Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian merentas forex, saham, pelaburan, dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam kandungan dagangan dalam talian dan analisis broker membantu pembaca memahami prestasi platform secara praktikal, bermula daripada alat dagangan dan yuran sehinggalah kemudahan penggunaan dan kesesuaian untuk pelabur.
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, ialah Head of Research di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif, dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker sentiasa berasaskan data, penilaian risiko, dan keadaan dagangan yang praktikal.
| Diterjemahkan oleh 
Shakirah ManijalShakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan. | Dikemas Kini: Dalam perdagangan forex, spread merupakan konsep penting yang perlu difahami oleh pedagang kerana ia secara langsung mempengaruhi kos transaksi. Walaupun pedagang berpengalaman biasanya mengutamakan broker yang menawarkan spread yang rendah, ahli pasaran baharu juga boleh mendapat manfaat daripada harga yang kompetitif. Jika anda baru dalam perdagangan FX dan masih belum menemui broker dengan spread rendah, lihat pilihan jenama kami yang terkenal dengan struktur harga yang ketat.
Plus500 USKandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.
eToro52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
Fusion Markets74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang
FP Markets73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
BlackBull MarketsPerdagangan produk berleveraj adalah berisiko
Global Prime74-89% daripada akaun CFD runcit kehilangan wang
Pepperstone73.7% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang
VantagePerdagangan produk berleveraj adalah berisiko
IG67% daripada akaun klien runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini.
AvaTrade57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wangKedudukan broker forex mengikut spread dan komisen
| Broker Forex | EURUSD | USDJPY | EURGBP | GBPUSD |
|---|---|---|---|---|
| 1. Fusion Markets | 1.01 purata (Classic) | 1.17 purata (Classic) | 1.29 purata (Classic) | 1.14 purata (Classic) |
| 2. FP Markets | 1.2 | 1.4 | 1.4 | 1.5 |
| 3. BlackBull Markets | 1.0 | 1.0 | 1.6 | 1.0 |
| 4. Pepperstone | 1.10 | 1.20 | 1.20 (minimum) | 1.20 |
| 5. Global Prime | 1.04 purata (Standard) | 1.32 purata (Standard) | Purata 1.19 (biasa) | 1.30 purata (Standard) |
| 6. AvaTrade | 0.8 | 1.3 | 1.2 | 1.2 |
| 7. eToro | 1.0 | 1.0 | 1.5 | 2.0 |
| 8. IG | Purata spread: 0.86 | 0.97 purata spread | Spread purata 1.83 | 1.84 purata spread |
| 9. Vantage Markets | 1.23 | 1.36 | 0.3 (Raw ECN) | 1.31 |
| 10. ActivTrades | 0.50 | 0.50 | 0.80 | 0.80 |
10 broker yang menawarkan spread kompetitif
Beroperasi sejak tahun 2019, Fusion Markets dikawal selia oleh Australian Securities and Investments Commission (ASIC) dan Vanuatu Financial Services Commission (VFSC). Broker ini menawarkan hampir 90 pasangan mata wang utama, minor, dan eksotik.
Pilihan akaun utama di Fusion Markets ialah akaun Zero dan akaun Classic. Akaun Zero mempunyai spread bermula pada 0.0 pip, ditambah komisen $2.25 setiap sisi untuk perdagangan satu lot standard ($4.50 setiap pusingan penuh). Akaun Classic membuat tambahan 0.9 pada spread, tanpa caj komisen. Broker ini juga menawarkan pilihan akaun bebas swap untuk pelanggan yang layak, dengan spread EUR/USD bermula daripada 1.4 pip. Akaun demo sesuai untuk pedagang baharu yang mempelajari dan menguji strategi dalam persekitaran tanpa risiko dan meniru keadaan pasaran sebenar.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.- 2. FP Markets
FP Markets telah berkhidmat untuk pedagang berpengalaman dan juga pedagang baharu sejak tahun 2005. Broker global ini beroperasi di bawah kawal selia Australian Securities and Investments Commission (ASIC) dan Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Lebih daripada 10,000 instrumen, termasuk 60 pasangan mata wang yang boleh didagangkan melalui dua jenis akaun utama, iaitu Raw dan Standard.
