Bitcoin-Handel für Anfänger

Geschrieben von Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi Ekwomadu ist ein Finanz-Content-Autor, der sich auf Forex-, Aktien- und Kryptohandel spezialisiert hat. Er ist der Verfasser der meisten Broker-Bewertungen, die Sie auf BestBrokers.com finden werden.

, | Übersetzt von Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel ist als Übersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.

, | Aktualisiert: Februar 24, 2026

Bitcoin hat sich längst vom belächelten Nischenprojekt zu einem bedeutenden Faktor der globalen Finanzmärkte entwickelt. Mit einer Marktkapitalisierung von 1,84 Billionen USD im April 2025 (nur wenige Aktien erreichen Bewertungen in Höhe von bis zu einer Billion USD) kann Bitcoin nicht länger ignoriert werden. Seine volatile Entwicklung — mit zweistelligen prozentualen Kursbewegungen an nur einem Tag — die früher als Problem galt, ist heute ein zentraler Anziehungspunkt für Investoren und Medien. Zahlreiche Geschichten über plötzlich entstandene Bitcoin-Millionäre und -Milliardäre verstärken zusätzlich die Aufmerksamkeit.

Als erste Kryptowährung am Markt gilt Bitcoin im Vergleich zu neueren Kryptowährungen wie Dogecoin oder Shiba Inu als stabiler. Dennoch weist er weiterhin genügend Volatilität auf, um Day-Trader und Swing-Trader anzuziehen, die auf schnelle Gewinne aus sind.

Im Internet findest du unzählige Informationen über Bitcoin und den Kryptowährungsmarkt. Was du jedoch brauchst, ist ein detaillierter Leitfaden, der sich auf die wichtigsten Bereiche des Bitcoin-Tradings konzentriert. Genau das bieten wir dir. In diesem Guide erfährst du, was Bitcoin ist und welche verschiedenen Möglichkeiten es gibt, damit zu traden.

Was ist Bitcoin?

Bitcoin ist eine Kryptowährung — eine digitale Währung, die kryptografisch über ein dezentrales Peer-to-Peer-Blockchain-Netzwerk abgesichert ist. Tatsächlich handelt es sich um die erste ihrer Art. Bitcoin kann direkt von einem Nutzer zum anderen gesendet werden, ohne Zwischeninstanz, und unterliegt daher nicht der Kontrolle einer Zentralbank.

Bitcoin wird in digitalen Wallets gespeichert. Eine Wallet besteht aus einer öffentlichen Adresse, über die der Besitzer Bitcoins empfangen kann, sowie einem privaten Schlüssel, der als Passwort dient und den Zugriff auf die Wallet ermöglicht. Nutzer können sich Bitcoins über ihre öffentlichen Adressen senden, wobei jede Transaktion im Blockchain-Netzwerk durch sogenannte Miner verifiziert wird. Zudem erhalten Miner neue Bitcoins als Belohnung für die Validierung von Transaktionen auf der Blockchain.

Bitcoin wird wie ein handelbares Instrument gehandelt und kann auf Krypto-Börsen gegen Fiatwährungen oder andere Kryptowährungen getauscht werden. Als dezentrale digitale Währung hängt sein Wert gegenüber Fiatwährungen wie dem USD oder dem JPY von Angebot und Nachfrage ab — nicht von geldpolitischen Entscheidungen der Zentralbanken.

Interessanterweise akzeptieren inzwischen einige Online-Händler Bitcoin als Zahlungsmittel für ihre Waren und Dienstleistungen. Aufgrund der hohen Volatilität von Kryptowährungen zögern Regierungen weltweit jedoch weiterhin, diese als gesetzliches Zahlungsmittel anzuerkennen. Bitcoin steht außerdem in der Kritik, unter anderem wegen seiner Nutzung für illegale Transaktionen und seines hohen Stromverbrauchs.

Eine kurze Geschichte von Bitcoin

Am 31. Oktober 2008 erschien das Bitcoin-Whitepaper im Internet, verfasst von „Satoshi Nakamoto“ — einem Pseudonym für die Person oder Entwicklergruppe hinter der Erfindung von Bitcoin. Im Januar 2009 wurde der Bitcoin-Quellcode veröffentlicht, wodurch Nutzer Nodes betreiben, Mining durchführen und Bitcoins frei versenden konnten.

Der Softwareentwickler Hal Finney, der 2004 das erste wiederverwendbare Proof-of-Work-System entwickelte, war der erste Mensch, der Bitcoin erhielt. Er lud die Bitcoin-Software am Tag ihrer Veröffentlichung herunter und erhielt am 12. Januar 2009 von Satoshi Nakamoto 10 Bitcoins. Die erste bekannte kommerzielle Nutzung von Bitcoin fand jedoch 2010 statt, als der Programmierer Laszlo Hanyecz ₿10.000 für zwei Pizzen von Papa John’s bezahlte.

Anfang 2011 wurde Bitcoin zu einem Kurs von 0,30 USD pro Coin gehandelt, stieg später jedoch auf 5,27 USD pro Coin. Im Juni desselben Jahres lag der Kurs bei etwa 31,50 USD, fiel in den folgenden Monaten jedoch auf 4,77 USD.

Die Bitcoin Foundation wurde 2012 gegründet, um die Weiterentwicklung und Verbreitung von Bitcoin voranzutreiben. Seit seiner Einführung hat Bitcoin Phasen außergewöhnlich hoher Volatilität erlebt. Einige davon standen im Zusammenhang mit regulatorischen Maßnahmen und Kritik durch Regierungen, andere wurden durch Aussagen einflussreicher Persönlichkeiten in sozialen Medien ausgelöst.

Bis 2017 lag die Zahl der genutzten Kryptowährungs-Wallets bei über 5,8 Millionen, wobei der Großteil davon Bitcoin-Wallets waren. Ein wichtiges Ereignis in diesem Jahr war die Einführung von SegWit (Segregated Witness) im August — ein Software-Upgrade, das die Skalierbarkeit des Lightning Network unterstützen und verbessern sollte. Nicht alle waren mit diesem Upgrade zufrieden, insbesondere Befürworter großer Blöcke. Dies führte zu einem Software-Hard-Fork, aus dem Bitcoin Cash und Bitcoin Gold hervorgingen.

Bitcoin erreichte im Dezember 2017 ein Allzeithoch von 19.783,06 USD, doch nachdem China seine Nutzung untersagte, fiel der Kurs in den Jahren 2018 und 2019 deutlich.

Das Jahr 2020 war ein starkes Jahr für Bitcoin, da die Covid-19-Lockdowns viele institutionelle Investoren dazu veranlassten, sich verstärkt Kryptowährungen zuzuwenden. MicroStrategy erwarb Bitcoins im Wert von rund 250 Millionen USD als Reservevermögen und Inflationsschutz, während die Massachusetts Mutual Life Insurance Company ankündigte, etwa 100 Millionen USD zu investieren. Zudem investierte Block, Inc. (ehemals Square, Inc.) 1 % seiner gesamten Vermögenswerte (50 Millionen USD) in Bitcoin, während PayPal Bitcoin in seine Dienstleistungen für Nutzer in den USA integrierte.

