| Übersetzt von , | Aktualisiert: Du möchtest traden, verfügst aber weder über die nötige Zeit noch über ausreichende Fachkenntnisse? Dann kann die Eröffnung eines PAMM-Kontos bei einem zuverlässigen Broker eine sinnvolle Lösung für Anleger und Vermögensverwalter sein. Diese Form des verwalteten Kontos stellt eine attraktive Option für Anleger dar, die erste Erfahrungen an den Finanzmärkten sammeln möchten, ohne selbst aktiv zu handeln.
Um dir eine fundierte Entscheidung zu ermöglichen, haben wir eine Liste der Top 10 Broker mit den besten Konditionen für PAMM-Konten zusammengestellt. Wirf direkt einen Blick auf unsere Bestenliste und erfahre, was diese Anbieter zu unseren Favoriten macht.
Plus500 USDieser Inhalt gilt nur für Plus500 US und Kunden aus den Vereinigten Staaten. Der Handel mit Futures ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.
eToro50 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
Fusion Markets74–89 % der Kleinanlegerkonten verlieren beim CFD-Handel Geld
FP Markets73,85 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
Pepperstone72,9 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
FxPro74 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
Vantage
AvaTrade76 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
FXCM70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
Swissquote61 % der Konten von Kleinanlegern verlieren GeldForex-Broker mit PAMM-Konten – Ranking nach Trustpilot-Bewertung
| Forex-Broker | Trustpilot-Bewertungen | |
|---|---|---|
| 1. Fusion Markets | 4.873 | 4,8 ⭐ |
| 2. AvaTrade | 11.076 | 4,7 ⭐ |
| 3. Global Prime | 341 | 4,7 ⭐ |
| 4. Pepperstone | 3.144 | 4,4 ⭐ |
| 5. eToro | 29.171 | 4,2 ⭐ |
| 6. Axi | 4.375 | 4,2 ⭐ |
| 7. Plus500 | 14.038 | 4,1 ⭐ |
| 8. Admirals | 2.046 | 3,8 ⭐ |
| 9. XTB | 1.935 | 3,5 ⭐ |
| 10. Tickmill | 993 | 3,5 ⭐ |
Top 10 Broker mit PAMM-Konten
- 1. FP Markets
FP Markets belegt in unserem Ranking den ersten Platz, da der Broker institutionelle Liquidität, direkten Zugang zu Interbankpreisen und äußerst wettbewerbsfähige Spreads bietet. Dadurch können sowohl Kontomanager als auch Investoren das volle Potenzial ihrer PAMM-Konten ausschöpfen. Die PAMM-Lösung des Brokers überzeugt durch Effizienz, Flexibilität und sehr gute Trading-Bedingungen. Kunden profitieren zudem von einer zuverlässigen Orderausführung sowie einem fortschrittlichen Monitoring des Ordermanagements für mehr Transparenz.
Die Kompatibilität mit MetaTrader 4 (MT4) erhöht zusätzlich die Attraktivität der PAMM-Konten bei FP Markets. Investmentmanager können ihre Trading-Konditionen flexibel anpassen, darunter Aufschläge (Mark-ups), Kommissionen, Basiswährungen der Konten sowie erfolgsabhängige Gebühren. Zudem stehen mehrere Methoden zur Handelszuweisung zur Auswahl, darunter Lot-, proportionale und prozentuale Zuweisung. In Kombination mit einem zuverlässigen Kundensupport und einem umfangreichen Angebot von über 10.000 Instrumenten, darunter mehr als 60 Forex-Paare, ist FP Markets unsere erste Wahl für Nutzer von PAMM-Konten.
10 pro Quartal für Nicht-AU-Händler; 20 pro Quartal und nominelles Volumen von 1.000.000 AU$ pro 4 Quartale im letzten 1 Jahr 73,85 % der CFD-Konten von Privatanlegern verlieren Geld - 2. FxPro
FxPro sichert sich den zweiten Platz in unserem Ranking dank einer tadellosen Compliance-Historie, Lizenzen renommierter Aufsichtsbehörden wie der FCA, FSCA und CySEC, einer breiten Produktpalette mit über 2.100 Märkten sowie attraktiven Konditionen für Nutzer von PAMM-Konten. Erfahrene Vermögensverwalter, die ihre Expertise gezielt einsetzen möchten, profitieren von flexibel anpassbaren Kommissionen und Performance-Gebühren.
