Zornitsa Stefanova
Zornitsa Stefanova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com, dengan pengkhususan dalam ulasan secara langsung terhadap platform dagangan forex, kripto, dan saham. Beliau menilai syarikat broker daripada perspektif yang berfokuskan pengguna, menguji aspek utama seperti pembukaan akaun, syarat dagangan, kebolehgunaan platform, pasaran yang tersedia, dan kebolehpercayaan keseluruhan.
| Editor Pakar 
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, ialah Head of Research di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif, dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker sentiasa berasaskan data, penilaian risiko, dan keadaan dagangan yang praktikal. 
| Diterjemahkan oleh 
Shakirah ManijalShakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan. | Dikemas Kini: Leveraj adalah elemen penting dalam perdagangan forex yang menentukan tahap risiko berkaitan perdagangan dan potensi pulangan anda. Dengan leveraj tinggi yang menunjukkan potensi kerugian besar adalah jauh lebih tinggi, banyak pengawal selia kewangan di seluruh dunia yang telah memperkenalkan had leveraj. Di bawah peraturan perdagangan yang dikenakan oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), broker yang dibenarkan beroperasi di AS dibenarkan untuk menawarkan leveraj maksimum 1:50 bagi pasangan mata wang utama dan 1:20 bagi pasangan eksotik dan bukan utama.
Plus500 USKandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.
eToro52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
Fusion Markets74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang
FP Markets73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
BlackBull MarketsPerdagangan produk berleveraj adalah berisiko
XM Group72.82% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang
IG67% daripada akaun klien runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini.
ActivTrades71% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wangUntuk pembaca di Malaysia, had CFTC di atas ialah contoh bidang kuasa Amerika Syarikat dan bukan had tempatan. Sebelum membuka akaun, semak sama ada broker mempunyai kebenaran yang berkaitan untuk menawarkan produk kepada pelabur di Malaysia, atau fahami bahawa lesen luar negara seperti FCA, ASIC atau CFTC tidak sama dengan kelulusan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Jika produk yang ditawarkan ialah CFD atau derivatif, penawaran kepada pelabur Malaysia boleh melibatkan keperluan pelesenan SC seperti Capital Markets Services Licence (CMSL); untuk transaksi pertukaran asing yang melibatkan ringgit pula, dasar pertukaran asing Bank Negara Malaysia (BNM) dan saluran bank berlesen ialah konteks yang penting.
Sesetengah bidang kuasa membenarkan nisbah leveraj yang jauh lebih tinggi pada perdagangan mata wang, seperti 1:100, 1:500 atau lebih tinggi. Walaupun nisbah tersebut boleh meningkatkan potensi pulangan, ia juga meningkatkan kerugian. Oleh itu, ramai broker membenarkan pedagang melaraskan tahap risiko perdagangan mereka dan menggunakan leveraj yang lebih rendah, lazimnya sekitar 1:50.
Di Malaysia, tawaran leveraj yang sangat tinggi perlu dibaca bersama status kawal selia broker. Jika broker menggunakan entiti luar pesisir, semak entiti kontrak sebenar, negara pendaftaran, pengawal selia, cara wang pelanggan disimpan, serta sama ada aduan anda boleh dibawa kepada mekanisme penyelesaian pertikaian tempatan seperti Pusat Penyelesaian Pertikaian Industri Sekuriti (SIDREC).
Berikut adalah beberapa broker forex yang dikawal selia di bidang kuasa masing-masing dan menawarkan leveraj sekitar 1:50 kepada pedagang runcit pada pasangan utama. Dalam konteks Malaysia, senarai ini wajar digunakan sebagai titik permulaan untuk semakan lanjut, bukan sebagai pengesahan bahawa broker tersebut dilesenkan oleh SC atau BNM. Nilai setiap broker berdasarkan lesen yang terpakai kepada entiti akaun anda, syarat margin, kos penukaran RM kepada mata wang akaun, kaedah deposit dan pengeluaran, serta rekod perkhidmatan pelanggan.