All dies führte Ende 2020 zu einer starken Rallye bei Bitcoin. Bereits Ende November desselben Jahres übertraf Bitcoin sein Hoch aus dem Dezember 2017. Im Januar 2021 ließ ein Tweet von Elon Musk den Bitcoin-Kurs auf über 37.000 USD steigen. Als Tesla am 8. Februar 2021 bekannt gab, Bitcoin im Wert von 1,5 Milliarden USD gekauft zu haben und künftig Zahlungen für seine Fahrzeuge in Bitcoin akzeptieren zu wollen, schoss der Kurs der Kryptowährung weiter nach oben und erreichte ein damaliges Allzeithoch von über 64.000 USD. Am 12. Mai 2021 revidierte Tesla diese Entscheidung jedoch aufgrund von Bedenken, dass das Bitcoin-Mining zu CO₂-Emissionen und zum Klimawandel beiträgt. Dies führte zu einer starken Korrektur der Bitcoin-Preise.

Im Juni 2021 stimmte das Parlament von El Salvador dafür, Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einzuführen, und das Gesetz trat am 7. September in Kraft. Ein weiteres wichtiges Ereignis im Juni war die Genehmigung des Taproot-Netzwerk-Upgrades, das im November implementiert wurde.

Im Oktober 2021 genehmigte die US-Börsenaufsicht SEC den ProShares Bitcoin Strategy ETF — einen bar abgerechneten Futures-basierten börsengehandelten Fonds (ETF) — als ersten Bitcoin-ETF in den USA. Der ETF legte am ersten Handelstag am 19. Oktober 2021 um 5 % zu. Im Mai 2022 kam es zu einem plötzlichen Zusammenbruch der konkurrierenden Blockchain Terra und ihrer nativen Kryptowährung LUNA, was Panik am Markt auslöste. Infolgedessen fiel der Bitcoin-Kurs um rund 60 % gegenüber seinem Höchststand im November 2021 und sank auf 26.000 USD.

Trotz dieser Entwicklungen zeigte sich Bitcoin widerstandsfähig und konnte sich in den folgenden Jahren erholen. Die weltweit erste Kryptowährung erreichte kürzlich einen weiteren Meilenstein, nachdem die SEC Anfang Januar 2024 die ersten Spot-BTC-ETFs genehmigte. Zwei Monate später erreichte Bitcoin im März 2024 ein neues Allzeithoch und überschritt erstmals die Marke von 73.000 USD.

Das mit Spannung erwartete vierte Bitcoin-Halving fand im April 2024 statt und reduzierte die Belohnungen für Miner erneut. Die anhaltenden Auswirkungen der zuvor genehmigten Spot-Bitcoin-ETFs beeinflussten weiterhin die Marktdynamik, was zu erhöhter Volatilität und einer Rallye führte, bei der der Bitcoin-Kurs im April 2025 über 90.000 USD stieg. Der Erfolg dieser ETFs löste zudem Diskussionen und Anträge für börsengehandelte Fonds auf Basis weiterer Kryptowährungen aus und deutet auf eine mögliche Weiterentwicklung regulierter Krypto-Investmentprodukte hin.

Einsatzmöglichkeiten von Bitcoin

Bitcoin ist eine virtuelle Währung, die nicht von einer zentralen Instanz kontrolliert wird. Allein diese Eigenschaft macht ihn sehr vielseitig nutzbar, wie du gleich sehen wirst.

Es gibt zahlreiche Einsatzmöglichkeiten für Bitcoin, die wichtigsten sind jedoch folgende:

Zahlungsmittel – Nutzer verwenden Bitcoin, um Waren und Dienstleistungen bei Online-Händlern zu bezahlen, die ihn als Zahlungsmethode akzeptieren. Die Zahl dieser Anbieter wächst stetig. Tatsächlich betrachten viele Nutzer Bitcoin als Währung, mit der sich nahezu jedes Produkt bezahlen lässt — darunter physische und digitale Güter. Obwohl Bitcoin als Zahlungsmittel zunehmend an Bedeutung gewinnt, hat bislang nur El Salvador ihn als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt.

Handelbares Instrument – Für viele Marktteilnehmer — darunter auch Finanzaufsichtsbehörden wie die US-SEC — gilt Bitcoin als handelbares Instrument. Das bedeutet, dass er zu spekulativen Zwecken gekauft und verkauft werden kann. Wie bei allen handelbaren Instrumenten schwankt auch der Bitcoin-Kurs, wodurch sich Chancen für Spekulation ergeben. Entsprechend wächst das Interesse am Bitcoin-Trading bei Tradern und Investoren kontinuierlich.

Wertspeicher – Viele Investoren betrachten Bitcoin als Wertspeicher und als mögliche Alternative zu Gold. Daher nutzen sie ihn als Absicherung gegen Inflation. Einige verwenden ihn auch, um Vermögenswerte vor Ehepartnern oder staatlichen Behörden zu verbergen. Zudem erleichtert Bitcoin den grenzüberschreitenden Transfer von Vermögenswerten.

Die Größe des Bitcoin-Marktes

Laut TradingView wird der Kryptowährungsmarkt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels mit 2,85 Billionen USD bewertet, wobei Bitcoin fast die Hälfte dieses beeindruckenden Wertes ausmacht. Der Marktanteil von Bitcoin ist seit April 2024 um mehr als 15 Prozentpunkte gestiegen, als er noch bei etwa 48 % lag, da das Interesse von Investoren an Kryptowährungen weiter zunimmt. Darüber hinaus wächst das Interesse an Tokens, Non-Fungible Tokens (NFTs), Decentralized Finance (DeFi) und Blockchain-Games.

Der Bitcoin-Kurs erreichte im April 2025 ein neues Allzeithoch und überschritt die Marke von 94.000 USD. Bei einem aktuellen Kurs von rund 93.017 USD und etwa 19,86 Millionen im Umlauf befindlichen Bitcoins beträgt die Marktkapitalisierung von Bitcoin am 24. April 2025 rund 1,84 Billionen USD — mehr als der Börsenwert vieler US-Technologiekonzerne wie Meta (ehemals Facebook) und Tesla.

Historische Daten zur Marktkapitalisierung von Bitcoin. Quelle: YCharts.com

Die Marktdominanz von Bitcoin liegt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Guides laut Daten von TradingView bei rund 64,41 %.

Wie du am Bitcoin-Markt teilnehmen kannst

Grundsätzlich gibt es zwei zentrale Möglichkeiten, am Bitcoin-Markt teilzunehmen:

• In Bitcoin investieren.
• Bitcoin oder seine Derivate traden.

Was ist Bitcoin-Investing?

Bitcoin-Investing, auch bekannt als HODLing (Holding on for Dear Life), bezeichnet den Kauf von Bitcoin mit dem Ziel, ihn langfristig zu halten, um von einem potenziell starken Kursanstieg über einen längeren Zeitraum zu profitieren. Dies unterscheidet sich vom Bitcoin-Trading, bei dem es darum geht, Gewinne aus kurzfristigen Kursbewegungen zu erzielen.

Wie bei jeder anderen Geldanlage erfordert auch das Investment in Bitcoin Geduld und die Fähigkeit, kurzfristige Kursschwankungen zu ignorieren. Ein Investor kauft in der Erwartung, dass der Kurs im Laufe der Zeit steigt — allerdings kann der Preis zunächst auch über einen längeren Zeitraum fallen, bevor er wieder anzieht. Die Volatilität bei Bitcoin kann enorm sein — Kursrückgänge von 50 % oder mehr sind keine Seltenheit. Tatsächlich geschah dies bereits im Mai 2022, als Bitcoin im Vergleich zu November 2021 über 60 % seines Wertes verlor.