Berechtigte Kunden können ihre PAMM-Konten über die mehrfach ausgezeichneten Plattformen MT4 und MT5 verwalten. Nutzer erhalten Zugriff auf fortschrittliche Risikomanagement-Tools und können zwischen verschiedenen Allokationsmethoden wählen, darunter Eigenkapital-, Lot- und Margin-Allokation. Vermögensverwalter haben die Möglichkeit, Trades manuell oder automatisiert mithilfe von Expert Advisors auszuführen und zusätzliche Erträge durch Rabatte aus Spread-Betting-Trades zu erzielen.
Handeln Sie verantwortungsvoll. CFDs sind komplexe Instrumente mit einem hohen Risiko, aufgrund der Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 74 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit CFDs handeln. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Verlustrisiko einzugehen. Fusion Markets begrüßte seine ersten Kunden im Jahr 2019 und sorgte in der Branche schnell für Aufmerksamkeit – vor allem durch vergünstigte Kommissionen, enge Spreads und insgesamt günstige Handelsbedingungen. Der von der ASIC, FSA und VFSC regulierte Broker ermöglicht den Handel mit über 250 Instrumenten und bietet MAM- und PAMM-Lösungen über die robuste MetaFX-Plattform. Ein zentrales Merkmal ist die Möglichkeit, Positionen direkt über das Master-Konto teilweise zu schließen, was Managern eine höhere Kontrolle und mehr Flexibilität bei der Trade-Verwaltung verschafft. Es bestehen keine Einschränkungen hinsichtlich Märkten, Handelsstrategien oder der Anzahl der Konten, die Master verwalten können.
Der Broker bietet Kontoinhabern die Flexibilität, in Mini-, Micro- und Standard-Lots zu handeln. Sowohl Manager als auch Investoren haben Zugriff auf Expert Advisors und können Kapital auf Basis von Prozentwerten, Equity oder Lots zuweisen. Für Trades fallen zusätzliche Ausführungskosten von 0,1 Pip an, um die höheren Ausführungskosten der MetaFX-Plattform auszugleichen. Die erforderliche Mindesteinzahlung beginnt bei 5.000 USD pro Slave-Konto.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), die unter dem Namen Fusion Markets handelt, ist der Emittent der in dieser Mitteilung beschriebenen Fusion Markets-Produkte. Der Handel mit Fusion Markets-Produkten bietet die Möglichkeit von Gewinnen, birgt jedoch auch das Risiko von Verlusten, die die Höhe Ihrer anfänglichen Einzahlung erheblich übersteigen können und ist nicht für alle Anleger geeignet. Sie sollten alle diese Finanzprodukt-Dienstleistungsbedingungen, die Produktinformationsbroschüre (PDS) und den Finanzdienstleitungsleitfaden (auf unserer Website verfügbar) sorgfältig lesen, Ihre eigene finanzielle Situation, Bedürfnisse und Anlageziele in Bezug auf diese Fusion Markets-Produkte berücksichtigen und unabhängigen Finanzrat einholen.- 4. AvaTrade
AvaTrade ist ein branchenprägender Broker, der seit über 19 Jahren hervorragende Handelsbedingungen bietet. Der in neun Rechtsräumen regulierte Anbieter – darunter Australien, Japan, Israel, Südafrika, Irland und Zypern – stellt Vermögensverwaltern und Investoren, die Wert auf Flexibilität legen, leistungsfähige PAMM- und MAM-Dienstleistungen zur Verfügung. Vermögensverwalter können Trades mithilfe von Expert Advisors automatisieren und diese auf Basis von Kontostand, Lotgröße und Equity zuweisen.
Es bestehen keine Einschränkungen hinsichtlich der Anzahl der Sub-Konten, die verwaltet werden können. Zudem ist es möglich, Sub-Gruppen für bestimmte Strategien zu erstellen. Die minimalen Handelsvolumina beginnen bei einem einzelnen Micro-Lot, wobei PAMM-Konten mit der bekannten MetaTrader-5-Plattform verbunden werden können. Darüber hinaus ermöglichen PAMM-Konten bei AvaTrade Investoren, die Performance ihrer Account-Manager in Echtzeit zu verfolgen und den Fortschritt ihrer Investitionen kontinuierlich zu überwachen.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 76 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Mit mehreren Tier-1-Lizenzen, darunter eine von der ASIC, einer transparenten Preisstruktur und engen Spreads ab 0,0 Pips positioniert sich Vantage als attraktive Option für Investoren und Vermögensverwalter, die nach vorteilhaften Konditionen für PAMM-Konten suchen. PAMM-Konten sind auf MetaTrader 4 und MetaTrader 5 verfügbar und bieten hohe Flexibilität in Bezug auf Kommissionen und Gebühren. Automatisierte Auszahlungen erfolgen auf Basis des High-Watermark-Prinzips, wodurch eine faire und leistungsabhängige Gewinnverteilung sichergestellt wird.
