Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova est ranalyste en recherche financière et test chez BestBrokers.com, où elle examine et teste des courtiers en ligne dans les domaines du Forex, des actions, de l’investissement et des finances personnelles. Son expérience dans le contenu lié au trading en ligne et dans l’analyse des courtiers aide les lecteurs à comprendre les performances réelles des plateformes, de la structure des frais aux outils de trading, en passant par la facilité d’utilisation et l’adéquation aux besoins des investisseurs.
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, est responsable de la recherche chez BestBrokers.com, où il met à profit plus de deux décennies d’expérience sur les marchés mondiaux, dans la gestion de portefeuille, les produits dérivés et l’analyse fintech pour évaluer les courtiers en ligne. Son expérience dans l’investissement institutionnel et la recherche quantitative contribue à garantir que les avis sur les courtiers reposent sur des données, une analyse rigoureuse des risques et des conditions de trading réelles.
| Traduit par | Mis à jour : Quelle que soit leur stratégie de trading et leur tolérance au risque, tous les traders cherchent à réduire leurs coûts globaux et à tirer le meilleur parti de leurs transactions. Vous trouverez ci-dessous une liste de courtiers Forex compétitifs et peu coûteux. Tous les courtiers répertoriés proposent des types de comptes permettant de trader à moindre coût, avec des options basées uniquement sur les spreads ou sur des commissions, afin de répondre aux besoins des traders débutants comme des plus expérimentés.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
FP Markets73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
BlackBull MarketsLe trading de produits à effet de levier est risqué
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Pepperstone73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
IG71 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argent
AvaTrade57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
IC Markets70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argentTop 10 des courtiers Forex à faibles frais pour les traders français
Fusion Markets est un courtier à bas coûts réglementé par l’ASIC et la VFSC, proposant deux principales options de comptes, à commencer par les comptes Standard, où les spreads commencent à 0,9 pip sans commission. Les traders disposant de comptes Zero bénéficient de spreads à partir de 0,0 pip et de commissions réduites de 2,25 $ par côté sur le forex et les métaux, soit 4,50 $ aller-retour. Les traders qui ne peuvent pas recevoir ou payer de swaps overnight pour des raisons religieuses peuvent ouvrir un compte sans swap et ne paient pas d’intérêts lorsqu’ils tradent les principales paires de devises avec un spread de 1,4 pip. Le courtier ne facture aucuns frais de dépôt, de retrait ou d’inactivité pour la tenue des comptes dormants.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 2. FP Markets
Les traders forex qui rejoignent FP Markets peuvent accéder à plus de 10 000 instruments financiers, dont 70 paires de devises. Les clients peuvent choisir entre des comptes Standard et Raw pour MT4, MT5 et cTrader. Les utilisateurs de comptes Standard peuvent trader des paires de devises avec des spreads à partir de 1,0 pip et sans commission. Les comptes Raw proposent des spreads à partir de 0,0 pip, avec une commission fixe de 3 $ par lot standard et par côté.
De plus, les clients peuvent trader 34 paires de devises sur la plateforme avancée Iress ViewPoint avec tarification Direct Market Access (DMA). Si vos convictions religieuses interdisent de payer ou de recevoir des intérêts, vous pouvez également ouvrir un compte Islamic Standard ou Raw. Tous les types de comptes exigent un dépôt d’au moins 50 $, ou 100 $ dans certains pays, pour commencer à trader.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. BlackBull Markets est un courtier forex à faible coût, réglementé aux Seychelles et en Nouvelle-Zélande. Trois principales options de comptes sont proposées aux clients, la première étant le compte Standard avec des spreads à partir de 0,8 pip et sans commission. Les comptes ECN Prime conviennent aux traders expérimentés, offrant des spreads bruts à partir de 0,0 pip et une commission aller-retour de 6 $ par lot standard.
Destiné aux traders à volume élevé, le compte Prime+ est disponible uniquement sur invitation et propose des spreads minimums à partir de 0,0 pip, des commissions aller-retour de 6 $ et des remises sur commission. Les trois types de comptes sont disponibles en version sans swap, où des frais administratifs de 75 $ sont facturés pour les positions EUR/USD conservées au-delà de la période glissante de 5 jours. Les frais administratifs varient selon les marchés. Les traders bénéficient d’un effet de levier allant jusqu’à 1:500 sur les principales paires de devises.
La négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.- 4. Pepperstone
Les clients de Pepperstone peuvent trader 93 paires de devises et environ 1 400 autres marchés. Le spread minimum sur les principales paires de devises est de 1,0 pip pour les comptes Standard, sans commission sur toutes les classes d’actifs, à l’exception des ETF et des actions. Le compte Razor propose des spreads à partir de 0,0 pip, avec une commission fixe de 3,50 $ par côté et par lot standard sur le forex. Toutes les autres classes d’actifs sont facturées de la même manière que les comptes Standard.
Les traders islamiques peuvent également ouvrir des comptes sans swap, où les spreads EUR/USD sont en moyenne de 1 à 1,2 pip, ou 0,77 pip auprès de la division européenne, sans commission. Les traders utilisant des comptes sans swap doivent payer des frais administratifs de 100 $/€ sur les positions forex et métaux précieux après une période de grâce de 5 jours. Les nouveaux clients peuvent commencer avec seulement 10 $, mais un solde minimum de 500 $ est recommandé pour les comptes sans swap.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 5. Eightcap
Eightcap clients peuvent ouvrir un compte Standard, y compris pour la plateforme TradingView, ou un compte Raw. Les clients disposant de comptes Standard peuvent trader les principales paires de devises avec des spreads à partir de 1,0 pip et sans commission. Ceux qui ouvrent des comptes Raw bénéficient de spreads à partir de 0,0 pip, mais paient des commissions aller-retour de 7 $/5,50 €/4,50 £ par lot standard. Les deux types de comptes exigent un dépôt initial minimum de 100 $/€ et sont disponibles dans 7 devises de base, notamment l’USD, l’AUD, l’EUR, la GBP, le NZD, le SGD et le CAD. Les comptes n’imposent aucune restriction sur les stratégies comme le scalping, avec une taille de position comprise entre 0,01 et 100 lots.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 76,09 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 6. IC Markets
IC Markets permet de trader plus de 2 200 instruments financiers avec des comptes Standard et Raw Spread pour MT4, MT5 et cTrader. Les clients disposant de comptes Standard peuvent trader des paires de devises avec une commission de 0 $ et des spreads à partir de 0,8 pip. Les titulaires de comptes Raw Spread peuvent accéder à des spreads à partir de 0,0 pip, mais doivent payer des commissions de 3,5 $ par côté lorsqu’ils utilisent MetaTrader et de 3 $ par côté sur cTrader.
Les clients islamiques peuvent ouvrir des comptes sans swap pour trader plus de 90 instruments financiers, avec des spreads sur les paires de devises à partir de 0,0 pip. Notez que le trading sans swap implique des frais administratifs spécifiques au marché allant de 0,01 $ à 108 $ par lot. Le courtier accorde une période de grâce de 5 jours aux traders utilisant des comptes sans swap.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre rapidement de l'argent en raison de l'effet de levier. 70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 7. Tickmill
Tickmill est un courtier réglementé par la CySEC, la DFSA, la FCA, la FSA et la FSCA. Les clients peuvent choisir entre deux types de comptes, Classic et Raw, le premier proposant des spreads à partir de 1,6 pip sans commission. Le compte Raw permet le trading forex avec des spreads à partir de 0,0 pip et une commission de 3 $ par côté, par lot standard. L’entité internationale agréée aux Seychelles propose des comptes TradingView Raw avec des commissions légèrement plus élevées de 3,50 $ par côté.
L’effet de levier est plafonné à 1:30 pour les traders particuliers et à 1:500 pour les traders professionnels d’Europe, quel que soit leur type de compte. Plusieurs devises de base sont prises en charge, notamment l’USD, l’EUR, la GBP, le PLN, le CHF et le ZAR. Des comptes islamiques, sans swap, sont également disponibles pour les traders qui ne peuvent pas payer ou recevoir d’intérêts sur les positions à effet de levier maintenues overnight. Les comptes sans swap permettent de trader le forex, les actions, les indices et les matières premières, avec des frais administratifs allant de 0,01 $ à 200 $, selon le marché. La période de grâce dépend également de l’instrument, les traders forex se voyant facturer des frais administratifs après 3 ou 6 jours selon la paire de devises tradée.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec Tickmill Europe Ltd. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 8. IG
IG est un courtier établi dont l’histoire remonte au début des années 1970 et dont la gamme de produits couvre plus de 17 000 marchés négociables. Les clients qui ouvrent un compte IG standard peuvent trader les principales paires de devises avec des spreads à partir de 0,6 pip, avec une moyenne de 0,86 pip pour l’EUR/USD, et sans commission.