Da der Bitcoin-Kurs trotz zahlreicher Boom- und Korrekturphasen langfristig tendenziell steigt, verfolgen Bitcoin-Investoren das Ziel, durch langfristiges Halten des Assets Gewinne aufzubauen — unabhängig von kurzfristigen Entwicklungen. Sie gehen davon aus, dass etablierte Finanzinstitutionen Bitcoin künftig stärker akzeptieren und er möglicherweise als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt wird.

Erfahrene Bitcoin-Investoren nutzen verschiedene Strategien, um die Auswirkungen der Volatilität auf ihre Bestände zu reduzieren. Eine verbreitete Methode ist das sogenannte Dollar-Cost-Averaging (DCA) — dabei wird regelmäßig ein fester Betrag investiert, beispielsweise wöchentlich oder monatlich, unabhängig davon, ob der Kurs steigt oder fällt. Der tatsächliche Einstiegspreis entspricht dabei dem Durchschnitt der verschiedenen Kaufpreise. Eine andere Strategie besteht darin, gezielt Kursrückgänge zu nutzen. Anhänger dieses Ansatzes erhöhen ihre Bestände jedes Mal, wenn der Bitcoin-Kurs um einen bestimmten Prozentsatz fällt — etwa um 30 % oder 50 %. Viele Anleger konnten mit diesen Strategien gute Ergebnisse erzielen.

Leider betrachten einige unerfahrene Investoren Bitcoin als schnellen Weg zum Reichtum. Doch sofern man nicht außergewöhnlich viel Glück hat, handelt es sich beim Bitcoin-Investing um eine langfristige Strategie. Es ähnelt dem Investment in Aktien oder andere Vermögenswerte: Es gibt keine Garantien. Daher empfiehlt es sich, nur frei verfügbares Kapital zu investieren (Geld, das nicht für den Lebensunterhalt oder laufende Ausgaben benötigt wird).

Vorteile und Nachteile von Bitcoin-Investing

Es gibt viele Vorteile, am Bitcoin-Markt teilzunehmen. Bei sorgfältiger Planung und mit der nötigen Vorsicht kann dies sehr lohnend sein. Im Vergleich zum kurzfristigen Trading bietet HODLing folgende Vorteile:

Was ist Bitcoin-Trading?

Während langfristiges Investieren für manche geeignet sein kann, ist es für Personen mit starkem Interesse an schnellen Gewinnen und einer Vorliebe für kurzfristige Kursbewegungen oft weniger attraktiv. Für sie ist kurzfristiges Trading der Weg, um die Dynamik des Marktes aktiv zu nutzen.

Bitcoin-Trading bezeichnet den häufigen Kauf und Verkauf von Coins mit dem Ziel, von kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren. Trading ist eine sehr dynamische Tätigkeit — durch die hohe Volatilität von Bitcoin wirkt der Markt jedoch noch dynamischer und spannender. Der Kurs kann sich innerhalb eines Tages um zweistellige Prozentsätze bewegen, und der Markt schläft nie. Bitcoin wird rund um die Uhr — 24 Stunden am Tag und 7 Tage die Woche — auf Kryptowährungsbörsen weltweit gehandelt. Für sehr kurzfristig orientierte Trader (Scalper und Day-Trader) gibt es daher ständig Handelsmöglichkeiten.

Das Ziel jedes Bitcoin-Traders ist es, zu niedrigen Kursen zu kaufen und zu hohen Kursen zu verkaufen. Konkret bedeutet das: Wenn Trader Bitcoin zu einem niedrigeren Preis kaufen, zahlen sie weniger Fiatwährung (z. B. USD, Euro oder Pfund) für eine bestimmte Menge Bitcoin. Verkaufen sie später zu einem höheren Kurs, erhalten sie entsprechend mehr Fiatwährung. Beispiel: Ein Trader kauft 10 Bitcoins zu einem Preis von 92.700 USD pro Coin und zahlt insgesamt 927.000 USD. Steigt der Kurs später am selben oder am nächsten Tag auf 93.400 USD pro Coin und verkauft der Trader seine Bestände zu diesem Preis, erhält er 934.000 USD und erzielt damit einen Nettogewinn von 7.000 USD (934.000 USD – 927.000 USD = 7.000 USD).

Wie bei jedem handelbaren Instrument können die Kursbewegungen von Bitcoin stark schwanken und sind schwer vorherzusagen. Obwohl viele glauben, dass sich Bitcoin leichter traden lässt als andere handelbare Instrumente, zeigt die Praxis, dass das Timing des Marktes schwierig ist — langfristiges Investieren (HODLing) erscheint oft vorteilhafter, da es nahezu keinen Trader gibt, der in den 16 Jahren der Bitcoin-Existenz besser abgeschnitten hat als langfristige Halter.

Trotz der unvorhersehbaren Kursbewegungen steht fest: Bitcoin reagiert sehr sensibel auf Nachrichten und Stimmungen in sozialen Medien. Wer den Markt erfolgreich timen möchte, muss daher aktuelle Nachrichten, Marktgeschehen und Trends in sozialen Netzwerken aufmerksam verfolgen.

Die meisten Kryptowährungsbörsen ermöglichen es Tradern, sowohl Bitcoin im Spotmarkt als auch Derivate wie Bitcoin-Futures und -Optionen zu handeln. Beim Spot-Handel wird kein Hebel verwendet, während beim Handel mit Derivaten der Einsatz von Hebel möglich ist. Trading mit Hebel bedeutet, größere Positionen in Bitcoin mit einem geringeren Kapitaleinsatz zu eröffnen. Aufgrund der hohen Volatilität von Bitcoin gehen Trader beim Einsatz von Hebel ein höheres Risiko ein als langfristige Investoren.

Bitcoin-Trading vs. Investing: Was ist besser?

Trading oder Investing ist seit jeher ein viel diskutiertes Thema — und bei Bitcoin ist es nicht anders. Während einige langfristiges Investieren bevorzugen, entscheiden sich andere für aktives Trading. Welche Strategie besser geeignet ist, hängt von der Persönlichkeit und den individuellen Zielen ab. Beide Ansätze haben ihre Vor- und Nachteile.

Im Folgenden findest du die wichtigsten Unterschiede zwischen Trading und Investing:

Arten von Bitcoin-Märkten

Egal ob du als Trader oder Investor aktiv bist — du musst entscheiden, auf welchem Markt du handeln möchtest. Es gibt verschiedene Bitcoin-Märkte, wobei der Spotmarkt am beliebtesten ist, gefolgt vom Futures-Markt (mit Perpetual- und Quartals-Futures) und schließlich dem Optionsmarkt.

Bitcoin-Spotmarkt

Vereinfacht gesagt wird Bitcoin im Spotmarkt direkt gehandelt — du führst Transaktionen in Echtzeit mit anderen Nutzern durch. Beim Trading im Spotmarkt erhältst du das gekaufte Asset unmittelbar in deine Wallet. Der Spotmarkt liefert genau den Gegenwert an Bitcoin, den du bezahlst — es gibt weder Positionsgrößen mit Hebel noch einen Ausübungspreis.