Spread bagi akaun Raw bermula serendah 0.0 pip dengan tambahan komisen kecil sebanyak $3.0 bagi setiap lot untuk setiap sisi perdagangan ($6.0 bagi satu pusingan penuh perdagangan). Jenis akaun Standard pula menawarkan spread yang lebih luas bermula dari 1.0 pip tanpa sebarang komisen. Terdapat juga pilihan untuk bermula dengan akaun Demo percuma selama 30 hari. Deposit minimum bagi kedua-dua jenis akaun langsung ialah $50, manakala leveraj maksimum ialah 1:30 (untuk pedagang runcit), selaras dengan peraturan ASIC dan CySEC.
CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda. Diasaskan pada tahun 2014, BlackBull Markets menyokong lebih daripada 26,000 simbol perdagangan, termasuk 70 pasangan mata wang utama, minor, dan eksotik. Instrumen-instrumen ini boleh didagangkan melalui beberapa platform pihak ketiga seperti TradingView, MT4, MT5, dan cTrader, bersama perisian proprietari broker iaitu BlackBull CopyTrader dan Invest. Syarikat ini dikawal selia oleh pihak berkuasa kewangan di New Zealand dan Seychelles.
BlackBull Markets menawarkan pelaksanaan perdagangan dengan purata masa di bawah 100 milisaat dan harga diperoleh terus daripada penyedia kecairan seperti Citibank, Goldman Sachs, dan Barclays. Melalui model harga Electronic Communication Network (ECN), pesanan pelanggan dilaksanakan tanpa melalui dealing desk, sekali gus menyokong ketelusan dan mengurangkan latensi. Terdapat tiga jenis akaun utama iaitu ECN Standard, ECN Prime, dan Prime+. Pelanggan runcit boleh berdagang forex tanpa komisen dengan spread serendah 0.8 pip melalui akaun ECN Standard. Spread lebih rendah bermula dari 0.0 pip pula disediakan untuk pelanggan dengan akaun ECN Prime, di mana komisen sebanyak $3 dikenakan bagi setiap sisi perdagangan. Akaun Prime+ direka untuk pedagang dengan volum tinggi, lengkap dengan rebat berdasarkan lot perdagangan. Akaun bebas swap, tertakluk kepada yuran pentadbiran turut disediakan untuk ketiga-tiga jenis akaun tersebut di pasaran terpilih.
- 4. Pepperstone
Diasaskan pada tahun 2010 dan beribu pejabat di Melbourne, Pepperstone ialah broker global yang mempunyai kehadiran di lebih 160 negara. Broker ini dilesenkan oleh Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), dan Financial Conduct Authority (FCA), antara lainnya.Pepperstone menyokong lebih daripada 1,475 instrumen merentasi pasaran seperti forex, saham, komoditi, dan indeks. Instrumen-instrumen ini boleh didagangkan melalui beberapa perisian pihak ketiga termasuk MT4, MT5, cTrader, dan TradingView, atau melalui platform proprietari Pepperstone sendiri.
Broker ini menawarkan dua struktur akaun utama untuk pelanggan runcit iaitu Standard dan Razor. Pengguna akaun Standard mendapat akses kepada spread bermula dari 1.0 pip tanpa sebarang komisen dikenakan pada keseluruhan kos perdagangan. Akaun Razor pula direka untuk pedagang berfrekuensi tinggi, dengan spread bermula dari 0.0 pip serta komisen sebanyak $3.50 bagi setiap lot untuk setiap sisi perdagangan. Pepperstone juga menawarkan akaun demo untuk pelanggan yang kurang berpengalaman bersama pelbagai panduan, artikel, dan webinar.
CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kerugian wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.7% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kerugian wang anda. - 5. Global Prime
Ditubuhkan pada tahun 2010, Global Prime dikawal selia oleh pihak berkuasa kewangan di Australia dan Vanuatu. Rangkaian hampir 150 instrumen broker ini merangkumi kelas aset seperti forex, komoditi, kripto, indeks, dan saham AS yang boleh didagangkan melalui platform pihak ketiga MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Pelanggan runcit boleh memilih antara dua struktur akaun, iaitu Standard dan Raw.
Akaun Standard menawarkan spread bermula dari 0.9 pip tanpa sebarang komisen. Akaun Raw pula menyediakan akses kepada spread lebih rendah bermula dari 0.0 pip. Komisen sebanyak $3.50 bagi setiap lot perdagangan untuk setiap sisi dikenakan untuk perdagangan melalui akaun Raw ini. Kedua-dua jenis akaun membenarkan perdagangan minimum 0.01 lot dan saiz perdagangan maksimum sehingga 1,000 lot. Strategi scalping, lindung nilai, dan penggunaan Expert Advisors juga dibenarkan. Pilihan mata wang akaun termasuk USD, AUD, GBP, EUR, CAD, SGD, dan JPY.
Global Prime adalah nama dagang FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) dan dikawal selia oleh ASIC serta diberi lesen untuk menjalankan perniagaan perkhidmatan kewangan di Australia di bawah lesen perkhidmatan kewangan Australia No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited yang berdagang sebagai Global Prime FX, ialah sebuah syarikat Vanuatu berdaftar (Nombor Syarikat 40256) dan dikawal selia oleh VFSC. Laman web ini dimiliki dan dikendalikan oleh FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 6. AvaTrade
Ditubuhkan pada tahun 2006, AvaTrade menawarkan pedagang dengan pilihan untuk berdagang pasangan mata wang, saham, indeks, komoditi, ETF, dan bon, serta instrumen kewangan lain. Broker yang dikawal selia oleh pelbagai badan pengawal selia ini beroperasi melalui lesen yang diberikan oleh beberapa pihak berkuasa kewangan, termasuk Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Australian Securities and Investments Commission (ASIC), dan British Virgin Islands Financial Services Commission (BVIFSC).
Broker ini menyokong dua jenis akaun perdagangan utama yang direka untuk pedagang runcit dan profesional. Pilihan akaun Islamik juga disediakan bagi pedagang yang tidak boleh membayar atau menerima faedah kerana kepercayaan agama. Spread bagi EUR/USD secara purata ialah 0.8 pip, spread GBP/USD biasanya sekitar 1.2 pip, manakala spread untuk USD/JPY berada pada 1.3 pip. Aplikasi broker ini serasi dengan Android dan iOS, serta menyokong platform MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. AvaProtect™ ialah alat pengurusan risiko eksklusif yang membolehkan pelanggan melindungi posisi daripada kerugian untuk tempoh tertentu, dengan perlindungan sehingga $1 juta.
CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 7. eToro
Dilancarkan pada tahun 2007, eToro ialah syarikat yang dikawal selia oleh pelbagai badan pengawal selia kewangan utama, termasuk Financial Conduct Authority (FCA), Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), dan Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Broker ini kini menawarkan lebih daripada 62 pasangan mata wang termasuk EUR/USD, AUD/CHF, dan GBP/JPY. Selain forex, pedagang juga boleh mempelbagaikan portfolio mereka dengan saham, kripto, ETF, dan komoditi, semua ini boleh didagangkan melalui platform proprietari eToro. Melalui ciri CopyTrader™, pengguna boleh menyalin perdagangan pedagang yang lebih berpengalaman.
Spread bagi pasangan mata wang utama seperti EUR/USD, GBP/USD, dan USD/JPY secara purata ialah 1 pip. Perlindungan baki sifar, amaran harga, dan carta profesional merupakan antara ciri serta alat yang boleh digunakan pedagang untuk menyokong keputusan perdagangan mereka. Perdagangan bebas swap untuk pelanggan yang layak turut disokong, namun yuran pentadbiran akan dikenakan selepas tempoh pengecualian selama 7 hari.