Les traders qui conservent des positions ouvertes après la clôture quotidienne doivent payer des frais de financement overnight, calculés en fonction de la période de détention, de la taille de la position et des taux tom-next. IG ne propose pas actuellement de comptes islamiques pour le trading sans swap. Les clients disposant de comptes MT4 avec un solde d’au moins 2 000 $ sont éligibles à un hébergement VPS gratuit.
Les CFD sont des instruments complexes. 67 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous pouvez perdre rapidement votre argent en raison de l'effet de levier. Veuillez vous assurer de comprendre comment fonctionne ce produit et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre de l'argent. - 9. XTB
XTB est un courtier réglementé titulaire de licences délivrées par la CySEC, la FSC, la FCA et la KNF, qui propose plus de 3 600 CFD sur le forex, les indices, les matières premières, les actions, les options, les cryptomonnaies et les ETF. Avec une petite majoration intégrée au spread et aucune commission, les spreads sur les principales paires de devises commencent à partir de 0,8 pip. Les coûts de trading sont encore réduits pour les utilisateurs de comptes Pro, qui paient une faible commission mais bénéficient de spreads plus bas à partir de 0,01 pip. Les traders peuvent également demander des comptes islamiques sans intérêts, avec des spreads forex minimums de 0,7 pip. Il n’y a aucune exigence de dépôt minimum pour les comptes de détail, et les retraits supérieurs à 100 € sont sans frais supplémentaires.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 10. ActivTrades
ActivTrades opère depuis 2001 et sert actuellement plus de 100 000 clients dans plus de 170 pays, en proposant des prix sur plus de 1 000 marchés tels que le forex, les matières premières, les actions, les indices, les cryptomonnaies, les ETF et les obligations. Le courtier permet le trading sans commission, avec des spreads cibles sur les principales paires de devises à partir de 0,5 pip.
Les traders ont accès à diverses options de paiement sans frais comme Google Pay, Visa, Mastercard, Neteller, Skrill, Bitcoin et Ethereum. ActivTrades n’impose aucune exigence de dépôt minimum, mais les clients ayant des comptes dormants se voient déduire 10 $ de leur solde disponible chaque mois après 52 semaines d’inactivité.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Comparatif détaillé des 10 meilleurs courtiers Forex à faibles frais
| Courtier Forex | Solde minimum du compte | Spread | Commission | Frais d'inactivité | Frais de financement | Frais de conversion | Paires FX | Régulateurs | Plateformes | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 $/€ (100 AU$) | 1,0 pips Standard ; 0,0 pip Raw | 0 $/€ sur compte standard ; 6 $/€ par lot sur compte pro | Non | De 0,50 % à 5,75 % selon les méthodes de retrait | Non | + de 70 | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (Saint-Vincent-et-les Grenadines), SCB (Bahamas) | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 0 $ | 0,9 pips Classic ; 0,0 pip Zero | 0 $ compte Classic, 4,50 $ par aller-retour sur le compte Zero | Non | Non | Non | + de 90 | ASIC, FSA (Seychelles), VFSC (Vanuatu) | MetaTrader4, MetaTrader5, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 200 $/€ | 0,8 pips (Standard), 0,0 pip (comptes Raw) | 0 $/€ (Standard MT); 6 $/€ aller-retour sur Raw cTrader; 7 $/€ aller-retour sur Raw MT | Non | Non | Non | 62 | FSA (Seychelles), CySEC (Chypre), ASIC (Australie), SCB (Bahamas), CMA (Kenya) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, ZuluTrade | 4,8 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 100 $/€ | À partir de 0,9 pips (particulier), 0,6 pips (pro) | 0 $/€ | Après 2 mois consécutifs - 10 $/€/£ | Non | Aucun frais de conversion du côté d'AvaTrade | 53 | FFAJ (License N°1574),CySEC (N° 347/17), ISA (N° 514666577), IIROC, ADGM / FSRA (N°190018), CBI (N°C53877), BVIFSC (N° SIBA/L/13/1049), FSCA(N°45984), ASIC(N°406684), JFSA (N° 1662) | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, application AvaTrade, AvaSocial, AvaOptions, DupliTrade | 4,7 ⭐ |