Chart des Bitcoin-Spotmarktes. Quelle: Binance

Der Bitcoin-Spotmarkt ist sehr liquide, sodass Börsen deine Orders in der Regel sofort ausführen und Transaktionen unmittelbar abgewickelt werden. Es handelt sich um die grundlegendste Form des Bitcoin-Tradings, bei der Coins direkt zum aktuellen Marktpreis gekauft werden. Krypto-Börsen fungieren dabei als Vermittler zwischen Marktteilnehmern und führen Kauf- und Verkaufsorders zusammen. Der Kauf von Kryptowährungen wie Bitcoin im Spotmarkt mit Fiatwährungen ist ebenfalls möglich.

Du kaufst Bitcoin zum aktuellen Kurs, um potenziell zu profitieren, wenn sein Wert steigt. Steigt der Kurs, steigt auch der Wert deiner Bestände entsprechend — fällt der Kurs, sinkt der Wert deiner Bestände im gleichen Verhältnis. Beim klassischen Spot-Trading ohne Hebel realisierst du einen Verlust erst beim Verkauf, und deine Bestände werden nur dann vollständig wertlos, wenn Bitcoin seinen gesamten Wert verliert.

Zur Veranschaulichung folgendes Beispiel: Angenommen, du platzierst eine Buy-Limit-Order für 5 Bitcoins zu einem Preis von 91.000 USD pro Coin. Fällt der Markt auf dieses Kursniveau, wird deine Order ausgeführt und du erhältst 5 Bitcoins in deiner Spot-Wallet.

Der Wert deiner Position steigt oder fällt proportional zum Bitcoin-Kurs. Steigt dieser beispielsweise um 2 % auf 92.900 USD, erhöht sich auch der Wert deiner Position um 2 %. Sinkt der Bitcoin-Kurs hingegen um 3,3 % auf 88.000 USD, verringert sich der Wert deiner Position ebenfalls um 3,3 %. Einen tatsächlichen Verlust realisierst du jedoch erst, wenn du deine Coins zu diesem Zeitpunkt verkaufst. Hältst du deine Bitcoins weiter, kann sich der Kurs erholen und Verluste ausgleichen oder Gewinne ermöglichen. Zudem erhältst du keinen Margin Call und deine Position wird nicht liquidiert — deine Bestände können nur vollständig verloren gehen, wenn Bitcoin um 100 % fällt (oder dein Konto kompromittiert wird).

Beim Bitcoin-Spot-Trading nutzt du in der Regel dein eigenes Kapital, auch wenn in einigen Fällen Margin-Trading mit Hebel möglich ist. Dabei solltest du beachten, dass die verfügbaren Hebel im Spotmarkt meist niedriger sind und zusätzliche Gebühren anfallen können.

Sowohl Trader als auch Investoren nutzen den Spotmarkt. Während Trader häufig Positionen eröffnen und schließen, um kurzfristige Gewinne zu erzielen, bauen Investoren ihre Positionen nur gelegentlich aus. Trading kann profitabel sein, doch die hohe Anzahl an Transaktionen führt zu höheren Trading-Kosten.

Wichtige Funktionen des Spotmarktes

1. Transaktionen werden zum aktuellen Kurs ausgeführt — auch Spotkurs oder Spotpreis genannt.
2. Assets werden sofort geliefert und nicht zu einem späteren Zeitpunkt.
3. Gelder werden unmittelbar übertragen.
4. Spot-Trader nutzen in der Regel eigenes Kapital, anstatt zusätzliche Mittel mit Hebel aufzunehmen, wobei Margin-Trading im Spotmarkt teilweise möglich ist.

Strategien für das Trading im Spotmarkt

Es gibt verschiedene Strategien für das Trading im Spotmarkt, doch keine davon ist ein Garant für Erfolg. Die Kryptomärkte sind von hoher Unsicherheit geprägt, und Kursbewegungen verlaufen häufig unvorhersehbar.

Dennoch findest du im Folgenden zwei der gängigsten Ansätze für das Trading von Bitcoin im Spotmarkt.

Den Dip kaufen

Dabei wird ein Asset gekauft, wenn der Kurs eine deutliche Korrektur verzeichnet. Diese Strategie ermöglicht einen Einstieg zu einem günstigeren Preis, anstatt in einen bereits steigenden Markt einzusteigen. Bei korrekter Umsetzung kann das Kaufen von Kursrückgängen eine profitable Strategie sein.

Bitcoin-Tageschart. Quelle: Binance

Sowohl Trader als auch Investoren nutzen diese Methode. Trader verwenden dabei häufig verschiedene Indikatoren, um zu bestimmen, wann und wo eine Korrektur endet, um einen möglichst günstigen Einstiegspreis zu erzielen.

Wie kaufst du den Dip?

Unerfahrene Trader machen häufig den Fehler, bei jedem Kursrückgang sofort zu kaufen. Auch wenn es keine feste Regel für den richtigen Einstiegszeitpunkt gibt, helfen dir folgende Hinweise:

Zunächst solltest du prüfen, ob es sich lediglich um eine kurzfristige Marktpause oder um eine echte Trendumkehr handelt. Märkte folgen häufig bestimmten Mustern — eine normale Korrektur fällt selten unter das vorherige Korrekturtief, während eine Trendumkehr meist mit einem tieferen Tief und einem tieferen Hoch einhergeht.

Du kannst technische Indikatoren nutzen, um deine Marktanalyse zu unterstützen und zu vermeiden, in einen fallenden Markt einzusteigen. Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) helfen dabei, extreme Marktbedingungen (überverkaufte oder überkaufte Bereiche) zu erkennen.

Bitcoin-Tageschart. Quelle: Binance

Bitcoin-Tageschart. Quelle: Binance

Die oben gezeigten Charts zeigen Bitcoin-Tagescharts mit dem RSI-Indikator. Die Markierungen im Kursverlauf und im Indikator zeigen Zeitpunkte, an denen der Bitcoin-Kurs gefallen ist und der Indikator extreme Werte angezeigt hat. Einige Trader kaufen den Dip, wenn der RSI unter 30 fällt (überverkauft). Da Indikatoren jedoch auf historischen Daten basieren, solltest du sie stets mit Vorsicht einsetzen.

Der folgende Chart zeigt den stochastischen Oszillator. Beachte, dass sich die Kursrückgänge umkehrten, nachdem der Indikator in den überverkauften Bereich gefallen war. Auch die aktuelle Korrektur könnte sich umkehren, wenn der stochastische Oszillator erneut einen überverkauften Bereich erreicht.

TradingView: Tageschart mit stochastischem Oszillator

Zweitens kannst du Trendlinien oder gleitende Durchschnitte verwenden, um zunächst den übergeordneten Trend zu bestimmen, bevor du Momentum-Indikatoren oder Oszillatoren zur Analyse von Kursrückgängen nutzt. Siehe dazu den folgenden Chart.

Bei einer mehrstufigen Korrektur kannst du eine Gegen-Trendlinie verwenden, um zu erkennen, wann der Kurs endgültig dreht und den Aufwärtstrend fortsetzt. In diesem Fall durchbricht der Kurs die Gegen-Trendlinie, wie im folgenden Chart dargestellt (schwarzer Pfeil).