Fusion Markets melancarkan perkhidmatan perdagangannya pada 31 Mei 2019, dengan pengawal selia seperti FSA, ASIC, dan VFSC yang memberi kebenaran kepada operasi jenama ini. Menyediakan perkhidmatan kepada pedagang Forex dan CFD dari lebih 160 buah negara, Fusion Markets menawarkan syarat perdagangan yang cekap dari segi kos dan persekitaran perdagangan yang adil untuk pelanggannya. Menawarkan operasi yang lancar untuk pelbagai jenis pedagang, Fusion Markets menyokong pelbagai platform dan alat seperti MT4, MT5, cTrader, DupliTrader, dan TradingView.
Pedagang Forex boleh berdagang lebih 90 pasangan mata wang utama dan eksotik, dengan kadar komisen yang rendah serta spread yang kompetitif. Walaupun tahap leveraj yang boleh digunakan oleh pedagang semasa berdagang Forex mungkin bergantung pada jenis akaun mereka serta syarat pengawalseliaan, pelanggan Fusion Markets boleh mengakses nisbah leveraj 1:50 dan ke atas (sehingga 1:500) di entiti yang dilesenkan oleh VFSC.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.- 2. FP Markets
FP Markets adalah broker berpangkalan di Australia yang telah beroperasi sejak tahun 2005 dan sentiasa menyediakan keadaan perdagangan forex yang kompetitif kepada pelanggannya. Hari ini, jenama ini telah berkhidmat kepada banyak pasaran Forex di Australia dan Eropah, dan dikawal selia oleh pihak berkuasa seperti ASIC dan CySEC. Pedagang forex di FP Markets boleh mengakses lebih daripada 60+ pasangan mata wang utama, kecil dan eksotik, semuanya ditawarkan dengan spread yang kompetitif dan selalunya tanpa komisyen untuk Akaun Standard. Selain Forex, pelanggan boleh membuat spekulasi terhadap pergerakan harga komoditi keras dan lembut, indeks, saham, mata wang kripto, dan dana perdagangan bursa (ETF).
Berkenaan leveraj, nisbah maksimum yang disediakan adalah berbeza mengikut pasangan mata wang, bergantung kepada keperluan pengawalseliaan di bidang kuasa masing-masing. Pedagang EU yang mencari nisbah leveraj lebih tinggi seperti 1:50, 1:100 atau lebih tinggi boleh memilih untuk menaik taraf kepada akaun perdagangan profesional. Nisbah leveraj bagi pedagang profesional adalah antara 1:2 hingga 1:500 bergantung kepada kelas aset dan pasaran. Leveraj 1:500 juga disediakan untuk pedagang runcit yang didaftarkan di bawah bahagian yang dikawal selia Seychelles.
CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda. Dilesenkan di Seychelles dan New Zealand, BlackBull Markets adalah pilihan bagi pedagang yang mencari leveraj tinggi kerana ia menawarkan nisbah maksimum 1:500 untuk pasaran terpilih seperti Forex. Had leveraj adalah spesifik kepada simbol, dengan nisbah 1:50 disediakan untuk XRP/USD dan ADA/USD, dan pasaran mata wang kripto yang lain. Indeks seperti Nasdaq 100 dan komoditi seperti minyak Brent menawarkan leveraj maksimum 1:100, manakala CFD tembaga boleh didagangkan dengan leveraj sehingga 1:400. Leveraj bagi CFD saham jauh lebih rendah, iaitu 1:5. Secara keseluruhan, pelanggan mempunyai akses kepada lebih 26,000 pasaran lain.
Pelanggan mendapat manfaat daripada perlindungan baki negatif dan dana mereka disimpan dengan selamat dalam akaun berasingan di ANZ Bank di New Zealand. Saiz posisi minimum bagi Forex biasanya bermula pada 0.01 lot, membolehkan pelanggan memperoleh pendedahan pasaran dengan modal terhad. Tiada keperluan deposit minimum untuk akaun ECN Standard dan ECN Prime, tetapi akaun ECN Institutional memerlukan deposit awal bernilai sekurang-kurangnya $20,000. MT4, MT5, TradingView dan cTrader semuanya disediakan di BlackBull Markets.
- 4. IG
Ditubuhkan pada tahun 1974, IG telah dikenali di seluruh global dan menyediakan perkhidmatannya kepada lebih 400,000 pelanggan di bawah pengawasan pengawal selia termasuk FCA, CFTC, ASIC, dan FMA.
