CySEC (Cyprus) Gereguleerde Forex Brokers

Geschreven door Naylyan Nazifova

×

Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, waar zij online brokers beoordeelt en test, met aandacht voor forex, aandelen, beleggen en persoonlijke financiën. Haar ervaring met content over online trading en brokeranalyses helpt lezers te begrijpen hoe platforms in de praktijk presteren, van tradingtools en kosten tot gebruiksgemak en geschiktheid voor verschillende soorten beleggers.

, | Expertredacteur Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com. Daar gebruikt hij zijn ruim twintig jaar ervaring met wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse om online brokers te beoordelen. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews zijn gebaseerd op gegevens, risicobeoordelingen en werkelijke handelsvoorwaarden.

, | Vertaald door Davey Taselaar

×

Davey Taselaar

Davey Taselaar is een van onze experts en heeft Nederlands als moedertaal. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content, waarbij hij let op helderheid en nauwkeurigheid.

, | Bijgewerkt: 21 september 2026

De volgende brokers beschikken over een vergunning van de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC): Alle brokers die hieronder beoordeeld worden, handhaven hoge veiligheids- en transparantienormen en opereren in volledige overeenstemming met de eisen van de Cypriotische toezichthouder. Handelaars profiteren bovendien van superscherpe spreads, minimale commissies en gunstige handelsvoorwaarden in het algemeen.

Deze brokers bieden een ruime hoeveelheid handelsinstrumenten aan, waaronder forex, CFD’s, grondstoffen en cryptovaluta, en bedienen daarmee zowel beginnende als ervaren traders. Verder kunnen klanten rekenen op gebruiksvriendelijke platforms, responsieve klantenservice en diverse accounttypen die zijn afgestemd op verschillende handelsvoorkeuren en strategieën.

1FP Markets

Beoordeling: 4,37 ⭐

73,33% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld

Top Beoordeeld

2Pepperstone

Beoordeling: 4,19 ⭐

73,7% van de retailbeleggers verliest geld

3AvaTrade

Beoordeling: 4,04 ⭐

57% van de retailaccounts verliest geld

4Admirals

Beoordeling: 3,99 ⭐

73% van de rekeningen van particuliere beleggers lijden verlies

5FxPro

Beoordeling: 3,96 ⭐

74% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld.

6XM Group

Beoordeling: 3,90 ⭐

72,82% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld

7Tickmill

Beoordeling: 3,88 ⭐

70% van de retailaccounts verliest geld

8Libertex

Beoordeling: 3,58 ⭐

83% van de retailbeleggers verliest geld

9eToro

Beoordeling: 3,24 ⭐

52% van de retailbeleggers verliezen geld.

10Plus500 US

Beoordeling: N.V.T. ⭐

Deze inhoud is uitsluitend van toepassing op Plus500 US en klanten uit de Verenigde Staten. Handel in futures brengt het risico van verlies met zich mee.

Voor Nederlandse beleggers is vooral van belang bij welke juridische entiteit u klant wordt. Een CySEC-vergunning kan via het Europese paspoort toegang geven tot de Nederlandse markt, maar de bescherming hangt af van de entiteit op uw klantovereenkomst. Controleer daarom altijd de exacte bedrijfsnaam, het licentienummer en de website in het register van CySEC en, waar van toepassing, in het AFM-register voor Europese paspoorthouders.

Top 10 CySEC-gereguleerde Forex-brokers gerangschikt op Trustpilot-score

Een Trustpilot-score geeft vooral inzicht in gebruikerservaringen, bijvoorbeeld over klantenservice, opnames of het platform. Het is geen toezichtsbeoordeling en zegt niet automatisch iets over financiële soliditeit, passende productkeuze of de kwaliteit van orderuitvoering.

Uitgebreide vergelijking van de top 10 CySEC-gereguleerde Forex-brokers

Top 10 brokers met CySEC-licentie

Brokers filterenVerfijn de resultaten om de beste broker voor uw handelsstijl en behoeften te vinden.

Mogelijk gemaakt door BrokerData™Realtime resultaten die rechtstreeks uit de bedrijfseigen BrokerData™-database van BestBrokers worden opgevraagd en door onze analisten worden geverifieerd via doorlopende tests met live accounts.

LandAlle

RegelgevingCySEC

PlatformAlle

AccountAlle

BetalingAlle

Filters resetten

Er worden 10 brokers weergegeven met de huidige filterselectie.

1. 

   Totale score 4,37/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   1. FP Markets

   FP Markets is een broker met een CySEC-vergunning (371/18). De CySEC-entiteit wordt beheerd door First Prudential Markets, gevestigd aan 109 Georgiou Griva Digeni, 3rd floor, 3101 Limassol, Cyprus. De bescherming voor klanten van de EU-entiteit van FP Markets omvat gescheiden bankrekeningen, deelname aan het Cyprus Investor Compensation Fund (ICF) en bescherming tegen een negatief saldo.

   Als particuliere klanten kwamen wij bij insolventie van de broker in aanmerking voor een maximale vergoeding van €20.000 per claim. De broker biedt ruim 10.000 instrumenten, waaronder 60+ valutaparen zoals EUR/USD, AUD/JPY en EUR/NZD. FP Markets ondersteunt MT4, MT5, cTrader en TradingView.