| 5. Pepperstone | 0 $/€ | À partir de 0,0 pip (compte Razor), 1 pip (compte Standard) | 0 $/€ (compte Standard), 7 $/€ par aller-retour (compte Razor) | Non | Non | Aucun frais côté Pepperstone | + de 90 | ASIC (N° 414530), UK FCA (n° 684312), CySEC (n° 388/20), ASIC (n° 414530), BaFin (n°151148), DFSA (F004356), CMA (128), SCB Bahamas (SIA-F217), FSA (SD108) | MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, TradingView | 4,4 ⭐ |
| 6. Tickmill | 100 $/€ | À partir de 0,0 pips (Compte Raw), 1,6 pips (Compte Classic) | 0 $/€ sur les comptes Classic; 3 $/€ par côté sur les comptes Raw | Non (les comptes inactifs sont archivés après 60 jours) | Non (couvre les frais de retrait par virement bancaire au-delà de 5 000 $/€) | Non | 62 | CySEC (No. 278/15), FCA (733772), CONSOB (No.4310), BaFin (No.146511), ACPR (No.75473), CNVM (No.4082), FSA Seychelles (SD 008), FSCA (FSP 49464) | MT4, MT5, WebTrader, ZuluTrade | 4,1 ⭐ |
| 7. Eightcap | 100 $/€ | 0,1 pips sur comptes Standard et TradingView ; 0,0 pips sur comptes Raw | 0 $/€ sur comptes Standard et TradingView ; 7 $/€ aller-retour sur comptes Raw | Non | Les retraits de cryptomonnaies entraînent des frais de blockchain | Non | + de 50 | SCB (No. SIA-F220), ASIC (No.391441), CySEC (No. 246/14), FCA (No. 921296) | MT4, MT5, WebTrader, TradingView | 4,0 ⭐ |
| 8. IG | 0 $/€ | 0,6 pips pour trading CFD; 0,165 pips pour trading DMA | 0 $/€ | Non | Certaines méthodes de retrait entraînent des frais | 0,50 % ajouté au taux de change actuel | + de 90 | ASIC, FCA, DFSA, CFTC, FMA, FINMA, BaFin, MAS, JFSA, FSCA, BMA (Bermudes) | MT4, L2 Dealer, ProRealTime, logiciel propriétaire IG, TradingView | 3,9 ⭐ |
| 9. Interactive Brokers | 0 $/€ | À partir de 0,1 pip | De 0,08 à 0,20 pbs x taille de trade | Non | 1 retrait gratuit par mois (10 $/€ pour les virements bancaires, 4 $/€ pour les chèques, 1 $/€ pour les autres méthodes de retrait) | 0,03 % ajouté au taux de change | + de 100 | CFTC, CIRO, FCA, CBI, Banque centrale de Hongrie, ASIC, SFC (Hong Kong), SEBI, JSDA, MAS | IBKR Desktop, IBKR Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR GlobalTrader | 3,7 ⭐ |
| 10. XTB | 0 $/€ | À partir de 0,1 pips (Compte Pro), 0,5 pips (Compte Standard) | 0 $/€ pour les comptes Standard, 3,50 $/€ par côté pour les comptes Pro | 10 $/€ après 12 mois | 30 $/€ pour les retraits inférieurs à 50 $/€, 1 % pour Neteller et 2 % pour les retraits Skrill | 0,50 % ajouté au taux de change actuel | + de 70 | FCA (numéro de licence FRN 522157), CySEC (numéro de licence 169/12), FSC (numéro de licence FSC : 000302/438), IFSC (numéro de licence : 000302/46.), KNF (N/A), CNMV (N/A), BaFin (enregistrée), FSCA (N/A), FSA Norvège (numéro d'enregistrement - FT00118162), DFSA (numéro de licence F006316), CMF (Chili) | xStation 5, xStation Mobile | 3,5 ⭐ |
Courtiers Forex à faibles frais classés selon leur note Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9 422 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4 873 | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 48 248 | 4,8 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 11 076 | 4,7 ⭐ |
| 5. Pepperstone | 3 144 | 4,4 ⭐ |
| 6. Tickmill | 1 077 | 4,1 ⭐ |
| 7. Eightcap | 3 429 | 4,0 ⭐ |
| 8. IG | 8 324 | 3,9 ⭐ |
| 9. Interactive Brokers | 4 513 | 3,7 ⭐ |
| 10. XTB | 1 935 | 3,5 ⭐ |
Une note Trustpilot donne un aperçu de l’expérience déclarée par des clients, mais elle ne remplace ni la vérification de l’autorisation réglementaire ni l’analyse des frais réels. Pour les traders domiciliés en France, les conditions peuvent varier selon l’entité juridique du courtier, le pays de résidence renseigné à l’ouverture du compte et la devise du compte, notamment si vous choisissez un compte en EUR. Un même nom commercial peut aussi couvrir plusieurs entités, par exemple une société chypriote, britannique ou australienne ; les protections, l’effet de levier et les voies de recours ne sont alors pas les mêmes.