Bitcoin-Tageschart. Quelle: TradingView

Drittens solltest du auf den Beginn eines neuen Trends achten. Nach einer längeren Korrektur kann ein gleitender Durchschnitt helfen, das Entstehen eines neuen Aufwärtstrends zu erkennen. Dabei achtest du auf ein sogenanntes Golden Cross — wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen gleitenden Durchschnitt von unten nach oben kreuzt. Im folgenden Chart kreuzt der gleitende Durchschnitt über 20 Perioden (schwarze Linie) den gleitenden Durchschnitt über 50 Perioden (blaue Linie). Beachte, dass in beiden Fällen (schwarze Pfeile) der Aufwärtstrend anschließend wieder aufgenommen wurde.

Den Pump verkaufen

Bisher haben wir das Kaufen von Kursrückgängen betrachtet — doch was passiert danach? Wenn du kurzfristig tradest, musst du Gewinne realisieren, was häufig als „den Pump verkaufen“ bezeichnet wird. Genau wie beim Kaufen des Dips gibt es bestimmte Kriterien oder Bedingungen, die Trader nutzen können, um Gewinne zu einem geeigneten Kursniveau mitzunehmen. Mithilfe technischer Indikatoren lassen sich mögliche Marktpause oder Trendumkehr erkennen und Positionen entsprechend schließen.

Welche Indikatoren kannst du verwenden?

Es gibt mehrere Indikatoren, mit denen Trader mögliche Markthochs erkennen — sie liefern jedoch keine perfekten Signale. Zu den bekanntesten zählen gleitende Durchschnitte, der Relative Strength Index (RSI) und Bollinger-Bänder. Darüber hinaus können auch Strategien ohne Indikatoren eingesetzt werden, etwa Candlestick-Formationen, Chartmuster, Marktstruktur-Analysen und Trendlinien.

Beachte, dass ein einzelner Indikator oft nicht ausreicht — die Kombination mehrerer Indikatoren (z. B. zwei oder drei) kann sinnvoller sein. Wichtig ist, dass sich die verwendeten Indikatoren gegenseitig ergänzen.

Du kannst beispielsweise gleitende Durchschnitte und den RSI kombinieren. Der folgende Chart zeigt mögliche Markthochs und potenzielle Punkte zur Gewinnmitnahme.

Bitcoin-Tageschart. Quelle: TradingView

Der oben dargestellte Chart zeigt ein sogenanntes Dead Cross der gleitenden Durchschnitte, bei dem der kurzfristige gleitende Durchschnitt (20 Perioden) den langfristigen gleitenden Durchschnitt (50 Perioden) nach unten kreuzt. Dies deutet auf eine mögliche Trendumkehr und ein potenzielles Markthoch hin. Unter dem Kurschart ist der Stochastic-RSI zu sehen, der einen überkauften Markt anzeigt (über 80). Bei solchen Signalen kann es für kurzfristige Trader sinnvoll sein, Positionen zu schließen und Gewinne mitzunehmen.

Eine weitere Methode zur Bestimmung eines potenziellen Markthochs ist das Auftreten bestimmter Candlestick-Formationen, beispielsweise das Bearish Engulfing — eine große bärische Kerze, die die bullische Kerze des Vortages vollständig umschließt. Siehe dazu den folgenden Chart.

Bitcoin-Tageschart. Quelle: TradingView

Beachte, dass das Dead Cross der gleitenden Durchschnitte zum Zeitpunkt des Auftretens der Engulfing-Formation noch nicht eingetreten war. Die Kombination aus Bearish-Engulfing-Formation (schwarzer Pfeil) und dem überkauften Signal (Ellipse) im Stochastic-RSI reicht jedoch aus, um ein mögliches Markthoch anzunehmen und Gewinne mitzunehmen.

Schließlich können auch Bollinger-Bänder sehr hilfreich sein, um potenzielle Markthochs zu erkennen. Sie bestehen aus zwei Bändern (oberes und unteres Band, jeweils zwei Standardabweichungen vom Mittelwert entfernt) sowie einer Mittellinie, die einem gleitenden Durchschnitt über 20 Perioden entspricht und den Durchschnittswert darstellt. Die beiden Bänder weiten sich oder ziehen sich je nach Marktvolatilität zusammen. Berührt der Kurs wiederholt das obere Band, deutet dies häufig auf eine bevorstehende Korrektur hin. Siehe den folgenden Chart.

Bitcoin-Tageschart. Quelle: Binance

Wie du siehst, können Indikatoren beim Trading im Bitcoin-Spotmarkt sehr hilfreich sein. Werfen wir nun einen Blick auf die Vor- und Nachteile des Spotmarktes. Siehe dazu die folgende Tabelle.

Wenn du dein Gewinnpotenzial steigern möchtest und hohe Risiken tragen kannst, solltest du Bitcoin-Futures in Betracht ziehen, die wir im nächsten Abschnitt erklären.

Bitcoin-Futures-Markt

Der Futures-Markt ermöglicht es Tradern, auf zukünftige Kursentwicklungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Bitcoin-Futures sind Kontrakte, die es Tradern erlauben, Bitcoin zu handeln, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Die Kontrakte bilden den zukünftigen Bitcoin-Kurs ab. Damit ein Futures-Kontrakt zustande kommt, müssen mindestens zwei Parteien beteiligt sein — eine auf der Long-Seite des Marktes und eine auf der Short-Seite.

Beispiel: Jim platziert eine Order zum Kauf (Long-Position) von 5 Bitcoin-Kontrakten zu einem Preis von 93.000 USD pro Kontrakt. Auf der anderen Marktseite platziert Ted eine Order zum Verkauf (Short-Position) von 5 Bitcoin-Kontrakten ebenfalls zu 93.000 USD pro Kontrakt. Der Markt führt beide Orders automatisch zusammen, wodurch ein Trade zustande kommt. Steigt der Bitcoin-Preis auf 94.000 USD pro Kontrakt, erzielt Jim einen Gewinn von 5.000 USD ([94.000 USD – 93.000 USD] × 5 Kontrakte). Ted hingegen erleidet einen Verlust von 5.000 USD, da sich der Kurs nicht wie von ihm erwartet entwickelt hat.

Ein Vorteil des Futures-Marktes besteht darin, dass Trader nicht den vollständigen Kontraktwert hinterlegen müssen, um einen Trade zu eröffnen. Stattdessen reicht ein Teilbetrag (Initial Margin), während die Börse den restlichen Betrag bereitstellt. Trader nutzen dabei den sogenannten Hebel. Mit Hebel können Trader deutlich größere Positionen eröffnen, als ihr eigenes Kapital eigentlich zulassen würde — die Börse stellt zusätzliche Mittel zur Verfügung, um das verfügbare Kapital zu ergänzen. Dies unterscheidet sich vom Spotmarkt, bei dem Trader den vollständigen Wert des Assets hinterlegen oder nur den Betrag handeln können, den ihr Kontostand abdeckt.

Der Hebel ist ein zweischneidiges Instrument: Einerseits kann er Gewinne deutlich erhöhen, wenn sich der Markt in deine Richtung bewegt, andererseits verstärkt er auch Verluste, wenn sich der Markt gegen deine Position entwickelt.

Auf Krypto-Börsen stehen unterschiedliche Hebelstufen zur Verfügung. Jede Hebelstufe hat eine bestimmte Initial-Margin-Anforderung (den Betrag, der auf deinem Konto vorhanden sein muss, um den jeweiligen Hebel zu nutzen), die in der Regel umgekehrt proportional zur Höhe des Hebels ist. Häufig findest du beispielsweise Werte wie 1:5, 1:10, 1:20 oder 1:100. Die folgende Tabelle zeigt, was diese Hebelstufen in Bezug auf die erforderliche Initial Margin bedeuten.