   Wij testten FP Markets zelf met een echte Raw MT4-rekening bij de CySEC-entiteit en stortten direct via PayPal. Europese klanten kunnen vanaf €50 storten via kaarten, e-wallets, bankoverschrijvingen of Nuvei. De gemiddelde spreads waren 0.17 pips op EUR/USD, 9 pips op goud en 2.5 pips op de US500, plus $3 commissie per transactierichting voor forex en edelmetalen. De particuliere hefboom loopt van 1:2 voor cryptovaluta tot 1:30 voor belangrijke forexparen. Professionals krijgen tot 1:500 op goud, zilver en belangrijke en minder belangrijke paren.

   De website is eenvoudig te navigeren, maar voor informatie of hulp kunt u contact opnemen met het ondersteuningsteam. De klantenservice is 24 uur per dag, zeven dagen per week beschikbaar.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door hefboomwerking. 73,33% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer CFD's worden verhandeld bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
2. 

   Totale score 4,19/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   2. Pepperstone

   Pepperstone, opgericht in 2010, biedt toegang tot veel markten en tientallen valutaparen. Het aanbod omvat forex, grondstoffen, indices, aandelen, CFD-forwards, cryptovaluta en ETF’s. Pepperstone is erkend door meerdere betrouwbare toezichthouders, waaronder ASIC in Australië en de FCA in het VK.

   Pepperstone EU Limited, de Cypriotische entiteit van Pepperstone, opereert onder licentienummer 388/20. Conform de CySEC-regels biedt Pepperstone particuliere traders bescherming tegen een negatief saldo en een maximale hefboom van 1:30. Deelname aan het Investor Compensation Fund (ICF) betekent dat bij insolventie van de broker maximaal €20.000 per klant is beschermd.

   Wij openden een particuliere Razor-rekening op MT4 met een minimale storting van €10 en verhandelden belangrijke forexparen met een hefboom van 1:30. Voor minder belangrijke paren en goud gold 1:20, voor overige grondstoffen 1:10, voor aandelen 1:5 en voor cryptovaluta 1:2. Het stop-outniveau was 50%. Geschikte professionele traders krijgen tot 1:500 op belangrijke en minder belangrijke forexparen en goud.

   De CySEC-entiteit leverde gemiddelde spreads van 0.1 pips op EUR/USD, 23 pips op goud en 4 pips op de US500. De commissie bedroeg $3.50 per lot per transactierichting voor forex en goud. Alle belangrijke kosten staan op de website, waaronder $20 voor opnames via internationale bankoverschrijving.

   CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 73,7% van de retailaccounts verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
3. 

   Totale score 4,04/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   3. AvaTrade

   AvaTrade werd opgericht in 2006. De EU-entiteit AVA Trade EU Ltd heeft van de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) een vergunning onder licentienummer 347/17. De onderneming voldoet aan de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID), het geharmoniseerde regelgevingskader voor entiteiten binnen de EER. Via de Irish Investor Compensation Company Ltd. (ICCL) zijn particuliere klanten gedekt voor 90% van hun nettoverlies, tot €20.000. AvaTrade houdt klantgelden gescheiden bij tier 1-banken zoals NatWest en Barclays. World Business Stars Magazine kende de broker in 2023 de prijs Most Reliable Trading Platform UK toe.

   Dankzij de vergunning accepteert AvaTrade klanten uit verschillende Europese landen. De website ondersteunt onder meer Engels, Portugees, Italiaans en Fins. De meertalige klantenservice is bereikbaar via livechat, telefoon en e-mail.

   Wij testten AvaTrade met een particuliere MT4-rekening waarvoor een minimale storting van €100 gold. Er waren alleen spreadkosten, met gemiddelden van 0.8 pips op EUR/USD, 37 pips op goud en 2 pips op de US500. De particuliere hefboom loopt van 1:2 voor digitale activa tot 1:30 voor belangrijke forexparen.

   Professionele rekeningen zijn beschikbaar voor MT5 en bieden een maximale hefboom van 1:25 voor cryptovaluta en 1:400 voor forex. Met AvaProtect konden wij tegen een nominale hedgingvergoeding geschikte posities beschermen tegen verliezen tot $1 miljoen. Europese klanten kunnen storten via kaarten, bankoverschrijvingen, Neteller, Skrill en WebMoney.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 57% van de retailaccounts verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico van geldverlies kunt veroorloven.
4. 

   Totale score 4/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   4. IC Markets

   IC Markets heeft een Trustpilot-score van 4.8 en vergunningen van meerdere toezichthouders, waaronder ASIC, de Britse FCA en CySEC (licentienummer 362/18). Meer informatie staat op de CySEC-licentiepagina van IC Markets. De Cypriotische entiteit IC Markets (EU) Ltd is gevestigd aan 86 Franklinou Roosvelt, 4th floor, Office 401, 3011 Omonoia in Limassol.

   Volgens de CySEC-regels kunnen particuliere klanten van de EU-entiteit maximaal een hefboom van 1:30 gebruiken voor belangrijke forexparen. Professionals krijgen voor belangrijke paren tot 1:500, maar komen niet in aanmerking voor bescherming tegen een negatief saldo of ICF-dekking.

   IC Markets biedt meerdere rekeningtypen voor traders die lage spreads zoeken. Bij een Standard-rekening beginnen spreads bij 0.8 pips; bij beide Raw Spread-opties is het minimum nul pips.