Les modèles de tarification des courtiers Forex à faibles frais
Les courtiers Forex proposant des conditions de trading à faibles coûts utilisent plusieurs structures tarifaires, à commencer par le modèle de tarification basé uniquement sur le spread. Ce modèle est souvent utilisé par les teneurs de marché, qui internalisent tout ou partie de l’exécution et intègrent les frais de trading dans leurs spreads. Aucune commission distincte n’est facturée, mais une majoration est intégrée au spread lui-même. Le modèle « spread-only » convient surtout aux traders Forex qui veulent une tarification simple, sans avoir à calculer une commission en fonction de la taille de position.
Pour un client français, il est préférable de comparer les frais « tout compris » sur un compte libellé en euros : spread moyen, commission, swap, frais de conversion et éventuels frais de retrait. Deux courtiers affichant le même spread minimum peuvent générer un coût final différent si l’un facture des conversions de devise ou des frais d’inactivité.
La tarification à la commission peut être plus avantageuse que le modèle basé uniquement sur le spread. Ce type de tarification est généralement proposé par les courtiers STP (Straight Through Processing) et ECN (Electronic Communication Network), ces derniers offrant des spreads bruts qui peuvent commencer à 0,0 pip. Les taux de commission varient d’un courtier à l’autre, mais se situent souvent entre 2,25 € et 3,50 € par côté et par lot standard, ou l’équivalent dans la devise du compte. Ce modèle peut offrir un coût total plus faible malgré les commissions, car la réduction du spread compense parfois largement les frais fixes.
Prenons l’exemple de Global Prime, à titre pédagogique, pour montrer pourquoi une tarification à commission fixe associée à un faible spread peut réduire le coût total d’une transaction. Le courtier ajoute une majoration de 0,9 pip aux spreads bruts sur son compte Standard. Les spreads pour l’EUR/USD s’élèvent en moyenne à 1,0 pip sans commission, ce qui représente environ 10 USD de coût de spread par lot standard, converti en EUR si votre compte est libellé en euros. Les comptes Raw engendrent une commission de 3,50 USD par côté et par lot standard, avec des spreads moyens pour l’EUR/USD à partir de 0,10 pip, ce qui ramène le coût indicatif d’un aller-retour autour de 8 USD à 9 USD par lot standard selon la méthode de calcul et la devise de facturation. Consultez l’article sur les spreads, frais et commissions de Global Prime pour obtenir des calculs plus détaillés des frais de trading pour ces deux types de comptes.
Qu’est-ce que les spreads et comment fonctionnent-ils dans le trading Forex
Dans le trading Forex, chaque paire de devises affiche un cours acheteur (« bid », prix auquel vous pouvez vendre) et un cours vendeur (« ask », prix auquel vous pouvez acheter), la différence entre ces deux valeurs représentant le spread. Pour calculer le spread, il faut soustraire le cours acheteur du cours vendeur. Pour la plupart des paires de devises, la différence au quatrième chiffre après la virgule correspond au spread en pips ; pour les paires en yen, le pip se lit généralement au deuxième chiffre après la virgule. Par exemple, une paire de devises dont le cours acheteur est de 0,8553 et le cours vendeur de 0,8554 a un spread de 1 pip (0,8554 – 0,8553 = 0,0001).