Auch das Onboarding von Investoren ist vollständig automatisiert, was den Einstieg deutlich erleichtert, während Vermögensverwalter die volle Kontrolle über ihre Trading-Strategien und Entscheidungen behalten. Die Kontoverwaltung kann mithilfe von Expert Advisors erfolgen, alternativ ist auch der Handel über eine intuitive browserbasierte Oberfläche möglich. Darüber hinaus überzeugt Vantage mit einem umfangreichen Produktangebot von über 1.000 handelbaren Instrumenten, die über Pro-ECN- und Raw-ECN-Konten zu äußerst wettbewerbsfähigen Spreads ab 0,0 Pips gehandelt werden können. Nicht zuletzt sind die Geschäftstätigkeiten von Vantage Markets durch einen Versicherungsschutz abgesichert, der eine Entschädigung von bis zu 1.000.000 USD pro Anspruchsteller vorsieht.
- 6. Pepperstone
Pepperstone hat sich als eine zuverlässige Wahl für Trader etabliert, die besonderen Wert auf Sicherheit, Transparenz und faire Trading-Bedingungen legen. Der renommierte Broker agiert als Teil der bekannten Pepperstone Group und verfügt über Lizenzen der Finanzaufsichtsbehörden von Zypern, dem Vereinigten Königreich, Australien, Deutschland und Dubai. Der Anbieter überzeugt mit Spreads ab 0,0 Pips für über 1.470 Finanzmärkte, kombiniert mit einer zuverlässigen Orderausführung und Liquidität auf Interbankenniveau.
Der etablierte Broker bietet PAMM- und MAM-Konten im Rahmen des Pepperstone-Partners-Programms an. Diese eignen sich besonders für erfahrene und fachkundige Vermögensverwalter und bieten flexible Gebührenstrukturen, die sich an unterschiedliche Geschäftsmodelle anpassen lassen. Berechtigte Kunden können gleichzeitig bis zu 100 Subkonten verwalten und ihre PAMM-Konten mit den beliebten Plattformen MetaTrader 5 oder MetaTrader 4 verbinden.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebel 1:100 schnell Geld zu verlieren. 72,9 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs bei diesem Anbieter handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 7. Swissquote
Swissquote verfügt über 29 Jahre Erfahrung und bietet wettbewerbsfähige Trading-Bedingungen für den Handel mit Forex, Aktien, Rohstoffen, Indizes und weiteren relevanten Finanzprodukten. Die Lizenzen von FINMA, DFSA, CySEC und FCA unterstreichen die Seriosität dieses in Luxemburg ansässigen Brokers. Die Muttergesellschaft Swissquote Group Holding Limited ist seit Mai 2000 an der wichtigsten Schweizer Börse (SIX Swiss Exchange) börsennotiert, was die Vertrauenswürdigkeit des Anbieters zusätzlich stärkt.
Erfahrene Vermögensverwalter, die PAMM-Konten bei Swissquote einrichten, profitieren von flexiblen Funktionen zur Trade-Allokation, einer reibungslosen Orderausführung und tiefer Interbankenliquidität. Darüber hinaus stehen umfassende Reporting- und Monitoring-Funktionen zur Verfügung, mit denen sich Kontoperformance und Trading-Aktivitäten jederzeit transparent nachvollziehen lassen. Der Broker bezieht seine Liquidität von über 15 erstklassigen Liquiditätsanbietern. Swissquote ermöglicht auf diesen Konten vollständiges Hedging, was nur wenige Broker zulassen. Zudem sind hier auch MAM- und LAMM-Konten verfügbar.
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen mit einem hohen Risiko einher, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 61 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 8. FXCM
Bei FXCM können Trader Hunderte wettbewerbsfähig bepreister Märkte für Forex, Contracts for Difference und Spread Betting handeln. Der Broker verfügt über Lizenzen der CySEC, ISA, ASIC und FCA und ermöglicht seinen Kunden damit den Handel in einem streng regulierten und sicheren Umfeld. FXCM setzt auf fortschrittliche Ausführungstechnologien, um präzise und enge Spreads für optimale Handelsergebnisse bereitzustellen. Trader können aus mehreren leistungsfähigen Plattformen wählen, darunter die hauseigene Trading Station, Capitalise.ai, TradingView und MT4.
Vermögensverwalter profitieren von den kosteneffizienten PAMM-Lösungen von FXCM. Zu beachten ist, dass ausschließlich Referring Broker (RBs) und Introducing Broker (IBs) solche Konten registrieren können. PAMM-Produkte stehen privaten Retail-Tradern derzeit noch nicht zur Verfügung, sollen jedoch voraussichtlich künftig ergänzt werden. Berechtigte Kunden können PAMM-Konten beantragen, indem sie das Introducing-Broker-Formular ausfüllen oder ihre Anfrage per E-Mail an IB@FXCM.com senden.
CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit CFDs bei diesem Anbieter handeln. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Verlustrisiko einzugehen. BlackBull Markets zählt zu Recht zu den Top-10-Brokern für PAMM- und MAM-Konten und bietet sowohl Vermögensverwaltern als auch Investoren äußerst wettbewerbsfähige Konditionen. Der renommierte Broker mit Sitz in Auckland betreut tausende Kunden aus über 180 Rechtsräumen und ermöglicht kostengünstigen Handel in beeindruckenden 26.000+ Finanzmärkten mit Spreads ab 0,0 Pips sowie einem maximalen Hebel von 1:500.
Berechtigte Kunden können sich mit ihren bestehenden Zugangsdaten in die PAMM/MAM-Lösung des Brokers einloggen und im Bereich „Accounts“ die Option „Open PAMM/MAM Account“ auswählen. Die Prüfung des Antrags kann bis zu 12 Stunden in Anspruch nehmen. Die Konten stehen für die Plattformen MT4 und MT5 zur Verfügung. Kontoinhaber können ihre Gewinne jederzeit auszahlen lassen und profitieren von einer Performance-Auswertung in Echtzeit.
- 10. Axi
Unsere umfassende Recherche zeigt, dass sich Axi als einer der besten Broker mit PAMM-Konten positioniert und berechtigten Kunden ermöglicht, eine unbegrenzte Anzahl von Anlegerkonten zu verwalten. Der Broker unterstützt PAMM-Kontoinhaber mit sechs Methoden zur Kapitalzuweisung sowie wertvollen Tools für eine umfassende Performance-Überwachung. Manager haben die Flexibilität, ihren Kundenstamm nach eigenem Ermessen auszubauen, indem sie wahlweise ein öffentliches oder privates PAMM-Masterkonto betreiben.
Die PAMM-Lösung des Brokers läuft auf der FYNXT-Plattform, die von dem gleichnamigen Unternehmen mit Sitz in Singapur entwickelt wurde. Investoren können aus mehreren Strategien und einem großen Pool erfahrener Vermögensverwalter wählen. Die Konten eignen sich für Anleger aller Erfahrungs- und Kenntnisstufen. Nachteilig ist, dass Investoren PAMM-Masterstrategien ausschließlich über das Portal abonnieren können und nicht eigenständig auswählen können, welchem Master sie beitreten.
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen mit einem hohen Risiko einher, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. Die überwiegende Mehrheit der Konten von Kleinanlegern verliert Geld beim Handel mit CFDs. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Top 10 Forex-Broker mit PAMM-Konten im Vergleich
| Forex-Broker | Mindesteinzahlung | Kontotypen | Märkte | FX-Paare | Spread | Provision | Trading-Plattformen | Trustpilot-Bewertung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $ (100 AU$) | Standard, RAW, Demo, Professionell, Islamisch | Forex-CFDs, Aktien-CFDs, Metall-CFDs, Rohstoff-CFDs, Index-CFDs, Krypto-CFDs, ETF-CFDs | 70+ | 1,0 Pips Standard; 0,0 Pips RAW | 0 $ Standardkonto; 6 $ Round-Turn auf dem Pro-Konto | MT4 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 0 $ | Zero, Classic, Islamic, Demo, Professional | Forex, Rohstoffe, Indizes, Krypto, US-Aktien | 90+ | 0,9 Pips Klassisch; 0,0 Pips Null | 0 $ Klassisches Konto, 4,50 $ Round-Turn auf Null-Konto | MetaFX | 4,8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 0 $ (Standard)0 $ (Prime)20.000 $ (Institutional) | ECN Standard, ECN Prime, ECN Institutional | Forex, Rohstoffe, Futures, Indizes, Aktien, Kryptowährungen | 70+ | 0,8 Pips Standard; 0,1 Pips Prime; 0,0 Pips Institutional | 0 $ Standard; 6 $ pro Lot Prime; 4 $ pro Lot Institutional | MT4 | 4,8 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 100 USD | Privathandel, Professionell, Islamisch, MAM | Forex, Wichtige Aktienindizes, Kryptowährungen, Rohstoffe, Anleihen, Einzelne Aktien, ETFs | 53 | Ab 0,9 Pips (Retail), 0,6 Pips (Pro) | 0 USD | МТ4, МТ5 (mit Expert Advisors) | 4,7 ⭐ |