IG merangkumi pelbagai pasaran, dengan lebih 90 pasangan mata wang daripada 17,000 pilihan yang disediakan. Leveraj maksimum yang ditawarkan berbeza mengikut entiti kawal selia yang mengawasi operasi akaun pedagang. Ramai pedagang IG boleh mengakses leveraj 1:50 atau lebih tinggi bagi pasangan mata wang utama. Pedagang profesional dari Eropah boleh mengakses leveraj setinggi 1:222 pada pasangan mata wang utama, indeks, dan emas, manakala pelanggan di bawah entiti yang dikawal selia di Bermuda boleh mengakses nisbah leveraj sehingga 1:200.
CFD adalah instrumen yang kompleks. 67% akaun pelanggan runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini. Anda boleh kehilangan wang anda dengan cepat akibat leveraj. Sila pastikan anda memahami cara produk ini berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang. - 5. XM Group
Sejak ditubuhkan pada tahun 2009, XM telah berkembang untuk menyediakan perkhidmatannya kepada lebih 10 juta pelanggan di lebih 190 negara, beroperasi di bawah kawal selia daripada CySEC, ASIC, dan IFSC.
Broker ini menawarkan lebih 50 pasangan mata wang, dengan MT4 dan MT5 yang disediakan sebagai platform perdagangan. Pedagang runcit di bawah kawal selia CySEC dan ASIC dikenakan had leveraj 1:30 pada pasangan mata wang utama. Mereka yang tinggal di bidang kuasa di luar pengawasan CySEC dan ASIC boleh mengakses leveraj sehingga 1:50 pada pelbagai pasangan mata wang, dengan leveraj mencecah 1:1000 pada pasaran terpilih.
Amaran risiko: CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72.82% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 6. eToro
eToro menawarkan pelanggannya dengan pilihan lebih 7,600 pasaran kewangan, spread yang kompetitif, pelaksanaan yang pantas, dan 56 pasangan mata wang untuk didagangkan. Diasaskan pada tahun 2007 di Israel, eToro menyediakan perkhidmatannya kepada lebih 40 juta pelanggan di seluruh dunia setakat Oktober 2025. Broker ini dilesenkan untuk beroperasi oleh pelbagai pengawal selia, termasuk FCA, CySEC, ASIC, FSAS dan FSRA.
Disebabkan peraturan di beberapa bidang kuasa, leveraj maksimum yang boleh ditawarkan oleh eToro kepada pedagang runcit forex mungkin tidak melebihi 1:30. Walau bagaimanapun, pedagang dari luar EU dan di luar Australia boleh memilih untuk menggunakan leveraj 1:50 pada pelbagai pasangan mata wang, dengan beberapa pilihan menawarkan nisbah leveraj yang lebih tinggi. Walaupun terdapat pelbagai pilihan leveraj, pedagang perlu berhati-hati kerana risiko tinggi yang dikaitkan dengan nisbah leveraj lebih tinggi seperti 1:400.
Instrumen CFD adalah rumit dan membawa risiko tinggi untuk kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 52% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Pertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi, dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 7. Plus500
Plus500 telah menjadi satu kewujudan utama dalam industri perdagangan dalam talian sejak penubuhannya pada tahun 2008. Kini, jenama ini merupakan broker terkenal yang memberi perkhidmatan kepada pedagang global, merangkumi lebih 2,800 pasaran, termasuk forex, indeks, saham, dan lain-lain. Plus500 adalah jenama bereputasi baik yang telah diberi kebenaran untuk beroperasi di pelbagai bidang kuasa, dengan pengawal selia seperti FCA, ASIC, CySEC, Seychelles FSA, dan lain-lain yang mengawasi operasi broker itu.
Plus500 menawarkan pelanggan dengan peluang untuk berdagang CFD pada lebih 60 pasangan mata wang berbeza, dengan pilihan akaun berbeza yang menawarkan pelbagai ciri. Kontrak niaga hadapan forex yang memberikan pendedahan kepada pelbagai mata wang yang relatif kepad dolar AS juga disediakan. Leveraj maksimum mungkin berbeza bergantung pada dasar forex di negara tempat tinggal anda. Walau bagaimanapun, pedagang bukan EU dan bukan Australia boleh mengakses leveraj 1:50 pada pelbagai pasangan mata wang. Pelanggan dari Eropah dan Australia boleh menggunakan leveraj setinggi 1:300, tetapi dengan syarat mereka layak untuk membuka akaun profesional.
