Les courtiers Forex avec comptes gérés

Les comptes gérés ont émergé comme une option pour de nombreuses personnes intéressées par le Forex et d’autres marchés. Ces comptes permettent aux utilisateurs de courtiers de participer au marché du Forex sans exécuter eux-mêmes de transactions, c’est alors un professionnel expérimenté qui gère leurs fonds de trading pour eux.

Les comptes gérés ne sont pas quelque chose dans lequel il faut se lancer imprudemment et cet article a pour but de vous présenter le fonctionnement des comptes gérés. Vous trouverez également ci-dessous un classement des meilleurs courtiers qui proposent des comptes gérés à leurs clients.

1FP Markets

Évaluation : 4,37 ⭐

73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

Top Noté

2BlackBull Markets

Évaluation : 4,28 ⭐

Le trading de produits à effet de levier est risqué

3Eightcap

Évaluation : 4,08 ⭐

59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

4AvaTrade

Évaluation : 4,04 ⭐

57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

5Tickmill

Évaluation : 3,88 ⭐

70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

6Swissquote

Évaluation : 3,71 ⭐

61 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

7eToro

Évaluation : 3,24 ⭐

52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

8Plus500 US

Évaluation : N/A ⭐

Ce contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.

8 courtiers qui proposent des comptes gérés

Pour les résidents français, le critère prioritaire n’est pas seulement la disponibilité d’un compte PAMM, MAM ou d’un service similaire. Vérifiez que le courtier et, le cas échéant, le gestionnaire sont autorisés à fournir leurs services en France ou dans l’Union européenne, par exemple via les registres de l’AMF, le registre REGAFI tenu par l’ACPR ou le registre de l’autorité européenne d’origine si le prestataire intervient en libre prestation de services. Consultez également les listes noires et mises en garde de l’AMF : un site qui accepte des dépôts en euros ou affiche une interface en français n’est pas nécessairement autorisé.

Comparaison détaillée des 8 courtiers Forex avec comptes gérés

Courtiers Forex avec compte géré classés par score Trustpilot

Les notes Trustpilot peuvent donner une indication sur l’expérience client, mais elles ne remplacent ni la vérification réglementaire, ni l’analyse des frais, ni l’examen des risques. Pour un compte géré, il est plus pertinent de comparer les conditions du mandat, la transparence des performances, le niveau de levier utilisé et les possibilités de retrait.

Qu’est-ce qu’un compte géré et comment fonctionne-t-il ?

Les comptes gérés peuvent être une solution pour les traders débutants comme pour les traders expérimentés, à condition de bien comprendre leur fonctionnement. D’un côté, des clients délèguent l’exécution des opérations à un trader ou à un gestionnaire, en contrepartie d’une rémunération, souvent une commission de performance. De l’autre, des traders chevronnés peuvent proposer leurs stratégies à d’autres clients du courtier et percevoir cette commission si la performance est positive.

En France, une personne ou une société qui prend des décisions d’investissement pour le compte de clients exerce une activité encadrée. Selon la manière dont le service est structuré, il peut s’apparenter à de la gestion de portefeuille pour compte de tiers ou à un service d’investissement, ce qui suppose une autorisation adéquate. Un courtier régulé ne suffit donc pas : le statut du gestionnaire, le mandat, les droits d’intervention sur le compte et la localisation du prestataire doivent aussi être vérifiés.

En ce qui concerne les devises, en particulier, le marché du Forex est connu pour sa volatilité et il est généralement difficile à aborder pour les débutants, car il comporte un degré de risque élevé. Sur les CFD Forex proposés aux clients particuliers dans l’Union européenne, les règles de l’ESMA plafonnent par exemple l’effet de levier à 30:1 sur les principales paires de devises et à 20:1 sur les autres paires, avec une protection contre le solde négatif chez les prestataires concernés. Ces protections ne suppriment pas le risque de perte en capital, et elles peuvent ne pas s’appliquer avec un courtier situé hors UE.

Ce type de service s’accompagne toutefois de coûts liés à certaines commissions de transaction. Les gestionnaires qui gèrent les allocations de transactions sur plusieurs comptes clients facturent généralement des commissions de performance, dont le montant dépend souvent de leur expérience et de leurs antécédents. Des commissions de performance comprises entre 20 % et 30 % des bénéfices générés sont courantes dans le domaine des comptes gérés sur le Forex, et bien que des commissions supérieures à 50 % soient rares, elles ne sont pas exceptionnelles. Pour mettre les choses en perspective, ces taux sont comparables – voire supérieurs – à ceux pratiqués par les hedge funds institutionnels, qui sont soumis à une surveillance réglementaire et à des exigences de transparence nettement plus strictes. Les investisseurs potentiels doivent évaluer soigneusement la structure globale des frais par rapport à des attentes de rendement réalistes avant d’engager des capitaux dans un compte géré.