| 5. Vantage Markets | $50 ($10.000 für Pro ECN-Konten) | Standard, Cent, Pro, RAW | Forex, Indizes, Rohstoffe, Aktien-CFD, ETFs, Anleihen | 60+ | 1,1 Pips auf Standardkonto; 0,0 Pips auf Raw-, Cent- und Pro-Konten | 3 $ pro Seite auf RAW; 1,50 $ pro Seite auf Pro | MT4, MT5 | 4,5 ⭐ |
| 6. FXCM | 50 $ | Privatkunden, Professionelle | Produkte, Forex, Aktien, Indizes, Rohstoffe, Kryptowährungen | 40+ | Ab 0,0 Pips | 0 $ | MT4 | 4,5 ⭐ |
| 7. Pepperstone | 0 $ | Standard-Konto, Razor-Konto | Forex, Indizes, Rohstoffe, Kryptowährungen, Aktien-CFDs, ETFs | 90+ | Ab 0,0 Pips (Razor-Konten), 1 Pip (Standard-Konten) | 0 $ (Standardkonto), 7 $ Round-Turn (Razor-Konto) | MT4, MT5 | 4,4 ⭐ |
| 8. Axi | 0 $; 5 $ (EU und UK) | Standard, Elite, Professional, Demo, Islamisch | Forex, Aktien, IPOs, Indizes, Rohstoffe, Kryptowährungen | 80 | Ab 0,0 Pips (Elite- und Pro-Konten), 0,9 Pips (Standard-Konto) | 0 $ auf Standard-Konto; 7 $ Round-Trip auf Pro-Konto | MT4 | 4,2 ⭐ |
| 9. FxPro | 100 $ | Standard-Konto, Raw+ Konto, Elite-Konto | Forex, Aktien, Energie, Indizes, Futures, Metalle | 70+ | 0,0 Pips (Raw, Elite), 1,2 Pips (Standard) | 0 $ auf Standardkonto; 3,50 $ pro Seite auf Raw+ und Elite-Konten | MT4, MT5 | 3,9 ⭐ |
| 10. Swissquote | 1.000 $ | Standardkonto, Premiumkonto, Prime-Konto | Forex, Rohstoffe, Aktien, Krypto, ETFs, Anleihen, verschiedene CFDs und mehr | 80+ | Ab 0,0 Pips (Elite), 0,6 Pips (Prime), 1,3 Pips (Standard) |
| Swissquote Live-Plattform, MT5 | 3,7 ⭐ |
PAMM-Konten kurz erklärt
PAMM (Percentage Allocation Money Management)-Konten eignen sich besonders für Anleger, die in den Forex-Markt und andere Finanzmärkte investieren möchten, jedoch nicht über das nötige Fachwissen oder die Zeit verfügen, selbst aktiv zu traden. Gleichzeitig bieten sie erfahrenen Tradern die Möglichkeit, ihre Expertise gezielt zu monetarisieren. Diese Kontoform ermöglicht es mehreren Investoren, Kapital einem erfahrenen Trader oder Vermögensverwalter zuzuweisen und diesen zu autorisieren, in ihrem Namen zu handeln.
Ein Vermögensverwalter kann über ein einziges PAMM-Konto für mehrere Anleger gleichzeitig handeln. Das investierte Kapital wird dabei in einem gemeinsamen Kontostand gebündelt, wobei jeder Anleger einen Betrag einzahlt, der seinem individuellen Risikoprofil entspricht. Gewinne und Verluste werden anteilig entsprechend dem eingebrachten Kapital jedes Anlegers verteilt.
Die Kapitalzuteilung kann prozentual, als fester Betrag oder anhand der Lotgröße erfolgen. Diese Form des automatisierten Tradings kann sich für beide Seiten als vorteilhaft erweisen. Einerseits profitieren Anleger, die die Märkte nicht selbst überwachen möchten, von der Erfahrung professioneller Trader. Andererseits erhalten Vermögensverwalter eine erfolgsabhängige Vergütung, sobald sie einen Trade mit Gewinn schließen.
So funktionieren PAMM-Forex-Konten
Personen ohne Erfahrung im Forex-Trading haben oft Schwierigkeiten, das Konzept von PAMM-Konten vollständig zu verstehen. Anhand eines konkreten Beispiels zeigen wir, wie dieses Modell in der Praxis funktioniert. Wir betrachten drei fiktive Anleger (Sam, Daniel und Tilk), die Jack als ihren Vermögensverwalter ausgewählt haben, nachdem sie vereinbart haben, dass er eine Erfolgsbeteiligung von 15 % auf alle im PAMM-Konto erzielten Gewinne erhält. Angenommen, das Konto verfügt über ein gebündeltes Guthaben von 10.000 USD. So setzt sich der gemeinsame Kapitalpool zusammen:
- Jack zahlt 3.000 USD ein und hält damit einen Anteil von 30 % am Pool.