Maklumat ini TIDAK berkaitan dengan penduduk EU yang perkhidmatan perdagangannya disediakan oleh anak syarikat Plus500 Group di EU, seperti Plus500CY Ltd yang diberi kuasa oleh CySEC (Reg. 250/14). Syarat peraturan yang berbeza terpakai di Eropah, seperti had leveraj dan sekatan bonus, untuk promosi Plus500.
79% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 8. ActivTrades
ActivTrades menawarkan lebih 1,000 produk dengan leveraj yang disediakan di beberapa platform. Broker ini menyediakan akses kepada 54 pasangan mata wang, termasuk utama, kecil dan eksotik. Mata wang ini boleh didagangkan melalui MT4, MT5 dan ActivTrader. Pedagang juga boleh menyambungkan akaun ActivTrades mereka ke TradingView untuk carta dan perdagangan sosial.
Untuk mengakses nisbah leveraj 1:50 untuk posisi forex, pedagang mesti sama ada layak sebagai pelanggan profesional (entiti CNMV) atau berdaftar dengan entiti luar pesisir yang dikawal selia di Bahamas dan Mauritius. Pedagang yang layak di bawah entiti-entiti ini boleh mengakses nisbah leveraj setinggi 1:1000. Walau bagaimanapun, leveraj yang lebih tinggi turut meningkatkan potensi kerugian pada kadar yang sama, dan pedagang harus menetapkan saiz posisi dengan sewajarnya.
CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 71% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
Broker forex dengan Leveraj 1:50 Mengikut Skor Trustpilot
Skor Trustpilot boleh membantu memberi gambaran tentang pengalaman pengguna, tetapi ia bukan bukti kelulusan kawal selia di Malaysia. Untuk pedagang Malaysia, semakan terhadap daftar pelesenan SC, Senarai Peringatan Pelabur SC, Senarai Amaran Pengguna Kewangan BNM dan direktori Labuan FSA lebih relevan apabila menilai status sesuatu entiti.
| Broker Forex | Ulasan Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9,422 | 4.9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4,873 | 4.8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 2,681 | 4.8 ⭐ |
| 4. eToro | 29,171 | 4.2 ⭐ |
| 5. Plus500 | 17,312 | 4.2 ⭐ |
| 6. IG | 8,324 | 3.9 ⭐ |
| 7. ActivTrades | 1,251 | 3.9 ⭐ |
| 8. XM Group | 2,843 | 3.8 ⭐ |
Perbandingan Komprehensif 8 Broker forex Teratas dengan Leveraj 1:50
Bandingkan juga sama ada akaun yang dipaparkan dibuka di bawah entiti global, entiti luar pesisir atau entiti tempatan, kerana perlindungan undang-undang, kaedah penyimpanan dana pelanggan dan saluran aduan boleh berbeza.
| Broker Forex | Keperluan Minimum Akaun | Pasaran Boleh Didagangkan | Perlindungan Baki Negatif | Tahap Stop-Out | Platform Perdagangan | Rating Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | USD100 | Lebih daripada 10,000 | Ya (pedagang runcit) | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS, cTrader, TradingView | 4.9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | USD0 | Lebih 250 | Ya (entiti ASIC sahaja) | 20% dan 50% (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, DupliTrade, Fusion+ Salin dagangan, TradingView | 4.8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | USD0 untuk akaun standard | 26,000+ | Ya (semua pelanggan) | 50% (panggilan margin pada 70%) | MetaTrader4, MetaTrader5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Shares, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade, BlackBull Invest, ZuluTrade | 4.8 ⭐ |
| 4. eToro | USD50 hingga USD100 (berbeza mengikut bidang kuasa) | Lebih daripada 6,000 | Ya (pedagang runcit) | 50% | eToro Investing, Aplikasi eToro, TradingView, eToro CopyTrader, platform proprietari | 4.2 ⭐ |
| 5. Plus500 | USD100 | lebih daripada 2,800 | Ya | Disenaraikan di platform | Platform proprietari, desktop dan mudah alih | 4.2 ⭐ |
| 6. IG | $0 | Lebih 17,000 | Ya (untuk akaun risiko terhad) | 50% | MetaTrader4, L2 Dealer, ProRealTime, perisian proprietari IG, TradingView, | 3.9 ⭐ |
| 7. ActivTrades | USD0 | 1000+ | Ya (pedagang runcit) | 30% Akaun Pro | ActivTrader, TradingView, MT4 dan MT5 | 3.9 ⭐ |
| 8. XM Group | USD5 | Lebih daripada 1,400 | Ya, untuk pelanggan runcit | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT4 Multiterminal, Aplikasi XM | 3.8 ⭐ |
Apa Maksud Leveraj dalam forex?