   Wij stortten op een echte Raw Spread-rekening gekoppeld aan MT4, waarvoor een minimumsaldo van €200 gold. Mogelijke betaalmethoden waren OpenPayd, Visa, Mastercard, PayPal, Skrill en Neteller. Conform de CySEC-eisen bewaart de broker klantgelden op gescheiden trustrekeningen bij vooraanstaande Europese banken.

   Onze praktijktest bevestigde ECN-uitvoering met gemiddelde spreads van 0.06 pips op EUR/USD, 19 pips op goud en 3.6 pips op de US500, plus €3.25 commissie per lot voor forex en goud. Opnames werden efficiënt verwerkt en stonden binnen twee tot drie werkdagen op onze rekening.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door een hefboomwerking. 70,64% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico van verlies kunt veroorloven.
5. 

   Totale score 3,99/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   5. Admirals

   Admiral Markets (nu bekend als Admirals), opgericht in 2001, staat onder toezicht van de Cypriotische financiële toezichthouder (licentienummer 201/13). Het geregistreerde kantoor van Admirals Europe Ltd bevindt zich aan Agias Zonis 63, 3090 in Limassol. Volgens de CySEC-regels houdt Admirals klantgelden gescheiden op beveiligde bankrekeningen, is bescherming tegen een negatief saldo beschikbaar en bedraagt de maximale forexhefboom voor particuliere klanten 1:30.

   Voor professionals is de hefboomlimiet met 1:500 veel hoger voor belangrijke valutaparen en goud. Andere markten hebben lagere verhoudingen; voor zilver geldt bijvoorbeeld 1:100. Voor traders die naast forex andere instrumenten willen verhandelen, biedt Admirals onder meer grondstoffen, ETF’s en aandelen.

   Wij testten Admirals met een echte Zero MT4-rekening bij de CySEC-entiteit, waarvoor een minimale storting van €100 gold. De rekening gebruikt STP-uitvoering met raw spreads vanaf 0.0 pips. Gemiddelde spreads waren 0.1 pips op EUR/USD, 40 pips op goud en 3 pips op de US500-cashindex. Voor forex en goud gold $/€3 commissie per transactierichting.

   EU-klanten kunnen gratis storten via Visa, Mastercard, Klarna, Brite en bankoverschrijvingen. Valutaconversie kost 0.3% en na twee jaar inactiviteit geldt €10. Eén maandelijkse opname was gratis; daarna gold 1% met minimaal €1.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico op snel geldverlies door hefboomwerking. 73% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld wanneer zij CFD’s verhandelen bij deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD’s werken en of u zich het hoge risico op geldverlies kunt veroorloven.
6. 

   Totale score 3,96/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   6. FxPro

   FxPro biedt relatief lage spreads en diverse valutaparen. De broker mag in meerdere landen opereren en heeft een CySEC-vergunning met licentienummer 078/07. De lokale divisie is gevestigd aan 5 Dimokratias, Ergates, Nicosia, 2643, Cyprus. Als CySEC-conforme entiteit biedt FxPro Financial Services Ltd bescherming tegen een negatief saldo, gescheiden klantgelden en deelname aan de Cypriotische compensatieregeling. De saldobescherming geldt voor particuliere en professionele klanten, maar professionals vallen niet onder het ICF.

   FxPro ondersteunt meerdere handelsplatforms, waaronder eigen software, MT4, MT5 en cTrader. Platforms zijn te vergelijken op FxPro’s vergelijkingspagina. Wij testten een echte cTrader-rekening zonder minimale storting en met $/€3.50 commissie per 100.000 verhandelde valuta-eenheden. Orderlogboeken bevestigden echte NDD-marktuitvoering met VWAP-routering. Ruim 90% van de transacties werd tegen de gevraagde of een betere prijs uitgevoerd.

   Raw spreads begonnen bij 0.0 pips en bedroegen gemiddeld 0.48 pips op EUR/USD, 17.03 pips op goud en 8.4 pips op de US500-index. De particuliere hefboom loopt tot 1:30; professionele rekeningen bieden hogere dynamische verhoudingen. EU-klanten kunnen storten via kaarten, PayPal, Neteller, Skrill, bankoverschrijvingen en brokeroverschrijvingen. Een opname zonder handelsactiviteit veroorzaakt bij Skrill, Neteller en PayPal een interne vergoeding van 2% tot 2.7%.

   Handel Verantwoord. CFD's zijn complexe financiële producten die gepaard gaan met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. Bij deze aanbieder verliest 74% van de retailbeleggersrekeningen geld bij het handelen in CFD's. Overweeg zorgvuldig of u de werking van CFD's volledig begrijpt en of u het hoge risico kunt dragen om uw geld te verliezen.
7. 

   Totale score 3,90/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   7. XM Group

   XM heeft vergunningen van diverse toezichthouders, waaronder KNF, BaFin, CNMV, MNB, ACPR, FIN-FSA en CONSOB. De EU-entiteit, Trading Point of Financial Instruments Ltd, is door CySEC erkend en gereguleerd onder licentienummer 120/10, en is gevestigd aan 12 Richard and Verengaria Street, Araouzos Castle Court, 3rd Floor, 3042 Limassol, Cyprus. Als CySEC-gereguleerde en MiFID II-conforme broker volgt XM regels rond transparantie, uitvoering, gescheiden klantrekeningen, bescherming tegen een negatief saldo en ICF-deelname.