- Sam hält einen Anteil von 25 %, da sie 2.500 USD beigesteuert hat.
- Daniel zahlt 2.300 USD ein und kommt damit auf einen Anteil von 23 %.
- Tilk bringt 2.200 USD ein, was einem Anteil von 22 % entspricht.
Nach dem ersten Handelsmonat erzielt Jack einen Gewinn von 20 % für die drei Anleger. Der Pool steigt dadurch auf 12.000 USD an (2.000 USD Nettogewinn zusätzlich zu den ursprünglichen 10.000 USD).
Jack zieht seine Vermögensverwaltungsgebühr von 15 % (300 USD) vom Nettogewinn ab. Sam, Tilk und Daniel erhalten ihre Gewinnanteile aus den verbleibenden 1.700 USD entsprechend ihrer ursprünglichen Beteiligung:
- Sam erhält 425 USD bzw. 25 % von 1.700 USD.
- Daniel erhält 391 USD bzw. 23 % von 1.700 USD.
- Tilk erhält 374 USD bzw. 22 % von 1.700 USD.
- Jack behält 510 USD bzw. 30 % von 1.700 USD.
Der Gesamtbetrag im PAMM-Konto steigt damit von 10.000 USD auf 11.700 USD, nachdem Jack seine Gebühr von 300 USD abgezogen hat. Die drei Anleger sind mit seiner Performance zufrieden und entscheiden sich, seine Dienstleistungen einen weiteren Monat zu nutzen, ohne Gewinne auszuzahlen.
Leider verläuft der zweite Monat verlustreich, da Jack 10 % des gebündelten Kapitals verliert (1.170 USD). Für diesen Zeitraum erhält er keine Erfolgsvergütung. Der Kontostand des PAMM-Kontos sinkt dadurch von 11.700 USD auf 10.530 USD. Alle Beteiligten tragen einen Verlust von 10 % ihres jeweiligen Anteils:
- Sam verliert 292,5 USD von ihrem Anteil in Höhe von 2.925 USD.
- Daniel verliert 269,1 USD von seinem Anteil in Höhe von 2.691 USD.
- Tilk verliert 257,4 USD von seinem Anteil in Höhe von 2.574 USD.
- Jack verliert 351 USD von seinem Anteil in Höhe von 3.510 USD.
Der Kontostand des PAMM-Kontos liegt nun bei 10.530 USD. Die drei Anleger müssen entscheiden, ob sie Jack in der nächsten Handelsperiode die Möglichkeit geben möchten, die Verluste auszugleichen. Die Anleger können bei ihm bleiben oder nach Auszahlung ihrer Anteile zu einem anderen Vermögensverwalter wechseln. Alternativ können sie seine Dienstleistungen weiterhin nutzen, jedoch mit reduzierten Anteilen.
PAMM-Konten: Kosten im Überblick
Anleger zahlen erfolgsabhängige Gebühren an die Vermögensverwalter, die in ihrem Namen handeln. Die Höhe dieser Gebühren kann je nach Vermögensverwalter und der Plattform, über die das PAMM-Modell bereitgestellt wird, deutlich variieren. In der Regel handelt es sich um prozentuale Erfolgsgebühren, die vom gesamten Nettogewinn abgezogen werden, den der Vermögensverwalter innerhalb einer Handelsperiode – meist eines Monats – erzielt.
Wie das vorherige Beispiel gezeigt hat, erhalten Vermögensverwalter keine Vergütung, wenn sie am Ende einer Handelsperiode Verluste verzeichnen. Führende Broker erheben in der Regel keine zusätzlichen Provisionen oder Gebühren für die Bereitstellung von PAMM-Konten für ihre Nutzer. Allerdings entstehen weitere Kosten durch die in den Trades enthaltenen Spreads, Round-Turn-Handelsprovisionen sowie Gebühren für Ein- und Auszahlungen.
Weitere Arten von Trading-Konten mit externer Handelssteuerung
MAM- und LAMM-Konten sind zwei weitere Formen von verwalteten Trading-Konten, die häufig von Online-Forex-Brokern angeboten werden. MAM steht für „Multi-Account Manager“ und ähnelt dem PAMM-Modell, da Vermögensverwalter (Master-Account-Inhaber) auch hier Trades im Namen der Anleger ausführen. Der wesentliche Unterschied liegt darin, dass MAM **mehr Flexibilität bei der Kapitalallokation und der Risikosteuerung** bietet.