Arten von Futures-Kontrakten

Auf Binance — der weltweit größten Kryptowährungsbörse mit einem täglichen Spot-Trading-Volumen von 17,06 Milliarden USD Ende April 2025 — gibt es zwei Arten von Bitcoin-Futures-Kontrakten: Perpetual Futures und Quartals-Futures.

Perpetual Futures

Dabei handelt es sich um Futures-Kontrakte ohne festgelegtes Ablaufdatum. Trader mit offenen Positionen zahlen eine tägliche Funding-Gebühr, um ihre Kontrakte auf den nächsten Handelstag zu übertragen. Diese Kontrakte folgen dem Preis des physischen Marktes sehr eng, wobei zwischen beiden Märkten ein leichter Preisunterschied bestehen kann.

Chart der BTC-Perpetual-Futures. Quelle: Binance

Quartals-Futures

Dabei handelt es sich um Futures-Kontrakte mit einer Laufzeit von drei Monaten. Auf Binance gibt es Kontrakte mit Laufzeiten bis März, Juni, September und Dezember. Jeder dieser Kontrakte läuft quartalsweise am letzten Freitag des jeweiligen Ablaufmonats aus. Am Verfallstag werden alle offenen Positionen automatisch geschlossen und — unabhängig davon, ob Gewinn oder Verlust entstanden ist — abgerechnet.

Chart der BTC-Quartals-Futures 1231. Quelle: Binance

Wichtige Merkmale von Bitcoin-Futures

Der Futures-Markt ermöglicht es dir, in jede gewünschte Richtung zu handeln — Long oder Short. Eine Long-Position (Kauf) bedeutet, dass du von steigenden Kursen ausgehst, während eine Short-Position darauf basiert, dass du fallende Kurse erwartest.

Die Analyse erfolgt grundsätzlich wie beim Spot-Trading. Einige Trader nutzen Indikatoren zur Generierung von Signalen, während andere sich hauptsächlich auf Price Action konzentrieren. Der entscheidende Punkt ist, dass Futures-Trader Hebel einsetzen, um ihre Positionsgröße und ihr Gewinnpotenzial zu erhöhen — dies bringt jedoch ein erhebliches Risiko mit sich: Eine verlustreiche Position kann von der Börse liquidiert werden, um die verliehenen Mittel zu schützen.

Mit anderen Worten: Während deine Position im Spotmarkt nicht liquidiert werden kann, da du den zugrunde liegenden Vermögenswert (Bitcoin) besitzt, kann deine Futures-Position liquidiert werden, wenn deine Verluste einen bestimmten Schwellenwert erreichen.

Die folgende Übersicht zeigt die wichtigsten Unterschiede zwischen Bitcoin-Spotmarkt und Futures-Markt.

Bitcoin-Optionen

Eine weitere Möglichkeit, am Bitcoin-Markt teilzunehmen, sind Optionskontrakte. Ein Bitcoin-Optionskontrakt ist ein Derivat, das dem Trader das Recht, aber nicht die Pflicht einräumt, Bitcoin zu einem bestimmten Preis innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten sind Trader bei Optionen nicht zur Abwicklung verpflichtet.

Grundsätzlich gibt es zwei Arten von Optionen: Call- und Put-Optionen.

Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, Bitcoin zu einem festgelegten Ausübungspreis zu kaufen. Trader kaufen eine Call-Option, wenn sie davon ausgehen, dass der Kurs des Assets steigen wird.

Eine Put-Option hingegen gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, Bitcoin zu einem festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen. Trader kaufen eine Put-Option, wenn sie mit fallenden Kursen rechnen.

Auf Börsen wie Binance werden Bitcoin-Optionen bei Fälligkeit bar abgerechnet, allerdings können Trader ihre Optionskontrakte auch vor dem Ablaufdatum ausüben.

Die einzige Voraussetzung für den Handel mit Optionen ist die Zahlung der Prämie (der Betrag, der für den Kauf des Kontrakts erforderlich ist). Im Gegensatz zu Futures, bei denen ausreichend Margin erforderlich ist, um eine Position offen zu halten, endet ein Optionskontrakt erst bei Ablauf oder wenn der Trader sein Recht vorzeitig ausübt. Der maximale Verlust beschränkt sich auf die gezahlte Prämie.

Die Laufzeit von Optionskontrakten variiert je nach Börse, liegt jedoch in der Regel zwischen einer Minute und 24 Stunden. Beachte, dass der Wert von Optionskontrakten dem sogenannten Zeitwertverlust unterliegt — je näher das Ablaufdatum rückt, desto stärker nähert sich der Wert des Kontrakts null.

Volumen-Optionen

Volumen-Optionskontrakte bieten dir Zugang zum zugrunde liegenden Asset, jedoch basiert die Bewertung nicht auf dem Preis, sondern auf Veränderungen des Handelsvolumens. Dabei prognostizierst du, ob das Handelsvolumen innerhalb eines bestimmten Zeitraums (bis zum Ablauf) steigt oder fällt. Du erzielst einen Gewinn, wenn das Volumen höher liegt als zum Zeitpunkt des Kaufs oder Verkaufs der Volumen-Option — fällt das Volumen vor Ablauf, verlierst du die gezahlte Prämie.

Analyse des Bitcoin-Marktes

Es gibt zwei Hauptmethoden zur Analyse des Bitcoin-Marktes: die Fundamentalanalyse und die technische Analyse. Während die Fundamentalanalyse eher für langfristige Investments geeignet ist, wird die technische Analyse überwiegend von kurzfristig orientierten Tradern genutzt. Zusätzlich gibt es noch die Saisonalitätsanalyse — sie wird jedoch seltener thematisiert.

Fundamentalanalyse

Die Fundamentalanalyse berücksichtigt externe Faktoren, die den Wert eines Assets beeinflussen. Kryptowährungen — einschließlich Bitcoin — reagieren aufgrund ihres disruptiven Charakters besonders sensibel auf äußere Einflüsse. Regulatorische Maßnahmen großer Wirtschaftsräume wie den USA, China oder der Europäischen Union haben beispielsweise erheblichen Einfluss auf die Kurse von Kryptowährungen.

Marktdaten sowie externe Einflussfaktoren auf Kryptowährungen findest du auf Plattformen wie Reddit, X (ehemals Twitter), Telegram oder Slack. Auch umfassende Datenplattformen wie CoinGecko, CryptoCompare und CoinMarketCap sind wertvolle Quellen für Echtzeitdaten zu Hunderten von Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin.

Im Folgenden findest du einige Faktoren, die du bei der Fundamentalanalyse berücksichtigen solltest:

1. Staatliche Regulierung – erfüllt ein Asset nicht die regulatorischen Anforderungen eines bestimmten Landes, kann sich dies negativ auf seine Entwicklung auswirken. Eine positive Haltung der Regierung wird hingegen als förderlich angesehen — beispielsweise die Entscheidung von El Salvador, Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einzuführen.
2. Nutzbarkeit – der Wert eines Coins steigt, wenn er von mehr Menschen im Alltag verwendet wird. Eine zunehmende Nutzung führt in der Regel zu einer Wertsteigerung des Assets.
3. Medienberichterstattung – vielversprechende Krypto-Projekte ziehen häufig große Aufmerksamkeit in sozialen Medien auf sich. Dort finden umfangreiche Diskussionen über laufende Entwicklungen und geplante Maßnahmen (Roadmaps) des jeweiligen Assets statt.