   De broker staat bekend om lage forexspreads van minder dan 1 pip. De selectie valutaparen omvat EUR/USD, AUD/USD, GBP/CHF en meer. Wij openden een echte Zero-rekening bij de CySEC-entiteit met de minimale storting van €5. Deze bood realtime margebewaking, een stabiele hefboom die in weekenden niet verandert en hedging. Klantgelden worden gescheiden aangehouden bij Europese tier 1-banken zoals Barclays.

   Tijdens tests leverde de Zero-rekening gemiddelde spreads van 0.3 pips op EUR/USD, 12 pips op goud en 5 pips op de US500, plus $/€3.50 commissie per transactierichting. De particuliere hefboom loopt per instrument van 1:2 voor crypto tot 1:30 voor belangrijke forexparen. Volgens de klantenservice geldt dit maximum ook voor professionals.

   Storten kon eenvoudig via kaarten, bankoverschrijvingen, lokale overschrijvingen en e-wallets. Internationale overschrijvingen van $200 zijn kosteloos. Beginners vinden in de educatiesectie veel video’s en tutorials, plus live webinars en vraag-en-antwoordsessies.

   Waarschuwing Risico: CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen vanwege de hefboomwerking. 72,82% van de retailbeleggersrekeningen verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
8. 

   Totale score 3,88/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   8. Tickmill

   Tickmill staat onder toezicht van CySEC met licentienummer 278/15 en biedt veel markten, uiteenlopende handelshulpmiddelen en lage spreads. De EU-dochteronderneming wordt beheerd door Tickmill Europe Ltd, gevestigd aan Kedron 9, Mesa Geitonia 4004, Cyprus. Tickmill houdt klantgelden op gescheiden rekeningen en neemt deel aan het Investor Compensation Fund (ICF). Daarnaast biedt de broker naast de ICF-vergoeding een aansprakelijkheids- en insolventieverzekering van Lloyd’s tot €1 miljoen.

   Tickmill ondersteunt zowel MetaTrader 4 als MetaTrader 5. Mobiel handelen kan via de Tickmill-app voor iOS en Android. Klanten kiezen tussen Classic- en Raw-rekeningen; Raw biedt spreads vanaf 0.0 pips.

   Wij testten een Raw-rekening met een minimale storting van €100. EU-klanten kunnen storten via Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, Trustly, PayPal en Przelewy24. Tickmill vergoedt bij bankoverschrijvingen vanaf €5.000 maximaal €100 aan bankkosten.

   Tijdens onze tests bereikten Raw-spreads soms 0.0 pips en bedroegen de gemiddelden 0.1 pips op EUR/USD, 9 pips op goud en 3.9 pips op de US500, met €3 commissie per transactierichting. De particuliere hefboom loopt van 1:2 voor cryptovaluta tot 1:30 voor belangrijke forexparen, inclusief bescherming tegen een negatief saldo. Professionals krijgen tot 1:200 voor cryptovaluta en 1:500 voor belangrijke paren; bescherming tegen een negatief saldo wordt per geval geboden.

   CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 70% van de retailbeleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met Tickmill Europe Ltd. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.
9. 

   Totale score 3,71/5

   Uitsplitsing van de score ›

   HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

   Grafiek laden
   9. Swissquote

   Swissquote, gelanceerd in 1996, is een van de oudste online brokers die particuliere forextraders bedient. De EU-dochteronderneming Swissquote Capital Markets Ltd is door CySEC erkend onder licentienummer 422/22 en opereert vanuit Limassol, Cyprus. Zij heeft ook vergunningen van andere toezichthouders, waaronder de Britse FCA.

   De broker biedt veel financiële instrumenten, zodat klanten forex, ETF’s, aandelen en meer kunnen verhandelen. Zowel MT4 als MT5 wordt ondersteund. Particuliere traders kunnen uit diverse rekeningtypen kiezen; daarnaast is er een professionele rekening.

   Het BestBrokers-team gebruikte een echte MT5 Standard-rekening met een minimale storting van €1.000. Wij stortten via Visa; Mastercard en bankoverschrijvingen worden ook geaccepteerd. De broker bood diepe liquiditeit en een uitvoeringspercentage van ruim 98%. Ongeveer 58% van onze orders werd zonder slippage uitgevoerd. Gemiddelde spreads waren 1.4 pips op EUR/USD, 53 pips op goud en 2.7 pips op de US500.

   De particuliere hefboom is maximaal 1:30 met een stop-outniveau van 50%. Professionals krijgen tot 1:400 met een stop-outniveau van 30%, maar ontvangen geen ICF-dekking of bescherming tegen een negatief saldo.

   CFD's zijn complexe financiële producten met een hoog risico om snel geld te verliezen door het gebruik van hefboomwerking. Bij deze aanbieder verliest 61% van de retailbeleggersaccounts geld bij het handelen in CFD's. Het is belangrijk om goed te overwegen of u voldoende begrijpt hoe CFD's werken en of u het hoge risico kunt dragen om uw geïnvesteerde geld te verliezen.
10. 

    Totale score 3,58/5

    Uitsplitsing van de score ›

    HANDEL NULEES BEOORDELINGTrustpilot Beoordeling

    Grafiek laden
    10. Libertex

    Libertex maakt deel uit van de Libertex Group, die sinds 1997 actief is. Moederbedrijf Indication Investments Ltd heeft een CySEC-vergunning onder licentienummer 164/12 en is gevestigd aan 116 Gladstonos St., Michael Kyprianou Building, 1st Floor, 3032 Limassol, Cyprus. Particuliere EU-klanten hebben bescherming tegen een negatief saldo en kunnen dus niet meer verliezen dan hun storting. Geschikte klanten zijn binnen het lokale regelgevingskader tevens beschermd door een beleggersvergoeding tot €20.000.