Instrumen CFD adalah rumit dan membawa risiko tinggi untuk kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 52% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Pertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi, dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 8. IG
IG yang berpusat di UK, merupakan syarikat FTSE 250 yang beroperasi secara global dan menawarkan perkhidmatan perdagangan serta pelaburan. Kelas-kelas aset yang disokong oleh broker ini termasuk forex, indeks, komoditi, saham, kripto, dan banyak lagi. Selain Contracts for Difference (CFD), pedagang juga mempunyai akses kepada kaedah lain untuk berdagang forex termasuk barriers, vanilla trading, dan spread betting yang ketersediaannya mungkin berbeza bergantung pada bidang kuasa masing-masing.
Spread EUR/USD bermula dari 0.6 pip, dengan purata sekitar 0.86 pip. Spread yang ditawarkan juga kompetitif untuk kelas aset lain, dengan spread indeks utama bermula dari 0.8 mata dan komoditi dari 0.1 mata. Jika anda baru dalam dunia perdagangan, IG Group menyediakan panduan pendidikan, kursus dalam talian, dan webinar. Untuk isu berkaitan akaun, anda boleh menghubungi sokongan pelanggan IG melalui sembang langsung, e-mel, atau telefon.
CFD adalah instrumen yang kompleks. 67% akaun pelanggan runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia pelaburan ini. Anda boleh kehilangan wang anda dengan cepat akibat leveraj. Sila pastikan anda memahami cara produk ini berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang. Diasaskan pada tahun 2009, Vantage Markets ialah broker global yang menyediakan perkhidmatannya kepada lebih 5 juta pelanggan melalui entiti-entitinya. Broker CFD ini menyediakan akses kepada hampir 1,000 instrumen merangkumi forex, indeks, logam berharga, tenaga, ETF, komoditi lembut, dan saham. Vantage menyokong platform pihak ketiga seperti MT4, MT5, dan TradingView, bersama platform proprietarinya sendiri yang disediakan untuk perdagangan web dan mudah alih. Vantage Markets juga menawarkan akaun demo untuk pedagang baharu serta kandungan pendidikan.
Broker ini menyokong tiga jenis akaun utama, dengan pilihan paling popular ialah akaun Raw ECN. Akaun ini menawarkan spread bermula dari 0.0 pip serta komisen bermula dari $3.0 bagi setiap sisi perdagangan lot standard ($6.0 bagi satu pusingan penuh perdagangan). Jika anda lebih memilih perdagangan tanpa komisen, akaun Standard STP broker ini menawarkan spread bermula dari 1.1 pip. Kedua-dua struktur akaun tersebut mempunyai deposit minimum sebanyak $50. Jenis akaun ketiga, iaitu Pro ECN, direka untuk pedagang dengan volum perdagangan yang tinggi. Akaun ini menawarkan spread bermula dari 0.0 pip, komisen sebanyak $1.5 bagi setiap lot untuk setiap sisi perdagangan, serta keperluan deposit minimum sebanyak $10,000.
- 10. ActivTrades
Diasaskan pada tahun 2001 di Switzerland, ActivTrades menyediakan perdagangan kos rendah merentasi ratusan pasaran kewangan. Broker ini menawarkan akaun runcit berasaskan spread sahaja kepada pedagang dari lebih 170 negara, tanpa keperluan deposit minimum. Selain forex, pelanggan juga boleh berdagang dalam pelbagai kelas aset lain termasuk saham global, komoditi, indeks, dana perdagangan bursa (ETF), dan bon.