Jika anda baru dalam perdagangan forex, leveraj ialah salah satu istilah utama yang perlu difahami. Pedagang menggunakan leveraj untuk meningkatkan pendedahan mereka dalam pasaran mata wang. Sektor perdagangan forex menawarkan beberapa nisbah leveraj tertinggi, bermaksud pedagang forex boleh membuka posisi yang lebih besar berbanding modal yang mereka miliki.
Untuk pedagang Malaysia, leveraj dalam forex runcit lazimnya muncul melalui akaun margin atau kontrak derivatif/CFD yang ditawarkan secara OTC, bukan melalui pembelian mata wang fizikal di kaunter bank. Ini berbeza daripada membeli saham di Bursa Malaysia atau berdagang kontrak di Bursa Malaysia Derivatives, yang mempunyai peraturan, waktu perdagangan dan mekanisme penyelesaian tersendiri.
Leveraj boleh digambarkan sebagai sejenis pinjaman yang diambil oleh pedagang daripada broker untuk meningkatkan pendedahan mereka apabila berdagang pasangan mata wang. Broker memerlukan cagaran untuk wang yang dipinjamkan kepada pedagang, iaitu dana yang didepositkan ke dalam akaun margin mereka. Dengan menggunakan leveraj, pedagang forex boleh membuat pesanan melebihi jumlah sebenar dana yang ada dalam akaun mereka.
Walaupun penggunaan leveraj boleh meningkatkan potensi pulangan perdagangan forex anda, ia juga meningkatkan kebarangkalian anda mengalami kerugian yang besar. Itulah sebabnya sesetengah broker telah memperkenalkan had pada leveraj maksimum yang dibenarkan, dengan banyak pengawal selia utama menghendaki platform perdagangan mengenakan had leveraj mandatori pada akaun perdagangan runcit.
Walaupun pedagang mungkin dibenarkan mengurus saiz perdagangan mereka berdasarkan leveraj yang ingin digunakan, broker lazimnya akan meminta sejumlah peratusan daripada nilai perdagangan disimpan dalam akaun pedagang sebagai tunai. Jumlah yang perlu ada dalam baki akaun ini juga dikenali sebagai margin awal.
Apa Itu Margin dalam Perdagangan?
Seperti yang diterangkan di atas, margin digunakan sebagai cagaran kepada leveraj yang diberikan oleh broker kepada pedagang. Secara ringkas, margin ialah dana yang ada dalam akaun anda. Sebaik sahaja anda mendepositkan dana ke dalam baki perdagangan anda, anda mungkin boleh menggunakan leveraj apabila berdagang forex atau derivatif lain yang ditawarkan kepada pelanggan broker tersebut.
Apabila perdagangan yang menggunakan leveraj ditutup, dana dalam akaun margin anda boleh digunakan semula. Walau bagaimanapun, sekiranya margin tersebut digunakan untuk menampung kerugian atau berada dalam keadaan berisiko, pedagang mungkin tidak dapat membuka posisi baharu kerana akaun margin tidak lagi mencukupi sebagai cagaran.
Hubungan antara margin dan nisbah leveraj menunjukkan bahawa semakin rendah keperluan margin, semakin tinggi leveraj yang boleh diperoleh pedagang. Walau bagaimanapun, broker sering kali memerlukan margin yang lebih tinggi bergantung kepada jenis mata wang yang anda dagangkan. Pasangan mata wang yang sangat volatil boleh menyebabkan turun naik yang besar, sekali gus mengakibatkan perubahan harga yang mendadak. Dalam keadaan sebegini, broker mungkin memerlukan margin yang lebih besar sebagai cagaran.