    Klanten kunnen kiezen uit MetaTrader 4, MetaTrader 5 en het eigen platform van Libertex. De broker biedt toegang tot onder meer forex, aandelen, metalen en indices.

    Wij beoordeelden Libertex met een echte particuliere MT4-rekening, met een minimale storting vanaf €100. De gemiddelde spreads waren 0.1 pips op EUR/USD, 32 pips op goud en 4 pips op de US500-cashindex. Voor posities in forex, zilver en goud gold een commissie van $/€3 per transactierichting. De particuliere hefboom is maximaal 1:30; professionals krijgen op belangrijke valutaparen tot 1:500.

    Storten was gratis via Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, iDeal, Przelewy24, Blik en Multibanco. Voor opnames via SEPA-bankoverschrijving geldt 0.5% met minimaal €2 en maximaal €10.

    CFD's zijn complexe instrumenten en gaan gepaard met een hoog risico om snel geld te verliezen door de hefboomwerking. 83% van de retailaccounts verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. U dient te overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven het hoge risico te nemen om uw geld te verliezen.

Over de toezichthouder

Elke Forex-broker die in Cyprus actief wil zijn of vanuit Cyprus beleggingsdiensten wil aanbieden, moet toestemming verkrijgen van de Cyprus Securities and Exchange Commission, beter bekend als CySEC. Deze toezichthoudende instantie is in 2001 opgericht en houdt toezicht op de financiële dienstensector van Cyprus. Haar regels sluiten aan bij de normen uit de Richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten 2014 (MiFID II) en andere Europese regelgeving voor beleggingsondernemingen. Daardoor gelden voor particuliere klanten onder meer regels voor informatieverstrekking, scheiding van klantgelden en bescherming tegen een negatief saldo wanneer zij handelen via een door CySEC gereguleerde entiteit.

Bovendien hanteert CySEC strikte limieten voor de hefboom bij particuliere beleggers om traders te beschermen tegen buitensporige risico’s en mogelijke verliezen. In overeenstemming met de productmaatregelen van de European Securities and Markets Authority (ESMA) in het kader van MiFID II gelden voor particuliere klanten die via door CySEC gereguleerde brokers in Forex en CFD’s handelen, hefboomlimieten die per activaklasse verschillen:

• Belangrijke Forex-valutaparen: 1:30.
• Overige valutaparen, goud en grote aandelenindices: 1:20.
• Andere grondstoffen en kleinere aandelenindices: 1:10.
• Individuele aandelen en andere referentiewaarden: 1:5.
• Crypto-CFD’s: 1:2.

Concreet betekent dit dat een Nederlandse retailklant bij een CySEC-entiteit op EUR/USD meestal niet meer dan 1:30 mag gebruiken, terwijl een CFD op Bitcoin of een andere cryptovaluta onder de retailregels doorgaans tot 1:2 is beperkt. Een aanbieding met bijvoorbeeld 1:500 voor particuliere Forex-handel wijst vaak op een niet-EU-entiteit of op een professionele klantclassificatie; in dat geval kunnen andere beschermingsregels gelden.

Dankzij de status van Cyprus als lid van de Europese Unie kan een broker met een CySEC-licentie als gereguleerd worden beschouwd in landen die tot de Europese Economische Ruimte behoren. Dit licentiesysteem staat bekend als ‘passporting’ of het Europese paspoort en stelt CySEC-brokers in staat om hun diensten in de hele EU aan te bieden zonder dat zij afzonderlijke vergunningen van andere Europese toezichthouders hoeven aan te vragen.

Voor Nederland betekent dit niet dat de broker automatisch een afzonderlijke Nederlandse vergunning heeft. De CySEC-entiteit moet voor grensoverschrijdende dienstverlening via het Europese paspoort zijn gemeld; Nederlandse beleggers kunnen dit controleren in het openbare AFM-register. CySEC blijft in beginsel de vergunningverlenende toezichthouder, terwijl de AFM in Nederland onder meer let op naleving van gedragsregels, informatieverstrekking en reclame-uitingen voor zover zij daarvoor bevoegd is. Een merknaam kan meerdere entiteiten voeren. Staat op uw contract bijvoorbeeld een entiteit buiten de EU, dan vallen de hierboven genoemde ESMA-limieten, het Cypriotische ICF en de MiFID II-bescherming mogelijk niet of anders uit.

De Cypriotische toezichthouder is opgericht op grond van Sectie 5 van de Wet op de Effecten- en Beurscommissie (Oprichting en Bevoegdheden). De instantie is verantwoordelijk voor het toezicht op en de naleving door verschillende deelnemers aan de financiële markt, waaronder beleggingsondernemingen, fiduciaire dienstverleners, brokers en aanbieders van crypto-activa. De instantie houdt ook toezicht op de activiteiten van de Cyprus Stock Exchange, die in 1996 werd opgericht.