Inhaber von MAM-Konten können die Strategien der für sie handelnden Trader anpassen, Positionen schließen oder sogar selbstständig traden. Dies ist bei PAMM-Konten nicht möglich, da Anleger dort keinen Einfluss auf die Handelsentscheidungen ihrer Vermögensverwalter haben.
LAMM ist eine weniger verbreitete Form von verwalteten Trading-Konten. Einige der von uns empfohlenen Broker, wie etwa Swissquote, bieten dieses Modell jedoch ebenfalls an.
LAMM steht für „Lot Allocation Management Module“ und beschreibt ein Modell, bei dem die Kapitalzuteilung nicht prozentual, sondern in Lots erfolgt – im Gegensatz zu PAMM-Konten. Die Gewinnverteilung erfolgt auch hier anteilig entsprechend dem Beitrag jedes beteiligten Anlegers zum Gesamtkapital. Der entscheidende Unterschied zu PAMM- und MAM-Konten besteht darin, dass Gewinne und Verluste ebenfalls in Lots verteilt werden, wobei jeder Anleger seine individuelle Lotgröße selbst festlegt.
Ein weiterer wesentlicher Unterschied besteht darin, dass LAMM-Konten nicht erfordern, dass Anleger ihr Kapital an den Vermögensverwalter übertragen. Stattdessen registriert der Anleger ein Konto und verknüpft es mit einer vom Vermögensverwalter bereitgestellten Strategie. Die Einlagen der Anleger fließen nicht in einen gemeinsamen Kapitalpool, da die Positionen des Verwalters automatisch gemäß der kopierten Strategie in den Konten der Anleger repliziert werden. Entsprechend gilt, dass der Anleger über ein ausreichendes Guthaben verfügen muss, um die Positionen des Vermögensverwalters abzudecken. Die kopierten Trades müssen dabei das gleiche Handelsvolumen aufweisen wie die Trades des Verwalters.
Einrichtung eines PAMM-Kontos
Die Eröffnung eines PAMM-Kontos ist für Antragsteller, die die Voraussetzungen erfüllen, in der Regel unkompliziert. Die meisten Broker, die diesen Service anbieten, verlangen von Anlegern die Eröffnung eines Standard-Trading-Kontos, eine Identitätsverifizierung sowie die Einzahlung auf das Live-Konto. Anschließend können potenzielle Anleger direkt über das Dashboard oder über den Support ein PAMM-Anlegerkonto beantragen. Nach der Genehmigung müssen Anleger einen oder mehrere Vermögensverwalter auswählen, die in ihrem Namen handeln. Zudem sollten neue Anleger festlegen, welchen Betrag sie jeweils den ausgewählten Verwaltern zuweisen möchten.
Der Ablauf ist ähnlich für erfahrene Trader, die ihre Fachkenntnisse monetarisieren möchten. Der Unterschied besteht lediglich darin, dass sie ein PAMM-Vermögensverwalterkonto beantragen müssen und kein Anlegerkonto. Nach der Registrierung bei einem geeigneten Broker greifen sie auf ihr bestehendes Live-Konto zu, navigieren zum Dashboard und wählen den Reiter „PAMM Manager Account“, um das Antragsformular auszufüllen. Für die Prüfung des Antrags sollten ein bis zwei Werktage eingeplant werden.
Nach der Genehmigung müssen Vermögensverwalter eine Erfolgsgebühr festlegen, die sie ihren Anlegern bei erzielten Gewinnen berechnen. Im Kern stellen Vermögensverwalter ihre Portfolios zur Einsicht und Investition bereit. Potenzielle Anleger können Strategien, Handelsergebnisse, Rendite (ROI) und Performance-Bewertungen einsehen und vergleichen. Je besser die Performance, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, weitere Anleger zu gewinnen. Die auf dieser Seite empfohlenen Broker setzen keine Begrenzung für die Anzahl der Anleger fest, die einem Vermögensverwalter folgen können.
Wie können Trader den richtigen Kontomanager auswählen?
Während wir bislang vor allem die Besonderheiten von PAMM-Konten aus Sicht der Vermögensverwalter erläutert haben, sollte auch die Anlegerperspektive berücksichtigt werden. Wer sich für ein verwaltetes Konto entscheidet, sollte die Performance verschiedener Kontoverwalter sorgfältig analysieren und denjenigen auswählen, dem er zutraut, die Trades langfristig erfolgreich umzusetzen.
Nachfolgend findest du eine kurze Übersicht mit Schritten, die aus unserer Sicht jeder Trader vor dem Einstieg in ein PAMM-Konto beachten sollte, bevor er seine Orders von einer dritten Person verwalten lässt:
- Due Diligence: Anleger können aus unterschiedlichen PAMM-Kontoarten wählen – abhängig von Budget, Strategie und Risikobereitschaft. Es liegt in der Verantwortung der Trader, eine gründliche Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und jeden Kontoverwalter genau zu analysieren.
