono riservati ai clienti, ma altri sono gratuiti per tutti. Ecco cosa è disponibile:

  • Commento sul mercato – movimenti sul mercato
  • Analisi tecnica – analisi dei mercati maggiori
  • Rapporti speciali – macro panoramica principale
  • Notizie – ricavate da Reuters
  • Idee di trading – idee generate dai contenuti di terze parti di Autochartist e Analyser
  • Calendario economico – eventi programmati da guardare

Anche i contenuti di analisi in diretta sono una caratteristica dell’offerta di ricerca di XM. XM TV è un’ottima aggiunta per i video, mentre i podcast sono ora presenti sul sito.

Formazione

Il centro di apprendimento è un’altra area del sito in cui i trader possono imparare il loro mestiere. Siamo rimasti colpiti dalla selezione di video formativi, dai video tutorial della piattaforma e dal feed video XM Live, un servizio che raramente si vede nei broker concorrenti.

Si può trovare anche un’ampia selezione di:

  • Webinar su forex – in 19 lingue diverse, in orari programmati per tutto il giorno, 7 giorni a settimana
  • Seminari su forex – nessuno in programma al momento della scrittura

Ricerca e formazione

  • Eccellente varietà di contenuti di ricerca e formazione
  • XM Live e XM TV sono un'aggiunta eccellente
  • Webinar a cui partecipare

Garanzie di sicurezza e denaro

Noi di bestbrokers.com crediamo che la protezione dei fondi dei clienti sia uno dei fattori più importanti nella scelta di un broker. Crediamo che il tuo denaro sia al sicuro con XM. Ecco perché:

  • 11 anni di storia e crescita nel settore del trading
  • Regolamentazione ASIC di alto livello
  • Sistema di compensazione per gli investitori (solo per i trader europei)
  • Protezione da saldo negativo per tutti i clienti

Vediamo questi aspetti in dettaglio.

La storia di crescita e stabilità negli 11 anni di attività rende XM affidabile. Anche se non è una società pubblica né ha una banca collegata, riteniamo che abbia un solido curriculum.

La regolamentazione ASIC è di alto livello e significa che XM deve gestire una società responsabile, etica e professionale per servire i suoi clienti.

I clienti europei soggetti alla giurisdizione CySEC sono coperti da Investor Compensation Fund (ICF). Se una società finanziaria soggetta alla giurisdizione CySEC fallisce, i suoi clienti sono tutelati fino a 20.000 €. Se XM fosse regolamentata dalla Financial Conduct Authority (FCA), i clienti sarebbero protetti fino a 85.000 £. Nonostante ciò, 20.000 € è il livello di protezione che i clienti dell’UE ricevono.

Un punto a favore è che XM estende la protezione da saldo negativo a tutti i suoi clienti, non solo a quelli dell’UE, come richiesto dalla legge. Ciò significa che i trader non possono perdere più denaro di quello che hanno investito nel loro account ed è eccellente soprattutto per i principianti.

Sicurezza dei fondi

  • La regolamentazione dell'ASIC è forte e rassicurante
  • La CySEC IFC consente una protezione contro le perdite di 20.000 € è buona (ma potrebbe essere migliore se fosse attraverso FSCS di FCA)
  • Apprezziamo la protezione da saldo negativo per tutti gli account

Conclusioni

Noi di BestBrokers.it riteniamo che XM sia un broker eccellente per i trader principianti e alle prime armi. Ecco i vantaggi per i principianti:

  • Eccellente assistenza clienti tramite responsabile dell’account personale
  • Le risorse disponibili per ricerca e formazione sono estremamente utili per acquisire conoscenze sul trading
  • Protezione da saldo negativo, in modo che i trader non possano perdere più denaro di quello che hanno depositato

Nonostante ciò, mentre XM è eccellente per i principianti, quando si tratta di trader più esperti, XM potrebbe non ottenere un punteggio così alto:

  • Non è disponibile un account professionale/premium che permetta ai trader dell’UE di accedere a una leva finanziaria più elevata
  • Non sono disponibili futures/opzioni o criptovalute
  • Gli spread sono più ampi rispetto alla concorrenza (anche se i costi di trading possono essere ridotti con il conto zero spread)
  • Le piattaforme sono limitate a MT4/MT5 e non sono disponibili piattaforme proprietarie più avanzate

Generale

  • XM è eccellente per i trader principianti.
  • È meno adatto ai trader esperti