Bij crypto is het onderscheid belangrijk. Spotdiensten in crypto-activa vallen in de EU geleidelijk onder MiCA, terwijl CFD’s op cryptovaluta als derivaten onder MiFID II en de CFD-productmaatregelen blijven vallen. Een CySEC-vergunning voor beleggingsdiensten betekent dus niet automatisch dat elke cryptodienst van dezelfde groep onder dezelfde bescherming valt.

Naast toezichthoudende taken vervult CySEC andere belangrijke functies, zoals het verstrekken en intrekken van vergunningen in geval van niet-naleving. CySEC voert wanneer nodig onderzoeken uit en legt disciplinaire en bestuurlijke sancties op aan vergunninghouders die regels overtreden. De toezichthouder zet zich in voor een hoog niveau van consumentenbescherming en het behoud van de integriteit van de Cypriotische financiële markten. Hoewel CySEC een onafhankelijke toezichthoudende instantie is, wordt het leiderschap benoemd door de minister van Financiën van Cyprus (Makis Keravnos ten tijde van publicatie).

Naast nationale CySEC-regels moeten Forex-brokers die als CySEC-gelicentieerde CIF’s opereren voldoen aan Europese prudentiële kaders, waaronder de Investment Firms Regulation en de Investment Firms Directive (IFR/IFD) en relevante EBA-richtsnoeren. Afhankelijk van de omvang en activiteiten kan een CIF als kleiner en minder complex worden aangemerkt, wat gevolgen heeft voor rapportage- en kapitaaleisen; dit doet echter niets af aan verplichtingen voor klantbescherming, risicobeheer en integere bedrijfsvoering.

Vereisten voor het verkrijgen van een Cypriotische Forex-brokerlicentie

Hieronder vindt u meer gedetailleerde informatie over de vergunningscriteria en vereisten waaraan Forex-brokers moeten voldoen om toestemming te verkrijgen van de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC).

1. Aanvraagkosten: Bij het indienen van hun aanvraag betalen brokers die een CySEC-vergunning willen verkrijgen aanvraagkosten die doorgaans variëren van € 7.500 tot € 12.000, afhankelijk van de beleggingsdiensten en nevendiensten die zij willen aanbieden.
2. Minimale kapitaaleisen: De minimale kapitaaleisen kunnen beginnen bij € 75.000 voor Forex-brokers die beleggingsadvies geven zonder klantgelden aan te houden. Brokerbedrijven die klantgelden aanhouden, beleggingsadvies geven en portefeuilles beheren namens klanten, moeten doorgaans rekening houden met een minimum van € 150.000. Marketmakers en liquiditeitsverschaffers vallen in de zwaarste categorie, met kapitaaleisen die kunnen oplopen tot € 750.000. Daarnaast moet de onderneming aantonen dat zij over passende bankrelaties en operationele procedures beschikt.
3. Beoordelingstermijn van de aanvraag: De Cypriotische financiële toezichthouder heeft doorgaans vier tot negen maanden nodig om licentieaanvragen te beoordelen, afhankelijk van de werklast en de volledigheid van het dossier. Het kan langer duren als toezichthouders aanvullende informatie opvragen of als de aanvraag onvolledig is.
4. Fysieke aanwezigheid vereist: Licentieaanvragers moeten fysieke kantoren in Cyprus opzetten om in aanmerking te komen voor beoordeling als geregistreerde Cyprus Investment Firms (CIF’s). Kantoorhuurprijzen per vierkante meter variëren doorgaans van € 6 tot € 10 in Larnaca, van € 8 tot € 15 in Nicosia en van € 15 tot € 30 in Limassol.
5. Sleutelfunctionarissen: Licentieaanvragen moeten uitgebreide informatie bevatten over sleutelfunctionarissen, inclusief bewijs van betrouwbaarheid en deskundigheid. Belangrijke functies zijn onder meer risicomanagers, interne en externe auditors, compliance-officieren en vier of meer directeuren van het bedrijf (twee niet-uitvoerende en twee uitvoerende). Minstens drie van de vier directeuren van het bedrijf moeten in Cyprus wonen.
6. Vennootschapsbelasting: In Cyprus gevestigde brokers zijn onderworpen aan een vennootschapsbelastingtarief van 12,5%. Dit fiscale klimaat is een van de redenen waarom Cyprus populair is als EU-vergunningsjurisdictie, maar de fiscale vestiging verandert niets aan de Europese regels die gelden voor Nederlandse retailklanten.
7. Scheiding van klantgelden: Forex-brokers die goedkeuring van CySEC willen, moeten klantgelden scheiden van hun eigen bedrijfsvermogen door deze aan te houden op afzonderlijke rekeningen bij goedgekeurde kredietinstellingen, doorgaans binnen de EU/EER. Deze werkwijze verkleint het risico dat klantgelden worden gebruikt voor operationele kosten of schuldeisers van de broker, en helpt klanten toegang te houden tot hun geld als een broker insolvent wordt.
8. Bescherming tegen een negatief saldo: Bescherming tegen een negatief saldo (NBP) is een veiligheidsmechanisme dat wordt aangeboden door Forex-brokers die onder toezicht staan van CySEC. Het zorgt ervoor dat retailklanten niet meer kunnen verliezen dan het bedrag dat zij op hun tradingaccount hebben gestort. Als extreme marktbewegingen of een hoge hefboom anders zouden leiden tot een negatief saldo, zet de broker het account automatisch terug naar nul, waardoor de klant wordt beschermd tegen extra schulden. Deze bescherming geldt doorgaans alleen voor klanten die onder CySEC/MiFID II-regels zijn geclassificeerd als retailklanten.
9. Beleggersbeschermingsregeling: CySEC-licentiehouders zijn verplicht bij te dragen aan het Investor Compensation Fund (ICF) om in aanmerking komende klanten te beschermen als brokers in financiële problemen komen of failliet gaan. Retailklanten van door CySEC gelicentieerde Forex-brokers komen in aanmerking voor een maximale compensatie van € 20.000 per persoon. Deze regeling vergoedt geen normale handelsverliezen.
10. Andere vereisten: Documentatiepakketten die door licentieaanvragers worden ingediend, moeten een gedetailleerd driejarig bedrijfsplan bevatten en een financieel plan met driemaandelijkse prognoses van het budget en de inkomsten van de onderneming voor de eerste drie jaar van activiteit. De CIF-registratie vereist ook het indienen van gewaarmerkte kopieën van paspoorten van bestuurders en uiteindelijk belanghebbenden (UBO’s) van de brokeronderneming. Licentieaanvragers moeten hun antiwitwasbeleid, KYC-procedures en risicomanagementbeleid duidelijk uiteenzetten. Bij Nederlandse klanten kan tijdens de klantacceptatie ook informatie worden gevraagd over fiscale woonplaats en het burgerservicenummer/fiscaal identificatienummer, mede vanwege Europese AML-, CRS- en FATCA-verplichtingen.