ActivTrades menawarkan spread minimum dari 0.5 pip bagi pasangan forex utama. Pelanggan di bawah entiti luar pesisir dan EU mendapat akses kepada perdagangan kripto dengan harga kompetitif. Mata wang kripto yang disediakan termasuk Bitcoin, Ethereum, dan Cardano. Selain kos perdagangan, broker ini mengenakan beberapa yuran bukan perdagangan. Penukaran mata wang akan dikenakan caj 0.5%, manakala pengeluaran melalui pindahan bank di UK akan dikenakan surcaj £9. Terdapat juga yuran bulanan sebanyak $10 selepas satu tahun akaun tidak aktif.
CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 71% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
Kedudukan broker forex dengan spread rendah mengikut skor Trustpilot
| Broker Forex | Ulasan Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9,422 | 4.9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4,873 | 4.8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 2,681 | 4.8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 341 | 4.7 ⭐ |
| 5. AvaTrade | 11,076 | 4.7 ⭐ |
| 6. Vantage Markets | 10,604 | 4.5 ⭐ |
| 7. Pepperstone | 3,144 | 4.4 ⭐ |
| 8. eToro | 29,171 | 4.2 ⭐ |
| 9. IG | 8,324 | 3.9 ⭐ |
| 10. ActivTrades | 1,251 | 3.9 ⭐ |
Skor Trustpilot boleh membantu sebagai gambaran pengalaman pengguna global, tetapi ia bukan bukti bahawa sesebuah broker dikawal selia atau dibenarkan menawarkan produk kepada pelabur di Malaysia. Gunakan skor ini bersama semakan kos, terma akaun, kaedah deposit, saluran aduan, dan status kawal selia yang berkaitan.
| Broker spread rendah | Deposit minimum |
|---|---|
| IC Markets | USD200 |
| FP Markets | USD50 |
| Fusion Markets | USD0 |
| AvaTrade | USD100 |
| Global Prime | USD0 |
| Pepperstone | USD0 |
| eToro | USD100 (USD50 di sesetengah negara) |
| IG | USD50 untuk kad (USD0 untuk pindahan bank) |
| Vantage FX | USD50 |
| Tickmill | USD100 |
Nota untuk pedagang di Malaysia: jumlah deposit minimum di atas lazimnya dipaparkan dalam USD oleh broker antarabangsa. Jika anda membiayai akaun menggunakan RM, jumlah sebenar bergantung pada kadar tukaran, caj bank, yuran kad atau e-dompet, caj pindahan bank, serta entiti broker yang membuka akaun anda.
Semak status kawal selia secara berasingan daripada kos spread. Securities Commission Malaysia (SC) ialah rujukan utama untuk perantara pasaran modal dan senarai amaran pelabur, Bank Negara Malaysia (BNM) berkaitan institusi kewangan, sistem pembayaran dan dasar pertukaran asing, Bursa Malaysia untuk saham dan derivatif tersenarai tempatan, manakala Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA) relevan jika broker mendakwa mempunyai lesen Labuan. Lesen luar negara atau lesen Labuan tidak secara automatik bermaksud broker itu dibenarkan oleh SC untuk menawarkan produk kepada pelabur runcit di Malaysia.
Jika anda sebenarnya mahu membeli saham atau ETF tempatan, laluan lazimnya ialah broker saham tempatan dan akaun CDS di Bursa Malaysia, bukan akaun forex/CFD. Jika berlaku pertikaian, mulakan aduan dengan broker terlebih dahulu. Untuk penyedia yang berada dalam skopnya, Financial Markets Ombudsman Service (FMOS), yang menggabungkan fungsi OFS dan Securities Industry Dispute Resolution Center (SIDREC), boleh menjadi saluran penyelesaian pertikaian alternatif; namun broker forex/CFD luar negara yang bukan ahli atau tidak berada dalam bidang kuasa Malaysia mungkin tidak diliputi.
Apakah spread dalam perdagangan forex?