Ces comptes utilisent généralement des solutions de gestion multi-comptes proposées par les courtiers Forex. L’une des options est le module de gestion de l’allocation en pourcentage (PAMM), pour « percentage allocation money management », qui permet essentiellement aux traders de confier des fonds à un professionnel chargé de gérer un compte de trading commun. Dans une configuration sérieuse, les fonds restent en principe sur votre propre compte de trading, tandis que le gestionnaire dispose d’une autorisation limitée pour passer des ordres ; il ne devrait pas pouvoir retirer vos fonds.

En dehors du PAMM, il existe également le gestionnaire multi-comptes (MAM), pour « Multi Account Manager », qui permet à un trader professionnel ou à un gestionnaire de compte de négocier pour le compte de plusieurs clients à partir d’un seul compte principal. Les profits, les pertes et les transactions sont automatiquement répartis entre les comptes de chaque client en fonction de leur part dans l’investissement total. La disponibilité de cette technologie dépend de l’offre du courtier, mais aussi de la juridiction, du statut du client et des règles applicables au service proposé.

Les coûts associés à l’utilisation des comptes gérés

Comme indiqué ci-dessus, ceux qui souhaitent essayer un compte géré doivent être prêts à supporter certains coûts. Ceux-ci varient selon le gestionnaire, mais les frais peuvent aller de 10 % des profits à 20 %, 30 % ou même plus de 50 %.

Les frais de gestion d’actifs, lorsque le gestionnaire reçoit un pourcentage de la valeur des actifs du propriétaire du compte en tant que rémunération, sont également à prendre en compte. L’autre type de frais auquel on peut être confronté est basé sur la performance, et dans ce cas, le client est facturé en fonction des résultats du gestionnaire. Ces coûts peuvent être facturés trimestriellement ou annuellement. Vérifiez aussi l’existence d’un seuil de rattrapage, ou high-water mark : sans ce mécanisme, un gestionnaire peut être rémunéré après un simple rebond qui ne compense pas encore vos pertes précédentes.

Un autre aspect à ne pas négliger, ce sont les frais de courtage, c’est-à-dire les coûts associés au courtier lui-même. Ceux-ci peuvent prendre la forme de spreads, de commissions de transaction, de frais de financement overnight, de frais de conversion en euros, de frais de retrait ou de frais d’inactivité.

Pour un résident fiscal français, la fiscalité ne doit pas être oubliée. Le traitement dépend de l’instrument, de votre fréquence d’activité et de votre situation personnelle ; les gains, les pertes et les comptes ouverts à l’étranger doivent généralement être déclarés. Par exemple, un compte de trading détenu auprès d’un courtier établi hors de France peut nécessiter une déclaration via le formulaire 3916/3916-bis.

Veuillez noter que les pourcentages mentionnés ci-dessus s’appliquent aux comptes gérés impliquant le Forex. Les investisseurs qui négocient des actions au comptant ou des ETF via une gestion pilotée traditionnelle supportent souvent des frais plus faibles que sur le Forex géré, mais la comparaison doit toujours tenir compte de l’ensemble des coûts, du levier utilisé et du niveau de risque.

Les principaux types de comptes gérés

Plusieurs types de comptes et de systèmes peuvent être utilisés pour les comptes gérés. Le premier type à envisager est celui du gestionnaire multi-comptes, généralement appelé MAM. Les gestionnaires qui disposent d’un compte MAM peuvent gérer les sous-comptes de plusieurs clients et répondre aux différentes préférences de chaque client, y compris les stratégies qu’ils préfèrent, le levier et plus encore. Lorsque le gestionnaire effectue des transactions, cela est répliqué sur les sous-comptes de chaque client.

Les titulaires de sous-comptes, parfois appelés comptes suiveurs dans les interfaces des plateformes, peuvent personnaliser le montant d’argent alloué à leurs sous-comptes. Ils peuvent également demander un retrait selon les conditions du courtier, du programme choisi et des positions éventuellement ouvertes.

Une autre option courante est celle des comptes gérés par module d’allocation en pourcentage (PAMM). Cette technologie est similaire au MAM, mais les opérations de trading s’effectuent via un fonds commun de trading regroupant les fonds de tous les clients. Comme dans le cas du MAM, les titulaires de sous-comptes peuvent demander le retrait de leur argent selon les règles du programme.

Bien que les modèles de trading MAM et PAMM présentent certaines similitudes, la méthode d’allocation des fonds dans ces deux modèles de comptes gérés est différente. Les traders doivent évaluer soigneusement leurs objectifs, leur tolérance au risque, la liquidité offerte et leurs préférences avant d’opter pour le trading via des comptes MAM ou PAMM.

Ensuite viennent les comptes gérés séparément ou SMA. Leurs origines remontent aux années 1970 et ce sont essentiellement des comptes où les actifs d’une personne sont gérés par un conseiller financier ou une société de gestion. En France, ce modèle se rapproche davantage de la gestion sous mandat proposée par certaines banques, sociétés de gestion ou plateformes d’investissement encadrées, avec un mandat écrit, une politique d’investissement et des frais clairement définis.