Un spread plus étroit signifie que le prix de la transaction intègre une majoration moins élevée. Si les spreads faibles réduisent vos coûts de trading, ils ne diminuent pas le risque de marché et peuvent même encourager une surexposition lorsque l’effet de levier est mal maîtrisé. La possibilité de recevoir des recotations ou de subir du slippage est un autre facteur important à prendre en compte. Certains courtiers utilisent des modèles sans recotation, tandis que d’autres informent leurs clients si le prix demandé n’est plus disponible. Dans ce cas, le courtier propose une recotation au prix actuel du marché, souvent moins favorable que le prix que le client pensait initialement obtenir. Pour les courtiers opérant dans le cadre européen MiFID II, la politique d’exécution doit expliquer comment les ordres sont traités et dans quelles conditions le prix final peut différer du prix affiché.
Les commissions de courtage en trading Forex
Lorsqu’ils recherchent des courtiers Forex à bas prix, les traders se tournent souvent vers des marques qui ne facturent pas de commissions. Cependant, les comptes proposant des commissions modérées associées à des spreads serrés peuvent entraîner des coûts inférieurs aux comptes sans commission dont les spreads sont majorés. Les courtiers proposent généralement plusieurs niveaux de comptes, ce qui permet aux traders de choisir entre différentes structures de spreads et différents modèles de commission.
En général, les comptes standard se caractérisent par des spreads plus élevés et l’absence de commissions. Les comptes « zéro » ou « raw » offrent généralement des spreads plus serrés, pouvant commencer à 0,0 pip, mais des commissions sont facturées à l’ouverture et/ou à la clôture d’une position Forex. Bien que les comptes « zéro » puissent sembler moins lisibles pour les traders inexpérimentés, ils offrent souvent de meilleures conditions globales lorsque le volume de trading est suffisant.
L’une des commissions facturées par les courtiers Forex est connue sous le nom de commission par lot ou de commission aller-retour. Ce type de supplément s’applique à chaque lot négocié, la plupart des courtiers considérant que 100 000 unités de la devise de base équivalent à 1 lot standard. Si un courtier facture une commission de 3 € à l’ouverture et de 3 € à la clôture d’une position de 100 000 unités de la devise de base, votre commission aller-retour s’élèvera à 6 €.
Certains courtiers facilitent le trading en mini-lots (10 000 unités de devise de base) et en micro-lots (1 000 unités), auquel cas vous payez 0,30 € et 0,03 € dans chaque sens à ces mêmes tarifs proportionnels. Vérifiez toutefois l’existence d’une commission minimale par ordre : par exemple, une commission minimale de 1 € peut rendre un micro-lot proportionnellement plus coûteux qu’un lot plus important. Selon la politique tarifaire du courtier, une commission peut être appliquée sur l’ensemble de la transaction, uniquement à l’entrée de la transaction, ou à la fois à l’entrée et à la sortie. C’est pourquoi il est important de savoir différencier les types de commissions et de choisir le courtier qui applique les frais les plus adaptés à votre taille de position.
Les autres coûts associés au trading Forex
En plus des commissions standard et des spreads facturés par les courtiers pour effectuer vos transactions, vous pouvez également payer des frais supplémentaires pour utiliser les services d’un courtier Forex. Il est important de prendre en compte les éventuels frais supplémentaires lors de la comparaison des courtiers, car cela vous aidera à identifier le prestataire qui offre le coût global le plus faible pour votre manière de trader.
Frais de financement au jour le jour (swap)
Chaque fois que vous conservez une position à effet de levier ouverte après l’heure de rollover du courtier, vous pouvez payer ou percevoir un swap, aussi appelé frais de financement au jour le jour. Les taux de swap fluctuent quotidiennement et varient selon que vous détenez des positions longues ou courtes. Ils sont déterminés par l’écart de taux d’intérêt entre les deux devises d’une paire, auquel le courtier peut ajouter sa marge. Une position conservée plusieurs semaines sur une paire avec swap négatif peut donc coûter davantage qu’une transaction intraday, même si le spread initial est faible.