Saisonalitätsanalyse

Diese Analyseform untersucht, wie sich Bitcoin in verschiedenen Jahreszeiten entwickelt. Analysten betrachten dabei die durchschnittlichen Kursveränderungen von Bitcoin in den einzelnen Monaten eines Jahres. Der folgende Chart zeigt die durchschnittliche prozentuale Kursveränderung von Bitcoin pro Monat über einen Zeitraum von drei Jahren (2015 bis 2018).

Die Datenbasis ist relativ gering, sodass daraus keine verlässlichen Schlussfolgerungen gezogen werden können. Dennoch zeigt der Chart, dass Bitcoin im letzten Quartal des Jahres tendenziell am stärksten performt und im ersten Quartal eher schwach abschneidet.

Technische Analyse

Die technische Analyse nutzt Indikatoren, grafische Werkzeuge und Price Action, um zukünftige Kursentwicklungen eines Assets vorherzusagen. Sie basiert auf historischen Kurs- und Volumendaten, um mögliche zukünftige Marktbewegungen abzuleiten. Technische Analysten — auch Chartanalysten genannt — gehen davon aus, dass alle Faktoren, die Kursbewegungen beeinflussen können, bereits im Kursverlauf und in den Volumendaten enthalten sind.

Zu den häufig verwendeten Indikatoren der technischen Analyse gehören RSI, Stochastic, gleitende Durchschnitte sowie Momentum- und Volumenindikatoren wie MACD. Einige davon haben wir bereits im Abschnitt zum Spotmarkt vorgestellt, weitere werden im nächsten Abschnitt erläutert.

So liest du den Bitcoin-Kurschart

Den Bitcoin-Kurschart liest du genauso wie jeden anderen Kurschart. Wie bei anderen handelbaren Instrumenten kann die Kursentwicklung in verschiedenen Charttypen dargestellt werden, am häufigsten als Linienchart, Balkenchart oder japanische Candlesticks.

Der Linienchart ist ein durchgehendes Liniendiagramm, das einen einzelnen Kurswert darstellt — meist den Schlusskurs. Der Balkenchart und der japanische Candlestick-Chart zeigen jeweils vier Kurswerte: Eröffnungskurs, Höchstkurs, Tiefstkurs und Schlusskurs.

Balkenchart

Japanische Candlesticks

Price Action verstehen

Price Action beschreibt die historische Kursentwicklung, wie sie im Kurschart dargestellt wird. Sie bildet die Grundlage der technischen Analyse, und reine Chartanalysten stützen ihre Auswertungen ausschließlich darauf. Der Schlüssel zum Verständnis der Price Action liegt darin, Kursbewegungen zu erkennen und daraus Trends sowie Seitwärtsphasen (rangegebundene Kursbewegungen) abzuleiten.

Kursbewegungen lassen sich in zwei Arten einteilen: Impulsbewegungen und Korrekturbewegungen (auch Pullbacks oder Retracements genannt). Impulsbewegungen sind größer und verlaufen in Richtung des übergeordneten Trends, während Korrekturbewegungen kleiner sind und sich gegen den Trend richten. In einem Aufwärtstrend entstehen daher höhere Hochs und höhere Tiefs. Im folgenden Chart sind die größeren Aufwärtsbewegungen (Impulsbewegungen mit blauen Pfeilen) sowie die kleineren Abwärtsbewegungen (Korrekturen mit schwarzen Pfeilen) zu erkennen.

In einem Abwärtstrend bilden sich hingegen niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs. Im folgenden Chart sind die größeren Abwärtsbewegungen (Impulsbewegungen, markiert mit blauen Pfeilen) sowie die kleineren Aufwärtsbewegungen (Korrekturen, markiert mit schwarzen Pfeilen) dargestellt.

Bei einer Seitwärtsbewegung sind die Kurswellen in etwa gleich groß, sodass sich der Kurs seitlich bewegt, wie im folgenden Chart gezeigt.

Quelle: TradingView

Nützliche Indikatoren

Zu den Indikatoren, die deine Trading-Ergebnisse verbessern können, gehören RSI, Stochastic, MACD (Moving Average Convergence/Divergence) sowie gleitende Durchschnitte.

Der Relative Strength Index (RSI)

Quelle: TradingView

Der RSI ist ein Oszillator, der extreme Marktbedingungen anzeigt. Ein Wert von 70 oder höher gilt als überkauft, während ein Wert von 30 oder niedriger als überverkauft gilt.

Trader eröffnen häufig eine Long-Position, wenn der Indikator einen überverkauften Zustand signalisiert, und eine Short-Position bei überkauften Marktbedingungen. In der Praxis wird der RSI jedoch meist mit anderen Indikatoren kombiniert und zusammen mit der Price Action analysiert.

Stochastic

Quelle: TradingView

Ähnlich wie der RSI misst auch der stochastische Oszillator extreme Marktbedingungen. Ein Wert über 80 signalisiert einen überkauften Markt und wird als bärisches Signal gewertet, während ein Wert unter 20 auf einen überverkauften Markt hinweist und als bullisches Signal gilt.

Gleitender Durchschnitt

Ein gleitender Durchschnitt ist ein trendfolgender Indikator, der kontinuierlich den Durchschnittspreis über eine bestimmte Anzahl von Perioden berechnet und darstellt. Es gibt verschiedene Arten gleitender Durchschnitte, wobei der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) am häufigsten verwendet werden.

Quelle: TradingView

Die oberen und unteren Charts zeigen einen gleitenden Durchschnitt über 50 Tage. Bleibt der Kurs überwiegend oberhalb des gleitenden Durchschnitts, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin, wie im oberen Chart. Liegt der Kurs dagegen überwiegend unterhalb des gleitenden Durchschnitts, spricht dies für einen Abwärtstrend, wie im folgenden Chart.

Quelle: TradingView

Krypto-Trading-Gewinnrechner

Verschiedene Bitcoin-Trading-Stile

Grundsätzlich gibt es vier Trading-Stile: Scalping, Day-Trading, Swing-Trading und Positions- bzw. Trend-Trading.

Scalping – Scalping ist eine Trading-Strategie, bei der innerhalb sehr kurzer Zeit zahlreiche Trades ausgeführt werden. Ein einzelner Trade kann dabei nur wenige Sekunden bis wenige Minuten dauern. Die meisten Scalper nutzen Trading-Bots, da die Orderausführung extrem schnell erfolgen muss und Scalping eine große Anzahl an Trades umfasst. Trading-Bots sind Computerprogramme, die den Markt kontinuierlich nach Trading-Signalen überwachen und Trades automatisch ohne direkte menschliche Eingriffe ausführen und verwalten.

Diese Methode eignet sich nicht für Anfänger.

Day-Trading – Dieser Ansatz zielt darauf ab, die wichtigsten Kursbewegungen innerhalb eines Tages zu nutzen. Ein Trade kann dabei von wenigen Minuten bis zu mehreren Stunden dauern — entscheidend ist jedoch, dass die Position am selben Tag geschlossen wird.

Day-Trading erfordert viel Bildschirmzeit und kann sehr stressig sein. Für Trader mit einem klassischen 9-to-5-Job eignet sich diese Strategie oft weniger.