Enfin, notons que les types de comptes ci-dessus peuvent être coûteux et nécessitent généralement un solde d’ouverture notable. En dehors du Forex pur, il existe également des plateformes de gestion pilotée en ligne, parfois appelées robo-advisors, qui facilitent l’investissement automatisé et sont souvent moins coûteuses.

Les robots-conseillers sont des plateformes numériques qui fournissent des services automatisés de gestion d’investissement basés sur des algorithmes. Ils utilisent généralement des questionnaires pour comprendre vos objectifs financiers et votre tolérance au risque, puis constituent et gèrent un portefeuille diversifié composé d’ETF à faible coût ou d’autres titres. Ces plateformes rééquilibrent automatiquement votre portefeuille et peuvent offrir des fonctionnalités telles que les versements programmés, le suivi de l’allocation ou des reportings fiscaux adaptés aux enveloppes utilisées. En France, ces services prennent souvent place dans une assurance-vie, un compte-titres ou parfois un PEA ; leur cadre, leur fiscalité et leurs frais sont donc différents de ceux d’un compte Forex géré.

Aspects à prendre en compte avant d’ouvrir un compte géré

Parmi les premières choses à faire, il faut évaluer les performances historiques d’un gestionnaire donné et obtenir une bonne compréhension de son historique de performance. Chez HFM, par exemple, les clients peuvent consulter la page des classements de performance PAMM du courtier, où des informations telles que les gains des gestionnaires, le drawdown maximum, et d’autres détails sont affichés. Ces données doivent toutefois être analysées avec prudence : privilégiez les performances réalisées sur compte réel, nettes de frais, sur une période suffisamment longue et avec un niveau de risque comparable à celui que vous êtes prêt à accepter.

Ensuite, une personne devra examiner la tarification et déterminer si elle convient à son portefeuille et aux coûts qu’elle est prête à engager en général. Elle doit également être en mesure de répondre aux exigences de capital, qui peuvent varier en fonction de l’instrument et de la stratégie de trading. De plus, le solde d’ouverture requis est important.

Pour un investisseur français, la vérification réglementaire est essentielle. Recherchez le nom légal du courtier et du gestionnaire, pas seulement le nom commercial du site, puis comparez-le aux registres officiels comme REGAFI, les bases de l’AMF ou, si l’intervenant se présente comme conseiller, l’ORIAS. Un exemple de signal d’alerte courant est la promesse d’un rendement fixe, comme 5 % par mois « sans risque » : sur le Forex et les CFD, une telle garantie n’est pas réaliste.

Ensuite, il est essentiel de prendre le temps de déterminer sa tolérance au risque et donc de choisir un programme de comptes gérés et un gestionnaire qui conviennent à ses préférences. Les objectifs d’investissement d’une personne sont également un point à prendre en considération. Vous devez aussi savoir qui décide des transactions, quels instruments peuvent être utilisés, quel levier maximal est autorisé, comment révoquer le mandat et comment suivre les positions en temps réel.

Ne communiquez jamais vos identifiants personnels à un tiers pour qu’il se connecte directement à votre compte. Les solutions professionnelles passent plutôt par un mandat limité, une connexion sécurisée ou une technologie MAM/PAMM contrôlée par le courtier. Si la stratégie inclut des crypto-actifs ou des CFD sur crypto-actifs, vérifiez aussi le cadre applicable : dans l’Union européenne, le règlement MiCA encadre les prestataires de services sur crypto-actifs, tandis que les CFD restent des instruments financiers à effet de levier.

Les avantages à créer un compte géré

Réussir sur le marché des changes peut s’avérer extrêmement difficile, car le trading de devises comporte des risques importants. Le manque d’expérience des traders face à ces risques peut entraîner des pertes importantes. Confier la gestion de ses fonds à un professionnel peut apporter un cadre plus structuré en optant pour un compte géré. Les comptes gérés sont pilotés par des traders expérimentés qui s’appuient sur des stratégies définies et leur connaissance du marché pour gérer les risques de manière plus disciplinée. Cela ne garantit pas un résultat positif : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et le capital reste exposé.

Les comptes gérés peuvent réduire le risque lié au trading émotionnel, car les professionnels ont tendance à prendre des décisions fondées sur des données et rigoureuses, avec un biais émotionnel limité. Un autre avantage du trading géré réside dans le gain de temps que l’on peut réaliser en confiant à son gestionnaire la gestion des transactions sur certains instruments. Cela peut rendre les comptes gérés intéressants pour les débutants dans le trading Forex, ainsi que pour les traders expérimentés qui souhaitent diversifier leurs approches.

Pour autant, un compte géré n’est ni un livret d’épargne ni une garantie de rendement. Avant de déposer des fonds, comparez le statut du prestataire, les frais, la stratégie, le niveau de levier, les conditions de retrait et les obligations fiscales applicables en France.