Frais de change
Les bénéfices que vous réalisez en négociant des paires de devises peuvent être libellés dans une devise différente de la devise de base que vous avez choisie pour votre compte de trading. Dans ce cas, des frais de conversion de devises seront facturés avant que les fonds ne soient crédités sur votre solde. Pour un résident français, choisir un compte en EUR peut limiter les conversions lors des dépôts, des retraits et du calcul du solde, même si certaines transactions sur des paires comme EUR/USD génèrent naturellement des montants dans une autre devise.
Frais d’inactivité et de tenue de compte
Certains courtiers de détail facturent également des frais d’inactivité si les traders n’ont pas été actifs pendant une période donnée, souvent 12 mois consécutifs. Ces frais sont propres à chaque courtier, et ils sont généralement facturés mensuellement une fois que vous n’avez pas utilisé votre compte de trading pendant toute la période indiquée. Pour rester actif, vous devez généralement passer une transaction ou maintenir une position ouverte pendant la période indiquée. Le simple fait de placer un ordre qui n’est pas exécuté n’est généralement pas considéré comme une activité.
Abonnements à l’hébergement VPS
Certains courtiers facturent des frais pour l’utilisation de services supplémentaires tels que l’hébergement VPS (serveur privé virtuel), qui permet aux clients d’exploiter leurs plateformes de trading 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, à partir de serveurs distants afin de réduire la latence, d’accélérer l’exécution des ordres et de limiter les risques d’indisponibilité. Un hébergement VPS gratuit est parfois proposé aux clients dont les volumes de trading mensuels sont plus élevés.
Prime des ordres stop-loss garantis (GSLO)
Les ordres stop-loss garantis (GSLO) vous assurent que votre position sera clôturée exactement au cours de stop que vous avez choisi, indépendamment des écarts de cours, souvent moyennant une prime supplémentaire. Selon le courtier, cette prime peut être prélevée à l’ouverture, au déclenchement, ou remboursée si l’ordre n’est pas exécuté. Ces services supplémentaires peuvent apporter une valeur ajoutée en renforçant la fiabilité des transactions et la gestion des risques, mais ils peuvent également augmenter vos frais de trading globaux.
Assurez-vous de bien examiner la politique tarifaire du courtier que vous avez choisi avant d’ouvrir un compte réel. Vous pouvez également contacter le service client pour vérifier s’il existe des frais de retrait, de conversion, de tenue de compte ou de données de marché avant de commencer à trader.
Pour un résident fiscal français, la fiscalité n’est pas un frais de courtage, mais elle doit être anticipée. Les gains et pertes sur instruments financiers doivent être déclarés en France, et un compte détenu auprès d’un courtier étranger peut nécessiter une déclaration via le formulaire 3916/3916-bis. Par exemple, un courtier établi à Chypre, au Royaume-Uni ou en Australie ne fournit pas toujours d’imprimé fiscal unique français ; il est donc prudent de conserver vos relevés, historiques de transactions et conversions de devises.
Autres facteurs à prendre en compte lors du choix de courtiers Forex à faible coût
Des frais de transaction réduits sont importants, mais ce n’est pas le seul critère à prendre en compte lors du choix d’un courtier. Lorsque vous négociez avec des fonds réels, votre priorité doit être de vous assurer que votre courtier offre un environnement transparent, réglementé et sécurisé.
L’une des premières choses à vérifier lors de l’examen d’un courtier Forex est l’entité juridique avec laquelle vous ouvrez réellement le compte et l’autorité qui la supervise. Pour un trader domicilié en France, le réflexe consiste à vérifier que le prestataire est autorisé à fournir ses services en France, notamment via les registres de l’AMF et de l’ACPR, ou qu’il intervient dans le cadre du passeport européen. Les références à des régulateurs comme l’ASIC, la FCA, la CySEC, CIRO, la CFTC, et tout régulateur dans l’UE et l’EEE peuvent être utiles pour comprendre l’encadrement international d’un groupe, mais une licence hors UE ne remplace pas l’autorisation applicable aux clients français. Ces autorités encadrent notamment la séparation des fonds clients, la protection contre le solde négatif, les procédures de réclamation, la lutte contre le blanchiment et les règles de meilleure exécution.