Dalam perdagangan forex, setiap pasangan mata wang mempunyai harga beli (ask) serta harga jual (bid). Selalunya, ia tidak serupa dan perbezaan antara dua nilai harga itu dikenali sebagai spread. Ia diukur dalam pip (percentage in point) yang mewakili unit terkecil pergerakan harga bagi sesuatu pasangan mata wang.
Sebagai contoh, jika pasangan EUR/USD mempunyai harga jual 1.1050 dan harga beli 1.1052, spreadnya bersamaan 2 pip. Ini sebahagian daripada kos yang ditanggung oleh pedagang untuk membuka posisi; oleh itu, semakin ketat spread, semakin rendah kos perdagangan sebelum mengambil kira komisen, swap, gelinciran harga, atau caj lain.
Spread boleh menjadi tetap atau berubah-ubah (floating), bergantung pada model harga broker. Keadaan pasaran turut memainkan peranan besar – spread cenderung melebar semasa tempoh kecairan yang rendah, volatiliti tinggi, atau pengumuman ekonomi utama.
Spread dipengaruhi oleh banyak faktor, dan broker forex sendiri juga boleh menentukan sama ada spread sesuatu pasangan forex adalah lebar atau sempit. Pembuat pasaran mungkin menambah tokokan kecil pada spread untuk menjana hasil. Sementara itu, broker ECN (Electronic Communication Network) atau STP (Straight Through Processing) biasanya menawarkan spread mentah yang diperoleh terus daripada pembekal kecairan, selalunya bermula dari 0.0 pip, tetapi mungkin mengenakan komisen berasingan sebagai gantinya.
Bagi pedagang di Malaysia, waktu dagangan juga penting. Disebabkan zon masa Malaysia, spread pada pasangan utama lazimnya lebih kompetitif ketika sesi London dan New York aktif berbanding tempoh kecairan rendah seperti awal pagi waktu Malaysia, selepas penutupan New York, atau ketika cuti pasaran utama.
Disebabkan spread memberi impak terus kepada kos, pedagang terutamanya scalper dan pedagang frekuensi tinggi, selalunya mencari broker forex dengan spread rendah untuk mengurangkan kos transaksi. Memilih broker yang menawarkan spread ketat secara konsisten pada pasangan utama boleh membantu mengawal kos perdagangan dalam jangka panjang.
Apakah spread yang dianggap rendah atau tinggi?
Seperti yang dinyatakan, spread mewakili perbezaan antara harga beli dan harga jual sesuatu pasangan forex. Jika perbezaan ini besar, kos keseluruhan sesuatu perdagangan meningkat, dan ini menunjukkan spread yang lebih tinggi atau lebih lebar.
Biasanya, pasangan forex dengan spread terluas dikelaskan dalam kategori eksotik. Ia selalunya melibatkan mata wang daripada pasaran membangun atau pasaran sempadan (frontier). Contohnya ialah pasangan EUR/TRY yang boleh mencapai spread lebih daripada 100 pip.
Sebaliknya, pasangan forex yang cenderung mempunyai spread yang rendah biasanya adalah pasangan utama, seperti EUR/USD, GBP/USD, atau USD/JPY. Pasangan ini mendapat manfaat daripada jumlah perdagangan yang tinggi dan kecairan pasaran yang mendalam, membolehkan broker menawarkan spread serapat 1 pip atau lebih rendah semasa waktu pasaran aktif. Ini menjadikannya lebih sesuai untuk pedagang yang mencari pelaksanaan yang menjimatkan kos, terutama scalper dan pedagang harian yang membuka banyak posisi dalam tempoh singkat.
Untuk konteks Malaysia, pasangan berkaitan ringgit seperti USD/MYR, jika ditawarkan, tidak boleh dianggap mempunyai kecairan yang sama seperti pasangan utama global. Semak spread langsung dalam platform, saiz kontrak, waktu dagangan, dan sama ada produk tersebut ialah forex spot, derivatif, atau CFD sebelum membuat perbandingan.