- Strategie- und Risikobewertung: Jeder Trader verfolgt einen eigenen Handelsstil – das gilt auch für PAMM-Kontoverwalter. Bei der Auswahl ist entscheidend, ob die eingesetzte Strategie zu den eigenen Zielen passt. Ebenso sollte die persönliche Risikotoleranz mit dem Risikoprofil und Ansatz des Verwalters übereinstimmen.
- Anfallende Gebühren: In der Regel zahlen Anleger monatlich eine erfolgsabhängige Gebühr für die Trades, die vom jeweiligen PAMM-Kontoverwalter umgesetzt werden. Ein Vergleich der unterschiedlichen Erfolgsgebühren ist daher sinnvoll, um ein Konto mit möglichst niedrigen Gesamtkosten zu wählen.
- Bewertung der Erfahrung: Ein zentraler Bestandteil der Entscheidungsfindung ist die Einschätzung der Erfahrung verschiedener PAMM-Kontoverwalter. Relevante Informationen wie die Handelserfahrung des Verwalters, die Historie erfolgreicher und verlustreicher Trades sowie weitere Leistungskennzahlen sollten für Trader transparent einsehbar sein.
Wenn Trader diese Punkte berücksichtigen, können sie fundierte Entscheidungen treffen und den Kontoverwalter auswählen, der mit hoher Wahrscheinlichkeit eine rentable und kosteneffiziente PAMM-Trading-Erfahrung ermöglicht.
Vor- und Nachteile eines PAMM-Forex-Kontos
PAMM-Konten eignen sich besonders für Personen, die passives Einkommen erzielen möchten, indem sie von der Erfahrung kompetenter und erfolgreicher Trader profitieren. Anleger erhalten Zugriff auf umfangreiche Datenbanken erfahrener Vermögensverwalter und können deren Performance sowie Handelsstrategien vergleichen, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Leistungskennzahlen und Ergebnisse werden regelmäßig aktualisiert, sodass Nutzer objektiv beurteilen können, welche Verwalter zu ihrer Strategie und Risikobereitschaft passen. Häufig ist zudem eine Echtzeitüberwachung der Trades sowie eine transparente Berichterstattung zur Kontoperformance möglich.
Darüber hinaus sind die Guthaben der sogenannten Slave-Konten strikt vom Kapital der Vermögensverwalter sowie anderer Anleger getrennt. Vermögensverwalter haben keinen Zugriff auf das Guthaben ihrer Anleger und können keine Auszahlungen vornehmen. Viele Verwalter verlangen moderate Erfolgsgebühren, wodurch sich zusätzliche Erträge erzielen lassen, ohne selbst viel Zeit oder Aufwand in das Erlernen der Marktmechanismen investieren zu müssen. Der größte Nachteil von PAMM-Konten besteht darin, dass Anleger kaum bis gar keinen Einfluss auf die Handelsentscheidungen ihrer Vermögensverwalter haben.
Auch für Vermögensverwalter bieten PAMM-Konten klare Vorteile, da sie zusätzliche Einnahmen über Erfolgsgebühren generieren können. Abgesehen von Spreads und Handelsprovisionen sind mit dem Betrieb eines PAMM-Kontos in der Regel keine weiteren Kosten verbunden. Das Modell eröffnet die Möglichkeit, das eigene Geschäft zu skalieren, ohne hohe laufende Ausgaben zu verursachen. Zudem können Vermögensverwalter PAMM-Konten nutzen, um ihre Glaubwürdigkeit aufzubauen und institutionelle Anleger anzuziehen, was langfristig zu größeren Kapitalzuflüssen und einem stärkeren professionellen Ruf führen kann.
Vermögensverwalter behalten die volle Kontrolle über ihre Handelsentscheidungen, während ihre Strategien als geistiges Eigentum geschützt und nicht offengelegt werden. Zudem gibt es keine Begrenzung für die Anzahl der Anleger, die einem einzelnen Verwalter folgen können. Je mehr Anleger gewonnen werden, desto höher fallen die Einnahmen aus Erfolgsgebühren aus. Auf der anderen Seite besteht das Risiko, Anleger zu verlieren, wenn am Monatsende Handelsverluste entstehen, insbesondere nach mehreren schwachen Handelsperioden. Zusätzlich können in Phasen hoher Auszahlungsanforderungen oder bei starker Marktvolatilität Liquiditätsengpässe auftreten, die die optimale Umsetzung der Handelsstrategie beeinträchtigen.