Bagi pedagang Malaysia, perhatikan mata wang asas akaun. Banyak broker antarabangsa menggunakan USD, jadi deposit dalam RM melalui kad atau pindahan bank biasanya ditukar terlebih dahulu. Contohnya, jika anda menyediakan RM1,000 sebagai modal dan akaun anda dalam USD, jumlah margin sebenar bergantung pada kadar tukaran, spread penukaran serta caj bank; baki yang kelihatan mencukupi pada waktu deposit boleh berubah apabila USD/MYR bergerak.
Nisbah Leveraj dan Maksudnya
Untuk membantu pedagang menentukan potensi risiko/pulangan yang dikaitkan dengan sesuatu leveraj, broker selalunya menggunakan nisbah leveraj. Nisbah ini menunjukkan tahap pengganda yang digunakan pada posisi anda berbanding margin yang dipegang sebagai cagaran. Memandangkan banyak badan pengawal selia dalam pasaran forex yang menetapkan had maksimum leveraj bagi pasangan mata wang, had maksimum yang dibenarkan ini biasanya akan dinyatakan dalam bentuk nisbah leveraj. Contohnya 1:20, 1:50, 1:5,000 dan sebagainya.
Memahami nisbah leveraj akan membantu anda menilai kedua-dua potensi pulangan dan risiko yang terlibat dalam perdagangan anda. Oleh kerana artikel ini bertumpu pada broker yang menawarkan leveraj maksimum 1:50, kami akan menggunakan nisbah ini untuk menerangkan istilah perdagangan ini dengan lebih lanjut. Nisbah 1:50 (RM50,000 / RM1,000) menunjukkan bahawa untuk deposit RM1,000 sebagai margin, pelabur boleh mengawal pendedahan bersamaan RM50,000 pada pasangan mata wang dengan leveraj 1:50. Keperluan margin untuk nisbah leveraj 1:50 ialah 2%, bermaksud pelabur perlu mempunyai sekurang-kurangnya 2% daripada jumlah keseluruhan perdagangan dalam akaun margin mereka.
Di bawah ini, anda boleh melihat keperluan margin bagi kebanyakan nisbah leveraj yang dibenarkan di pelbagai bidang kuasa. Pedagang runcit yang berpangkalan di Australia, United Kingdom, dan negara anggota EU/EEA seperti Jerman dihadkan kepada nisbah leveraj antara 1:2 hingga 1:30, bergantung pada kelas aset, selaras dengan keperluan kawal selia tempatan. Untuk pedagang Malaysia, jadual ini berguna sebagai panduan matematik margin, tetapi ia bukan jadual had rasmi Malaysia untuk semua broker forex. Had sebenar bergantung pada produk, entiti broker, status pelanggan dan peraturan bidang kuasa yang digunakan.
| Keperluan Margin | Leveraj |
|---|---|
| 50% | 1:2 |
| 20% | 1:5 |
| 10% | 1:10 |
| 5% | 1:20 |
| 3.33% | 1:30 |
| 2% | 1:50 |
| 1% | 1:100 |
| 0.5% | 1:200 |
| 0.2% | 1:500 |
| 0.1% | 1:1,000 |
| 0.05% | 1:2,000 |
| 0.03% | 1:3,000 |
| 0.02% | 1:5,000 |
Bergantung pada jumlah perdagangan, broker mungkin meminta kadar margin yang berbeza. Leveraj yang lebih tinggi dan margin yang lebih rendah biasanya digunakan pada perdagangan yang lebih kecil, manakala perdagangan standard pada 100,000 unit mata wang mungkin mempunyai margin yang lebih tinggi dan nisbah leveraj yang lebih rendah. Anda sering kali dapat melihat broker menawarkan nisbah leveraj 1:50 pada posisi bersamaan RM50,000, bermaksud margin 2% memerlukan cagaran sekitar RM1,000 dalam akaun margin anda.
Risiko Berkaitan dengan Leveraj yang Tinggi
Leveraj ialah alat yang perlu digunakan dengan berhati-hati kerana ia datang dengan tahap risiko yang besar. Pedagang baharu sering memandang rendah kemungkinan mengalami kerugian yang besar dalam masa yang singkat jika mereka menggunakan leveraj yang tinggi.