Pour les CFD Forex commercialisés auprès des clients non professionnels dans l’Union européenne, les règles issues de l’ESMA et reprises par les autorités nationales prévoient notamment des plafonds de levier, une protection contre le solde négatif, une clôture de marge à 50 % et l’interdiction des bonus incitant au trading. À titre d’exemple, le levier est généralement plafonné à 1:30 sur les principales paires de devises et à 1:20 sur les paires non majeures. Un site qui promet à un particulier français un levier de 1:500 ou un bonus de dépôt doit donc être examiné avec une vigilance particulière. Les courtiers CFD doivent aussi afficher un avertissement standard indiquant le pourcentage de comptes de clients particuliers perdants ; ce n’est pas un classement, mais c’est une donnée utile pour mesurer le niveau de risque du produit.
Le choix de votre compte doit dépendre de votre expérience en matière de trading, de votre budget et de la fréquence de vos opérations. Passez en revue les options de compte proposées par le courtier et assurez-vous qu’il propose un compte démo afin de pouvoir vous entraîner sans risque avant de déposer de l’argent réel. Pour un investisseur français, un compte en EUR peut aussi simplifier le suivi des frais, des conversions et de la fiscalité.
Les traders sur le Forex devraient également tenir compte de la gamme de marchés proposés par le courtier. Certains courtiers ne proposent qu’une sélection basique de paires majeures et mineures. Si vous souhaitez trader des devises exotiques, optez pour un courtier proposant une gamme plus large d’actifs et assurez-vous que les paires de votre choix sont disponibles pour votre type de compte spécifique. Gardez toutefois à l’esprit que les devises exotiques sont souvent moins liquides, avec des spreads plus larges et des swaps parfois plus élevés.
Si le même courtier propose aussi des crypto-actifs, distinguez l’achat réel de crypto-actifs, progressivement encadré dans l’UE par le règlement MiCA, des CFD sur crypto-actifs, qui restent des produits dérivés très risqués et soumis aux règles applicables aux CFD. Les protections, les frais et le mode de détention ne sont pas les mêmes.
Les traders devraient également évaluer la disponibilité de contenus pédagogiques et d’outils d’analyse sur le site web du courtier. Quel que soit votre niveau d’expérience, l’accès à des ressources pédagogiques de qualité peut vous aider à affiner votre stratégie et à mieux comprendre vos risques. Pour les produits dérivés distribués dans l’UE, le document d’informations clés (DIC/PRIIPs) doit présenter les risques, les scénarios de performance et les coûts, ce qui permet de comparer plus clairement plusieurs offres.
Vérifiez enfin la qualité du service client, la disponibilité d’une assistance en français, les délais de retrait et la procédure de réclamation. En cas de litige, l’organisme compétent peut varier selon que votre compte est ouvert auprès d’une entité française, européenne ou située hors EEE.
Y a-t-il des inconvénients à trader avec des courtiers à faible coût ?
Au-delà de l’avantage évident de négocier des paires de devises à moindre coût, il peut exister des inconvénients potentiels à choisir des courtiers Forex qui affichent des frais très faibles. Il est conseillé de vérifier attentivement chaque type de frais pouvant être appliqué à votre compte avant de commencer à trader. Bien que de nombreux prestataires proposent aux traders de détail la possibilité de négocier des paires de devises sans commission, une partie de la rémunération du courtier est généralement intégrée dans le spread. Souvent, les comptes zéro, qui offrent des spreads plus serrés à partir de 0,0 pip et facturent une commission, offrent un meilleur coût global par transaction que les comptes qui ne facturent pas de commission explicite.
Un courtier à faible coût peut aussi compenser ses tarifs par d’autres éléments : frais de conversion, frais d’inactivité, frais de retrait, assistance limitée, gamme d’actifs réduite ou qualité d’exécution moins régulière en période de forte volatilité. Pour comparer correctement deux offres, calculez un scénario concret, par exemple un aller-retour sur 1 lot EUR/USD, puis ajoutez la commission, le spread moyen, le swap si la position est conservée plusieurs jours et les frais de conversion éventuels.
Le trading sans commission peut parfois s’accompagner d’exigences de dépôt plus élevées ou de frais supplémentaires qui augmentent le coût global de trading. Il est donc préférable de raisonner en coût total plutôt qu’en spread minimum affiché, surtout pour les traders français qui utilisent un compte en EUR et doivent tenir compte des conversions, de la réglementation applicable et de leurs obligations déclaratives.