Walaupun anda boleh menggunakan kalkulator perdagangan untuk menganggarkan kos keseluruhan sesuatu perdagangan, salah satu pendekatan adalah membandingkan spread yang ditawarkan oleh broker dengan purata industri bagi instrumen yang ingin didagangkan. Senarai komprehensif broker spread rendah di atas menyertakan perbandingan spread pada pasangan forex utama dengan purata spread industri. Ini boleh membantu anda menilai dengan segera tahap spread yang ditawarkan oleh broker yang dikaji.
Spread yang lebar seperti pada pasangan EUR/TRY cenderung menunjukkan pasaran dengan kecairan lebih rendah dan risiko volatiliti yang lebih tinggi. Jika anda melihat pasangan dengan spread sempit, ia biasanya mencerminkan kecairan yang lebih baik pada waktu pasaran aktif, tetapi spread sempit sahaja tidak menjamin pelaksanaan tanpa gelinciran harga.
Bagaimana cara mengira pergerakan spread?
Mengira spread agak mudah, anda hanya perlu menolak harga jual (bid) daripada harga beli (ask). Sebagai contoh, katakan kita melihat pasangan EUR/USD dan harga jualnya ialah 1.07977, manakala harga beli ialah 1.07983. Oleh itu, buat pengiraan berikut:
1.07983 – 1.07977 = 0.00006
Angka yang terhasil ialah spread, manakala pip bagi EUR/USD lazimnya diwakili oleh digit keempat selepas perpuluhan. Oleh itu, spread pasangan EUR/USD dalam contoh di atas ialah 0.6 pip. Untuk kebanyakan pasangan utama, pip berdasarkan digit keempat, manakala bagi pasangan yang melibatkan yen Jepun seperti USD/JPY, pip lazimnya berdasarkan digit kedua.
Broker anda akan memaparkan spread semasa, jadi selain memahami cara pengiraan ini berfungsi, anda tidak perlu melakukannya untuk setiap perdagangan.
Untuk mengukur kos sebenar, gabungkan spread dengan nilai pip, saiz lot dan komisen. Sebagai contoh, jika nilai pip bagi 1 lot standard EUR/USD ialah kira-kira USD10, spread 0.6 pip bersamaan kira-kira USD6. Jika akaun raw-spread mengenakan komisen USD3.50 setiap sisi, kos buka-tutup posisi menjadi kira-kira USD13 sebelum kos pembiayaan semalaman, gelinciran harga, atau pertukaran mata wang kepada RM. Perbandingan seperti ini lebih praktikal daripada melihat spread sahaja.
Bagaimana pedagang boleh menikmati spread yang lebih rendah?
Pedagang boleh mengakses spread yang rendah melalui beberapa pendekatan.
- Memilih broker yang spread standardnya agak sempit berbanding pesaing adalah satu pilihan yang mudah.
- Pilihan lain adalah membuka akaun zero-spread. Seperti jangkaan, akaun zero-spread ialah akaun yang mempunyai harga jual dan beli yang sama atau hampir sama, membolehkan spread bermula pada 0.0 pip dan secara amnya purata di bawah 1.0 pip. Namun, akaun sedemikian bukannya tidak dikenakan kos. Sebaliknya, pedagang biasanya perlu membayar komisen jika memilih jenis akaun ini.
- Terdapat juga akaun raw-spread tanpa tokokan, dan komisen biasanya lebih rendah berbanding akaun zero-spread. Akaun ini selalunya menawarkan spread yang serupa dengan perdagangan zero-spread yang cenderung di bawah 1.0 pip.
- Selain itu, pedagang yang berpengalaman boleh membuka akaun profesional. Ia biasanya dikhaskan untuk individu yang memenuhi kriteria tertentu seperti aktiviti perdagangan yang besar, portfolio yang mencukupi, atau pengalaman dalam sektor kewangan yang melibatkan perdagangan menggunakan leveraj. Dalam konteks Malaysia, jangan anggap label “profesional” daripada broker luar negara memberikan status atau perlindungan yang sama seperti rangka kerja tempatan. Had leveraj bergantung pada entiti broker, bidang kuasa, jenis produk dan klasifikasi pelanggan; leveraj tinggi seperti 1:100 atau 1:500 boleh mengurangkan margin permulaan tetapi turut membesarkan risiko kerugian. Akaun profesional selalunya tidak mempunyai perlindungan baki negatif, jadi itu sesuatu yang perlu diberi perhatian.