Leveraj tinggi membolehkan pedagang membuka posisi yang lebih besar berulang kali. Ini boleh menggandakan kerugian dengan cepat merentasi beberapa perdagangan, terutamanya jika teknik pengurusan risiko seperti pesanan henti rugi (stop loss) digunakan dengan tidak betul atau tidak dilaksanakan sama sekali. Pesanan henti rugi boleh membantu, tetapi ia tidak menghapuskan risiko slippage atau jurang harga ketika pasaran bergerak pantas. Itulah salah satu sebab akaun broker yang baru dibuka biasanya hanya dibenarkan dengan nisbah leveraj yang jauh lebih rendah semasa berdagang pasangan mata wang.
Leveraj ialah pedang bermata dua: ia boleh meningkatkan potensi pulangan anda dengan ketara, tetapi ia juga boleh menyebabkan kerugian besar dalam beberapa saat. Pada leveraj 1:50, pergerakan pasaran sekitar 2% yang menentang posisi anda secara kasar boleh menghapuskan margin awal, sebelum mengambil kira spread, swap atau caj lain. Malah, turun naik kecil dalam pasaran juga boleh menghabiskan keseluruhan baki anda, bahkan menyebabkan hutang kepada broker jika perlindungan baki negatif tidak disediakan.
Dengan leveraj tinggi, ambang margin untuk mengekalkan posisi terbuka adalah jauh lebih kecil. Ini meningkatkan kemungkinan untuk menerima panggilan margin atau posisi dibubarkan secara automatik oleh broker. Ini boleh menyebabkan kerugian yang direalisasikan mungkin melebihi margin awal, terutamanya untuk broker yang tidak menawarkan perlindungan baki negatif. Bagi akaun dengan broker luar negara, periksa sama ada perlindungan baki negatif benar-benar dinyatakan dalam perjanjian pelanggan yang terpakai kepada entiti akaun anda.
Bagi pedagang Malaysia, risiko menjadi lebih besar jika broker tidak dilesenkan atau tidak berdaftar dengan pihak berkuasa yang relevan. Jika pertikaian melibatkan ahli SIDREC dan produk pasaran modal yang layak, pelabur individu boleh menggunakan skim mandatori SIDREC untuk tuntutan wang tertentu sehingga RM250,000; namun pertikaian dengan broker luar negara yang bukan ahli lazimnya berada di luar saluran tersebut. Jika broker menyebut lesen Labuan FSA, semak skop lesen secara terus dan jangan anggap ia secara automatik sama seperti kebenaran SC untuk memasarkan semua produk berleveraj kepada pedagang runcit Malaysia.
Leveraj yang berlebihan lazimnya meningkatkan tekanan emosi dan boleh membawa kepada keputusan impulsif atau kegagalan untuk berpegang kepada strategi perdagangan yang munasabah. Pedagang yang menggunakan leveraj tinggi mungkin mengalami kebimbangan yang lebih besar, sekali gus meningkatkan kebarangkalian untuk melakukan perdagangan secara tidak rasional dalam usaha untuk memulihkan kerugian dengan cepat. Janji pulangan tetap seperti “RM10,000 dalam beberapa jam dengan modal RM500”, permintaan deposit ke akaun individu, atau promosi agresif melalui WhatsApp dan Telegram ialah tanda amaran yang patut diperiksa dengan lebih teliti melalui saluran SC dan BNM.
Risiko berkaitan leveraj tinggi menjadi sebab untuk pengawal selia seperti CFTC, FCA, ASIC, dan pihak berkuasa pasaran modal lain memperkenalkan had leveraj mandatori. Seperti yang telah dinyatakan, broker yang mempunyai lesen untuk beroperasi di AS dikehendaki mengehadkan leveraj yang dibenarkan pada pasangan mata wang utama kepada 1:50. Sementara itu, pasangan bukan utama dan eksotik mempunyai nisbah maksimum yang lebih rendah iaitu 1:20 kerana mata wang sedemikian biasanya lebih tidak stabil dan boleh mengalami turun naik yang pantas dan besar. Bagi pedagang Malaysia, pengajaran praktikalnya ialah jangan menilai broker berdasarkan leveraj tinggi semata-mata; semak status kawal selia SC atau bidang kuasa yang relevan, status pada senarai amaran SC/BNM, syarat margin, perlindungan baki negatif dan saluran aduan sebelum mendepositkan dana.
Artikel-artikel berkaitan:
- Broker forex dengan leveraj 1:100
- Broker forex dengan leveraj 1:200
- Broker forex dengan leveraj 1:300
- Broker forex dengan leveraj 1:500