Om een vergunning te verkrijgen van de Cyprus Securities and Exchange Commission moeten brokers aan diverse voorwaarden voldoen. Een aanvraag omvat verschillende documenten die vrijwel alle vereisten dekken waaraan een bedrijf moet voldoen om een CySEC-vergunning te verkrijgen. Nadat de aanvraag is ingediend, duurt het definitieve besluit van de toezichthouder vaak enkele maanden en bij complexe dossiers langer.

Een bedrijf moet allereerst aantonen dat het daadwerkelijk in Cyprus is gevestigd. Vervolgens moet het vereiste kapitaal worden gestort en gedocumenteerd, bijvoorbeeld via een door CySEC geaccepteerde bankverklaring. Waar van toepassing kunnen branchelidmaatschappen, zoals aansluiting bij de Association of Cyprus International Investment Firms, onderdeel zijn van het dossier. Het bewijs hiervan moet bij de aanvraagdocumenten worden gevoegd. Een andere vereiste heeft betrekking op het maatschappelijk kapitaal, waarvan de hoogte afhangt van de vraag of de aanvraag ziet op beleggingsadvies, brokerdiensten, portefeuillebeheer of marketmaking.

Aanvragers moeten een compliance-officier hebben die toezicht houdt op anti-fraude- en antiwitwasmaatregelen (AML) en op de naleving van interne procedures. Ook moeten er een risicomanager en een interne auditor in dienst zijn. Elke aspirant-licentiehouder moet voldoen aan gebruikelijke governance-eisen, zoals een raad van bestuur en personen die belangrijke managementposities vervullen. Alle betrokken beleidsbepalers moeten betrouwbaar en geschikt worden geacht, geen relevante strafrechtelijke antecedenten hebben en niet failliet zijn.

Zowel het “Know Your Customer”-beleid (KYC) als het beleid ter bestrijding van fraude en witwassen (AML) zijn verplicht. Bovendien mag geen van de personen in leidinggevende functies in staat van faillissement verkeren.

Al met al laat een CySEC-licentie zien dat een onderneming een uitgebreid vergunningstraject heeft doorlopen. Dat is waardevol, maar geen garantie dat handelen winstgevend is of dat er nooit operationele problemen ontstaan. Nederlandse beleggers doen er goed aan zelf due diligence te doen: controleer het register, lees de klantovereenkomst en let op welke juridische entiteit op het rekeningopeningsformulier staat.

Over het algemeen blijft een CySEC-licentie een grondig en veeleisend traject dat is bedoeld om hoge professionele en ethische normen te waarborgen. Entiteiten die door CySEC zijn gelicentieerd, hebben aangetoond zich te committeren aan naleving van regelgeving en bescherming van klanten, waardoor zij binnen de Forex-brokersector onder een herkenbaar EU-toezichtskader vallen.

Is uw geld beschermd?

Cyprus is lid van de Europese Unie. CySEC-vergunde beleggingsondernemingen vallen daarom onder MiFID II, de bijbehorende nationale implementatie en de ESMA-productmaatregelen voor CFD’s. Dat betekent dat voor retailklanten onder meer regels gelden voor risicowaarschuwingen, passendheidstoetsen, maximale hefboom en bescherming tegen een negatief saldo.

CySEC-brokers mogen klantgelden niet vermengen met bedrijfsfondsen. In plaats daarvan wordt geld van klanten aangehouden op gescheiden rekeningen bij erkende kredietinstellingen. Deze praktijk is belangrijk omdat het voorkomt dat brokers en andere financiële instellingen klantgeld gebruiken voor investeringen en operationele kosten. Scheiding van klantgelden fungeert ook als een vangnet tegen mogelijke insolventie. Als een broker failliet gaat, moeten gescheiden klantgelden en activa in beginsel aan klanten worden teruggegeven en niet worden gebruikt voor het aflossen van schuldeisers.