Swing-Trading – Swing-Trading ist eine Methode, bei der einzelne Kursbewegungen im Tageschart genutzt werden. Swing-Trader handeln typischerweise innerhalb einer Kursrange, indem sie bei Tiefpunkten kaufen und bei Hochpunkten verkaufen. Sie folgen der Marktrichtung, bis ein möglicher Umkehrpunkt erreicht ist, und schließen dann ihre Position.

Swing-Trading erfordert weniger Bildschirmzeit und lässt sich nebenberuflich durchführen, etwa parallel zu einem 9-to-5-Job oder einem eigenen Unternehmen.

Trend-Trading – Trend-Trading, auch als Positions-Trading bezeichnet, ist ein langfristiger Ansatz. Positions-Trader steigen häufig zu Beginn eines größeren Trends ein und schließen ihre Positionen erst, wenn sich der Trend umkehrt. Diese Methode erfordert ebenfalls weniger Bildschirmzeit. Viele sehen darin eine Form des Investierens.

Wichtige Grundlagen für erfolgreiches Bitcoin-Trading

Hier sind einige weitere Punkte, die du über Bitcoin-Trading wissen solltest.

Arten von Trading-Orders

Dies sind die gängigsten Ordertypen, die du beim Trading von Kryptowährungen verwenden kannst.

Market Order – Eine Market Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Assets zum aktuellen Marktpreis. Sie eignet sich besonders für stabile Marktphasen. In stark volatilen Märkten wie Bitcoin sollte sie jedoch mit Vorsicht eingesetzt werden, da der tatsächliche Ausführungspreis deutlich vom Preis zum Zeitpunkt der Orderplatzierung abweichen kann.

Limit Order – Eine Limit Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf zu einem festgelegten Preis. Die Order bleibt im Orderbuch, bis der Kurs das definierte Preisniveau erreicht und die Order ausgelöst wird. Eine Limit Order eignet sich besonders, wenn du zu einem niedrigeren Preis kaufen oder zu einem höheren Preis verkaufen möchtest als zum aktuellen Marktpreis.

Eine Buy-Limit-Order wird unterhalb des aktuellen Marktpreises platziert, während eine Sell-Limit-Order oberhalb des aktuellen Marktpreises gesetzt wird. Beispiel: Wenn Bitcoin bei 90.000 USD gehandelt wird und ein Trader eine Korrektur auf 88.000 USD erwartet, kann er eine Buy-Limit-Order bei 88.100 USD setzen. Fällt der Kurs später auf dieses Niveau, wird die Order ausgeführt.

Der Nachteil einer Limit Order besteht darin, dass der Markt dein festgelegtes Preisniveau möglicherweise nicht erreicht, bevor er wieder dreht — dadurch kannst du die erwartete Kursbewegung verpassen.

Positionsgröße oder Kontraktgröße

Die Positionsgröße bzw. Kontraktgröße beschreibt die Menge eines Assets, die ein Trader handeln möchte. Dabei geht es um mehr als nur die Auswahl eines beliebigen Betrags und das anschließende Platzieren einer Kauf- oder Verkaufsorder. Die richtige Positionsgröße im Verhältnis zu deinem Trading-Kapital zu bestimmen, erfordert Erfahrung sowie ein klares Verständnis von Risiko- und Money-Management.

Die Positionsgröße bei Bitcoin wird wie folgt berechnet:

Positionsgröße = (Kontogröße × Risiko pro Trade in %) / Stop-Loss (als Dezimalzahl)

Wobei: Kontogröße = dein Kontoguthaben Risiko pro Trade in % = der Betrag, den du bei einem Trade zu riskieren bereit bist Stop-Loss = Punkt, an dem dein Trading-Setup als ungültig gilt

Angenommen, du hast eine Kontogröße von 10.000 USD und deine Money-Management-Regel besagt, dass du nur 2 % deines Kapitals pro Trade riskierst. Das bedeutet, dass du bei einem einzelnen Trade maximal 200 USD riskieren möchtest.

Nehmen wir außerdem an, dass du nach deiner Analyse einen Stop-Loss in Höhe von 5 % unter deinem Einstiegspunkt setzt. Mithilfe der oben genannten Formel ergibt sich folgende Positionsgröße:

Positionsgröße = 10.000 USD × 0,02 / 0,05 Positionsgröße = 4.000 USD

Das bedeutet, dass du eine Position im Wert von 4.000 USD handeln musst, um bei einem Stop-Loss von 5 % lediglich 200 USD (2 % deiner Kontogröße) zu riskieren. Eine durchdachte Strategie zur Positionsgröße hilft dir, dein Konto auch bei mehreren Verlusttrades hintereinander zu schützen.

Trading mit Hebel

Trading mit Hebel bedeutet, eine große Position mit einem vergleichsweise geringen Kapitaleinsatz zu handeln. Der Hebel ermöglicht dir eine höhere Marktexposition, ohne den vollständigen Wert des zugrunde liegenden Assets hinterlegen zu müssen.

Er kann Gewinne deutlich steigern. Dennoch sollte Hebel vorsichtig eingesetzt werden, da bereits kleine Kursbewegungen zu größeren Verlusten führen können.

Wichtige Begriffe im Bitcoin-Trading

So startest du mit Bitcoin-Trading

Um im Bitcoin-Trading erfolgreich zu sein, solltest du folgende Schritte beachten:

Einen Trading-Plan und eine Strategie entwickeln – Ein klarer Plan ist die Grundlage für erfolgreiches Bitcoin-Trading. Du solltest festlegen, welche Strategie du nutzt, wie häufig du tradest und wie dein Risiko-Management aufgebaut ist.

Ein Konto bei einer geeigneten Börse eröffnen – Viele Börsen bieten wettbewerbsfähige Gebühren. Bevor du dich registrierst, solltest du jedoch die Anforderungen prüfen und Bewertungen im Internet lesen. So kannst du eine zuverlässige Börse auswählen, die zu deinen Anforderungen passt.

Klein anfangen – Du hast viele Informationen gelesen und zahlreiche Inhalte gesehen — das bedeutet jedoch nicht, dass deine ersten Trades erfolgreich sein werden. Um dein Risiko zu reduzieren, solltest du mit kleinen Beträgen starten und dich schrittweise steigern. Im Trading gilt: Übung macht den Unterschied. Es empfiehlt sich, zunächst mit einem Demokonto zu üben oder mit einer kleinen Einzahlung zu beginnen, bis du die Abläufe sicher beherrschst.

Vermeide diese typischen Fehler beim Bitcoin-Trading

1. Trading aus Gier oder Angst.
2. Den eigenen Trading-Plan nicht einhalten.
3. Revenge-Trading.
4. Mehr riskieren, als du dir leisten kannst zu verlieren.

Fazit

Bitcoin-Trading kann spannend sein, wenn du weißt, was du tust. Die hohe Volatilität von Bitcoin bietet große Chancen auf Gewinne, kann jedoch auch zu erheblichen Verlusten führen, wenn du auf der falschen Seite des Marktes stehst. Der Schlüssel zum Erfolg im Bitcoin-Trading liegt darin, deine Persönlichkeit und deinen Trading-Stil zu verstehen und darauf aufbauend eine passende Strategie zu entwickeln. Möglicherweise stellst du fest, dass langfristiges Halten (HODLing) der für dich geeignetste Ansatz ist.

Geschrieben von E. Ifeanyi | Übersetzt von Marcus Jungnickel