Selain jenis akaun, masa perdagangan juga mempengaruhi spread. Berdagang ketika sesi pasaran utama aktif, mengelakkan minit sekitar pengumuman ekonomi besar, dan memilih pasangan yang benar-benar cair boleh membantu anda mendapat spread yang lebih stabil.
Untuk pedagang Malaysia, ambil kira juga caj di luar platform seperti pertukaran MYR kepada USD, caj pindahan bank antarabangsa, caj kad, serta kemungkinan kos pengeluaran. Broker dengan spread paling rendah tidak semestinya paling murah jika caj deposit, pengeluaran atau pertukaran mata wangnya tinggi.
Adakah akaun zero-spread lebih baik untuk perdagangan?
Walaupun akaun zero-spread boleh mengurangkan atau menghapuskan spread pada perdagangan anda, terdapat beberapa kelemahan yang perlu dipertimbangkan sebelum anda membuka akaun sebegini.
Akaun standard biasanya tidak mengenakan komisen pada perdagangan kerana sebahagian besar kos telah dimasukkan ke dalam spread, kecuali kos pembiayaan semalaman atau caj lain yang dinyatakan dalam terma broker. Walau bagaimanapun, keadaan ini cenderung menyebabkan spread pada akaun standard menjadi lebih tinggi. Sebaliknya, akaun spread sifar lazimnya mengenakan komisen bagi setiap sisi perdagangan. Selain itu, keperluan deposit minimum untuk akaun spread sifar mungkin lebih tinggi, menjadikan jenis akaun perdagangan ini kurang sesuai untuk pedagang dengan bajet yang lebih rendah.
Komisen ini mungkin kelihatan lebih tinggi berbanding kos perdagangan akaun standard, tetapi jika akaun zero/raw mengenakan komisen yang munasabah, anda selalunya boleh mendapat kos perdagangan keseluruhan yang lebih rendah melalui spread lebih ketat dan komisen standard bagi setiap lot yang didagangkan.
Untuk pedagang Muslim di Malaysia, Akaun Islamik atau akaun swap-free perlu dinilai dengan teliti. Sesetengah broker menggantikan swap semalaman dengan caj pentadbiran, spread berbeza, atau had tempoh pegangan. Label swap-free tidak semestinya bermaksud keseluruhan produk sesuai dari sudut Syariah untuk semua pedagang, jadi semak dokumen produk dan terma caj sebelum membuka akaun.
Walaupun akaun zero/raw spread boleh menawarkan kos perdagangan yang lebih rendah, perlu diingat bahawa sesetengah broker hanya menggunakan spread rendah pada pasangan forex utama dan beberapa aset CFD tertentu. Jika spread bagi komoditi, indeks, saham CFD, mata wang kripto, atau instrumen lain adalah sama merentasi semua jenis akaun, akaun tanpa komisen mungkin lebih ekonomik kerana anda tidak membayar komisen tambahan yang tidak memberi manfaat jelas.
Untuk mata wang kripto, konteks Malaysia perlu dibezakan dengan jelas. Malaysia mempunyai rangka kerja aset digital di bawah SC untuk platform Digital Asset Exchange (DAX) yang berdaftar dengan SC sebagai pengendali pasaran yang diiktiraf. Berdagang CFD kripto melalui broker forex/CFD luar Malaysia tidak sama dengan membeli aset digital sebenar melalui platform DAX di Malaysia; risiko pemilikan aset, penyimpanan dana pelanggan, harga, spread, dan saluran aduan boleh berbeza.