Zoals eerder genoemd is de hefboom bij CySEC-brokers voor retailklanten gemaximeerd om buitensporige verliezen te beperken. Een hoge hefboom kan zowel winsten als verliezen vergroten. Bij een hefboom van 1:30 kan bijvoorbeeld € 100 margin een positie van € 3.000 in EUR/USD vertegenwoordigen; een koersbeweging van 1% kan dan al ongeveer € 30 winst of verlies op die positie betekenen, vóór kosten. Door de hefboom te beperken helpt CySEC, in lijn met de ESMA-regels, de kans op grote en plotselinge verliezen te verkleinen, bevordert het verantwoord handelen en sluit het aan bij bredere verplichtingen op het gebied van beleggersbescherming onder MiFID II.

Voor particuliere beleggers is bescherming tegen een negatief saldo eveneens beschikbaar. Die bescherming voorkomt dat u door extreme marktbewegingen een schuld aan de broker overhoudt. Als een markt bijvoorbeeld met een groot koersgat opent en uw positie meer verliest dan uw beschikbare saldo, moet de broker het retailaccount terugbrengen naar nul. Daarbij moet worden benadrukt dat professionele traders doorgaans niet in aanmerking komen voor bescherming tegen een negatief saldo, omdat brokers ervan uitgaan dat zij beschikken over voldoende kennis van de financiële markten en de bijbehorende risico’s.

Bovendien moeten alle door CySEC gereguleerde brokers bijdragen aan beleggerscompensatieregelingen. Dit helpt om de aanspraken van in aanmerking komende klanten te beschermen als hun broker niet langer aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen. Elke klant heeft recht op een maximale compensatie van € 20.000. Deze compensatie is bedoeld voor situaties waarin de broker klantgelden of financiële instrumenten niet kan teruggeven, niet voor normale koersverliezen of ongunstige handelsbeslissingen. Professionele traders hebben doorgaans geen recht op beleggerscompensatie, omdat zij niet als retailklant onder deze beschermingsregeling vallen.

Voor Nederlandse klanten is dit niet hetzelfde als het Nederlandse depositogarantiestelsel van DNB. Dat stelsel ziet op banktegoeden bij aangesloten banken en niet op CFD-posities of margin bij een buitenlandse beleggingsonderneming. Valt uw rekening onder een CySEC-entiteit, dan kijkt u in beginsel naar het Cypriotische ICF en niet naar een Nederlandse compensatieregeling, tenzij u expliciet klant bent van een Nederlandse entiteit met een eigen vergunning.

Een praktisch aandachtspunt voor Nederland is de fiscale behandeling. Vermogen op een buitenlandse brokerrekening, open posities en liquide middelen kunnen relevant zijn voor box 3. Een CySEC-broker levert niet altijd een jaaroverzicht in het format dat Nederlandse beleggers gewend zijn, dus bewaar rekeningafschriften, transactieoverzichten en valutaconversies. Omdat u in Nederland in euro’s aangifte doet, zijn omrekeningen relevant wanneer uw brokerrekening of instrumenten in USD, GBP of andere valuta luiden.

Mogelijk wilt u ook Forex-brokers bekijken die door andere toezichthouders worden gereguleerd

Let daarbij op dat vergunningen buiten de EU, zoals FCA na Brexit, ASIC, FSA Seychellen of VFSC, niet automatisch dezelfde EU-bescherming bieden aan Nederlandse retailklanten als een MiFID II-entiteit met Europees paspoort.

• FCA-gereguleerde Forex-brokers (Verenigd Koninkrijk)
• FSA-gereguleerde Forex-brokers (Seychellen)
• VFSC-gereguleerde Forex-brokers (Vanuatu)
• ASIC-gereguleerde Forex-brokers (Australië)

Controleer altijd de actuele vergunningstatus voordat u een rekening opent. Trustpilot-scores kunnen veranderen en vergunningen kunnen worden aangepast, geschorst of ingetrokken. Gebruik de tabel daarom als startpunt en verifieer altijd het actuele register van CySEC en, voor Nederlandse dienstverlening, het AFM-register.

Over het redactieteam

Eugene Lee, CFA, is Head of Research bij BestBrokers.com. Daar gebruikt hij zijn ruim twintig jaar ervaring met wereldwijde markten, portefeuillebeheer, derivaten en fintech-analyse om online brokers te beoordelen. Zijn achtergrond in institutioneel beleggen en kwantitatief onderzoek helpt ervoor te zorgen dat brokerreviews zijn gebaseerd op gegevens, risicobeoordelingen en werkelijke handelsvoorwaarden. Hij is ook een van de belangrijkste bijdragers die verantwoordelijk zijn voor het ontwikkelen en verfijnen van de testmethodologie die binnen BestBrokers.com wordt gebruikt.

CFA-certificaat verifiëren

Naylyan Nazifova is Financial Research and Platform Testing Analyst bij BestBrokers.com, waar zij online brokers beoordeelt en test, met aandacht voor forex, aandelen, beleggen en persoonlijke financiën. Haar ervaring met content over online trading en brokeranalyses helpt lezers te begrijpen hoe platforms in de praktijk presteren, van tradingtools en kosten tot gebruiksgemak en geschiktheid voor verschillende soorten beleggers.

Davey Taselaar is een van onze experts en heeft Nederlands als moedertaal. Hij heeft een achtergrond in economie en bedrijfsanalyse. Daarnaast is hij gespecialiseerd in het proeflezen van financiële content, waarbij hij let op helderheid en nauwkeurigheid.